V pátek budou reportována data z amerického trhu práce, které bude tradičně provázet vysoká volatilita. Kryptoměnoví nadšenci pak budou sledovat první krypto summit, který bude rovněž v pátek hostit Donald Trump v Bílém domě.
Fundamentální analýza
V minulém týdnu celý svět viděl v přímém přenosu šokující jednání mezi prezidenty Trumpem a Zelenským, které skončilo veřejným ponižování představitele Ukrajiny. Z pohledu mezinárodní diplomacie šlo o bezprecedentní jednání ze strany prezidenta a víceprezidenta USA. To zcela jasně ukázalo, že na Trumpa se Evropa spolehnout nemůže.
Napjaté vztahy mezi Ukrajinou a USA potvrzuje i přerušení vojenské pomoci USA pro Ukrajinu, ke kterému došlo po uvedeném jednání. Ukrajina má podle některých zdrojů maximálně 6 měsíců na to, aby se s aktuálními zásobami zbraní dokázala Rusku bránit.
Mírová jednání jsou tedy zatím v troskách, což trhy zneklidňuje. Kromě toho Trump potvrdil tarify vůči Kanadě a Mexiku a dále navýšil tarify na čínský dovoz. Kanada a Čína se již nechaly slyšet, že na tento krok chystají odpovídající opatření. Obchodní válka tedy začíná nabírat obrátky.
Kromě toho nás čekají zajímavá ekonomická data. Ve středu budou USA reportovat ukazatel sentimentu ISM ve službách a v pátek tradiční data z amerického trhu práce, tzv. NFP. Ve čtvrtek evropská centrální banka ECB oznámí nové úrokové sazby. Analytici očekávají snížení o 0,25 %.
Technická analýza
Poslední vývoj na amerických indexech ukazuje, že rostoucí trend si dává oddech a nastává korekce. Korekce jsou na trzích zcela běžné a zatím nenaznačují nic mimořádného.
Na indexu Dow Jones cena prorazila support na 43 350 USD a má prostor k dalšímu poklesu. Pod aktuální cenou jsou nevyplněné býčí Fair Value Gapy, které budou přitahovat pozornost shortařů. Silný support je na 41 688 USD.
Graf č.1: Index Dow Jones na denním časovém rámci
Na indexu NASDAQ jsme v minulém týdnu viděli klesající pohyb, který prorazil rostoucí trendovou linii. Z tohoto pohledu se zdá, že rostoucí potenciál je nyní méně pravděpodobný a index by mohl buď klesat, nebo konsolidovat. Silný support je na hodnotě 20 300 USD, kde se zastavil poslední výprodej. Za rezistenci můžeme chápat hodnotu 21 369 USD.
Graf č.2: NASDAQ na denním časovém rámci
Evropský index DAX vytvořil nové rekordní maximum, které podpořilo rozhodnutí o zvýšení výdajů na obranu. Později se ale začal projevovat negativní vliv hrozby tarifů. Americký prezident je na evropský dovoz sice zatím neoznámil, to se ale může každou chvíli změnit.
Graf č.3: DAX na H4 časovém rámci
Pod vlivem této nejistoty začal index DAX oslabovat a prorazil support na hodnotě 22 920. Další silný support je až na hodnotě 22 213.
Pokles eurodolaru se zastavil a měnový pár vytvořil oblast konsolidace. V rámci této konsolidace právě testuje silnou rezistenci, která je na hodnotě 1.053. Tato hladina je nyní klíčová. Pokud denní svíčka uzavře nad touto hodnotou, mohl by to být býčí signál pro další posilování eura. Což by byl poměrně nečekaný vývoj s ohledem na slabší ekonomiku v Evropě a vyšší úrokové sazby v USA.
Graf č.4: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Druhý scénář je, že velcí hráči nad touto rezistencí vyberou likviditu, nalákají retail do longového pohybu a jakmile bude pod touto rezistencí nakumulováno dostatek likvidity v podobě například stop lossů, dojde k pohybu směrem dolů.
To se v grafu projeví tak, že vznikne falešný break na této úrovni rezistence. Po vzniku falešného breaku, tedy v okamžiku, kdy se cena dostane pod uvedenou rezistenci, by pak vznikl signál pro obchody ve směru short.
Katalyzátorem k oslabování eura by mohlo být čtvrteční oznámení úrokových sazeb, nebo páteční data z amerického trhu práce, anebo pokud americký prezident Trump uvalí tarify na evropský dovoz.
Podívejme se ještě na bitcoin. Prezident Donald Trump oznámil, že bitcoin a další vybrané kryptoměny se stanou součástí strategické rezervy USA. Po této zprávě bitcoin v neděli silně posiloval. Jenže napětí, které aktuálně na trzích je, kryptoměnám rozhodně neprospívá, takže bitcoin v pondělí veškeré zisky odevzdal.
Graf č.5: Bitcoin na denním časovém rámci
Jako klíčová se jeví hladina 90 000 USD, která je aktuální rezistencí. Z pohledu technické analýzy má bitcoin prakticky volnou cestu k otestování supportu na 74 000 USD.
V pátek bude Donald Trump hostit v Bílém domě první krypto summit, od kterého investoři očekávají více informací ohledně strategických kryptoměnových rezerv. To by mohlo na bitcoinu vyvolat další volatilitu.
Aktuálně se cena přiblížila k rezistenci, která je na 1.0530. Pokud by došlo k jejímu překonání, volný prostor je prakticky až k 1.0660. Mezinárodní politická situace a hrozba tarifů však jsou pro eurodolar spíše medvědí. Pokud by eurodolar prorazil support na 1.0400, pak by byla volná cesta k dalšímu poklesu k 1.0280. Silný support je na low 1.017, které se vytvořilo 13. 1. 2025.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 62,20 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
