Úroveň dluhu
Zažily americké akcie nejhorší den od pandemie nebo největší investiční příležitost?
09.04.2025 Minulý čtvrtek zaznamenal americký akciový trh nejprudší pokles od pandemie COVID-19 v roce 2020. Tento vývoj byl způsoben zavedením recipročních cel ze strany Spojených států, které podepsal prezident Donald Trump. I když tato situace představuje určitá krátkodobá rizika pro kapitálové trhy, otevírá také mimořádně zajímavé investiční příležitosti v dlouhodobém horizontu. Fundamentálně silné společnosti se nyní obchodují s cenovými slevami v desítkách procent, což představuje nejvýhodnější nákupní podmínky za posledních pět let.
FT: Německo může zvýšit dluh skoro o dva biliony eur bez ohrožení růstu
10.03.2025 Německo by mohlo zvýšit svůj dluh téměř o dva biliony eur (49,9 bilionu Kč), aniž by to negativně ovlivnilo hospodářský růst. V analýze vycházející z ankety mezi 28 ekonomy to uvedl ekonomický list Financial Times (FT). Současná úroveň zadlužení Německa je podle FT výrazně pod dlouhodobě udržitelnou úrovní. Investice do obrany, infrastruktury a technologické modernizace by podle oslovených ekonomů naopak mohly posílit ekonomiku. Budoucí vládní koalice pravostředové unie CDU/CSU a sociálních demokratů (SPD) se shodla na uvolnění takzvané dluhové brzy a vytvoření velkého fondu pro investice do obranyschopnosti a do infrastruktury.
Rozpočtový schodek Spojeného království překračuje prognózu kvůli rostoucím nákladům na dluh
22.01.2025 Výpůjčky britské vlády v prosinci výrazně překonaly očekávání, především v důsledku rostoucích nákladů na obsluhu dluhu. Podle Národního statistického úřadu dosáhl rozpočtový deficit 17,8 miliardy liber (21,9 miliardy Kč), což je více než dvojnásobek 7,7 miliardy liber zaznamenaných v prosinci 2024 a představuje nejvyšší hodnotu za daný měsíc od pandemie.
Ceny zlata zůstávají stabilní díky geopolitickým nejistotám a politice Fedu
06.01.2025 Ceny zlata ukázaly na začátku roku 2025 pozoruhodnou stabilitu, pohybují se kolem 2 635 USD za unci. Tento klid následuje po významném 27% nárůstu v roce 2024, což bylo nejsilnější roční zhodnocení od roku 2010.
EURUSD klesá o 0,2 % 💵 Komentáře Fedu Barkina k měnové politice
02.10.2024 Člen Federálního rezervního systému Thomas Barkin dnes komentoval americkou ekonomiku a měnovou politiku. Zde jsou hlavní body:
Jak obchodovat S&P 500, Nasdaq a další americké indexy?
21.05.2024 Akciové indexy lze použít ke sledování vývoje akciových trhů jako celku, a jsou tedy částečně odrazem ekonomiky. Je logické, že pokud se ekonomice daří, daří se i společnostem, a tím pádem i indexům, které se z nich skládají. Samozřejmě, že vývoj není vždy úplně stejný, zejména v posledních letech například váha technologických firem v indexech roste výrazně více než jejich podíl v reálné ekonomice, takže i tato skutečnost může mít určitá omezení. Nicméně stačí se podívat na hlavní finanční webové stránky nebo televizní vysílání a uvidíte, že hodnoty indexů uváděné v bodech jsou jednou z prvních věcí, které se probírají. Dá se tedy říct, že indexy jsou jedním ze základních pilířů finančního světa. Každá významná ekonomika má obvykle několik hlavních akciových indexů, u nás v Evropě je to hlavně německý DAX nebo evropský Euro Stoxx, v Asii pak hlavně japonský Nikkei a USA má několik hlavních indexů, na které se nyní podíváme, jelikož právě ty patří k těm vůbec nejpopulárnějším.
Příběh z trhu: Itálie na pokraji snížení ratingu agenturou Moody's? 📊
16.11.2023 Poslední dny mohou naznačovat, že na trhu je klid. Je to však pouze zdání, protože je možné, že dojde k otřesu. To vše kvůli aktualizaci ratingu země G7. Máme se čeho bát?
Tilray a Aurora Cannabis ztrácejí 10 % ⚡Akcie dluhového financování pod tlakem 📌
06.12.2022 Restriktivní politika Federálního rezervního systému vyvíjí obrovský tlak na veřejně obchodované společnosti, které nedokázaly generovat kladné peněžní toky a byly do značné míry závislé na tržních podmínkách, přístupu k levným úvěrům a rizikových aktivitách investičních fondů. Akcie konopných společností Aurora Cannabis (ACB.US) a Tilray (TLRY.US) dnes ztratily na pozadí obav z prodloužení cyklu zpřísňování měnové politiky Fedu:
Potenciální nákup akcií Starbucks Corporation (SBUX) (spotřebitelský sektor/restaurace)
24.05.2022 Akcie Starbucks již byly pod tlakem pandemického faktoru COVID-19, vnitřních finančních důvodů a poté pod tlakem politického rozhodnutí opustit Rusko vedlo ke ztrátě části zisku a nedůvěře několika investorů. Ale ty nejdůležitější problémy, byť ne kritické, jsou přítomnost záporného vlastního kapitálu, vysoká úroveň dluhu a neatraktivní hodnoty poměru cena/zisk (P/E) 19,58x oproti hodnotě 17,1x v odvětví a 15,1 x na trhu, stejně jako poměr ceny a zisku (PEG), který je 1,4x. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu ve výši 16,024 miliardy USD je 8,761 miliardy USD, ale zároveň je dluh společnosti dobře pokryt provozním cash flow ve výši 33,1 % a je kompenzován 11,5násobným pokrytím EBIT. Vysoká výše dluhu vznikla na pozadí zpětného odkupu akcií společností. Kvůli kapitálové disparitě je obtížné odhadnout návratnost vlastního kapitálu (ROE) Starbucks. Obecně nebyly za poslední 3 měsíce zjištěny žádné znepokojivé události a ani nebyly pozorovány důvěrné prodeje akcií.
Graf dne: US2000 (19.01.2022)
19.01.2022 Na trhu pokračuje růst výnosů z dluhopisů. Výnos z desetiletého amerického bondu se už pohybuje na úrovni 1,9 %, což znamená v blízkosti dvouletého maxima. Růst sazeb obvykle nepřeje růstu na akciových trzích, kde primárně trpí technologický sektor a malé společnosti, které obvykle vykazují vyšší úroveň dluhu. Růstové akcie jsou často více oceňovány dle budoucího cash flow, jehož odhady růst výnosů snižuje. Index Russell 2000 dosahuje poměru debt-to-equity okolo 129 %. Pro Nasdaq a S&P 500 dosahuje tento poměr v pořadí na 89,5 % a 114,5 %. Nyní jsme svědky průrazu pod spodní limitu obchodního rozpětí indexu Russell 2000. Za tímto pohybem stojí změna pozice Fedu. Další pohyb indexu bude záležet na tom, zda se Fedu podaří naplnit jestřábí očekávání.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 11.10.2021
11.10.2021 Evergrande se snaží odprodat akcie dceřiné společnosti, která se zabývá správou nemovitostí. Před ohlášením dealu se kapitalizace této firmy pohybovala okolo $7 mld. V kontextu závazků firmy ve výši $300 mld. jde stále o poměrně nevýznamnou částku. S akciemi Evergrande se přestalo obchodovat vzhledem k oznámení transakce - v Číně a Hong Kongu jde o běžnou praxi. Nicméně někteří pozorovatelé tvrdí, že pozdržení obchodování má za cíl odvést pozornost od volatility na akciích této developerské firmy. Velcí akcionáři se na další vývoj dívají se značnou skepsí. Firma zatím nepřišla s novými zprávami ohledně možných splátek úroků na dolarových bondech – navzdory požadavkům věřitelů. Během minulého týdne zdefaultoval menší developer Fantasia.
Co nám říkají klíčové makroekonomické ukazatele o stavu ekonomiky
16.08.2021 Jedním z přístupů k obchodování na Forexu je sledování makroekonomických ukazatelů. Jsou to reálná data vyhlašována v pravidelných intervalech a vypovídají o stavu ekonomiky. Tím pádem by také měli mít vypovídací hodnotu o síle/slabosti dané měny.
Související klíčová slova:
EUR | Russell 2000 (US2000) | Klíčové makroekonomické ukazatele | Alphabet | US2000 | Tempo ekonomického růstu | Obchodník | Dovednosti | Veřejné finance | Kapitálové trhy | Trend | Geopolitické konflikty | Aktiva | Náklady na půjčky | S&P 500 (US500) | Zdraví ekonomiky | Diverzifikace | Diverzifikované portfolio | FTSE MIB | Analýzy | Financial Times | Růst sazeb | Pokračování poklesu | Investice do obrany | Německý DAX | Příchod recese | Silné společnosti | Akcie společnosti Carvana | Goldman Sachs | Rozložení rizika | Geopolitické napětí | Cenová korekce | Nezaměstnanost | Přezbrojení | Směrnice | Konflikty | Výhled ratingu | Pohyby trhu | Amazon | Vládní koalice | ROE | Snížení úrokových sazeb | Pandemie COVID-19 | Výhled | Investiční příležitost | Vysoké riziko | DWS | Akcie společnosti Carvana (CVNA.US) | Thomas Barkin | Inflace | Podnikání | Bloomberg Terminal | Investice do infrastruktury | TLRY | Pozitivní sentiment | Dividendy | Graf | ČSÚ | Aurora Cannabis (ACB.US) | BP | Centrální banky | UnitedHealth Group | Trpělivost | xStation | Covid | Futures | Budoucí vládní koalice | Správná diverzifikace | Poplatek | Financial Times (FT) | Ceny pohonných hmot | CVNA.US | Ekonomiky | CL | ACB.US | Důvěra spotřebitelů | Donald Trump | Volatilita | Hrubý domácí produkt (HDP) | Zaměstnanost | Cenové hladiny | Dow Jones | Peníze | Prudký pokles | Politika | Očekávání | Snižování sazeb | Roční zhodnocení | Asijské indexy | Prodeje akcií | Americký S&P 500 | Majetek | Financovat | Sentiment investorů | P/E | Reálný HDP | Nákupy | Růst | Příležitosti | Itálie | MiFID II | Tilray | Použití finanční páky | Trh práce | Veřejný dluh | Moody's | Volatility | Virgin Galactic | Finanční společnosti | Evergrande | Carvana (CVNA.US) | S&P500 | Opatření | Meziroční růst | Alphabet (Google) | Tapering | Investujte zodpovědně | Derivát | Trh | Friedrich Merz | Pandemie koronaviru | Ekonom společnosti | Rozdílové smlouvy | Index | Dlouhodobý růst | Vice | MMF | Zlaté rezervy | Terminál | Komise | Nejistoty | Tržní kapitalizace | Kapitál | Společnosti | Údaje o inflaci | G7 | S&P | Textron | Unie | Komise v přenesené pravomoci (EU) | TLRY.US | Italský dluh | Akciové indexy | Obchodovat S&P 500 | Domácnosti | Akcie společnosti Snap (SNAP.US) | Souhrn finančních trhů | Deficit | Pandemie COVID | Index FTSE MIB | Technické analýzy | Republikáni | Nejnovější údaje | MIFID | Nejprudší pokles | Denní volatilita | Příležitost ke vstupu | Náklady | Zisk na akcii (EPS) | Restriktivní politika | Poptávka | Ceny zemního plynu | Rozpočtový schodek | Nákup akcií | Nejvýkonnější společnosti | Kolísání cen | Závazek | Marketingová komunikace | Obchodovat | Americké indexy | Obchodníci | Finance | Rozpočtové deficity | Indikátor | Equity | Prezident Donald Trump | Analytici | Čistý zisk | Problémy | Richard Branson | Pokles cen | Monetární politika | ETF | Firma | Současné ceny | Bitcoiny | Prohlášení | USA | Sledování vývoje | 3М | Spojené státy | CDU/CSU | Rating Řecka | Pandemie | Jak obchodovat | Úrokové sazby | Zajímavé investiční příležitosti | Pokračující geopolitické napětí | Vývoj | Výnosy | Rizikovost | Slevy | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | TikTok | Finanční ukazatele | Výdaje | Facebook | Americké akcie | Starbucks Corporation | Nákupy centrálních bank | Obchodní příležitosti | Nasdaq (US100) | Volatilní | Riziko ztráty | Podnikání na kapitálovém trhu | Spotřebitelská důvěra | Další vývoj | Měnové politiky | Odvětví | Investiční doporučení | Index Russell | Investiční strategie | Miliardy dolarů | AI | SPCE | Vládní výdaje | Ulrich Kater | Platební bilance | Fiskální pravidla | Sazby | Hlavní ekonom | Otevření obchodu | Růstové akcie | Komise v přenesené pravomoci | Agentura Moody's | Hotovost | Průzkum | Hlavní analytik | Firmy | CVNA | Konzervativní unie | Páka | Zajištění | Averze k riziku | Investování | Fed | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | NASDAQ 100 | Rozpočtový deficit | Trhy | Rachel Reevesová | FTSE | Vyšší riziko | Tilray (TLRY.US) | Rizika | Fond | MIB | Japonský Nikkei | Úvěrový rating | Obnovení růstu | UnitedHealth | Bilance | Americké akciové indexy | Ekonomický růst | Dominance bitcoinu | Inflace v USA | Mzdy | Poradenství | Akcionáři | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | Akcie společnosti Snap | Tým RoboMarkets | Saldo fiskálního rozpočtu | Jak obchodovat S&P 500 | Index relativní síly | Riziko | Analytik | FT | Citi | EBIT | RSI | Transakce | SNAP.US | Meta | Portfolio | Graf akcií | Nástroj | GBP | Buffett | Životní úroveň | ACB | Čína | Capital | Ceny | Spotřebitelský sektor | Financování | FCF | Recese | Pokles | FactSet | Predikce | Doporučení k obchodování | Biliony | Evropské centrální banky | MACD | Podnikání společnosti | Carvana | SXXP | Ceny zlata | Blue-chip | Náklady na financování | Výnos | Index DOW | CFD | Roční výkonnost | 256/2004 | US30 | Minulá výkonnost | Snap | Miliardy USD | Ceny akcií | Zvyšování daní | Disclaimer | Energetická krize | Váš kapitál | Výhled pro zlato | EPS | Histogram | Pracovní místa | Zisk | Dodávky plynu do Evropy | EURUSD | Rating | Obchodování | Prezident | Klamání investorů | Nasdaq | Trump | Francie | InvestingFox | Předpověď | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | List Financial Times | ex | Medián | xStation5 | ProCent | Zvýšení těžby | Japonsko | Marže | Společnost XTB | Situace | Google | Tržby | Index Russell 2000 | Euro STOXX | Dividenda | Investiční výdaje | Index relativní síly (RSI) | HDP | Ekonom | Dolar | Euro | Klid | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | Ohlédnutí | Zdanění | Politici | Zadlužení Německa | Výprodej | ČTK | Pozitivní výhled | Vyšší úroveň | Ztráty | Akcie | Nižší úrokové sazby | Návratnost | Podniky | Index spotřebitelských cen | SPD | Reuters | Prognózy | Kurz | SBUX | Daně | Americká ekonomika | Nejrychleji rostoucí | Míra inflace | Investice | Microsoft | Business | Potenciál | Rally | Investujte | Kapitalizace | Komunikace | Výdaje na obranu | Zisky | Cyrrus | Fondy | Důvěra | Virgin Galactic (SPCE.US) | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Měny | Aurora Cannabis | Hospodářský růst | Cena akcie | Spread | Cash flow | Rusko | David Matulay | Poradce | Unicredit | Geopolitická nejistota | Zhodnocení | Reakce investorů | Upozornění na rizika | Bankovní skupiny | COVID-19 | Nikkei | TIM | Investiční | Příjmy | Fiskální rok | Prodej | Financial | RoboMarkets | Bloomberg | Pákový efekt | SPCE.US | Capital Economics | Silný růst | Finanční trhy | PEG | Míra | Korekce | Výkonnost | Index S&P 500 | Akcie Starbucks | Hrubý domácí produkt | Tomáš Pfeiler | Krize | Nízká nezaměstnanost | Růst výnosů | S&P 500 | JDE | Růst tržeb | Cena | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Dow Jones (US30) | Interpretace | Snížení sazeb | BAT | DAX | Rezervy | EMA | Forexu | Akcie společnosti | Zlato | Ekonomika | Komentáře Fedu | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Indikátor MACD | Práce | Investiční příležitosti | Cíle | Kryptoměny | Banky | Země G7 | Vlády | Investiční společnosti | Šance | Zisk na akcii | Wall Street | Instrumenty | Zlepšení | XTB | Kontrakt | Pozice | Technologický sektor | Stoxx | Dluhový strop | Cenný papír | Služby | OPEC | Sentiment | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Spotřebitelé | Výprodej akcií | Politika Fedu | Index Dow Jones | Snap (SNAP.US) | Nová vláda | Nařízení | Rostoucí náklady | USD | Produkty a služby | Warren Buffett | Vyšší úrokové sazby | US500 | CZ | Průraz | Výplaty dividendy | Finanční ztráty | Nemovitosti | Nejhorší den | Nejistota | Nvidia | Swap | Indexy | Americký dolar | US100 | Makro | Starbucks | ECB | Doporučení | Body | Zvýšení inflace | Krypto | Payrolls | ROCE | EU | Miliardy | Prodeje | Pracovní síly | Akciový trh | Investor | Ukazatele | Měnový pár | Prudký pokles cen | Obchodování na forexu | Graf dne | Nízká inflace | SPX | Výzvy | Ocenění
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Růst | Obchodování | Banka | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | 3М | Pivot