Indikace
Kofola ČeskoSlovensko: odhady hospodaření za 3Q 2024
20.11.2024 Kofola zítra po uzavření trhu oznámí výsledky hospodaření za 3Q 2024, resp. 9M 2024. Konferenční hovor s managementem společnosti se bude konat následující den v pátek od 10h.
Akciový výhled: Trh se bude soustředit na odpolední data z USA
06.09.2024 Zámořské futures aktuálně ztrácí -0,3 %, slabší je dalším dnem rovněž USD, když investoři se připravují na „odpolední“ americký report z trhu práce. Horší data by vedla FED zřejmě ke snížení sazeb -0,5 % při jeho příštím zasedání, trh tomu nyní přisuzuje 35% pravděpodobnost.
⏫US500 roste před Powellovou řečí
23.08.2024 Dnes je jedna z nejdůležitějších událostí posledních týdnů – ekonomické sympozium v Jackson Hole, kde vystoupí předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell. V minulosti toto sympozium využívali centrální bankéři k prezentaci významných pozic. To se však stalo především před více než deseti lety, kdy Ben Bernanke vedl Fed. V posledních letech jsou vyjádření šéfů centrálních bank odměřenější.
Forex: Americká data a rétorika Fedu podpořila dolar
23.08.2024 Eurodolar prožil včera zajímavou seanci, kterou ovlivnila jak příchozí data, komentáře z Fedu. Byly to přitom indexy podnikatelských nálad PMI, které nejprve díky lepšímu výsledku v eurozóně pomohly eurodolaru dostat se výše, aby jej naopak během odpoledne zabrzdily v rozletu, neb americká verze indexu nedopadla vůbec špatně (to ostatně platilo i o dalších amerických datech). Eurodolar byl navíc stlačen relativně jestřábím výrokem P. Harkera z Fedu, který uvedl, že tempo snižování sazeb by mělo být pomalé. Rétorika Fedu by měla generovat volatilitu i dnes, neb na sympoziu o měnové politice v Jackson Hole vystoupí s projevem šéf Fedu J. Powell. Čeká se od něj jasná indikace, že cyklus snižování sazeb odstartuje v září. Otázkou pak je zdali Powell bude schopen překonat holubičí očekávání zabudovaná do dolarové výnosové křivky. Podle nás spíše nikoliv což by mohlo vést k vybírání zisků na eurodolaru.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole v centru pozornosti
19.08.2024 Pozornost finančních trhů bude tento týden směřovat hlavně na dění kolem výročního setkání centrálních bankéřů v Jackson Hole, které bude probíhat od čtvrtka do soboty. Navzdory obecnému zaměření konference na dlouhodobější výzvy měnové politiky jistě přijde na přetřes i vývoj úrokových sazeb v nejbližších měsících. V tomto kontextu lze předpokládat, že v popředí zůstanou diskuze týkající se zdraví americké ekonomiky. Data z minulého týdne dále zmírnila obavy z nástupu recese v USA. Upozaděny ve výsledku nejspíše budou záznamy z červencových zasedání ECB a Fedu. Z hlediska nových dat tento týden nabídne zejména indikátor vyjednaných mezd za Q2 od ECB, předběžné odhady PMI a evropské spotřebitelské důvěry za srpen. Zatímco mzdový růst v eurozóně pravděpodobně jen mírně zpomalil k 4 % y/y, předstihové indikátory sentimentu by měly pro druhou polovinu letošního roku potvrdit výhled zpomalující evropské ekonomiky.
Forex: Makroekonomický kalendář dnes přinese jen malý impuls
08.08.2024 Ani dnešní makroekonomický kalendář toho příliš nenabídne. Maďarská inflace podle nás po překvapivě silném zpomalení v květnu mírně zrychlila v červnu na 3,8 % y/y. Meziměsíčně podle nás tamní spotřebitelské ceny vzrostly o 0,5 %. Data z USA nabídnou týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti, které by podle tržního konsensu měly setrvat poblíž hodnot z předchozích měsíců, konkrétně na 240 tis. I to je však ale stále indikace jen poměrně mírného ochlazování tamního trhu práce.
Veselí na Wall Street nevydrželo, hlavní indexy v červeném
07.08.2024 Americké akciové indexy v úvodu navázaly na včerejší růst s eliminací výrazných ztrát z úvodu týdne po turbulencích na japonském akciovém trhu po překvapivém zvýšení úrokových sazeb. Rychle ale ustoupily z úvodních hodnot až do negativního teritoria při viditelné opatrnosti investorů ohledně dalšího vývoje za přítomnosti vyšší volatility, především pak v technologickém sektoru. Nasdaq aktuálně odepisuje 0,5 %, relativně nejlépe si stojí širší index S&P500 se ztrátou 0,35 %.
Americké akcie se obchodují s malými změnami
23.07.2024 Na Wall Street prší výsledky v rámci probíhající kvartální výsledkové sezóny. Zásadní vliv však tato čísla na náladu investorů nemají. Čeká se na tzv. Magnificent Seven, tedy 7 nejvíce perfomujících a nejvlivnějších společností. Dnes po uzavření trhů ukáží svá čísla Tesla (TSLA -1,55 %) a Alphabet (GOOG +0,67 %). V případě překvapení (ať jedním či druhým směrem) lze čekat, že trh dostane minimálně krátkodobě impuls.
Moje cesta prop tradingem – momentum trading a novinky u Fintokei
10.07.2024 V tomto článku se podíváme na dvě ukázky momentum tradingu, ohlédneme se za dlouhodobým směrováním mé balance křivky a na závěr si povíme novinky ze společnosti Fintokei, které nás brzy čekají.
Forex: Celková i jádrová inflace v červnu na 2,5 % y/y
10.07.2024 V tuzemsku je dnes na programu zveřejnění červnové inflace, která podle našeho odhadu v meziročním vyjádření poklesla z květnových 2,6 % na 2,5 %. Jádrová inflace by pak měla zůstat oproti předchozímu měsíci beze změny rovněž na 2,5 % y/y, a to v důsledku nadále zvýšené dynamiky cen služeb. Obchodování na globálních finančních trzích by dnes mohla ovlivnit vyjádření centrálních bankéřů.
Forex: Fórum centrálních bankéřů ECB se chýlí ke konci
03.07.2024 V eurozóně je dnes na programu zveřejnění finálních PMI za červen, které ale velké překvapení oproti bleskovým odhadům většinou již nepřináší. V USA se dočkáme dalšího předstihového indikátoru pátečních NFP v podobě červnového ADP reportu a rovněž zápisu z posledního zasedání Fedu. V portugalské Sintře dnes třetím a závěrečným dnem bude pokračovat setkání centrálních bankéřů pořádané ECB.
Se Sidem o Forexu: Trading podle síly měny (2. díl)
19.06.2024 Měnové páry, jak bylo zmíněno v prvním díle, jsou vlastně uměle vytvořené dvojice z dílčích měn. Základním předpokladem vstupů podle síly měn je rozkrytí síly dílčí měny.
Koruna jásá, průmysl trpí
10.05.2024 Česká koruna v dubnu otočila slábnoucí trend a díky pozitivním spotřebitelským statistikám i více jestřábí prognóze ČNB se znovu po 3 měsících obchoduje pod 25 korunami za euro.
ČNB snižuje sazby o dalšího půl procentního bodu
02.05.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání rozhodla o snížení úrokových sazeb o dalšího půl procentního bodu, tedy stejně jako v únoru a březnu. Základní repo sazba tak klesla na 5,25 procenta. Toto rozhodnutí bylo v souladu s naší prognózou i konsensem analytiků. Finanční trh však před dnešním zasedáním zaceňoval mírnější snížení sazeb v rozmezí čtvrt až půl procentního bodu.
USDJPY na nových 34letých maximech 📈
26.04.2024 Bank of Japan dnes ponechala úrokové sazby na nezměněné úrovni 0,1 %, což vedlo k další vlně oslabení japonského jenu, v důsledku čehož pár USD/JPY dosáhl úrovně 157,40, což je nový nejvyšší bod za posledních 34 let.
Forex: Holubičí signály z Fedu silnější než z ECB
11.03.2024 Vystoupení šéfa Fedu Powella minulý týden zastínila ostatní události včetně zasedání ECB či amerických dat z trhu práce (která byla jen dalším důkazem o měkkém přistání ekonomiky). Powellův vzkaz trhům byl přitom překvapivě takový, že Fed nemusí být daleko od okamžiku, kdy začne zmírňovat měnovou restrikci. Tato indikace pak eurodolaru stačila, aby se posunul blíže k hranici 1,1000. Tomuto týdnu by mohla dominovat americká data a to konkrétně únorová inflace a maloobchodní tržby (úterý a čtvrtek odpoledne).
Kdy vstoupit do obchodu?
28.02.2024 Když se trader ptá: "Kdy mám vstoupit do obchodu?", nejspíš se neptá jen na ten přesný moment. Ve skutečnosti se ptá na něco mnohem hlubšího - na to, jak skloubit analýzu, intuici a disciplínu tak, aby mohl učinit informované a promyšlené rozhodnutí. Co všechno musíme zvážit před vstupem do obchodu? Nebo je v tom skryto ještě něco navíc?
Komodity: Obchodování na komoditních trzích
15.02.2024 Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (leden 2024)
05.02.2024 Vítáme vás u měsíčního přehledu nejlepších obchodních příležitostí, které bylo v lednu možné realizovat. V tomto přehledu se zaměříme především na obchodní signály, identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v lednu nabídly několik příležitostí, jak pro krátkodobé obchodníky, tak i pro ty dlouhodobější, takže se nyní pojďme podívat na cenové grafy, ať si můžeme jednotlivé obchodní příležitosti popsat.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se odráží ode dna, i tak je ale velmi nízká
23.01.2024 Dnešek nabídne pouze indikátory sentimentu. Spotřebitelská důvěra v eurozóně by se měla třetí měsíc v řadě zvýšit. Přesto ale bude pravděpodobně odpovídat nízkým úrovním z dob vypuknutí války na Ukrajině. V USA bude zveřejněn indikátor důvěry ve zpracovatelském průmyslu od richmondského Fedu. Ten by měl po předchozím strmém poklesu během listopadu a prosince vykázat za leden mírnou korekci.
Forex: Polskému průmyslu se v prosinci dařilo
22.01.2024 Prosincový výsledek polského průmyslu pozitivně překvapil silným meziměsíčním nárůstem. Ten po sezonním očištění dosáhl +2,9 %. V meziročním vyjádření byla ale stále tamní průmyslová produkce o 3,9 % nižší. Konsensus však počítal s meziročním poklesem o 5,8 %. Za celý rok 2023 pak polský průmysl propadl o 1,5 %, což je zhruba obdobná výše, kterou lze očekávat i pro Česko.
3 obchodní strategie pro rok 2024
22.01.2024 Letošní rok očekáváme mnoho obchodních příležitostí. Pokud je chcete zobchodovat co nejefektivněji, budete potřebovat zvolit vhodnou strategii. V tomto článku najdete hned tři takové, které lze navíc použít na jakýkoliv trh.
Očekává se brzké schválení Bitcoin ETF, medvědi ztrácí 100 milionů dolarů
09.01.2024 Futures sledující krypto trhy zaznamenaly za posledních 24 hodin po náhlém růstu cen v amerických hodinách likvidaci shortů v hodnotě přibližně 155 milionů dolarů.
Rizika vyšší inflace v příštím roce zesílila a ČNB tak počká až na únor
15.12.2023 Data o vývoji tuzemské ekonomiky a inflace nadále indikují potřebu uvolnění měnové politiky. Výrazný růst regulovaných cen energií od ledna vyvolal vlnu zpráv o chystaném zvyšování cen dalšího zboží a služeb. Inflace bude v roce 2024 vyšší, než jsme původně odhadovali (2,8 % vs 1,9 %). Rizika jsou navíc vychýlena v proinflačním směru. Stále si tak myslíme, že v prosinci zůstanou sazby beze změny a k jejich snížení ČNB přistoupí až v únoru.
Forex: Důvěra evropských podnikatelů by se měla mírně zvýšit, i tak ale zůstane nízká
23.11.2023 Předběžné odhady PMI eurozóny za listopad by podle našeho odhadu měly vykázat nepatrný nárůst, a to jak v průmyslu, tak i ve službách. Navzdory tomu ale zůstanou v pásmu kontrakce, zejména vlivem oslabené poptávky. ECB zveřejní zápis z posledního zasedání. Jeho vyznění by se nadále mělo nést v duchu vážení rizik souvisejících s možným negativním vývojem ekonomiky v důsledku pesimistických předstihových indikátorů a proinflačními riziky souvisejícími s napjatým trhem práce. Další zvyšování sazeb ECB je již podle nás pasé, jejich snižování ale očekáváme až v roce 2025. Aktivita na finančních trzích bude dnes nižší kvůli oslavám dne Díkůvzdání v USA.
Forex: ČNB se obává míry lednového přecenění
22.11.2023 Podle členky bankovní rady ČNB Kariny Kubelkové je lednové přecenění zboží a služeb spojeno s velkou nejistotou a mohlo by být podle ní nakonec výraznější, než ČNB čeká. Kubelková zároveň uvedla, že obavy tohoto typu hrály roli při listopadovém měnověpolitickém zasedání, kde ČNB rozhodla o ponechání úrokových sazeb beze změny. Kubelková řekla, že ČNB se ve své politice nachází kolem bodu zlomu, kdy je rozhodování běžně spojeno s větší nejistotou. Nyní k tomu podle ní přispívá i nejistota ohledně reakce firem na předpokládané zvýšení regulovaných složek energií. Nejasná je i rychlost růstu mezd v příštím roce.
Kofola: Nejsilnější čtvrtletí naznačí celoroční výhled
20.11.2023 Třetí čtvrtletí je ze sezónního hlediska nejsilnější. Je tedy zásadní pro splnění celoročních cílů Kofoly. Očekáváme, že by objemy měly podobně jako v předchozích kvartálech klesnout. To by měl ale kompenzovat růst cen. Výsledkem by tak měl být meziroční růst celkových tržeb. Předpokládáme jejich růst o +9,3 % na 2,6 mld. CZK. Zhruba podobným tempem vzroste i zisk EBITDA (508 mil. CZK, +10,0 % y/y). Konzervativně také očekáváme potvrzení celoroční projekce.
Solana posiluje o 13 % na rekordní hodnoty od května 2022
10.11.2023 Solana, sedmá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, pokračuje v rychlém růstu ceny. Dnes si SOL připisuje více než 13,55 % a za poslední 2 měsíce si tato kryptoměna připsala téměř 145 %. Zajímavé také je, že na týdenním intervalu indikace Bollingerova pásma (BB) s 52týdenním průměrem poprvé od srpna 2021, který předcházel býčímu trhu pro kryptoměnu v roce 2021, prorazila nad 2 směrodatné odchylky. Za zmínku stojí také to, že se bitcoin obchoduje v podobném technickém vzorci, když dnes posílil o 2 % a vrátil se nad hranici 37 000 USD.
Analýza zlata na 20. září 2023 – průraz patternu rostoucího klínu
20.09.2023 Zlato se v souladu s mým očekáváním obchoduje směrem dolů a trh prorazil pattern rostoucího klínu, což je dobrá známka dalšího klesajícího pohybu.
Neotřelá Price Action strategie, která v zahraničí sklízí úspěchy
18.09.2023 Co se stane, když zkombinujete Price Action s divergencí klouzavých průměrů? Získáte strategii, která svému autorovi zajišťuje stabilní příjem a na mezinárodní tradingové scéně také značné uznání. My v Purple Trading jsme ji nyní jako první přeložili do češtiny a nabízíme ji zdarma jako ebook.
Bitcoin zažívá nejhorší týden v roce 2023
21.08.2023 Minulý týden se na trhu s kryptoměnami objevila kombinace několika vlivů, které vyvolaly nervozitu a bitcoin se propadl.
Forex: Po včerejším Fedu naváže 25bodovým hikem i ECB
27.07.2023 Finanční trhy po včerejším rozhodnutí amerického Fedu budou ostražitě sledovat zasedání ECB a zveřejnění výkonu americké ekonomiky v letošním druhém čtvrtletí. ECB podle nás podobně jako její protějšek na druhém břehu Atlantiku zvýší sazby o dalších 25 bb. Zajímavé bude především pozorovat, zdali dojde ke změně jestřábího tónu a indikace pro zářijové zasedání. Růst americké ekonomiky podle našeho odhadu v letošním druhém čtvrtletí zpomalil na 1,7 % q/q anualizovaně po růstu o 2,0 % q/q (anual.) v Q1. Ke stále solidnímu výkonu tamní ekonomiky přispěla zejména spotřeba domácností.
Ranní okénko - Poslední hike Fedu a pokračující stabilita ČNB
03.05.2023 Dnes odpoledne rozhodne o nastavení úrokových sazeb ČNB, ve večerních hodinách pak Fed. Od ČNB se téměř výhradně očekává, že ponechá sazby beze změny. Dvoutýdenní repo sazba tím setrvá na 7 %. S ohledem na nedávné jestřábější výroky některých členů bankovní rady ČNB ale zazněly i názory upozorňující na možnost hiku o 25bb. Tento scénář nám ale přijde nepravděpodobný. Jádrová inflace, i když nadále zvýšená, je na ústupu a poptávka oslabená. Obavu ohledně vyšší persistence inflace ale mohou v bankovní radě vytvářet mzdy, respektive indikace o jejich svižnějším růstu, než prognóza ČNB očekávala. Další obavou, jež někteří členové bankovní rady zmínili, je deficit státní kasy. Kromě samotného rozhodnutí o sazbách bude tradičně následovat tisková konference a tentokrát centrální banka vydá aktualizovanou makroekonomickou prognózu. Ta nastíní očekávánou trajektorii úrokových sazeb.
Technická recese byla dle výsledku HDP zastavena
02.05.2023 Podle předběžného odhadu Českého statistického úřadu si česká ekonomika v letošním prvním čtvrtletí připsala mezikvartálně 0,1 % po předchozím poklesu o 0,4 % v 4Q22 a 0,3 % v 3Q22. V souladu s naším očekáváním tak byla, i když těsně, zastavena technická recese (=alespoň dva po sobě následující čtvrtletí mezikvartálního poklesu). Medián analytického odhadu, a také odhad ČNB či MFČR, vykresloval možnost dalšího mezikvartálního poklesu během 1Q23. Přeloženo do meziročního vývoje se ekonomika dostala do mírného poklesu o 0,2 % proti +0,3 % v 4Q22.
3 fáze vývoje tradera – ztrátový, neziskový, ziskový
18.04.2023 Vývoj každého tradera vede přes tři základní fáze, které si v tomto článku popíšeme. Také si nastíníme cestu, která může pomoci se posunout do další fáze obchodního vývoje.
Praktické okénko – Ziskový obchod se třemi vstupy
13.04.2023 Praktická ukázka konkrétních vstupů do obchodu s jeho řízením a ziskovým výstupem.
Praktické okénko – Dlouhodobé levely na vybraných párech s USD
16.02.2023 Výhled na dlouhodobé S/R zóny na měnových párech EUR/USD a USD/JPY.
Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
Forex: Zatím nekončící příběh napětí na americkém trhu práce
03.02.2023 Americký NFP report by měl potvrdit pokračující napětí na tamním trhu práce, když sektory jako zdravotnictví, rekreace či vzdělávání stále dohánějí předpandemické úrovně zaměstnanosti. Finální odhady PMI v eurozóně zřejmě potvrdí optimističtější výhled nákupních manažerů. Včerejší várka zasedání centrálních bank přinesla očekáváné zvýšení sazeb od BoE, překvapivou rétoriku ECB a opětovné ponechání klíčové úrokové sazby na 7 % od ČNB spolu s čerstvou prognózou.
Forex: ECB přinesla mírné překvapení, zatímco ČNB se obešla bez něj
02.02.2023 Dnešní smršť zasedání centrálních bank zahájila Bank of England, která dle očekávání zvýšila sazby o 50 bb. Podle nás nepůjde o poslední podobné zvýšení, když čekáme 50bodový hike i na příštím zasedání v březnu. Tím by utahování měnové politiky BoE mělo vrcholit.
Ranní okénko - Dnešní data z ekonomiky USA by měla potvrdit očekávání, že Fed zvolní tempo
18.01.2023 Výnosy vládních dluhopisů jsou dnes ráno globálně převážně v poklesu. Trh patrně reflektuje, že se od japonské centrální banky (BoJ) nakonec žádné překvapení v nastavení měnové politiky nekonalo. Centrální banka ponechala hlavní úrokovou sazbu beze změny na -0,1 % a oznámila, že bude pokračovat v rozsáhlém nákupu dluhopisů a je připravena objem i flexibilně navýšit, bude-li si to situace vyžadovat.
Evropa se snaží držet zisky, poté co data a Fed přibrzdily Wall Street
05.01.2023 Včerejší zápis z jednání Fedu se přidal k dalším negativním informacím, které jsme dostali během dne. Nešlo o zásadní překvapení, ovšem potvrzení pevného postoje proti inflaci trhům nesvědčí. Bankéři vysílají signál, že si nepřejí předčasné uvolňování finančních podmínek, a vymezují se i vůči tržním sázkám na obrat sazeb směrem dolů.
Dluhopisové i akciové investory zklamala dobrá kondice sektoru služeb
05.12.2022 Ačkoli americkému průmyslu se podle listopadového průzkumu moc nedaří a jeho aktivita klesá rychleji, než se čekalo, ve službách je situace úplně jiná. Index ISM v tomto sektoru překvapil růstem na 56,5 z 54,4 bodu, zatímco se naopak předpokládal pokles. Aktivita šla nahoru hlavně na produkci, ale slušné jsou i objednávky či zaměstnanost. Cenový index klesl jen drobně a zůstává na poměrně vysokých 70 bodech.
Na programu trh práce - dokáže překvapit tak, aby narušil náladu trhů a postoj Fedu?
02.12.2022 Zklamání ze včerejších amerických dat investoři nakonec vstřebali bez vážného narušení jejich býčí nálady. Dnes se tak můžeme připravit na další důležité údaje, tentokrát z trhu práce. Konsensus je nastaven na jejich zhoršení oproti říjnu, navíc indikace v průběhu týdne jsou negativní a naznačují spíše podstřelení tržního odhadu, který činí 200 tis. pracovních míst. Vedle toho ale vyjdou také statistiky nezaměstnanosti a mezd.
Zatímco pozornost poutá Powell, data varují před zpomalením americké ekonomiky
30.11.2022 Evropské akcie se drží místy i slušně v zeleném (FTSE 100), ale na amerických trzích je už pohyb pouze smíšený a opatrnější. Čeká se na komentář šéfa Fedu, který bude hlavní událostí dne. Jenže mezitím chodí i velmi zajímavá data.
Čína a jestřábi z ECB. Akcie míří dál dolů
28.11.2022 Po negativním úvodu akciové trhy většinou navyšují své ztráty. Německý DAX ztrácí skoro procento, S&P 500 se tomu blíží s poklesem o 0,8 pct. Naopak FTSE 100 se vrací k nule. Eurodolar šel nejprve proti proudu a připsal si výraznější zisky, ale nakonec je redukuje a vrací se pod 1,0400. Na dluhopisech ani odpoledne nevidíme jasný směr, ovšem výnosy na amerických inflačně zajištěných papírech se posunuly výš.
Forex: ECB přinese další 75bodový hike, americký HDP zase slušný růst
27.10.2022 Na dnešním zasedání ECB se pravděpodobně opět schyluje k dalšímu razantnímu zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Jednání se zřejmě opět ponese v jestřábím tónu, trhy budou především sledovat indikace, zdali současné tempo je udržitelné i pro prosincové zasedání, či jestli dojde ke zpomalení utahování měnové politiky. Americká ekonomika by po předešlých dvou kvartálech měla opět mezičtvrtletně růst s velkým přispěním zúžení deficitu zahraničního obchodu.
Trhy dopoledne jen přešlapují a přejí si slabá makrodata
07.10.2022 Bankéři z Fedu se drží jestřábího postoje a nedávají tak investorům možnost stavět na nadějích, které se rozšířily začátkem týdne. Přicházející makrodata jsou tím, co může s výhledem měnové politiky hýbat, ale zatím v nich nevidíme impuls k podstatné změně. Ten by přitom musel být velmi silný a nikoli pouze jeden. Ve stejném duchu se ostatně včera vyjádřila Loretta Mesterová z Fedu.
Evropa neudržela úvodní zisky, převažuje vyčkávání
20.09.2022 Po včerejší zelené seanci na Wall Street si také Evropa vzala inspiraci a otevřela do plusu. Zisky však nevydržely a následuje posun lehce do červeného. Podle očekávání jsme před rozhodnutím Fedu přešli k opatrnému obchodování beze směru. Trhy se momentálně nemají o co opřít a těžko hledají motivaci k větším akcím.
Měsíční report finančních trhů (srpen 2022)
05.09.2022 Druhý prázdninový měsíc americký dolar opět ukázal svojí sílu, když poslal výkonnost všech hlavních světových měn do červených čísel. K posílení dolaru nejspíše přispělo i oznámení americké centrální banky (FED) o zářijovém zvyšování úrokových sazeb. Síle amerického dolaru nejlépe odolával dolar kanadský, který ztratil „pouze“ 2,46 %. Pod 3% ztrátu se dokázalo dostat ještě euro. Naopak nejslabší měnou se stal japonský jen, který odepsal vůči americkému dolaru 6,01 %. Výrazného oslabení se dočkala také britská libra, a to 5,7 %. Jak si vedly samotné měnové páry a ostatní hlavní finanční trhy? Tak na to se podíváme v tomto článku.
Jak velkým nebezpečím je dnešní report z trhu práce?
02.09.2022 Závěr týdne dodá nová data, na která se investoři soustřeďují už minimálně několik dní. Půjde o zaměstnanost, nezaměstnanost a mzdy v USA. Akcie se před jejich zveřejněním začaly zvedat, dluhopisové výnosy se zklidnily po svém nárůstu, dolar lehce koriguje poslední zisky a paritě se blíží tentokrát zdola.
Akcie obracejí vzhůru. Elektřina padá a Evropě se daří plnit zásobníky
30.08.2022 Energie dál vylepšují sentiment na hlavních trzích a klíčovým evropským indexům se většinou daří růst přes procento. Jak zatím naznačují americké futures, podobně by na tom mohla být po otevření také Wall Street.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Indikátory PMI v eurozóně by se měly přehoupnout zpět nad hranici kontrakce
22.08.2022 Předběžné indikátory PMI v eurozóně se v srpnu pravděpodobně jen mírně přehouply přes hranici kontrakce nad 50. Finální odhad HDP pro Německo by měl zůstat beze změny, nicméně výhled pro třetí čtvrtletí není dle ukazatelů důvěry v německou ekonomiku příliš optimistický. Zejména vývoj spotřebitelské důvěry bude i nadále podle trhu negativní.
Forex: Smíšený vývoj středoevropských ekonomik a silná data z USA
19.08.2022 Překvapivě horší data z čínské ekonomiky, které donutily tamní centrální banku snížit úrokové sazby o 10 bb, odstartovaly týden s negativním sentimentem vzhledem k negativním implikacím pro globální poptávku.
Forex: ČNB ponechá úrokové sazby na dnešním zasedání beze změny
04.08.2022 Bankovní rada ČNB dnes bude poprvé v novém složení rozhodovat o nastavení měnové politiky. Podle vyjádření jejích představitelů to vypadá, že úrokové sazby nechá beze změny. Nová prognóza, kterou dnes centrální banka také zveřejní, však na potřebu dalšího utažení měnové politiky pravděpodobně ukazovat bude. Čekáme, že vývoj inflace a přetrvávající tlaky na oslabení koruny bankovní radu nakonec donutí ještě jedno zvýšení udělat. V listopadu očekáváme zvýšení repo sazby ze současných 7,0 % na 7,5 %, což by měl být zároveň vrchol současného cyklu zpřísňování měnové politiky.
Forex: Německému vývozu se dařilo, evropský maloobchod zklamal
03.08.2022 Německému zahraničnímu obchodu se v červnu dařilo nad očekávání dobře. Tamní obchodní bilance skončila v přebytku 6,4 mld. EUR, což bylo výrazně více než měsíc před tím a mnohem více, než se čekalo (konsensus počítal s přebytkem pouze 0,2 mld. EUR). Pozitivně překvapila hlavně hodnota německého vývozu, která byla meziměsíčně vyšší o 4,5 %, když se čekal růst o 1 %.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Kryptoměny se snaží o obnovu
27.07.2022 Bitcoinu se podařilo zastavit propad pod 20 700 USD, kryptoměny se nyní vrací k růstu díky zlepšenému sentimentu na akciových trzích.
Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
04.07.2022 V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.
PMI opouští pásmo označující expanzi výroby
01.07.2022 PMI pro zpracovatelský sektor se v červnu poprvé od srpna 2020 dostal do pásma značícího pokles výroby, konkrétně na 49 z předchozích 52,3 bodů.
Ranní okénko - Obavy z blížící se recese doléhají na náladu na trzích, dnešní data poskytnou další indikace
23.06.2022 ČNB včera dodala další výrazný hike o 125bb. Hlavní úroková sazba se posunula na 7 %. S obměnou rady směrem k holubičímu postoji je do konce roku nejpravděpodobnější stabilita sazeb. Jejich další mírnější zvýšení se ale zcela vyloučit nedá. Během června/července ještě zesilující inflace bude znamenat, že tlak na bankovní radu zvýšit sazby půjde ze strany její analytické sekce i finančního trhu.
Vývoj na trzích 13.-19.6.2022
20.06.2022 Klíčovou událostí minulého týdne bylo středeční zasedání americké centrální banky Fed. Fed zvýšil cílové pásmo základní úrokové sazby, fed funds rate, o tři čtvrtě procentního bodu (0,75 %) na 1,50-1,75 %. Jednalo se tak o nejrazantnější zvýšení úrokových sazeb od roku 1994. Ekonomové přitom očekávali zvýšení pouze o půl procentního bodu (0,50 %). Na druhou stranu se nemůžeme Fedu vůbec divit, protože inflace je v USA nejvyšší za posledních 40 let. Šéf Fedu Jerome Powell navíc upozornil, že na dalším zasedání koncem července očekává další zvýšení o půl až tři čtvrtě procentního bodu.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Analytik: Nové ceny ČEZ jsou špičkou ledovce, do budoucna by měly klesnout
27.05.2022 Nové ceny elektřiny a plynu, které v tomto týdnu zveřejnil ČEZ pro část svých zákazníků, ukazují maxima při současné situaci na velkoobchodním trhu s energiemi. Jde o špičku ledovce, nad tuto hranici by již ceny pro odběratele neměly stoupnout. ČTK to dnes řekl analytik ENA Jiří Gavor. Podle něho ale celkový trh čeká ještě růst, neboť tyto ceny bude ČEZ dorovnávat i u ceníků pro další své zákazníky a zdražovat budou také ještě i další dodavatelé. Následně by ale ceny měly začít klesat, dodal.
Akcie se snaží stabilizovat, zatímco euro sbírá zisky
19.05.2022 Evropské akciové trhy nepředvádějí tak divoké pohyby jako ty americké, ale během dneška přece jen doháněly ztráty Wall Street. Klíčové indexy padají o až o 2,3 pct v případě nizozemského AEXu. S Amerikou to během dne také vypadalo bledě, soudě podle průběžné indikace futures, ale začátek obchodování tak špatný není. Nasdaq se dokonce lehce zvedá.
Závěr týdne zatím v pozitivním duchu. Fed uklidňuje i nenápadně varuje
13.05.2022 Wall Street si včera nemohla vybrat směr a nakonec zůstala zhruba beze změny. Dnešní vývoj na evropských akciových trzích je veskrze pozitivní při růstu klíčových indexů o 1-1,5 procenta. A podobně jsou na tom také americké futures, které zatím naznačují růstový konec týdne.
ČNB kvůli oslabení koruny intervenovala už letos v březnu
12.05.2022 Výběr informaci o intervencích České národní banky na forexovém trhu (bankovní rada dnes na mimořádném měnovém zasedání rozhodla kvůli oslabení kurzu koruny z posledních dní zahájit intervence):
Euro se zvedá, akcie dál sledují výsledky
21.04.2022 Po smíšeném dni na Wall Street se v Evropě upevňuje pozitivní vývoj. Akciový Londýn sice balancuje kolem nulové změny, ale Frankfurt dnes přidává přes procento a americké futures jsou také solidně v plusu. Mezitím se opět zvedají dluhopisové výnosy, a to tentokrát hlavně v Evropě, kde na krátkých splatnostech vidíme růst i o 12 bazických bodů. Eurodolar využívá příznivého sentimentu vůči riziku i výnosů k růstu na 1,0925.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: První indikace ekonomických dopadů války na Ukrajině
21.03.2022 Hlavním tématem bude i v tomto týdnu další vývoj konfliktu na Ukrajině, zejména pak případné posuny ve vyjednáváních a příprava dalšího balíčku sankcí vůči Rusku. Březnové ukazatele sentimentu nabídnou první pohled na to, jak výrazný je dopad války na ekonomickou důvěru domácností a firem v Evropě. I když očekáváme významné zhoršení, průzkumy by stále měly poukazovat na robustní výhled ekonomického růstu, což podle nás povede k pokračující normalizaci měnové politiky.
ČNB v minulosti používala intervence pro posílení i oslabení koruny
04.03.2022 Výběr informaci o intervencích České národní banky na forexovém trhu (ČNB dnes oznámila zahájení intervencí proti oslabování koruny):
Sankce zatím mírné, čeká se na USA. Napětí na trzích trvá
22.02.2022 Evropské země představily první sadu sankcí proti Rusku, které jsou poměrně měkké. Netýkají se největších ruských bank a za pozornost stojí hlavně zastavení certifikace Nordstreamu 2 Německem. Jenže to nemusí být nezvratné. Nyní se čeká, s čím přijdou Spojené státy.
Je čas pro pauzu od obchodování na akciových trzích?
15.02.2022 Nemůžu si pomoci, ale poslední týdny na akciových trzích mi silně připomínají béčkový americký film – špatné a nevyrovnané výkony hlavních představitelů a spousta krve z bitev mezi býky a medvědy.
Ranní okénko - ČNB znovu navýší úrokové sazby, ECB pod tlakem
03.02.2022 Dnešek bude patřit centrálním bankám. Zvyšovat sazby bude s největší pravděpodobností Česká národní banka, stejně tak v neobvykle krátkém intervalu i Bank of England. Včerejší rekordní inflace v eurozóně připravila test na dnešek také pro ECB. Od té se zvyšování sice nečeká, ale bude zajímavé sledovat, jak na nejnovější data bude reagovat a jestli předsedkyně Lagardeová nenastíní možnost rychlejšího utahování. Ještě před samotným rozhodnutím budou zveřejněna data o cenách výrobců v eurozóně za prosinec, kde trh očekává další růst, meziročně o rekordních 26,1 %.
Forex: Koruna se zmítá mezi Fedem a ČNB
24.01.2022 Koruna minulý týden otestovala hranici EUR/CZK 24,20, kam se nepodívala za posledních více než deset let. Své zisky ale koncem týdne začala ztrácet a aktuálně se pohybuje nad 24,50. Kurzu koruny neprospěl negativní sentiment na finančních trzích. Investoři zohledňují pokračující jestřábí postoj Fedu a možnost celkem čtyř „hiků“ v letošním roce, což doléhá na apetit po rizikových aktivech, korunu nevyjímaje. K oslabení v závěru týdne došlo také u forintu a zlotého.
Forex: Inflace v eurozóně blízko vrcholu
20.01.2022 Akciemi hýbají zveřejňované korporátní výsledky. Data v USA ukážou zlepšení výhledu podnikatelů z oblasti Filadelfie z počátku letošního roku. Meziroční finální výsledek inflace v eurozóně za prosinec by měl dosáhnout svého vrcholu na 5 %. Nicméně nejistota cenového vývoje na počátku roku je silná. V případě ČR zvýšený výhled inflace povede k dalšímu utahování měnové politiky, což krátkodobě pomáhá české koruně.
Trh práce může rozvířit závěr týdne, zatím převládá vyčkávání
07.01.2022 Pátek je z pohledu hlavních finančních trhů zatím poměrně klidný. Wall Street se jako celek včera příliš nikam neposunula a dnes navazují evropské akciové trhy. Hlavní indexy jsou na tom smíšeně při malých změnách. Podstatný pohyb nesledujeme ani na výnosech dluhopisů či na eurodolaru, který momentálně lehce stoupá na 1,1315. Zlato zůstává dole, ropa si drží směr vzhůru.
Forex: Dnes uvidíme sílící trh práce v USA a umírněnější inflaci v eurozóně
07.01.2022 Americký trh práce pravděpodobně ukáže za prosinec výrazné zlepšení. Od předběžného výsledku inflace v eurozóně se ve stejném měsíci čekají v současném kontextu relativně umírněná čísla. Silnější německé průmyslové objednávky indikují šanci na růst tamější průmyslové výroby. Česká průmyslová výroba za listopad by měla ukázat silný růst a přispět i ke zlepšení obchodní bilance. Záznam z minulého zasedání ČNB odhalí pocit nutnosti většiny členů bankovní rady pokračovat v utahování měnové politiky.
Akcie opět bleskově mažou ztráty. Pomohla dobrá data - ISM stoupl
01.12.2021 Po včerejším výprodeji iniciovaném jestřábím vystoupením šéfa Fedu se akcie po jediném dni vracejí zpět. S trochou nadsázky můžeme právě i rychlost, s jakou se investoři vrátili do drahých akciových trhů, zařadit mezi argumenty pro přísnější politiku. Sami zástupci Fedu totiž v řadě případů mluvili o riziku přílišného podstupování rizika na finančních trzích.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 29.11.2021
29.11.2021 V pátek trhy předvedly výrazné propady, např. evropské akcie ztrácely nejvýrazněji od června 2020, v reakci na novou variantu covidu zvanou omicron. Ta je podle všeho nakažlivější než předchozí varianty a prozatím není jisté, zda jsou současné vakcíny účinné i proti této mutaci. Tato nová nejistota spojená s rekordními úrovněmi akcií v západních zemích srazila trhy dolů.
Trhy vstřebaly data i Fed, Evropa roste, Amerika stojí
25.11.2021 Včerejšek přinesl indikace, které trhu postupně potvrzují, že má asi pravdu v sázkách na budoucí politiku Fedu. Sází totiž na rychlejší odbourávání QE a růst sazeb a ve prospěch takového vývoje hovoří i slušná makrodata či zprávy od centrálních bankéřů. Zápis z jednání Fedu ukázal, že část bankéřů vyzývala k připravenosti k urychlení normalizace politiky, pokud inflace bude dál růst. Následně vyšla inflační čísla, která nárůst potvrdila.
Evropa zabrzdila před americkými daty
08.10.2021 Krátkodobá dohoda o dluhovém stropu je na světě, z Číny přišla dobrá data o aktivitě tamního sektoru služeb. Asijským trhům se tak dařilo, ale Evropa naopak lehce koriguje včerejší jízdu. Zdejší hlavní akciové indexy klesají zhruba do půl procenta. Z negativní strany působí pokračující nárůst dluhopisových výnosů i stoupající ceny energií, které drží investory ve střehu, přestože zdaleka nejde o extrémní nárůsty, které jsme sledovali před pár dny. Opatrnost může pramenit i z pohledu na dnešní program, ve kterém je zveřejnění dat z amerického trhu práce.
Akcie a výnosy rostou. Německé volby přijaty kladně
27.09.2021 Vstup do nového týdne je pro hlavní evropské akciové trhy pozitivní. Z klíčových indexů se vede dobře DAXu (+0,8 pct), poté co z voleb nevyplynula jednoznačná vláda. Náhled na výsledky je převážně pozitivní vzhledem k tomu, že je vyloučena čistě levicová koalice s postkomunisty a zablokovanost situace snižuje nejistotu tím, že vyznívá ve prospěch kontinuity současné politiky.
Evropa navazuje na americký odraz vzhůru. Srpnový maloobchod otestuje odolnost
16.09.2021 Včerejší obchodování s akciemi v USA znamenalo slušný růst. Trh se přitom přenesl přes schválení vyšších daní v parlamentní komisi. Důležitou roli sehrálo udržení indexu S&P 500 nad 50denním klouzavým průměrem, od něhož se odrazil vzhůru. Technicky má trh otevřenou cestu vzhůru k předchozímu růstovému trendu, ovšem fundamentálně se obáváme návratu obav z výraznějšího zpomalování ekonomiky.
Mírnější inflace v USA bude trhům vyhovovat
14.09.2021 Srpnová inflační čísla ze zámoří jsou nakonec pro trhy poměrně příznivá. Že nepůjde o vysoké hodnoty, naznačoval už report o výrobních cenách z minulého týdne, a tato indikace se ukázala relevantní. Spotřebitelské ceny meziměsíčně rostly o 0,3, respektive po očištění o potraviny a energie o 0,1 procenta. To je v obou případech pod konsensem nastaveným na 0,4, resp. 0,3 pct. Meziroční inflace klesla podle očekávání na 5,3 z 5,4 procenta, jádrová inflace pak zpomalila rovnou na 4,0 z 4,3 pct.
Průmysl v červenci bojoval statečně
06.09.2021 I navzdory pokračujícímu nedostatku výrobních vstupů a chybějícím dvěma pracovním dnům dokázal český průmysl meziročně vykázat nárůst, konkrétně pak o 1,1 %. Po očištění právě o počet pracovních dnů se jednalo o růst o 7 %. Byť do meziročního výsledku nadále promlouvala mírně snížená srovnávací základna z loňska, meziměsíční růst na úrovni 2,1 % dokazuje, že se český průmysl skutečně držel na pozitivní trajektorii. Oproti loňsku výrazně narostly i tržby (12,1 %), přičemž větší měrou z tuzemska (14,5 %) nežli ze zahraničí (10,4 %). Podobně i celkový růst nových zakázek (18,9 % meziročně) byl tažen více těmi z Česka (20,2 %) než z ciziny (18,3 %). Nepatrně se ve srovnání s loňským červencem snížil evidenční počet zaměstnanců (-0,6 %), ovšem těm, kteří zůstali, narostla průměrná mzda o 5,3 %.
Výnosy rostou, zlato padá, akcie dnes vyčkávají
25.08.2021 Za pozornost dnes určitě stojí značný nárůst výnosů v eurozóně, kde se například německý 10Y výnos zvedl o více než 5 bazických bodů. K tomuto pohybu nedaly důvod nové zprávy a index Ifo naopak v souladu s dřívějším PMI doložil problémy s výrobou, které čelí průmysl.
Rozbřesk: Český maloobchod na vlně květnových rozvolnění…
08.07.2021 Dnešní květnový výsledek maloobchodních tržeb může patřit k těm dobrým letním zprávám. Maloobchodní tržby bez prodejů motorových vozidel stouply meziročně bez očištění o 8,1 procenta. Trh čekal tempo zhruba poloviční. Přírůstky nakažených (nejen) díky postupující vakcinaci poklesly v květnu z více než dvou tisíc nových případů na méně než pět set nových nakažených za den. I v důsledku toho došlo na první vlny výraznějších rozvolnění - otevíraly se školy, zahrádky, hotely a zmírňovala se pravidla pro kulturní akce. A proto se viditelně vylepšil index mobility mapující pohyb lidí v maloobchodě, pohostinství a rekreačních objektech.
Pomalejší inflace ČNB od zvyšování sazeb neodradí
01.07.2021 Pokles výroby aut indikuje mírné meziměsíční snížení průmyslové výroby za květen. Ve stejném měsíci naopak díky rozvolňování epidemických opatření počítáme se zrychlenou expanzí maloobchodních tržeb. V případě spotřebitelských cen za červen čekáme po předchozím nečekaně malém zvýšení zrychlení meziměsíčního růstu. Nicméně efekt vyšší srovnávací základny z minulého roku by měl vést k dalšímu snížení meziroční míry inflace nepatrně pod prognózu ČNB. Tu by takový vývoj neměl odradit od záměru pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby
21.06.2021 Americká centrální banka odstartovala diskuze o začátku utahování měnové politiky. To se promítlo do všech koutů finančních trhů a ze stejného titulu očekáváme volatilitu i přes celé léto. V Evropě ukážou tento týden předstihové ukazatele další růst. Evropská rada bude řešit osud Bankovní unie a šéfka ECB představí svou čtvrtletní zprávu Evropskému parlamentu. Ve středu zasedne ČNB, která podle nás poprvé od začátku pandemie zvýší úrokové sazby. Zásadní ale bude indikace dalšího zpřísňování měnové politiky ve zbytku roku. Koruna zůstává v zajetí silného dolaru. Tuzemská centrální banka by ji však měla poskytnou nový stimul k pohybu k silnějším úrovním.
Forex: Ceny v německém výrobním sektoru pokračují v rychlém růstu
18.06.2021 Dnešek bude na finančních trzích pravděpodobně ve znamení poklidného obchodování bez významných ekonomických stimulů. Kalendář dnes zveřejňovaných dat totiž obsahuje pouze údaje spíše druhořadého charakteru, které nemají sílu trhem zahýbat. Zveřejněn bude květnový vývoj cen průmyslových výrobců v Německu. Ty podle tržního konsensu vzrostly meziročně o 6,4 % po předchozích 5,2 %. Významný vliv zde měla i nadále vyšší cena ropy, působily však pravděpodobně také vyšší ceny dalších surovin a vybraných výrobních komponent. Region nabídne pouze polská data z trhu práce za květen.
Forex: Americký Fed poskytl silný impuls pro finanční trhy
17.06.2021 Globální finanční trhy dnes vstřebávaly především včerejší zasedání amerického Fedu. To překvapilo v prvé řadě tím, že členové FOMC výboru nyní očekávají v průměru dvě zvýšení úrokových sazeb v roce 2023, zatímco ještě v březnu předpokládali jejich pokračující stabilitu na současných úrovních až do konce zmíněného roku. Ještě více jestřábím dojmem pak působí skutečnost, že 7 z 18 členů FOMC výboru očekává první zvýšení úrokových sazeb před koncem roku 2022. Naše prognóza předpokládá dvojí zvýšení amerických úrokových sazeb v druhé polovině roku 2023. S postupným přibližováním okamžiku prvního zvýšení sazeb se blíží i chvíle, kdy Fed začne snižovat objem nákupů aktiv. První zmínky o plánu na snižování množství nakupovaných aktiv bychom mohli od představitelů Fedu slýchat již v průběhu léta a jeho oficiální ohlášení čekáme na podzim. K samotným nižším nákupů by pak mělo docházet od počátku roku 2022.
Forex: Finanční trh bude dnes hlavně vstřebávat včerejší data
11.06.2021 Spotřebitelská důvěra by dle Michiganského indexu mohla v červnu opět vzrůst. Finanční trh bude ale ještě vstřebávat růst inflace v USA nad odhady. V regionu záznam z minulého zasedání polské centrální banky ukáže, jak vážně její vedení zvažuje zvýšení úrokových sazeb.
Ekonomika eurozóny ožívá
04.06.2021 Eurozóna má našlápnuto na rychlé ekonomické oživení, jak nasvědčují úžasná makroekonomická data zveřejněná během minulého týdne. Index průzkumu manažerů výrobního sektoru eurozóny (výrobní PMI index) vykázal historické hodnoty, CPI inflace dosáhla cílové hodnoty nastavené ECB a PMI index služeb také vykazuje postupné oživení.
Ranní okénko - Americký trh práce by měl vykázat další zlepšení
03.06.2021 Dnešek bude patřit hlavně datům z amerického trhu práce. Čeká nás údaj o tvorbě nových pracovních míst v soukromém sektoru za měsíc květen, od kterého si trh slibuje přírůstek o 650 tisíc. To by sice znamenalo o téměř sto tisíc menší nárůst oproti dubnu, nicméně nadále by se jednalo o pěkný výsledek, když dvacetiletý průměr tohoto indikátoru činí přibližně 50 tisíc měsíčně. Americký trh práce tak poměrně svižnými kroky míří k pokrizovému zotavení. To by měl ostatně potvrdit i pravidelný týdenní údaj o počtu nových žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. Těch naopak ubývá a v týdnu končícím 29. května by se jich mělo podle trhu objevit 387 tisíc, zatímco o týden dříve to bylo 406 tisíc. Tato čísla sice stále nedosahují před pandemií obvyklých cca 200 tisíc, ovšem oproti ještě nedávno vídaným pandemickým 600 až 800 tisícům se jedná o zřetelný pokrok. Mnoho Američanů přitom znovu nachází uplatnění v sektoru služeb, který díky pokroku v očkování plošně obnovuje aktivitu a houfně nabírá zaměstnance. Že se na pokračování tohoto trendu mohou Američané těšit i v nejbližších týdnech a měsících, by měl potvrdit dnešní údaj o indexu nákupních manažerů právě z odvětví služeb. Zde se po již tak vysokém dubnovém skóre na úrovni 62,7 bodů čeká další nárůst až na hodnotu 63,2. Jen připomínáme, že jako indikace expanze odvětví stačí překonání 50 bodové hranice, a aktuální data tak věští růst přímo zběsilý.
Ranní okénko - Německý trh práce se pomalu zvedá, maloobchod je ale stále v útlumu
02.06.2021 Dnešní kalendář je téměř prázdný, z Evropy se dočkáme jen dubnového výsledku růstu indexu cen výrobců za měsíc duben. Po březnovém meziročním zdražení o 4,3 % je tentokrát trh nastaven dokonce na 7,5 %. Na tomto očekávání má ovšem lví podíl efekt srovnávací základny z loňského prvního lockdownu, který se nejvíce projeví v cenách energií. I meziměsíční nárůst, který se čeká na úrovni 1,0 %, ovšem není zcela zanedbatelný.
Akcie jsou růstově naladěny před rozpočtem a daty
28.05.2021 Evropské akciové trhy vykazují zisky zhruba do půl procenta, přičemž slušně se vede třeba DAXu. Včerejším zprávám se podařilo pozornost investorů přitáhnout zpět k tématu oživení, a třebaže se s tím pojí i předpoklad vyšších inflačních tlaků, efekt na akcie je celkově pozitivní. Preference se stěhují lehce k cyklickým sektorům.
Ranní okénko - PMI indexy ukážou zlepšující se sentiment ve službách
21.05.2021 Dnes jsou na řadě očekávané výsledky průzkumu mezi nákupními manažery (PMI) za květen. Dorazí z Německa, eurozóny a USA. PMI indexy pro průmyslový sektor na obou stranách oceánu od minulého léta (s občasnými zádrhely) stoupají. Oba se nacházejí nad 60 body, tedy hluboko v pásmu expanze. Nicméně je to zčásti dáno metodikou PMI, která vyhodnocuje současnou situaci v dodavatelských řetězcích, jako například prodlužování dodavatelských lhůt, jako přehřívání sektoru, ačkoliv se ve skutečnosti jedná o důsledek pandemie a souvisejících ekonomických uzavírek. I přesto jsou ale viditelné známky zlepšujících se podmínek jako například plnící se objednávkové knihy, nebo růst zaměstnanosti.
Pandemii navzdory, nezaměstnanost klesá
07.05.2021 Registrovaná míra nezaměstnanosti v Česku podruhé za sebou poklesla a v dubnu tak dosáhla 4,1 %. Počet nezaměstnaných se meziměsíčně snížil o téměř 9 tisíc, zatímco počet volných pracovních míst narostl o 4,5 tisíc. Za tímto vývojem patrně stojí hlavně standardní náběh sezónních prací, který v jarních měsících míru nezaměstnanosti pravidelně snižuje. Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku je ovšem patrné zhoršení, když se míra nezaměstnanosti zvýšila o 0,7 procentního bodu a počet lidí bez práce narostl o více než 43 tisíc. Na jedno pracovní místo v Česku aktuálně připadá 0,9 uchazeče.
Německá data jsou dobrou zprávou pro český export a průmysl
07.05.2021 Pro zbytek dne je český i celkový evropský ekonomický kalendář prázdný. Trh tak bude vyhlížet statistiku z amerického trhu práce. Indikace zlepšení tento týden již zazněla. Jak se čekalo, ukázala statistika zaměstnanosti ADP na růst pracovních míst v odvětví služeb a v pozitivním duchu se nesla i včerejší týdenní data o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Tento vývoj by měl napomoci stlačit dubnovou míru nezaměstnanosti na 5,8 % z předchozích 6,0 %. Nicméně proces uzdravení trhu práce je teprve na začátku, před covidem činila míra nezaměstnanosti 3,6 %.
Nasdaq dnes zaostává i přes pokles výnosů
03.05.2021 Evropským akciovým trhům se také odpoledne dařilo a směřují ke slušným ziskům v úvodu týdne. Hlavní trhy jako Frankfurt, Amsterdam či Paříž si připisují kolem půl procenta, na jihu EU jsou zisky ještě o poznání větší.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Odhad vývoje ekonomiky | Maďarská inflace | Měsíčník finančních trhů | Průraz trhu | Růst v eurozóně | Prostor k růstu | Vyhledávání obchodních příležitostí | Prodejní swingové pozice | Steve Nison | Zvyšování cen | Ziskový obchodník | Dlouhé pozice | Výnosy dluhopisů | Kursové indikace | Dukascopy | Knorr-Bremse | Války | CECEEUR | Vývoj | Obchodní platformy | Dolarový index DXY | Data z trhu práce | Odchod investorů | Ředění obchodních pozic | Zdražovat | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | RSI Multiframe | Hlavní trendy | Cenový gap | Morning Star | Globální dluhopisový index | Bundesbank | Nezaměstnanost v eurozóně | Moje cesta Prop Tradingem | ABNB | Snížit úrokové sazby | Take Profit | ICT | Falešný průraz | Měnový report | Worldgovernmentbonds | RSI MULTIFRAME | Itálie | Volatilní aktivum | Stoxx | Vývoj ceny zlata | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | James Bullard | Pokračování růstu | Korelace | Short spekulace | Rychlý obchod | Michal Stupavský, CFA | Evropské centrální banky | Vyčerpání kupců | Nikl | Svět tradingu | Heat maps (HM) | Dlouhodobý sentiment | Hedgers | Pavel Hadroušek | L.F. Investment | Swingy | Výpadek příjmů | Pro investory | Zasedání ČNB | Trh práce | Dnešní makrodata | Dluhová krize | Kakao - Vývoj ceny | iShares | Investice | Počáteční marže | Ekonomické zotavení | DXY | Rozvolnění | MACD | Potenciál | Návrat inflace | Support | Novinky a zajímavosti z prop tradingu | Lednová inflace | Index aktivity | Ohodnocení | Index DXY | Cyklus zvyšování sazeb | PMI v eurozóně | ADP report | Vývoj spreadu | Ifo | Ceny nových aut | Gravestone Doji | Prognózy | Britská libra | Globální dluhopisové trhy | Intervence | Výkon ekonomiky | Ceny kakaa | E.ON | Pokles cen energií | Futures kontrakt | Raiffeisenbank | Bitcoinového ETF | Výprodeje akcií | Člen bankovní rady ČNB | Oživení ekonomiky | Evropské měny | Break struktury | ČSSD | PMI z Německa | Úrokové sazby v USA | Pivoty | Uvolňování měnové politiky | Asijské trhy | Český statistický úřad | Impuls | EUR/USD | Neutrální indikace | Cena bitcoinu | Výkon českého průmyslu | Spotřebitelé | Průvodce při orientaci na trzích | Chování | Český průmysl | Vstup do trhu | Zdeněk - SID | SOK | COT report | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Chování trhu | CSI 300 | Lagardeová | Průměrné mzdy | Doji svíčky | Měnové zasedání | Cenné papíry | Nejvyšší pravděpodobnost | Výnos | Přecenění zboží | Vstupovat do obchodu | Jak bude reagovat trh? | Exchange | Rezistentní zóny | Výhled ekonomiky | Goldman Sachs | Delta | LYNX Trading | Konfluenční faktory | Vývoj na trzích | SMA | Výnosová křivka | Vzdělávání | Americké podniky | Šéf Fedu | Slabá poptávka | Růst sazeb | Vývoj ceny sóji | Rozhodnutí o sazbách | Technický indikátor | Jiné měny | Index DOW | Import | Dariusz Dargo | Podstupování rizika | ČEZ | Airbus SE | MACD oscilátor | Akcie roku 2020 | Hluboké recese | Krátkodobí obchodníci | Kontrakty | Výsledky ČEZ | Odhad HDP | Investiční výhled | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Sentiment na trhu | JPY | Palladium - Vývoj ceny palladia | Snižování úrokových sazeb v USA | Investing | Potenciál trhu | Spotřebitelské inflace | Směřování trhu | Pár USD/CAD | Brent | Ekonomický sentiment | Ceny sóji | Kontrakce | Výběr likvidity | Peníze | Stimul | Strach | Ukazatel | Meziroční růst cen | ČNB Rusnok | Obchodní aktivum | Medvědí trh | Prognóza | FTSE 100 | Služby | Ztrátový obchodník | Projekce | Běžný účet platební bilance | Dění na měnovém páru | Měny | Barel ropy | Americký Fed | Investiční strategie | Použití indikátoru | MACD histogram | Palladium | Simon Peters | Ropa WTI | Lockheed Martin | Burza | Chicago Board of Trade (CBOT) | Bankovní rada ČNB | Základní aspekty Price Action | Zisk z minulého měsíce | Oživení čínské ekonomiky | ZEW index | Platný pattern | Vývoj ceny ropy | Pozornost investorů | Burzy | Vystoupení šéfa Fedu Powella | USD/EUR | Ceny elektřiny | Komoditní trh | Řízení obchodní pozice | Akciový výhled | Evropský maloobchod | Daimler | Zajímavosti z prop tradingu | Vývoj ceny palladia | Proražení | Představitelé ECB | Posílení koruny | Obchodní signály | Export | Dluhopisový index | Měsíční futures report | Comcast | Ukázka na klesajícím trendu | EUR/CZK | Finviz | Určení trendu | Úspěšný trader | ROC | Ekonomická aktivita | Prodejní reakce | Optimismus mezi podniky | Kofola | Korelace mezi americkými akciovými indexy | Efekt na trhy | Noviny | Hodnocení současné situace | Švýcarská centrální banka (SNB) | Hospodářské výsledky | Tovární objednávky | Znalost | Tržní trendy | Roční růst | Růstový směr | GBP/USD | P.A. | Sympozium | Zvýšení sazeb | Co je komodita? | Vnímání rizika | Možnost k obchodování | Dvojitý vrchol | Falešné breaky | Dovednosti | Nadějné zprávy | Hliník - Vývoj ceny | Měnový pár EUR/USD | Média | MT5 | Obchodní deník | VIX index | Finanční trh | Americká ropa WTI | Vyšší hodnoty | Pracovní místa | Tržní reakce | Makrodata | Situace na zlatě | Dobrý obchodník | Investoři | Figúra | Sója | Bank of England | Americké ekonomiky | Nejistoty | MiFID II | Výnosy z amerických dluhopisů | Dragonfly Doji | Zvedání sazeb | Negativní sentiment | Rozhýbání volatility | Inflační čísla | Vývoj meziroční inflace | Bitcoin ETF | McKinsey | MSCI Emerging Markets | ENEL SpA | Kapitál | Nejvyšší pravděpodobnost úspěšnosti | Odeznívání inflace | Globální akciové trhy | Tomáš Pfeiler | Lednová nákupní korekce | Den obchodování | LSEETF | Reálné ekonomiky | Posílení | Dluhopisové výnosy | Airbnb | Vývoj ceny zemního plynu | Histogram | USD/oz | Měny v regionu | USD | Investiční komodita | Makroekonomická prognóza | Zápis z posledního zasedání | Nová makroekonomická prognóza | Posilování koruny | Hold | Australský dolar | Extrémní růst | Nová bankovní rada | Qualcomm | Vývoj ceny ropy Brent | Hliník - Vývoj ceny hliníku | Nižší poptávka | Plány | TerraUSD | Odhad spotřebitelské důvěry | Zisk | Americký S&P 500 | Euro dnes | GBP/EUR | Cestování | Migrace | Německý DAX | BP | Patria | Shooting Star | Růstové akcie | Inside Bar | Analýzy | Strategie PA | Vývoj ceny pšenice | Očištěný čistý zisk | Roboti | Evropské ekonomiky | Americké HDP | NFP report | Nástroje technické analýzy | MACD strategie | Spotřebitelský sentiment | Data z ekonomiky | Hlavní události | Bohatý | Béžová kniha | Cenové tlaky | CZK | Magnificent Seven | Cenové úrovně | Emoce | NFP | Grayscale | Investovat | Gerard Appel | Vít Hradil | CAC 40 | S&P | Silný dolar | Úroková sazba | Hammer (kladivo) | Zasedání Evropské centrální banky | Praktická ukázka | Nákupy dluhopisů | Porovnání vývoje | Průmyslové komodity | Bullish Engulfing | Mluvčí ČEZ | Legislativa | Dovoz | Unie | Hospodářský kvartál | Fungování trhů | Konvergence | Nikkei | Kryptoaktivum | Výzkumy | Obchodování na finančních trzích | Medvědí svíčka | Index spotřebitelské důvěry | Cena ropy na světových trzích | Deflace | Globální vývoj finančních trhů | Možnost vzniku falešného průrazu | Zemědělské komodity | Doji | Pozitivní zprávy | Signál k prodeji | Komoditní | TIM | Mutace omicron | Velmi volatilní měnový pár | Německé firmy | Investiční banka | Nízké úrokové sazby | Německé maloobchodní tržby | Turecká lira | Stříbro - Vývoj ceny stříbra | Praha | CFD (Rozdílové smlouvy) | Markets | Data z trhu práce USA | Rostoucí trendové čáry | Ekonomický kalendář | Prezident | MetaTrader 4 (MT4) | Vybírání zisků | Investing.com | Nerozhodnost | Kevin Tran Nguyen | ZEW | Konopné akcie | Dnešní data | Očekávání úrokových sazeb | Oživování ekonomiky | Coca-Cola | Výsledky | Události tohoto týdne | Americké centrální banky | Ekonomické oživení | Globální ekonomiky | HUF | Portfolio | Euro Stoxx 50 | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Inflační tlaky | Průzkum | Siemens | Minulá výkonnost | EUR/PLN | Evaluace | Komodita | Nejdůležitější události | Fundamentální analýza | Finanční instituce | Průmyslové objednávky | Zelená čísla | Cenový růst | Americký index | ProCent | Akciový index S&P 500 | Výkonnost dolaru | Energie | Lukáš Baloga | Odhad inflace | Fiskální rok | OPEC+ | Cenový vývoj zlata a stříbra | Růst inflace | Tržní úrokové sazby | US500 | Zahájení intervencí proti oslabování koruny | Boom | Makroekonomický výhled | Ceny zinku | Pesimismus | Objem | Cena mědi | Klima | Tržní kapitalizace | Boj s inflací | Vyhlašování fundamentálních zpráv | Vývoj měnového páru | Rétorika Fedu | Souhrn finančních trhů | Tržní podíl | Sloučení | Ekonomický vývoj | S&P Global | Firmy | Dlouhodobé pozice | Předstihové indikátory | Sledovaný bitcoin | Hlavní úroková sazba | Obchodní příležitost | Pfizer | Posílení amerického dolaru | Studie | Seznam Zprávy | Třída aktiv | Nástroj | Reakce trhů | Zpráva | Polsko | Kolaps | Cestovní ruch | Český běžný účet | Forexové intervence | Cenová hladina | Zinek - Vývoj ceny | Měna | Reakce trhu | Rok 2024 | iPhone | Nižší maxima | Hypotéky | Ceny ropy | Chicago Board of Trade | Státní rozpočet | Nasdaq | Aktuální hodnoty měny | Oslabování japonského jenu | tradingeconomics.com | JOLTS | Deficit | FTNT | Zasedání Fedu | Bydlení | Politika centrální banky | Jackson Hole | HUF/EUR | OPEC | USD/PLN | Stop Loss (SL) | Bloomberg | Jednání FOMC | Pšenice - Vývoj ceny pšenice | Nová prognóza | GBP | USDA | KB | Nabídka | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Rekordní hodnoty | Ropa Brent - Vývoj ceny | Open interest | Maloobchod | Centrální banky | Nejsilnější měna | Úvěrování | Index Bloomberg Barclays | Trump | Dnešní růst | FactSet | Signál do short | Technický signál | Zprávy | UPS | Hlavní indexy | FB | Silnější dolar | Zajímavý trh | Obavy z recese | Pohyby cen | Tokeny | PMI ve výrobě | Evropské trhy | Vstupy | Kurzarbeit | Zpomalování ekonomiky | Cenový šok | Akciové výnosy | Kukuřice - Vývoj ceny | Stavebnictví | Donald Trump | Dnešní makroekonomické ukazatele | Další růst | Korporátní výsledky | Instituce | COPPER | Evropské akcie | Přeprodané oblasti | Bank of Japan | Podnikatelská důvěra | Swingové pozice | Apple | Silný růst | Ropa Brent | Překoupené pásmo | Western Alliance | Aktuální problémy | Dobrá data | Guvernér ČNB Rusnok | Americké akcie | Vyhlídky | Průraz | Dlouhodobé S/R zóny | CZ | Cena ropy brent | Průmyslová výroba | MetaTrader | Kongres | Historie robotiky | Evropská ekonomika | Nástroj technické analýzy | Analýza komodit | CVS Health | Indikátor RSI | Program nákupu aktiv | Depozitní sazby | Tapering | Index DAX 40 | Trh | Komise | Vydělávání peněz | Vyšší poptávka | Války na Ukrajině | Vládní podpory | České koruny | Výrazný růst | Žádný trend | Nezájem investorů | Platina - Vývoj ceny platiny | Korekce | Zpřesněný odhad | Nejbližší support | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy | Spotřebitelská důvěra v USA | Výrazný pokles | Board of Trade | Money management | Vývoj ekonomiky | Inflace ve službách | Průzkumy | Nerozhodnost trhu | Francie | Obchodní strategie | Obchody | Nižší low | Absence kupců | Spekulant | Propad | Posílení dolaru | Trigger | Turecko | Pokračující pokles | HDP eurozóny | Velikost obchodu | Technické indikátory | Další cenový růst | Pandemie koronaviru | SNB | KOL | Jiří Gavor | xStation | Microsoft | Příležitosti | Technické analýzy | Dění na Ukrajině | Western Alliance Bancorp | Pokles úrokových sazeb | Vládní dluhopisy | Ropa WTI - Vývoj ceny | Výsledky průzkumu | Akciový index | Spotřebitelská inflace | Outside Bar | Disciplinovaní obchodníci | ANO | Hodnoty COT | Automobilky | Obchodování akcií | Obchodní instrument | CVS | Exporty | Dražší energie | Důvěra | Pravděpodobnost | Futures | Index Nasdaq | Unce zlata | Data z USA | Zahraniční obchod | Rizikovější aktiva | CZK/USD | Intervence ČNB | Downtrend | Medián | Americké měny | Objem obchodů | Graf | Utility | Zemní plyn - Vývoj ceny | Dolar vůči japonskému jenu | Gazprom | Centrální banka | Nejlepší akcie | Velcí obchodníci | Přehled | Vývoj tržeb | Fondy peněžního trhu | Obraty | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Plyn | Trendové linie | Svíčkové grafy | Akcie na rozvíjejících se trzích | LYNX | Pár EUR/USD | Počet pracovních míst | Eurodolar | Výnosové křivky | Čistý zisk | Jádrová inflace | Hospodaření | Fed | Zveřejněná data | Relativní výkon | Fundamentální faktory | Zpomalení ekonomiky | Americká centrální banka | Index volatility | Růst zlata | Růst spotřebitelských cen | Zpracovatelský sektor | Akcie big data | Obchodníci komodit | Pin Bar | Ether | Dolar | Globální index | ENA | API | Ekonomické sympozium | Měsíční data | Nízká volatilita | Běžný účet | Demand | Reuters | Merrill Lynch | Rozložení obchodních pozic | Data z americké ekonomiky | Zvýšení úrokových sazeb | Kakao | Investment | W1 | Německý PMI | Depozitní sazba | Výstupy | Rychlé ekonomické oživení | Zemní plyn - Vývoj ceny zemního plynu | Martin Klass | Finanční trhy dnes | Snížení likvidity | Analytik České spořitelny | MetaTrader 4 | Utahování měnové politiky | Finanční svět | ProfitLevel | Time-Frame | Pozornost | Kdy se support mění na rezistenci | Sezónnost a počasí | Firma | Investice do robotiky | EURUSD | J&T | Automobilový trh | Česká měna | S&P 500 | Růst amerického HDP | Nákupní pohyb | Identifikace trendu | Příkaz | Prop Trading | Data z amerického trhu práce | Obchodování | Rychlý růst | Zemní plyn | Předseda | Fiskální stimul | Ukrajinské krize | Libra | Americký dolar | Ztráty peněz | CFD | Graf komodity | Evening Star | Komodity ropa | Český trh práce | Snížení sazeb | Nová data | Open | Indikátory sentimentu | Jednání ECB | Evropská měna | Nastavení indikátoru | Psychologie tradingu | Investment management | Ceny bavlny | Indikátory ekonomického sentimentu | Počet lidí bez práce | Kryptoměna | Příprava | Pohyby na trhu | GBP/CAD | Nálada investorů | Normalizace měnové politiky | Barometr | Airbus | Míra | Fáze 2 | Bankéři z Fedu | Formace dvojitý vrchol | HDP v USA | Plodiny | Americký průmysl | MT4 | Dlouhodobé posilování | Ranní nadhoz | Silné oživení | Vstup do trhu na close | Květnová inflace | Investice do akcií | Předstihové ukazatele | ERÚ | Bearish Engulfing | Budoucí vývoj | Lamač David | Silný trh | Vztah mezi nabídkou a poptávkou | Průmyslová výroba v ČR | Tradingové osobnosti | Globální index vládních dluhopisů | Akcie dnes | Fed Funds Rate | Káva | Ceny akcií | Vývoj průměrné mzdy | Klíčové oblasti | S&P500 | Klesající trend | ECB | Ceny | Prudký pokles | Technologie | CHF | Závislost | Energetická krize | MetaTrader 5 | Finální odhad | ČNB | Horší data | Evropská unie | Jiří Rusnok | Ranní zpráva | Pokles | Trh práce v USA | Prognóza ČNB | Spot | Surové ropy | Ztrátové pozice | Výběr zisků | Makroekonomická situace | Zasedání Bank of England | Vystoupení šéfa Fedu | Podvážení | Bancorp | Asijské indexy | Jan Vejmělek | Pepa Zeman | Cenové minimum | Trading měnových trhů | Začněte obchodovat | Index ISM | Tržní očekávání | Otevírání ekonomik | Americká ekonomika | Měny&Sazby | Nové rekordy | Nejistota | Podpora | Obchodník | Swingové obchodování | Vývoj zlata | Doporučení | Invest | Americká společnost | COVID-19 | Zboží dlouhodobé spotřeby | Data z reálné ekonomiky | Měnové indexy | IBEX 35 | Pokles ceny | Společnost XTB | Repo sazba | Index cen | Princip proražení | Index PX | Daně | Schválení SEC | Lídři | Sentiment v Americe | Investment Management | Oslabení japonského jenu | Dluhopisový trh | Ekonom ECB | Ekonomická důvěra | Centrum | Vývoj ceny ropy WTI | Zisky | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy Brent | Fio banka, a.s. | Index Nikkei | BNP Paribas | Oslabení koruny | Schválení Bitcoin ETF | Bankovní rada České národní banky | Sell | Americká data | Globální ekonomika | Ceny komodit | Obchodní podmínky | Big data | Vývoj HDP | Růst výnosů | Řízení rizika | EUR Index | Cena zlata | Pullback | Zvýšení ceny | Rizikové averze | Trinity Bank | Přecenění | Vice | Breakout | CARA | Agresivní pokles | Pravděpodobnost úspěšnosti | Růst cen | Velký makroekonomický výhled | Vývoj úrokových sazeb | Momentum | Měsíční report finančních trhů | Cenový pohyb | RSI | EUR/MWh | Káva - Vývoj ceny | MSCI World | Sazby beze změny | Repo sazby | Dvousvíčkové formace | Dnes na trzích | Financování | Polská ekonomika | ČSÚ | Finance | JDE | Makroekonomické ukazatele | Omezení dodávek | Index nákupních manažerů | Automobilový průmysl | Margin | Zasedání americké centrální banky | Ekonomický a strategický výzkum | Komise v přenesené pravomoci | Pokles ekonomiky | Vlákání do pasti | Patterny | USDJPY | Investiční poradenství | Společnosti | Maďarský forint | Pokles ceny stříbra | Praktické okénko | Virus | Cena americké ropy WTI | Akcie roku | Aspekty Price Action | Otevření obchodu | Graf akciového indexu S&P 500 | Opatření proti šíření koronaviru | Nájemné | Statistika z USA | QE | Obchodování na akciových trzích | ISIN | Estee Lauder | Průměrná mzda | DNO | Dolarové sazby | Cena | Malé podniky | Český maloobchod | ECB dnes | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Pokles trhů | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Poziční obchodování | Švýcarská centrální banka | Hospodářský růst | Analytik J&T | Tržní sazby | Philadelphia Fed index | Odhodlání | Zajímavé příležitosti | Ceny palladia | Bohumil Trampota | WTI | Philip Lane | Bod | Miliardy korun | UCITS ETF | Klesající trendové čáry | Polský zlotý | Obchodování na forexovém trhu | Únorová inflace | Bankéři | Spekulace | Největší kryptoměna | Komodity zlato | BNP | EMU | Konjunkturální průzkum | Android | Domácnosti | Novozélandský dolar | Sázet | FTSE | Cena ropy | Analýzy trhu | Inflace | Tržby | Jasný směr | Zinek | Marže | Využití kapacit | Účet platební bilance | Fed dnes | Domácí měna | SpaceX | Situace | Německý Ifo index | Předběžné výsledky | Vzdělávací webináře | Ekonomie | Daně z příjmů | Twitter | Vstup do obchodu | Krach | Alphabet | Zkušenosti | Klaas Knot | Aktivita v průmyslu | Americká průmyslová produkce | Maximalizace zisku | OKX | Google | Super Micro Computer | Lira | USD/CZK | Obchodní příkaz | Statistiky | FXstreet | Růst průmyslu | Dluhopisové trhy | SMC | Stagnace | Asijské země | Cenové konsolidace | Ben Bernanke | Růst mezd | ISM indexy | Očekávání do budoucna | Americký dolar vůči japonskému jenu | Michal Stupavský | Korunové sazby | Kurz | Market | Americký PMI | Evropská centrální banka | IFO index | ISM | 256/2004 | Splnění evaluace | Realizovat zisk | Pokles výnosů | Snižování produkce | Inside | Close | Grafy | Nikl - Vývoj ceny | Ceny pšenice | Frustrující trh | Inovace | Aktivum | Oracle | Úspěšný týden | Akciový výprodej | Naše prognóza | Vstoupení do trhu | Klouzavý průměr SMA | Conference Board | Platformy cTrader | Ekonomové | Deficit státního rozpočtu | Destatis | EUR/HUF | Investujte | Měď | Úspory | Kurz české koruny | Conseq | Konsensus | Break rezistence | Dlouhé (long) obchodní pozice | Rozvíjející se trhy | AUD | Ranní okénko | Binance | Akcioví investoři | Optimismus na akciových trzích | Oscilátor RSI | Oscilátor | Německá průmyslová výroba | Inside a Outside bar | Domácí data | Predikce | Fibo | Analytici | Volatilita cenových pohybů | Začínající trader | Splatnost | Dobré zprávy | Kurz koruny | Důvěra v eurozóně | Přehled kurzů | Dluhy | Vysoká inflace | Provozní zisk | Cenové formace | Akciové alokace | Euro STOXX | RRR | Utahování měnových podmínek | Jak vytvořit obchodní plán? | Hodnoty měny | Equity | Vyšší sazby | Oves | Kurz eura vůči dolaru | Snižování úrokových sazeb | Akumulace, manipulace a distribuce | Globální akciový index | Nižší ceny | Kvantitativní utahování | Konglomerát | Ceny hliníku | Krátké pozice (short) | Alokace | Goerli | Zasedání ECB | Plánování na víkend | Etherea | Debata | Conseq Investment Management | Odhady PMI | Poptávka | Měnověpolitické zasedání | Koronavirové krize | Vývoz | Konfluence | Týdenní zpráva | Webináře | Kroky ČNB | První odhad | Miliardy eur | Měsíční report | Recese | Konsenzus | Nárůst výnosů | Nákup komodit | Makro | Poptávka a nabídka | Mzdový růst | ASML | Alokace investičních portfolií | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Vývoj pandemie | CZK/EUR | Index Dow Jones | Equity křivky | Prostor pro pokles | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Postranní pohyb | Růst americké ekonomiky | Stabilní příjem | Signály | Falešný break rezistence | Klouzavý průměr | Příjmy a výdaje | Možnost tvorby zisků | Silný support | Globální pandemie | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy | Schválení prvního bitcoinového ETF | Frank | Změna politiky | Balance | Kurz eura | Pokles akcií | Bitcoinový ETF | Cukr - Vývoj ceny cukru | Ceny kukuřice | Vývoj HDP v eurozóně | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Americké indexy | Globální HDP | Dávky v nezaměstnanosti | Futures kontrakty | Ceny potravin | Pšenice | Solana | Rychlý růst mezd | Nákupní tlak | Ceny ropy Brent | Rizika | Eurozóna | Psychologie | Úspěchy | Likvidita mezibankovního forexového trhu | Swingové maximum | Británie | Silná poptávka | CySEC | Svíčkové formace | Soud | Společnost ČEZ | Cena elektřiny | Sell Stop | PMI indexy | Předpovědi | Bondy | Mince | Challenge | Ceny plynu | Světové ekonomiky | Dukascopy Europe | Úspěšné obchody | Růst HDP | Benzín | Ziskový obchod | Rostoucí ceny | Trend | Obchodovat | Akcie a ETF | Pokles sazeb | Dow Jones Industrial | Majors | Vstoupit do obchodu | Celkový výsledek | RBI | Antivirus | Vládní bondy | Energetika | Analytik J&T Banky | Spotřebitelská důvěra | Data z ekonomiky USA | MMF | MAN | Spotify | EBITDA | Nařízení | Nemovitostní trh | Inflace cen | Nabídka a poptávka | BTC | Fed index | Indexy | Gabriel Štefaňák | Zvyšování sazeb | Faktor klesajících cen komodit | Vývoj inflace | Oživení poptávky | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Průmysl | Oslabení kurzu | Očekávané výsledky | Japonský akciový index Nikkei | Podnikání | Tempo růstu | Bavlna - Vývoj ceny | EU | GfK | Price Action strategie | Aerolinky | Americké dluhopisy | Nárůst sazeb | NBP | Divergence | Co bude | ETF | Akciové trhy | Struktura HDP | Value Gap | Úrokové sazby | Redukce | Obchodní pozice | Varování | USA bankovní prázdniny | Risk | Počty nových žádostí o podporu | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Spojení | Tržní ocenění | Long | Rally | Bankovní rada | Komoditní index | Recese v USA | Asset alokace | DAX | Výrazný propad | Zasedání České národní banky | Výsledek obchodování | Bear | Ceny niklu | Plnění challange | Aktiva | SXXP | Osobní příjmy | Pokles inflace | Použití finanční páky | Fundamentální analýzy | Nikl - Vývoj ceny niklu | Analýza zlata | Širší index | Růst zaměstnanosti | Vývoj finančních trhů | Fiskální politika | Yield | České měny | Výnosy z dluhopisů | Evropští investoři | Drahé kovy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Stříbro - Vývoj ceny | Ceny výrobců v eurozóně | Indikátor | Hlavní americké indexy | Vrcholy | Barclays | Pokles cen | Prodej aut | Euro | Obchodování s komoditami | Neschopnost trhu | ROCE | SP500 | Začít obchodovat | Raiffeisenbank a.s. | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Bankovní sektor | STAR | Vzrušení | NEST | Výsledky amerických společností | Zdravotnictví | Indexy pohyb | Čínské akcie | Riziko ztráty | Hliník | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Trhy dnes | Kukuřice - Vývoj ceny kukuřice | Pochybnosti | Erste | Trinity | Stratég | GSK | FOREX | Pokračování poklesu | Ekonomika eurozóny | Big tech | Vývoj ceny hliníku | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Načasování | Fio banka | Americký index S&P 500 | Relativní výkon hlavních měnových párů | Sentiment | Order | Forexu | Konkrétní příklad | Zlato - Vývoj ceny | Maďarská centrální banka | Stoxx Europe 600 | Růst úrokových sazeb | Ekonomika | Politika | Banka Barclays | PLN | Kapitalizace | Nákupní korekce | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Strategie pro rok 2024 | Vývoj ceny kávy | Ceny průmyslových výrobců | Cenový výběžek | Americké futures | MAM | Provozní zisk EBITDA | Smart Money pullback | Poplatky | Forint | Výprodej | Nákupní trend | Evergrande | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Graf komodity Zlato | Ekonom | Optimismus | Hospodářské noviny | Japonský akciový index | Členové bankovní rady | Napětí kolem Ukrajiny | Optimismus investorů | Trader | Hanging man | Letectví | Indie | Zasedání amerického Fedu | Očekávání trhu | Investování je rizikové | Měnové politiky | Cenový graf | Vnímání | Akciové indexy | Index volatility VIX | Růst vývozu | První zvýšení sazeb | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Komodity ropa WTI | Situace v průmyslu | Technické korekce | Dohoda o brexitu | Obchodování s cizími měnami | Karanténa | Invaze | Ekonomické restrikce | Investiční aktivity | Cykly | Zhodnocení | Ceny zlata | Výhled | Timeframe | FOMC | Kukuřice | Kurzy měn | Dividenda | Datový kalendář | Americký akciový index | Americké ministerstvo | Rada ČNB | iRobot | Americký trh práce | Risk Reward Ratio | Intervence centrální banky | Obchodní myšlenky | Ethereum | Zápis Fedu | Filadelfský Fed | Krize v akciovém segmentu | Slabší prodej aut | Zlevnění potravin | Počasí | Magnificent | Indexy nákupních manažerů | Být trpělivý | Sympozium v Jackson Hole | Trendové čáry | PayPal | Jaromír Gec | Evropský trh | Vývoj úrokových sazeb v USA | Medvědi | Finanční trhy | Investování do robotických akcií | Statistický úřad | Jestřábí přístup | Vládní konsolidační balíček | Cyrrus | PacWest | Trading podle síly měny | Expanze | eBook | Sazby maďarské centrální banky | Fiskální balík | General Motors | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | Komoditní trhy | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | Financial Times | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy WTI | USD za barel | Nikkei 225 | Poslanecká sněmovna | OCDO | Neziskový obchodník | Bollingerova pásma | Dolarové úrokové sazby | Spread | Pracovní trh | Vývoj ceny platiny | MetLife | Rozložení rizika | Spready | Optimalizace | Obchodní bilance | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Výdaje | Německé tovární objednávky | Energetické společnosti | Riziková aktiva | Problémy | Zpomalení růstu | Zpřesněná data | NXP | Měnové páry | Federální vláda | Santa Claus Rally | WP | Počty nových případů | Sledování vývoje | Slabší kurz | Krátkodobý klouzavý průměr | Vstup long | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Dolarový index | Vývoj ceny stříbra | Akciové trhy v USA | Nový cyklus | Americké výnosy | Akcie Ocado Group | Ropa | České vlády | Sázky na pokles | Americká inflace | Rozvoj | Potvrzení vstupu | Makroekonomická data | Vyšší cenová maxima | Zpomalení výkonnosti | Obchodování s CFD | Španělský IBEX | Transakce | Rizika vyšší inflace | Filadelfský Fed index | Graf komodity Stříbro | Snížení úrokových sazeb | Sezónnost | Innogy | Fáze vývoje tradera | Hry | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Černé zlato | Cenový vývoj | Cena surové ropy | Výprodeje | Spotřeba domácností | Zlato - Vývoj ceny zlata | Index MSCI | Další posilování | CFA | UCITS | Jasný signál | NXP Semiconductors | Order blok | Ropa dnes | Silný pokles | Uvolnění měnové politiky | MSCI | Ceny benzínu | Kypr | Thomson Reuters | Zvyšování úrokových sazeb | Guvernér Rusnok | Spotřebitelská poptávka | Sója - Vývoj ceny sóji | Indikátor důvěry | 3М | Obchod | Zlotý | Klíčová rezistence | Oslabení | Prop firmy | Příprava akčního plánu | Patria.cz | Graf komodity Ropa WTI | Sentiment na trzích | Co je komodita | Fibonacciho úrovně | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Platformy | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Žádosti o podporu | Graf akciového indexu | Purple Trading | Poradce | Spojené státy | Evropské méně | Hodnota indexu | Signál | Ekonomický výhled | Zdražování | S/R zóny | Energetické krize | Výsledkové sezóny | Člen bankovní rady | Poslední den obchodování | Britská vláda | Pips | Komerční banka | ADP | PMI ve službách | Číst grafy | Trhy | Sankce | Překoupené oblasti | Dlouhodobý klouzavý průměr | Ropy | Rozdílové smlouvy | Nové žádosti o podporu | Platforma | Big Tech | Míra úspor | NFIB | Bankovní unie | Falešný break | Globální finanční trhy | Záchranný balíček | Možnost realizovat zisk | Změny trendu | Koruna posílila | Zisk EBITDA | Společnost | Vybírání likvidity | Časové období | Zájem o riziko | Trading na forexu | Sázky | Obchodujte | Ocenění akcií | Cukr - Vývoj ceny | Historicky nejnižší | Utažení měnové politiky | SEC | Cena akcií | Denní graf komodity | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Mimořádné zasedání | Americké ministerstvo financí | Nálada | Volume | Americká spotřebitelská důvěra | Umělé inteligence | Indikátory | Tisková konference | Eura | ETF společnosti BlackRock | ČNB dnes | Výsledek HDP | Graf měnového páru | Výkon hlavních měnových párů | Vysoké ceny | Odpovědnost | Očekávaný zisk | Obilí | Gap | Ceny pohonných hmot | Řízení kapitálu | VIX | Aktivita na finančních trzích | Růst | Přístup ČNB | Akciové futures | Fed včera | Polská centrální banka | Silné momentum | Příjmy | Signály z Fedu | Obratová formace | Průmyslová produkce v eurozóně | Finanční situace | Michal Brožka | Politické události | Risk-off | Proti trendu | Výsledková sezóna v USA | Investujte zodpovědně | Zajištění | Levels | Fortinet | Propad cen ropy | Investování do akcií | Pandemie | Tradeři | Investiční cíle | Hlavní finanční trhy | Index | Buy | Indikátor MACD | Přirážka | Rychlý růst cen | Wirecard | Cenový index | Token | Fundament | Martin Gürtler | Historie | Palladium - Vývoj ceny | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Porozumění tržnímu prostředí | Výsledková sezóna | Konsolidační balíček | Engulfing | ISM index | Valuace | Volby | Patterns | Nákupy přes internet | Amerika dnes | Index Fedu | Data ke sledování | Zisk z dlouhé pozice (long) | MasterCard | Evropské ceny výrobců | Cíle | Instrumenty | Bitcoinové futures | Investice do marihuany | Nastavení indikátorů | Bloky | MSCI All Country World | Nejnovější fundament | Fundamentální impuls | Aktuální situace | Novinky | Vývoj ceny bavlny | Osobní výdaje | Silná koruna | Nejlepší trading | Evropská rada | Foreign Exchange | Inflační riziko | Výkyvy | Volatilní | GameStop | Aktuální kurzy měn | Balance křivka a statistika | Banky | Dojima | Kupci | Německý průmysl | Formace Bullish Engulfing | Zvýšené riziko | Prodeje | Intervence České národní banky | Lednové obchodování | TradingEconomics | Vnější prostředí | CNY | Šéf Fedu Jerome Powell | Dow Jones | CMCSA | IRBT | Investiční doporučení | Ukončit obchod | Visící muž | Čistý dluh | Březnová data | Balance křivka | Smart Money strategie | Inflace ČNB | Zisk z dlouhé pozice | Intradenní obchodník | Šance | Bankovní rady ČNB | Indikace RSI | Dopady války na Ukrajině | Rychlost | Údaje o hrubém domácím produktu | Investiční instrumenty | Harami | Podnikání na kapitálovém trhu | Průmyslová výroba v USA | Oživení globální ekonomiky | Covid | Nejlepší trading příležitosti | Fio | Výrobní ceny | Oslabující americký dolar | Odvětví | Šok | Report ADP | Vyšší cenové úrovně | Obchodní příležitosti | Analytický tým FXstreet.cz | Dna | Dostupná data | Investiční společnosti | Maďarsko | Průmyslníci | Výrobní sektor | Nejlepší robotické ETF | Cenové pohyby | Rostoucí trend | Mzda | Řízení rizik | Fáze konsolidace | Měnový pár | Velmi rychlý obchod | Poradenství | NZD/USD | Intradenní obchodování | SMCI | Trading Price Action Patterns | Konference v Jackson Hole | David Vagenknecht | Index vládních dluhopisů | Silný cenový pohyb | Prodeje aut | Banka | Růst výroby | Technické ukazatele | AEX | Vakcinace | Cesta Prop Tradingem | VaR | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Technická analýza | Na burze | Akcie | Postoj k riziku | Christine Lagardeová | Květnový růst | Pečlivé analýzy | Obchodování s akciemi | Ekonomické aktivity | Ceny kávy | Inflace v USA | Kdy vstoupit do obchodu | Inflace v eurozóně v červnu | Analytička | ČSOB | Pomalejší inflace | Obchodování na devizových trzích | Trojúhelník | Novo Nordisk | Středoevropské měny | Ekonomiky | Měnová politika | Průmyslové revoluce | Pokles zlata | Obchodní plán | Evropa | Heat maps | Nasdaq Composite | Úspěšně obchodovat na trzích | Tesla | Obchodování s dluhopisy | Tržby v eurozóně | Obchodovat s akciemi | Největší ztráty | Posilování amerického dolaru | Stabilita | Maloobchodní tržby v eurozóně | Prohlášení | Vyšší úrokové sazby | Regulační úřad | Celoroční projekce | Zpřísňování měnové politiky | Prognózy ČNB | Teoretická ztráta | Zahájení intervencí | Ceny obilí | Celoroční výhled | Koruny vůči euru | Problémy v dodavatelských řetězcích | Bilance zahraničního obchodu | Symposium centrálních bankéřů | Jak se stát lepším investorem | iShares Automation & Robotics UCITS ETF | Marketingová komunikace | Nákupy vládních dluhopisů | Maržové požadavky | Předpověď | Zpomalování inflace | Globální akciové valuace | Moderna | CCI | Ekonomický růst | Spike | Novinky u Fintokei | Nové obchodní příležitosti | ETF trh | Krize | Úrovně likvidity | Management | Pokračování trendu | Pražská burza | Vstupní signál | Ceny stříbra | High | Pohled na trading | Ruská invaze | Phillips 66 | Výroba v Maďarsku | NATO | Americký trh | Česká energetická firma | Údaje | Čekající příkaz | Outside bar pattern | Rotace | Sójové boby | Inducement | Reportované výsledky | Position sizing | Zhodnocení situace | Postranní trend | Snižování cen | Kupující | Druhy robotů | Financial | Fundamentální analýza komodit | Ekonomiky eurozóny | CAD | Short | Růst cen průmyslových výrobců | Převodník měn | Podíl nezaměstnaných | Schválení Bitcoin | Snižování sazeb | Zdraví | Důvěra spotřebitelů | Technická indikace | Futures na americké indexy | Oblast vysoké likvidity | Náhled na trhy | USD/CHF | Nemovitosti | Vlastnictví | Stříbro | Visa | Moving Average | Ceny ropy WTI | Práce | Korekční obchodníci | Průrazové svíčky | Zdražení ropy | Velmi volatilní aktivum | Cukr | Očkování | XTB | Vývoj trhu | Měď - Vývoj ceny mědi | Podniky | Španělský IBEX 35 | Polský zlotý a maďarský forint | Konsolidace | Smart money | Německé volby | Certifikace | Finanční ztráty | Exponenciální klouzavý průměr | Inflace v únoru | Astrazeneca | Index spotřebitelských cen | Trading view | Američané | Volatility | Německá míra nezaměstnanosti | Enel | Obchodování dle obchodního plánu | Lehman Brothers | Index Nasdaq Composite | Ztráta | Rozpočet | xStation5 | Kraft Heinz | Ceny energetických komodit | Vývoj na trhu | Kde a jak profitovali tradeři | Cenová maxima | Denní graf měnového páru | Šíření varianty omikron | Pozitivní vliv | Pracovní síly | Nákupní signál | Směřování | AUD/USD | Bankovní prázdniny | cTrader | Káva - Vývoj ceny kávy | Uptrend | Předpokládaný vývoj | Guvernér ČNB | Odhady analytiků | Indikace budoucího směru | Instrument | SMA 200 | Správy peněz | Koruna dnes | Akciové valuace | Inflace v eurozóně | Nárůst volatility | Německo | Maxima dlouhodobé konsolidace | Nejlepší robotické ETF a akcie | Velikost obchodní pozice | Signál do short pozice | USD/JPY | Český index nákupních manažerů | Biden | Objem zakázek | Obchodování na komoditních trzích | Výprodej na amerických akciích | Měď - Vývoj ceny | Zrychlení růstu | Akciový trh | SWDA | Směrnice | Výsledky hospodaření | Ztráty | Nálada na globálních trzích | Akcie iRobot | Japonský jen | FXstreet.cz | Bilance | Ceny zemního plynu | Kursové indikace bank | Vývoj ceny mědi | L.F. Investment Limited | NZD | Kdy se support mění | Šéfka ECB | Forex menové páry | Napětí na trzích | MWh | Koš | Obchodní rezistentní pásmo | Investování | Omicron | Pocity | Zinek - Vývoj ceny zinku | Setkání centrálních bankéřů | Akumulace | Marika Čupa | Oslabování koruny | Mzdy | HDP v eurozóně | Sazby Fedu | Zadlužení | Obchodníci | Výsledky kvartálního hospodaření | Směřování trhů | Ukazatele | Státní dluhopisy | Hlavní měnové páry | CoinDesk | Pozice | Dluhopisy | Trading | Budování dlouhodobé pozice | Platební bilance | Oslabení kurzu koruny | Inverted Hammer | Makroekonomický kalendář | Chytré peníze | Velkoobchodní ceny elektřiny | SMA 20 | Akciový index DAX | PacWest Bancorp | Čína | Inflace v ČR | Koruna | Trade | ČR | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Hlavní ekonom | MIFID | Nastavení měnové politiky | ETF portfolio | Zasedání bankovní rady | Currency | Obchod s výrazně pozitivním RRR | Elliotovy vlny | Stabilita sazeb | Síly dílčí měny | Zlepšení nálady | Evropské akciové indexy | Ministerstvo financí | Zasedání centrálních bank | Tvorby zisku | Guvernér | Platina | Low | DAX 40 | Průraz trendové čáry | Býčí trend | Rezistence | Umělá inteligence | Úrokový diferenciál | Výhled vývoje české měnové politiky | Emitenti | České výnosy | USA | Riziko | Zpracovatelský průmysl | Se Sidem o Forexu | Šíření koronaviru | Výraznější pokles | Kanadský dolar | Evropská spotřebitelská důvěra | Pozitivní zpráva | Sazby | Makléř | Short pozice | SPOT | Vývoj ceny niklu | Předkrizové úrovně | Kontrakt | Vývoj jádrové inflace | SPX | Akcie iRobot (IRBT) | Trading příležitosti | Konsolidační pohyb | Zahraniční forex | Ocenění | Burze | Lockheed | Ukončení kvantitativního uvolňování | Investovat peníze | Vývoj ceny kukuřice | Meziroční inflace | Ekonomické prognózy | Rezistentní pásmo | Sektor služeb | Výkonnost dolaru vůči koši hlavních světových měn | Americký kongres | Měsíční měnový report | Price Value Gap | Česká vláda | Domácí poptávka | Stav globální ekonomiky | Zásobníky | CBOT | Fintokei | Odstranit emoce | S-1 | Ceny cukru | Prodej bitcoinů | Platina - Vývoj ceny | Denní graf | Report finančních trhů | USD majors páry | Šéf NATO | Robotické ETF a akcie | Pozice v zisku | Oživení poptávky po službách | Sol | Polský průmysl | Konsolidace ceny | Vývoj zlata a stříbra | Tržní stagnace | Proočkování populace | Analytik | Tým FXstreet.cz | Cílový zisk | Investiční stratég | Atakování maxim | Statistika | Negativní stav globální ekonomiky | ENEL | Další pokles | Americký HDP | Vývoj ceny | Posilování japonského jenu | Index MSCI All Country World | Síly měny | Václav Klaus | Volatilní měnový pár | Intervenovat | Hodnoty COT reportu | CHOCH | Ceny platiny | Cena americké ropy | Sezónní výkyvy | Nové zprávy | Válka na Ukrajině | Ohlédnutí | Tvorba pracovních míst | Aktuální kurzy | LMT | Technická recese | iRobot (IRBT) | Více peněz | Výsledek inflace | Nastavení úrokových sazeb | Globální vývoj | Prodej | Bitcoin | Nervozita | Euforie | Cenový růst zlata | Společnost Fintokei | Včerejší obchodování | TF (time-frame) | Investiční | Američtí centrální bankéři | Cena plynu | Vývoj ceny cukru | Spekulovat | Oznámení | Vyhoření | Daně z neočekávaných zisků | Ústup inflace | Rozbor | Výstup z obchodu | MFČR | Ředění rizika | Možné scénáře | Pozornost finančních trhů | Majors páry | Neuspokojivé výsledky | Výkonnost | Česká ekonomika | Nesoulad | Energetická firma | Růst cen ropy | Analytický tým | Vývoj ceny kakaa | Růst poptávky | Budoucnost | Euro vůči dolaru | Akcie Wirecard | Vakcína | Rozhodování | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Distribuce | Index S&P 500 | Obchodovat na trzích | Vlna epidemie | Thajsko | Kakao - Vývoj ceny kakaa | Česká koruna | Kurz české měny | Index inflace | Uzavření trhů | Bavlna - Vývoj ceny bavlny | Krypto | Dlouhodobé konsolidace | Zlato | HDP | Dlouhé pozice (long) | Obavy o snižování produkce | Restrikce | USD majors | Maloobchodní tržby | Rozhodnutí bankovní rady | Likvidita | Likvidní | CL | Hlavní akciové indexy | Výroba automobilů | Vývoj ceny zinku | Etoro | TSLA | Luboš Růžička | PMI index | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Kurzy | Voda | Vybrání likvidity | Formace Inside Bar | Spekulanti | Rezistence na support | BlackRock | Dezinflační trend | Dnešní report | Objednávky | Inflační očekávání | Obchodování na měnových trzích | Korporátní dluhopisy | Ukázka na rostoucím trendu | Joe Biden | Evropské akciové trhy | Index Nikkei 225 | Evropské země | Výrobní aktivity | USD/CAD | Estée Lauder | Fundamenty | Dnešní zasedání ČNB | Omikron | Cenový pokles | Index PMI | Raketový růst | Komodity | Analýza | Vyšší inflace | Trhy v USA | COT | Obchodní hodiny | Trh s kryptoměnami | Firemní výsledky | Vstupovat více obchodními příkazy | Daňové změny | Oběšenec | Miliardy | Výnosy | Fundamentální aspekty | Velmi volatilní | Česká národní banka (ČNB) | Maloobchodní tržby v USA | Tomáš Raputa | DJ30 | Obchodní systémy | Cena komodity | Mezinárodní obchod | Hlavní ekonom ECB | KO | Bloomberg Barclays | Kryptoměny | Jak profitovali tradeři | Časové rámce | Navyšování objemu | Stav americké ekonomiky | Support mění na rezistenci | Umělá inteligence (AI) | RRR (risk reward ratio) | Momentum trading | Medvědí trend | Jádrová inflace v eurozóně | Koronavirus | Nálada na finančních trzích | Správce aktiv | Centrální bankéři | Energetický regulační úřad | Kurz koruny vůči euru | Hotelnictví | Supporty | Investor | Objem obchodování | Zlepšení | Vypuknutí pandemie | Pšenice - Vývoj ceny | Solidní růst | Síla měny | ČTK | DPH v Německu | Akciový index Nikkei | Měnové podmínky | Svíčková formace | Americké akciové indexy | Amazon | Česká průmyslová výroba | Španělsko | Výrobní inflace | Jerome Powell | Sója - Vývoj ceny | Emerging markets | CEE | IBEX | Česká národní banka | Zveřejnění NFP reportu | Wall Street | Obchodníkem na forexu | Ropný průmysl | Průmysl v březnu | Řízení Money Managementu | Akcie Cognex | Slavomír Steigauf | Bavlna | Prodejní momentum | Akcie v roce 2020 | Index DAX | Vývoz do Německa | Recese americké ekonomiky | Ceny mědi | Hike | Nakupovat | Spotřebitelské ceny
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | FOREX | Cena | Pivot
