Depozitní sazba
Ranní okénko - Bohaté úterý před námi
25.03.2025 Rádi bychom vás pozvali na náš webinář „Svět v pohybu – příležitost nebo hrozba pro ekonomiku“, který se bude konat v pondělí 31.3. od 14 hodin. Pochopitelně se dotkneme dopadů celních válek či německého fiskálního balíčku a s tím spojených výzev pro českou ekonomiku.
EURUSD mírně oslabuje po holubičích komentářích ECB. Přijde další snížení v dubnu?
21.03.2025 „Vše nasvědčuje snížení v dubnu,“ uvedl pro Econostream člen Rady guvernérů Evropské centrální banky (ECB) Yannis Stournaras.
Ranní okénko - ECB směr nemění, dnes klíčová data z amerického trhu práce
07.03.2025 Již dnes ráno byl publikován výsledek průmyslových objednávek v Německu. Ty po téměř 6% meziměsíčním nárůstu v prosinci poklesly v lednu o 7 %. Tato statistika je v posledních měsících velmi volatilní, trend ovšem nepoukazuje na brzký obrat německého průmyslu.
Denní shrnutí: Prudké poklesy amerických technologických akcií, Trump pozastavuje cla na Mexiko
06.03.2025 Americké indexy dnes zaznamenávají výrazné ztráty, přičemž největší tlak je na technologický sektor. S&P 500 klesá o -1,8 %, Dow Jones ztrácí -0,9 % a Nasdaq 100 vede pokles s propadem o -2,1 %.
Eurozóna: ECB snížila dle očekávání refinanční sazbu o 25 bazických bodů na 2,65 %
06.03.2025 Depozitní sazba ECB (6. března.): aktuální hodnota: 2,5 %.
ECB snížila sazby podle očekávání
06.03.2025 Evropská centrální banka na svém dnešním zasedání snížila úrokové sazby podle očekávání trhů o 25bps, depozitní sazba je nyní na úrovni 2,50 % a repo sazba na 2,65 %.
Očekávané události: Depozitní sazba ECB (eurozóna), průměrná reálná měsíční mzda (ČR)
06.03.2025 ČR: 9:00 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (4Q): očekávání trhu: 3,8 %, předchozí hodnota: 4,6 %.
Ranní okénko - Dnes se budeme věnovat zasedání ECB a českým mzdám
06.03.2025 Dalším highlightem tohoto týdne z české ekonomiky bude za chvíli zveřejněný vývoj mezd v posledním čtvrtletí minulého roku. V průběhu celého loňského roku nominální mzdy rostly rychleji než spotřebitelské ceny, díky čemuž se po dlouhé době zvýšila kupní síla českých zaměstnanců. Poslední známý údaj je ze třetího kvartálu, kdy vzrostla nominální mzda v průměru o 7 %, což při průměrné inflaci za dané období znamenalo nárůst průměrné reálné mzdy o 4,6 %. Podle naší prognózy i v posledním čtvrtletí roku 2024 stoupla meziročně průměrná nominální mzda o 7 %, ale inflace v posledních třech měsících byla vyšší (2,9 %) než v období červenec-září (2,3 %). Průměrná reálná mzda by tak v uvozovkách vzrostla jen o 4 %.
Forex: ECB dnes bude pokračovat se snižováním úrokových sazeb
06.03.2025 Meziroční růst nominálních mezd v ČR podle nás zrychlil z 7,0 % v Q3 24 na 7,2 % v Q4 24. To by zároveň znamenalo, že reálné mzdy se nadále mezičtvrtletně zvyšovaly, jejich úroveň ale stále odpovídala pouze konci roku 2018. Evropská centrální banka by měla na pozadí spíše slabého vývoje ekonomiky eurozóny snížit úrokové sazby o dalších 25 bb. Zveřejněna dnes budou také data o lednovém vývoji maloobchodních tržeb v eurozóně, v USA pak data nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti a lednové bilance zahraničního obchodu.
ECB sníží sazby o dalších 25 bb
05.03.2025 Evropská centrální banka ve čtvrtek podle našeho odhadu sníží úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů. Kroky ve stejném rozsahu očekáváme i na dubnovém zasedání, čímž by se depozitní sazba dostala na úroveň 2,25 %, kterou považujeme za neutrální. Diskuze o úrovni neutrální sazby bude sílit i v rámci ECB. Ozývají se hlasy, že by tato sazba mohla ležet výše, než tomu bylo v minulosti.
Makroekonomický výhled na tento týden: CPI (ČR), PPI (eurozóna), PMI napříč regiony
03.03.2025 Tento týden nás čeká několik klíčových makroekonomických zpráv. Dnes ráno byly zveřejněny předběžné údaje o indexu CPI v eurozóně. Ve středu budou známá data o vývoji indexu spotřebitelských cen v České republice a také budou napříč regiony zveřejněna data týkající se indexu nákupních manažerů PMI ve výrobě. Kromě toho tradičně ve čtvrtek vyjdou data ohledně nových a pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA.
ECB se chystá na přestávku v cyklu snižování sazeb
26.02.2025 Včera euro nadále posilovalo v návaznosti na prohlášení několika představitelů ECB, kteří poskytli smíšené signály ohledně budoucnosti uvolňování měnové politiky.
ECB má za loňský rok rekordní ztrátu
20.02.2025 Evropská centrální banka (ECB) vykázala za loňský rok rekordní ztrátu 7,944 miliardy eur (téměř 200 miliard Kč). O svých výsledcích informovala v dnešní tiskové zprávě. Za ztrátou stojí vysoké úrokové náklady, které jsou důsledkem snahy centrální banky omezit inflaci prostřednictvím vysokých úrokových sazeb.
Forex: Spotřebitelská důvěra v eurozóně setrvala v únoru na nízkých úrovních
20.02.2025 Dnešek nabídne spíše méně důležitá ekonomická data. Zveřejněn bude předběžný odhad únorové spotřebitelské důvěry v eurozóně od Evropské komise. Ta pravděpodobně zůstane nízká, a to i vlivem politické nejistoty. Problémy německého průmyslu by se měly odrazit v utlumených cenových tlacích v tamní výrobní sféře, stejně tak i v poklesu polské průmyslové produkce. V USA pak budou zveřejněny nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti, jejichž počet nejspíše setrvá poblíž nízkých 200 tis. Z politických událostí bude sledováno hlavně dění v Německu před nedělními volbami a další vývoj kolem amerických cel a jednání ohledně ukončení války na Ukrajině.
Euro se vrací do reality
20.02.2025 Doufejte v nejlepší, připravte se na nejhorší. V současné době jsou trhy optimistické – očekávají mír na Ukrajině a podporu německé ekonomiky prostřednictvím fiskálních stimulů ze strany nové vládnoucí strany. Tento optimismus umožnil měnovému páru EUR/USD dočasně prorazit nad úroveň 1,05. Skepse investorů však roste a vzhledem k různým zranitelnostem eura nyní hlavní měnový pár čelí poklesu.
Členka ECB: Snižování úroků v eurozóně by se mohlo blížit ke konci
19.02.2025 Snižování úrokových sazeb v eurozóně by se mohlo blížit ke konci. V rozhovoru s listem Financial Times (FT) to naznačila členka Výkonné rady Evropské centrální banky (ECB) Isabel Schnabelová. Poukázala na vzestup inflačních rizik a na výrazný pokles nákladů na půjčky.
Forex: Schnabelová z ECB chce diskutovat konec snižování sazeb
19.02.2025 Dnešní ekonomický kalendář byl téměř prázdný, když zveřejněna byla pouze britská inflace a data z nemovitostního trhu USA. Inflace ve Velké Británii za leden překvapila vyšší úrovní, když se v meziročním vyjádření zvýšila z 2,5 % na 3,0 % oproti 2,8 %, které očekával finanční trh i tamní centrální banka. Překvapení šlo však z velké části na vrub volatilních, a tedy i hůře předvídatelných cen potravin, jejich meziroční růst zrychlil o 1,3 pb na 3,3 %. Růst cen služeb naopak mírně zaostal za očekáváními, i tak ale byl stále zvýšený (v lednu +5,0 % y/y) a vykazoval vyšší míru perzistence.
ECB: nový odhad neutrální sazby dává prostor pro nižší sazby
10.02.2025 Odborný aparát ECB v pátek publikoval ostře sledovanou aktualizaci odhadu neutrální úrokové sazby pro eurozónu. Neutrální nebo taktéž rovnovážná úroková sazba je zjednodušeně taková, při které měnová politika není ani příliš přísná, ani příliš uvolněná, a inflace zůstává stabilní na 2% cíli.
ČNB - rozhodnutí bankovní rady, 6. února 2025
07.02.2025 Bankovní rada na svém letošním prvním měnovém zasedání snížila úrokové sazby o čtvrt procentního bodu, repo sazbu na úroveň 3,75 %, v souladu s očekáváním finančního trhu.
Míra inflace v eurozóně v lednu stoupla na 2,5 procenta
03.02.2025 Míra inflace v eurozóně se v lednu zvýšila na 2,5 procenta z prosincového tempa 2,4 procenta, uvedl dnes v rychlém odhadu statistický úřad Eurostat. K růstu přispěly zejména ceny energií. Údaje za celou Evropskou unii odhad neobsahuje, nejsou v něm tedy ani data za Českou republiku. Meziměsíčně ceny o 0,3 procenta klesly.
Ranní okénko - ECB drží kurz, výkon ekonomik pod odhady
31.01.2025 Dnes doplní data o úvodních odhadech růstu ekonomik ve čtvrtém kvartále loňského roku také Česká republika. Podle posledního odhadu ČSÚ vzrostlo tuzemské hospodářství ve třetím kvartále mezičtvrtletně o 0,5 % a podle naší prognózy dokázalo toto tempo udržet i ve čtvrtém čtvrtletí. To by znamenalo zrychlení růstu v meziročním srovnání z 1,4 % na 1,6 %. Mediánový odhad trhu je stejný.
Forex: Růst tuzemské ekonomiky loni zůstal slabý
31.01.2025 Dnes se dozvíme, jak silný byl růst tuzemské ekonomiky v závěrečném čtvrtletí loňského roku, respektive za celý rok 2024. Podle nás tuzemská ekonomika loni na celoroční bázi vzrostla o 0,9 %. Po zanedbatelném nárůstu o 0,1 % v roce 2023 tak výkon ekonomiky druhý rok v řadě zůstal poměrně slabý. Ve světovém datovém kalendáři budeme sledovat údaje o předběžné lednové inflaci ve velkých ekonomikách eurozóny (Francie, Německo) a také prosincový vývoj deflátorů soukromé spotřeby v USA.
Výsledky zasedání ECB a jeho dopad na euro
31.01.2025 Zasedání Evropské centrální banky skončilo bezprostředně po zasedání Federálního rezervního systému. Ve svém předchozím přehledu jsem zmínil, že Powellova rétorika měla posílit dolar; trh však jeho prohlášení z velké části ignoroval. Bylo oznámeno, že ECB snížila všechny tři úrokové sazby o 25 bazických bodů. Aktuální depozitní sazba nyní činí 2,75 %, refinanční sazba 2,9 % a mezní sazba pro úvěry 3,15 %. Do léta by depozitní sazba mohla klesnout na 2 % a ve druhé polovině roku případně ještě níže. I když trh toto snížení sazeb možná očekával, poptávka po euru v posledních třech týdnech rostla, takže tento závěr je nejistý.
Forex: ECB snížila sazby, data z USA potvrdila sílu tamní ekonomiky
30.01.2025 ECB podle očekávání snížila úrokové sazby o 25 bb. Depozitní sazba tak poklesla na 2,75 %. Zásadní nové informace nezazněly ani na tiskové konferenci, kde prezidentka Lagardeová pouze zopakovala, že další kroky se budou odvíjet od nově zveřejněných dat. Konkrétně se nechtěla vyjádřit ani k terminální/neutrální sazbě ECB, avšak uvedla, že na toto téma bude 7. února zveřejněna publikace expertů ECB. Podle našeho odhadu dojde na snížení měnověpolitických sazeb v eurozóně o standardních 25 bb ještě dvakrát, zatímco finanční trhy sází v letošním roce na ještě o jeden „cut“ více.
ECB stáhla sazby pod tři procenta, chce oživit ekonomiku
30.01.2025 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) na dnešním zasedání podle očekávání snížila depozitní sazbu o čtvrt procentního bodu na 2,75 procenta. Sazbu pro hlavní refinanční operace zredukovala také o čtvrt bodu, a to na 2,9 procenta. ECB to uvedla v tiskové zprávě. Snižováním úroků se snaží podpořit hospodářský růst v eurozóně.
Eurozóna: ECB snížila sazby o 25 bazických bodů
30.01.2025 Depozitní sazba ECB (30. ledna): aktuální hodnota: 2,75 %.
ECB snížila základní úroky o čtvrt bodu na 2,75 procenta
30.01.2025 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) na dnešním zasedání podle očekávání snížila depozitní sazbu o čtvrt procentního bodu na 2,75 procenta. Sazbu pro hlavní refinanční operace zredukovala také o čtvrt bodu, a to na 2,9 procenta. ECB to uvedla v tiskové zprávě. Snižováním úroků se snaží podpořit hospodářský růst v eurozóně.
BREAKING: EBC v souladu s očekáváním snížila úrokové sazby
30.01.2025 Sazba z vkladů byla v souladu s očekáváním snížena na 2,75 %. Dříve byla depozitní sazba na úrovni 3,00 %.
Očekávané události: HDP (Německo), HDP (eurozóna), růst HDP (USA)
30.01.2025 Německo: 08:00 Index importních cen (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,9 %.
Ranní okénko - Fed sazby nemění, dnes ECB a odhady růstu HDP v 4.Q'24
30.01.2025 Dnešní den bude doslova natřískaný zajímavými událostmi. Vrcholem bude měnově-politické zasedání Evropské centrální banky. Bankovní rada s pravděpodobností blížící se úplné jistotě bude pokračovat se snižováním úrokových sazeb, což ostatně potvrdila i na zasedání Světového obchodního fóra ve švýcarském Davosu prezidentka ECB Christine Lagarde, když prohlásila, že základním scénářem je pokračující uvolňování měnové politiky. Na dnešním jednání tak bude spíše otázkou, jakým tempem.
Forex: Divergující ekonomiky a měnová politika v eurozóně a USA
30.01.2025 Evropské ekonomiky poodhalí jejich výkon v závěrečném loňském čtvrtletí. V eurozóně by periferie měla částečně kompenzovat slabší výkon německých a francouzských gigantů. Celkově by ale slabé vyhlídky ekonomiky eurozóny vyplývající i z předstihových indikátorů a příznivý inflační výhled měly utvrdit ECB v pokračování uvolňování měnové politiky. Ta by zároveň mohla navázat na holubičí rétoriku jejích představitelů a signalizovat další snižování úrokových sazeb. V kontrastu s eurozónou v Q4 24 zůstala i nadále velmi silná americká ekonomika, která rostla nad svým potenciálem. Mimo včerejšího vysoce očekáváného zasedání amerického Fedu bylo na pořadu dne také vydání našich nových Ekonomických výhledů.
Evropská centrální banka zřejmě přikročí k dalšímu snížení sazeb
30.01.2025 Evropská centrální banka (ECB) na dnešním zasedání pravděpodobně přikročí k dalšímu snížení základních úrokových sazeb, aby podpořila hospodářský růst v eurozóně. Analytici předpokládají, že banka zredukuje depozitní sazbu o čtvrt procentního bodu na 2,75 procenta.
Fed ponechá sazby beze změny, ECB je o 25 bb sníží
28.01.2025 Data přicházející ze Spojených států překvapovala ve směru nahoru. Fed si tak tento týden dá podle našeho názoru s uvolňováním měnových podmínek pauzu. Další snížení úrokových sazeb očekáváme až na březnovém zasedání. Naopak Evorpská centrální banka bude zřejmě vzhledem ke zmírnění inflačních tlaků a slabé výkonnosti evropské ekonomiky s uvolňováním měnové politiky pokračovat. Na jejím čtvrtečním zasedáním očekáváme „cut“ o dalších 25 bazických bodů. Kroky ve stejném rozsahu předpokládáme i na březnovém a dubnovém zasedání, čímž by se depozitní sazba měla dostat na úroveň 2,25 %, kterou považujeme za neutrální.
Makroekonomický výhled na tento týden: Rozhodnutí FOMC a ECB o sazbách, HDP (eurozóna, Německo, ČR)
27.01.2025 Tento týden se očekává zveřejnění několika významných makroekonomických událostí. Největší pozornost bude zaměřena na rozhodnutí o úrokových sazbách FOMC (Fed) ve středu, následované rozhodnutím ECB o den později. Ve čtvrtek budou zveřejněny předběžné údaje o HDP Německa a eurozóny za 4Q. V pátek potom také za Českou republiku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Týden centrálních bank: ECB sazby sníží o 25 bb, Fed si dá pauzu
27.01.2025 Americká centrální banka ponechá na zasedání v tomto týdnu úrokové sazby nezměněné, když relativně silná hospodářská dynamika v závěru loňského roku i zvýšená inflace tamní centrální bankéře k rychlým krokům v podobě snižování sazeb nenutí a ani se k tomu podle nás nebudou zavazovat. Naproti tomu ECB na čtvrtečním zasedání zřejmě sníží sazby o 25 bb a naznačí obdobný krok i pro březen. HDP eurozóny za závěrečné čtvrtletí loňského roku bude dolů stlačovat výsledek za Německo a Francii. Slabý hospodářský růst pro konec roku bude podle našeho odhadu reportovat i Český statistický úřad.
Forex: Inflace v eurozóně v prosinci lehce vzrostla
17.01.2025 Finální prosincová inflace v eurozóně pravděpodobně zůstane na předběžných 2,4 % y/y s rizikem revize na 2,5 % y/y. Po listopadových 2,2 % y/y se tak jedná o její mírné zvýšení. Opatrnost v dalším uvolňování měnové politiky u ECB stále vyvolává zejména zvýšená a perzistentní dynamika cen služeb. Včerejší záznam z jejího prosincového zasedání nicméně potvrdil, že představitelé ECB se přiklání k dalšímu snižování úrokových sazeb. Růst cen tuzemských průmyslových výrobců (PPI) podle nás v prosinci mírně zpomalil.
Euro potvrzuje svou špatnou kondici
17.01.2025 Přáli si úspěch, ale brzdila je jejich slabost – zpomalení jádrové inflace v USA v prosinci na 0,2 % meziměsíčně vyvolalo masivní rizikovou rally. Akcie zaznamenaly nejsilnější výkon od prezidentských voleb, výnosy státních dluhopisů prudce klesly a bitcoin se na krátkou dobu vyšplhal zpět nad 100 000. Za takových podmínek se medvědi na EUR/USD obvykle ocitají mimo hru. Tentokrát si však pár EUR/USD vzpomněl, že euro má svá zranitelná místa, což medvědům umožnilo zahájit smysluplný protiútok.
Forex: Středoevropské měny mírně oslabily
16.01.2025 Dnešní data ze zámoří byla přes dílčí zklamání opět poměrně solidní. Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se sice lehce zvýšil na 217 tis. (oček. 210 tis.), stále se však jedná z historického pohledu o velmi nízkou hodnotu. Americké maloobchodní tržby v prosinci vzrostly nominálně o 0,4 % m/m oproti očekávaným 0,6 %. Tzv. kontrolní skupina, která výrazněji ovlivňuje výpočet spotřeby domácností v rámci národního účetnictví, si však připsala silných 0,7 % m/m, zatímco tržní konsenzus byl na 0,4 % m/m. Zveřejněný záznam z posledního (prosincového) jednání ECB pouze potvrdil, že úrokové sazby by mohly v eurozóně dále klesat. Podle nás budou sníženy v letošním prvním pololetí pravděpodobně ještě třikrát. Depozitní sazba by tak klesla na 2,25 %. Na devizovém trhu patrně přesto převážilo lehké zklamání z amerických dat, když se dolar k euru odpoledne ve srovnání se včerejškem obchodoval slabší o 0,1 % za 1,0300 EUR/USD.
Forex: Výhled na rok 2025 - jaké budou nejlepší obchody na měnových trzích?
07.01.2025 S nástupem nového roku ihned převzal iniciativu americký dolar. Tradeři cítí, že hlavní narativ na forexu se bude točit kolem Fedu, Trumpa a možných obchodních válek, které budou do měnových párů proplouvat právě skrz kurz amerického dolaru.
Nejdůležitější události ve světové ekonomice v roce 2024
31.12.2024 V tomto každoročně oblíbeném a již tradičním článku se podíváme na všechny klíčové události, které nejvíce ovlivňovaly světové finanční trhy. A to vše velmi přehledně uspořádáno do jednotlivých měsíců a dnů – den za dnem jak události přicházely na trhy.
ČNB - rozhodnutí bankovní rady
19.12.2024 Bankovní rada na svém letošním posledním měnovém jednání ponechala úrokové sazby beze změny, repo sazbu na úrovni 4,00 %, což představuje první pauzu v cyklu snižování úroků započatém loni v prosinci.
ECB snižuje sazby, v příštím roce dále povolí otěže
13.12.2024 ECB včera počtvrté v letošním roce snížila úrokové sazby. V souladu s naším i tržním očekáváním poklesla depozitní sazba o 25 bazických bodů na 3,0 %. Přestože v rámci debaty zazněly hlasy pro razantnější redukci sazeb, výsledné rozhodnutí bylo nakonec jednohlasné. Z pohledů holubičích členů Rady guvernérů šlo zjevně o kompromis, jehož součástí je posun rétoriky holubičím směrem. Rozhodnutí Rady guvernérů se opírá o aktualizovanou makroekonomickou prognózu.
ČSOB Data Watch: ECB snižuje sazby, v příštím roce dále povolí otěže
12.12.2024 ECB dnes počtvrté v letošním roce snížila úrokové sazby. V souladu s naším i tržním očekáváním poklesla depozitní sazba o 25 bazických bodů na 3,0 %. Přestože v rámci debaty zazněly hlasy pro razantnější redukci sazeb, výsledné rozhodnutí bylo nakonec jednohlasné. Z pohledů holubičích členů Rady guvernérů šlo zjevně o kompromis, jehož součástí je posun rétoriky holubičím směrem.
ECB dnes snížila základní úrok o čtvrt bodu
12.12.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) dnes přistoupila k dalšímu snížení základních úrokových sazeb, aby podpořila hospodářský růst v eurozóně. Depozitní sazbu zredukovala o dalšího čtvrt procentního bodu na 3,00 procenta, uvedla v tiskové zprávě. S dalším snižováním sazeb ještě počítá, rozsah bude záviset na vývoji inflace a dalších faktorech. Inflaci chce mít ECB na dvou procentech, za listopad ale byla vyšší.
Eurozóna: ECB snížila sazby o 25 bazických bodů
12.12.2024 Depozitní sazba ECB (12. prosince): aktuální hodnota: 3,0 %.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
12.12.2024 1) Elon Musk se stal prvním člověkem na světě, jehož majetek přesáhl 400 miliard USD (9,6 bilionu Kč). Poslední velký skok v hodnotě jeho majetku nastal díky internímu prodeji akcií jeho soukromé společnosti SpaceX, který zvýšil Muskův majetek o zhruba 50 miliard na celkových 439,2 miliardy USD (10,5 bilionu Kč), uvedla agentura Bloomberg. Od vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách hodnota Muskova majetku vzrostla o 66 procent.
ECB snížila sazby podle očekávání
12.12.2024 Evropská centrální banka na svém dnešním zasedání snížila úrokovou sazbu podle očekávání trhů o 25bps. Depozitní sazba nyní klesla na 3 % a repo sazba na 3,15 %.
📣EURUSD je před rozhodnutím ECB nad 1,05
12.12.2024 Rozhodnutí ECB o úrokových sazbách bude zveřejněno ve 14:15 a tisková konference začne ve 14:45. Konsenzus jasně ukazuje na snížení o 25 bazických bodů, i když teoreticky nelze vyloučit podobné překvapení jako v případě SNB. Snížení o 50 bazických bodů se nezdá být základním scénářem, nicméně pro euro mohou být rozhodně důležitější makroekonomické projekce, které nám odpoví, jak nízko se úrokové sazby mohou dostat v příštím roce.
Ranní okénko - Dnes čekáme snížení sazeb ECB o 25 bb
12.12.2024 Dnes v čase 10:30-11:30 zveme na náš čtvrtletní webinář s názvem „Co (ne)čekat od roku 2025?“, kde budeme probírat aktuální trendy a prognózu makroekonomického vývoje na příští rok.
Očekávané události: Jádrový PPI (USA), Depozitní sazba ECB (eurozóna)
12.12.2024 Německo: 2024 Běžný účet platební bilance (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 22,6 mld.
Forex: ECB dnes bude pokračovat v pozvolném snižování sazeb
12.12.2024 Pozornost finančních trhů bude dnes směřovat na zasedání ECB. Ta by měla pokračovat s pozvolným uvolňováním měnové politiky a úrokové sazby snížit o dalších 25 bb. Diskuze se bude zřejmě točit kolem posledních slabých dat a rizik spočívajících v možném zhoršení výkonu ekonomiky eurozóny. Ačkoliv předmětem diskuzí může být i výraznější snížení sazeb o 50 bb, dostupná data k tomu podle nás zatím nenabádají. Z hlediska nově zveřejněných ekonomických dat dnešek nabídne pouze americké ceny průmyslových výrobců za listopad a tamní týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Evropská centrální banka zřejmě přikročí k dalšímu snížení sazeb
12.12.2024 Evropská centrální banka (ECB) na dnešním zasedání pravděpodobně přikročí k dalšímu snížení základních úrokových sazeb, aby podpořila hospodářský růst v eurozóně. Analytici předpokládají, že ECB úroky zredukuje o další čtvrtinu procentního bodu. V příštím roce však počítají s rychlejším tempem uvolňování měnové politiky v eurozóně, píše server CNBC.
Dolar sází na zisk
12.12.2024 Fungují ještě staré vzorce? Analýza sezónní dynamiky vývoje měn na forexu ukazuje, že prosinec je obvykle dobrým měsícem pro euro a špatným pro americký dolar. Podle banky MUFG má měnový pár EUR/USD v posledním měsíci roku tendenci posilovat, jen aby v období od ledna do března o své zisky přišel. Tento vzorec platil také v prosinci roku 2016, kdy se Donald Trump poprvé ujal úřadu prezidenta USA. Znamená to však, že se historie bude opakovat?
ECB na čtvrtečním zasedání sníží sazby o dalších 25 bb
11.12.2024 Evropská centrální banka na svém čtvrtečním zasedání s největší pravděpodobností sníží úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů na 3,0 %. Data z reálné ekonomiky přinášela za poslední měsíc spíše zklamání. K nim se přidružily i politické problémy ve Francii a Německu a obavy z dopadů výsledků amerických prezidentských voleb. Riziko zpomalení hospodářského růstu tak bude nyní nosným tématem. Diskuze se může točit i kolem 50bodového „cutu“. Ten ale současná data dle našeho názoru nevyžadují. Spíše tak předpokládáme postupné uvolňování měnové politiky až na úroveň 2,25 %, tedy mírně pod neutrální sazbu (2,5 %), kam by se depozitní sazba měla dostat v dubnu. Nová prognóza z dílny ECB pravděpodobně pro příští rok přinese nižší růst HDP i inflace, jádrová inflace zůstane víceméně beze změny.
Tři noční můry eura
10.12.2024 Když už jsou všechny negativní faktory v měnovém páru zohledněny, nedokážou downtrend znovu zažehnout ani špatné zprávy. Proč se pár EUR/USD nezhroutil v reakci na listopadový nárůst zaměstnanosti v USA o 227 000 osob? Tato hodnota nezměnila očekávání investorů, že Federální rezervní systém v prosinci sníží sazbu federálních fondů o 25 bazických bodů. Euro se nenechalo zastrašit silným americkým trhem práce. Existuje něco, co by mohlo hlavní měnový pár posunout víc k jihu?
Euro nebo koruna?
09.12.2024 Ve světle pokračujícího poklesu německé ekonomiky a předání moci v Bílém domě zpět Donaldu Trumpovi se eurozóna i Česko snaží zachránit svou průmyslovou základnu. Příběh obou stran měnového páru EUR/CZK tak nyní připomíná soutěž ošklivek, kdy centrální bance ve Frankfurtu ani v Praze příliš nevadí oslabování své měny. Inflace v pásmu 2-3 % již není takový problém (zvlášť optikou minulých let) ve srovnání se stagnujícím hospodářstvím.
Makroekonomický výhled na tento týden: Index CPI (ČR, Německo, USA), zasedání ECB
09.12.2024 Ve tomto týdnu bude reportována řada makroekonomických událostí. Pozornost trhu bude směřovat především k vývoji indexu CPI v České republice, Německu a ve Spojených státech. Ve čtvrtek bude zasedat ECB.
Forex: Výhled pro německý průmysl zůstává utlumený
05.12.2024 Německá data továrních objednávek za říjen ukázala na pokles po silném zářijovém růstu. Situace v německém průmyslu ale zůstává ponurá, jak dokazují i předstihové indikátory sentimentu. Brzké a citelné oživení, které by pomohlo i českým průmyslníkům, tak zůstává nepravděpodobné. Investoři po včerejší smršti vyjádření centrálních bankéřů budou zřejmě vyčkávat na páteční data (struktura růstu HDP v eurozóně, průmyslová produkce v Německu, NFP report z USA), jelikož dnešek toho příliš nenabídne.
Šéfka ECB nečeká dobré zprávy z eurozóny
04.12.2024 Ekonomika eurozóny by v příštích měsících mohla růst pomalejším tempem a její výhled pro středně dlouhé období zůstává nejistý. Uvedla to dnes prezidentka Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagardeová při vystoupení před výborem Evropského parlamentu pro hospodářské a měnové záležitosti. Prohlásila rovněž, že boj s vysokou inflací se blíží ke konci.
Forex: Centrální bankéři čeří vody před prosincovými zasedáními
04.12.2024 Dnešní tuzemská data mezd za Q3 překvapila pozitivně, když růst reálných mezd skončil nad konsensem na 4,6 % y/y, zatímco trh očekával 4,3 %. Nominální průměrná měsíční mzda byla meziročně o 7 % vyšší, zatímco jejich mezičtvrtletní růst zrychlil na 1,7 % y/y oproti 1 % z Q2. I přes pokračující obnovování kupní síly domácností, úroveň reálných mezd zůstává zhruba na úrovni z Q3 18.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Slabá data přimějí ECB k rychlejšímu a výraznějšímu snížení sazeb
25.11.2024 Data zveřejněná v tomto týdnu by měla podtrhnout slabost evropské ekonomiky, a naopak potvrdit odolnost té americké. Dolar by tak mohl oproti euru nadále sílit. Z evropských dat bude zveřejněn ukazatel ekonomického sentimentu za celou eurozónu od Evropské komise a v Německu pak podnikatelská (IFO) a spotřebitelská (GfK) důvěra.
Podnikatelská aktivita v eurozóně se výrazně zhoršila
22.11.2024 Podnikatelská aktivita v eurozóně se v listopadu citelně zhoršila. Po říjnové stagnaci se opět vrátila k poklesu, vyplývá z předběžných výsledků průzkumu mezi nákupními manažery, které dnes zveřejnila společnost S&P Global. Index navíc klesl na desetiměsíční minimum. Prudce zrychlil pokles aktivity ve zpracovatelském průmyslu a v poklesu je nově aktivita v dominantním sektoru služeb, která ještě o měsíc dříve rostla a částečně kompenzovala pokles ve výrobě.
Ranní okénko - Úrokové sazby v Maďarsku neměnné, stejně jako výhled světové ekonomiky
23.10.2024 Polovinu pracovního týdne dnes až v odpoledních hodinách označí předběžný odhad spotřebitelské důvěry v eurozóně, která by měla zůstat záporná. Mediánový odhad trhu je mírně optimistický, když očekává drobné zvýšení z -12,9 na -12,5 bodů. Naše prognóza naopak předpokládá, že říjen mnoho důvodů k oslavám nepřináší, když ve světle zvýšeného geopolitického napětí a pokulhávající reálné ekonomiky spíše roste nejistota ohledně dalšího vývoje. Předběžný odhad pohledu spotřebitelů na tuto problematiku bude zveřejněn dnes v 16 hodin, očekáváme snížení indikátoru na -13,6 bodů.
Analýza Nasdaq, DJ30, DAX, XAG/USD, EUR/USD - Stříbro prorazilo rezistenci, DJ30 na novém rekordu
22.10.2024 Dva týdny před prezidentskými volbami v USA mají trhy býčí náladu. Rostou indexy, dolar a překvapivě i stříbro. Co očekávat v příštích několika dnech?
Ranní okénko - Trhy překvapila nižší inflace, ne však rozhodnutí ECB
18.10.2024 Dnes bude v eurozóně zveřejněn pouze výsledek běžného účtu platební bilance za měsíc srpen, kdy z včerejších statistik již víme, že minimálně saldo zahraničního obchodu zůstalo aktivní, ačkoli objem exportu slábne. Spíše se tak dnes zaměříme na americký nemovitostní trh, kde budou zveřejněny statistiky ohledně vydaných stavebních povolení a zahájené výstavby během září. V letošním roce jsou stále patrné známky probíhajícího ochlazení, když měnové podmínky zůstaly restriktivní po delší dobu, než bylo původně očekáváno.
Forex: ECB snižuje sazby a bude pokračovat dál
18.10.2024 Evropská centrální banka podle očekávání snížila sazby o 25bps. Klíčová depozitní sazba centrální banky se tak dostala na 3,25 %, což je nejnižší úroveň od září 2023. Současně šéfka ECB ve svých komentářích nenechala nikoho na pochybách nad tím, že pokles úrokových sazeb bude pokračovat. Od posledního zasedání ECB přišly nové znepokojující zprávy z reálné ekonomiky ukazující na výraznější zpomalení ekonomického růstu - německé indexy nákupních manažerů v průmyslu i německý index Ifo v říjnu dál poklesly. Navíc se zdá, že poptávka po průmyslovém zboží je slabší globálně, což může být brzda pro oživení nejprůmyslovějších ekonomik eurozóny v čele s Německem.
Forex: Závěr týdne ve znamení dozvuků zasedání ECB
18.10.2024 Dnešek zásadní statistiky nepřinese. Obchodování na finančních trzích se tak pravděpodobně ponese v duchu vstřebávání včerejšího zasedání ECB, na kterém došlo k očekávanému snížení úrokových sazeb o dalších 25 bb. Sentiment na trzích by mohly ovlivnit rovněž v noci zveřejněná data z Číny, kde růst HDP lehce zaostal za odhady. V úhrnu za první tři letošní čtvrtletí čínská ekonomika vzrostla meziročně o 4,8 %, což je lehce pod letošním 5% cílem tamní vlády.
Forex: ECB znovu snížila úrokové sazby
17.10.2024 ECB dnes podle očekávání rozhodla o snížení úrokových sazeb o 25 bb. Depozitní sazba tak poklesla na 3,25 %. Vzhledem k tomu, že na tomto zasedání nebyla k dispozici nová prognóza, vychází toto rozhodnutí především z nově dostupných dat. Ta potvrzují pokračování dosavadního dezinflačního trendu. Prezidentka Lagardeová zároveň k holubičímu vyznění zasedání pravděpodobně přispěla i zmínkou o protiinflační bilanci rizik. Ohledně budoucích kroků nebo terminální sazby jsme se nicméně opět, kromě obligátního potvrzení podmíněnosti dalších kroků daty, jednoznačného komentáře nedočkali. Naše prognóza nadále počítá se snižováním úrokových sazeb o dalších 25 bb v prosinci, březnu a červnu. Tím by se depozitní sazba měla dostat na svou neutrální úroveň, kterou odhadujeme na 2,5 %.
ECB snížila úroky, depozitní sazba je na 3,25 procenta
17.10.2024 Evropská centrální banka (ECB) dnes podle očekávání přikročila k dalšímu snížení úroků, aby podpořila ekonomiku eurozóny. Depozitní sazbu zredukovala o čtvrt procentního bodu na 3,25 procenta, informovala v tiskové zprávě. Sazbu pro hlavní refinanční operace snížila také o čtvrt bodu, a to na 3,40 procenta. Prezidentka ECB Christine Lagardeová uvedla, že inflace se dostává čím dál více pod kontrolu. Zároveň ale poukázala na slabý výkon ekonomiky eurozóny a na rizika pro budoucí hospodářský vývoj.
Ranní okénko - ECB velmi pravděpodobně tentokrát cyklus snižování sazeb nepřeruší
17.10.2024 Dnes dostaneme jako předkrm finální data o zářijové inflaci v eurozóně. Žádné překvapení se ovšem neočekává, v meziročním vyjádření by tak celková inflace měla činit 1,8 % a jádrová inflace 2,7 %. Hlavním chodem bude zasedání Evropské centrální banky. Na stole jsou dvě varianty, buď stabilita, nebo snížení sazeb o 25bb.
Očekávané události: Zasedání ECB, inflace (eurozóna), maloobchodní tržby, průmyslová produkce (USA)
17.10.2024 Eurozóna: 11:00 CPI (y-y) (září - konečný): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 1,8 %, 11:00 CPI (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %, 11:00 CPI jádrový (y-y) (září - konečný): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,7 %
Forex: ECB bude dnes pokračovat se snižováním úrokových sazeb
17.10.2024 ECB by dnes měla pokračovat se snižováním úrokových sazeb o 25 bb. Přispět by k tomu měl zářijový pokles inflace pod 2 % y/y, který by dnes měl potvrdit finální odhad Eurostatu, stejně tak i slabý výkon evropské ekonomiky. V USA budou zveřejněny zářijové statistiky průmyslové produkce a maloobchodních tržeb. Tržby by měly najít podporu hlavně ve vyšších prodejích aut. Jako každý čtvrtek, tak i dnes budou v USA na pořadu dne týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
ECB na čtvrtečním zasedání sníží sazby o dalších 25 bb
15.10.2024 Evropská centrální banka na svém čtvrtečním zasedání s největší pravděpodobností sníží úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů na 3,25 %. Inflace v eurozóně zpomalila výrazněji, než ECB předpokládala, přičemž v příštím roce se podle naší prognózy bude držet pod jejím dvouprocentním cílem. Data z reálné ekonomiky přinášela spíše zklamání, a tak obavy ze zpomalení hospodářského růstu budou nyní nosným tématem. Zároveň ale ECB nebude mít k dispozici novou prognózu ani údaje o vývoji reálných mezd ve třetím čtvrtletím, a tak nepředpokládáme, že by vyslala jasný signál, jaké další kroky máme očekávat. Náš odhad počítá se snižováním úrokových sazeb o dalších 25 bb v prosinci, březnu a červnu. Tím by se depozitní sazba měla dostat na svou neutrální úroveň, kterou odhadujeme na 2,5 %. Vzhledem k dobré kondici domácností a firem, a tím i umírněnému hospodářskému růstu ale nevidíme důvod, proč by měla klesnout pod ni, což v současné době trhy zaceňují.
Ranní okénko - Zasedání ECB v hledáčku již ve čtvrtek
14.10.2024 Tento týden bude ve znamení měnově-politického zasedání Evropské centrální banky, která ve čtvrtek rozhodne o potenciální změně referenčních úrokových sazeb pro eurozónu. Vzhledem k nad očekávání příznivému vývoji v oblasti inflace, která se dostala dokonce pod cílovou 2% úroveň, a zároveň stále utlumenému ekonomickému růstu, trh zesílil svá očekávání, že ECB bude bez přestávky pokračovat ve snižování sazeb. S tím počítá i naše prognóza, která předpokládá standardní krok ve výši -25bb.
Reset dluhopisů: Připravte se na novou rovnováhu
10.10.2024 Na prahu posledního čtvrtletí letošního roku nabízejí instrumenty s pevným výnosem zajímavý mix rizik a příležitostí. Očekává se, že budou centrální banky zejména v USA a Evropě dál snižovat základní sazby, až se úrokové prostředí koncem roku 2025 víceméně normalizuje. Perzistentní inflace a fiskální deficity však pravděpodobně udrží dlouhodobé výnosy výš, což situaci na trhu s dluhopisy zkomplikuje. Investoři by se měli i do budoucna snažit o vybudování polštáře tvořeného hlavně spolehlivými obligacemi a pružně reagovat na případné změny monetární politiky a fiskálních podmínek.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká inflace vlivem nižší základny podle nás mírně vzrostla na 2,3 %
07.10.2024 Hlavními ekonomickými indikátory tohoto týdne budou zářijové míry inflace. Ta tuzemská podle nás vzrostla z 2,2 % na 2,3 % y/y, když na ní působil vliv nižší srovnávací základny. V USA by naopak srovnávací základna v kombinaci s výrazným meziměsíčním poklesem cen pohonných hmot měla přispět ke snížení inflace z 2,5 % na 2,2 % y/y. Tuzemské maloobchodní tržby a průmyslová produkce se v srpnu podle nás meziměsíčně zvýšily, výkon ekonomiky ale i tak zůstane slabý s prozatím jen malou šancí na významnější zlepšení. V tomto směru nadále působí i pesimistický vývoj německého průmyslu, který pravděpodobně v srpnu pokračoval. Zveřejněn bude také záznam z posledního zasedání Fedu, který bude o hledání náznaků, zda sazby v listopadu půjdou dolů opět o 50 bb či pouze o 25 bb. Silná data z trhu práce z minulého týdne ukazují spíše na druhou možnost.
Forex: Riziková aktiva čelila výprodeji, dolarové sazby ovšem rostly
04.10.2024 Česká koruna v tomto týdnu vlivem globálních faktorů a zvyšující se rizikové averze na finančních trzích slábla. Oproti euru její kurz v mezitýdenním srovnání oslabil o zhruba 0,9 % k úrovni 25,35 EUR/CZK, navzdory tomu, že tržní korunové sazby se v důsledku růstu těch dolarových během týdne zvýšily o přibližně 20 bb. Vývoj koruny jako měny tzv. rozvíjejících se trhů tak určovala vyšší nervozita spojená s rostoucím napětím na Blízkém východě, což obecně vedlo k výprodeji rizikovějších aktiv.
Forex: ADP report - další díl do americké skládanky o trhu práce a úrokových sazbách
02.10.2024 Ve Spojených státech dnes bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených pracovních míst v soukromém sektoru. Ten by měl ve srovnání s předchozím měsícem vykázat zlepšení, ačkoli od března letošního roku se již jeho výsledky zhoršují. V eurozóně je kalendář prázdný. Čekají nás však čtyři vystoupení z řad zástupců ECB, která se vzhledem k výsledkům zářijové inflace zřejmě ponesou v holubičím tónu a budou trhy připravovat na další snížení úrokových sazeb.
Maďarská centrální banka snížila úrok na 6,50 procenta
24.09.2024 Maďarská centrální banka podle očekávání analytiků snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 6,50 procenta. Oznámila to dnes v tiskové zprávě. Ke snižování sazeb se po srpnové pauze vrátila díky zmírnění inflace.
Forex: Koruna v zajetí záplav i rozhodnutí Fedu
16.09.2024 Minulý týden přinesl zásadní událost v podobě široce očekávaného zasedání Evropské centrální banky, která ve středu v souladu s naší i tržní prognózou obnovila cyklus uvolňování měnové politiky snížením úrokových sazeb o 25bb. Změna v referenčních sazbách se projeví se zpožděním až 18. září, kdy zároveň dojde ke zúžení rozpětí mezi depozitní sazbou a hlavní sazbou pro refinanční operace na 15bb. Depozitní sazba bude nově činit 3,5 % (vs předchozích 3,75 %), hlavní sazba pro refinanční operace 3,65 % (vs předchozích 4,25 %) a sazba mezní zápůjční facility 3,9 % (vs předchozích 4,5 %). Důvodem zúžení koridoru je zejména snaha o minimalizaci volatility krátkodobých sazeb, de facto hlavní sazbou je zároveň potvrzena úroveň depozitní facility, podle které bude nadále řízena sazba ESTR (Euro short-term rate).
Euro roztahuje křídla
13.09.2024 Euro ke konci týdne znovu získalo sebedůvěru a dokázalo vyrovnat část předchozích ztrát. Ačkoli znovu našlo býčí dynamiku a vykázalo uptrend, nepodařilo se mu sesadit americký dolar z trůnu.
EUR/USD. ECB a PPI
13.09.2024 Evropská centrální banka po svém zářijovém zasedání snížila všechny tři základní úrokové sazby. Hlavní refinanční sazba byla snížena na 3,65 %, mezní zápůjční sazba na 3,90 % a depozitní sazba na 3,5 %. Obchodníci na měnovém páru EUR/USD formální výsledky zářijového zasedání ignorovali, protože rozhodnutí centrální banky plně odpovídalo očekávání většiny odborníků. Konkrétně 64 z 80 ekonomů oslovených agenturou Reuters předpokládalo, že ECB v září sníží depozitní sazbu o 25 bazických bodů. Analytici také vyjádřili přesvědčení, že centrální banka učiní další krok tímto směrem na prosincovém zasedání a sníží tak sazbu na 3,25 %.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 13.9.2024
13.09.2024 Americké akcie včera posílily, v centru pozornosti investorů zůstává budoucí vývoj úrokových sazeb. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si připsal 0,58 procenta a obchodování zakončil na 41.096,77 bodu. Širší index S&P 500 vzrostl o 0,75 procenta na 5595,76 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se zvýšil o rovné jedno procento na 17.569,68 bodu.
Forex: Euro mírně posiluje, šéfka ECB zmírnila vyhlídky na říjnové snížení úroků
12.09.2024 Euro dnes mírně posiluje vůči americkému dolaru. Evropská centrální banka (ECB) sice snížila úrokové sazby, její šéfka Christine Lagardeová ale zmírnila očekávání, že úroky v eurozóně klesnou také příští měsíc. Kolem 18:00 SELČ si jednotná evropská měna připisovala zhruba čtvrt procenta a pohybovala se v těsné blízkosti 1,1040 EUR/USD.
ECB snížila depozitní sazbu na 3,50 procenta
12.09.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) na dnešním zasedání podle očekávání snížila depozitní sazbu o čtvrt procentního bodu na 3,50 procenta. Základní úrokovou sazbu pak ECB vzhledem k avizované technické úpravě snížila mnohem výrazněji, a to o 0,6 procentního bodu na 3,65 procenta. Uvolnění měnové politiky umožnila nižší inflace a hospodářský růst, oznámila ECB v dnešní tiskové zprávě.
Ekonomický kalendář: V centru pozornosti je rozhodnutí ECB o úrokových sazbách, žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA a index cen výrobců 🗽
12.09.2024 Po včerejších údajích o CPI se trh uklidňuje, že dezinflační tlaky jsou v americké ekonomice spíše předznamenáním a pravděpodobně otevřou Federálnímu rezervnímu systému dveře k sérii snížení sazeb. To by v kombinaci se stále ještě zdaleka ne „dramatickými“ údaji z USA mohlo vytvořit příznivý mix pro Wall Street - pokud makroekonomické údaje zůstanou solidní nebo jen mírně slabší. S ohledem na to budou investoři dnes pozorně sledovat čísla ze zprávy o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Ranní okénko - Inflace v USA ve prospěch snížení sazeb o 25bb; ECB dnes obnoví cyklus snižování sazeb
12.09.2024 Tento týden pokračuje ve svižném tempu, když po úterních (Česko) a středečních (USA) datech o inflaci dnes zasedá Evropská centrální banka. Ta zahájila cyklus uvolňování měnové politiky na svém červnovém zasedání, když snížila sazby v souladu s naší prognózou o 25bb. V červenci rovněž podle očekávání byl ale proces snižování sazeb přerušen, jelikož představitelé ECB vyjadřovali určité obavy ohledně možných proinflačních rizik, a tak chtěli a pravděpodobně i nadále chtějí postupovat velmi obezřetně.
ECB na čtvrtečním zasedání sníží sazby o dalších 25 bb
11.09.2024 Evropská centrální banka na svém čtvrtečním zasedání s největší pravděpodobností sníží úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů. Inflační data dopadla víceméně v souladu s očekáváními, růst mezd ale ve druhém čtvrtletí zpomalil výrazněji, než ECB předpokládala, přičemž data z reálné ekonomiky přinášela spíše zklamání. Nová prognóza z dílny ECB tak zřejmě přinese mírnou revizi růstu HDP i inflace směrem dolů. Zároveň mzdový růst sice zaostal za prognózou ECB, i tak je ale stále poměrně robustní, takže se domníváme, že výhled pro jádrovou inflaci zůstane beze změny. Vzhledem k obavám ze slabší výkonnosti ekonomiky nelze vyloučit, že ECB sníží úrokové sazby opět v říjnu. Náš základní scénář zatím ale počítá spíše s pozvolnými kroky, tedy s uvolněním měnových podmínek o 25 bb jednou za kvartál.
Ranní okénko - Zhoršení sentimentu v Německu vyvažuje zlepšení v USA
28.08.2024 Dnes vychází z makroekonomických dat pouze meziroční růst peněžního agregátu M3 v eurozóně, kde v letošním roce zatím v každém měsíci dochází ke zrychlování růstu objemu peněz v ekonomice. Ten by měl podle našeho odhadu zrychlit i v červenci a dosáhnout výše 2,8 % (vs 2,2 % v červnu). Jelikož však z pohledu monetární politiky ECB význam peněžního agregátu, coby instrumentu cílování inflace, poklesl ve prospěch kanálu úrokových sazeb, bude dnes trh spíše vstřebávat data ze včerejšího dne.
Forex: MNB srazila sazbu o očekávaných 25 bazických bodů
24.07.2024 Maďarská centrální banka včera naplnila všeobecná očekávání a snížila svoji základní úrokovou sazbu ze 7,0 % na 6,75 %. Komentář MNB k rozhodnutí vyzněl velmi umírněně stejně jako následné vystoupení viceprezidenta centrální banky Barnabáše Viraga. ten uvedl, že na každém dalším zasedání budou zvažovány pouze dvě možnosti: buď snížení o 25 bazických bodů anebo ponechání sazeb beze změny. Virag k tomu dodal, že sázky na to, že MNB sníží ještě jednou či dvakrát letos úrokové sazby (o 25bps) jsou realistické. Náš výhled je tomto duchu velmi podobný, přičemž i my se domníváme, že inflace se v Maďarsku ve druhé polovině roku zvedne ze současných 3,7 % na 4,5-5,0 % na konci roku.
Ranní okénko - ECB trhy nepřekvapila
19.07.2024 Poslední den tohoto týdne bude spíše o přemítání o včerejším zasedání Evropské centrální banky, a především o diskusi nad možným dalším směřováním měnové politiky. Pokračuje také výsledková sezóna, která se doposud vyvíjí nad očekávání dobře.
Forex: ECB zdůrazňuje důležitost dat, v září by však snižování sazeb mohlo pokračovat
19.07.2024 Dnešek přinese pouze červnové ceny průmyslových výrobců z Německa. Meziročně by měly nadále klesat tempem poblíž 2 %. Bez energií však výrobní ceny v posledních třech měsících po sezónním očištění meziměsíčně rostly. ECB včera v souladu s očekáváními ponechala sazby beze změny a nenavázala tak na jejich červnové snížení. Prezidentka Lagardeová zopakovala, že další kroky centrální banky budou záviset na nově zveřejněných datech. Ta by měla potvrdit zmírňování tlaků na růst cen, i když jen pozvolné. Na dalším zasedání v září tak očekáváme, že snižování sazeb bude pokračovat, rizika ovšem spatřujeme ve směru jejich stability.
Forex: Sazby ECB zůstaly podle očekávání beze změny
18.07.2024 Evropská centrální banka dnes v souladu s očekáváními ponechala úrokové sazby beze změny. Depozitní sazba tak zůstává na 3,75 % a repo sazba na 4,25 % poté, co banka poprvé v současném cyklu měnové politiky obě sazby v červnu snížila o 25 bb. ECB od posledního zasedání neměla k dispozici mnoho nových informací, stejně tak ani novou prognózu. Inflace v eurozóně přitom zůstává zvýšená. Pro měnovou politiku důležitá jádrová složka inflace v červnu dosahovala stále vysokých 2,9 % y/y, a to hlavně kvůli rychlému růstu cen služeb přesahujících 4 % y/y. K tomu přispívá napjatý trh práce, který se odráží v rychlém růstu mezd.
ECB podle očekávání základní sazbu nezměnila
18.07.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) nechala podle očekávání základní úrokovou sazbu na 4,25 procenta. Depozitní sazba zůstala na 3,75 procenta, uvedla banka ve svém dnešním sdělení. Po červnovém snížení o čtvrt procentního bodu, které bylo první od roku 2019, se ECB rozhodla vyčkat na další data. Nenaznačila žádný další krok s odůvodněním, že cenové tlaky v zemích, které používají euro, zůstávají vysoké a že inflace bude nad cílem ECB i v příštím roce.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
18.07.2024 1) Ministerstvo financí dnes prodalo státní dluhopisy s proměnlivým úročením za 2,1 miliardy korun. Poptávka po obligacích, které jsou splatné v roce 2043, přesáhla nabídku, investoři je chtěli nakoupit za 3,7 miliardy korun. Vyplývá to z údajů České národní banky (ČNB), která aukci zajišťovala. V předchozích červencových aukcích prodalo ministerstvo státní dluhopisy za 12,2 miliardy korun.
ECB ponechala základní úrokovou sazbu na 4,25 procenta
18.07.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) nechala podle očekávání základní úrokovou sazbu na 4,25 procenta. Depozitní sazba zůstala na 3,75 procenta, uvedla banka ve svém dnešním sdělení. Po červnovém snížení o čtvrt procentního bodu, které bylo první od roku 2019, se ECB rozhodla vyčkat na další data. Nenaznačila žádný další krok s odůvodněním, že cenové tlaky v zemích, které používají euro, zůstávají vysoké a inflace bude nad jejím cílem i v příštím roce.
Aktivita v podnikatelském sektoru eurozóny v červnu výrazně zpomalila
21.06.2024 Aktivita v podnikatelském sektoru eurozóny se v červnu výrazně zhoršila, uvedla dnes v předběžné zprávě společnost S&P Global. Nečekané zpomalení aktivity v soukromém sektoru přitom registrují obě největší ekonomiky, tedy jak německá, tak i francouzská. Aktivita za celou eurozónu se přesto udržela v růstovém pásmu, kde je už čtvrtým měsícem. Poprvé od února ale klesla poptávka.
Týden na akciových trzích: Růst v Evropě i zámoří, kromě Prahy
07.06.2024 Páteční data z amerického trhu práce dopadla lépe než se čekalo a ukázala na vysoký počet nových pracovních míst mimo zemědělský sektor. Jak to tak už bývá, výsledek byl přesně opačný, než „předstihové“ ukazatele naznačovaly během týdne. Pro investory opět otočka a šance na snižování sazeb Fedem v letošním roce se se tak snižuje.
Ranní okénko - Očekávané snížení od ECB, dnes další data z amerického trhu práce
07.06.2024 Dnes se v odpoledních hodinách dozvíme další data z amerického trhu práce. Vícero údajů z poslední doby naznačilo jeho potenciální ochlazení, což zvýšilo očekávání finančních trhů, že by Fed mohl zahájit cyklus snižování sazeb na svém zasedání v září. Fed totiž podmiňoval uvolnění měnových podmínek nejen utlumením ekonomické aktivity, ale také snížením napjatosti pracovního trhu. Více napoví dnešní údaj o změně pracovních míst mimo zemědělský sektor, kdy se pro květen předpokládá podobná hodnota (+185 tis.) jako v dubnu (+175 tis.). To je tak výrazné snížení ve srovnání s daty z prvního čtvrtletí tohoto roku. Míra nezaměstnanosti se od začátku roku nepatrně zvýšila z 3,7 % na 3,9 % v dubnu a na této úrovni by měla zůstat i nyní. Dynamika hodinové mzdy postupně zpomaluje, v dubnu se dostala pod 4 % a trh očekává, že tomu tak bude i v květnu.
Eurozóna: Sazby ECB dle očekávání sníženy o 0,25 procentního bodu
06.06.2024 ECB v tiskové zprávě uvedla i aktualizovanou projekci inflace: „Nejnovější projekce jak celkové, tak jádrové inflace v roce 2024 a 2025, které sestavili odborníci Eurosystému, byly revidovány oproti březnovým projekcím směrem vzhůru. Tito odborníci nyní předpokládají, že celková inflace dosáhne průměrné hodnoty 2,5 % v roce 2024, 2,2 % v roce 2025 a 1,9 % v roce 2026. U inflace bez započtení cen potravin a energií odborníci přepokládají, že by měla průměrně činit 2,8 % v roce 2024, 2,2 % v roce 2015 a 2,0 % v roce 2026. Ekonomický růst by měl oživit v roce 2024 na 0,9 %, v roce 2025 na 1,4 % a v roce 2026 na 1,6 %."
Související klíčová slova:
Tempo růstu | Bruno Le Maire | Kolaps | Virus Covid-19 | Akcie včera | Fibo | Český průmysl | ECB ve Frankfurtu | Arcadium | Bankéř | Měsíční předpovědi | Ekonomické problémy | Evropská komise | Vývoj eurodolaru | Vládní opatření | Obchodní příležitosti | Finanční tituly | Člen ECB | Tempo hospodářského růstu | LYNX | HSBC | Regeneron Pharmaceuticals | Retracement | Jackson Hole | Vládní dluhopisy | Deflace | Hlavní index německých akcií DAX | MONETA Money Bank | Řešení války na Ukrajině | Situace v eurozóně | Akcie společnosti Trump Media & Technology Group | PPI v USA | Kč/EUR | Čtvrtletní pokles | Fiskální stimul | Overbalance | Deutsche Lufthansa | Drahá elektřina | Maďarská inflace | Japonská měna | Skupina Stellantis | Kurzotvorný faktor | Zkušenosti | Cenová hladina | Cap | Howard Lutnick | Nákupy vládních dluhopisů | Akciové trhy | Prezident Biden | Alphabet | Německá míra nezaměstnanosti | Vstupy | Akcie v roce 2019 | Prodeje dluhopisů | Investice do akciových titulů | Zpracovatelský sektor | USD/PLN | Hershey | Koronavirové krize | Holubičí tón | Výsledky průzkumu Michiganské univerzity | Inflace v září | Lámání rekordů | Veřejné finance | Poradenská společnost | Odvrátit deflaci | Měnový kurz | Prudký pokles sazeb | Reality | Opětovný pokles | Globální dluhopisové trhy | Pfizer | Pozitivní vliv | PLN | Spolkový statistický úřad | Prohlížeč Chrome | Marsh & McLennan | Silicon Valley Bank | EUR | Subvence | Vratislav Zámiš | Měnový pár EUR/CZK | Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Ztráty peněz | Tradeweb | Řecko | Pegas Nonwovens | PrimStock | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Data Watch | Société Générale Group | Pokles sazeb | Tuzemský průmysl | Americká inflace | EURIBOR | Průmyslová výroba v eurozóně | Dior | Trend | Dávky v nezaměstnanosti | Bank of Japan | Stabilizační mechanismus | Inflační čísla | Momentum | MUFG | Komerční banka | Podnikové dluhopisy | Fond obnovy EU | Makroekonomické dění | Ředitel internetového obchodu Amazon.com | Výrobní PMI | Dění na světových burzách | Pokles indexu | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Mezinárodní měnový fond | Očekávané výsledky | Podnikatel | Přerušení dodávek zemního plynu | Kroky Fedu | Automobilka Volkswagen | Společnost GSK | Statistiky | Fond obnovy | Specializace Finance | Poplatky | Šéf Fedu Powell | Investiční banky | Korelace | Makroekonomika | Sony Pictures | Nejlepší obchody | Oživení poptávky | Analytická práce | Hlavní evropské indexy | Asijské akcie | Graf EUR/USD | Výhled růstu HDP | Reálná ekonomika | Pojišťovna | Cyrus de la Rubia | Britská libra | Aktiva | Citigroup | EURJPY | Růst průmyslové produkce | Nejvyšší výnos | Smart money concept | Širší index | Schodek státního rozpočtu | Michala Moravcová | Invesco | Indexy na Wall Street | Apetit k riziku | Měnové zasedání | Fortinet Inc | WTO | Spojení | Tvorba fixního kapitálu | Záporné sazby | Kvantitativní utahování (QT) | Obava z recese | Kinetic Group | Mimořádný summit | Line | Amazon | Dezinflační proces v eurozóně | Organizace zemí vyvážejících ropu | Intesa Sanpaolo | Investment Management | Zvýšení cel | Člen rady guvernérů | Náklady na půjčky | Index ekonomické nálady | Závislost na Číně | Střední Evropa | Lockheed Martin | Ranní zpráva pro tradery | Německý DAX | Využití umělé inteligence | Přesnost | P/S | Frankfurt | Asijské obchodování | Ceny výrobců v eurozóně | Market alert | Zveřejnění výsledků hospodaření | Letecké společnosti | Obchodní systém | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Graf EURUSD | FTSE MIB | Unilever | Výnosy dluhopisů | Index PX | Zveřejnění výsledků | Cena digitální měny | Výhled ekonomiky | Ruské invaze na Ukrajinu | Analýzy | Asijské trhy | SAS | Mobilizace v Rusku | Financial Times | Pravděpodobnost | Trading | Zdraví ekonomiky | Listopadové maloobchodní tržby | Bilanční suma | Cíle měnové politiky | Koncern Volkswagen | Cenové stability | Berkshire Hathaway | Japonská inflace | Ethereum | Technologické akcie roku 2020 | Americký prezident | Lagardeová | Úrokové sazby v Polsku | Break of Structure (BOS) | Průmysl a zahraniční obchod | Nárůst cen energií | GDP | Rostoucí ceny | Společnost Coca-Cola | Růstová portfolia | Portu Marek Malina | Růst sazeb | Intradenní technická analýza | Akcie Tesly | Expanze | Exchange | Oblasti likvidity | Nová all-time high | Oblast fiskální politiky | Zpráva z Německa | Analytický tým FXstreet.cz | Výkyvy | Americká technologická společnost | Směřování měnové politiky | Tuzemská ekonomika | Společnost Boeing | APP | Nástroje měnové politiky | Posilování dolaru | Saúdská Arábie | Thomas Jordan | La Repubblica | Repo sazba ČNB | Český statistický úřad | Goldman Sachs | Akcie společnosti Trump | Kvantový čip | Zásoby plynu | Pandemie COVID-19 | Konzervativní strana | Širší index S&P 500 | Globální ekonomické aktivity | Nová data | Investing | Mimořádné daně | Finanční trhy dnes | Odborné přednášky | Investice do zlata | Zlepšování sentimentu | Směrnice | Meziroční míra inflace v eurozóně | PMI z Německa | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Strach | Odvětví vyspělých technologií | Bankovní rada ČNB | Ekonomika Spojených států | Americké podniky | EUR/PLN | Data z Německa | Měsíčník finančních trhů | Implikace | Vyšší dividenda | Proinflační rizika | Tempo růstu ekonomiky | Import ruské ropy | Index německých akcií DAX | Nezaměstnanost | Úspěšný týden | Vývoj ceny akcie Vonovia v EUR | Dopad na ekonomiku | Obchodní války USA | Cena akcií TMTG | Kryptoměna Bitcoin | Zvýšení úrokové sazby | Představitelé ECB | Hospodářský růst eurozóny | Trend měnového páru | Dnešní statistiky | Akcie dnes | Celková inflace | Ozbrojený konflikt mezi Izraelem | Inflace | Nálada v eurozóně | Zvýšení základní úrokové sazby | Zvýšených cel ze strany USA | Snížení úrokových sazeb | DZ Bank | Makroekonomické statistiky | Data z trhu | Cenné papíry a burzy | Americké ministerstvo financí | EOG | Inflace v Maďarsku | Burza | Dividendy | Vít Hradil | BlueBay | Inflace v prosinci | Konflikty | Snižování nákupu aktiv | Vývoj inflace | Reckitt Benckiser | Výkon domácí ekonomiky | Růst zaměstnanosti | Rostoucí inflace | Hlavní události | Americký akciový index | Parlament dnes | Standard & Poor's 500 | Altria | Korunové instrumenty | Zahraniční firmy | Vývoj finančních instrumentů | Americká banka First Republic | Sazby v Polsku | Diskont | Spotřební koš | Základní úrokové sazby | Růst cen | Více peněz | Obchodní společnosti | Proražení | Brexit | Paramount | VIG | Týden na akciových trzích | Měnová politika Evropské centrální banky | Oznámení | Sentiment na trzích | Comcast | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | ČSOB | Fed Williams | Tiger Global | Philip Morris | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Cena nejznámější kryptoměny | Výsledek inflace | Pohled na akciové trhy | Dow Jonesův index | Tuzemská měna | Dolar dnes | Co je měnová politika? | Porovnání vývoje | Zpomalování růstu světové ekonomiky | Uber | Cena nejznámější kryptoměny bitcoin | Breakout | Plošná karanténa | Pád amerických bank | Regionální měny | Dnešní makroekonomické ukazatele | Digitální měna | Sazby hypoték | Jednotný kapitálový trh | Soud v Haagu | Nastavení úrokových sazeb | Vývoj amerického dolaru | Růstové tempo | Tržní reakce | Uložení svých peněz | Nejnovější data | Hospodářství Velké Británie | Souhrnný index nákupních manažerů (PMI) | Cena zlata | Nizozemsko | New York | Příležitosti pro další zisky | NFP report | Výroba v eurozóně | Rostoucí obavy | Výhled | Nový model | Podnikatelská důvěra | Měny rozvíjejících se ekonomik | Vysoké riziko | Zasedání Evropské centrální banky | Vývoj základní úrokové sazby v USA | Německá spotřebitelská důvěra | Rubl | Výkon | Čínský HDP | Šíření nových variant koronaviru | Fibonacci retracement | Letadla | Investice do reálných aktiv | CZK | US High Yield | CPI v České republice | Vývoj spreadu výnosu | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Forward guidance | Vzestup inflace | Kurz EUR/USD | Nová prognóza ECB | EIA | Dolarový index | Zasedání FOMC | Výrazný růst | Reakce trhu | HDP za Q2 | Bank of Canada | Nord Stream | Vlnová analýza | Výnosové křivky | Hlavní ekonom | Volatility | Vývoj měnového páru | Japonská automobilka | Komunikační politika | Rozhodnutí ECB o sazbách | Hodinový graf | Nižší ceny | Gap | Ženevský autosalon | Fibo retracement | Bez reakce trhu | China Evergrande | Úrokové swapy | Šéf nizozemské centrální banky | Evropská měna | Investment management | Inflační výhled | Toyota Motor | Bohumil Trampota | Krátkodobá úroková sazba | Očekávaný vývoj finančních instrumentů | Události tohoto týdne | Michal Stupavský | Podíl majetku | Obavy investorů | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Aktuální klíčová rizika | Měnový blok | Mezibankovní trh | Mihály Varga | Zmírnění inflace | Důvěra spotřebitelů | Breaking | Obchodní komora | Měnová opatření | Swiss National Bank | Handelsblatt | Devizové inkaso | Klid před bouří | Obchodní seance | Boom | Vývoj ceny ropy WTI | Maloobchod | Hamburg Commercial Bank (HCOB) | Vládní dluh | Ceny dováženého plynu | Další regulace | Poptávka po úvěrech | Graf | Jeff Bezos | Inflace v zemích Evropské Unie | Instrumenty obchodované na finančních trzích | Utahování měnové politiky | Výhled ekonomiky eurozóny | Jakub Němec | Větší podniky | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Vývoj eura vůči dolaru | Inflace spotřebitelských cen | App Store | Kurs eura | Surové ropy | Válka | Kryptoměnové burzy | Quantitative Easing | Nabídka | Stávka | RWE | ČSÚ | Burzy v Evropě | Příkaz | Oslabování eura | Kurz české měny | BP | Uvolnění měnové politiky | HUF | Ruská ekonomika | Průmysl | Platby za plyn | Akcie Vonovia | ICE BofA US High Yield Index Effective Yield | Guvernér Fedu | Zdanění výnosů | Výhledy růstu | Dluhopisy Saxo | Fed úroky | Donald Trump | Investice do dluhopisů | Finanční poradce | Cíl cenové stability | Očekávání analytiků | Centrální banky | Výzkumy | Erste Group | Americká Komise pro cenné papíry a burzy | Zpráva | Bluebay Asset Management | Evropský kalendář | UnitedHealth Group | Zvyšování sazeb | Rezignace italského premiéra | Volatilita měn | Nástroje Fedu | Řešení války | Czechoslovak Group (CSG) | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Potvrzení trendu | SECO | Dobré výsledky | Wall Street Journal | Český index nákupních manažerů | Podnikatelský sektor | WSJ | Člen Rady guvernérů Evropské centrální banky | Analýza Nasdaq | Růst dluhopisových výnosů | USD index | Moderna | Aktuální kurz eur | Odliv dividend | Nedostatek likvidity | EFSF | Modelování výnosové křivky | Kč/USD | Růst úroků | Data z USA | Opatření | Snižování inflace | Míra úspor | EURCZK | Komoditní měny | xStation | Válka mezi USA a Čínou | Isabel Schnabelová | Odraz na finančních trzích | Coca-Cola | Celosvětová recese | Největší ekonomiky eurozóny | Přístup k inflaci | Směnné kurzy | Covid | TLTRO4 | Futures | Naše prognóza | Zveřejněná data | Vývoj ceny akcie Vonovia | Ceny elektřiny | Zranitelná místa | Česká měna | Dolary | Alphabet (Google) | Cla na Mexiko | Úřad Eurostat | Předstihové indexy | Makléřské firmy | IHS Markit | Ekvilibrium | Washington | Aktuální hodnoty měny | Jestřábí Fed | TSMC | Neomezené kvantitativní uvolňování | Spotřebitelské inflace | United Technologies | Výprodeje | Over-The-Counter | Dubnový vývoj | Fixní výnos | Výsledky průzkumu | Silné cenové tlaky | Býčí signál | Oldřich Dědek | Štěpán Hájek | Poplatek | Globální ekonomiky | EURNOK | Vývoj měnového páru EUR/HUF | Roche Holding | Financial Times (FT) | Bilion | Odhodlání | SIX | CISCO | Limit pro nákup dluhopisů | E15 | Praní špinavých peněz | Vývoj eura | Snižování nákladů | Cyklus zvyšování sazeb | Norská centrální banka | Ceny pohonných hmot | Nerovnosti bohatství | Externí rovnováha | Index technologického sektoru | Faktory ovlivňující monetární politiku | Nejdůležitější události | Úspěšné obchodování | Ruská invaze na Ukrajinu | Polská centrální banka | Ekonomiky | CL | Snižování úroků | Diamondback Energy | Eurodolar dnes | Zprávy o inflaci | Makroobezřetnostní politika | Ranní okénko | Čínský jüan | PLN/EUR | Hospodářské záležitosti | Anheuser-Busch inBev | Řešení energetické krize | Zasedání FED | Volatilita | Obchodní války | Americké státní dluhopisy | Maďarsko | Členské země eurozóny | Nízké ceny | Obrat v poptávce | Německá automobilka | Členové bankovní rady | První zvýšení sazeb | Hrubý domácí produkt (HDP) | Carry trades | Honda a Nissan | Novartis AG | Chamtivost | Trh státních dluhopisů | MUFG Lee Hardman | Vysoké ceny energií | Český trh práce | Úřad pro ochranu osobních údajů | Airbus | Průmyslová produkce | Euro včera | Americké prezidentské volby | TLTRO3 | Silicon Valley Bank (SVB) | Invaze | Economist | Smíšený signál | Zaměstnanost | Zápis z posledního zasedání Fedu | Negativní hospodářské dopady | Úvěrování | Cenové hladiny | Meta (Facebook) | Sazby v USA | Státní dluh | Hamburg Commercial Bank | Průmyslová produkce v eurozóně | Joe Biden | Společnost Mondelez | Ožívání ekonomiky | Bydlení | Předstihové indikátory | Japonská vláda | Tuzemská inflace | Rekordní minimum | Zveřejněné údaje | Peníze | Vývoj české obchodní bilance | Výrobní index | Defenzivní akcie | Bill Gates | Strop pro výnosy | Pojišťovna VIG | Stabilita finančního systému | Spike | Turecko | CySEC | ECB dnes | Polská NBP | Brent | Britské parlamentní volby | Spuštění měny | Pozornost trhu | Březnová inflace | Prudký pokles | Politika | Ceny kávy Arabica | HUF/EUR | Americká Komise pro cenné papíry | Stimul | Polské maloobchodní tržby | Pokles ceny | Booking | Společnost Berkshire Hathaway | Obchodní instrument | Vrtulníkové peníze | Očekávání | Klíčové události ve světě | Německá letecká společnost | Státy eurozóny | Odeznívání inflace | Volební speciál | Schodek zahraničního obchodu | Snižování sazeb | NN Group | Nastavení měnové politiky | Ekonomika EU | Odhady PMI | STOXX Europe 600 | Index cen domů | Světové finanční trhy | Ministerstvo spravedlnosti | Ministr hospodářství | Německé aerolinky | Bankrotové ochrany | Coinmarketcap | Vybírání zisků | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Směnný kurz | Výhled na rok | Cisco Systems | Nejistota na trzích | Investiční cíle | Posílení eura | Automobilová skupina | Zvýšení sazeb | Akciový index Dow Jones | Fosilní paliva | Přehřívání nemovitostního trhu | SpaceX | Evropský stabilizační mechanismus | Vývoj německé ekonomiky | Ozvěny trhu | Emise oxidu uhličitého | Transparentní | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Americký výrobce letadel | Konflikt na Blízkém východě | Mediální společnosti | Deprese | Invaze na Ukrajinu | Úspěšnost strategie | Majetek | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Hlavní ekonomické události | Měnový fond | Allianz | Ustupující inflace | Evropské měny | Financovat | Největší pohyby | Akademické aktivity | Standard & Poor's | List The Wall Street Journal | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Prague Economic Papers | P/E | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Reálný HDP | OTC obchodování | Janet Yellenová | Nárůst zásob | CZK/EUR | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | WKL | Abbott Laboratories | Americký index | Pioneer Natural Resources | AFP | Příležitosti | Euro roste | Bílý dům | Akcie a ETF | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Neckline | Program kvantitativního uvolňování | Vonovia SE | MiFID II | Mluvčí ministerstva | MetaTrader | Záporný úrok | Postavení na trhu | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Národní měny | Americká společnost Apple | Červnová inflace | Průměrná nominální mzda | Kalendář tento týden | Jednání FOMC | Nižší daně | Nálada v Evropě | Rostoucí šance | Ukončení války na Ukrajině | Francouzský premiér | Fair Value | Prognóza | OIV | L.F. Investment | Výnosová křivka | Reinvestování | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Informované zdroje | Vliv měnové politiky na ekonomiku | Long obchod | ČSOB Data Watch | Použití finanční páky | Asset management | Situace na Blízkém východě | MIFID | RBI | Obligace | Roční míra inflace | Trh práce | Člen bankovní rady | Potenciál pro růst | Swiss | Výrobní inflace | Růstový impuls | US Bancorp | Rekordní inflace | Dnešní seance | Nike | Britská centrální banka | Mercedes | Německý ministr hospodářství | Míra inflace ve Spojených státech | Aktuální kurzy měn | Klesající trend | Tempo poklesu | Vysoká inflace | Hrozba | Akcie Vonovia v EUR | Akvizice | Pochybnosti | Wolters Kluwer | Micron | Foreign Exchange | Španělský IBEX | Očekávaná reakce | Superpočítač | Počasí | Měnová opatření na podporu ekonomiky | Hyundai | Technická recese | Realitní společnost | Exxon Mobil | Izrael | Silná data z trhu práce | Dobrý výsledek | Obchody s kryptoměnovými aktivy | Kurzový vývoj eura | Koronavirová krize | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Volební speciál Purple Trading | Evropské ekonomiky | Obrat trendu | George Soros | Inflace cen | Investovat do zlata | Americká centrální banka | Technologické akcie | Průměrná inflace | Klíčové události | Spotové bitcoiny | Sodexo | Francouzský CAC 40 | Odhad letošního růstu ekonomiky | Globální poptávka | Ceny výrobců | Paramount Global | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Nejvyšší soud | Chování | Evropský statistický úřad Eurostat | Kontrakty | Tržní úrokové sazby | Hospodářské krize | Společnost na správu aktiv | Karel Nedvěd | Zpomalení ekonomiky | Inflace v eurozóně | Ropné společnosti | Evropská inflace | Německé tovární objednávky | Evergrande | Akciový index DAX | Vysoké inflace | Kontraindikátor SSI | Vývoj depozitní sazby ECB | Akcie francouzské mediální společnosti | Lira | Koruna posílila | Úrokové sazby | Ropa Brent | Prezident Trump | Dnešní posílení | Investice do umělé inteligence | Úrokové prostředí | Standardní daň | Koruna | Geopolitická rizika | Národní ekonomická rada vlády | Investice státu | Americká spotřebitelská důvěra | Farmaceutická společnost | Umělá inteligence | Zasedání centrálních bank | Thyssenkrupp | LIBOR | AUD | Znalost | Conference Board | DJIA | Paul Tudor Jones | JOLTS | Investiční výhled | Portál FXstreet.cz | Dopady války na Ukrajině | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Oslabování koruny | Předpověď počasí | Posílení české měny | Ruská mobilizace | S&P500 | Zpřesněný odhad | America first | Odborový svaz | FTSEurofirst 300 | Changpeng Zhao | Nejznámější kryptoměny | Meziroční růst | Portu | Růst stříbra | Tapering | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Oslabení eura | Index ekonomické aktivity | Analytický tým | Vývoj kurzu | Sazba ČNB | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Trh | Listopadová inflace | Index výrobní aktivity | TRUTH social | Farmaceutická společnost GSK | Italské bondy | MF | Lukáš Kovanda | Výhled hospodaření | Německý index DAX | Makroekonomické události | Zkušenost | Britské státní dluhopisy | Indikátory v eurozóně | MSCI | EMU | Uložení peněz | Kurzotvorné impulsy | Britská ropná společnost | Riziko volatility | Pozitivní zpráva | Průměrné mzdy | Americký farmaceutický koncern | Země EU | Dluhopisoví tradeři | Představitelé Fedu | Síť Truth Social | Ceny plynu | Korunové úrokové sazby | Aleš Mendl | ECB sazby | Chrome | Square | Snižování cen | Hospodářství Evropské unie | Index PMI pro Německo | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Dot plot | Index | Makroprognózy | Opatření proti šíření koronaviru | Johnson & Johnson (J&J) | Největší evropská automobilka | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vice | Rétorika centrálních bank | Nezaměstnanost v Německu | Automobilka Toyota Motor | Lee Hardman | Zpomalení v Číně | Federální rezervní banka | Elektřina | Breakout strategie | MMF | L3Harris | Krize v USA | Výkonnost pražské burzy | Měsíční data | Zobchodovaný objem | Parlamentní volby | Výrobní ceny | Prezidentka Christine Lagardeová | Zpřísnění měnové politiky | Break of Structure | Eura | Důvěra amerických spotřebitelů | Údaje o inflaci | Komise | Mzda v ČR | Společná měna | Nejistoty | Participace | Míra úspor domácností | VŠE v Praze | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Historické maximum | Silný fundament | Tržní kapitalizace | Kapitál | Fungování | Jiří Rusnok | Průzkum ECB | Nový rekord | Posílení | Devalvace | Jednání ECB | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Složitý svět | Nápojová společnost | Podnikové investice | Soukromé společnosti | Agentura Reuters | Zvýšených cel | Úroky snížit | Podmínky na trhu | Vývoj německého akciového indexu DAX | Althea Spinozzi | Thermo Fisher Scientific | Projev Jeroma Powella | Skupina OPEC+ | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Společnosti | TLTRO | Depreciace | Ruský plyn | Apollo | Úvěrové krize | Energetické krize v Evropě | Týdenní shrnutí | Bankovky | Ministerstvo obchodu | Obrovské ztráty | Klimatické změny | Vývoj na komoditních trzích | Negativní dopad | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Index STOXX Europe | Ministerstvo práce | Poptávka | Zvyšování nákladů | EP | Americké investiční banky | S&P | Americké ministerstvo obchodu | Šéf centrální banky | Výkon evropské ekonomiky | Polský zlotý | Unie | Emise státních dluhopisů | JPMorgan Chase | Obchodování na finančních trzích | Inflace ve Spojených státech | Krátkodobý výhled | Zvýšení inflačního cíle | Data z ekonomiky | Důvěra investorů | Devizové trhy | Růst akcií Tesly | Marginové požadavky | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Robert Farago | Přehřátí ekonomiky | Volkswagen (VW) | Data z tuzemské ekonomiky | Akciové indexy | Northrop Grumman | Finanční situace firem | Sempra Energy | Oživit ekonomiku | Výrazné ztráty | Freeport-McMoRan | Christine Lagardeová | Kurzová volatilita | Shell | Prodej cenných papírů | Americké měny | Sdružení výrobců automobilů | Ekonomický kalendář | Tržní podmínky | Soukromý sektor | Domácnosti | Ekonomické aktivity | Shazování peněz z vrtulníku | Maloobchodní tržby | Mário Centeno | Slábnutí koruny | Obchodní napětí | Energetická skupina | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Pandemie | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | PMI z výroby | Parita na eurodolaru | Ekonomický vývoj | Hrubý domácí produkt (HDP) eurozóny | Klesající cena | Sociální síť Truth Social | ČSOB Data | Vývoj meziročního růstu reálného HDP | ETF na kryptoměny | Obchodní aktivita | Pandemie covidu-19 | High Yield | Snížení DPH | Překážky | EUR/GBP | Kapitálové požadavky | Vývoj inflačních očekávání | Aerolinky Lufthansa | Asie | Nová prognóza | Konvergenční proces | Deficit | Pandemie COVID | CSG | Prognóza kurzu koruny | Graf S&P 500 | BREAKING | Index Stoxx 600 | Zařízení | Nový kvantový čip | Ministr zahraničí | Míra inflace v Maďarsku | Technické analýzy | Prognóza kurzu | Joachim Nagel | Měsíční mzda | Velké zisky | Ideální čas | Seznam Zprávy | Daň z nadměrných zisků | Purple Trading Petr Lajsek | Polská inflace | Aktivita v podnikatelském sektoru | Vysoké úroky | Recese ve stavebnictví | Budoucnost | Inflace zpomaluje | Virus | Akcie farmaceutické společnosti | Pokračující pokles | G7 | Carsten Brzeski | Nejnovější údaje | Globální dodavatelské řetězce | Snižování úrokových sazeb | Softwarový gigant | Mírný růst | Členské státy | Americká banka | Společný podnik | Marketingová komunikace | Dluhopisy Saxo Bank | Analytika | Vyhlídky ekonomiky | Index Hang Seng | Kurz koruny | Futures kontrakty | Další růst | Makléř Fio banky | Přehled o dění na světových burzách | Dubnový PMI | OpenAI | Nové nástroje | Vývoj státního rozpočtu | Prostor pro posilování | Soutěž ošklivek | Expanze HDP | Nové all-time high | Eskalace | Míra inflace v květnu | Ústup inflace | Prodej akcií | Pavel Drahotský | Výroba aut | Vir | Royal Dutch Shell | Fair Value Gapy | Vývoj tržeb | Automobilový sektor | BNP Paribas | Uzavření trhů | Hospodářská politika | CFA Institute | Česká koruna | Refinanční operace | G10 | Statistické údaje | Nord Stream 1 | Moneta | Peter Kažimír | Twitter | Roche | Polská průmyslová produkce | Změny v nastavení měnové politiky | Podnikatelé | Harmonizovaná inflace | Wall Street Journal (WSJ) | Cena kakaa | Vývoj německého akciového indexu | Offshore | Akciový index | Hang Seng | Vývoj průměrné mzdy | Pozornost | Inside | Švýcarská ekonomika | Uvolněné fiskální politiky | Makroekonomická data | Konec pandemického programu | Index Nasdaq Composite | Akcie ve Spojených státech | Fiskální politiky | Bank of New York Mellon | Globální finanční krize | Miroslav Singer | Korunové sazby | Navýšení úrokových sazeb | Lucembursko | Elektromobily | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Hospodářský růst v Evropě | Zpomalení růstu americké ekonomiky | MRO | Švýcarská centrální banka | Úsilí | Závazek | Závislost | Hodnotové akcie | Meziroční míra inflace | Měny rozvíjejících se zemí | Zvolený americký prezident | Chatbot | Akcie společnosti Trump Media & Technology | Range | Ekonomický sentiment v eurozóně | Gamble | Devizové intervence | Mezinárodní faktory | Columbia Threadneedle | Tomáš Kudla | Kurzový vývoj | Bohatství | Indikátor | Dluhopisy | Ifo | Stratégové | Obchodování na zámořských trzích | Pozice ekonomiky | USDCZK | Nárůst výnosů | Odpor | Podnikání | Pandemie covidu | Zboží z Mexika | Raiffeisenbank a.s. | TLTRO III | Hlasy pro zvýšení sazeb | Náklady | Úvěrové podmínky | Politické faktory | Cena ropy dnes | Christian Dior | Index nákupních manažerů | Krize v Evropě | Koronavirová pandemie | Vývoj mezd | Ripple | IMF | Americká měna | Zemědělství | Daně z příjmů | Statistický úřad | Nedůvěra investorů | Opatřením na podporu ekonomiky | Akcie obchodované na pražské burze | Problémy Credit Suisse | Tržní hodnota podniku | Helena Horská | Analytik TopForex | Rada guvernérů | Očekávaná data | Bitcoin | Zboží dlouhodobé spotřeby | Počet žádostí o podporu | Viceprezident | Tisková zpráva | Kov | Akcie společnosti Trump Media | Mario Centeno | Nejziskovější | Řetězec | Pandemický program | Historická minima | Andy Jassy | Konjunkturální průzkum | Americké akcie včera | Saxo | Vývoj kurzu eura | Honeywell | Ceny zemního plynu | Hodnota Muskova majetku | ISM index | Cla na dovoz | Klaas Knot | Největší evropská ekonomika | Arcadium Lithium | Depozitní sazby ECB | BinanceCoin | Nákupy dluhopisů ECB | Saldo zahraničního obchodu | Trumpovo vítězství | Dovoz elektromobilů z Číny | Podstupování rizika | JOLTS report | Členské státy EU | Společnost OpenAI | Pracovní den | Obchodovat | Předstihové indikátory v eurozóně | Shell Plc | Sankce | Množství peněz | Vládní koalice | Riziko recese v Evropě | Technologický index Nasdaq | Zpomalení hospodářského růstu | Ekonomický institut Ifo | Jaké jsou cíle měnové politiky? | Očekávání trhu | Patria Online | Nálada spotřebitelů v eurozóně | Buy-and-Hold | Růst eurozóny | Snížení úrokové sazby | Korporátní dluhopisy | Japonský index | Tovární objednávky | Americké indexy | Nárůst sazeb | Největší ekonomika | Obchodníci | Válka na Ukrajině | Geopolitické události | Silicon Valley | Finance | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Indikátor důvěry v ekonomiku | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Pandemie nemoci | Skupina OPEC | Mimořádný zisk | Úrokové náklady | Hike ECB | Speciální daň | KLM | Platformy | Equity | Prezident Donald Trump | Hlubší pokles | Ceny akcie Vonovia v EUR | Pár EUR/USD | COP29 | Investiční bankovnictví | EURGBP | Problémy | Obchodní dohody | Analytici | Trh práce v USA | Čistý zisk | Průměrná reálná měsíční mzda | Dividendový výnos | Aukce | Index nákladů práce | Americká průmyslová produkce | Obchodní zásoby | Vývoj války | Cenový index | Inflace ve Francii | Index pražské burzy PX | FRED | Index PMI | Stres | Vývoj obchodní bilance | Stříbro | Nízkonákladová letecká společnost | eXchange | Generativní umělé inteligence | Česká národní banka (ČNB) | Hodnota majetku | Znovusjednocení země | Vyplácení dividend | Pražský index PX | Micron Technology | Celní válka | Investoři dnes | Analytik Portu | České výnosy | Finanční instituce | Prostor pro pokles | Vyšší sazby | Kamil Bednář | Kanadský dolar | Základní úrokové sazby v USA | Aktivita v podnikatelském sektoru eurozóny | Pokles cen | Zvýšení cenové hladiny | Ropa | Vývoj meziroční inflace v eurozóně | Bankéři | Monetární politika | Výrobce sportovních doplňků | Samsung | Vývoj oficiálních úrokových sazeb | Index německých akcií | Michigan | Zvyšování sazeb Fedu | ETF | Výnos u desetiletých dluhopisů | Větší pokles | Deutsche Bank | Globální akciový index | Klouzavý průměr | Upvest | Christine Lagarde | PMI index | Palmolive | Počet registrací nových osobních aut | Tudor Jones | Firma | Pohonné hmoty | Politické rozhodnutí | Hlavní ekonomka | Forwardové ceny | Výrobce čipů Intel | Společnost Lufthansa | Euro vůči americkému dolaru | Short pozice | Dolarové zisky | Růst akcií | Barclays | ECB Christine Lagardeová | Poskytování úvěrů | Cenový index PCE | HSBC Holdings | Prohlášení | Program nákupu státních dluhopisů | T-Mobile US | Snížení úroků | Svět měnové politiky | 3М | Intervenovat na devizovém trhu | Jednání ČNB | Globální společnost | Tempo růstu americké ekonomiky | AXA | BIS | Technologická společnost | Nastavení sazeb | Obchody na měnových trzích | Evropský parlament | Tomáš Cverna | EP Group | Ceny akcie Vonovia | Evropský statistický úřad | GSK | Gilead Sciences | Příznivé faktory | Indexy PMI | UBS | Záznam z posledního zasedání ČNB | Problémy německého průmyslu | Ziskový obchod | Zpomalení inflace | FTSEurofirst | Ekonomové | Oslabení české koruny | Americké technologické společnosti | Helicopter money | Bitcoiny | Depozitní sazby | Růst průmyslových cen | Korekce na akciových indexech | USA | Predikce finančních trhů | TRUTH | Bankovní unie | Hike | Spojené státy | Dnešní ekonomický kalendář | Mediální společnost | Japonská ekonomika | Výkon dolaru | Německý automobilový průmysl | Povinné minimální rezervy bank | CDU/CSU | Růst HDP | Volby | Futures na zemní plyn | Objednávky | Poskytování likvidity | Euro vůči dolaru | Zasedání Rady guvernérů | Summit EU | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Prognózy českého hospodářství | Očekávaná reakce centrální banky | BlueBay Asset Management | Výnosy | Automobilový koncern | Velmi volatilní | Zvyšování úrokových sazeb | Conseq Investment Management | Sázka | Standardní odchylky | DAWN akcie | Politická rozhodnutí | Zlepšující sentiment | Ropná společnost | Dnešní údaje | Transparentní řešení | Konsolidace | Burze | Akcie podniku | Fáze obchodní dohody | Akcie mediální skupiny CME | Czechoslovak Group | Reuters analytik | Dubnová inflace v eurozóně | Oslabení kurzu | Snížení základní úrokové sazby | Qualcomm | Boeing | Cyklus utahování měnové politiky | Silná domácí měna | Marvell | Americká data | Jestřábí komentáře | Fio | Úroková sazba v eurozóně | Anheuser-Busch InBev | ASML Holding NV | Historie | Vývoj | Výnosy amerických státních dluhopisů | Roche Holding AG | Evropské sdružení výrobců automobilů (ACEA) | Odvětví | Americké burzy | Michal Brožka | Belgie | Výkon ekonomiky | Abenomika | Euro posiluje | Ekonomická aktivita v eurozóně | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Dow Jones | Výdaje | Český stát | Cena kryptoměny | Daron Acemoglu | Windfall tax | Výrobce elektromobilů Tesla | Dluhová krize | Mobilizace | Ekonomické indikátory | HDP Francie | IBEX | Technologický index | Podnikatelská nálada | Apollo Global Management | Německé hospodářství | Ceny akcií bankovních domů | Investiční poradenství | Býčí divergence | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Podpůrná opatření | TikTok | Jádrová inflace v eurozóně | Mimořádné dividendy | Rizikové averze | Počet nezaměstnaných | Německé průmyslové objednávky | Konkurenceschopnost | Vítězství Donalda Trumpa | Podnikání na kapitálovém trhu | Ropná zařízení | Americké akcie | Facebook | Rozvaha | Investiční doporučení | Ruská centrální banka | Pokles průmyslu | Inflační epizoda | Zasedání České národní banky | Průmysl v březnu | Akcie třiceti předních amerických podniků | Důvěra domácností | Struktura HDP | Politika centrálních bank | BRICS | České měny | Financování vlády | Růst americké ekonomiky | Overnight | Data z průmyslu | Dnešní zprávy | Crowdfundingové platformy | Estée Lauder | Durace | Spotřebitelská důvěra v USA | Chris Williamson | Utáhnout měnovou politiku | Lukoil | Volatilní | Rezignace | Členské země EU | Šéfka ECB | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | Severomořská ropa Brent | Zahájení obchodování | FAIR | Tiering | Vývoj spreadu | OSN | Varování | Zisky firem | Blackstone | Intervence | Cena kontraktu | Světové obchodní organizace | Konflikt na Ukrajině | Rozvahy ECB | Vývoj depozitní sazby | Normalizace měnové politiky | Robert Bosch | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Členské země Evropské unie | Sanofi | Fibonacci | Pokles cen energií | LVMH | Další vývoj | První odhad | Aktuální konsenzus ekonomů | Tony Christoforou | Klíčové zasedání | Ekonomická recese | Dění ve světě | Recese v USA | Měnové politiky | G20 | Osobní počítače | Faktor Donalda Trumpa | Hrozba recese v USA | Koronavirus | Členka Výkonné rady ECB | CSI 300 | Index MSCI Emerging Markets | Akcie Amazonu | Finanční domy | Sazby ČNB | Rok 2025 | Ceny nemovitostí | Aktuální situace | Parita kupní síly | Trump Media & Technology Group | Ministryně financí Alena Schillerová | Míra nezaměstnanosti v Německu | Fiskální politika | Manufacturing | Marek Malina | Průmyslové podniky | Goldenburg | Menšinový podíl | Dopady koronaviru na ekonomiku | Rozhodnutí o sazbách | Americká energetická společnost | Británie | Měnový výbor | Objem zakázek v německém průmyslu | Zlotý | Výdělky | Nejlepší technologické akcie | Peněžní trhy | Tudor | Uvolnit měnovou politiku | Cíl Evropské centrální banky | Hennessy | Recyklovat | Trump Media & Technology Group (TMTG) | Dollar General | Kryptoměnový svět | Ekonomická situace | Odhad HDP | Francouzský ministr financí | Ekonomický sentiment | Akcie evropských bank | NextEra Energy | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Dna | Centrální bankéři | CNY | Fio banka, a.s. | Peníze uložené | KOSPI | Značná rizika | Přelom roku | Soudní dvůr | Důvěra v německou ekonomiku | Generali Investments CEE | Klíčový údaj | Strategie Ondřeje Hartmana | Bilance ECB | Starý kontinent | Fair Value Gap | Vítězství | Investiční strategie | Dovoz do USA | Sektor služeb | Bezpečný přístav | Hlavní refinanční sazba | Zisky z carry trade | Hypoteční sazby | Letecká společnost | Rozhodnutí centrální banky | XAG/USD | Odliv kapitálu | Klíčová rizika | Miliardy dolarů | ADP | AI | Pokles nákladů | Akcie Vonovia SE | Objem měsíčních nákupů dluhopisů | Uptrend | Zmírnění obav | Daimler | Čínské výrobky | Obchodování eura | Odbory | Manažeři | Podstatné kurzotvorné zprávy | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Vojtěch Benda | Prezidentské volby | Nákupy aktiv na trhu | Silná koruna | Světové měny | Plán obnovy ruské ekonomiky | Cenové pohyby | Změny úrokových sazeb | Fabio Panetta | Miliardy korun | Světový obchod | Tisková konference | Gigant Gazprom | Start-upy | Platební bilance | Honeywell International | Thermo Fisher | Růst mezd | Prezident ECB | Royal Mail | Automobilka | Eurosystém | Farmaceutický koncern | Snížení inflace | Podnikatelská nálada v eurozóně | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Reálné ekonomiky | Depozitní kurz | Posilování koruny | Evropské indexy nákupních manažerů | Aktuální očekávání | Ford Motor | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Sazby | Odhad spotřebitelské důvěry | Americký trh nemovitostí | Index nových zakázek | GBP/EUR | Vývoj základní úrokové sazby | Goldenburg Group Ltd | Automobilka Toyota | Lufthansa | PMI ve výrobě | Obavy finančních trhů | Patria | Růst výrobních cen | Důvěra v českou ekonomiku | Cenový skok | Pohled na trh | Energetický gigant | Americký index S&P 500 | Americké automobilky | Guidance | České koruny | Modelový aparát | Švýcarská banka | Objem zakázek | Očekávané rozhodnutí | Komise v přenesené pravomoci | Míra nezaměstnanosti v Británii | Úrok | Investovat | Komoditní | MOEX | Výnosy bondů | Tesla Elon Musk | Evropská data | Členka Rady guvernérů | Technická situace | Ekonomická nálada v eurozóně | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Snížení úrokových sazeb v USA | Nálada německých spotřebitelů | Hotovost | Průmyslové objednávky | Akcie společnosti Trump Media & Technology Group (TMTG) | Investiční fondy | Dnešní asijské obchodování | Regulátor | Hlavní index tokijské burzy Nikkei 225 | Hlavní index německých akcií | České maloobchodní tržby | Nákup a prodej | Boj s inflací | Britská centrální banka dnes | Depozitní sazba Evropské centrální banky | Renault | Průzkum | Investiční společnost Berkshire Hathaway | Firmy | Perzistentní inflace | Energetický a průmyslový holding | Stávkující zaměstnanci | Polská ekonomika | Zvýšení mezd | Kroger | Ruské společnosti | Budoucí vývoj | HDP Německa | Firemní výsledky | Obchod App Store | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Opatření vlád | Trades | Dean Turner | Životní náklady | Cena ropy brent | Normalizace úrokových sazeb | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Air France | Phillips 66 | Euro dnes | Aramco | BANXICO | Ekonomické podmínky | Kroky centrálních bank | Výhled růstu ekonomiky | Repo sazby | György Matolcsy | Provozní zisk | Ekonomický propad | Maďarská ekonomika | Proinflační faktor | Hargreaves | Státní svátek | Inflace ve Velké Británii | Americké úroky | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Evropské sdružení výrobců automobilů | Investování | Hospodaření firem | Míra inflace ve Francii | Fed | Nonfarm Payrolls | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Euroskupina | Magnificent | M2 | Marginální požadavky | Index spotřebitelské důvěry | Americká ministryně financí | Nejbližší support | Maďarský forint | UBS Global | Globální rizika | NASDAQ 100 | Vyšetřování | Guvernér francouzské centrální banky | Minimalizace inflace | Rozpočtový deficit | Reálná měsíční mzda | Účastníci trhu | Pražský parket | Euro k dolaru | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Hodnota výrobce čipů Nvidia | Počet nezaměstnaných v Německu | Generali Investments | Dílčí index | Novo Nordisk | Volkswagen AG | Akcie bank | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Největší evropské banky | Společnost Meta | Rivian | Trhy | Trade | Peter Bukov | Společnost BlackRock | Cena kryptoměny bitcoin | Emerging markets | Kurzový závazek | Rostoucí ceny nemovitostí | Fluktuace | Rizika Over-The-Counter trhů | Jiří Tyleček | Vývoj epidemie | Walmart | Cílení výnosové křivky | DPH u elektřiny | Ruské ropné společnosti | FTSE | Vývoj USD | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Mark Zuckerberg | Zakladatel serveru FXstreet.cz | Technologická společnost Apple | Důvěra v eurozóně | Potravinářská společnost | Měnové trhy | Utahování měnových podmínek | Přehled o dění | Oscilátor | Německá automobilka Volkswagen | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Pokračování rally | Rizika | Vliv měnové politiky na ekonomiku a spotřebitele | Luboš Růžička | Rada ČNB | Index tokijské burzy Nikkei 225 | Varování před riziky | Eurozóna | Kurs koruny | Spirit Airlines | Portugalsko | Fond | Eskalace obchodní války | Výše úrokových sazeb | USA inflace | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Jihokorejská automobilka | Zvýšení volatility | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Globální trhy | Ekonomická nálada | Zpřísňováním měnové politiky | Rozpočtový úřad Kongresu (CBO) | Fitch | Pšenice | Postavení dolaru | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | Společnost Micron | Zpomalování inflace | Cena etheru | Úspory | UBS Global Management | Vývoj meziroční jádrové inflace v eurozóně | Kalendář ekonomických událostí | Pandemie v Evropě | Polský HDP | Vývoj německého indexu ZEW | MIB | Středoevropské měny dnes | Kurz franku | Japonský Nikkei | Úvěrový rating | Počet stavebních povolení | Vývoj měnového páru USD/CAD | Sazba Evropské centrální banky | Konfluence | Verizon Communications | Ministr obchodu | Rostoucí mzdy | Josef Dudek | BofAML | Sláva | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Vysoké ceny | Ekonomiky EU | Global X | Obnovení růstu | Boeing 737 Max | Investment Banking | Riziková aktiva | Schodek rozpočtu | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Ředitelka | Aktivita v sektoru služeb | UnitedHealth | Cenový vývoj | Nissan | NKE | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | Francouzské mediální společnosti | TradingEconomics | Sazby maďarské centrální banky | Index FTSEMIB | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Sentiment v eurozóně | Měnové zásahy | Americké akciové indexy | Equity Trader | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Volby v Německu | Návrh záchranného fondu | Bankovní asociace | Tesla | Záporné úrokové sazby | Automobilky Volkswagen | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | Finanční polštář | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Skepse | Španělsko | Vývoj měnových párů | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Vývoj peněžní zásoby | Nejpopulárnější kryptoměny | Menšinový | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Můj pohled na trh | Americký podnikatel | Bloomberg Barclays | Ceny ropy a zemního plynu | Forexový trh | Inflace v USA | Komodity | Spolková agentura pro sítě | St. Louis | Potenciál poklesu | Index spekulativního sentimentu | Akcie Meta | Mzdy | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Zlepšení nálady | SYRIZA | Evropský průmysl | FXDAILY | Nestlé | CAD | Zasedání Mezinárodního měnového fondu | Odhady analytiků | Ceny zemního plynu v USA | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | Aktuální Price Action | Shares | Mzdová vyjednávání | Kurzotvorná informace | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Rozjednané prodeje domů | Viceprezident ECB | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Americká ropa WTI | Na burze | Akcionáři | Analytička | Automobilka Tesla | Společnost | Zprávy z eurozóny | Tisková konference ECB | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Alert | Evropské trhy | Cena akcie Vonovia | London Stock Exchange Group (LSEG) | Obchodování na trzích | Meziroční inflace v eurozóně | Politika centrální banky | Hospodaření | Členka rady guvernérů | Akcie CME | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Americký výrobce elektromobilů | Estee Lauder | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Dividendové výnosy | Orbán | Severomořská ropa | Dluhové krize | EUR/HUF | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Porovnání meziroční inflace | Fundamentální pozadí | Obchod | Purple Trading | Investoři a obchodníci | Pips | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Tripadvisor | Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Koncern Johnson & Johnson | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Hospodářské politiky | Volkswagen | Daně z mimořádných zisků | MSCI All Country World | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Pracovní trh | Hospodářský pokles | Americká Federální rezervní banka | Eskalace konfliktu | OTC | Dlouhodobý pohled | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | EK | Zahraniční forex | Riziko | Míra inflace v Německu | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Pražský PX | Trinity | MAM | Nájemné | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Binance | Slabá koruna | RSI | Bank of America | Úroková sazba ECB | Soudní dvůr EU | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Gazprombank | Šok | Úvěrová aktivita | Finanční trh | Omnicom Group | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | Akciový analytik | Santander | Plyn | ACT | Mimořádná daň | Veřejný sektor | Příležitosti k obchodování | Lukáš Raška | Index tokijské burzy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Risk | Inovace | Úrovně supportu | CZK/USD | Kia | USD/CNY | Aktuálně trh | Ceny | T-Mobile | Siemens | Hospodaření firmy | Trump Media | Financování | Monopol | Hrozba recese | Recese | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Akcie americké společnosti | Německý ZEW index | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Goldenburg Group | Hargreaves Lansdown | Mondelez | Ben Bernanke | Války | Skandinávské aerolinky | Impuls | Ukrajina | Capital Partners | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Finanční operace | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | Severní Korea | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | VW | ASML | WTI | Berkshire | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Air Products | Fed index | Surová ropa | Malajsie | Illinois | Státy EU | SMA | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | Cla na čínské zboží | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Komuniké | EUR/JPY | Libra | Extrémně volatilní | Truth Social | Mondelez International | Novartis | GEVORKYAN | Comcast Corp | Trump dnes | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Cantor Fitzgerald | Rozvolnění | Investments | Průmyslový sektor | Celní politiky | Tradingový portál | Norges Bank | USD/EUR | E.ON | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Průmyslové zboží | Webinář | Klima | Paříž | Stratég | Index FTSEurofirst 300 | Prodeje automobilů | Tržní výhled | Broadcom | Instituce | Erste Bank | Panevropský akciový index | Forint | Důchod | Opatření v Číně | Accor | Americký ministr financí | Morgan Stanley | EURHUF | Ceny zlata | Commerzbank | Inflační krize | Americký ADP report | Výnos | Výnosy z dluhopisů | Global Infrastructure Partners | České akcie | Kurzotvorné informace | Bankovní krize | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Media & Technology | Frank | Zlevnění ropy | Milton Friedman | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Benchmark | Americká internetová společnost | Zoetis | Pasiva | 256/2004 | Domácí měna | LBBW | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Šéf ECB | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nové sankce | Vývoj koruny | Růst podnikatelské aktivity | MNB | Justice | ERÚ | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Dluhopisový index | Zasedání MNB | Index technologického trhu | Vývoj globální poptávky | Tradingový portál FXstreet.cz | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | CO2 | Forex trader | Švýcarské banky | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cílování inflace | Ahold Delhaize | Nová pravidla | S/R zóny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Internetový gigant | Inflační cíl | Vrcholoví manažeři | CrowdStrike | Skokové posílení | Mezibankovní | Akcie společnosti Alphabet | Pravděpodobnost recese | Dopad koronaviru | Událostí ve světové ekonomice | Německý index IFO | Jaromír Gec | BOSSA | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Vývoj sazeb | Vyhlídky eurozóny | McKinsey | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Švýcarská centrální banka (SNB) | Čínské zboží | Pracovní místa | ACEA | Bez rizika | Vývoj meziroční inflace | Akciové trhy v USA | Tržní hodnota | Evropské PMI | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | Funkční období | Část zisků | Vedení ECB | AT&T | Zisk | Politické problémy | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | Xetra | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Nejprudší jednodenní pokles | PCE index | Sezónní vlivy | EURUSD | Fóra | FedEx | Pokles kurzu | Nová bankovní rada | Spekulovat | Swapy | Internetová společnost Google | CBO | Středoevropské měny | Avast | Mzdový nárůst | Hospodářské dopady | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Wolfgang Schäuble | Konstrukce portfolia | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Obchodování | Jan Vejmělek | Společnost Shell | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Media & Technology Group | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Úsporný tarif | Růst inflace | Colgate-Palmolive | Stellantis | Easing | Jednotná evropská měna | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Binance Changpeng Zhao | Odhad analytiků | Albánie | Souhrnný index nákupních manažerů | Prémie | Tennessee | Oslabování dolaru | Colt CZ | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Rozpočtový úřad Kongresu | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Zprávy | Reakce centrální banky | Class A | Ceny ropy | Euro klesá | Nový výhled | Elektrárenská společnost | Dovoz elektromobilů | Kupující | Francie | Předpověď | BOS | L'Oréal | XTB Jiří Tyleček | Trigger | Kryptoměny bitcoin | Údaje | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Spoření | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Nejlepší akcie | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Německý akciový index | Biden | Moët | Booking Holdings | ADBE | Finanční krize | Zisky akcií | DPA | Ukazatel inflace | Indikace | FXstreet.cz | Investiční společnost | Obchody | Běžný účet | ex | Zhao | Naše ekonomika | Snížení daní | Jakub Matis | Technologické firmy | Medián | Index CPI | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Čínská společnost | Platforms | Deutsche Telekom | Finančnictví | Zvýšení těžby | Zpráva pro tradery | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Společnost Meta Platforms | Japonsko | Aerolinky SAS | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání americké centrální banky | Marže | Americké sankce | JPMorgan Chase & Co | Směřování | EURSEK | Hospodářský institut Ifo | ConocoPhillips | Visa | Bollinger Bands | Příležitosti k prodeji | Grafy | České ceny | Fiserv | Aktivum | TopForex | Japonská centrální banka | Zemědělci | Přenos | Společnost XTB | Letiště | Primoco | CARA | Chorvatsko | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Akciové alokace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Časový horizont | Konsensus | Amazon Jeff Bezos | Aktuální prognóza | Vládní politika | ITA Airways | Costco | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Proinflační riziko | Velký problém | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | Americké akciové trhy | Sociální síť | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Jihokorejská společnost | Světové události | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Řemeslo | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Měnové kurzy | Oživení ekonomiky eurozóny | Technology | Hlava a ramena | Asset alokace | Devizový trh | Načasování | Hospodářské vyhlídky | Výsledky za Q1 | Ekonom | Orange | Kapitalizace Applu | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Ekonomka | Kinetic | Dolar | Euro | Yield | Banka First Republic | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Index euro | Etoro | Westpac | HCOB | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | DJ30 | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Trhy v USA | Načasování obchodu | Členské země | Air Liquide | Ukrajinská vláda | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Colgate | Tomáš Holub | Burzovní společnosti | IfW | Transpacifické partnerství | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | 100 SMA | Měnové unie | Zklamání investorů | EUR/CHF | Zdraví | Paul Volcker | Domácí měny | ČTK | Investiční fond | KPMG | Odhad letošního růstu | Infineon | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Obchodní nastavení | Crédit Agricole | Dnešní události | Philip Lane | Technický výhled | Úvěr | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Tržní hodnota výrobce čipů Nvidia | Přísná měnová politika | Akcie | Medvědí trend | Psychologický efekt | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Americké úřady | Výsledek amerických voleb | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Největší ekonomiky | Největší švýcarské banky | Nákup aktiv | NERV | Société Générale | Vzestupný trend | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | Saxo Group | AbbVie | Osobní příjem | Napětí na trzích | Automobilka Hyundai | Makléř | Zrychlení růstu | Louis Vuitton | Koš | Český HDP | DNB | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | SPD | VanEck | EOG Resources | Index cen | Banco Santander | Světová ekonomika | Útok na Izrael | Společnost Google | Tuzemské hospodářství | Převis | Americká Federální obchodní komise | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Rekordní maximum | Růst v eurozóně | Price Action | Etheru | Vývoj ekonomiky | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Technologie | Filantrop | Největší propad | Společnost Apple | Uvolněné měnové politiky | Pokles úroků | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | SSI | CATL | Kurz | Daně | Společnost Revolut | Dnešní zpráva | DXY | Makrokalendář | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Růstový trend | Panevropský index | Energetická společnost | Americký prezident Joe Biden | PCE inflace | Index cen výrobců | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Japonské akcie | Americká automobilka | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | BHS | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Počty nových žádostí o podporu | EOG Resources Inc | Galapagos | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Evropské banky | Čínský index | Microsoft | Business | Pro investory | Potenciál | Finanční produkty | Sekundární prodej akcií | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Obchodování v Asii | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Švédská koruna | Nezávislost | Komunikace | HDP v EU | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Setkání zemí OPEC | Americké futures | Android | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Die Welt | Vnímání | Americký soud | Federální obchodní komise | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Ekonomická aktivita | ESM | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | ECOFIN | Investiční stratég | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Makroekonomický vývoj | tradingeconomics.com | Masivní nákupy | Akcie těžařů | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | USMCA | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Německý akciový index DAX | USD za barel | Kurz eura | Akcie roku 2020 | Vývoj ceny akcie | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Digital World | Konsenzus ekonomů | Důvěra | České dluhopisy | Luxusní zboží | Růst spotřebitelských výdajů | Index Standard & Poor's | Oslabení dolaru | Kontrakce | CAC 40 | HN | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Evropská agentura pro léčivé přípravky | Index MSCI | Měny | Profitovat | Dollar | DE30 | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | CureVac | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Ukončení nákupu aktiv | Heineken | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Opatření na podporu ekonomiky | Cash flow | Patria.cz | Ekonomický institut | Obchodování s cizími měnami | Export | UNA | Hyperinflace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Simon Johnson | Signál | Kering | FANG | Nové žádosti o podporu | Úbytek | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | TABAK | PinBar | Forbes | Real Estate | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Wards Intelligence | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Zvýšení úroků | Hospodářský institut | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Pro tradery | Services | Nemovitostní trh | Stock Exchange | Výsledky HDP | Praha | Neúspěch | Fortinet | Britská vláda | Odlesňování | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Trump Media & Technology | Média | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | Air | Rozšíření | Špatné počasí | Technická analýza | Index DJ30 | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Toyota | Fed včera | Nová prognóza Fedu | Makroekonomické analýzy | Politická nestabilita | Týdenní výkon | Přetrvávající vysoká inflace | Revolut | Administrativa | Trendový indikátor | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Rekordní nárůst | DAWN | Devizové rezervy | Průmyslová výroba v Evropské unii | Hypotéky | Nikkei | InterContinental | Instagram | Ekonomika USA | Americké společnosti | Čínská banka | Data z amerického trhu práce | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Umělé inteligence (AI) | Elon Musk | ZEW | Prognóza Fedu | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Ceny kávy dnes | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Albertsons | Fiskální rok | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Guvernér centrální banky | J&J | Inflace v květnu | Německé ceny | Třída aktiv | Dotace | Evropská unie | Pákový efekt | Kurzarbeit | Britský ministr financí | Britský FTSE 100 | Alena Schillerová | NY FED | Rozvoj | Silný růst | Refinanční sazba | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Míra | Colt | Equinor | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Iberdrola | University of Michigan | Růst poptávky | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | Časový plán | Fintechová společnost | LNG | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Summit G7 | Letní měsíce | Panevropský index STOXX 600 | Americký výrobce | DMA | Riziko recese | Spekulant | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Vista Outdoor | Stimulační opatření | ForexLive | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Hodnota měny | Aktivita investorů | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Nvidia Corp | Downtrend | Carry trade | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | Hodnota firmy | Německý výrobce | Gemini 2 | FTC | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Těžařský gigant | Short | Společnost Berkshire | Akciový růst | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | Krize | Institut Ifo | Investiční výzkum | High | Míra zisku | Rezervy bank | Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Tým InstaForex | OECD | CHF | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | Index Nikkei | Oslabení koruny | Výrobce munice | Nízká nezaměstnanost | ABB | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Japonská automobilka Toyota | Odhad amerického HDP | Změna trendu | Inflace v únoru | James Bullard | Koruny vůči euru | Zakladatel | Instant Trading EU | Útlum aktivity | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Purdue Pharma | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | Vonovia | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | QE | MT4 | First Republic | Atlantica | Růst tržeb | Carlos Tavares | Pohyby na finančních trzích | Intuitive Surgical | Amundi | Banka HSBC | Důvěra v průmyslu | Japonský premiér | Světová banka | Mexické peso | Cena | Deutsche Bahn | Maloobchodní prodeje | S&P Global Inc | Německá vláda | Německo | Prodeje domů | Digitalizace | Bund | Makroekonomické ukazatele | MJ | Upozornění | Komerční banky | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Pharmaceutical | Rozpočet | Antidumpingová cla | Setkání centrálních bankéřů | Zoetis Inc | Evropské indexy | Načasování obchodů | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Arnault | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | Česká ekonomika | Režim bankrotové ochrany | British Airways | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Partners | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Nové rekordy | Risk Management | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Inflace v listopadu | Rozhodnutí bankovní rady | Royal | Evropské akciové indexy | Evropská automobilka Volkswagen | Maďarská měna | All-time high | Bernard Arnault | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Bloomberg Economics | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Infineon Technologies | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Recese ekonomiky | EMA | Forexu | Merck | Debata | Kurzy měn | Reputace | Datový kalendář | Server CNBC | Deutsche Bahn (DB) | Podhodnocený | Inverzní výnosová křivka | Agentura DPA | Výstav | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Čínský vývoz | Kypr | Obchodní válka | Sony | Fiskální stimuly | Mercedes-Benz | Pat Gelsinger | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Jednotná měna | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Boj s koronavirem | Ekonomika | Měny&Sazby | WEF | Evropské méně | Plánované obchody | Inflace v Německu | Geopolitika | Desetileté dluhopisy | Exprezident | Denní graf | CFA | SEC | Mzdové požadavky | Impulzy | Střední podniky | Schodek | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Dodávky ruské ropy | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Majetek 500 nejbohatších lidí | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Úspěch | OMV | Investiční příležitosti | Intel | Depozitní sazba ECB | LTRO | Ceny kávy | Likvidita | Internetová společnost | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Vývoj meziroční jádrové inflace | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Evropský akciový trh | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Holding | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Akcie ČEZ | DAX 30 | Americká Federální obchodní komise (FTC) | Obchodní podmínky | Výrobci čipů | Petr Veselý | Společnost Sony | Vypuknutí pandemie | TMTG | Automotive | FDX | Vlády | Hodnota transakce | Americká vláda | Express | Kotace | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | xAI | Šance | Investiční instrumenty | Daně z příjmů právnických osob | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | James Robinson | Očekávaný růst | PMI v eurozóně | Netflix | Rozdělení zisku | Volatilní položky | Správa | L3Harris Technologies | Ray Dalio | Wall Street | ING Groep NV | Apollo Global | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Velké ztráty | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Bilance zahraničního obchodu eurozóny | Sazby Fedu | ČR | Vivendi | Horší časy | Hospodářské dopady nového koronaviru | Tomáš Nidetzký | XTB | Meta Platforms | Ministerstvo financí dnes | Uzavření dohody | Linde | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Tržní kapitalizace společnosti | Lithium | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Portfolia | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Tiger | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Negativní úrokové sazby | Pullback | Příprava | Reálná hodnota | Saldo běžného účtu | Dlouhé pozice | Platební neschopnosti | Chevron | Švýcarský frank | Tržní kapitalizace Applu | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Robert Habeck | Komise pro cenné papíry a burzy | Dolarový index DXY | Americký ADP | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnový index | Měnová autorita | Silný výhled | Společnost ČEZ | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Cenné papíry | PMI indexy | Theresa May | Stoxx | Lídři | Fisker | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Medvědí trh | Ozbrojený konflikt | LSEG | Marvell Technology | Vývoj HDP | Obchodní rozpětí | Support | Průměrná mzda | Hold | Valná hromada | Farmaceutické společnosti | McDonald's | Transparentnost | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Finanční ústav | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | xPartners | Deutsche Bundesbank | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Europoslanci | Soud | Inflace ve Španělsku | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Mluvčí | Energetické trhy | Finální odhad | Chuť riskovat | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | GPT-4o | Americký průmysl | Výsledek prezidentských voleb | Litva | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Německý automobilový koncern | Tržní očekávání | Návrat inflace | Měnové války | OPEC | Ministryně financí | Zisk před zdaněním | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Události ve světové ekonomice | Evropská banka | Experti | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Alternativní taxislužby | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Průměrná hodnota | Pokles průmyslové výroby | IHS | Podíl ve firmě | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Zkrocení inflace | Program nákupů dluhopisů | Přecenění | Výkonný ředitel | Vývoj měnové politiky | Americký miliardář | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Karanténa | Rostoucí výnosy | CPTPP | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Nákupní příležitosti | Embargo | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Reddit | Zastavení dodávek plynu | Ceny potravin | Nikkei 225 | Výnosy německých dluhopisů | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Centrální banka USA | Saxo Bank | Americký výrobce čipů | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Ichimoku | LinkedIn | Základní úrok | Nařízení | Zavedení eura | The Wall Street Journal | Noviny | Bond | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | Budoucí pohyby | Výrobce baterií | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | Ben Laidler | Hodnocení současné situace | Adyen | Struktura | ABN Amro | Macquarie | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zvolený prezident | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | P.A. | Turkish Airlines | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Koruna posiluje | Pokles poptávky | Velké centrální banky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Holubičí rétorika | DIW | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Wirecard | Měnové stimulace | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Karina Kubelková | Inflace v lednu | USD | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Rio Tinto | Tištění peněz | Cestování | Dnešní statistika | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Významné změny | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Kabinet | Makroekonomická analýza | Zvýšení základní sazby | Hospodářský vývoj | Turbulence na finančních trzích | Sekundární prodej | Technologické tituly | Nové příležitosti | NextEra | Obchodní nástroje | Copilot | Počet nových žádostí o podporu | Eurex | D1 | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Investice ve stavebnictví | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Americké ministerstvo spravedlnosti | Silný dolar | Konflikt mezi Izraelem | Monster Beverage | 3M | Nízké úrokové sazby | Svět kryptoměn | Růst cen v eurozóně | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | EPH | iPhone | Viceguvernérka | Galaxy S24 | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Co se děje na finančních trzích | Posilování eura | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Akciové burzy | Apple Watch | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | Britský statistický úřad | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | Earnings | EDF | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Výrobce letadel | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Inflace ve službách | IAG | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Dopady koronaviru | Konec roku | Telegram | Bankovnictví | Dezinflace | Rakousko | Trh s futures | Růst spotřebitelských cen v USA | Znovuzvolení | ANO | Vlnová struktura | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Magnificent Seven | Bitcoin dnes | Dogecoin | United Parcel Service | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Agentura AP | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Čínský akciový index | Markets | USD/CHF | Samsung Electronics | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Platební bilance ČR | Růst spotřebitelských cen v Německu | Čínský statistický úřad | Time-Frame | Cyklus zvyšování úroků | Oblast supportu | Dluhopisoví investoři | Tempo očkování | Rok 2024 | Výrobce čipů Nvidia | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Akcie roku | CME | HDP v eurozóně | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Nejvyšší soud EU | Kryptoměna | Německý Ifo index | Ekonomie | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Tržní hodnota výrobce čipů | Makroekonomický kalendář | Opce | Smart money | Nvidia | Investment | ING | Malina | MetaTrader 4 | Internetové společnosti | Česká republika | Boční trend | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | BofA | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Splácení dluhu | Kupní síly peněz | Kurz eura vůči dolaru | Zamyšlení | 737 MAX | Nízké ceny ropy | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | London Stock Exchange Group | Makro | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | CFD akcie | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Koruna dnes | Prezidentské volby v USA | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Primární veřejné nabídky (IPO) | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | NBP | Sazby ECB | Digital World Acquisition | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | XTB Štěpán Hájek | 500 nejbohatších | Těžaři | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Index euro stoxx 50 | Vývoj války na Ukrajině | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Soud EU | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Náklady na práci | Plynárenský gigant | Body | Arabica | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Parita | Reverzní formace | Růst produktivity | Soběstačnost | Krypto | Evropské země | World Bank | Revize výhledu | Payrolls | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Reálné příjmy | Vysoké zisky | Aktualizovaná prognóza | Averze vůči riziku | Navýšení | Kupón | Evropská spotřebitelská důvěra | Referendum | Týdenní pokles | Americká cla | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Boeing 737 | Lockdowny | Mnichovský ekonomický institut | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Siemens Healthineers | Hedging | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | KBC | Sterling | Silné euro | Společná evropská měna | Digitální daň | Pimco | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | PMI ve službách | Spekulanti | IG Metall | MasterCard | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Plynárenské společnosti | Protiepidemická opatření | Poptávky po ropě | Schodek veřejných financí | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Americký softwarový gigant | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Air France-KLM | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Sazba Fedu | Předsedkyně Evropské komise | ITA | Jerome Powell | Uvalení cel | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Jestřáb | Obchodování na burze | Merck KGaA | Prudký pokles cen | Šíření koronaviru | Strategy Research | Vánoční rally | Světové akciové indexy | Spotřebitelské ceny v ČR | Nové údaje | Ovlivňování | Dynamika HDP | Strukturální změny | Společnost Gazprom | Saudi Aramco | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Bosch | Vlastnictví | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Indikátor ekonomického sentimentu | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Enel | CNBC | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Domácí průmysl | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | V4 | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Růst | Banka | Obchodování | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | FOREX | Pivot
