Fundamentální analýza
Data z amerického trhu práce za měsíc září, která byla reportována minulý týden v pátek, byla mnohem silnější, než se čekalo.
Americká ekonomika minulý měsíc vytvořila 254 000 nových pracovních míst, čímž se zvýšila ze srpnové hodnoty 159 000, která byla revidována směrem nahoru. Ekonomové očekávali údaj ve výši 147 000.
Míra nezaměstnanosti se snížila na 4,1 %. Předpovědi počítaly s hodnotou odpovídající srpnovému tempu 4,2 %. Průměrná hodinová mzda meziměsíčně vzrostla o 0,4 %, což bylo rychleji než předpovědi 0,3 %, ale o něco pomaleji než vzestupně upravená srpnová hodnota 0,5 %.
Tato data přidělala vrásky investorům. Poté, co se inflace stabilizovala, tak vývoj na trhu práce je klíčem k tomu, jakým tempem se bude ubírat snižování úrokových sazeb.
Capital Economics k tomu uvedli:
„Při pohledu na sílu trhu práce patrnou ze zářijové zprávy o zaměstnanosti by se skutečná debata ve Fedu měla týkat toho, zda vůbec uvolnit měnovou politiku. Jakékoli naděje na snížení o 50 bazických bodů jsou již dávno pryč.“
Předseda Fedu Jerome Powell na začátku minulého týdne naznačil, že centrální banka bude pravděpodobně volit tradičnější snižování sazeb o čtvrt procentního bodu v budoucnu, ale zdůraznil, že budoucí vývoj sazeb není předem stanoven.
Tento týden budou reportována data spotřebitelské inflace (čtvrtek) a průmyslové inflace (pátek). Překvapení ve smyslu vyšších, než očekávaných hodnot by mohlo trhy výrazně znervóznit. Zapomenout nesmíme ani na pravidelné týdenní údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Nejistotu představují i blížící se americké volby, které budou 5. listopadu 2024.
Technická analýza
Index DJ30 je v jasném rostoucím trendu, dochází k vytváření vyšších high a vyšších low. Po nedávném vytvoření nového all-time high na hodnotě 42 636 USD, které je aktuální rezistencí, nyní index prochází konsolidací a drží se v bočním pohybu.
Nejbližší support je na hodnotě 41 621 USD. Retestování této úrovně je prakticky „na dostřel“ a pro spekulanty ve směru long, by to mohla být dobrá příležitost ke vstupu.
Pod tímto supportem jsou nevyplněné býčí Fair Value Gapy, které by v případě proražení tohoto supportu, mohly být dalším logickým cílem.
Graf č.1: Index DJ30 na denním grafu
Protože americké indexy mezi sebou korelují, tak není překvapením, že podobný vývoj probíhá i na indexu S&P 500.
Graf č.2: S&P 500 na denním grafu
Support je na 5 670 USD a i zde se cena pohybuje v bočním trendu, který je v horním pásmu vymezen rezistencí na 5 772 USD, což je all-time high.
Podívejme se na eurodolar. Ten máme na následujícím grafu na denním časovém rámci.
Graf č.3: EUR/USD na denním časovém rámci
Po zprávě z amerického trhu práce silně posílil americký dolar, což se na tomto páru projevilo jeho poklesem. Při tomto klesajícím pohybu se eurodolar dostal až k hranici supportu na 1.097. Tato oblast se jeví jako rozhodující pro další směr. Pokud by došlo k jejímu silnějšímu proražení, pokles by pak mohl pokračovat a vyplnit býčí Fair Value Gapy, které jsou pod cenou.
Druhý scénář je, že pokud tento support cenu udrží, pak by nedávný jemný break pod tuto hladinu, který nastal minulý pátek, mohl být tzv. falešným breakem, který by naznačoval, že likvidita pod suportem byla vybrána a cena by proto mohla začít růst.
Klíčové slovo k tomu bude mít i čtvrteční zpráva o vývoji inflace v USA a také vývoj počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63.21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.