Indikace
Ozvěny trhu: Kdo drží klíč k dalšímu růstu domácí ekonomiky?
09.01.2025 Finální odhad českého HDP za třetí loňské čtvrtletí revidoval mezičtvrtletní růst o jednu desetinu nahoru na 0,5 % a zároveň potvrdil, že jedním z klíčových faktorů bylo zvyšování spotřeby domácností. Ta je podpořena solidním růstem mezd a zlepšenou náladou mezi domácnostmi, která se mimo jiné opírá i o nižší inflaci. Oba zmíněné faktory i letos podpoří zvyšování útrat, čemuž nasvědčuje i citelné oživení úvěrového apetitu domácností.
Novoroční technická analýza hlavních měnových párů
05.01.2025 V mém prvním letošním blogu se podíváme na všechny hlavní měnové páry. Lednový rozjezd pohybu cen může být pozvolný s nízkou volatilitou. Je dobré se z kraje roku podívat na technickou analýzu vyšších časových rámců. V tomto případě tedy půjde o analýzy týdenních grafů (W1).
Měnový pár NZD/CAD: Analýzy více časových rámců (W1 až H4 rámec)
16.12.2024 V tomto blogu se blíže podíváme na měnový pár NZD/CAD a to formou analýz více časových rámců (multitimeframe). Při této analýze obchodník používá více grafů a to sestupně od shora dolů. Cílem je nastavení technických mantinelů před vstupem do obchodu a kvalitní načasování.
Kofola: konferenční hovor s managementem společnosti
22.11.2024 Kofola nepozoruje po povodních žádné zásadní poklesy v počtu gastro provozoven v regionech zasažených povodněmi. K zásadním turbulencím v její zákaznické bázi v segmentu gastra tedy aktuálně nedochází. I to je podle našeho názoru jeden z aspektů, který napomohl, i navzdory povodním, potvrdit celoroční výhled provozní ziskovosti na horní hranici intervalu.
Kofola ČeskoSlovensko: odhady hospodaření za 3Q 2024
20.11.2024 Kofola zítra po uzavření trhu oznámí výsledky hospodaření za 3Q 2024, resp. 9M 2024. Konferenční hovor s managementem společnosti se bude konat následující den v pátek od 10h.
Akciový výhled: Trh se bude soustředit na odpolední data z USA
06.09.2024 Zámořské futures aktuálně ztrácí -0,3 %, slabší je dalším dnem rovněž USD, když investoři se připravují na „odpolední“ americký report z trhu práce. Horší data by vedla FED zřejmě ke snížení sazeb -0,5 % při jeho příštím zasedání, trh tomu nyní přisuzuje 35% pravděpodobnost.
⏫US500 roste před Powellovou řečí
23.08.2024 Dnes je jedna z nejdůležitějších událostí posledních týdnů – ekonomické sympozium v Jackson Hole, kde vystoupí předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell. V minulosti toto sympozium využívali centrální bankéři k prezentaci významných pozic. To se však stalo především před více než deseti lety, kdy Ben Bernanke vedl Fed. V posledních letech jsou vyjádření šéfů centrálních bank odměřenější.
Forex: Americká data a rétorika Fedu podpořila dolar
23.08.2024 Eurodolar prožil včera zajímavou seanci, kterou ovlivnila jak příchozí data, komentáře z Fedu. Byly to přitom indexy podnikatelských nálad PMI, které nejprve díky lepšímu výsledku v eurozóně pomohly eurodolaru dostat se výše, aby jej naopak během odpoledne zabrzdily v rozletu, neb americká verze indexu nedopadla vůbec špatně (to ostatně platilo i o dalších amerických datech). Eurodolar byl navíc stlačen relativně jestřábím výrokem P. Harkera z Fedu, který uvedl, že tempo snižování sazeb by mělo být pomalé. Rétorika Fedu by měla generovat volatilitu i dnes, neb na sympoziu o měnové politice v Jackson Hole vystoupí s projevem šéf Fedu J. Powell. Čeká se od něj jasná indikace, že cyklus snižování sazeb odstartuje v září. Otázkou pak je zdali Powell bude schopen překonat holubičí očekávání zabudovaná do dolarové výnosové křivky. Podle nás spíše nikoliv což by mohlo vést k vybírání zisků na eurodolaru.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole v centru pozornosti
19.08.2024 Pozornost finančních trhů bude tento týden směřovat hlavně na dění kolem výročního setkání centrálních bankéřů v Jackson Hole, které bude probíhat od čtvrtka do soboty. Navzdory obecnému zaměření konference na dlouhodobější výzvy měnové politiky jistě přijde na přetřes i vývoj úrokových sazeb v nejbližších měsících. V tomto kontextu lze předpokládat, že v popředí zůstanou diskuze týkající se zdraví americké ekonomiky. Data z minulého týdne dále zmírnila obavy z nástupu recese v USA. Upozaděny ve výsledku nejspíše budou záznamy z červencových zasedání ECB a Fedu. Z hlediska nových dat tento týden nabídne zejména indikátor vyjednaných mezd za Q2 od ECB, předběžné odhady PMI a evropské spotřebitelské důvěry za srpen. Zatímco mzdový růst v eurozóně pravděpodobně jen mírně zpomalil k 4 % y/y, předstihové indikátory sentimentu by měly pro druhou polovinu letošního roku potvrdit výhled zpomalující evropské ekonomiky.
Forex: Makroekonomický kalendář dnes přinese jen malý impuls
08.08.2024 Ani dnešní makroekonomický kalendář toho příliš nenabídne. Maďarská inflace podle nás po překvapivě silném zpomalení v květnu mírně zrychlila v červnu na 3,8 % y/y. Meziměsíčně podle nás tamní spotřebitelské ceny vzrostly o 0,5 %. Data z USA nabídnou týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti, které by podle tržního konsensu měly setrvat poblíž hodnot z předchozích měsíců, konkrétně na 240 tis. I to je však ale stále indikace jen poměrně mírného ochlazování tamního trhu práce.
Veselí na Wall Street nevydrželo, hlavní indexy v červeném
07.08.2024 Americké akciové indexy v úvodu navázaly na včerejší růst s eliminací výrazných ztrát z úvodu týdne po turbulencích na japonském akciovém trhu po překvapivém zvýšení úrokových sazeb. Rychle ale ustoupily z úvodních hodnot až do negativního teritoria při viditelné opatrnosti investorů ohledně dalšího vývoje za přítomnosti vyšší volatility, především pak v technologickém sektoru. Nasdaq aktuálně odepisuje 0,5 %, relativně nejlépe si stojí širší index S&P500 se ztrátou 0,35 %.
Americké akcie se obchodují s malými změnami
23.07.2024 Na Wall Street prší výsledky v rámci probíhající kvartální výsledkové sezóny. Zásadní vliv však tato čísla na náladu investorů nemají. Čeká se na tzv. Magnificent Seven, tedy 7 nejvíce perfomujících a nejvlivnějších společností. Dnes po uzavření trhů ukáží svá čísla Tesla (TSLA -1,55 %) a Alphabet (GOOG +0,67 %). V případě překvapení (ať jedním či druhým směrem) lze čekat, že trh dostane minimálně krátkodobě impuls.
Moje cesta prop tradingem – momentum trading a novinky u Fintokei
10.07.2024 V tomto článku se podíváme na dvě ukázky momentum tradingu, ohlédneme se za dlouhodobým směrováním mé balance křivky a na závěr si povíme novinky ze společnosti Fintokei, které nás brzy čekají.
Forex: Celková i jádrová inflace v červnu na 2,5 % y/y
10.07.2024 V tuzemsku je dnes na programu zveřejnění červnové inflace, která podle našeho odhadu v meziročním vyjádření poklesla z květnových 2,6 % na 2,5 %. Jádrová inflace by pak měla zůstat oproti předchozímu měsíci beze změny rovněž na 2,5 % y/y, a to v důsledku nadále zvýšené dynamiky cen služeb. Obchodování na globálních finančních trzích by dnes mohla ovlivnit vyjádření centrálních bankéřů.
Forex: Fórum centrálních bankéřů ECB se chýlí ke konci
03.07.2024 V eurozóně je dnes na programu zveřejnění finálních PMI za červen, které ale velké překvapení oproti bleskovým odhadům většinou již nepřináší. V USA se dočkáme dalšího předstihového indikátoru pátečních NFP v podobě červnového ADP reportu a rovněž zápisu z posledního zasedání Fedu. V portugalské Sintře dnes třetím a závěrečným dnem bude pokračovat setkání centrálních bankéřů pořádané ECB.
Se Sidem o Forexu: Trading podle síly měny (2. díl)
19.06.2024 Měnové páry, jak bylo zmíněno v prvním díle, jsou vlastně uměle vytvořené dvojice z dílčích měn. Základním předpokladem vstupů podle síly měn je rozkrytí síly dílčí měny.
Koruna jásá, průmysl trpí
10.05.2024 Česká koruna v dubnu otočila slábnoucí trend a díky pozitivním spotřebitelským statistikám i více jestřábí prognóze ČNB se znovu po 3 měsících obchoduje pod 25 korunami za euro.
ČNB snižuje sazby o dalšího půl procentního bodu
02.05.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání rozhodla o snížení úrokových sazeb o dalšího půl procentního bodu, tedy stejně jako v únoru a březnu. Základní repo sazba tak klesla na 5,25 procenta. Toto rozhodnutí bylo v souladu s naší prognózou i konsensem analytiků. Finanční trh však před dnešním zasedáním zaceňoval mírnější snížení sazeb v rozmezí čtvrt až půl procentního bodu.
USDJPY na nových 34letých maximech 📈
26.04.2024 Bank of Japan dnes ponechala úrokové sazby na nezměněné úrovni 0,1 %, což vedlo k další vlně oslabení japonského jenu, v důsledku čehož pár USD/JPY dosáhl úrovně 157,40, což je nový nejvyšší bod za posledních 34 let.
Forex: Holubičí signály z Fedu silnější než z ECB
11.03.2024 Vystoupení šéfa Fedu Powella minulý týden zastínila ostatní události včetně zasedání ECB či amerických dat z trhu práce (která byla jen dalším důkazem o měkkém přistání ekonomiky). Powellův vzkaz trhům byl přitom překvapivě takový, že Fed nemusí být daleko od okamžiku, kdy začne zmírňovat měnovou restrikci. Tato indikace pak eurodolaru stačila, aby se posunul blíže k hranici 1,1000. Tomuto týdnu by mohla dominovat americká data a to konkrétně únorová inflace a maloobchodní tržby (úterý a čtvrtek odpoledne).
Kdy vstoupit do obchodu?
28.02.2024 Když se trader ptá: "Kdy mám vstoupit do obchodu?", nejspíš se neptá jen na ten přesný moment. Ve skutečnosti se ptá na něco mnohem hlubšího - na to, jak skloubit analýzu, intuici a disciplínu tak, aby mohl učinit informované a promyšlené rozhodnutí. Co všechno musíme zvážit před vstupem do obchodu? Nebo je v tom skryto ještě něco navíc?
Komodity: Obchodování na komoditních trzích
15.02.2024 Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (leden 2024)
05.02.2024 Vítáme vás u měsíčního přehledu nejlepších obchodních příležitostí, které bylo v lednu možné realizovat. V tomto přehledu se zaměříme především na obchodní signály, identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v lednu nabídly několik příležitostí, jak pro krátkodobé obchodníky, tak i pro ty dlouhodobější, takže se nyní pojďme podívat na cenové grafy, ať si můžeme jednotlivé obchodní příležitosti popsat.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se odráží ode dna, i tak je ale velmi nízká
23.01.2024 Dnešek nabídne pouze indikátory sentimentu. Spotřebitelská důvěra v eurozóně by se měla třetí měsíc v řadě zvýšit. Přesto ale bude pravděpodobně odpovídat nízkým úrovním z dob vypuknutí války na Ukrajině. V USA bude zveřejněn indikátor důvěry ve zpracovatelském průmyslu od richmondského Fedu. Ten by měl po předchozím strmém poklesu během listopadu a prosince vykázat za leden mírnou korekci.
Forex: Polskému průmyslu se v prosinci dařilo
22.01.2024 Prosincový výsledek polského průmyslu pozitivně překvapil silným meziměsíčním nárůstem. Ten po sezonním očištění dosáhl +2,9 %. V meziročním vyjádření byla ale stále tamní průmyslová produkce o 3,9 % nižší. Konsensus však počítal s meziročním poklesem o 5,8 %. Za celý rok 2023 pak polský průmysl propadl o 1,5 %, což je zhruba obdobná výše, kterou lze očekávat i pro Česko.
3 obchodní strategie pro rok 2024
22.01.2024 Letošní rok očekáváme mnoho obchodních příležitostí. Pokud je chcete zobchodovat co nejefektivněji, budete potřebovat zvolit vhodnou strategii. V tomto článku najdete hned tři takové, které lze navíc použít na jakýkoliv trh.
Očekává se brzké schválení Bitcoin ETF, medvědi ztrácí 100 milionů dolarů
09.01.2024 Futures sledující krypto trhy zaznamenaly za posledních 24 hodin po náhlém růstu cen v amerických hodinách likvidaci shortů v hodnotě přibližně 155 milionů dolarů.
Rizika vyšší inflace v příštím roce zesílila a ČNB tak počká až na únor
15.12.2023 Data o vývoji tuzemské ekonomiky a inflace nadále indikují potřebu uvolnění měnové politiky. Výrazný růst regulovaných cen energií od ledna vyvolal vlnu zpráv o chystaném zvyšování cen dalšího zboží a služeb. Inflace bude v roce 2024 vyšší, než jsme původně odhadovali (2,8 % vs 1,9 %). Rizika jsou navíc vychýlena v proinflačním směru. Stále si tak myslíme, že v prosinci zůstanou sazby beze změny a k jejich snížení ČNB přistoupí až v únoru.
Forex: Důvěra evropských podnikatelů by se měla mírně zvýšit, i tak ale zůstane nízká
23.11.2023 Předběžné odhady PMI eurozóny za listopad by podle našeho odhadu měly vykázat nepatrný nárůst, a to jak v průmyslu, tak i ve službách. Navzdory tomu ale zůstanou v pásmu kontrakce, zejména vlivem oslabené poptávky. ECB zveřejní zápis z posledního zasedání. Jeho vyznění by se nadále mělo nést v duchu vážení rizik souvisejících s možným negativním vývojem ekonomiky v důsledku pesimistických předstihových indikátorů a proinflačními riziky souvisejícími s napjatým trhem práce. Další zvyšování sazeb ECB je již podle nás pasé, jejich snižování ale očekáváme až v roce 2025. Aktivita na finančních trzích bude dnes nižší kvůli oslavám dne Díkůvzdání v USA.
Forex: ČNB se obává míry lednového přecenění
22.11.2023 Podle členky bankovní rady ČNB Kariny Kubelkové je lednové přecenění zboží a služeb spojeno s velkou nejistotou a mohlo by být podle ní nakonec výraznější, než ČNB čeká. Kubelková zároveň uvedla, že obavy tohoto typu hrály roli při listopadovém měnověpolitickém zasedání, kde ČNB rozhodla o ponechání úrokových sazeb beze změny. Kubelková řekla, že ČNB se ve své politice nachází kolem bodu zlomu, kdy je rozhodování běžně spojeno s větší nejistotou. Nyní k tomu podle ní přispívá i nejistota ohledně reakce firem na předpokládané zvýšení regulovaných složek energií. Nejasná je i rychlost růstu mezd v příštím roce.
Kofola: Nejsilnější čtvrtletí naznačí celoroční výhled
20.11.2023 Třetí čtvrtletí je ze sezónního hlediska nejsilnější. Je tedy zásadní pro splnění celoročních cílů Kofoly. Očekáváme, že by objemy měly podobně jako v předchozích kvartálech klesnout. To by měl ale kompenzovat růst cen. Výsledkem by tak měl být meziroční růst celkových tržeb. Předpokládáme jejich růst o +9,3 % na 2,6 mld. CZK. Zhruba podobným tempem vzroste i zisk EBITDA (508 mil. CZK, +10,0 % y/y). Konzervativně také očekáváme potvrzení celoroční projekce.
Solana posiluje o 13 % na rekordní hodnoty od května 2022
10.11.2023 Solana, sedmá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, pokračuje v rychlém růstu ceny. Dnes si SOL připisuje více než 13,55 % a za poslední 2 měsíce si tato kryptoměna připsala téměř 145 %. Zajímavé také je, že na týdenním intervalu indikace Bollingerova pásma (BB) s 52týdenním průměrem poprvé od srpna 2021, který předcházel býčímu trhu pro kryptoměnu v roce 2021, prorazila nad 2 směrodatné odchylky. Za zmínku stojí také to, že se bitcoin obchoduje v podobném technickém vzorci, když dnes posílil o 2 % a vrátil se nad hranici 37 000 USD.
Analýza zlata na 20. září 2023 – průraz patternu rostoucího klínu
20.09.2023 Zlato se v souladu s mým očekáváním obchoduje směrem dolů a trh prorazil pattern rostoucího klínu, což je dobrá známka dalšího klesajícího pohybu.
Neotřelá Price Action strategie, která v zahraničí sklízí úspěchy
18.09.2023 Co se stane, když zkombinujete Price Action s divergencí klouzavých průměrů? Získáte strategii, která svému autorovi zajišťuje stabilní příjem a na mezinárodní tradingové scéně také značné uznání. My v Purple Trading jsme ji nyní jako první přeložili do češtiny a nabízíme ji zdarma jako ebook.
Bitcoin zažívá nejhorší týden v roce 2023
21.08.2023 Minulý týden se na trhu s kryptoměnami objevila kombinace několika vlivů, které vyvolaly nervozitu a bitcoin se propadl.
Forex: Po včerejším Fedu naváže 25bodovým hikem i ECB
27.07.2023 Finanční trhy po včerejším rozhodnutí amerického Fedu budou ostražitě sledovat zasedání ECB a zveřejnění výkonu americké ekonomiky v letošním druhém čtvrtletí. ECB podle nás podobně jako její protějšek na druhém břehu Atlantiku zvýší sazby o dalších 25 bb. Zajímavé bude především pozorovat, zdali dojde ke změně jestřábího tónu a indikace pro zářijové zasedání. Růst americké ekonomiky podle našeho odhadu v letošním druhém čtvrtletí zpomalil na 1,7 % q/q anualizovaně po růstu o 2,0 % q/q (anual.) v Q1. Ke stále solidnímu výkonu tamní ekonomiky přispěla zejména spotřeba domácností.
Ranní okénko - Poslední hike Fedu a pokračující stabilita ČNB
03.05.2023 Dnes odpoledne rozhodne o nastavení úrokových sazeb ČNB, ve večerních hodinách pak Fed. Od ČNB se téměř výhradně očekává, že ponechá sazby beze změny. Dvoutýdenní repo sazba tím setrvá na 7 %. S ohledem na nedávné jestřábější výroky některých členů bankovní rady ČNB ale zazněly i názory upozorňující na možnost hiku o 25bb. Tento scénář nám ale přijde nepravděpodobný. Jádrová inflace, i když nadále zvýšená, je na ústupu a poptávka oslabená. Obavu ohledně vyšší persistence inflace ale mohou v bankovní radě vytvářet mzdy, respektive indikace o jejich svižnějším růstu, než prognóza ČNB očekávala. Další obavou, jež někteří členové bankovní rady zmínili, je deficit státní kasy. Kromě samotného rozhodnutí o sazbách bude tradičně následovat tisková konference a tentokrát centrální banka vydá aktualizovanou makroekonomickou prognózu. Ta nastíní očekávánou trajektorii úrokových sazeb.
Technická recese byla dle výsledku HDP zastavena
02.05.2023 Podle předběžného odhadu Českého statistického úřadu si česká ekonomika v letošním prvním čtvrtletí připsala mezikvartálně 0,1 % po předchozím poklesu o 0,4 % v 4Q22 a 0,3 % v 3Q22. V souladu s naším očekáváním tak byla, i když těsně, zastavena technická recese (=alespoň dva po sobě následující čtvrtletí mezikvartálního poklesu). Medián analytického odhadu, a také odhad ČNB či MFČR, vykresloval možnost dalšího mezikvartálního poklesu během 1Q23. Přeloženo do meziročního vývoje se ekonomika dostala do mírného poklesu o 0,2 % proti +0,3 % v 4Q22.
3 fáze vývoje tradera – ztrátový, neziskový, ziskový
18.04.2023 Vývoj každého tradera vede přes tři základní fáze, které si v tomto článku popíšeme. Také si nastíníme cestu, která může pomoci se posunout do další fáze obchodního vývoje.
Praktické okénko – Ziskový obchod se třemi vstupy
13.04.2023 Praktická ukázka konkrétních vstupů do obchodu s jeho řízením a ziskovým výstupem.
Praktické okénko – Dlouhodobé levely na vybraných párech s USD
16.02.2023 Výhled na dlouhodobé S/R zóny na měnových párech EUR/USD a USD/JPY.
Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
Forex: Zatím nekončící příběh napětí na americkém trhu práce
03.02.2023 Americký NFP report by měl potvrdit pokračující napětí na tamním trhu práce, když sektory jako zdravotnictví, rekreace či vzdělávání stále dohánějí předpandemické úrovně zaměstnanosti. Finální odhady PMI v eurozóně zřejmě potvrdí optimističtější výhled nákupních manažerů. Včerejší várka zasedání centrálních bank přinesla očekáváné zvýšení sazeb od BoE, překvapivou rétoriku ECB a opětovné ponechání klíčové úrokové sazby na 7 % od ČNB spolu s čerstvou prognózou.
Forex: ECB přinesla mírné překvapení, zatímco ČNB se obešla bez něj
02.02.2023 Dnešní smršť zasedání centrálních bank zahájila Bank of England, která dle očekávání zvýšila sazby o 50 bb. Podle nás nepůjde o poslední podobné zvýšení, když čekáme 50bodový hike i na příštím zasedání v březnu. Tím by utahování měnové politiky BoE mělo vrcholit.
Ranní okénko - Dnešní data z ekonomiky USA by měla potvrdit očekávání, že Fed zvolní tempo
18.01.2023 Výnosy vládních dluhopisů jsou dnes ráno globálně převážně v poklesu. Trh patrně reflektuje, že se od japonské centrální banky (BoJ) nakonec žádné překvapení v nastavení měnové politiky nekonalo. Centrální banka ponechala hlavní úrokovou sazbu beze změny na -0,1 % a oznámila, že bude pokračovat v rozsáhlém nákupu dluhopisů a je připravena objem i flexibilně navýšit, bude-li si to situace vyžadovat.
Evropa se snaží držet zisky, poté co data a Fed přibrzdily Wall Street
05.01.2023 Včerejší zápis z jednání Fedu se přidal k dalším negativním informacím, které jsme dostali během dne. Nešlo o zásadní překvapení, ovšem potvrzení pevného postoje proti inflaci trhům nesvědčí. Bankéři vysílají signál, že si nepřejí předčasné uvolňování finančních podmínek, a vymezují se i vůči tržním sázkám na obrat sazeb směrem dolů.
Dluhopisové i akciové investory zklamala dobrá kondice sektoru služeb
05.12.2022 Ačkoli americkému průmyslu se podle listopadového průzkumu moc nedaří a jeho aktivita klesá rychleji, než se čekalo, ve službách je situace úplně jiná. Index ISM v tomto sektoru překvapil růstem na 56,5 z 54,4 bodu, zatímco se naopak předpokládal pokles. Aktivita šla nahoru hlavně na produkci, ale slušné jsou i objednávky či zaměstnanost. Cenový index klesl jen drobně a zůstává na poměrně vysokých 70 bodech.
Na programu trh práce - dokáže překvapit tak, aby narušil náladu trhů a postoj Fedu?
02.12.2022 Zklamání ze včerejších amerických dat investoři nakonec vstřebali bez vážného narušení jejich býčí nálady. Dnes se tak můžeme připravit na další důležité údaje, tentokrát z trhu práce. Konsensus je nastaven na jejich zhoršení oproti říjnu, navíc indikace v průběhu týdne jsou negativní a naznačují spíše podstřelení tržního odhadu, který činí 200 tis. pracovních míst. Vedle toho ale vyjdou také statistiky nezaměstnanosti a mezd.
Zatímco pozornost poutá Powell, data varují před zpomalením americké ekonomiky
30.11.2022 Evropské akcie se drží místy i slušně v zeleném (FTSE 100), ale na amerických trzích je už pohyb pouze smíšený a opatrnější. Čeká se na komentář šéfa Fedu, který bude hlavní událostí dne. Jenže mezitím chodí i velmi zajímavá data.
Čína a jestřábi z ECB. Akcie míří dál dolů
28.11.2022 Po negativním úvodu akciové trhy většinou navyšují své ztráty. Německý DAX ztrácí skoro procento, S&P 500 se tomu blíží s poklesem o 0,8 pct. Naopak FTSE 100 se vrací k nule. Eurodolar šel nejprve proti proudu a připsal si výraznější zisky, ale nakonec je redukuje a vrací se pod 1,0400. Na dluhopisech ani odpoledne nevidíme jasný směr, ovšem výnosy na amerických inflačně zajištěných papírech se posunuly výš.
Forex: ECB přinese další 75bodový hike, americký HDP zase slušný růst
27.10.2022 Na dnešním zasedání ECB se pravděpodobně opět schyluje k dalšímu razantnímu zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Jednání se zřejmě opět ponese v jestřábím tónu, trhy budou především sledovat indikace, zdali současné tempo je udržitelné i pro prosincové zasedání, či jestli dojde ke zpomalení utahování měnové politiky. Americká ekonomika by po předešlých dvou kvartálech měla opět mezičtvrtletně růst s velkým přispěním zúžení deficitu zahraničního obchodu.
Trhy dopoledne jen přešlapují a přejí si slabá makrodata
07.10.2022 Bankéři z Fedu se drží jestřábího postoje a nedávají tak investorům možnost stavět na nadějích, které se rozšířily začátkem týdne. Přicházející makrodata jsou tím, co může s výhledem měnové politiky hýbat, ale zatím v nich nevidíme impuls k podstatné změně. Ten by přitom musel být velmi silný a nikoli pouze jeden. Ve stejném duchu se ostatně včera vyjádřila Loretta Mesterová z Fedu.
Evropa neudržela úvodní zisky, převažuje vyčkávání
20.09.2022 Po včerejší zelené seanci na Wall Street si také Evropa vzala inspiraci a otevřela do plusu. Zisky však nevydržely a následuje posun lehce do červeného. Podle očekávání jsme před rozhodnutím Fedu přešli k opatrnému obchodování beze směru. Trhy se momentálně nemají o co opřít a těžko hledají motivaci k větším akcím.
Měsíční report finančních trhů (srpen 2022)
05.09.2022 Druhý prázdninový měsíc americký dolar opět ukázal svojí sílu, když poslal výkonnost všech hlavních světových měn do červených čísel. K posílení dolaru nejspíše přispělo i oznámení americké centrální banky (FED) o zářijovém zvyšování úrokových sazeb. Síle amerického dolaru nejlépe odolával dolar kanadský, který ztratil „pouze“ 2,46 %. Pod 3% ztrátu se dokázalo dostat ještě euro. Naopak nejslabší měnou se stal japonský jen, který odepsal vůči americkému dolaru 6,01 %. Výrazného oslabení se dočkala také britská libra, a to 5,7 %. Jak si vedly samotné měnové páry a ostatní hlavní finanční trhy? Tak na to se podíváme v tomto článku.
Jak velkým nebezpečím je dnešní report z trhu práce?
02.09.2022 Závěr týdne dodá nová data, na která se investoři soustřeďují už minimálně několik dní. Půjde o zaměstnanost, nezaměstnanost a mzdy v USA. Akcie se před jejich zveřejněním začaly zvedat, dluhopisové výnosy se zklidnily po svém nárůstu, dolar lehce koriguje poslední zisky a paritě se blíží tentokrát zdola.
Akcie obracejí vzhůru. Elektřina padá a Evropě se daří plnit zásobníky
30.08.2022 Energie dál vylepšují sentiment na hlavních trzích a klíčovým evropským indexům se většinou daří růst přes procento. Jak zatím naznačují americké futures, podobně by na tom mohla být po otevření také Wall Street.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Indikátory PMI v eurozóně by se měly přehoupnout zpět nad hranici kontrakce
22.08.2022 Předběžné indikátory PMI v eurozóně se v srpnu pravděpodobně jen mírně přehouply přes hranici kontrakce nad 50. Finální odhad HDP pro Německo by měl zůstat beze změny, nicméně výhled pro třetí čtvrtletí není dle ukazatelů důvěry v německou ekonomiku příliš optimistický. Zejména vývoj spotřebitelské důvěry bude i nadále podle trhu negativní.
Forex: Smíšený vývoj středoevropských ekonomik a silná data z USA
19.08.2022 Překvapivě horší data z čínské ekonomiky, které donutily tamní centrální banku snížit úrokové sazby o 10 bb, odstartovaly týden s negativním sentimentem vzhledem k negativním implikacím pro globální poptávku.
Forex: ČNB ponechá úrokové sazby na dnešním zasedání beze změny
04.08.2022 Bankovní rada ČNB dnes bude poprvé v novém složení rozhodovat o nastavení měnové politiky. Podle vyjádření jejích představitelů to vypadá, že úrokové sazby nechá beze změny. Nová prognóza, kterou dnes centrální banka také zveřejní, však na potřebu dalšího utažení měnové politiky pravděpodobně ukazovat bude. Čekáme, že vývoj inflace a přetrvávající tlaky na oslabení koruny bankovní radu nakonec donutí ještě jedno zvýšení udělat. V listopadu očekáváme zvýšení repo sazby ze současných 7,0 % na 7,5 %, což by měl být zároveň vrchol současného cyklu zpřísňování měnové politiky.
Forex: Německému vývozu se dařilo, evropský maloobchod zklamal
03.08.2022 Německému zahraničnímu obchodu se v červnu dařilo nad očekávání dobře. Tamní obchodní bilance skončila v přebytku 6,4 mld. EUR, což bylo výrazně více než měsíc před tím a mnohem více, než se čekalo (konsensus počítal s přebytkem pouze 0,2 mld. EUR). Pozitivně překvapila hlavně hodnota německého vývozu, která byla meziměsíčně vyšší o 4,5 %, když se čekal růst o 1 %.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Kryptoměny se snaží o obnovu
27.07.2022 Bitcoinu se podařilo zastavit propad pod 20 700 USD, kryptoměny se nyní vrací k růstu díky zlepšenému sentimentu na akciových trzích.
Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
04.07.2022 V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.
PMI opouští pásmo označující expanzi výroby
01.07.2022 PMI pro zpracovatelský sektor se v červnu poprvé od srpna 2020 dostal do pásma značícího pokles výroby, konkrétně na 49 z předchozích 52,3 bodů.
Ranní okénko - Obavy z blížící se recese doléhají na náladu na trzích, dnešní data poskytnou další indikace
23.06.2022 ČNB včera dodala další výrazný hike o 125bb. Hlavní úroková sazba se posunula na 7 %. S obměnou rady směrem k holubičímu postoji je do konce roku nejpravděpodobnější stabilita sazeb. Jejich další mírnější zvýšení se ale zcela vyloučit nedá. Během června/července ještě zesilující inflace bude znamenat, že tlak na bankovní radu zvýšit sazby půjde ze strany její analytické sekce i finančního trhu.
Vývoj na trzích 13.-19.6.2022
20.06.2022 Klíčovou událostí minulého týdne bylo středeční zasedání americké centrální banky Fed. Fed zvýšil cílové pásmo základní úrokové sazby, fed funds rate, o tři čtvrtě procentního bodu (0,75 %) na 1,50-1,75 %. Jednalo se tak o nejrazantnější zvýšení úrokových sazeb od roku 1994. Ekonomové přitom očekávali zvýšení pouze o půl procentního bodu (0,50 %). Na druhou stranu se nemůžeme Fedu vůbec divit, protože inflace je v USA nejvyšší za posledních 40 let. Šéf Fedu Jerome Powell navíc upozornil, že na dalším zasedání koncem července očekává další zvýšení o půl až tři čtvrtě procentního bodu.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Analytik: Nové ceny ČEZ jsou špičkou ledovce, do budoucna by měly klesnout
27.05.2022 Nové ceny elektřiny a plynu, které v tomto týdnu zveřejnil ČEZ pro část svých zákazníků, ukazují maxima při současné situaci na velkoobchodním trhu s energiemi. Jde o špičku ledovce, nad tuto hranici by již ceny pro odběratele neměly stoupnout. ČTK to dnes řekl analytik ENA Jiří Gavor. Podle něho ale celkový trh čeká ještě růst, neboť tyto ceny bude ČEZ dorovnávat i u ceníků pro další své zákazníky a zdražovat budou také ještě i další dodavatelé. Následně by ale ceny měly začít klesat, dodal.
Akcie se snaží stabilizovat, zatímco euro sbírá zisky
19.05.2022 Evropské akciové trhy nepředvádějí tak divoké pohyby jako ty americké, ale během dneška přece jen doháněly ztráty Wall Street. Klíčové indexy padají o až o 2,3 pct v případě nizozemského AEXu. S Amerikou to během dne také vypadalo bledě, soudě podle průběžné indikace futures, ale začátek obchodování tak špatný není. Nasdaq se dokonce lehce zvedá.
Závěr týdne zatím v pozitivním duchu. Fed uklidňuje i nenápadně varuje
13.05.2022 Wall Street si včera nemohla vybrat směr a nakonec zůstala zhruba beze změny. Dnešní vývoj na evropských akciových trzích je veskrze pozitivní při růstu klíčových indexů o 1-1,5 procenta. A podobně jsou na tom také americké futures, které zatím naznačují růstový konec týdne.
ČNB kvůli oslabení koruny intervenovala už letos v březnu
12.05.2022 Výběr informaci o intervencích České národní banky na forexovém trhu (bankovní rada dnes na mimořádném měnovém zasedání rozhodla kvůli oslabení kurzu koruny z posledních dní zahájit intervence):
Euro se zvedá, akcie dál sledují výsledky
21.04.2022 Po smíšeném dni na Wall Street se v Evropě upevňuje pozitivní vývoj. Akciový Londýn sice balancuje kolem nulové změny, ale Frankfurt dnes přidává přes procento a americké futures jsou také solidně v plusu. Mezitím se opět zvedají dluhopisové výnosy, a to tentokrát hlavně v Evropě, kde na krátkých splatnostech vidíme růst i o 12 bazických bodů. Eurodolar využívá příznivého sentimentu vůči riziku i výnosů k růstu na 1,0925.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: První indikace ekonomických dopadů války na Ukrajině
21.03.2022 Hlavním tématem bude i v tomto týdnu další vývoj konfliktu na Ukrajině, zejména pak případné posuny ve vyjednáváních a příprava dalšího balíčku sankcí vůči Rusku. Březnové ukazatele sentimentu nabídnou první pohled na to, jak výrazný je dopad války na ekonomickou důvěru domácností a firem v Evropě. I když očekáváme významné zhoršení, průzkumy by stále měly poukazovat na robustní výhled ekonomického růstu, což podle nás povede k pokračující normalizaci měnové politiky.
ČNB v minulosti používala intervence pro posílení i oslabení koruny
04.03.2022 Výběr informaci o intervencích České národní banky na forexovém trhu (ČNB dnes oznámila zahájení intervencí proti oslabování koruny):
Sankce zatím mírné, čeká se na USA. Napětí na trzích trvá
22.02.2022 Evropské země představily první sadu sankcí proti Rusku, které jsou poměrně měkké. Netýkají se největších ruských bank a za pozornost stojí hlavně zastavení certifikace Nordstreamu 2 Německem. Jenže to nemusí být nezvratné. Nyní se čeká, s čím přijdou Spojené státy.
Je čas pro pauzu od obchodování na akciových trzích?
15.02.2022 Nemůžu si pomoci, ale poslední týdny na akciových trzích mi silně připomínají béčkový americký film – špatné a nevyrovnané výkony hlavních představitelů a spousta krve z bitev mezi býky a medvědy.
Ranní okénko - ČNB znovu navýší úrokové sazby, ECB pod tlakem
03.02.2022 Dnešek bude patřit centrálním bankám. Zvyšovat sazby bude s největší pravděpodobností Česká národní banka, stejně tak v neobvykle krátkém intervalu i Bank of England. Včerejší rekordní inflace v eurozóně připravila test na dnešek také pro ECB. Od té se zvyšování sice nečeká, ale bude zajímavé sledovat, jak na nejnovější data bude reagovat a jestli předsedkyně Lagardeová nenastíní možnost rychlejšího utahování. Ještě před samotným rozhodnutím budou zveřejněna data o cenách výrobců v eurozóně za prosinec, kde trh očekává další růst, meziročně o rekordních 26,1 %.
Forex: Koruna se zmítá mezi Fedem a ČNB
24.01.2022 Koruna minulý týden otestovala hranici EUR/CZK 24,20, kam se nepodívala za posledních více než deset let. Své zisky ale koncem týdne začala ztrácet a aktuálně se pohybuje nad 24,50. Kurzu koruny neprospěl negativní sentiment na finančních trzích. Investoři zohledňují pokračující jestřábí postoj Fedu a možnost celkem čtyř „hiků“ v letošním roce, což doléhá na apetit po rizikových aktivech, korunu nevyjímaje. K oslabení v závěru týdne došlo také u forintu a zlotého.
Forex: Inflace v eurozóně blízko vrcholu
20.01.2022 Akciemi hýbají zveřejňované korporátní výsledky. Data v USA ukážou zlepšení výhledu podnikatelů z oblasti Filadelfie z počátku letošního roku. Meziroční finální výsledek inflace v eurozóně za prosinec by měl dosáhnout svého vrcholu na 5 %. Nicméně nejistota cenového vývoje na počátku roku je silná. V případě ČR zvýšený výhled inflace povede k dalšímu utahování měnové politiky, což krátkodobě pomáhá české koruně.
Trh práce může rozvířit závěr týdne, zatím převládá vyčkávání
07.01.2022 Pátek je z pohledu hlavních finančních trhů zatím poměrně klidný. Wall Street se jako celek včera příliš nikam neposunula a dnes navazují evropské akciové trhy. Hlavní indexy jsou na tom smíšeně při malých změnách. Podstatný pohyb nesledujeme ani na výnosech dluhopisů či na eurodolaru, který momentálně lehce stoupá na 1,1315. Zlato zůstává dole, ropa si drží směr vzhůru.
Forex: Dnes uvidíme sílící trh práce v USA a umírněnější inflaci v eurozóně
07.01.2022 Americký trh práce pravděpodobně ukáže za prosinec výrazné zlepšení. Od předběžného výsledku inflace v eurozóně se ve stejném měsíci čekají v současném kontextu relativně umírněná čísla. Silnější německé průmyslové objednávky indikují šanci na růst tamější průmyslové výroby. Česká průmyslová výroba za listopad by měla ukázat silný růst a přispět i ke zlepšení obchodní bilance. Záznam z minulého zasedání ČNB odhalí pocit nutnosti většiny členů bankovní rady pokračovat v utahování měnové politiky.
Akcie opět bleskově mažou ztráty. Pomohla dobrá data - ISM stoupl
01.12.2021 Po včerejším výprodeji iniciovaném jestřábím vystoupením šéfa Fedu se akcie po jediném dni vracejí zpět. S trochou nadsázky můžeme právě i rychlost, s jakou se investoři vrátili do drahých akciových trhů, zařadit mezi argumenty pro přísnější politiku. Sami zástupci Fedu totiž v řadě případů mluvili o riziku přílišného podstupování rizika na finančních trzích.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 29.11.2021
29.11.2021 V pátek trhy předvedly výrazné propady, např. evropské akcie ztrácely nejvýrazněji od června 2020, v reakci na novou variantu covidu zvanou omicron. Ta je podle všeho nakažlivější než předchozí varianty a prozatím není jisté, zda jsou současné vakcíny účinné i proti této mutaci. Tato nová nejistota spojená s rekordními úrovněmi akcií v západních zemích srazila trhy dolů.
Trhy vstřebaly data i Fed, Evropa roste, Amerika stojí
25.11.2021 Včerejšek přinesl indikace, které trhu postupně potvrzují, že má asi pravdu v sázkách na budoucí politiku Fedu. Sází totiž na rychlejší odbourávání QE a růst sazeb a ve prospěch takového vývoje hovoří i slušná makrodata či zprávy od centrálních bankéřů. Zápis z jednání Fedu ukázal, že část bankéřů vyzývala k připravenosti k urychlení normalizace politiky, pokud inflace bude dál růst. Následně vyšla inflační čísla, která nárůst potvrdila.
Evropa zabrzdila před americkými daty
08.10.2021 Krátkodobá dohoda o dluhovém stropu je na světě, z Číny přišla dobrá data o aktivitě tamního sektoru služeb. Asijským trhům se tak dařilo, ale Evropa naopak lehce koriguje včerejší jízdu. Zdejší hlavní akciové indexy klesají zhruba do půl procenta. Z negativní strany působí pokračující nárůst dluhopisových výnosů i stoupající ceny energií, které drží investory ve střehu, přestože zdaleka nejde o extrémní nárůsty, které jsme sledovali před pár dny. Opatrnost může pramenit i z pohledu na dnešní program, ve kterém je zveřejnění dat z amerického trhu práce.
Akcie a výnosy rostou. Německé volby přijaty kladně
27.09.2021 Vstup do nového týdne je pro hlavní evropské akciové trhy pozitivní. Z klíčových indexů se vede dobře DAXu (+0,8 pct), poté co z voleb nevyplynula jednoznačná vláda. Náhled na výsledky je převážně pozitivní vzhledem k tomu, že je vyloučena čistě levicová koalice s postkomunisty a zablokovanost situace snižuje nejistotu tím, že vyznívá ve prospěch kontinuity současné politiky.
Evropa navazuje na americký odraz vzhůru. Srpnový maloobchod otestuje odolnost
16.09.2021 Včerejší obchodování s akciemi v USA znamenalo slušný růst. Trh se přitom přenesl přes schválení vyšších daní v parlamentní komisi. Důležitou roli sehrálo udržení indexu S&P 500 nad 50denním klouzavým průměrem, od něhož se odrazil vzhůru. Technicky má trh otevřenou cestu vzhůru k předchozímu růstovému trendu, ovšem fundamentálně se obáváme návratu obav z výraznějšího zpomalování ekonomiky.
Mírnější inflace v USA bude trhům vyhovovat
14.09.2021 Srpnová inflační čísla ze zámoří jsou nakonec pro trhy poměrně příznivá. Že nepůjde o vysoké hodnoty, naznačoval už report o výrobních cenách z minulého týdne, a tato indikace se ukázala relevantní. Spotřebitelské ceny meziměsíčně rostly o 0,3, respektive po očištění o potraviny a energie o 0,1 procenta. To je v obou případech pod konsensem nastaveným na 0,4, resp. 0,3 pct. Meziroční inflace klesla podle očekávání na 5,3 z 5,4 procenta, jádrová inflace pak zpomalila rovnou na 4,0 z 4,3 pct.
Průmysl v červenci bojoval statečně
06.09.2021 I navzdory pokračujícímu nedostatku výrobních vstupů a chybějícím dvěma pracovním dnům dokázal český průmysl meziročně vykázat nárůst, konkrétně pak o 1,1 %. Po očištění právě o počet pracovních dnů se jednalo o růst o 7 %. Byť do meziročního výsledku nadále promlouvala mírně snížená srovnávací základna z loňska, meziměsíční růst na úrovni 2,1 % dokazuje, že se český průmysl skutečně držel na pozitivní trajektorii. Oproti loňsku výrazně narostly i tržby (12,1 %), přičemž větší měrou z tuzemska (14,5 %) nežli ze zahraničí (10,4 %). Podobně i celkový růst nových zakázek (18,9 % meziročně) byl tažen více těmi z Česka (20,2 %) než z ciziny (18,3 %). Nepatrně se ve srovnání s loňským červencem snížil evidenční počet zaměstnanců (-0,6 %), ovšem těm, kteří zůstali, narostla průměrná mzda o 5,3 %.
Výnosy rostou, zlato padá, akcie dnes vyčkávají
25.08.2021 Za pozornost dnes určitě stojí značný nárůst výnosů v eurozóně, kde se například německý 10Y výnos zvedl o více než 5 bazických bodů. K tomuto pohybu nedaly důvod nové zprávy a index Ifo naopak v souladu s dřívějším PMI doložil problémy s výrobou, které čelí průmysl.
Rozbřesk: Český maloobchod na vlně květnových rozvolnění…
08.07.2021 Dnešní květnový výsledek maloobchodních tržeb může patřit k těm dobrým letním zprávám. Maloobchodní tržby bez prodejů motorových vozidel stouply meziročně bez očištění o 8,1 procenta. Trh čekal tempo zhruba poloviční. Přírůstky nakažených (nejen) díky postupující vakcinaci poklesly v květnu z více než dvou tisíc nových případů na méně než pět set nových nakažených za den. I v důsledku toho došlo na první vlny výraznějších rozvolnění - otevíraly se školy, zahrádky, hotely a zmírňovala se pravidla pro kulturní akce. A proto se viditelně vylepšil index mobility mapující pohyb lidí v maloobchodě, pohostinství a rekreačních objektech.
Pomalejší inflace ČNB od zvyšování sazeb neodradí
01.07.2021 Pokles výroby aut indikuje mírné meziměsíční snížení průmyslové výroby za květen. Ve stejném měsíci naopak díky rozvolňování epidemických opatření počítáme se zrychlenou expanzí maloobchodních tržeb. V případě spotřebitelských cen za červen čekáme po předchozím nečekaně malém zvýšení zrychlení meziměsíčního růstu. Nicméně efekt vyšší srovnávací základny z minulého roku by měl vést k dalšímu snížení meziroční míry inflace nepatrně pod prognózu ČNB. Tu by takový vývoj neměl odradit od záměru pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby
21.06.2021 Americká centrální banka odstartovala diskuze o začátku utahování měnové politiky. To se promítlo do všech koutů finančních trhů a ze stejného titulu očekáváme volatilitu i přes celé léto. V Evropě ukážou tento týden předstihové ukazatele další růst. Evropská rada bude řešit osud Bankovní unie a šéfka ECB představí svou čtvrtletní zprávu Evropskému parlamentu. Ve středu zasedne ČNB, která podle nás poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby. Zásadní ale bude indikace dalšího zpřísňování měnové politiky ve zbytku roku. Koruna zůstává v zajetí silného dolaru. Tuzemská centrální banka by ji však měla poskytnou nový stimul k pohybu k silnějším úrovním.
Forex: Ceny v německém výrobním sektoru pokračují v rychlém růstu
18.06.2021 Dnešek bude na finančních trzích pravděpodobně ve znamení poklidného obchodování bez významných ekonomických stimulů. Kalendář dnes zveřejňovaných dat totiž obsahuje pouze údaje spíše druhořadého charakteru, které nemají sílu trhem zahýbat. Zveřejněn bude květnový vývoj cen průmyslových výrobců v Německu. Ty podle tržního konsensu vzrostly meziročně o 6,4 % po předchozích 5,2 %. Významný vliv zde měla i nadále vyšší cena ropy, působily však pravděpodobně také vyšší ceny dalších surovin a vybraných výrobních komponent. Region nabídne pouze polská data z trhu práce za květen.
Forex: Americký Fed poskytl silný impuls pro finanční trhy
17.06.2021 Globální finanční trhy dnes vstřebávaly především včerejší zasedání amerického Fedu. To překvapilo v prvé řadě tím, že členové FOMC výboru nyní očekávají v průměru dvě zvýšení úrokových sazeb v roce 2023, zatímco ještě v březnu předpokládali jejich pokračující stabilitu na současných úrovních až do konce zmíněného roku. Ještě více jestřábím dojmem pak působí skutečnost, že 7 z 18 členů FOMC výboru očekává první zvýšení úrokových sazeb před koncem roku 2022. Naše prognóza předpokládá dvojí zvýšení amerických úrokových sazeb v druhé polovině roku 2023. S postupným přibližováním okamžiku prvního zvýšení sazeb se blíží i chvíle, kdy Fed začne snižovat objem nákupů aktiv. První zmínky o plánu na snižování množství nakupovaných aktiv bychom mohli od představitelů Fedu slýchat již v průběhu léta a jeho oficiální ohlášení čekáme na podzim. K samotným nižším nákupů by pak mělo docházet od počátku roku 2022.
Forex: Finanční trh bude dnes hlavně vstřebávat včerejší data
11.06.2021 Spotřebitelská důvěra by dle Michiganského indexu mohla v červnu opět vzrůst. Finanční trh bude ale ještě vstřebávat růst inflace v USA nad odhady. V regionu záznam z minulého zasedání polské centrální banky ukáže, jak vážně její vedení zvažuje zvýšení úrokových sazeb.
Ekonomika eurozóny ožívá
04.06.2021 Eurozóna má našlápnuto na rychlé ekonomické oživení, jak nasvědčují úžasná makroekonomická data zveřejněná během minulého týdne. Index průzkumu manažerů výrobního sektoru eurozóny (výrobní PMI index) vykázal historické hodnoty, CPI inflace dosáhla cílové hodnoty nastavené ECB a PMI index služeb také vykazuje postupné oživení.
Ranní okénko - Americký trh práce by měl vykázat další zlepšení
03.06.2021 Dnešek bude patřit hlavně datům z amerického trhu práce. Čeká nás údaj o tvorbě nových pracovních míst v soukromém sektoru za měsíc květen, od kterého si trh slibuje přírůstek o 650 tisíc. To by sice znamenalo o téměř sto tisíc menší nárůst oproti dubnu, nicméně nadále by se jednalo o pěkný výsledek, když dvacetiletý průměr tohoto indikátoru činí přibližně 50 tisíc měsíčně. Americký trh práce tak poměrně svižnými kroky míří k pokrizovému zotavení. To by měl ostatně potvrdit i pravidelný týdenní údaj o počtu nových žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. Těch naopak ubývá a v týdnu končícím 29. května by se jich mělo podle trhu objevit 387 tisíc, zatímco o týden dříve to bylo 406 tisíc. Tato čísla sice stále nedosahují před pandemií obvyklých cca 200 tisíc, ovšem oproti ještě nedávno vídaným pandemickým 600 až 800 tisícům se jedná o zřetelný pokrok. Mnoho Američanů přitom znovu nachází uplatnění v sektoru služeb, který díky pokroku v očkování plošně obnovuje aktivitu a houfně nabírá zaměstnance. Že se na pokračování tohoto trendu mohou Američané těšit i v nejbližších týdnech a měsících, by měl potvrdit dnešní údaj o indexu nákupních manažerů právě z odvětví služeb. Zde se po již tak vysokém dubnovém skóre na úrovni 62,7 bodů čeká další nárůst až na hodnotu 63,2. Jen připomínáme, že jako indikace expanze odvětví stačí překonání 50 bodové hranice, a aktuální data tak věští růst přímo zběsilý.
Ranní okénko - Německý trh práce se pomalu zvedá, maloobchod je ale stále v útlumu
02.06.2021 Dnešní kalendář je téměř prázdný, z Evropy se dočkáme jen dubnového výsledku růstu indexu cen výrobců za měsíc duben. Po březnovém meziročním zdražení o 4,3 % je tentokrát trh nastaven dokonce na 7,5 %. Na tomto očekávání má ovšem lví podíl efekt srovnávací základny z loňského prvního lockdownu, který se nejvíce projeví v cenách energií. I meziměsíční nárůst, který se čeká na úrovni 1,0 %, ovšem není zcela zanedbatelný.
Akcie jsou růstově naladěny před rozpočtem a daty
28.05.2021 Evropské akciové trhy vykazují zisky zhruba do půl procenta, přičemž slušně se vede třeba DAXu. Včerejším zprávám se podařilo pozornost investorů přitáhnout zpět k tématu oživení, a třebaže se s tím pojí i předpoklad vyšších inflačních tlaků, efekt na akcie je celkově pozitivní. Preference se stěhují lehce k cyklickým sektorům.
Související klíčová slova:
Automobilový trh | Šéf NATO | Zvyšování sazeb | Evropská rada | Fibo | Český průmysl | Analytický tým FXstreet.cz | Výnosy dluhopisů | Knorr-Bremse | TF (time-frame) | Invaze | LYNX | Svět tradingu | Cenový pohyb | Jackson Hole | Vládní dluhopisy | Hlavní události | Vývoj ceny zemního plynu | Tvorba pracovních míst | Ukončení kvantitativního uvolňování | Silný support | Fiskální stimul | Koronavirové krize | Odhad vývoje ekonomiky | Maďarská inflace | Počasí | Zkušenosti | Cenová hladina | Oživení poptávky po službách | Smart Money strategie | Nejvyšší pravděpodobnost | Alphabet | Německá míra nezaměstnanosti | Formace dvojitý vrchol | Vstupy | Zpracovatelský sektor | Pozitivní vliv | USD/PLN | Bitcoin ETF | Exporty | J&T | Dávky v nezaměstnanosti | Outside Bar | Pfizer | Obchodník | Index Bloomberg Barclays | EUR | Měnový pár EUR/CZK | Mince | Trend | Chicago Board of Trade (CBOT) | Obchodní příležitosti | Pokles sazeb | RSI Multiframe | Bitcoinový ETF | Inflační čísla | Silný cenový pohyb | Bank of Japan | Klíčový level | Ceny zinku | BTC | Bitcoinové futures | Volatility | Nikl | Dow Jones Industrial | Take Profit | Výrobní PMI | Očekávané výsledky | Statistiky | Tempo růstu | Rozložení rizika | Dariusz Dargo | Korelace | Jak bude reagovat trh? | Dovednosti | Oživení poptávky | Statistika z amerického trhu práce | Michal Stupavský | Vzdělávací webináře | Výkyvy | Britská libra | Aktiva | Širší index | Míra úspor | Měnové zasedání | Vývoj finančních trhů | Spojení | Ceny výrobců v eurozóně | Počáteční marže | České vlády | Kolaps | Pravděpodobnost | SP500 | Investment Management | Lockheed Martin | Střední Evropa | Index aktivity | Výsledkové sezóny | Americké dluhopisy | Unce zlata | Simon Peters | Ekonomické sympozium | Možnost k obchodování | Ztráty peněz | Síly dílčí měny | Vývoj ceny hliníku | Indikace budoucího směru | Útraty | Index PX | Více peněz | Futures kontrakt | Globální dluhopisové trhy | Cenový růst zlata | Energetika | Zasedání ECB | UPS | Short spekulace | Český statistický úřad | Asijské trhy | Depozitní sazba | Index volatility VIX | Fungování trhů | Analytický tým | Výhled ekonomiky | Nákupní trend | Šéf Fedu Jerome Powell | Goldman Sachs | Japonský akciový index | Nejnovější fundament | PMI z Německa | Chování trhu | Finanční trhy dnes | PLN | Lagardeová | Poplatky | Ethereum | Americké podniky | Vývoj na trzích | Rostoucí ceny | Ropa Brent | Růst sazeb | Německý DAX | Vyčerpání kupců | Pokračování poklesu | Financial Times | Kukuřice - Vývoj ceny kukuřice | Expanze | Exchange | Airbus SE | Situace na zlatě | Příkaz | Americký akciový index | Investing | Proti trendu | Obchodní aktivum | Gerard Appel | Elliotovy vlny | Zahájení intervencí proti oslabování koruny | Příprava akčního plánu | Nová data | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Pandemie | Americké výnosy | Růst cen | Deflace | Václav Klaus | Vakcinace | Výprodeje | Zpráva | Graf komodity Stříbro | Snížení úrokových sazeb | Neschopnost trhu | Směrnice | Silné oživení | Heat maps (HM) | ČSÚ | Dolarový index | Strach | Dividendy | Bankovní rada ČNB | Analýzy | Nejlepší trading příležitosti | Burza | Efekt na trhy | Měsíčník finančních trhů | Dlouhodobý sentiment | Nálada domácností | Obchod s výrazně pozitivním RRR | Klíčová rezistence | Nastavení úrokových sazeb | Úspěšný týden | Zpřesněná data | Představitelé ECB | Poslední den obchodování | Bearish Engulfing | Pokles ceny | Vysoké riziko | Cena zlata | Comcast | Akcie dnes | Americká inflace | Změny trendu | Sympozium | Zajímavosti z prop tradingu | Cukr - Vývoj ceny | NZD/USD | LMT | Likvidita mezibankovního forexového trhu | Včerejší obchodování | Vývoj ceny ropy WTI | Základní úrokové sazby | Americké ministerstvo financí | Hedgers | Gap | Údaje o hrubém domácím produktu | Vstup long | Výnosy z amerických dluhopisů | Zápis Fedu | Maloobchod | Zveřejnění NFP reportu | Mutace omicron | Výsledková sezóna v USA | Dobrý obchodník | Hliník - Vývoj ceny | Propad cen ropy | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Růst zaměstnanosti | Akciový výhled | Bohumil Trampota | EUR/PLN | Evropská měna | Token | MACD histogram | Trojúhelník | Vývoj ceny ropy Brent | Ceny pohonných hmot | Data ke sledování | Ekonomické zotavení | Grayscale | Prudký pokles | BP | Investice do robotiky | Uvolnění měnové politiky | ČSOB | Proražení | Zajímavý trh | Technická indikace | CZK | Výsledek inflace | Porovnání vývoje | Výhled | Zasedání Evropské centrální banky | Oznámení | Výzkumy | Risk-off | Coca-Cola | Swingové pozice | HUF | MetaTrader 4 (MT4) | Optimismus investorů | Breakout | Zájem o riziko | Index vládních dluhopisů | Podnikatelská důvěra | Německé tovární objednávky | EUR Index | Trendové čáry | Boom | Průmysl | Antivirus | Výkon českého průmyslu | Inflace | Vývoj měnového páru | Nejdůležitější události | Lednová nákupní korekce | Dlouhodobé pozice | Centrální banky | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Možné scénáře | Investment management | Měď - Vývoj ceny | Vyhlašování fundamentálních zpráv | Tržní reakce | Česká měna | Stop Loss (SL) | Globální akciové valuace | Průraz trhu | NFP report | Polská centrální banka | Předstihové indikátory | FB | Pohyby cen | Cenový šok | Obchodní plán | Trading měnových trhů | Výrazný růst | Nástroj technické analýzy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Uzavření trhů | Timeframe | Oživování ekonomiky | Covid | Airbus | Kongres | Vývoj ceny kakaa | Snižování cen | Reakce trhu | Tapering | Technická recese | Silné momentum | Posilování japonského jenu | Patterns | Prodejní momentum | Žádný trend | Investiční komodita | Ceny cukru | Vstup do obchodu | Dnešní makrodata | Události tohoto týdne | Turecko | MFČR | Pandemie koronaviru | Snižování sazeb | Euro včera | Donald Trump | Nárůst sazeb | Krátkodobí obchodníci | Vice | Snížení likvidity | Akcie na rozvíjejících se trzích | Futures | Lukáš Baloga | Budování dlouhodobé pozice | Komerční banka | Vyšší cenová maxima | Mluvčí ČEZ | Akciové trhy | Hammer (kladivo) | Oblast vysoké likvidity | Sell | USD majors páry | Agresivní pokles | Překoupené pásmo | Big data | Evropské ceny výrobců | Nezájem investorů | Dragonfly Doji | Důvěra spotřebitelů | DAX 40 | Dění na měnovém páru | Surové ropy | Výsledky průzkumu | Oslabování japonského jenu | Cestovní ruch | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy | Vývoj zlata | Odvětví | Vstoupit do obchodu | Utahování měnové politiky | Řízení rizika | Další růst | Vyhledávání obchodních příležitostí | CL | Aktuální problémy | Moderna | Rezistentní zóny | MIFID | Kurz české měny | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Maxima dlouhodobé konsolidace | Snižování úrokových sazeb | Ztrátový obchodník | Indikátor RSI | Domácnosti | Rozhýbání volatility | Ceny zemního plynu | Česká energetická firma | Analytici | Globální ekonomiky | Růstový směr | Thajsko | Omezení dodávek | Momentum trading | Dlouhodobé S/R zóny | Balance křivka a statistika | Kurz české koruny | Steve Nison | RRR | Rétorika Fedu | Schválení Bitcoin | Ukázka na klesajícím trendu | Historie robotiky | Intervence centrální banky | Klouzavý průměr SMA | Úroveň technické analýzy | Strategie PA | Platformy cTrader | Vstoupení do trhu | Webináře | Ceny hliníku | Data z ekonomiky USA | Inflace cen | Ukončit obchod | Vlna epidemie | Polský průmysl | Ceny elektřiny | Akcioví investoři | Vyšší poptávka | MACD strategie | Investování do akcií | Tvorby zisku | Úroveň rezistence | Marketingová komunikace | Asijské indexy | Dopady války na Ukrajině | Aktuální hodnoty měny | Směřování trhů | Hodnoty COT | Vystoupení šéfa Fedu Powella | BNP Paribas | ENEL SpA | Data z USA | Graf | Očekávání trhu | Jak vytvořit obchodní plán? | ECB dnes | Hlavní měnové páry | Nesoulad | Rezistentní pásmo | Nákupy přes internet | Nástroje technické analýzy | Odhodlání | Výnosy | Poptávka | Dluhopisy | Výkonnost dolaru vůči koši hlavních světových měn | Stříbro - Vývoj ceny | Cyklus zvyšování sazeb | Konglomerát | Short pozice | Vývoj zlata a stříbra | Počet pracovních míst | Náhled na trhy | Výrobní inflace | Tržní stagnace | Proočkování populace | Druhy robotů | Disciplinovaní obchodníci | Dezinflační trend | Zaměstnanost | Rychlý růst mezd | ETF portfolio | Ekonomiky | Hlavní akciové indexy | CECEEUR | Sledování vývoje | PLN/EUR | RBI | Nákupní tlak | Heat maps | Bancorp | Členové bankovní rady | Klíčové oblasti | První zvýšení sazeb | Jednání ECB | Nákupy vládních dluhopisů | Levels | Vývoj úrokových sazeb v USA | Foreign Exchange | Zisk z dlouhé pozice (long) | Český trh práce | Bankovní unie | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Průmyslová produkce | Pozitivní zpráva | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy Brent | Směřování trhu | Kanadský dolar | Zajímavé příležitosti | Amerika dnes | Pepa Zeman | Inside | Úvěrování | Cenové hladiny | Průmyslová produkce v eurozóně | Bydlení | Fio | Výpadek příjmů | Peníze | Ropa WTI - Vývoj ceny | Vysoká inflace | CySEC | Brent | Maloobchodní tržby | Politika | HUF/EUR | Stimul | Kakao | xStation | Obchodní instrument | Očekávání | Malé podniky | Odeznívání inflace | Kakao - Vývoj ceny kakaa | Akcie Kofoly | Měď | Palladium | Odhady PMI | UCITS | Vybírání zisků | Inflační riziko | Margin | Zvýšení sazeb | Hluboké recese | SpaceX | Volatilita cenových pohybů | Prodejní swingové pozice | Ozvěny trhu | Války na Ukrajině | Evening Star | Americký S&P 500 | Opatření proti šíření koronaviru | Evropské měny | Akumulace, manipulace a distribuce | Gravestone Doji | Historie | Obchodní příležitost | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Jiří Gavor | Cena elektřiny | Fed Funds Rate | Novozélandský dolar | Obchodní signály | CZK/EUR | Růst | Zboží dlouhodobé spotřeby | Nabídka | Falešný průraz | Konference v Jackson Hole | Americký index | Americké HDP | GBP/CAD | Příležitosti | Akcie a ETF | Itálie | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | Zveřejněná data | MiFID II | MetaTrader | Fundamentální analýza | Podnikání na kapitálovém trhu | Německé firmy | Výroba v Maďarsku | Jednání FOMC | Počet lidí bez práce | PacWest | Akcie v roce 2020 | Sentiment na trhu | Zahájení intervencí | Prognóza | Intradenní obchodování | L.F. Investment | Výnosová křivka | ProfitLevel | Fáze 2 | Výrazný propad | Vládní podpory | Nálada investorů | Použití finanční páky | Trh práce | Koruna | Síly měny | Trh práce v USA | Aktuální kurzy měn | Schválení SEC | Akvizice | Graf akciového indexu | Český index nákupních manažerů | Pochybnosti | Vývoj průměrné mzdy | Kde a jak profitovali tradeři | Španělský IBEX | Konsolidace | Conference Board | Postranní pohyb | Krize v akciovém segmentu | Nastavení měnové politiky | Objem obchodů | Plánování na víkend | Zdeněk - SID | Vývoj měnového páru NZD/CAD | Vyšší cenové úrovně | Banka Barclays | Úrokové sazby v USA | Znalost | Hodnoty COT reportu | Krátké pozice (short) | Evropské ekonomiky | Challenge | Obrat trendu | Nastavení indikátorů | Inverted Hammer | Americká centrální banka | Indikátor | Odchod investorů | Cena bitcoinu | Rizika vyšší inflace | Ceny výrobců | Velmi volatilní | Český běžný účet | Long | Chování | Tržní úrokové sazby | Kontrakty | Princip proražení | Zpomalení ekonomiky | Inflace v eurozóně | Doji svíčky | Makroekonomická data | Evergrande | Hospodářský kvartál | Kroky ČNB | Lira | Umělá inteligence | Koruna posílila | Ceny palladia | LYNX Trading | SWDA | Americká spotřebitelská důvěra | Fed dnes | Měsíční report finančních trhů | Zasedání centrálních bank | Sója - Vývoj ceny sóji | Psychologie tradingu | AUD | Technické korekce | Dlouhé (long) obchodní pozice | Výnosové křivky | JOLTS | Akciový index DAX | Investiční výhled | Portál FXstreet.cz | Kdy vstoupit do obchodu | Vývoj měnového páru GBP/USD | Oslabování koruny | Snižování úrokových sazeb v USA | Zelená čísla | S&P500 | Zpřesněný odhad | Postranní trend | Úrokové sazby | Meziroční růst | Člen bankovní rady | Formace Bullish Engulfing | Kukuřice - Vývoj ceny | Falešný break rezistence | Neutrální indikace | Investujte zodpovědně | iShares Automation & Robotics UCITS ETF | Ranní okénko | Sázky na pokles | Měny v regionu | Trh | Michal Brožka | Sezónnost | Barel ropy | Výprodej na amerických akciích | Sezónní výkyvy | Obchodní rezistentní pásmo | Utility | ETF trh | MSCI | EMU | Bollingerova pásma | Problémy | Nižší ceny | Prop firmy | Průměrné mzdy | Průvodce při orientaci na trzích | Nákupní pohyb | Sentiment na trzích | Česká národní banka (ČNB) | Nárůst výnosů | Open | Evropský maloobchod | Zisk z minulého měsíce | Rozdílové smlouvy | Ředění obchodních pozic | Společnosti | Index | Měsíční futures report | Komoditní index | Fáze konsolidace | Studie | Data z reálné ekonomiky | Analýza hlavních měnových párů | Intervence České národní banky | Elektřina | MMF | Teoretická ztráta | Měsíční data | Vývoj ceny stříbra | Výrobní ceny | Vlákání do pasti | Velmi volatilní měnový pár | Zpřísnění měnové politiky | Pohled na trading | Eura | Komise | Nejistoty | Kurz koruny | Řízení obchodní pozice | Tržní kapitalizace | Vyšší maxima | Kapitál | Tržby v eurozóně | Investice do akcií | Jiří Rusnok | Posílení | Korunové sazby | Ceny plynu | Provozní zisk EBITDA | Hliník - Vývoj ceny hliníku | Korelace mezi americkými akciovými indexy | Celoroční výhled | Nejsilnější měna | Maďarsko | Američtí centrální bankéři | Aspekty Price Action | Německé volby | S&P | Big Tech | Vít Hradil | Objednávky | Americké měny | Data z trhu práce USA | Unie | Obchodování na finančních trzích | Medvědí svíčka | Data z ekonomiky | Cenový gap | Obchodníci komodit | Sázky | Break rezistence | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Akciové indexy | Očekávání úrokových sazeb | Christine Lagardeová | Ekonomický kalendář | Konjunkturální průzkum | Polský zlotý | Bankovní rada České národní banky | Vývoj měnového páru NZD/USD | Technické analýzy | Dnešní zasedání ČNB | Exponenciální klouzavý průměr | Souhrn finančních trhů | Ekonomický vývoj | Klesající trend | Závislost | Potenciální obrat | Reakce trhů | Spike | Koronavirus | CoinDesk | Finviz | Obchodování na měnových trzích | Vývoj inflace | Nová prognóza | Klaas Knot | Reportované výsledky | Rekordní hodnoty | Migrace | Deficit | Statistický úřad | Patterny | Podnikání | Ekonomické aktivity | Seznam Zprávy | Akciový výprodej | Budoucnost | OKX | Virus | Aktivita na finančních trzích | Vývoj ceny zinku | Výsledky kvartálního hospodaření | Cukr | Ekonomické restrikce | Co je komodita? | Pokračující pokles | Bankéři | KOL | LSEETF | Korekce trendu | Sektor služeb | Další cenový růst | Korekční obchodníci | Nadějné zprávy | Neziskový obchodník | Barclays | Rezistence na support | Vstupní signál | Velcí obchodníci | Ústup inflace | Vládní konsolidační balíček | Dnešní report | IBEX 35 | Globální vývoj finančních trhů | Vývoj tržeb | Firma | Twitter | Česká koruna | Dění na Ukrajině | Benzín | Futures na americké indexy | Ředění rizika | Akciový index | Vývoj ceny platiny | Pozornost | Index Nasdaq Composite | 3М | Trading view | Začít obchodovat | Průraz trendové čáry | Ekonom ECB | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Švýcarská centrální banka | ROC | Bankovní prázdniny | Správy peněz | Prostor pro pokles | Dlouhodobé konsolidace | Korporátní dluhopisy | Přístup ČNB | Nabídka a poptávka | České výnosy | Ifo | Prodejní reakce | Momentum | Americká průmyslová produkce | Futures kontrakty | Ropa Brent - Vývoj ceny | Konfluenční faktory | Signál do short | Index nákupních manažerů | Burze | Formace Inside Bar | Daně z příjmů | Outside bar pattern | Equity | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Růst vývozu | Bitcoin | Cena plynu | Visící muž | Hlavní finanční trhy | Volatilní měnový pár | Balance | Platforma | ISM index | Vyšší sazby | Británie | Atakování maxim | OCDO | Obchodníci | Cenové konsolidace | Podstupování rizika | Cenový graf | Obchodovat | EUR/MWh | Nákup komodit | Vývoj ceny cukru | RSI MULTIFRAME | CHOCH | Fundamentální analýza komodit | Úspěšně obchodovat na trzích | Fundamentální impuls | Worldgovernmentbonds | Ropa | Tovární objednávky | Americké indexy | Pokles ceny stříbra | Finance | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Zpomalení výkonnosti | Ceny benzínu | Naše prognóza | USA | MetLife | Růst úrokových sazeb | Dolar vůči japonskému jenu | Platformy | Zhodnocení situace | Raiffeisenbank a.s. | Index DXY | Pár EUR/USD | Akcie Cognex | Spotřebitelské inflace | Čistý zisk | Index PMI | Cenový index | Cílový zisk | Stříbro | Volatilní aktivum | Investiční cíle | GSK | Sankce | Lednové obchodování | Finanční instituce | Se Sidem o Forexu | Dvousvíčkové formace | Hlavní ekonom | Pokles cen | Konsolidační pohyb | Stav globální ekonomiky | Volby | iRobot (IRBT) | Šíření varianty omikron | Joe Biden | PMI index | Výdaje | Platný pattern | ETF | Optimismus mezi podniky | IBEX | Vstup do trhu na close | Globální akciový index | Tradingové osobnosti | Klouzavý průměr | Jádrová inflace v eurozóně | Sezónnost a počasí | Průmyslové komodity | Faktor klesajících cen komodit | Dow Jones | Zasedání Bank of England | Zisk z dlouhé pozice | RRR (risk reward ratio) | Fundamentální analýzy | Splnění evaluace | Majors | Fintokei | Průmysl v březnu | Výsledky amerických společností | Obchodníkem na forexu | SMA 200 | Pokračování trendu | Sledovaný bitcoin | Ziskový obchod | Síla měny | Smart Money pullback | Ekonomové | CMCSA | Schválení prvního bitcoinového ETF | Ceny nových aut | Vývoz do Německa | Prohlášení | Depozitní sazby | Hike | Pšenice - Vývoj ceny pšenice | ETF společnosti BlackRock | Spojené státy | Obchodní příkaz | Velikost obchodní pozice | Goerli | Trading | Inside a Outside bar | Nové obchodní příležitosti | Růst HDP | Španělský IBEX 35 | Pokles trhů | Indikace RSI | Euro vůči dolaru | Report finančních trhů | Zvyšování úrokových sazeb | Conseq Investment Management | Pozice v zisku | Nejvyšší pravděpodobnost úspěšnosti | Index volatility | Oslabení kurzu koruny | Navyšování objemu | Oslabení kurzu | Robotické ETF a akcie | Qualcomm | Index Fedu | Analýza zlata | Americká data | Equity křivky | Vývoj | Maržové požadavky | Inside Bar | Vývoj ceny pšenice | Výkon ekonomiky | Úroková sazba | Zemní plyn - Vývoj ceny | Amazon | Potenciální obrat trendu | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Dluhová krize | Schválení Bitcoin ETF | Růst průmyslu | Výhled vývoje české měnové politiky | Investiční poradenství | Rizikové averze | Slavomír Steigauf | Investiční doporučení | Německé průmyslové objednávky | Prop Trading | Americké akcie | Komodity ropa | Rychlý obchod | Zasedání České národní banky | NXP Semiconductors | Struktura HDP | České měny | Růst americké ekonomiky | iShares | Estée Lauder | Šéfka ECB | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Průmyslové revoluce | Pomalejší inflace | Riziko ztráty | EUR/USD | Vývoj spreadu | Pin Bar | Varování | Intervence | Ceny obilí | Trh s kryptoměnami | Normalizace měnové politiky | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Supporty | Uptrend | Pečlivé analýzy | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Čtyřhodinový graf | Další vývoj | První odhad | Trading podle síly měny | Recese v USA | Měnové politiky | Analýza komodit | Trading Price Action Patterns | CSI 300 | Rok 2025 | Objem obchodování | Aktuální situace | Support mění na rezistenci | Fiskální politika | Rozhodnutí o sazbách | Zlotý | Platina | Sympozium v Jackson Hole | Odhad HDP | Ekonomický sentiment | Dna | Možnost vzniku falešného průrazu | Rozložení obchodních pozic | Centrální bankéři | CNY | Fio banka, a.s. | Jak se stát lepším investorem | Filadelfský Fed index | Signál do short pozice | Investiční strategie | Denní graf měnového páru | Majors páry | Nejlepší robotické ETF | ADP | Daimler | Order blok | Cena komodity | IRBT | Inflace ČNB | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Hanging man | Obilí | Obchodní myšlenky | Silná koruna | Cenové pohyby | Řízení Money Managementu | Miliardy korun | Tisková konference | Figúra | Chytré peníze | Pivovary CZ | Platební bilance | Růst mezd | Pšenice - Vývoj ceny | Reálné ekonomiky | Obchodovat na trzích | Denní graf komodity | Technické indikátory | Posilování koruny | Nákupy dluhopisů | Sazby | Odhad spotřebitelské důvěry | Obchodní pozice | GBP/EUR | Martin Pisklák | PMI ve výrobě | Patria | Očištěný čistý zisk | Roboti | Symposium centrálních bankéřů | Americký index S&P 500 | Otevření obchodu | České koruny | Index cen nemovitostí | Objem zakázek | Obchodování na komoditních trzích | Růstové akcie | Komise v přenesené pravomoci | Obchodování s dluhopisy | Jak profitovali tradeři | Investovat | Komoditní | Konsolidační balíček | Nerozhodnost | Dojima | Technická situace | Ekonomické oživení | Ether | Největší kryptoměna | Průmyslové objednávky | Vstupovat více obchodními příkazy | Pravděpodobnost úspěšnosti | Boj s inflací | Úspěšné obchody | Průzkum | Firmy | Santa Claus Rally | Výkon hlavních měnových párů | Polská ekonomika | FTNT | Budoucí vývoj | Globální index vládních dluhopisů | Firemní výsledky | Růst cen ropy | ENA | Zajištění | Aktivita v průmyslu | Cena ropy brent | Vyšší ceny | Phillips 66 | Euro dnes | Money management | Akcie iRobot | Repo sazby | Provozní zisk | Pokračování rostoucího trendu | Podíl nezaměstnaných | Možnost tvorby zisků | Investování | Distribuce | Fed | Magnificent | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | Nejbližší support | Maďarský forint | Čekající příkaz | Automobilový průmysl | Investování do robotických akcií | Česká vláda | Hry | Obavy o snižování produkce | Novo Nordisk | Negativní stav globální ekonomiky | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Fáze vývoje tradera | Trhy | Trade | Obchodování na forexovém trhu | Daně z neočekávaných zisků | Emerging markets | Vystoupení šéfa Fedu | USD majors | Jan Raška | FTSE | Měnové indexy | Rychlé ekonomické oživení | Dlouhodobé posilování | Průrazové svíčky | Důvěra v eurozóně | Analytik České spořitelny | Utahování měnových podmínek | Oscilátor | Rizika | Americký dolar vůči japonskému jenu | Luboš Růžička | Novinky u Fintokei | Rada ČNB | Eurozóna | Horší data | ISM | Dlouhé pozice (long) | Indexy pohyb | Měnověpolitické zasedání | Index inflace | Pšenice | Vývoj ceny mědi | Price Action strategie | Velmi rychlý obchod | Ukázka na rostoucím trendu | Frustrující trh | Dluhopisový trh | Analýzy trhu | Zpomalování inflace | Hotelnictví | Celkový výsledek | Úspory | Poslanecká sněmovna | Lamač David | Ceny niklu | Předkrizové úrovně | Zlato - Vývoj ceny zlata | Prodávající | Vývoj měnového páru USD/CAD | Vývoj HDP v eurozóně | Risk Reward Ratio | Konfluence | Energetické společnosti | USA bankovní prázdniny | Slabší prodej aut | Vysoké ceny | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Riziková aktiva | Prodej bitcoinů | Fundamentální aspekty | Cenový vývoj | TradingEconomics | Sazby maďarské centrální banky | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Federální vláda | Porozumění tržnímu prostředí | Velmi volatilní aktivum | Americké akciové indexy | CEE | Americký kongres | Akcie Ocado Group | Tesla | Low | David Vagenknecht | Stabilita | Španělsko | BABKOFOL | Solidní růst | Nárůst volatility | Obchodování dle obchodního plánu | Mezinárodní obchod | Cesta Prop Tradingem | Ekonomický růst | Bloomberg Barclays | Odstranit emoce | MACD oscilátor | Inflace v USA | Komodity | Kursové indikace bank | Nálada na finančních trzích | Mzdy | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Zlepšení nálady | Květnový růst | ICT | General Motors | CAD | Základní aspekty Price Action | Odhady analytiků | Harami | Kdy se support mění | Dlouhodobý klouzavý průměr | DPH v Německu | Swingové obchodování | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Americká ropa WTI | Na burze | Nejlepší robotické ETF a akcie | Cenové úrovně | Možnost realizovat zisk | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Cenový vývoj zlata a stříbra | Ceny bavlny | Evropské trhy | Platina - Vývoj ceny platiny | Sázet | Politika centrální banky | Květnová inflace | Svíčkové grafy | Hospodaření | Absence kupců | Akcie Wirecard | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Estee Lauder | Očekávání do budoucna | EUR/HUF | Růst výroby | Sentiment v Americe | Optimismus na akciových trzích | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Strategie pro rok 2024 | EBITDA | Nálada na globálních trzích | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Pips | Tomáš Raputa | Tradeři | Ceny ropy Brent | Energetický regulační úřad | Kurz koruny vůči euru | Cenový pokles | MSCI All Country World | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Oběšenec | Moving Average | Astrazeneca | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Umělá inteligence (AI) | Analytik | Konsolidace ceny | Trinity | MAM | Nájemné | JPY | Zasedání ČNB | Open interest | Pokles výnosů | Binance | EBIT | RSI | Transakce | Šok | Finanční trh | Order | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | NATO | Index DAX 40 | Plyn | UCITS ETF | ISM indexy | Čína | Pokles akcií | Plnění challange | Risk | Vývoj ceny niklu | Inovace | STAR | WP | CZK/USD | Pocity | Ceny | Siemens | ETH | Financování | Zvýšení ceny | Recese | Pokles | Gazprom | Ceny sóji | Pohyby na trhu | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | FTSE 100 | COT report | Dukascopy | Ben Bernanke | Války | Změna politiky | Impuls | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Guvernér ČNB Rusnok | ČNB Rusnok | Swingové maximum | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | ABNB | Morning Star | ASML | WTI | Zápis z posledního zasedání | Silný americký dolar | Měnový report | Fed index | Globální index | SMA | Demand | Divergence | GameStop | Evropské centrální banky | MACD | Libra | Klíčová úroveň | Rozvolnění | Nejlepší trading | Vnímání rizika | USD/EUR | E.ON | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Klima | Stratég | Dobrá data | Výsledek obchodování | Instituce | SXXP | Shooting Star | Forint | Break struktury | Vstup do trhu | Ceny zlata | Plodiny | Výnos | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Pokles ekonomiky | Balance křivka | eBook | Index DOW | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | Optimalizace | CFD | Palladium - Vývoj ceny palladia | Pár USD/CAD | 256/2004 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | VIX index | Vývoj ceny palladia | Trinity Bank | Spotřeba domácností | MNB | Slabší kurz | Innogy | ERÚ | Kalendář makroekonomických dat | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Posílení koruny | Dluhopisový index | Stoxx Europe 600 | Vztah mezi nabídkou a poptávkou | Úspěšný trader | Oves | Ceny akcií | Ceny energií | Barometr | S/R zóny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | MetaTrader 5 | Falešné breaky | GBP/USD | Očekávaný zisk | VIX | Identifikace trendu | Výběr zisků | Obratová formace | Jaromír Gec | Sója | Euforie | Rychlý růst cen | McKinsey | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Cenové minimum | Švýcarská centrální banka (SNB) | Obchodní deník | Histogram | Pracovní místa | Káva | Vývoj meziroční inflace | Akciové trhy v USA | Extrémní růst | ČSSD | TerraUSD | Vyšší hodnoty | Zisk | ČNB | Bank of England | EURUSD | Nová bankovní rada | Spekulovat | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Praktická ukázka | Dovoz | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Stříbro - Vývoj ceny stříbra | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Jan Vejmělek | Konopné akcie | Dnešní data | Posílení dolaru | Sell Stop | MSCI World | Cenový růst | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Cena mědi | Státní rozpočet | Evropa | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Technický signál | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Podvážení | Kupující | Francie | Předpověď | Trigger | Nižší low | Údaje | Western Alliance Bancorp | Dolarové sazby | Převodník měn | Automobilky | Nejlepší akcie | Eurodolar | Biden | Růst zlata | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Akcie big data | Růst amerického HDP | Běžný účet | Obraty trendu | Medián | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Statistika z USA | Multitimeframe | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Vývoj úrokových sazeb | Zemní plyn | Zasedání americké centrální banky | Marže | Super Micro Computer | Směřování | Visa | Grafy | Aktivum | Společnost XTB | Zemní plyn - Vývoj ceny zemního plynu | Finanční svět | Dohoda o brexitu | Výroba automobilů | Maximalizace zisku | CARA | Merrill Lynch | Začínající trader | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Akciové alokace | Dostupná data | SMA 20 | Google | Miliardy eur | Poptávka a nabídka | Tržby | Stagnace | Snižování produkce | Destatis | Konsensus | Dluhy | Euro STOXX | Vrcholy | Prodej aut | FOREX | Konsenzus | Signály | Cenový výběžek | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Jasný směr | Dukascopy Europe | Cukr - Vývoj ceny cukru | Dividenda | GfK | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Asset alokace | Načasování | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Dolar | Další posilování | Euro | Yield | Pohyby ceny | Investování je rizikové | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | NEST | Fibonacciho úrovně | Etoro | Výstup z obchodu | USD/CAD | DJ30 | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Vyšší inflace | iRobot | Trhy v USA | Výprodej | Měnové páry | Měď - Vývoj ceny mědi | Falešný break | Martin Gürtler | Vývoj trhu | Signály z Fedu | Akumulace | Přirážka | Obchodní systémy | Zdraví | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Guvernér ČNB | Ztráty | Price Value Gap | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Platina - Vývoj ceny | Philip Lane | Recese americké ekonomiky | Japonský jen | Meziroční inflace | Nakupovat | FOMC | Pokles zlata | Akcie | Medvědí trend | Currency | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Postoj k riziku | Mzda | Trading příležitosti | Vývoj jádrové inflace | S-1 | Celoroční projekce | Obchodovat s akciemi | Pražská burza | Očkování | Podniky | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | Napětí na trzích | Trojitý vrchol | Makléř | Zrychlení růstu | Koš | Velkoobchodní ceny elektřiny | SPOT | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Akciový index Nikkei | Ceny platiny | Index cen | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Globální ekonomika | USDJPY | Růst v eurozóně | Realizovat zisk | Price Action | Rostoucí trendové čáry | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Technologie | Vydělávání peněz | Prognózy | Ceny pšenice | Zvyšování cen | Akciové výnosy | Airbnb | Kurz | Výsledky ČEZ | Kursové indikace | Daně | DNO | SOK | Technický indikátor | Ziskový obchodník | DXY | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Úspěchy | Ceny bytů | Den obchodování | Nezaměstnanost v eurozóně | Pivovary | Jiné měny | Světové ekonomiky | Výsledky | MAN | Aerolinky | Ukrajinské krize | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Michal Stupavský, CFA | Počty nových žádostí o podporu | Swingy | Bankovní rada | Bear | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Microsoft | Pro investory | Fondy peněžního trhu | Potenciál | Zdravotnictví | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Big tech | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Ceny kakaa | Investujte | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Nikl - Vývoj ceny niklu | Kapitalizace | Domácí data | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Tržní trendy | COPPER | Americké futures | Android | Pivoty | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Ekonomická aktivita | Makrodata | Zisky | Investiční stratég | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Šéf Fedu | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Akcie roku 2020 | Důvěra | NXP | Potenciál trhu | Oslabení dolaru | Kontrakce | CAC 40 | Alokace investičních portfolií | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Marika Čupa | Měny | Key level | Profitovat | Předběžné výsledky | Nový cyklus | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Oslabující americký dolar | Burzy | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Spread | Cash flow | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Číst grafy | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Kofola | NFIB | Záchranný balíček | Řízení rizik | Trading na forexu | Letectví | Komodity ropa WTI | Zhodnocení | Nervozita | Nemovitostní trh | Praha | Fortinet | Britská vláda | Negativní sentiment | Fundament | Média | Engulfing | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Začněte obchodovat | Nastavení indikátoru | Technická analýza | AEX | Plány | Nižší poptávka | Fed včera | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | USD/oz | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Dluhopisové výnosy | Co je komodita | NFP | Hypotéky | Graf komodity | Kryptoaktivum | Nikkei | Konvergence | Signál k prodeji | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | ZEW | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Evaluace | Americký trh práce | TIM | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Sloučení | Příjmy | Fiskální rok | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Chicago Board of Trade | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | Třída aktiv | Evropská unie | Tokeny | Ceny stříbra | Kurzarbeit | Rozvoj | Americký PMI | Hlavní indexy | Silný růst | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Míra | Komoditní trhy | Neuspokojivé výsledky | Růst poptávky | Korekce | Inducement | Velikost obchodu | Výrazný pokles | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy | Obchodní strategie | Nerozhodnost trhu | Spekulant | NZD/CAD | HDP eurozóny | Vakcína | Výkonnost | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Energetická firma | Obchodování s akciemi | Downtrend | Nižší maxima | Intervence ČNB | Position sizing | Index S&P 500 | Instrument | Zvýšené riziko | Přehled | Technické ukazatele | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Stavebnictví | Krize | High | Rostoucí trend | CVS | Sójové boby | Rozbor | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Ekonomická důvěra | Centrum | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Ztrátové pozice | Průmyslová výroba v ČR | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Inflace v únoru | Analýzy více časových rámců | James Bullard | Otočení trendu | Koruny vůči euru | Zinek - Vývoj ceny zinku | Relativní výkon | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | MWh | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | Bavlna - Vývoj ceny bavlny | QE | MT4 | Poziční obchodování | Cena | Německo | Makroekonomické ukazatele | Krach | Komodity zlato | Kdy se support mění na rezistenci | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Komodita | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Americký trh | Snížení sazeb | Close | Bullish Engulfing | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Nové rekordy | Ekonomická data | Přehled kurzů | Cenové formace | Otevírání ekonomik | Drahé kovy | Rozhodnutí bankovní rady | Stabilní příjem | Evropské akciové indexy | Etherea | Solana | Analytik J&T Banky | PacWest Bancorp | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy WTI | DAX | Erste | Forexu | Nákupní korekce | Hliník | Vývoj ceny kávy | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Akcie společnosti | Kypr | Indikátor důvěry | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Ekonomika | Měny&Sazby | Počty nových případů | Evropské méně | Potvrzení vstupu | Vybírání likvidity | Denní graf | CFA | SEC | Volume | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Politické události | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Jestřábí přístup | Certifikace | Ceny kávy | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | Káva - Vývoj ceny kávy | BlackRock | Vývoj ceny bavlny | Buy | Česká průmyslová výroba | Daňové změny | Obchodní podmínky | Vypuknutí pandemie | CBOT | Rychlost | Investiční společnosti | Ceny mědi | Šance | Investiční instrumenty | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Zisk na akcii | Měsíční měnový report | Svíčková formace | Wall Street | Instrumenty | Analýza | KO | cTrader | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Omicron | Sazby Fedu | ČR | XTB | Akcie iRobot (IRBT) | Kontrakt | Ropný průmysl | Výraznější pokles | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Kvantitativní utahování | Bavlna | Americký Fed | Použití indikátoru | Čínské akcie | API | Pozice | Portfolia | Německá průmyslová výroba | Výběr likvidity | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Příprava | Bitcoinového ETF | Dlouhé pozice | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Dolarový index DXY | Silná poptávka | Market | Svíčkové formace | Společnost ČEZ | Cenné papíry | PMI indexy | Investice do marihuany | Stoxx | Lídři | Medvědí trh | Bankéři z Fedu | Hlavní trendy | Vývoj HDP | Globální dluhopisový index | Support | Průměrná mzda | Gabriel Štefaňák | Hold | Moje cesta Prop Tradingem | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Globální HDP | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Import | Obchodní aktivity | Bavlna - Vývoj ceny | Investiční banka | Finální odhad | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Kakao - Vývoj ceny | CVS Health | Rizikovější aktiva | Velký makroekonomický výhled | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Evropští investoři | Novinky a zajímavosti z prop tradingu | Oscilátor RSI | Peněžní zásoby | Fio banka | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Zlato - Vývoj ceny | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Spotify | Bohatý | Graf komodity Zlato | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Výstupy | Přecenění | Karanténa | Vzdělávání | Vstupovat do obchodu | Indexy nákupních manažerů | Slabá poptávka | Polsko | Vývoj ceny sóji | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Dnes na pražské burze | Komoditní trh | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Určení trendu | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Budoucí pohyby | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Výrobní sektor | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Hospodářské výsledky | Oracle | Americké ekonomiky | Wirecard | Palladium - Vývoj ceny | Zvedání sazeb | Únorová inflace | Deficit státního rozpočtu | USD | Nová makroekonomická prognóza | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Cena americké ropy | Cestování | Globální pandemie | Forexové intervence | Emoce | Legislativa | PayPal | Doji | Vyhoření | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Globální vývoj | Silný dolar | Společnost Fintokei | Výkonnost dolaru | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | Zinek - Vývoj ceny | US500 | Posilování amerického dolaru | iPhone | Western Alliance | USDA | Cena ropy | Obavy z recese | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Rotace | Regulační úřad | CZ | Průraz | Program nákupu aktiv | Australský dolar | Board of Trade | Inflace ve službách | Propad | Zpomalování ekonomiky | ANO | Úrovně likvidity | Časové období | Magnificent Seven | Akciové valuace | Finanční ztráty | Americká společnost | Nemovitosti | Ceny ropy WTI | Evropský trh | Markets | Data z americké ekonomiky | USD/CHF | Time-Frame | Invest | Cenová maxima | Praktické okénko | Ruská invaze | ISIN | Nejistota | Akcie roku | HDP v eurozóně | Káva - Vývoj ceny | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Makroekonomický kalendář | Více časových rámců | Smart money | Investment | Český maloobchod | Martin Klass | MetaTrader 4 | Ceny komodit | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | VaR | Kurz eura vůči dolaru | Lockheed | SMC | Makro | Klesající trendové čáry | Analytik J&T | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Nikl - Vývoj ceny | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | Forex menové páry | NBP | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Zinek | Stabilita sazeb | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Oslabení japonského jenu | Doporučení | Inflační očekávání | Parita | Reverzní formace | Krypto | Evropské země | Fiskální balík | ROCE | Spekulace | Vzrušení | Krátkodobý klouzavý průměr | Konkrétní příklad | Navýšení | Graf akciového indexu S&P 500 | Omikron | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | Být trpělivý | Cykly | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Černé zlato | Cena surové ropy | Časové rámce | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | PMI ve službách | Spekulanti | Obchodní hodiny | Řízení kapitálu | Graf měnového páru | MasterCard | Globální finanční trhy | Správce aktiv | Kraft Heinz | Nákupní signál | Prodeje | Pracovní síly | Sója - Vývoj ceny | Akciový trh | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Intradenní obchodník | Investor | USD/JPY | SMCI | Bloky | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Šíření koronaviru | Emitenti | Banka | Vlastnictví | Vybrání likvidity | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Hlavní ekonom ECB | Američané | Enel | Sol | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Domácí průmysl | Americký HDP | COT | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Banky | ČTK | Růst | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot
