Akciové trhy se stále vezou na vlně optimismu, i když v posledních dnech některé indexy provedly mírnou korekci. Příliv pozitivních zpráv z amerického trhu práce a také poslední informace z Číny ohledně navýšení stimulů ale dává dobrý důvod pro pokračování býčí rally. Tento týden budou oznámena data z americké inflace a volatilitu přinesou i oznámení centrálních bank o úrokových sazbách.
Fundamentální analýza
Americký trh práce opět velice pozitivně překvapil. Za měsíc listopad vzniklo v USA 227 tisíc nových pracovních míst, což je výrazně více než v předchozím měsíci, kdy vzniklo pouze 36 tisíc míst. Průměrná nezaměstnanost je 4,2 % dle očekávání. Průměrná hodinová mzda meziměsíčně rostla o 0,4 %, což bylo nad očekáváním analytiků, kteří předpokládali růst o 0,3 %, zároveň to ale byl stejný růst, jako v předchozím měsíci.
Celkově tedy pozitivní obrázek, který dává šanci na další rate cut Fedu, který svoje rozhodnutí oznámí příští týden ve středu.
Zajímavá zpráva přišla z Číny, která se zavázala k zavedení aktivnějších fiskálních stimulačních opatření a přijetí mírně uvolněnějších měnových politik v roce 2025, jak signalizovala vláda během pondělního zasedání politbyra. Tento optimismus se rozšířil i na další asijské trhy, protože regionální investoři doufají, že čínská opatření na podporu své zpomalující ekonomiky podpoří globální poptávku.
Zásadní informací v tomto týdnu budou data o vývoji inflace v USA. Spotřebitelská CPI bude reportována ve středu a průmyslová PPI ve čtvrtek. Kromě toho bude ve středu rozhodnutí o úrokových sazbách v Kanadě a ve čtvrtek oznámí nové sazby ECB a švýcarská SNB.
Technická analýza
Americký index DJ30 provádí menší korekci rostoucího trendu a testuje support na 44 478 USD. Ten je již mírně překonán a zdá se, že cena by mohla dále klesnout a jít vyplnit býčí Fair Value Gapy. Nejbližší gap je v pásmu 44 025- 44 323. Další gap pak má spodní hranu blízko horizontálního supportu u 43 330. Za support můžeme také chápat rostoucí trendovou linii.
Pokud by se cena dostala až sem, pak konfluence horizontálního supportu s trendovou linií by mohla být dobrým signálem ke vstupu ve směru long.
Graf č.1: DJ3 na denním časovém rámci
Euro na páru s americkým dolarem je v jasném klesajícím trendu. Ve středu budou prezentována data americké CPI, které zde způsobí volatilitu. Ve čtvrtek navážou data z průmyslové inflace v USA a zejména bude ECB rozhodovat o úrokových sazbách, což bude významný katalyzátor pohybu. Všeobecně se očekává, že úroková sazba bude snížena ze 3,40 % na 3,15 %.
Na euro také tlačí politická krize ve Francii, kde padla vláda, a předčasné volby v Německu. Tyto nejistoty by již měly být v ceně eura započítány, takže je možné, že další pokles by mohl být utlumen.
Graf č.2: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Měnový pár se retestoval rezistenci u 1.06, ze které se pak odrazil směrem dolů. Další rezistence je u 1.066 -1.0680. Zde je menší nevyplněný Fair Value Gap, který by se tímto pohybem zaplnil. Významný support je u posledního swingového low, které je na 1.033.
Podívejme se ještě na australský dolar. V úterý ráno australská centrální banka oznámila, že ponechává úrokové sazby beze změny, tedy na 4,35 % s tím, že potřebuje více dat k dalšímu snížení sazeb. Výhled je ovšem poněkud umírněný i s ohledem na to, že data o HDP v Austrálii ukázala na výrazné zpomalení. Z tohoto důvodu australský dolar oslaboval.
Graf č.3: Měnový pár AUD/USD na H4 grafu
Celkově je tento pár z pohledu technické analýzy v klesajícím trendu a pohybuje se nedaleko supportu 0.637. Nejbližší silná rezistence, ze které by se dalo uvažovat o vstupu do obchodu short, je pak u swingového high na 0.647.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63.21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
