V minulém týdnu stále ještě doznívaly výsledky amerických voleb, které jsou aktuálně tím velkým příběhem, který hýbe trhy. Pod vlivem povolební euforie americké indexy dosáhly na nové rekordní hodnoty, ovšem v minulém týdnu začala zdravá korekce, která by ještě nemusela být u konce.
Fundamentální analýza
Minulý týden byla reportována data inflace v USA. Ta naznačila určité problémy, takže bychom si neměli myslet, že je vyhráno a Fed bude s dalším snižováním sazeb spěchat.
Spotřebitelská CPI za říjen dosáhla v meziročním srovnání 2,6 %, což bylo podle očekávání trhu, tedy lze říci, že nic zvláštního. Nečekaně však rostla průmyslová inflace. Ta dosáhla 2,4 %, což bylo více než očekávali analytici (2,3 %) a více, než 1,9% nárůst, který byl zaznamenán v měsíci září.
Vysoce sledovaný trh práce naopak přinesl dobré zprávy. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti, který dosáhl 217 tisíc, byl totiž nižší, než očekávání trhu a také nižší, než hodnota 221 tisíc žádostí z předchozího týdne. Další aktualizace bude ve čtvrtek.
Tento týden mohou trhy dostat další katalyzátor v podobě výsledků čipového giganta Nvidia, který bude reportovat ve středu po uzávěrce trhu. Očekávání jsou vysoká a při oznámení výsledků lze očekávat vyšší volatilitu. Výsledky Wallmart, které budou v úterý, potvrdí náladu spotřebitelů.
Pozor také na páteční data PMI ze sektoru služeb a výroby, která mohou vyvolat vyšší volatilitu. Tento indikátor bude ostře sledovaný v souvislosti s Trumpovou politikou vysokých tarifů na dovoz zahraničního zboží.
Technická analýza
Americký index DJ30 po volebním vítězství Trumpa prudce rostl spolu s dalšími americkými indexy a vytvořil nové all-time high. Od minulého týdne však začala korekce, která ke zdravému trendu patří. Není to nic neobvyklého. Stále je zde býčí trend, který potvrzuje sekvence vyšších high a vyšších low.
Graf č.1: Index DJ 30 na denním grafu
DJ 30 aktuálně testuje support, který je u hladiny 43 300. Další support je u 41 600. K tomuto supportu by cena mohla klesnout i z toho důvodu, že po volební noci vznikl silný býčí Fair Value Gap, který naznačuje nerovnováhu trhu. Mohl by se tedy vyplnit.
Zástupci ECB se v tomto týdnu vyjádřili, že mají obavy z negativního vlivu Trumpových tarifů vůči evropskému dovozu na vývoj ekonomiky. To se samozřejmě negativně projevuje na německém indexu DAX.
Klesající trendová linie naznačuje, že na DAXu probíhá korekce a na rozdíl od amerických indexů, DAX na nové all-time high náladu rozhodně nemá.
Graf č.2: Index DAX na denním grafu
Vhodnější tedy se zdají být spekulace short u hladin rezistence. Ty vymezuje klesající trendová linie. Horizontální rezistence je na hodnotě 19 300. Nejbližší support je u 18 830 – 18 900. Po proražení je pak volný prostor k dalšímu poklesu.
Pokud jde o eurodolar, i zde pokračuje klesající trend a to zejména díky silnému dolaru.
Graf č.3: EUR/USD na denním grafu
Eurodolar prorazil support na 1.060, poté tuto hladinu retestoval a nyní se zdá, že má nakročeno k dalšímu poklesu, kde by mohl otestovat low z roku 2023, které bylo na 1.044.
Protože pokles, který od amerických voleb nastal, je poměrně výrazný, mohlo by dojít k určité korekci k nějakým oblastem rezistencí. Nejbližší rezistence je 1.060, další pak 1.066. Silná rezistence je u 1.077. Z těchto úrovní by pak bylo možné spekulovat ve směru trendu, tedy short.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63.21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
