Průměrné mzdy
Libra má šanci na korekční růst
18.12.2024 Poslední úpravy prognóz pro čtvrteční rozhodnutí Bank of England naznačují, že sazba zůstane beze změny na úrovni 4,75 %. Jelikož na tomto zasedání nebudou předloženy žádné aktualizované prognózy HDP a inflace, bude reakce trhu pravděpodobně poměrně mírná.
Analýza: V Praze a Brně dají lidé za nájem 60 % mzdy, v Ostravě polovinu
17.12.2024 Za nájem v bytě o 60 metrech čtverečních zaplatí lidé v Praze a Brně měsíčně necelých 60 procent průměrné čisté měsíční mzdy. V Ostravě si lze stejně velký byt pronajmout za necelou polovinu mzdy. Vyplývá to z analýzy realitní platformy UlovDomov.cz, kterou má ČTK k dispozici. Podle té mzdy v posledním roce v ČR sice rostly, nikoliv ale tak rychle jako ceny nájemného. Obecně platí, že dvě třetiny zaměstnanců na průměrnou mzdu v ČR nedosáhnou.
GBP/USD: 17. prosince. Výrazný růst mezd ve Velké Británii
17.12.2024 V hodinovém grafu se měnový pár GBP/USD v pondělí odrazil od oblasti supportu 1,2611–1,2620 a vyvolal pohyb vzhůru. Dnes libra téměř dosáhla oblasti rezistence 1,2709–1,2734. Odraz od této zóny bude nahrávat americkému dolaru a povede k obnovení poklesu směrem k 1,2611–1,2620. Uzavření nad 1,2734 zvýší pravděpodobnost dalšího růstu k oblasti rezistence 1,2788–1,2801.
Ranní okénko - Soukromý sektor v USA značí slibný měsíc pro zájemce o práci
05.12.2024 Dnešní den zahájily již před okamžikem data o průmyslových objednávkách v Německu, jehož výrobci letos stále trpí slabou poptávkou. Ačkoli letní měsíce přinesly naději na zlepšení, s příchodem podzimu trh očekával větší proměnlivost výsledků. Po více než 7% růstu objednávek v září tak skutečně přišel jejich pokles, tentokrát o 1,5 % m/m (vs odhad -2,0 %).
Forex: Koruna dnes mírně oslabila k euru, vůči dolaru zakončila téměř beze změny
04.12.2024 Česká měna dnes k euru umazala část úterního přírůstku, oslabila o čtyři haléře na 25,18 EUR/CZK. Vůči dolaru zakončila proti úternímu závěru o haléř slabší, kolem 17:00 se obchodovala na 23,92 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
04.12.2024 1) Zakladatel a bývalý šéf americké kryptoúvěrové společnosti Celsius Network Alex Mashinsky se rozhodl přiznat k podvodu. Devětapadesátiletý Mashinsky to podle agentury Reuters uvedl při včerejším soudním slyšení.
Zrychlení růstu mezd bude ČNB nabádat k opatrnosti
04.12.2024 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v Q3 24 meziročně o 7,0 % po 6,5 % v Q2 24. Z mezičtvrtletního pohledu došlo podle našeho odhadu v Q3 24 k výraznému zrychlení mzdového růstu na 1,7 % q/q (sezónně očištěno) z 1 % o čtvrtletí dříve.
Navzdory pokračujícímu růstu jsou reálné mzdy stejné jako před 6 lety
04.12.2024 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v Q3 24 meziročně o 7 % po 6,5 % v Q2 24. Z mezičtvrtletního pohledu došlo podle našeho odhadu v Q3 24 k výraznému zrychlení mzdového růstu na 1,7 % q/q (sezónně očištěno) z 1 % o čtvrtletí dříve.
Analytici: Růst mezd je dobrý pro ekonomiku, reálně jsme na úrovni roku 2018
04.12.2024 Meziroční reálný růst průměrné mzdy ve třetím čtvrtletí o 4,6 procenta je dobrá zpráva pro ekonomiku, protože vyšší mzdy se promítnou ve spotřebě domácností, která aktuálně táhne české hospodářství. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Zároveň ale upozorňují, že mzdy ještě nevyrovnaly propad z doby pandemie covidu-19 a aktuální kupní síla domácností odpovídá třetímu čtvrtletí 2018. Růst mezd by také podle analytiků mohl vést Českou národní banku (ČNB) k tomu, aby přerušila snižování úrokových sazeb.
Ranní okénko - Dnes data o mzdách v ČR či z amerického trhu práce
04.12.2024 Dnešní den bude bohatý na zajímavé události. Již za pár minut Český statistický úřad zveřejní, jak se vyvíjely tuzemské mzdy ve třetím čtvrtletí tohoto roku. V prvním pololetí rostly nominální mzdy o necelých 7 % a pro třetí čtvrtletí očekáváme, že růst mezd dosáhl přesně 7 %. Při započtení průměrné inflace v tomto časovém období ve výši 2,3 % by tak průměrná reálná mzda vzrostla o 4,6 %. Medián trhu je mírně nižší, kdy predikuje nárůst reálné mzdy o 4,3 %.
Forex: Růst českých mezd nabral v Q3 mírně na tempu
04.12.2024 V USA budou zveřejněna data z trhu práce. Po silném říjnovém výsledku ADP report pravděpodobně vykáže nižší tvorbu nových pracovních míst. Klíčová však bude až páteční statistika Nonfarm payrolls. Kromě toho bude zveřejněn ISM index z oblasti služeb za listopad, který se drží výrazně nad padesátibodovou hranicí. V eurozóně budou zveřejněny zpřesněné indikátory PMI ze služeb a kompozitní index. Zde v obou případech čekáme vzestupnou revizi. České mzdy v nominálním vyjádření ve třetím čtvrtletí podle našeho odhadu mírně urychlily své tempo růstu. Ve srovnání s prognózou ČNB budou znamenat proinflační překvapení a tím pádem i vyšší pravděpodobnost, že centrální banka ponechá sazby na svém předvánočním zasedání beze změny.
Komentované měsíční odhady na prosinec
03.12.2024 V této analýze najdete naše komentované měsíční odhady Raiffeisenbank a.s. na měsíc prosinec.
Makroekonomický výhled pro tento týden: Report z trhu práce (USA), HDP a PPI (eurozóna)
02.12.2024 Výsledky amerických voleb a další vývoj v obsazování postů ministrů zastínilo slabší makroekonomické ukazatele v minulých týdnech v USA, avšak tento týden se investoři budou upínat na další vývoj na americkém trhu práce. V eurozóně bude upřena pozornost na konečný vývoj HDP a zaměstnanosti ve 3Q a index PPI. Napříč regiony se taktéž tento týden dozvíme index nákupních manažerů. V ČR bude upřen pohled na vývoj reálné průměrné mzdy, maloobchodní tržby bez automobilů a bilanci státního rozpočtu.
Ranní okénko - Tento týden budou hrát prim data z amerického trhu práce
02.12.2024 Tento týden přinese zajímavé údaje z české ekonomiky v podobě PMI pro zpracovatelský průmysl, státního rozpočtu (pondělí), mezd (středa) a maloobchodních tržeb (pátek). Z celosvětového hlediska ovšem budou důležitější data z amerického trhu práce, která více napoví, zda bude Fed pokračovat ve snižování sazeb, nebo zda se zvýší šance přerušení procesu uvolňování měnové politiky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký trh práce zpět v centru pozornosti
02.12.2024 S prezidentskými volbami ve Spojených státech ve zpětném zrcátku se finanční trhy začnou v tomto týdnu opět koncentrovat na data z tamní reálné ekonomiky. Listopadový NFP report by již měl být v mnohem menší míře ovlivněn jednorázovými a dočasnými faktory. Námi očekávaných 185 tis. nových pracovních míst v listopadu by při současném nárůstu nezaměstnanosti na 4,2 % znamenalo potvrzení trendu pozvolného ochlazování amerického trhu práce.
Jaká jsou daňová pravidla pro vysoké příjmy v roce 2025?
27.11.2024 Z důvodu zvýšení maximálního vyměřovacího základu zaplatí v nadcházejícím roce lidé s vysokými příjmy více na sociálním pojištění. Naopak ale mohou ušetřit na dani z příjmu díky posunutí výše průměrné mzdy. 23% sazbě daně totiž budou podléhat příjmy až nad daňový základ 1 676 052 korun.
Pracovní trh 2025: vzroste minimální mzda, počet lidí nahrazených roboty i důraz na ekologii a flexibilitu
21.11.2024 Jaké změny vnese rok 2025 do pracovního prostředí? Automatizace a robotizace zvýší hodnotu specializovaných profesí, naopak rutinní pozice se z Česka pomalu vytrácejí. Jak to ovlivní přístup firem k zaměstnancům a jak se trend projeví na míře nezaměstnanosti? A kolik si Češi průměrně vydělají?
Fialův slib "německých mezd" by mohl vést k bankrotu Česka. Závratné navýšení platů by se totiž logicky muselo týkat i zaměstnanců placených ze státního rozpočtu, jeho schodek by narostl na minimálně 600 miliard ročně
18.11.2024 Pokud by Česko mělo během pěti let dohnat ve mzdách Německo, jak slibuje premiér Petr Fiala, musela by průměrná mzda v ČR stoupnout alespoň o 140 %. Tedy o zhruba 25 % ročně v každém z let možného dalšího funkčního období Fialovy vlády.
GBP/USD. 12. listopadu. Další kolaps libry
12.11.2024 V pondělí pár GBP/USD v hodinovém grafu konsolidoval pod zónou 1,2892–1,2931 a dnes prolomil poslední dvě cenová minima. To otevírá prostor pro další pokles směrem k zóně supportu 1,2788–1,2801 a případně ke korekční hladině 76,4 % na úrovni 1,2752. V tuto chvíli nevidím žádné reálné příležitosti k nákupu libry.
Na co se zaměřit 1. listopadu? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
01.11.2024 Na pátek je naplánováno mnoho makroekonomických událostí, všechny z USA a všechny velmi důležité. Trh bude sledovat přehledy o počtu pracovních míst mimo zemědělství (nonfarm payrolls), míře nezaměstnanosti, změnách průměrné mzdy a indexu ISM ve výrobě. Význam nonfarm payrolls a nezaměstnanosti netřeba zdůrazňovat, protože patří k údajům, které jsou pro trh i Federální rezervní systém nejdůležitější. Jelikož inflace v USA zpomalila méně, než se očekávalo, a index výdajů na osobní spotřebu (PCE) nezpomalil vůbec, bude teď další kroky Fedu určovat míra nezaměstnanosti a pracovní trh. Silné údaje by Fedu mohly umožnit snížit klíčovou sazbu o 0,25 % s případnými pauzami mezi jednotlivými kroky. Slabé údaje by však vyžadovaly podporu trhu práce a Fed by mohl zvážit i další snížení sazby o 0,5 %.
Fiala má po Ficovi druhý nejvyšší premiérský plat v EU ve vztahu k průměrné mzdě. I po navýšení v příštím roce ale bude zaostávat třeba za platem Topolánkovým z let 2006 až 2009
16.10.2024 Předseda české vlády Petr Fiala má letos druhý nejvyšší premiérský plat v EU ve vztahu k průměrné mzdě. Lépe už je na tom jenom jeho slovenský protějšek Robert Fico. I tak však Fiala pobírá znatelně nižší násobek průměrné mzdy, než na jaký si přišli čeští premiéři vládnoucí před světovou finanční krizí, jejíž dopady Česko zasáhly v roce 2009 a v letech poté.
Český premiér Fiala je už nyní společně s Orbánem a Ficem nejlépe placeným předsedou vlády v celé EU. Je tedy další zvedání platů vrcholných českých politiků na místě?
10.10.2024 Český premiér Petr Fiala je letos společně se svými protějšky Viktorem Orbánem a Robertem Ficem vůbec nejlépe placeným předsedou vlády kterékoli ze zemí EU. Vyplývá to z údajů (viz graf níže a zde) maďarské neziskové organizace Átlátszo.
Daňový bonus v roce 2025
09.10.2024 Pro čerpání ročního daňového bonusu bude nutné mít v příštím roce vyšší příjmy ze zaměstnání a podnikání, důvodem je zvýšení minimální mzdy. Jaká pravidla platí pro čerpání daňového bonusu v roce 2025?
Ranní okénko - Týden ve znamení české ekonomiky
07.10.2024 Tento týden nás čeká mnoho zajímavých dat z české ekonomiky, již dnes se dozvíme více ohledně vývoje situace v průmyslu a zahraničním obchodě za měsíc srpen. Zítra bude následovat nezaměstnanost a maloobchod, ve čtvrtek spotřebitelská inflace. Ze zahraničí stojí za zmínku publikace zápisu ze zasedání Fedu, který vychází ve středu, ale také americká inflace, která dorazí ve čtvrtek.
Ranní okénko - Říjen otevře mix nových dat z ČR i zahraničí
30.09.2024 Tento týden nás se vstupem do nového měsíce čeká větší množství zajímavých dat, kromě finálních čísel z české ekonomiky za druhý kvartál stojí za zmínku zejména zasedání Polské národní banky nebo data z amerického trhu práce. Právě středeční a páteční reporty o zaměstnanosti ve Spojených státech mohou být určující pro obchodování i v celém následujícím měsíci, neboť investoři budou tato data, vysoce korelovaná s ekonomickým růstem, bedlivě sledovat pro další posouzení kondice amerického hospodářství.
GBP/USD: Bank of England je spojencem britské měny
20.09.2024 Pár GBP/USD ve čtvrtek aktualizoval 2,5leté cenové maximum v reakci na výsledky zářijového zasedání Bank of England, poprvé od března 2022 otestoval úroveň 1,33 a dosáhl úrovně 1,3313. Ačkoli si libra nedokázala tuto cenovou oblast udržet, na páru GBP/USD dál převládá býčí sentiment. Libra ve čtvrtek v kontextu plošného oslabení dolaru dostala výraznou podporu ze strany centrální banky.
Jaké daňové povinnosti čekají na absolventy?
19.09.2024 V srpnu nebo v září často v praxi nastupují do svého prvního zaměstnání úspěšní absolventi středních a vysokých škol. Jaké daně se odvádí v prvním zaměstnání? Jak je to s daňovými slevami a povinným pojistným?
Prognóza pro GBP/USD na 10. září 2024
10.09.2024 V hodinovém grafu pár GBP/USD v pondělí pokračoval v poklesu směrem k Fibonacciho hladině retracementu 127,2 % na úrovni 1,3054. Odraz od této úrovně umožňuje obchodníkům očekávat obrat ve prospěch libry a určitý růst směrem k Fibonacciho hladině 161,8 % na úrovni 1,3259. Nemyslím si však, že by býci měli dostatečnou dynamiku na to, aby této úrovně znovu dosáhli. Uzavření pod úrovní 1,3054 by signalizovalo další pokles směrem k úrovni 1,2931.
Ranní okénko - Týden ve znamení inflace a zasedání ECB
09.09.2024 Tento týden očekáváme zásadní změnu nastavení úrokových sazeb v eurozóně, když ve čtvrtek proběhne měnově-politické zasedání ECB. Kromě široce očekávaného snížení depozitní sazby o 25bb dojde i ke zúžení rozpětí mezi hlavní sazbou pro refinanční operace a depozitní sazbou na 15bb, hlavní sazba by tak měla spadnout z aktuálních 4,25 až na 3,65 %.
Průmyslová výroba pokračuje v poklesu
06.09.2024 Průmyslová výroba v České republice za červenec zaznamenala další snížení, když v reálném vyjádření poklesla o 1,9 %. Nevzrostla tentokrát ani v meziměsíčním vyjádření, kdy pokles činil -0,8 %. Za poklesem tentokrát stojí zejména posun celozávodních dovolených v automotive na červenec, které v předchozím roce zasahovaly i do srpna.
Forex: Česká měna dnes oslabila k euru i dolaru
03.09.2024 Česká měna dnes oslabila k euru i dolaru. K 17:00 si koruna pohoršila oproti předchozímu závěru k euru o čtyři haléře na 25,08 EUR/CZK a k dolaru o deset haléřů na 22,72 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Slabší růst mezd nahrává dalšímu snížení sazeb ČNB
03.09.2024 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,5 % po růstu o 7,2 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zpomalení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1 % po 2,5 % v Q1 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q2 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,5 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q2 24 vzrostla o 0,4 % q/q (po 2,3 % q/q v Q1 24).
Růst mezd ve druhém čtvrtletí zklamal
03.09.2024 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,5 % po růstu o 7,2 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zpomalení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1 % po 2,5 % v Q1 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q2 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,5 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q2 24 vzrostla o 0,4 % q/q (po 2,3 % q/q v Q1 24). Reálná mzda se tak zvyšuje již pět čtvrtletí v řadě. Po silném prvním čtvrtletí, kdy byl mzdový růst patrně ovlivněn některými mimořádnými vlivy, jsme tak celkově ve druhém čtvrtletí byly svědky ochlazení mzdové dynamiky, což bylo patrné i v jen velmi pozvolném mezičtvrtletním růstu spotřeby domácností.
Forex: Postupné obnovování kupní síly zaměstnanců pokračuje
03.09.2024 Z domova se dnes dočkáme statistik mzdového vývoje za Q2 24. Růst reálných mezd a obnovování kupní síly zaměstnanců pokračovalo, i když pomalejším tempem. V USA zveřejní ISM z průmyslu, který potvrdí, co naznačil již předběžný PMI, tedy snižující se aktivitu v sektoru.
Vláda snížila saldo rozpočtu, deficitní hospodaření však nekončí
02.09.2024 Ke konci srpna došlo k mírnému zlepšení hospodaření státu, který snížil dosavadní deficit svého rozpočtu z -192,3 mld. na -175,8 mld. Kč. V meziročním srovnání je rozpočtové saldo nižší o téměř 19 mld., a to zejména díky zvýšení daňových příjmů v souvislosti s ekonomickým růstem. Roste tak naděje na dodržení schváleného salda ke konci roku, celkově však zůstane státní pokladna deficitní i výhledově, když nově předložený návrh rozpočtu na příští rok opět počítá se schodkem převyšujícím 200 mld. Kč ročně.
Oživení pokračuje, brzdí ho však průmysl…
02.09.2024 Detailní odhad HDP za Q2 2024 přinesl lehce pozitivní překvapení - původní odhad byl kosmeticky revidován vzhůru (na + 0,33 % mezikvartálně) a především byl revidován vzhůru odhad za první kvartál, a to již podruhé (z + 0,2 % na +0,4 % mezikvartálně). Díky tomu byl posunut vzhůru odhad meziročního růstu z 0,4 % na 0,6 %. Ekonomiku táhne vpřed především domácí poptávka (spotřeba a investice). Trochu překvapivé je však zpomalování dynamiky spotřebitelské poptávky - reálné útraty domácností vzrostly mezikvartálně “pouze” o 0,2 %, což v kombinaci s 5 měsíců klesající spotřebitelskou důvěrou nevypadá příliš optimisticky.
ČSOB Data Watch: Oživení pokračuje, brzdí ho dál průmysl
30.08.2024 Detailní odhad HDP za Q2 2024 přinesl lehce pozitivní překvapení - původní odhad byl kosmeticky revidován vzhůru (na + 0,33 % mezikvartálně) a především byl revidován vzhůru odhad za první kvartál, a to již podruhé (z + 0,2 % na +0,4 % mezikvartálně). Díky tomu byl posunut vzhůru odhad meziročního růstu z 0,4 % na 0,6 %.
Průzkum: Šéfové největších britských podniků mají za rok 2023 rekordní příjmy
13.08.2024 Ředitelé největších firem v Británii mají za loňský rok rekordní příjmy. V devíti podnicích si pak šéf přišel za celý rok na více než deset milionů liber (přes 293 milionů Kč), ukázal průzkum organizace High Pay Centre, na který se včera odvolávala agentura Reuters. Střední hodnota příjmu ředitele firmy z burzovního indexu FTSE 100 se loni zvýšila o 2,2 procenta na 4,19 milionu liber (zhruba 123 milionů Kč).
Státní rozpočet je v černé skříňce, vládě to může spíše uškodit. Češi totiž mají citelně vyšší čisté výdělky než Poláci, aniž by to stav české veřejné kasy zhoršovalo
10.08.2024 Vláda vsadila na sestavování státního rozpočtu na příští rok v režimu utajení před médii i veřejností. Znemožňuje jí to tak komunikovat i o věcech, kterými by se mohla pochlubit.
Ruská ekonomika roste, nezaměstnanost byla v červnu na rekordním minimu
31.07.2024 Ruská ekonomika zrychlila v prvním pololetí růst na 4,7 procenta z 1,8 procenta ve stejném období loni. Nezaměstnanost v červnu klesla na rekordní minimum 2,4 procenta. Podle agentury Reuters to vyplývá z oficiálních statistik. Ruské hospodářství roste do značné míry díky rozsáhlým vládním výdajům na zbrojní výrobu, protože Moskva financuje svou agresivní válku na Ukrajině. Armádní a zbrojní sektor pak zároveň odčerpávají množství pracovních sil.
Kdepak, Poláci Čechy ve mzdách nedotáhli. V čistém mají Češi v průměru o takřka 3000 Kč měsíčně více, hlavně díky zrušení superhrubé mzdy
27.07.2024 Značný mediální ohlas vzbudila v tomto týdnu studie poradenské společnosti Forvis Mazars, podle níž už průměrná mzda v Polsku dotáhla tu českou – a dokonce ji převyšuje. To však je pravda jen v hrubém vyjádření. Jenže lidi mnohem spíše zajímá mzda čistá. A tu mají Češi stále zřetelně vyšší. V průměru takřka o 3000 korun měsíčně.
Euro se zapsalo do povědomí
09.07.2024 Vydat se cestou nejmenšího zla je běžnou praxí. Nikdo však neví, zda to bude ta správná volba. Sjednocením politických stran ve Francii se sice podařilo zabránit nástupu pravice k moci – nejvíce křesel v novém parlamentu však získala levice. Jejich program snížení věku odchodu do důchodu z 64 na 60 let, zvýšení platů státních zaměstnanců, obnovení daně z majetku a neochota vyhovět požadavkům EU je mnohem nebezpečnější než program Národního shromáždění. Není divu, že EUR/USD během asijské seance zaznamenal gap, který však byl rychle uzavřen.
ČNB snížila úrokovou sazbu o půl bodu na 4,75 pct., koruna oslabila
27.06.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 4,75 procenta. Pro návrh hlasovalo pět ze sedmi členů rady, dva chtěli pouze pokles o čtvrt procentního bodu. Guvernér ČNB Aleš Michl na tiskové konferenci řekl, že v budoucnu bude bankovní rada ke snižování sazeb přistupovat opatrně a pravděpodobně tempo poklesu zpomalí, případně snižování pozastaví. Pokles sazeb o půl procentního bodu podle analytiků mírně překvapilo trh. Koruna v reakci na rozhodnutí ČNB oslabila, obchodování uzavřela na 25,00 EUR/CZK.
Dva členové bankovní rady chtěli pomalejší snižování sazeb
27.06.2024 Dva ze sedmi členů bankovní rady České národní banky (ČNB) chtěli snížit základní úrokovou sazbu pouze o čtvrt procentního bodu. Většina se ale přiklonila k dvojnásobnému poklesu a rozhodla o snížení sazeb na 4,75 procenta. Novinářům to dnes řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Upozornil také, že bankovní rada vidí v ekonomice mírně proinflační rizika. V budoucnu bude podle něj ČNB ke snižování sazeb přistupovat opatrně a je pravděpodobné, že v budoucnu tempo poklesu zpomalí nebo snižování pozastaví.
GBP/USD. 11. června. Velká Británie: nezaměstnanost a mzdy rostou.
11.06.2024 Pár GBP/USD se v hodinovém grafu v pondělí odrazil od zóny supportu 1,2690–1,2705, což vedlo k obratu ve prospěch libry a k mírnému růstu. Dnes se může vrátit do zóny 1,2690–1,2705 a znovu se pokusit pod ni prorazit. Pokud uspěje, mohou kotace dál klesat k další úrovni 1,2611. Nový odraz by umožnil nový růst k zóně rezistence 1,2788–1,2801.
GBP/USD: obchodní tipy pro začátečníky na evropskou seanci 11. června
11.06.2024 Cena 1,2711 byla otestována v době, kdy indikátor MACD právě začínal stoupat od úrovně nula, což potvrdilo vstupní bod k nákupu libry. V důsledku toho pár GBP/USD vystoupal o 17 pipů a pak byl znovu pod tlakem. Dnes už byly zveřejněny slabé údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Velké Británii. Pětinásobně překonaly očekávání ekonomů, takže vyvinuly značný tlak na pár. Stoupla i míra nezaměstnanosti, což ještě víc poukázalo na problémy v ekonomice způsobené vysokými úrokovými sazbami. Nicméně vzhledem k tomu, že se zvýšila i úroveň průměrné mzdy ve Spojeném království, není důvod spěchat v nejbližší době se snižováním nákladů na úvěry. Co se týká intradenní strategie, budu se spoléhat spíš na realizaci scénářů č. 1 a 2.
Klíčové události 11. června: fundamentální analýza pro začátečníky
11.06.2024 Na úterý je naplánováno několik makroekonomických událostí, přičemž ke všem dojde ve Spojeném království. Obchodníci teď čekají na zveřejnění údajů o nezaměstnanosti, žádostech o podporu v nezaměstnanosti a změně průměrné mzdy. Domníváme se, že nejdůležitější je zpráva o mzdách, protože změny mezd přímo ovlivňují míru inflace v zemi, jak opakovaně zmiňují představitelé Bank of England. Pokud tedy mzdy budou silnější, než očekával trh nebo BoE, budou důvodem k růstu britské měny, protože centrální banka může držet úrokovou sazbu na maximu po delší dobu. Opomíjet by se ale neměla ani míra nezaměstnanosti a žádosti o podporu v nezaměstnanosti.
GBP/USD: obchodní plán na americkou seanci ze dne 7. června (analýza dopoledních obchodů). Libra zůstává nad úrovní 1,2784.
10.06.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,2784 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M, co se stalo. Pokles a falešný průraz v daném místě přinesly signál k nákupu, ale po růstu o 15 bodů tlak na libru polevil. Technický obrázek pro druhou polovinu dne bude ještě potřeba zrevidovat.
Čemu bychom měli věnovat pozornost dne 7. června? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
07.06.2024 Na pátek je naplánováno celkem dost makroekonomických událostí, z nichž některé jsou velmi důležité. Samozřejmě bychom měli začít zprávami z USA, protože ty jsou pro trh prioritní. Dnes budou zveřejněny údaje o míře nezaměstnanosti za květen, o počtu nově vytvořených pracovních míst v sektorech mimo zemědělství (Nonfarm Payrolls) a o změnách v úrovni průměrné mzdy. Americký dolar potřebuje velmi silná data, aby vykázal růst, protože trh v současné době interpretuje téměř všechny zprávy v jeho neprospěch. Pokud se americké údaje ukážou být slabé, není pochyb o tom, že americká měna opět prudce klesne.
Forex: Sektoru služeb se daří v USA i eurozóně
05.06.2024 I dnes bude pokračovat zveřejňování série dat z amerického trhu práce. Předskokan klíčové páteční statistiky ADP report by měl ukázat další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Pozitivně by měl podle našeho odhadu vyznít i index ISM z oblasti služeb, který vyskočí výrazně nad padesátibodovou hranici. Nad touto úrovní, značící fázi expanze, se již tři měsíce drží i PMI v eurozóně. To by měl dnes potvrdit jeho finální odhad. České maloobchodní tržby v dubnu pravděpodobně pokračovaly v růstu.
Forex: Euro oslabuje, region také
04.06.2024 Průměrná česká nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Zveřejněné údaje překonaly tržní odhady i prognózu ČNB.
Nad očekávání silný mzdový růst nahrává zpomalení tempa snižování sazeb
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky v předchozích dvou letech.
Mzdový růst výrazně nabral na síle, tempo snižování sazeb může zpomalit
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři čtvrtletí v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+ 4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky z předchozích dvou let.
Ranní okénko - Dnes údaje z českého a německého trhu práce
04.06.2024 Dnes se dozvíme, jakým tempem v prvním čtvrtletí rostly nejen nominální mzdy, ale také mzdy reálné. Reálná kupní síla během nedávného vysoko-inflačního období v ČR poklesla zhruba na úroveň roku 2018, což se projevovalo zvýšením úspor domácností a největším poklesem spotřeby v rámci EU. Situace na trhu práce však zůstala poměrně napjatá a inflaci se podařilo snížit až na 2% cíl, poté držet uvnitř tolerančního pásma, tedy v mezích akceptovaných centrální bankou. Na základě našeho odhadu pro vývoj nákladů práce by tak průměrné mzdy v prvním kvartále měly konečně vzrůst, a to o 6,6 % nominálně a až o 4,4 % i reálně (r/r).
Americká data zahýbou trhy
03.06.2024 Ve středu pozornosti budou tento týden makroekonomické statistiky ze Spojených států. Už minulý týden naznačil, že se největší světová ekonomika začíná ochlazovat.
Bank of Japan nedovolí jenu oslabit. Přehled páru USD/JPY.
16.05.2024 Japonský jen dokázal vůči dolaru posílit poté, co Bank of Japan zveřejnila Shrnutí názorů ze svého měnověpolitického zasedání, které se konalo 25. a 26. dubna. Obsahovalo poměrně agresivní komentáře ke dvěma tématům, která jsou pro jen klíčová: zvyšování sazeb a snižování nákupů dluhopisů. Dokument jen dále potvrdil fakt, že se BoJ připravuje na sérii zvýšení sazeb a omezí nákupy dlouhodobých japonských státních dluhopisů (JGB). Zápis obsahuje zřetelné náznaky toho, že centrální banka bude bojovat proti trvalému oslabování jenu.
Výhled pro pár GBP/USD na 15. května. Trh se nezříká základní strategie týkající se libry.
15.05.2024 Pár GBP/USD se v úterý dál obchodoval směrem nahoru. Britská libra je aktuálně v dalším bočním kanálu, tentokrát mezi úrovněmi 1,2445 a 1,2605, jak je jasně vidět v grafu. Současný růst by tedy neměl být považován za trend. Libra neposiluje bezdůvodně; v poslední době se už také několik měsíců obchoduje ve flat pásmu. Celkovým následkem jsou "nelogické nebo obchodníkům nevyhovující pohyby".
Australský dolar se bude snažit rozvinout býčí momentum. Přehled pro pár AUD/USD.
15.05.2024 Australský index podnikatelské důvěry NAB se v dubnu 2024 udržel na hodnotě 1, zatímco index podnikatelských podmínek klesl o 2 body na hodnotu +7. Všechny tři složky použité ve výpočtech – zaměstnanost, využití kapacit a termínované zakázky – mírně poklesly, což naznačuje zpomalení ekonomické aktivity.
Nejdůležitější změny v reformě penzí, které schválila vláda
13.05.2024 Vláda pod vedením Petra Fialy přišla s „reformou“ penzí. „Je to jedna z mála vlád od vzniku České republiky, která měla odvahu sáhnout do důchodového systému, tedy velmi třaskavého tématu, na kterém si ostatní buď vylámali zuby, nebo se mu přes veškeré sliby raději obloukem vyhnuli. „Toto téma je velmi důležité a dotkne se většiny z nás. Reforma je postavená na šesti základních bodech: postupném zvyšování důchodového věku po roce 2030, jistém minimálním důchodu, snížení výpočtu nových důchodů, výchově dětí a péči o blízké, sdílení vyměřovacích základů manželů a vdovských a vdoveckých důchodech,“ komentuje Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.
AUD/USD: Australský dolar zůstává pod tlakem
18.04.2024 Absence významných makroekonomických zpráv z Austrálie naznačuje, že australský dolar se bude dál obchodovat v souladu s trhem a bude reagovat především na zprávy ze Spojených států a dynamiku dolaru.
Co příští týden čeká libru?
15.04.2024 V nadcházejícím týdnu čekají libru poměrně důležité události. Trh se teprve začal zbavovat bariéry strachu z prodeje britské měny a zpravodajské pozadí teď hlavně nesmí ovlivnit chuť trhu prodávat libru a kupovat dolar. K tomu je, jak asi tušíte, potřeba slabé zpravodajské pozadí ze Spojeného království a silné ze Spojených států.
Klíčové události 5. dubna: fundamentální analýza pro začátečníky
05.04.2024 Na pátek je naplánováno několik makroekonomických událostí. Německo, EU a Spojené království zveřejní své vlastní údaje o PMI ve stavebnictví. EU mezitím také zveřejní zprávu o maloobchodních tržbách. Neočekáváme, že by tyto zprávy měly na účastníky trhu výrazně zapůsobit. Ve Spojených státech však budou zveřejněny údaje o NonFarm Payrolls, míře nezaměstnanosti a úrovni průměrné mzdy. Všechny tři zprávy mají přímý dopad na Federální rezervní systém a jeho rozhodnutí o měnové politice. Pokud údaje předčí očekávání, může dolar zahájit růstový pohyb, což by byl nejlogičtější možný postup. Alespoň na měnovém páru EUR/USD, kde přetrvává klesající trend.
Otřesy na finančních trzích: akcie a zisky jsou kvůli sazbám ohroženy
04.04.2024 Dříve se očekávalo, že Federální rezervní systém zahájí proces snižování sazeb už v červnu. Silné ekonomické ukazatele z tohoto týdne ale vyhnaly výnosy státních dluhopisů na úrovně, na kterých nebyly celé měsíce. To bylo důvodem spekulací trhu o možném opuštění plánovaného harmonogramu snižování sazeb.
Co sdělila Christine Lagardeová?
21.03.2024 Ve středu se ve Spojených státech i v Evropské unii odehrála spousta důležitých událostí. Dopoledne ve Frankfurtu vystoupila prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová, což způsobilo například pokles poptávky po euru. Připomenu, že jsem pokles eura čekal a vlnový pattern směřoval několik měsíců po sobě dolů. Trh ale s vytvořením předpokládané vlny 3 neboli C nespěchá. Aby snížil poptávku po euru, potřebuje neustálou podporu zpráv. A té se mu dostává!
USD/JPY: Co čekat od zasedání Bank of Japan?
19.03.2024 Bank of Japan oznámí 19. března výsledky svého zasedání. V žádném případě nejde o rutinní záležitost. Bez ohledu na výsledek, tedy zda regulátor ponechá svou politiku beze změny, nebo se rozhodne zvýšit úrokovou sazbu, se trh na možných výsledcích březnového zasedání neshodne. Jakýkoli výsledek proto nevyhnutelně vyvolá zvýšenou volatilitu páru USD/JPY. Otázkou je pouze to, v čí prospěch – jestli kupců, nebo prodejců.
USD/JPY: BoJ poprvé po 17 letech zvýšila úrokové sazby, ale jen stále zlevňuje
19.03.2024 Japonská centrální banka se po březnovém zasedání konečně rozhodla učinit první krok k normalizaci své měnové politiky. Poprvé od roku 2007 regulátor zvýšil úrokovou sazbu, čímž ukončil éru záporných sazeb – japonská centrální banka byla poslední centrální bankou, která udržovala ultra uvolněnou měnovou politiku. Nelze však říci, že by skončila éra měkké měnové politiky: Bank of Japan v podstatě odstranila přívlastek "ultra", ale zachovala akomodační měnové prostředí.
GBP/USD. Libra se drží na stejné úrovni
14.03.2024 Obchodování na měnovém trhu je klidné a hlavní páry vykazují nízkou volatilitu a tlumenou reakci i na významné makroekonomické zprávy. Výjimkou není ani měnový pár GBP/USD.
Agentura Fitch snížila odhad růstu polské ekonomiky
14.03.2024 Mezinárodní ratingová agentura Fitch snížila odhad letošního růstu polské ekonomiky na 2,2 procenta, dosud čekala 2,5 procenta. Poukázala přitom na důsledky nepříznivého vývoje ekonomiky v sousedním Německu. Na příští rok ale Fitch nadále počítá se zrychlením růstu polské ekonomiky na 3,2 procenta, informovala agentura PAP.
Češi při nákupech v eurozóně disponují vyšší kupní silou než před válkou a před covidem. Koruna proti euru reálně posílila o zhruba 20 procent, i když se někteří mylně stěžují, že je slabá
13.03.2024 Argumenty stoupenců eura, že koruna slábne, jsou čirý nesmysl. Česká měna není vůbec slabá, reálně totiž posiluje vůči euru o 20 procent, navzdory covidu i válce na Ukrajině. Eurofilové si budou muset najít jiný klacek.
EUR/USD. Americká inflace v únoru náhle zrychlila. Co nám říkají údaje?
13.03.2024 Zveřejněná zpráva o inflaci v USA se ukázala být poměrně kontroverzní. Téměř všechny její složky vyšly v "zeleném" a ukázaly se být silnější, než se předpokládalo. Jádrová inflace však stále vykazovala klesající trend, a to i přes pomalejší tempo zpomalování. To účastníky trhu zaskočilo: obchodníci jednoduše nevěděli, jak na zprávu reagovat. Zpočátku ceny prudce klesly k hranici 9. čísla, ale pohyb směrem dolů již nenásledoval. Poté převzali iniciativu kupující, kteří cenu vytlačili až na úroveň 1,0945. Své pozice však neudrželi, protože zpráva o inflaci nakonec zafungovala ve prospěch amerického dolaru.
O dalším růstu libry rozhodne úterý. Přehled vývoje měnového páru GBP/USD
12.03.2024 Uplynulý týden s sebou nepřinesl žádné důležité makroekonomické údaje ze Spojeného království. Jedinou zprávou, na kterou tak stálo zato upozornit, byl index PMI v sektoru stavebnictví, který dopadl o něco lépe, než se očekávalo (47,9 b. oproti 49 b.), ale stále pod pásmem expanze. Podnikatelský optimismus se zvýšil potřetí za poslední čtyři měsíce a dosáhl nejvyšší úrovně od ledna 2022.
💱 USDJPY testuje oblast 148
07.03.2024 Japonský jen je dnes ráno v centru pozornosti a USD/JPY klesl na oblast 148,00 – nejnižší úroveň za měsíc. Ve hře je řada faktorů, které dnes podporují japonskou měnu, a všechny souvisejí s měnovou politikou:
Reálné mzdy dále rostou, prozatím ale velmi pozvolně
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy se mírně zvýšila.
Reálné mzdy i v Q4 23 lehce mezičtvrtletně vzrostly, zhruba v souladu s očekáváním
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q4 23 vzrostla o 0,4 % q/q (po 0,2 % q/q v Q3 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již třičtvrtě roku, což je do budoucna pozitivním příslibem pro spotřebu domácností. Úrovňově však byla i tak v loňském závěrečném čtvrtletí stále poblíž hladiny přelomu roku 2017 a 2018.
Forex: Mzdy v tuzemské ekonomice v závěru loňského roku reálně vzrostly
05.03.2024 Dnešní data vývoje tuzemských mezd za Q4 23 podle nás potvrdí další zvyšování reálných mezd, jehož pokračování podle nás podpoří růst spotřeby domácností v letošním roce. Očekáváme, že meziroční růst nominálních mezd v Q4 23 dosáhl 6,6 % y/y (vs 7,1 % v Q3 23). Mezičtvrtletní dynamika by však podle nás měla zrychlit na 1,6 % q/q, což by v reálném vyjádření znamenalo zvýšení o 0,6 % q/q. Finální údaje PMI z eurozóny podle nás potvrdí nárůst PMI v službách na 50 b. v únoru, zatímco americký ISM index ze služeb by měl v únoru setrvat v blízkosti 53 b.
Forex: Koruna zůstává v defenzivě a vyčkává na výsledek mezd
04.03.2024 Česká koruna se drží stále v lehké defenzivě a moc se jí nedaří odpoutat z pásma 25,30-25,50 EUR/CZK. Ani pozitivní výsledek HDP či slabší dolar na tom mnoho nezměnily. Tento týden čeká český trh ostře sledovanou statistiku - průměrnou mzdu za Q4 2023. A poslední výsledky HDP ukazují, že dynamika celkového objemu vyplácených mezd klesala v Q4 2023 možná o něco rychleji, zatímco zaměstnanost se nijak zásadně neměnila => to ukazuje na možnost o něco nižšího výsledku průměrné mzdy tento týden (zvolnění ze 7,1 % na 6,0 %).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemské reálné mzdy rostou a spotřebu domácností letos podpoří
04.03.2024 Z domácích ekonomických indikátorů se tento týden dočkáme růstu reálných mezd mezičtvrtletně o 0,6 %, i když meziročně stále budou téměř o procento níže, což je v podstatě v souladu s tržním konsensem. V souladu s trhem vidíme i stagnaci únorového podílu nezaměstnaných, pozitivní překvapení ale čekáme od lednového zahraničního obchodu. Klíčovou zahraniční událostí je čtvrteční zasedání ECB. Zde změnu v nastavení úrokových sazeb nečekáme. První snížení předpokládáme v červnu. K hodnocení současné situace se ve středu a ve čtvrtek před kongresmany vyjádří prezident Fedu J. Powell, a to v předvečer dalších více než solidních dat z tamního trhu práce. Přepokládáme, že snížení sazeb v letošním roce podmíní zveřejňovanými daty.
Koruna vůči euru za covidu a války reálně posílila o 20 %, podle stoupenců přijetí eura je však prý slabá. Všechny země, které platí eurem, mají trvale vyšší nezaměstnanost než Česko i proto, že společná měna znemožňuje kursové přizpůsobení ekonomiky
19.02.2024 Letošní oslabení české koruny vůči euru, o 2,8 procenta, je nejvýraznější mezi všemi měnami regionu Evropy, Blízkého východu a Afriky (takzvaný EMEA region), konstatuje agentura Bloomberg ve své páteční analýze kondice české měny. Přitom v blízké době není zvrácení tohoto trendu pravděpodobné, dodává agentura. Důvodem je prý to, že Česká národní banka bude pokračovat v uvolňování své měnové politiky v podobě snižování klíčových úrokových sazeb. K tomu ji přiměje snižující se inflace a zároveň jen dýchavičný ekonomický růst Česka.
GBP/USD: Trh práce posílil libru, ale ta nejdůležitější zkouška ji teprve čeká
13.02.2024 Měnový pár GBP/USD reagoval na dnešní zprávu o britském trhu práce pozitivně. Všechny složky zprávy byly v "zelených číslech," což kupujícím GBP/USD umožnilo zorganizovat "minipokrok" k hranicím směrem vzhůru. Je však nutné poznamenat, že k současnému růstu ceny je třeba přistupovat skepticky, neboť se jedná pouze o první část většího obrazu. Před námi je zveřejnění údajů o inflaci v USA a také zprávy o růstu inflace ve Velké Británii. Na konci týdne se dozvíme údaje o růstu britské ekonomiky a objemu maloobchodu. Tento týden je nabitý informacemi. Dnešní zveřejnění údajů je proto takříkajíc "rozcvičkou" před nadcházejícími událostmi, ačkoli nám umožňuje učinit určité závěry.
Analýza a tipy na obchodování GBP/USD na 13. února (americká obchodní seance)
13.02.2024 Ačkoli k otestování úrovně 1,2628 došlo v době, kdy linie MACD prudce vzrostla z nuly, zveřejněné údaje o trhu práce ve Spojeném království ovlivnily náladu na trhu, což vedlo k růstu páru o více než 30 pipsů.
Je koruna opravdu slabá? Reálná mzda průměrného Čecha při nákupech v eurozóně vzrostla o sedm procent v porovnání s obdobím před válkou a covidem, i když je kurs koruny k euru číselně stejný jako tehdy
09.02.2024 Za korunu teď tedy koupíme zhruba 0,04 eura. Je to pořád více než v předcovidových a předválečných letech 2018 a 2019, kdy se za jednu korunu dalo průměrně pořídit jen 0,039 eura (viz graf Bloombergu níže). Víceméně ale tedy platí, že za korunu dnes koupíme zhruba stejné množství eura jako tehdy.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se odráží ode dna, i tak je ale velmi nízká
23.01.2024 Dnešek nabídne pouze indikátory sentimentu. Spotřebitelská důvěra v eurozóně by se měla třetí měsíc v řadě zvýšit. Přesto ale bude pravděpodobně odpovídat nízkým úrovním z dob vypuknutí války na Ukrajině. V USA bude zveřejněn indikátor důvěry ve zpracovatelském průmyslu od richmondského Fedu. Ten by měl po předchozím strmém poklesu během listopadu a prosince vykázat za leden mírnou korekci.
Forex: Polskému průmyslu se v prosinci dařilo
22.01.2024 Prosincový výsledek polského průmyslu pozitivně překvapil silným meziměsíčním nárůstem. Ten po sezonním očištění dosáhl +2,9 %. V meziročním vyjádření byla ale stále tamní průmyslová produkce o 3,9 % nižší. Konsensus však počítal s meziročním poklesem o 5,8 %. Za celý rok 2023 pak polský průmysl propadl o 1,5 %, což je zhruba obdobná výše, kterou lze očekávat i pro Česko.
Pracovní trh 2024: vyšší mzdy, mírný růst nezaměstnanosti, automatizace a zánik pozic
11.01.2024 Rok 2024 na pracovním trhu nabídne mnoho pozitiv. Předpovědi personalistů naznačují stabilní období, mírný růst mezd, boj o vrcholové manažery, změny v oblasti benefitů i nová pracovní místa. V několika málo následujících letech ale pracovní trh zcela promění technologie.
US2000 se pohybuje níže před zprávou NFP 💡
05.01.2024 Tématem číslo 1 poslední burzovní seance tohoto týdne bude zpráva US NFP. Očekává se, že nejnovější údaje z trhu práce naznačují další stabilizaci, přičemž se očekává meziměsíční pokles počtu nových zaměstnanců a mírný nárůst míry nezaměstnanosti na 3,8 %. Očekává se, že pokles dynamiky ve většině sektorů americké ekonomiky negativně ovlivní růst průměrné mzdy.
Zvýšení daní pro firmy a změny ve výhodách pro rodiny: Co nás čeká v novém roce 2024
20.12.2023 Vstupujeme do roku 2024, který bude rokem řady daňových změn. Od zvýšení sazby daně z příjmů právnických osob až po omezení daňových výhod pro rodiny a zaměstnance - tyto a další změny budou mít rozsáhlý dopad na ekonomický život v České republice. Jaké jsou podle odborníků poradenské skupiny Moore Czech Republic ty nejzásadnější změny a jaký bude jejich dopad?
Klíčové události 12. prosince: fundamentální analýza pro začátečníky
12.12.2023 Na úterý je naplánována celá řada makroekonomických událostí a téměř všechny si zaslouží pozornost. Zaprvé, Spojené království zveřejní zprávu o míře nezaměstnanosti, počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti a změnách průměrné mzdy. Domníváme se, že největší váhu bude mít druhá a třetí zpráva. Pohyb britské libry mohou tyto zprávy ovlivnit jen v případě výrazné odchylky reálné hodnoty od hodnoty prognózované.
Mzdy na papíře rostou, ale v reálu klesají: Ekonomický paradox 3. čtvrtletí
04.12.2023 Podle dnes zveřejněné statistiky vzrostla ve 3. čtvrtletí 2023 průměrná hrubá měsíční nominální mzda meziročně o 7,1 %. Nicméně inflace ještě neřekla poslední slovo a stále je vysoká. Když tedy od růstu mezd odečteme inflaci, mzdy nerostly ale naopak reálně klesaly o 0,8 %.
Reálné mzdy se postupně odráží ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Česká ekonomika šlápla na brzdu výrazněji
04.12.2023 Česká ekonomika ve třetím kvartále poklesla o 0,5 % (původní odhad -0,3 %) a překvapila trh i ČNB opět horším výsledkem. Kosmeticky byl sice revidován směrem vzhůru odhad za předešlý kvartál, i tak však meziroční propad zesílil na -0,7 % (versus náš odhad a odhad ČNB na -0,6 %). Znepokojivý je také pohled do struktury HDP - mezičtvrtletně padají prakticky všechny složky poptávky, kromě spotřeby vlády. Zatímco u zahraniční poptávky jsme takový vývoj předpokládali, tak pokles spotřeby domácností (-0,3 % mezikvartálně) a zejména investic (taktéž -0,3 %) je pro nás i centrální banku nepříjemným překvapením.
Forex: Koruna se drží v okolí 24,30 EUR/CZK
04.12.2023 Česká koruna si nehledě na slabší čísla z domácí ekonomiky nevede vůbec špatně a drží se v okolí 24,30 EUR/CZK. Pozitivní globální podmínky tak zatím vykompenzovaly horší domácí fundamenty. Dnešní viditelnější uvolnění dynamiky průměrné mzdy může být spíše lehce negativním impulsem.
Reálné mzdy se postupně odrážejí ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika vstoupila po výrazném poklesu v Q3 do Q4 lépe
04.12.2023 Týden zahájí centrálními bankéři ČNB často zmiňovaný vývoj mezd v Q3. Ten podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles reálné mzdy, když nominální mzda vzrostla o 6,7 % y/y po 7,7 % v Q2. Kupní síla českých domácností se tak podle našeho odhadu tudíž zatím neobnovuje. Dále v tomto týdnu zveřejněná tuzemská data by ale měla ukázat na posílení domácí ekonomiky při vstupu do závěrečného letošního čtvrtletí po poklesu o 0,5 % q/q v Q3. Meziměsíčně v říjnu vzrostly jak maloobchodní tržby bez aut, tak i průmyslová produkce. Klíčový údaj z amerického trhu práce v závěru týdne v podobě listopadových NFP podle nás ukáže na silný přírůstek, který bude zčásti pozitivně ovlivněn ukončením stávek.
Česká ekonomika klesá výrazněji, … sazby dolů již v prosinci?
01.12.2023 Česká ekonomika ve třetím kvartále poklesla o 0,5 % (původní odhad -0,3 %) a překvapila trh i ČNB opět horším výsledkem. Kosmeticky byl sice revidován směrem vzhůru odhad za předešlý kvartál, i tak však meziroční propad zesílil na -0,7 % (versus náš odhad a odhad ČNB na -0,6 %).
Legislativní novinky, které přináší konsolidační balíček
29.11.2023 Konsolidační balíček je novelou šesti desítek zákonů a v důsledcích se tak dotýká téměř každého, kdo v České republice žije, podniká nebo je zaměstnancem. Jaký bude mít konsolidační balíček dopad na zaměstnanecké benefity, jak bude upraveno zdanění pro používání motorových vozidel pro služební i soukromé účely či jak budou nově zdaněny vysokopříjmoví zaměstnanci? A změny nastanou u dohod o provedení práce?
Rozpočet ČR jako černá díra
27.10.2023 To, že český státní rozpočet není v nejlepší kondici, je všeobecně známo. Je ovšem v tak špatném stavu, jak se říká? Ke konci třetího čtvrtletí dosáhl český státní dluh 3,1 bilionu korun. To je samozřejmě ohromné číslo, při kterém na každého Čecha připadá přes 286 000 Kč. „Velmi důležitý údaj je státní zadlužení vůči HDP, které je v ČR na úrovni 42,8 %. Touto optikou to v mezinárodním srovnání není za tak špatné, ostatní země EU jsou totiž zadlužené podstatně více. Řecko přibližně ve výši 170 % HDP, Itálie 144 % a třeba takové Portugalsko 114 % HDP. Určitě se ale nechceme srovnávat s těmi nejhoršími. Naopak nejlépe jsou na tom Bulharsko s 22,9 % a Estonsko s 18,4 %,“ říká Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.
Forex: V německých cenách průmyslových výrobců je znát zdražení surové ropy
20.10.2023 Dnešek nabídne pouze méně důležitá makroekonomická data, která pravděpodobně nebudou mít vliv na dění na finančních trzích. Zveřejněny budou německé ceny průmyslových výrobců za září, které by měly nadále reflektovat zdražení surové ropy a oslabení eura k americkému dolaru. Ve středoevropském regionu jsou na programu polské maloobchodní tržby. Ty podobně jako ve většině dalších evropských států v důsledku snižující se poptávky pravděpodobně v reálném vyjádření pokračovaly v meziročním poklesu.
Forex: Americký trh práce nadále vysílá nad očekávání silná data
19.10.2023 Zatímco týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti dosáhly v USA nejnižší úrovně od letošního ledna, americký dolar i přesto během dnešního evropského obchodování oslabil. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se v minulém týdnu snížil na 198 tis. z předchozích 211 tis. Oproti analytickému konsensu byl tak výsledek o 12 tis. nižší. Americký dolar navzdory tomu o 0,4 % oslabil nad 1,0570 EUR/USD, když šlo spíše o technickou korekci přechozích zisků.
EUR/USD: Geopolitika a Federální rezervní systém
10.10.2023 Euro-dolarový pár zahájil nový obchodní týden v reakci na nárůst rizikového sentimentu poklesem směrem k úrovni č. 5. Do konce včerejšího dne však kupující EUR/USD získali zpět téměř všechny ztracené pozice. Dnes vzestupná dynamika pokračuje a pár testuje č. 6, navzdory přetrvávajícímu napětí na Blízkém východě. Obchodníci nebudou mít na výběr. Na jedné straně geopolitické faktory upřednostňují bezpečný dolar. Na druhou stranu opatrné komentáře Federálního rezervního systému vyvíjejí tlak na dolar před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA. Po určitých výkyvech se misky vah naklonily ve prospěch kupujících v EUR/USD.
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 12. září
12.09.2023 Další pokles už je omezený, protože test úrovně 1,2507 z pondělního odpoledne se shodoval s prudkým poklesem linie MACD od nuly. Podobný scénář nastal při testu úrovně 1,2534, kdy linie MACD vcelku výrazně stoupala.
Související klíčová slova:
Míra nezaměstnanosti v USA | Produkce ve stavebnictví | Znovuotevírání ekonomiky | Jakub Seidler | Cena libry | Realitní trh | Nehmotný movitý majetek | Trumpův efekt | Yandex | Dlouhé pozice | Paušální daně | Daně z nemovitosti | Ozvěny trhu | Stavební produkce | Války | Snižování stavů | Americký ADP | Valorizace | Vývoj | Průměrná reálná měsíční mzda | Opětovný pokles | Data z trhu práce | Investiční aktivita | Trh nemovitostí | Olga Hyklová | Nominální mzdový růst | Stavebnictví v březnu | Jana Steckerová | Zdražovat | Měnový pár EUR/CZK | DPH | Průměrná míra nezaměstnanosti | EUR | US2000 | Spotřebitelské výdaje | Přijmout euro | Spotřební koš | Akcie ropy v roce 2021 | Standard & Poor's | Kalifornie | Take Profit | Hlavní úrokové sazby | Nárůst objemů | Falešný průraz | Surová ropa | Akciové společnosti | Itálie | Stoxx | Epidemická situace | Deficit hospodaření státu | Texas | Daňové povinnosti | Údaj o HDP | Očekávání | Evropské centrální banky | Kevin Warsh | SEDG | Poslanci | První odhad HDP | Navýšení důchodů | Swiss Life | Americký ministr financí | Nové zprávy | Češi | Analýza makroindikátorů | Delta varianta | Výpadek příjmů | Souhrnný indikátor | Chování | Kvartální výsledky | Aktualizovaný výhled | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Pro investory | Český premiér Petr Fiala | Trh práce | Swiss | Investice | Distribuce | Rozvolnění | MACD | Potenciál | Nízké sazby | Japonské společnosti | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Support | PMI v eurozóně | Mezinárodní ratingová agentura | Analytici Next Finance | Lednová inflace | Index aktivity | Česká měna dnes | Dění na světových burzách | Škoda Auto | ADP report | Průmyslové objednávky | Hlavní ekonom XTB | Ifo | Ruské invaze na Ukrajinu | Invaze na Ukrajinu | Filip Louženský | Prognózy | Britská libra | ČNB Jiří Rusnok | Intervence | Výkon ekonomiky | Jaroslav Tupý | Experti | Americké centrální banky | XTB Pavel Peterka | Zájem o komodity | Skupina Saxo Bank | Rekord | Vstupní náklady | Raiffeisenbank | Očekávání ČNB | Člen bankovní rady ČNB | Oživení ekonomiky | Stop-Loss | Evropské měny | Zvýšení minimální mzdy | Čtyřhodinový graf | Měsíční předpovědi | Největší světová ekonomika | Investing | Uvolňování měnové politiky | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | EUR/USD | Spotřebitelé | Oblasti supportu | Morgan Stanley | Měnový pár USD/JPY | Meziroční inflace v eurozóně | Reality | Český průmysl | Pokles zisku | Profesionální obchodníci | COT report | Akcie společnosti | Tuzemské hospodářství | Nezaměstnanost žen | Aktuální vývoj | Buy pozice | Lagardeová | Spotřební daň z nafty | Recese v eurozóně | Měnový pár GBP/USD | Reálné příjmy domácností | Výnos | Sazba daně | Nákupy státních dluhopisů | Ceny energetických komodit | Medvědí výhled | Exchange | Goldman Sachs | Delta | SMA | Odborová organizace | Vzdělávání | UniCredit Bank | Šéf Fedu | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | BreakEven | Slabá poptávka | Kurzotvorné informace | Oživení ekonomiky USA | Růst sazeb | Dopravci | Zkrocení inflace | Šéfové | Index DOW | Import | Zvyšování sazeb Fedu | Pandemický program | Ruské hospodářství | ČEZ | Státní dluh | Zastavení dodávek plynu | Boeing | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Důvěra v ekonomiku | Ferrari | Spotřebitelské inflace | Online obchodování | Daně z příjmů fyzických osob | Praxe | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Makroekonomické statistiky | JPY | Guvernér Michl | Oživení čínské ekonomiky | Volatilní vývoj | Zahraniční obchod České republiky | Evropská centrální banka | Reálné ekonomiky | Odhad HDP | Čistý příjem | CEO | Brent | Uber Technologies | Podnikové objednávky | Kontrakce | Peníze | Čas jsou peníze | Hutnictví | Vývoj měnové politiky | Stimul | Ukazatel | Warsh | Průmyslové zakázky | Růst výrobních cen | Nike | Meziroční růst cen | Nezaměstnanosti v Německu | Baidu | Marian Jurečka | Rozhovor | Prognóza | FTSE 100 | Světový obchod | Acacia Communications | Hlavní události tohoto týdne | Měnová politika Fedu | Běžný účet platební bilance | Měny | Amgen | Saxo Bank | MiFID II | Slábnutí koruny | Americký Fed | Nálada spekulantů | Export | Výsledky HDP | Pohonné hmoty v Česku | Vývoj 5letých inflačních očekávání | Bankovní rada ČNB | Ruský prezident | Burza | Tržby maloobchodníků | Stoxx 600 | ZEW index | Burzy | Comcast | USD/EUR | Ceny elektřiny | Americké ekonomiky | Výrazný vzestup | Růst výroby | Miliardy dolarů | WMT | Ekonomické výhledy | CZ | Historický milník | Automatizace | Proražení | Posílení koruny | Ekonomické zotavení | Zynga | Finanční trh | Prodej automobilů | NFP | Gilead | Levice | Vládní opatření | Vlnová struktura | Index S&P 500 | Sell pozice | Škoda | Evropská inflace | Nižší daně | Fialova vláda | Ekonomická aktivita | Kofola | Obchodní tipy | Noviny | Přehled o dění | Swapové body | Hodnocení současné situace | Inflační spirála | Velké instituce | Tržní úrokové sazby | Tovární objednávky | Roční růst | MT5 Supreme Edition | Rostoucí ceny energií | Marine Le Pen | USD | Zvýšení sazeb | EUR/CZK | Silná data | Bilance obchodu | Dovednosti | Úvěr na bydlení | Nárůst ceny | GBP/USD | Měnový pár EUR/USD | MT5 | Nastavení měnové politiky | Znovunastartování ekonomiky | Sympozium | YCC | Mzdová vyjednávání | PMI index | Generace Z | Inflační cíl | Stratégové | Fincentrum | Ekonom XTB | Pokles úrokových sazeb | CISCO | Nové technologie | Média | Nové mutace | Růst inflace | čnBlog | CO2 | FedWatch | Histogram | Makrodata | Hospodářské výsledky | Objem hypotečních úvěrů | Investoři | Emoce | Boj s inflací | Tržní reakce | Zemědělské půdy | Tuzemský HDP | Německá průmyslová produkce | Nejistoty | Cestovat po světě | Index PPI | HUF | Odeznívání inflace | Data z trhu práce USA | Jádrový index | Firmy | Kurz koruny k euru | CME FedWatch Tool | Obrovský potenciál | Výnosy státních dluhopisů | Vzorce chování | Posílení | Zápis z posledního zasedání | Americký prezident | Pracovní místa | Shopify | Polské maloobchodní tržby | Rijád | Otřesy na finančních trzích | Průměrné mzdy v ČR | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Sestupný trend | Neziskové organizace | EMEA | Deficit rozpočtu | Kč/EUR | Posilování koruny | Co bude dál? | Včerejší seance | Průzkumy | Rakousko | Trh s nemovitostmi | Qualcomm | Nedostatkové čipy | Odhad spotřebitelské důvěry | Plány | ProCent | Mexiko | Konvergence | Zavedení digitální daně | Zisk | Ropa Brent | Německý DAX | Důvěra domácností | Cestování | Cenové tlaky | Cena americké ropy | Ruské ropy | Slevy | Bank of England | GBP | Evropské ekonomiky | České hospodářství | BP | Zadlužování | Výše investice | Sentiment indikátory | Spotřebitelský sentiment | Divize | Pokles vývozu | Bohatý | CSCO | Aktuální prognózy | Patria | Objem obchodů s akciemi | Nová bankovní rada | Investiční rozhodnutí | Hlavní události | Akcie Ulta Beauty | Swapy | Béžová kniha | Makléři | Automobilka Škoda | Předstihové indikátory | Coty | Česká zbrojovka | Uber | Strojové učení | Bohatí | Demokraté | CZK | Amerika na prvním místě | Ekonomický kalendář | Daň z příjmu | Cenové úrovně | Tempo zdražování | Indikátory v eurozóně | Reakce trhu | Petr Hykel | Akciové trhy v Evropě | Analýza transakcí | Prosincová inflace | Zvýšení daní | Úroková sazba | Vít Hradil | Nejdůležitější události | Mzdový nárůst | Hrubý domácí produkt (HDP) | UlovDomov | Snížení cen | Unie | Technologické tituly | Deflace | Tovární objednávky v USA | Obchodování na finančních trzích | UnitedHealth Group | Petr Fiala | Politická situace | Základní pravidla | Trpělivost | Pozitivní zprávy | Viceguvernérka | NFP report | Praha | Investovat | Složené úročení | The New York Times | Signál k prodeji | Komoditní | Průměrné ceny benzínu v USA | Turecká lira | Investing.com | Data z tuzemské ekonomiky | Trh s futures | Prodej | Válka na Ukrajině | W1 | Volný čas | Movitý majetek | Býčí sentiment | Čeští poslanci | Obchodní signály | Přidaná hodnota | Kevin Tran Nguyen | Míra zisku | Data o HDP | Medián | Vybírání zisků | Myšlení | Základní pravidla systému obchodování | Výsledky | Dnešní data | ZEW | Obrat trendu | Inflace dovážená do Česka | Události tohoto týdne | Inflační tlaky | Státy Evropské unie | Minulá výkonnost | Spotřebitelská nálada | François Villeroy de Galhau | Fundamentální analýza | Euro Stoxx 50 | Agentura Fitch | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Zlepšení sentimentu | Globální ekonomiky | Část zisků | Analýza fundamentálních událostí | Zvyšování mezd | Cenový růst | Pandemie koronaviru | Americký index | Celkový objem obchodů | Lepší výsledky | Prognóza vývoje měnového páru | Eurostat | Prezident | Růst cen ropy | Index Sentix | TIM | Příjmy z prodeje kryptoměn | Extrémní nárůst | BHS | Makroekonomický výhled | Vývoj průměrné mzdy | Energie | Objem | Minimální mzda | Reálné mzdy | Pracovní trh 2024 | Pesimismus | Vývoj měnového páru | Podnikatelská nálada | Australský dolar | Vývoj indexu ISM ve službách | Přebytek obchodní bilance | Ženy | Jestřábí postoj | Regulátor | Pokračování expanze | Barack Obama | Hypoteční trh | Cenový index PCE | Mary Dalyová | Odhad inflace | Supreme Edition | Investiční platforma | Důchod | Sloučení | Pfizer | Státní rozpočet ČR | Jak číst grafy | Ekonomický vývoj | Silná koruna | Posílení amerického dolaru | HeadHunter | Studie | Udržitelnost | E15 | Gabriela Hanslíková | Slabší koruna | Data z průmyslu | Řešení sporů | Zpráva | Polsko | Kolaps | Nástroj | Reálné spotřeby domácností | Ekonomické dopady | Zbrojovka | Behaviorální vzorce | Ratingová agentura | Dění na finančních trzích | Zóny supportu | Dezinflace | Pravidelné investování | EUR/PLN | Odhad analytiků | Hypotéky | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | Současná situace | SWDA | Školení | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | tradingeconomics.com | Janet Yellenová | Přijetí | Rozpočtová politika | Změny na trhu | Představitelé Fedu | Jackson Hole | HUF/EUR | Inflace v Česku | USD/PLN | Snížení DPH | Fed | Ukrajina | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Bloomberg | Dopady na ekonomiku | Státní rozpočet | Index Stoxx 600 | Maloobchod | Lukáš Kovanda | Předpověď | Protiepidemická opatření | Průmyslová produkce v únoru | Zasedání Fedu | University of Michigan | Logistika | Evropa | Centrální banky | Zpomalení inflace | Inflace v květnu | Online platformy | Brands | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Index Dow Jones Industrial Average | Dobré výsledky | Nová prognóza | Tom Kadeřábek | Aktuální cena ropy | Nabídka | Prezidentka ECB | Podniky | Měna | Data z USA | S&P Global | Vstupy | Nasdaq | Dolary | Obchodní týden | Trump | Admiral Markets | Nejbližší support | Deficit | Federální rezervní systém | Index výrobních cen | Německé ceny | GBPUSD | UlovDomov.cz | Problémy se subdodávkami | Christopher Dembik | Odborový svaz | Zprávy | Údaje | Klíčové události | Korporátní výsledky | Aktivita v americkém průmyslu | Instituce | Ceny ropy | Přeprodané oblasti | Byty | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Evropské akcie | Nová éra | Dnešní makroekonomické ukazatele | Americké objednávky | Guvernér BOJ | Pravděpodobnost ztráty | Jan Dvořák | Listopadová inflace | Ministerstvo práce | Býčí signál | Dobrá data | Moore Czech Republic | Obchodování a investice | Purple Trading Jaroslav Tupý | Analytik J&T | UBS Group | Alibaba | MetaTrader | Ex-dividend | Rutina | Výdělky | Cena ropy brent | Fiat Chrysler | Silný růst | Česká koruna | Výkonnost | Vysoké ceny energií | Průměrný roční výnos | Earnings | Bydlení | Vyhlídky | Nejlepší ropné akcie | Výdaje | Trh | Virgin Galactic | Komise | Česmad Bohemia | Války na Ukrajině | Průraz | Pokles tržeb | Technologické společnosti | Depozitní sazby | Výprodejní tlak | Korekce | Výrazný pokles | Vývoz ropy | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Sazby daně | LNG | Inflace ve Spojených státech | Emise skleníkových plynů | Vlnový pattern | Vývoj ekonomiky | Money management | Výrazný růst | Pražské burzy | České koruny | Česká bankovní asociace | SAP AG | Konkurenceschopnost | Dopad na trhy | Zpřesněný odhad | Koruna | ISM v průmyslu | Oživení české ekonomiky | Kypr | Index cen průmyslových výrobců | Posílení dolaru | Vyšší poptávka | Stock | Komentované měsíční odhady | Soukromé firmy | ING | Včerejší obchodování | Vice | Náklady na půjčky | Francie | Rating | Zemní plyn | Americký ADP report | Koronavirová pandemie | Pobočka FEDu | Propad | Hospodářský růst v Německu | Microsoft | Trh dnes | Příležitosti | Finanční domy | Sazby ČNB | Trigger | Turecko | Pokračující pokles | Asociace | Rovnováha | Stimulační opatření | Daňové úlevy | HDP eurozóny | Jádrový index spotřebitelských cen | Český index nákupních manažerů | Mateusz Morawiecki | Nový rekord | Členové Fedu | Polská inflace | Akcenta | Long pozice | Agentura Bloomberg | Obchodní instrument | xStation | Exporty | Národní ekonomická rada vlády | Drahé energie | Česká bankovní asociace (ČBA) | Důvěra | Asie | Pravděpodobnost | Zvýšení úrokových sazeb | Prosperity | Index Nasdaq | Hospodaření státního rozpočtu | Cointracker | Spotřebitelská inflace | Konjunkturální průzkum | Očekávaná data | Zpomalování ekonomiky | Michelle Bowmanová | Nižší minima | Americké měny | Růst spotřebitelských cen v USA | Paušální daň | Výpadky | Objem obchodů | Automobilky | CFTC | FIAT | Makroekonomické zprávy | Nové zakázky | Spotřebitelská nálada v USA | Maďarská centrální banka | Graf | Centrální banka | Zahraniční bilance | Britské libry | Investice do akcií | Významné zprávy | Hrubý domácí produkt | Tempo růstu spotřebitelských cen | Andrew Bailey | Pokles eura | Pojišťovny | LYNX | Předpokládaný růst | Nákup libry | Ekonomiky eurozóny | MT4 Supreme Edition | Jádrová inflace | Plyn | Ekonomické události | Zpráva o inflaci | Short | Eurodolar | Fundamentální faktory | Hráči na trhu | Výnosové křivky | Správná volba | Emise CO2 | Přehled | Dopady války na Ukrajině | Tovární objednávky z Německa | Kritické myšlení | Obnovitelné zdroje | Trendové linie | Pár EUR/USD | Reakce trhů | Automobil | Míra nezaměstnanosti v Německu | API | HDP | Pascal Soriot | Možnost práce z domova | ČNB Aleš Michl | Mluvčí | Obchodování s českou korunou | Reuters | Přebytek zahraničního obchodu | Hyperinflační scénáře | Klíčový údaj | QCOM | FXstreet.cz | Inflace v eurozóně | Kompozitní index | Depozitní sazba | Salutem | Měsíční data | Analýzy | Britská měna | Ceny dřeva | Overbalance | Stavebnictví | Pokles české ekonomiky | Cena ropy na světových trzích | Utahování měnové politiky | CryptotaxCalculator | Deficit veřejných financí | ING Bank Jakub Seidler | BHS Štěpán Křeček | VIG | EURUSD | J&T | Traders | Česká měna | MRK | JenPráce.cz | Ministr práce | Obchodování GBP | Fond kvalifikovaných investorů | Politická krize | Americká centrální banka | Vývoj tržeb | Příkaz | Drahota | Firemní daně | Index Nasdaq Composite | Zveřejněná data | Data z amerického trhu práce | Odhad letošního růstu | Německý HDP | Obchodování | PwC | Rychlý růst | Průmyslové aktivity | Předseda | Fiskální stimul | Zpomalující inflace | Libra | Koronavirová krize | NERV | Portu | Rostoucí trend | Kakao | Index spotřebitelské důvěry | Český trh práce | Nová data | Běžný účet | Chicago Mercantile Exchange | Evropská měna | Dění na Ukrajině | Životní úroveň | Financovat | Příprava | Řecko | Makroekonomické ukazatele | Odhad amerického HDP | Rostoucí náklady | Aktuální cena | Německé podnikové objednávky | Damoklův meč | Celkový trend | Akciový index | Míra | TIPS | Úrokové sazby Fedu | Hospodaření státu | Hedgeové fondy | Úroky | Danit kryptoměny | HDP v USA | Tržby | Stavební výdaje | Ekonomické ukazatele | Státní svátek | Ranní nadhoz | Očekávání analytiků | Index CPI | Obchody | Květnová inflace | Předstihové ukazatele | ERÚ | Počet pracovních míst | Silný trh | USA inflace | Průmyslová výroba v ČR | Snížení daní | Káva | Začínající obchodníci | Take-Profit | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ceny akcií | Izrael | Indikace | Dlouhé (long) pozice | TABAK | Americký fiskální balíček | Snížit riziko | S&P500 | Klesající trend | Důvěra spotřebitelů | Termínované vklady | Čínská ekonomika | Ceny | Prudký pokles | Technologie | Současný stav | MetaTrader 5 | Finální odhad | ČNB | JDE | Podpora | Jiří Rusnok | Mzdy v ČR | Zahraniční obchod | Pokles | Veřejný sektor | MGM | Ochrana proti inflaci | Zprávy o vakcíně | Rekordní minimum | Zakladatel | Ceny v průmyslu | Globální inflace | Blesk | ex | Pozornost | Finance Group | Země EU | Americké společnosti | Historické rekordy | Prognóza ČNB | Jan Vejmělek | Theones | Rezervní měna | Royal Caribbean | Makroekonomický kalendář | Luke Hildyard | NYT | Aleš Michl | Volatility | MT4 | Mediánová mzda | Momentum | Index ISM | Tržní očekávání | Nejistota | Americké výrobky | Americká ekonomika | Surové ropy | Obchodník | Akcie týdne | Vývoj úrokových sazeb | Polský premiér | COVID-19 | Indikátory sentimentu | Makroekonomické údaje | Data z reálné ekonomiky | Dobrá finanční situace | Economic | Finanční krize | Tempo poklesu | Data ze Spojených států | Index cen | Apple | Index PX | Růst tržeb | Daně | Inflace v červenci | OECD | Express | Sport | Japonská ekonomika | Náročné profese | Předčasný důchod | Pokles indexu | Český stát | Úrokové sazby v Maďarsku | Báze | Hodnota akcií | Ekonomická důvěra | Slabost koruny | Evropa v datech | Prezident Vladimir Putin | Zisky | Ekonom UniCredit Bank | Spojené království | Plný úvazek | Prezident Trump | Oslabení koruny | Pokles cen ropy | Základní úroková sazba | Flat | Sell | Americká data | Rally na akciích | Oznámení | GRMN | USD/TRY | Expedia | Boris Johnson | Vývoj HDP | Cisco Systems | Velcí obchodníci | Ustupující inflace | Toyota | Ratingové agentury | Vládní krize | Domek u moře | Společná měna | Western Union | Přehled o dění na světových burzách | Světové obchodní organizace | Japonsko | Ziskové akcie | Stravenky | Zvýšení ceny | Rizikové averze | Sdružení automobilového průmyslu | Trinity Bank | Rusko-ukrajinský konflikt | Snižování inflace | Inženýrské stavitelství | Růst cen | Zdravotní pojištění | Reálná měsíční mzda | Rheinmetall | Premiér Petr Fiala | Rumunsko | Nejvýraznější pokles | Repo sazby | Inflace v Británii | Propouštění zaměstnanců | Index nákupních manažerů (PMI) | Konsensus | Financování | Vlny koronaviru | ČSÚ | Indikátor ekonomického sentimentu | E-commerce | MJ | Omezení dodávek | Generali Investments | Automobilový průmysl | Ekonomický a strategický výzkum | Domácnosti | Pokles ekonomiky | Orbán | Růst úroků | Patterny | USDJPY | Dolar vůči jenu | Pokles zásob | Zprávy z USA | Investiční poradenství | Společnosti | Ceny zboží | GME | Dílčí index | ING Bank | Zadlužení | Otevření obchodu | Směnný kurz | Geopolitické faktory | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Cena | EMA | Příkaz Stop | Dnešní čísla | Akcie | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Rozhodnutí ČNB | Akciové futures | Profesionální obchodník | Spotřebitel | Meziroční vývoj jádrové inflace | Opatření | Tržní situace | Hospodářský růst | Prezident Fedu | Tržní sazby | Devizové trhy | Posílení eura | Odhodlání | Velké objemy | Standard & Poor's 500 | Korunové sazby | Bod | Miliardy korun | Úspory | Nájemné | Index nákupních manažerů ve výrobě | Bollinger Bands | Realizace zisku | Platební bilance | Silnější koruna | Investment | Polský zlotý | PRIBOR | BoE Andrew Bailey | Pohřeb královny Alžběty II. | Reserve Bank of Australia | Únorová inflace | Japonská centrální banka | Přenos | Luboš Růžička | Roční výnos | Indikátory ekonomického sentimentu | Cena ropy | CARA | Nižší výdaje | Inflace | Inflace v ČR | Výhled vývoje české měnové politiky | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Kurzový vývoj | ULTA | Růst české ekonomiky | Tržní sentiment | Využití kapacit | Účet platební bilance | Česká republika | Zemědělci | Behaviorální | Statistiky z trhu práce | Státy EU | Německý Ifo index | Předběžné výsledky | Společnost XTB | DAX | Statistické údaje | Vývoj měnového páru USD/TRY | Index nákupních manažerů | Prosus | Daně z příjmů | ECB | Struktura | Ruská ropa | Bilance běžného účtu | EUR/HUF | Předstihové indikátory v eurozóně | Spotová cena | Situace | Zkušenosti | Intervenovat | Počet žádostí o podporu | Americká průmyslová produkce | Americký dolar | Spotřební daně | Lira | Burzovní seance | Výroba automobilů | Samou | FTSE | Statistiky | Ekonomické recese | Vývoj meziročního růstu průměrné mzdy | Americká měna | Obchodní podmínky | Guvernér | Světová ekonomika | Růst průmyslu | SAP | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Globální akciový index MSCI | FX | Pokles prodeje | Propad HDP | Očekávání do budoucna | Ruský vývoz ropy | Polská vláda | Kurz | Market | Evropské indexy | Hike ECB | Kellogg | USD/CZK | Pandemie covidu | Inflace v říjnu | Unicredit | Ropa a Plyn | Měsíční mzda | Rozkolísaný | Grafy | UST | Jak zdanit kryptoměny | Tržby z průmyslové činnosti | Míra úspor domácností | Kryptosměnárny | Jednání ECB | Velcí hráči | Klaas Knot | Oblasti rezistence | Kryptoúvěrové společnosti | Tomáš Holub | Medvědí scénář | Průměrná mzda v ČR | Dopad na realitní trh | Vybírat zisky | Úspěch | Průměrné ceny nafty | Deficit státního rozpočtu | Investujte | Průmyslové oživení | Růst mezd | Proinflační | Stock Spirits | Stagnace | Dolarová aktiva | NAFTA | AUD | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Česká ekonomika | PEPSICO | Celsius Network | Situace v Německu | Snížení sazeb | Nižší růst | Průměrný Čech | PMI ve výrobě | Německá průmyslová výroba | Závislost | Tuzemský maloobchod | Domácí data | SPAD | Ropa | Predikce | Německý vývoz | Analytici | BAT | Dobré zprávy | Kurz koruny | Posílení polského zlotého | CME Group | Citigroup | Ekonomické výsledky | Důvěra v eurozóně | IFO index | Silnější euro | Vysoká inflace | Provozní zisk | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Koruna dnes | Odhady ekonomů | Equity | Kurz eura vůči dolaru | Horší data | Snižování úrokových sazeb | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Commitments of Traders (COT) | Index euro stoxx 50 | Globální akciový index | Nižší ceny | Konsenzus | Cenové stability | Kurs koruny k euru | Zasedání ECB | Trh práce v USA | Dluhopisový trh | Pozitivní výsledek | Cigarety | Portfolia | Růst důvěry | Převis | Tuzemská inflace | SolarEdge | Koronavirové krize | Vývoz | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Riziko | Moody's | Miliardy eur | Sazby beze změny | Recese | ZNGA | Kazuo Ueda | Makro | Mzdový růst | ASML | FXstreet | Německý ZEW index | GameStop akcie | Vývoj pandemie | CZK/EUR | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Sněmovna reprezentantů | Digitalizace | Situace na Blízkém východě | Nižší DPH | Počet nových žádostí o podporu | Investiční nemovitosti | Meziměsíční inflace | Guvernér BoE | Růstový trend | HICP | Inflace ve Spojeném království | Štěpán Křeček | Zboží dlouhodobé spotřeby | Prostor pro další růst | Měnová politika | Geopolitika | Daňová sazba | Prudký propad | Odvody | Miroslav Novák | ISM | Mondelez | Kurz eura | New York Times | Dnešní zpráva | Ztráty zaměstnání | Automobilka Volkswagen | Nálada v USA | Polská průmyslová produkce | Americká centrální banka (Fed) | Patria Finance | Ceny energií | Doporučení | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Washington | Dávky v nezaměstnanosti | Ceny potravin | Rychlý růst mezd | Westpac | Kandidáti | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Dosažení dohody | Polská centrální banka (NBP) | Kurz české koruny | Rizika | Eurozóna | Ranní okénko | Analytik Komerční banky | Celkový výkon | Střední podniky | ERA | Intervenovat na devizovém trhu | Voda | Multi-Asset obchodování | Zvýšení cen ropy | Advance | Ziskovost | Next | Christine Lagarde | Hlavní ekonom Cyrrusu | OSN | Investice do infrastruktury | Měsíční report | Projev šéfa Fedu | Boje na Ukrajině | Těžaři | Saxo | Předpovědi | Dluhopisy | Finanční prostředky | Verbální intervence | Silicon Valley Bank | Benzín | Rostoucí ceny | Růst cen nemovitostí | Trend | Obchodovat | Pokles sazeb | Produkty obchodované s finanční pákou | Stavební spoření | Dow Jones Industrial | Simplecoin | Kroky Fedu | Oslabení | Míra inflace | Zrušení superhrubé mzdy | Antivirus | Gabriela Ivanco | Fundamentální data | Přebytek obchodu | Volby do Evropského parlamentu | Ekonomické údaje | Energetika | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | Soukromý sektor | Ekonomové | Signály | Tempo inflace | Nařízení | Pioneer Natural Resources | Ropné akcie | Měnové intervence | Poptávka | Železná ruda | Farmaceutické společnosti | Mzdové požadavky | Indexy | Citi | Poradenské společnosti | Zvyšování sazeb | Odborníci | Vývoj inflace | Oživení poptávky | Německý kancléř | Zpřísnění měnové politiky | Vysoká poptávka | Vyšší sazby | Hurikány | Japonská měna | Černá Hora | Průmysl | Růst produktivity | Index pražské burzy PX | Druhá vlna koronaviru | Napjatá situace | Makroekonomické strategie | Péče o blízké | Rozvolnění protipandemických opatření | Tempo růstu | Snížení daně | Bankovnictví | USD index | Podnik | Nejslabší růst | NBP | Biliony | Divergence | Zdražování energií | Prodávající | Nejvyšší růst | Firma | Akciové trhy | Nálada spotřebitelů | Měnověpolitické zasedání | Výsledek zahraničního obchodu | Počty nových žádostí o podporu | Družba | Situace na trhu | APP | Německá ekonomika | Kurz amerického dolaru | JPM | Český státní rozpočet | Long | Rally | Bankovní rada | Recese v USA | Pojišťovna | Index výdajů | Zasedání České národní banky | Spokojenost | DISH | Mezinárodní dohody | Osobní příjmy | Aktiva | Pokles inflace | HDP za Q2 | EUR/MWh | Růst zaměstnanosti | Analytik J&T Banky | České měny | Tuzemský průmysl | Nezaměstnanost v Německu | Finance | Business | UTC | Vladimír Pikora | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bariéra | Ceny výrobců v eurozóně | Kryptokalkulačka | Pokles cen | Prodej aut | Vydávání dluhopisů | Růst ceny | Veřejný dluh | Swiss Life Select | YouGov | Vysoké inflace | Úsilí | Společná evropská měna | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Studie poradenské společnosti | ČBA | FedWatch Tool | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Vysoké ceny | Zdravotnictví | Růst HDP | Čínské akcie | Fitch | Výprodej | Pšenice | Globální trhy | Bankéři | Reverzní formace | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Rozvolnění restrikcí | Indexy PMI | Pochybnosti | Zasedání Bank of England | Trinity | Nájemní bydlení | Signál k nákupu | Špatné zprávy | Úrokový diferenciál | FOREX | Prodeje automobilů | Vlnová analýza | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | TradingEconomics | Fio banka | Řetězce | Americký index S&P 500 | Zrychlení inflace | Sentiment | Stoxx Europe 600 | Růst úrokových sazeb | Výsledek zasedání | Bývalý prezident | Výroba ve Škoda Auto | Politika | PLN | Potenciál pro růst | Analytika | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Bulharsko | Ceny průmyslových výrobců | Backwardation | Reporty | Nižší krácení důchodu | Sdílení odvodů | Forint | Cenové maximum | Velká Británie | Růst libry | PLN/EUR | Další vývoj | Anton Siluanov | Omikron | Dnes zveřejněná data | Vydání zprávy | Pokles průmyslové výroby | Cena pohonných hmot | Členové bankovní rady | Reposazba | Průzkum PMI | Indexy S&P | Miliardy | Pohřeb královny Alžběty | Trader | Aktivita ve službách | Letectví | Indie | J&T Banka | Nákupy | ForexFactory | Očekávání trhu | Měnové politiky | Výrazná inflace | Nominální růst | Cenový graf | Vnímání | Akciové indexy | Minimální důchod | Výhledy | American Express | První zvýšení sazeb | Pravidla systému obchodování | Rekordní propad | Historická maxima | Elektřina | WTO | Situace v průmyslu | Dobrá zpráva | Karanténa | Růst ekonomiky | Zdanění | Komoditní bilance | Invaze | Investiční aktivity | Zhodnocení | Bankovní rada České národní banky | Zvyšující se inflace | Výhled | NIESR | Růst cen v USA | Počasí | ESM | Úroveň supportu | Fiskální politika | Dividenda | Pokračující růst | Auta | Komerční banky | Průměrná nominální mzda | Americký trh práce | Výkyvy na finančních trzích | Co bude | Deriváty | Německé hospodářství | Zpráva o trhu práce | Trhy | Index pražské burzy | Economist | Předkrizové úrovně | Finanční podmínky | Zlevnění potravin | Multi-asset | Riziková pozice | Indexy nákupních manažerů | Propouštění | Snížení spotřební daně | Rozhodování | Zaměstnanci | Jaromír Gec | FRED | Investiční výdaje | Ceny ropy Brent | Politika Fedu | Klouzavý průměr | Merck | Medvědi | Finanční trhy | Statistický úřad | Ruský ministr | MIFID | Cyrrus | Data o inflaci | Expanze | Advance Auto Parts | Stravenkový paušál | General Motors | ROCE | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | Meziroční růst spotřebitelských cen | Walt Disney | Comfort Finance | Bílý dům | Rada ČNB | Komoditní trhy | OSVČ | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | Růst průmyslové produkce | Holubičí postoj | Zlato | Zveřejnění zpráv | USD za barel | Payrolls | Turistika | Pracovní trh | Měny regionu | Vývoj měnového páru EUR/USD | Salutem Fund | Peněžní trhy | Návrh rozpočtu | New York | Data z pracovního trhu | MSFT | AMGN | GS | Saldo zahraničního obchodu | Tipy pro začátečníky | AIG | Inflace ve Velké Británii | Pohonné hmoty | Platy českých politiků | Daňové zvýhodnění | Německé tovární objednávky | Protipandemická opatření | Problémy | Zpřesněná data | Omezení produkce | Spekulace | Celkový výsledek | Navýšení | Participace | Pokles poptávky | Slabší kurz | Paradox | Schodek | Erste | Počet zahájených bytů | Dollar | Obnovení růstu | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Akciové trhy v USA | Dolarový index | Celková inflace | Výplata | Snížení základní úrokové sazby | Nový cyklus | Devizový trh | Důchodový věk po roce 2030 | České vlády | Kalendář ekonomických událostí | Americká inflace | Rozvoj | Klouzavé průměry | Ceny zeleniny | Dlouhá pozice | Fibonacciho úrovně | Švýcarské banky | Transakce | Zvýšení firemní daně | Ceny nafty | Protekcionismus | Česká národní banka (ČNB) | Index ISM v průmyslu | MPSV | Akcenta Miroslav Novák | Hodinový graf | Premiér Fiala | Evropská spotřebitelská důvěra | Snížení úrokových sazeb | HCOB | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Týdenní pokles | Bývalý šéf | Vzestup inflace | Řízení peněz | Dolarové úrokové sazby | Zaměstnanost | Profitovat | Hry | Důležité zprávy | Spojené státy | Manažerka | Spotřeba domácností | Index MSCI | Slabší dolar | Energetické krize | Optimismus | Radim Krejčí | Inflace v březnu | Vývoj amerického dolarového indexu | Recese ekonomiky | Federální rezervní banky | Inflace v prosinci | Pokles ekonomické aktivity | Údaje o HDP | Finanční sektor | Příležitosti k nákupu | Inflace v Německu | Oslabení eura | Klid | Silný pokles | Forexu | Zasedání amerického Fedu | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | MSCI | Zastavení dodávek | Karanténní opatření | Ukončení nákupu aktiv | Pozice dolaru | Australská ekonomika | Thomson Reuters | Tyson Foods | Oslabování české měny | Guvernér Rusnok | RBA | Dolar | Spotřebitelská poptávka | Intel | Debata | Hodnoty měny | Prezident Fedu v Dallasu | Negativní vývoj | Data z Německa | Naše prognóza | Regionální měny | Bollingerova pásma | Byznys | Daňové změny | Ruský prezident Vladimir Putin | Sentix index | Milník | Koinly | Pravděpodobnost recese | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Platformy | NEST | Rusko | Ceny výrobců | Poradce | Další růst sazeb | Makroekonomické události | Signál | Instant Research | Zdražování | Zasedání centrální banky | Indikátor důvěry | EPS | Silicon Valley | ADP | Dividendový výnos | Projev šéfa Fedu Powella | Přijetí eura | Biliony dolarů | Bezpečnost | Číst grafy | Kupní síla | Zpomalení růstu | Překoupené oblasti | Ropy | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | Pohřeb královny | Obchod | Úroveň rezistence | Míra úspor | Obiloviny | Druhá vlna pandemie | Uhlí | Cena nájemného | Ekonomický dopad | Společnost | Akcie ropy | LTV | Úvěrová aktivita | Důchody | Ratingová agentura Fitch | Sázky | Nové prognózy | Dynamika mezd | Komerční banka | Radomír Jáč | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Utažení měnové politiky | Generální ředitel | Očekávaná inflace | Výkon německé ekonomiky | Rozšíření | Purple Trading | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | České maloobchodní tržby | Nálada | Evropské méně | Bezpečný dolar | Umělé inteligence | Britské měny | List The New York Times | Tisková konference | Eura | OVB | Výsledek HDP | UnitedHealth | Komentář Radomíra Jáče | Organizace | Příjmy z kryptoměn | Výběr daní | Gap | Ceny pohonných hmot | Silné inflační tlaky | Services | Zmírnění inflace | Růst | Úrovně supportu | ČTK | Ředitelka | Index Dow Jones Industrial | Zpracování kovů | Polská centrální banka | Energetické komodity | Ceny výrobců v USA | Makroekonomická data | Příjmy | Průmyslová produkce v eurozóně | Zajištění | Obchodní rozhodnutí | Administrativa | Ekonomický rozvoj | Platforma | Colt | BIDU | M2 | Růst průmyslové výroby | Index | Rychlý růst cen | Akcie Alibaba | Cenový index | Eva Zamrazilová | Bohatství | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Úročení | Obchodní bilance | Objednávky | Konsolidační balíček | ISM index | 3М | Tržní ocenění | Ošetřovné | Hypoindex | Dánsko | Ukazatele | Nový týden | Verizon Communications | Pokles evropské ekonomiky | Ekonomická opatření | DPFO | Zveřejněné údaje | Mazars | Ceny dřeva v USD | ISM ve službách v USA | Rýn | Akademie věd | Stav běžného účtu | Výrazný pokles ekonomiky | Pavel Peterka | Bonusy | Ztráty | Jestřáb | Americký ISM | Hilton na Manhattanu | Inflační riziko | Studie Mazars | Výkyvy | Pokles dolaru | Volatilní | Bilance | Energetické úspory | GameStop | Portu.cz | Konsolidace | Vývoj indexu ISM | Schodek státního rozpočtu | Tradeři | Martin Gürtler | Zvyšování cen | Časové řady | Růst platů | Investiční strategie | Německý průmysl | Státní příspěvek | Pracovní den | Míra nezaměstnanosti v ČR | Dna | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Kosovo | Saxo Trader | Investiční tipy | Finanční polštář | Zalando | Ycharts | ICT | Ekologie | Šéf Fedu Jerome Powell | Srovnávací základna | IRBT | Růst cen průmyslových výrobců | ZTP | Obchodování GBP/USD | Společnost S&P Global | Březnová data | Odhady nezaměstnanosti | Poptávka USA | Vývoj indexu ISM ve službách v USA | Dnešní zprávy | Medvědí trend | Pozitivní výhled | Nejbližší rezistence | Hospodářský pokles | Oslabení dolaru | Bankrot | Banky | Covid | Obnovitelné zdroje energie | Americká administrativa | Evropský průmysl | Výrobní ceny | Šok | Práce v EU | Rekordní příjmy | Citrix | Maloobchodní tržby v eurozóně | Situace na trhu práce | Hospodaření | Analytický tým FXstreet.cz | Květnový růst | Investorský sentiment | Léto | Kupci | Investování | Americká obchodní seance | Maďarsko | Astrazeneca | Dow Jones | Výrobní sektor | Bankovní asociace | Naše burza | CME FedWatch | Inflace v České republice | Růstový potenciál | Deloitte | Očkování | Portugalsko | Průmysl a stavebnictví | Týden na pražské burze | Short pozice | Události v eurozóně | Růst cen komodit | Další snižování sazeb | Výhled úrokových sazeb | Prodeje aut | MF | Vlna koronaviru | Žádosti o podporu | CL | Wall Street | Kotace | Stavebko | Šance | Vakcinace | Hike | Ajťáci | Technická analýza | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Inflační vývoj | Agentura Reuters | Černá díra | Christine Lagardeová | Potvrzení trendu | Zbyněk Stanjura | Správa | Analytička | ČSOB | Snižování úroků | Pozitivní signál | Úrok | David Marek | Středoevropské měny | Ekonomiky | UnitedHealthcare | Měsíční příjem | Zasedání FOMC | Obchodní plán | S&P 500 | Nasdaq Composite | Dollar General | Markit | Next Finance | Hyundai | Indikátory | Zasedání Bank of Japan | Údaje o inflaci | Pokles libry | Ulta Beauty | Moskva | Vyšší úrokové sazby | Mutace delta | Zpřísňování měnové politiky | Prognózy ČNB | Expanzivní fiskální politika | Firemní výsledky | Ekonom BHS | Průmyslové ceny | Problémy v dodavatelských řetězcích | Schopnost rychle reagovat | Zdravotní péče | Komoditní měny | Proinflační rizika | Body | TRY | Slabá čísla | Moderna | Investujte na Forexu | Výdaje státního rozpočtu | Finanční situace | CCI | Spekulativní pozice | Silicon Valley Bank (SVB) | Vzestupný trend | Agentura PAP | Krize | Automobilka | Cíle | Počet volných míst | Management | Kurs koruny | Stabilita | Halifax | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Kvantitativní uvolňování | Brian Thompson | Dánové | Hlavní ekonom | High | Bohatí lidé | Data Watch | Negativní dopad | Hospodaření vlády | Reálná mzda | Zahraniční forex | UBS | Americký trh | Analýza makroekonomických zpráv | Vyšší mzdy | Česká průmyslová výroba | Gilead Sciences | Současná hodnota | Exact Sciences | Ministr financí | Repo sazba | Ceny benzínu | Sazby | Snižování cen | Daňoví poplatníci | Kupující | Analýza | Změny daní | Práce | Konec roku | Odhad HDP v eurozóně | Vývoje kurzu | Polský zlotý a maďarský forint | Eskalace | Průměrný příjem | Chalupa na Vysočině | Peníze navíc | Podíl nezaměstnaných | Pracovní síly | Dobrá čísla | Rodinné rozpočty | Osobní výdaje | Posilování české koruny | Meziroční růst cen v USA | Důležité makroekonomické události | Snižování sazeb | Raiffeisenbank a.s. | Dostupná data | Nová lidová fronta | Vyšší inflace | Dodavatelské řetězce | Odhad vývoje HDP | Známky oživení | Rozpočtový schodek | Příjmy domácností | Pandemie | Do čeho investovat | Výrobní inflace | Kontrakt | The New York Times (NYT) | Poradenské služby | Nemovitosti | Odhadovaná cena | Visa | Index PCE | Spotové ceny | Ticker | Raphael Bostic | Zrychlení růstu | Zdroje energie | České mzdy | Cukr | Indikátor MACD | Cenové výkyvy | Spoření | Tesla | Marketingová komunikace | Rozpočtové deficity | Odhad růstu polské ekonomiky | Politické události | Moving Average | Nominální mzda | ČR | Ekonomický cyklus | WU | Zpracovatelský průmysl | Úřady | Přerušení výroby | Zvyšování úrokových sazeb | Měnové páry | Ceny benzínu v USA | Start-upy | Důležité makroekonomické zprávy | Zvýšení mezd | Finanční situace firem | Inflace v únoru | Domácí firmy | Pandemická situace | Analytický tým | Citát | PMI ve službách | Americké trhy | Výsledek hlasování | SPWR | Ztráta | Rozpočet | xStation5 | Banky pro mezinárodní platby | Vypuknutí pandemie | Poradenství | Daňový bonus | Úvěr | Pražská burza | Michal Brožka | Společnost S&P | Pozitivní vliv | Bývalý ministr obrany | Intradenní strategie | ForexFactory.com | MasterCard | Prodejní signál | FOMC | Vývoj na trhu | Instrument | Situace na americkém trhu práce | Marathon | Český trh | Německo | Globální finanční trhy | Kalendář událostí | SVB | Sektor služeb v USA | Průběžné vzdělávání | Koronavirus | Srovnávací základny | Novinky | Politici | Historie | Ústup rizik | Zdraví | Sazby Fedu | Manažeři | Náklady | Standardní odchylky | Býčí scénář | Měnový pár | Automotive | Služby | Index spotřebitelských cen | Nejnovější údaje | Omicron | Dnešní ekonomický kalendář | Počet nezaměstnaných | Riziko deflace | Investice firem | Zvýšení daně | Důvěra v českou ekonomiku | Odhady analytiků | EK | Volby | Španělsko | MWh | Výchova dětí | Pandemie covidu-19 | Akciový trh | Pokles německé ekonomiky | Reakce České národní banky | Americký regulátor | Problém vysokého růstu cen | Prognóza vývoje | Investiční platforma Portu | 1D | CNBC | Odliv mozků | Biden | Prodeje | Zlotý | Státní podpora | Nákupní signál | Změny na trhu práce | Zlepšení | Michal Bárta | Pravidla obchodního systému | Slovensko | Pozice | Obchodní příležitosti | Mzda | Michigan | Poslanec | Ocenění | Burze | Chrysler | Británie | Omezení investic | Vývoj ceny | Guvernér ČNB | Zpomalení růstu ekonomiky | Polský průmysl | Michelle Bullocková | Česká národní banka | Úrokové sazby | Přehřáté ekonomiky | Centrální bankéři | Český HDP | Finančníci | Tomáš Vlk | Česká inflace | Rostoucí mzdy | Důchodový věk | Výchova dětí a péče o blízké | Krácení důchodu | Automobilka Škoda Auto | Vývoj průměrné ceny benzínu | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Výraznější pokles | Ministerstvo financí | Prohlášení | Nakupovat | Očekávaný růst | Očekávané Earnings | Index US2000 | Šíření nákazy | Přerušení dodávek ruského plynu | Fio | Asijské seance | Federální úřad pro letectví | Rezistence | Podnikání na kapitálovém trhu | Úrokové sazby ČNB | Vysoká hodnota | Zasedání bankovní rady | USA | Goldman Sachs Group | Vyšší ceny ropy | Daňový balíček | Zemědělství | Světové trhy | Jan Frait | Inflace v USA | Analytik | INTC | Nové údaje | Největší pokles | Jaroslav Povšík | Tržby v maloobchodě | Bilance zahraničního obchodu | Mzdová dynamika | USD/JPY | Investiční doporučení | Forvis Mazars | Campbell Soup | Životní styl | Banka | Fundamenty | Emise | Marcela Vyskoková | Mzdy | Investiční společnosti | Vývoj mezd | Sazba Fedu | Zpřísňováním měnové politiky | Mzdy v Česku | Index amerického dolaru | Philip Lane | BFM Business | Druhá vlna | Forexové obchody | Investovat peníze | Vývoj jádrové inflace | Rusko a Ukrajina | Meziroční inflace | Nonfarm Payrolls | Prezident Federální rezervní banky | Výkon | Střední hodnota | Comfort Finance Group | Významné události | Další pokles | Jan Drahota | Statistika | Electronic Arts | Daně z příjmů právnických osob | Atlanta Fed | Proinflační faktor | HDP v eurozóně | Vítězství | Trading | Trendová linie | Jerome Powell | Zvýšení daně z nemovitosti | Tým FXstreet.cz | Úroková míra | Tuzemské automobilky | Platy státních zaměstnanců | Průmyslové podniky | Daňová optimalizace | Vývoj míry nezaměstnanosti | Výnosy dluhopisů | Býčí trend | Koš | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Cenová minima | Vyšší výnosy | Snížit úrokové sazby | Index DAX | Mzdově-inflační spirála | Pokračování růstu | Alex Mashinsky | Oblast supportu | Vývoj ceny dřeva v USD | Potenciál poklesu | Odezva finančních trhů | High Pay Centre | Rosstat | S&P | Coca-Cola | Chování lidí | Znehodnocení | Výsledky amerických voleb | Stavebnictví v květnu | COT | Formace 1-2-3 | Ekonomická důvěra v eurozóně | Fundamentální analýza pro začátečníky | Pojišťovna UnitedHealthcare | Vklady | Tvorba pracovních míst | Celsius | CZKCASH | Markets | Vyšší daň | Měsíční odhady | Sezónní vlivy | Úvěrové aktivity | Ekonom Cyrrusu | Německý PMI | Patria Online | Spekulovat | Podnikatelé | Dovoz | Fio banka, a.s. | Daňový poplatník | Fundamentální pozadí | Ekonomika USA | Kabinet | Pražský PX | Maďarský forint | Průzkum | Zdravotní pojišťovny | Investiční | Škrtání dotací | Maloobchodní tržby v ČR | Oznámení výsledků | Hilton | JOLTS | Nastavení úrokových sazeb | Výroba aut | Pozornost finančních trhů | Maloobchodní tržby v USA | Pokles HDP | Advantage Consulting | Růst poptávky | Budoucnost | Rok 2024 | iPhone | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Patria Finance Tomáš Vlk | Letní měsíce | SolarEdge Technologies | Průmyslová výroba | Smíšený signál | Krátké (short) pozice | Krize ve Francii | Thajsko | Práce z domova | Ekonomie | CME | Další růst | Netflix | BFM | Dolarový pár | RBI | Bitcoin | Euro vůči dolaru | Eskalace konfliktu | Short EUR/CZK | Elektrárny na biomasu | iRobot | Návrat poptávky | Futures | Mzda v ČR | Volkswagen | Předseda podnikové rady | Euro STOXX | Ústup inflace | Indikátor | GM | Podnikání | Ministr Jurečka | Řecký premiér | Německá vláda | Dow Jones Industrial Average | Reverzní formace 1-2-3 | Růst spotřebitelských cen | Restrikce | ČSOB Data | Komodity | Spekulanti | Vyšetřování | Zrušení stavebního spoření | Ekonomické aktivity | Fond | Celkový sentiment | Výkonná ředitelka | Umělá inteligence | Vývoj na devizovém trhu | Produktivita práce | Úterní zpráva | Ministr obrany | Vladimir Putin | Americká vláda | PAP | Směřování | Růst průměrné mzdy | Nebezpečí | Komise v přenesené pravomoci | Centrální vláda | Nejnovější prognóza | Obchodní partner | UNH | Oslabování libry | Obchodování na devizových trzích | Ceny v eurozóně | SNY | Inflační očekávání | CEE | Moneta | Generali Investments CEE | Buy | Applied Materials | Vyšší úroveň | Odvětví české ekonomiky | Domácí poptávka | Vysoké příjmy | Obchodování na měnovém trhu | Odvětví | Evropská průmyslová produkce | Vedení centrální banky | Ekonom | Maloobchodní tržby | Čína | Rozhodnutí bankovní rady | Kompenzace | ČSOB Data Watch | Verizon | Obchodníci | Nesoulad | Solidní růst | První odhad | Míra inflace v únoru | AUD/USD | Tržby v eurozóně | Nejhorší výsledek | Rok 2025 | BH Securities | Mzdy v americké ekonomice | Průměrné mzdy v americké ekonomice | Zmírnění obav | Pavel Sobíšek | Britský trh práce | Stavební výroba | Disney | Německý index DAX | ČNB dnes | Lael Brainardová | Stabilita úrokových sazeb | Index euro | Pokles reálných mezd | Fialův slib | Návrh rozpočtu na příští rok | Ekonomický růst | Index PMI | Daňová pravidla | Bublina | Vlády | Úrovní podpory | Denní graf | Průměrné ceny benzínu | Akcioví býci | Oslabení české koruny | Vývoj ceny dřeva | Asijské akciové trhy | Fiskální balíček | Guvernér ČNB Aleš Michl | Napětí na trzích | Australský index | Daňová poradkyně | XTB | Flexibilita | PX (CZKCASH) | Manažeři fondů | PEP | Aktuální situace | Veřejné zadlužení | NKE | ZEN | Průměrná cena | Sektor služeb | Spotřebitelské ceny | Tomáš Raputa | Konfederace | Polská národní banka | Trhy v USA | Premiérka | V4 | Euro | Šéfka Fedu | Joe Biden | Růst průmyslových cen | Ruská ekonomika | Ministr práce a sociálních věcí | EU | Eco | Japonský jen | Kryptoměny | Nárůst long pozic | Odkotvená inflační očekávání | Člen bankovní rady | Výnosy | Kraft Heinz | Navyšování cen | Americké akciové indexy | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Citrix Systems | Snížení výpočtu nových důchodů | Investiční platformy | Měnové podmínky | Motorová nafta
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
