Průmyslové aktivity
Průzkum Manufacturing PMI ve zpracovatelském průmyslu v ČR
01.04.2025 Březnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se aktivita v tomto sektoru české ekonomiky i nadále snižuje, tempo poklesu ale bylo v lednu nejmírnější od června 2022.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: 2. duben zastíní inflaci v eurozóně i data z amerického trhu práce
31.03.2025 Středa je dnem, kdy by měl americký prezident Donald Trump potvrdit platnost 25% cla na automobily, které nejsou vyrobené v USA. Zároveň podle kuloárních informací hrozí zavedení plošných cel ve výši 20 %. Trhy budou sledovat, zda se bude jednat o permanentní záležitost, či o geopolitický nástroj, jak tomu bylo dosud. Tato událost zřejmě zastíní zveřejnění jinak důležitých dat v podobě březnových čísel z amerického trhu práce či předběžných inflačních čísel za stejný měsíc v eurozóně. Březnová inflace bude publikována i v tuzemsku. Kromě toho se dočkáme únorových maloobchodních tržeb, březnového státního rozpočtu a průmyslového PMI.
Rally zlata, růst kryptoměn: Březen byl přelomovým měsícem na trhu
25.03.2025 Americké akcie v pondělí prudce vzrostly a index S&P 500 dosáhl dvoutýdenního maxima, a to díky silným pohybům technologických akcií a signálu o možném uvolnění cel ze strany bývalého prezidenta Donalda Trumpa.
Vývoj na globálních trzích: Čína, USA a umělá inteligence formují nové trendy
18.03.2025 Americký akciový trh zahájil týden solidním růstem – po čtyřech týdnech ztrát tak pokračuje v zotavování. V pondělí vykazovaly hlavní indexy pozitivní dynamiku, zatímco investoři vyhledávali příležitosti k nákupu za nižší ceny. Současně trh analyzoval nová makroekonomická data a jejich možný dopad na americkou hospodářskou politiku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Geopolitika, centrální banky a až poté data
17.03.2025 Data budou muset i v tomto týdnu zřejmě ustoupit do pozadí na úkor politických událostí, potenciální eskalace obchodních válek a vývoji ohledně možného příměří na Ukrajině. Německo by v tomto týdnu mělo odhlasovat fiskální injekci do tamní ekonomiky. Hlavy evropských států budou v Bruselu jednat o navýšení výdajů na obranu dle návrhu Evropské komise. Ve Washingtonu se zase sejdou centrální bankéři Fedu, kteří zřejmě podrží klíčovou úrokovou sazbu v rozmezí 4,25-4,50 %. Zároveň aktualizují ekonomickou projekci a dot-plot, který by podle nás i nadále měl naznačovat dva cuty v letošním roce v souladu s naším očekáváním. Americká data v tomto týdnu by mohla přispět ke zmírnění obav o tamní ekonomiku, když ukáží na růst maloobchodních tržeb a průmyslové produkce v únoru.
Intradenní strategie pro začínající obchodníky na 17. března
17.03.2025 Navzdory zoufalým pokusům prodejců rizikových aktiv dosáhnout výrazné korekce nic nevyšlo. Euro a libra se nadále obchodují v bočních kanálech a udržují si dobré vyhlídky na další růstový trend.
Forex: Evropský trh práce zůstává v kondici
04.03.2025 Jediným zajímavějším číslem dneška je zveřejnění lednové nezaměstnanosti v eurozóně. Tržní konsensus předznamenává stagnaci míry nezaměstnanosti na prosincových 6,3 %, tedy v samé blízkosti listopadového historického minima. Maďarské finální čtení HDP za Q4 24 by mělo ukázat na růst ekonomiky na úrovni již zveřejněných předběžných čísel.
Forex: Euro na úvod týdne silnější
03.03.2025 Úvod týdne společné evropské měně vyšel téměř na jedničku. Proti americkému dolaru si připsala v podstatě celý cent. Zatímco během první hodiny evropské seance kurz ještě mířil pod 1,0400 EUR/USD, v odpoledních hodinách již byla atakována hladina 1,0480 EUR/USD. Euro tedy posílilo přes víkendovou rozmíšku mezi americkým a ukrajinským prezidentem v Oválné pracovně. Trhy ocenily dnešní evropský summit, který je příslibem, že Evropa nechce zůstat stranou v situaci, kdy se v diplomatické rovině hledá řešení konce války. Příslib vyšších výdajů na zbrojení pak vyvolává očekávání potenciálně vyššího hospodářského růstu i zvýšení potřeby financování. Z ekonomických dat též potěšila mírná vzestupná revize únorových PMI ze zpracovatelského průmyslu z Německa i Francie, nad tržním očekáváním pak skončila dle předběžného odhadu inflace v eurozóně za únor, a to i v jádrové složce, na což reagovaly tržní úrokové sazby vzestupem.
Tuzemský průmysl zůstává v útlumu. Jak na Česko dopadnou Trumpova cla?
04.02.2025 Tuzemský průmysl setrvává i na začátku roku 2025 v útlumu. Podle lednových dat PMI došlo k mírnému zlepšení nálady – index vzrostl ze 44,8 na 46,6 bodů, což však nadále signalizuje pokles aktivity, který trvá již od června 2022. Zdaleka největším problémem tuzemského průmyslu zůstává již několik čtvrtletí v řadě slabá zahraniční poptávka. Náročné podmínky ve zpracovatelském sektoru ilustruje pokračující pokles výroby i nových zakázek.
USD/JPY: Jednoduché obchodní tipy pro začátečníky na 16. ledna (americká seance)
16.01.2025 Test úrovně 155,93 se shodoval se začátkem poklesu indikátoru MACD od linie nula, což potvrdilo platný vstup k prodeji dolaru v rámci nedávného klesajícího trendu, který pozorujeme během posledních dní. Tlak na dolar po 30bodovém poklesu polevil.
Německý průmysl a výroba stouply více, než se čekalo
09.01.2025 Německý průmysl a vývoz v listopadu stouply více, než se čekalo. Průmyslová výroba proti říjnu vzrostla o 1,5 procenta, zatímco vývoz se zvýšil o 2,1 procenta na 127,3 miliardy eur (3,2 bilionu Kč). Obchodu pomohla silnější poptávka ze zemí mimo Evropskou unii, oznámil dnes německý statistický úřad. Vyhlídky německé ekonomiky ale podle analytiků zůstávají nevalné.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další povzbudivá data z amerického trhu práce
06.01.2025 Závěr týdne přinese klíčová data z amerického trhu práce za prosinec, která by měla potvrdit přetrvávající robustnost. Naopak evropské předstihové indikátory sentimentu i data z německého průmyslu nejspíše potvrdí pokračující slabost. Inflace v Německu i eurozóně jako celku v závěru loňského roku stoupla, ta jádrová by v případě eurozóny měla stagnovat na 2,7 % y/y. Z domova se dočkáme vzestupu podílu nezaměstnaných nad 4 %, a to hlavně kvůli sezónnosti. Data z reálné ekonomiky ukáží na stále slabou tuzemskou průmyslovou produkci v listopadu.
Forex: Dolar kraluje i na počátku roku 2025
03.01.2025 Dolar zůstává silný i na počátku roku 2025. Při pohledu na dolarový index (DXY) i kurz dolaru vůči euru je zřejmé, že posilovat začal dolar po loňských letních prázdninách, kdy se začaly objevovat ve větší míře sázky na vítězství D. Trumpa v prezidentských volbách, což se nakonec potvrdilo. Obavy z ochranářské politiky zvýrazňují předstih růstu americké ekonomiky oproti té evropské, a to i s výhledem do letošního roku. Vyšší ale bude i inflace a z pohledu dolaru i atraktivnější i úrokový diferenciál.
Forex: Na německý trh práce dopadá hospodářský útlum
03.01.2025 Německá ekonomika zřejmě v loňském roce měřeno reálným HDP poklesla, přičemž trpí zejména průmysl. Ruku v ruce s tím se zhoršuje situace na tamním trhu práce. Prosincové statistiky ukáží jak na zvyšující se počet nezaměstnaných Němců, tak i nárůst v míře nezaměstnanosti. Příliš povzbudivá nálada ale nepanuje ani u amerických průmyslníků, jak odhalí prosincový ISM index průmyslové aktivity. Z domova se dnes dočkáme potvrzení růstu českého HDP za Q3 24 o 0,4 % q/q, respektive o 1,3 % y/y. Zveřejněn též bude výsledek hospodaření státního rozpočtu za celý loňský rok. Očekáváme schodek v blízkosti plánu upraveném po zářijových povodních. Centrální banka pak zveřejní zápis z prosincového jednání bankovní rady, kde došlo k přerušení cyklu snižování úrokových sazeb.
Forex: Dolar vstoupil do roku 2025 pravou nohou
02.01.2025 Do roku 2025 vstoupili devizoví obchodníci poklidně, když výraznější obchodní aktivita se zřejmě rozjede až po víkendu. Na trhu eura s dolarem se první pracovní den letošního roku nesl ve znamení posílení americké měny z ranních kotací u 1,0370 EUR/USD směrem k odpoledním 1,0310 EUR/USD. Finální výsledek indexu průmyslové aktivity PMI z Německa i eurozóny jako celku byl potvrzen na předchozích předběžných odhadech a znamená tedy poukázání na výrazně se snižující aktivitu v tomto sektoru.
Komoditní přehled: Stabilní ropa a zlato, růst mědi díky slabému dolaru
02.01.2025 Ropa se v první obchodní seanci nového roku pohybuje bez větších změn. Průmyslové zprávy ukazují pokračující pokles zásob ropy ve Spojených státech, což udržuje ceny na stabilní úrovni.
EUR/USD: 19. prosince. Rozhodnutí FOMC
19.12.2024 Pár EUR/USD ve středu zaznamenal výrazný pokles. Tento prudký nárůst hodnoty dolaru byl jednoznačně způsoben jedinou událostí: zasedáním FOMC, o kterém pojednáme dále. Pár se propadl na úroveň 1,0350, ale pak začal korigovat. Úroveň 1,0420 by mohla omezit další posilování eura, ale průraz nad ni by mohl zhatit celé včerejší úsilí medvědů. Odraz od úrovně 1,0420 by mohl signalizovat obnovení klesajícího trendu k Fibonacciho úrovni 423,6 % (1,0320).
EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 13. prosince – analýza včerejších forexových obchodů
13.12.2024 Úroveň 1,0488 byla otestována v době, kdy se indikátor MACD pohyboval už výrazně pod linií nula, což omezilo potenciál páru klesat. Z tohoto důvodu jsem euro neprodával. K druhému testu úrovně 1,0488 došlo v době, kdy byl indikátor MACD v zóně přeprodanosti, což umožnilo realizaci nákupního scénáře č. 2, který vedl k růstu o 30 pipů.
Denní shrnutí: Wall Street se vrací k růstu, technologické akcie ožívají; Bitcoin těsně pod hranicí 100 000 USD (21.11.2024)
21.11.2024 Americké indexy dnes pokračují v růstovém trendu. S&P 500 vzrostl o 0,7 %, Nasdaq 100 přidává 0,5 % a Dow Jones posiluje o 1,2 %. Nejvýkonnějším indexem je Russell 2000, složený z menších společností, který přidává přibližně 2 %.
Forex: Harrisová, či Trump? Toť otázka
05.11.2024 Tématem číslo jedna dnešního dne nemůže být nic jiného než americké prezidentské volby. Když vše půjde hladce, pokud jde o sčítání hlasů, měl by být výsledek znám během zítřejšího dopoledne. Z ekonomických dat se dnes dočkáme francouzské průmyslové produkce, kde se obáváme zklamání. Ze Spojených států pak přijde zářijový výsledek bilance zahraničního obchodu a ISM ze služeb, který by měl potěšit.
Forex: Euro před volbami v USA nepatrně silnější
04.11.2024 Úvodní den tohoto pracovního týdne byl na trhu poznamenán nižší aktivitou, která je důsledkem zítřejších prezidentských voleb v USA. Investoři se před rozuzlením toho, kdo se stane dalším americkým prezidentem, do žádných větších akcí nechtěli již pouštět. Euro dnes proti dolaru pouze nepatrně posílilo těsně nad hladinu 1,0900 EUR/USD. Pokud jde o zveřejněná finální PMI průmyslové aktivity z evropských zemí, za zmínku stojí oproti předběžnému odhadu mírně vzestupná revize německého čísla. Oproti předchozímu měsíci zaznamenal zlepšení také listopadový Sentix důvěry investorů, i když ve srovnání s konsensem výsledek lehce zklamal. Na koruně byl dnes patrný posilující trend, když se kurz krátce dostal pod 25,30 EUR/CZK. Zisky ale koruna neudržela a kurz se vrátil nad tuto hladinu do oblasti, kde obchodníci dnešní seanci zahajovali.
Auta v srpnu nakopla průmysl i zahraniční obchod
07.10.2024 Výsledky srpnové průmyslové výroby i zahraničního obchodu pozitivně ovlivnila výroba a export automobilů. V sektoru již skončily celozávodní dovolené, zároveň do značné míry odezněly i problémy se subdodávkami. Výroba automobilů tak silně rostla. Díky tomu výrazně stoupl i výstup zpracovatelského průmyslu jako celku, který dokonce dokázal vykompenzovat svůj silný červencový propad. Za celé prázdniny nicméně výroba ve zpracovatelském průmyslu zůstala meziročně prakticky beze změny. Stavební sektor za srpen vykázal meziměsíčně pokles. Jednalo se však o kompenzaci silného červencového nárůstu.
Průmyslová produkce v srpnu rostla díky oživení výroby aut
07.10.2024 Průmyslová výroba v srpnu meziměsíčně vzrostla o 1,8 %. Meziročně po očištění o efekt rozdílného počtu pracovních dní byla vyšší o 1,5 % a bez očištění o tento efekt poklesla o 1,5 %. To představovalo pozitivní překvapení oproti tržnímu konsensu, který očekával hlubší pokles o 2,2 %. Vývoj průmyslové výroby v srpnu ovlivnily celozávodní dovolené v automobilovém sektoru. Oproti červenci ale v opačném směru, když díky jejich odlišenému časovému rozložení letos přispěly ke zvýšení produkce v srpnu. Pozitivní vliv na výrobu aut ale zřejmě mělo i odeznění problému s dodávkami součástek v tuzemské největší automobilce.
Ranní okénko - Jakým tempem roste průměrná mzda v ČR?
03.09.2024 Dnes se dozvíme, jakým tempem rostla v České republice průměrná mzda ve druhém kvartále letošního roku. Vzhledem k pokračujícím tlakům na růst mezd, ale i poklesu inflace poblíž cílovým 2 %, očekáváme, že pokračuje růst kupní síly, přičemž očekáváme podobné tempo jako v prvním čtvrtletí. Podle naší prognózy by mohlo dojít ke zvýšení průměrné nominální mzdy až o 7,3 %, což by v reálném vyjádření odpovídalo růstu o 4,7 % r/r (vs 4,8 % v Q1). V obdobné výši očekává růst mezd i zbytek analytické obce, nelze však vyloučit, že s ohledem na letošní revize dat Českého statistického úřadu a změnu metodiky sběru dat o zaměstnancích se bude skutečný výsledek od mediánu trhu mírně lišit.
Forex: Postupné obnovování kupní síly zaměstnanců pokračuje
03.09.2024 Z domova se dnes dočkáme statistik mzdového vývoje za Q2 24. Růst reálných mezd a obnovování kupní síly zaměstnanců pokračovalo, i když pomalejším tempem. V USA zveřejní ISM z průmyslu, který potvrdí, co naznačil již předběžný PMI, tedy snižující se aktivitu v sektoru.
Forex: Aktivita evropských průmyslníků zůstává výrazně utlumená
02.09.2024 Společná evropská měna vůči dolaru na počátku týdne nepatrně posílila. Finální srpnový PMI průmyslové aktivity za Německo, a potažmo za celou eurozónu, byl oproti předběžnému odhadu mírně vylepšen. To ale nic nemění na příběhu, že se úroveň indexu nachází hluboko v pásmu kontrakce.
EUR/USD: jednoduché obchodní tipy pro začátečníky na evropskou seanci 23. srpna
23.08.2024 Cena 1,1125 byla otestována, když indikátor MACD začal klesat od úrovně nula, což potvrdilo správný vstupní bod k prodeji eura. V důsledku toho se pár propadl o více než 30 pipů. Čísla z aktivity v americkém sektoru výroby a služeb byla stejně protichůdná jako čísla z eurozóny, ale neublížila medvědímu trhu, který jsme pozorovali odpoledne. Pokles průmyslové aktivity vyrovnal nárůst v sektoru služeb. Eurozóna dnes nemá žádné ekonomické zprávy, takže všichni čekají na komentáře od předsedy Fedu Jeromea Powella. Dopoledne nebudu spěchat s nákupem a nedoporučuji to ani vám, protože výrazná volatilita je nepravděpodobná. Co se týká intradenní strategie, budu spoléhat spíš na scénář č. 2.
Fundamentální analýza forexu – využití ekonomických ukazatelů a modelů při předpovídání forexových trhů (9. díl)
22.07.2024 Článek vysvětluje, jak různé ekonomické ukazatele, jako HDP, inflace, úrokové sazby a zaměstnanost, ovlivňují měnové kurzy. Dále se zabývá makroekonomickými modely, které pomáhají předpovídat pohyby měn. Čtenář se dozví, jak tyto indikátory a modely použít k analýze a řízení investičních strategií na forexovém trhu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká inflace podle nás v červnu klesla na 2,5 %
08.07.2024 Tento týden bude především o výši červnové inflace, která bude zveřejněna v ČR i USA. Ta tuzemská podle nás zpomalila z 2,6 % na 2,5 % y/y, zatímco její jádrová složka vlivem stále rychlého růstu cen služeb pravděpodobně stagnovala na 2,5 % y/y. V USA očekáváme také zpomalení celkové inflace, a to z 3,3 % na 3,1 % y/y. Stejně jako v tuzemsku by tomu měl pomoci výrazný meziměsíční pokles cen pohonných hmot. Jádrová složka však podle nás naopak mírně zrychlila z 3,4 % na 3,5 %. Statistiky amerických spotřebitelských cen tento týden doplní i ceny průmyslových výrobců.
Forex: Týden ve znamení celosvětově slabých dat z reálné ekonomiky
04.07.2024 Tuzemská data zveřejněná v tomto týdnu zklamala, a to jak v případě předstihových indikátorů spotřebitelské poptávky, tak i průmyslové aktivity. Maloobchodní tržby bez prodejů aut se v květnu v reálném vyjádření meziměsíčně snížily o 0,1 % po dubnovém růstu o 0,1 %. Ty za prodej služeb pak meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc předtím o 0,4 % vzrostly. Dostupná data za letošní druhé čtvrtletí tak ukazují na stagnaci spotřebitelské poptávky, zatímco první čtvrtletí bylo ve znamení jejího rychlého růstu. Podobně jako dubnový výsledek lze tak i ten za květen považovat za zklamání, což se pravděpodobně projeví ve slabé dynamice HDP za druhé čtvrtletí.
Aktivita v tuzemském zpracovatelském průmyslu klesá
01.07.2024 Český PMI průmyslové aktivity za červen zklamal. Po květnových 46,1 bodu totiž zaznamenal výraznější pokles na 45,3 bodu. Tržní konsensus počítal se spíše kosmetickým snížením na 45,8 bodu, my jsme se dokonce těšili na mírné zlepšení.
Forex: Ve vleku dat z trhů práce
04.06.2024 Dnešek bude primárně ve znamení publikace ukazatelů z trhů práce. Z domova se dočkáme informací o mzdovém vývoji za první tři měsíce roku. Ve srovnání s prognózou ČNB by měla být mzdová dynamika mírně nižší. Růst počtu nezaměstnaných v Německu ubírá na tempu a je pouze otázkou času, kdy se to projeví na míře nezaměstnanosti. Dolaroví obchodníci se připravují na páteční NFP, dnes bude pozornost zaměřena na publikaci počtu volných pracovních pozic JOLTS. Kromě toho budou publikovány americké tovární objednávky za duben.
Forex: PMI a s nimi i důvěra evropských podnikatelů pozvolna sílí
23.04.2024 Hlavními makroekonomickými daty dneška budou předběžné odhady PMI za duben. Podobně jako u dalších předstihových indikátorů z evropské ekonomiky by mělo dojít k jejich mírnému zlepšení. Nadále ale bude existovat významný rozdíl mezi hodnocením situace v oblasti služeb a průmyslu. Před blížící se mediální karanténou bychom se mohli dočkat také dalších komentářů od tuzemských centrální bankéřů. Prostoru pro to budou mít dnes dostatek, a to díky konání Diskuzního fóra ČNB na univerzitě v Pardubicích. Na něm vystoupí guvernér A. Michl, viceguvernérka E. Zamrazilová a člen bankovní rady J. Procházka.
Ozvěny trhu: Období blbé nálady končí
04.04.2024 Letos zveřejňovaná ekonomická data příjemně překvapují, a to z obou stran Atlantického oceánu. Alespoň to dokumentují pozitivní hodnoty Citi indexu ekonomických překvapení. V podstatě každý den zveřejňovaná makroekonomická data končí ve srovnání s průměrným tržním očekáváním lépe. To samozřejmě nic nemění na dlouhodobé tendenci rozevírajících se růstových nůžek ve prospěch americké ekonomiky ve srovnání s tou evropskou.
Podstata komodit: Průzkum hlavních trhů a jejich specifik
04.04.2024 Komodity můžeme vnímat jako základní pilíře globálního obchodování. Od samotných základů průmyslu až po zemědělské produkty, které krmí svět, představují komodity hmatatelná aktiva, která nám, jakožto obchodníkům, otevírají dveře k rozmanitým příležitostem.
Související klíčová slova:
Znalost | Real Business Cycle Models | Český průmysl | Dow Jones | Údaje z USA | Take Profit | Retracement | Devizoví obchodníci | Výsledek hospodaření | Budoucí směr | Typy komoditních trhů | Akciové trhy | Alphabet | Vstupy | USD/PLN | Exporty | Generali Investments CEE | Lockheed Martin | Měnový kurz | Platina | Pozitivní vliv | PLN | Obchodník | Dovednosti | Prohloubení schodku | EUR | Oživení poptávky | Pokles sazeb | Trend | Dávky v nezaměstnanosti | Bank of Japan | Geopolitické konflikty | Oznámení výsledků | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Kroky Fedu | Statistiky | Asijské akcie | Britská libra | Aktiva | Energetika | Schodek státního rozpočtu | Optimismus investorů | Globální ekonomické trendy | Nákupní pozice | Graf Kakaa (Cocoa) | Tvorba pracovních míst | Organizace zemí vyvážejících ropu | Implikace | Akcie vzrostly | Graf ropy | Míra poklesu | Společnost D-Wave | Zasedání ECB | Rekordní úroveň | Diverzifikace | FTSE MIB | Analýzy | Sentiment-Based Models | Tuzemský průmysl | Model Interest Rate Parity (IRP) | Výkyvy v cenách zemědělských produktů | Lagardeová | Sydney | Snížení produkce | Americká inflace | Ethereum | Významné zisky | Stříbro (XAG/USD) | Finanční prostředí | Expanze | Rostoucí ceny | Německý DAX | Výkyvy | Směřování měnové politiky | Zpráva z Německa | Květnová průmyslová produkce | PHLX | Scott Bessent | Asijské trhy | Model obchodní bilance | Volby | Směrnice | PMI z Německa | Strach | Volatilita cen komodit | PPP | Růst mědi | Klouzavé průměry | Znehodnocení | Nezaměstnanost | Kreditní aktivita | Sankce | Očekávání inflace | Průzkum PMI | Snížení cen | Příležitosti k nákupu | Zisky indexu S&P 500 | Trumpová | Čtení cenových patternů | Formování cenových trendů | Hlavní události | Stanovení pevných stop-lossů | Kombinace indikátorů | Hluboká znalost trhů | Červená linie | Vývoj inflace | Normalizace trhu | Růst cen | Medvědí výhled | Konflikty | Proražení | Dun & Bradstreet | Úspěšné obchodování s komoditami | Oznámení | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | ČSOB | Počet nezaměstnaných | Zlato a stříbro | Potravinové zásobování | Americký prezident | Regionální měny | Propad ceny ropy | Investice proti inflaci | Model Interest Rate Parity | Faktory ovlivňující ceny komodit | Krátkodobí obchodníci | Cena zlata | Modely reálného obchodního cyklu | Tipy pro začínající obchodníky | Snížení úrokových sazeb | NFP report | Pandemie COVID-19 | Výhled | Retail sales (Maloobchodní tržby) | Vysoké riziko | Výkon českého průmyslu | Výkon | Fibonacci retracement | CZK | Inflace | Podnikání | Kurz EUR/USD | EIA | Dolarový index | Nižší ceny | Evropská měna | Ekonomické indikátory | Model omezené arbitráže | Kapitálové zisky | Události tohoto týdne | Obavy investorů | Modely rovnováhy portfolia | Pozitivní sentiment | Strategie mean reversion | Prima | Globální ekonomiky | Obchodní seance | Politické faktory | Maloobchod | Graf | OPEC (Organizace zemí vyvážejících ropu) | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Objednávky | Přebytky zahraničního obchodu | ČSÚ | Taylorův pravidelný model | Uvolnění měnové politiky | Průmysl | Oživení německého průmyslu | Donald Trump | Stavební produkce v srpnu | Očekávání analytiků | Centrální banky | Zpráva | Momentum | Model Purchasing Power Parity (PPP) | Obchodní plán | Ziskové marže | ICAPM | XPT/USD | Projev šéfa Fedu | Komoditní přehled | Rozhodnutí centrálních bank | Směnné kurzy | Covid | Risk-off | Futures | Zveřejněná data | Růst kryptoměn | Proinflační rizika | Nabídka | Nové trendy | Úrokové míry | Washington | Aktuální hodnoty měny | Data z USA | Kapitálové kontroly | Mean reversion | Dnešní makroekonomické ukazatele | Výprodeje | Model reálného obchodního cyklu (RBC) | Sezónní výkyvy | E15 | Ceny pohonných hmot | Úspěšné obchodování | Nárůst poptávky | Ekonomiky | CL | Propouštění zaměstnanců | Ranní okénko | Čínský jüan | Volatilita | Maďarsko | Rozsah konfliktů | Průmyslová produkce | Inflační výhled | Zaměstnanost | Zasedání FOMC | Reálná mzda v Česku | Předstihové indikátory | Bydlení | Uplynulý rok | Praktické příklady | Mundell-Flemingův model | Brent | D-Wave | Stavební produkce | Březnová inflace | Prudký pokles | Politika | Trumpovo oznámení | Obchodní instrument | Vedení společnosti | Jüan | Očekávání | Malé podniky | Odvetná cla | Snižování sazeb | Měď | Modely teorie her | Palladium | Odhady PMI | Ministerstvo spravedlnosti | Investiční centrum | Posílení eura | Hongkongský dolar | Výnosové křivky | Ekonomické ukazatele | Slovenská inflace | Ozvěny trhu | Války na Ukrajině | Nominální úroková míra | Nakupovat akcie | Ustupující inflace | Ekonomické výhledy | Úzkost | Dopad na cenu | Jana Steckerová | PMI (Purchasing Managers’ Index) | Hlavní události tohoto týdne | Reálný HDP | Nákupy | Růst | Americký index | Příležitosti | EUR/CZK | MiFID II | Fundamentální analýza | Průměrná nominální mzda | Kalendář tento týden | Prognóza | Americké prezidentské volby | Výrazný propad | Použití finanční páky | Ekonomické vyhlídky | Trh práce | Dnešní seance | Vývoj AI | CBOE | Tempo poklesu | Hrozba | Sektor spotřebního zboží | Nové technologie | Pochybnosti | Španělský IBEX | Vyjednavač EU | Silná data z trhu práce | Global Research | Kamala Harrisová | Evropské ekonomiky | Technologické akcie | Přístupy k obchodování | Volatility | Studium externích faktorů | Long | Chování | Sezónní výkyvy v cenách | Zpracovatelské metody | Tržní úrokové sazby | Zpomalení ekonomiky | Graf platiny | Prezident Trump | Koruna | Geopolitická rizika | Zasedání centrálních bank | Návrh rozpočtu | AUD | JOLTS | Inflace v eurozóně | Nominální hodnota | Opatření | Meziroční růst | Další růst | Investujte zodpovědně | Nejvíce volatilní | Pozornost trhu | Trh | Příležitosti pro obchodování | Index výrobní aktivity | Digitální aktiva | MSCI | Ropné trhy | RBI | Počasí | Průměrné mzdy | Market Microstructure Models | Rozdílové smlouvy | Index | Data z reálné ekonomiky | Model optimální měnové oblasti | Vice | Vyšší náklady | Obchodní aktivita | Raiffeisenbank a.s. | Sell | Klesající trend | Eura | Komise | Mzda v ČR | Nejistoty | Rovnováhy | Pozitivní zpráva | Historické maximum | Kapitál | Ropa Brent | Zápisníky centrálních bank | Posílení | Devalvace | Rozhodnutí ČNB | Agentura Reuters | Podmínky na trhu | Zajímavé příležitosti | Společnosti | Rok 2020 | Údaje o inflaci | Omezení cestování | Francouzský CAC 40 | Negativní dopad | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Euro včera | S&P | Unie | Zklidnění trhů | Důvěra investorů | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Nový CEO | Kurz dolaru | Akciové indexy | Naše prognóza | Platina (XPT/USD) | Vysoká inflace | Americké měny | Ekonomický kalendář | Vývoz v listopadu | Domácnosti | Ekonomické aktivity | Bankovky | Stop příkazy | Ocel | Pozitivní impulz | Modely založené na učení a adaptací | Asie | Rostoucí HDP | Deficit | Pandemie COVID | Volatility akciových trhů | Makroekonomické modely | Aktivita v americkém průmyslu | Index Stoxx 600 | Maloobchodní tržby | Fundamentální analýza forexu | Obranný sektor | Cukr | Tržní sentiment | Solidní zisk | Pokračující pokles | Federální rezervní banka | Carsten Brzeski | Kakao | Globální potravinové zásobování | Index Hang Seng | Eskalace | IBEX 35 | Česká koruna | Optimum Currency Area Model | Hang Seng | Benzín | MIFID | Eskalace obchodních válek | Pozornost | Úspěšné obchodní strategie | Polský zlotý | Fiskální politiky | Korunové sazby | Modely tržní mikrostruktury | J-curve Model | Elektromobily | Závislost | Úsilí | Ifo | Měkké komodity | Energetický sektor | Model reálného obchodního cyklu | Trh fúzí a akvizic | Náklady | Zavádění cel | Snižování úrokových sazeb | Graf ropy (CL) | IBEX | Index nákupních manažerů | Vývoj mezd | Statistický úřad | Coinbase | Bitcoin | Poptávka | Kov | Pepa Zeman | Balance | Konjunkturální průzkum | ISM index | Cla na dovoz | Zboží dlouhodobé spotřeby | Graf Kakaa | Embargo na ropu | Research | Marketingová komunikace | Největší evropská ekonomika | S&P 500 v roce 2025 | Zpracování komodit | Tovární objednávky | Obchodovat | Německý index DAX | Americké indexy | Obchodníci | Indikátor | Dluhopisy | Důvěra v ekonomiku | Platformy | Prezident Donald Trump | Hlubší pokles | Pár EUR/USD | Learning and Adaptation Models | Analytici | UTC | Výkyvy cen | Problémy | Vývoj války | Harrisová | Inflace cen | Stříbro | Kanadský dolar | Pokles cen | Ropa | Model Purchasing Power Parity | Sektor služeb | Bankéři | Zpomalení hospodářského růstu | Modely založené na sentimentu | Firma | Komerční banka | Investiční aktivita | West Texas Intermediate (WTI) | Makroekonomická data | Fibonacci | Transakční náklady | Signál k nákupu | Inovace v zemědělství | Zpomalení inflace | Ekonomové | Depozitní sazby | Prohlášení | USA | QBTS | Očekávání úrokové sazby | 3М | Spojené státy | Španělský IBEX 35 | Člen bankovní rady | CDU/CSU | Růst HDP | Pandemie | HDP (Hrubý domácí produkt) | Úrokové sazby | Přebytek obchodu | Hospodaření státního rozpočtu | Největší zisky | Index volatility | Dnešní ekonomický kalendář | Jednání ČNB | Index Fedu | Americká data | Kurz dolarů | Burze | Vývoj | Výrobní aktivita | Výnosy | Ekonomické faktory | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Dovoz z EU | Nákupy centrálních bank | Windfall tax | Podnikatelská aktivita v USA | Růst průmyslu | Průzkum hlavních trhů | Pracovní den | Výdaje | Americké akcie | Změny v regulačních politikách | Jádrová inflace v eurozóně | Financování vlády | Růst americké ekonomiky | Obchodní příležitosti | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Varování | Podnikání na kapitálovém trhu | Tolerance rizika | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pokles cen energií | Dornbuschův model | Další vývoj | West Texas Intermediate | Dění ve světě | Recese v USA | Měnové politiky | Odvětví | USD za tunu | Investiční doporučení | Celkový výkon | Dánové | Klíčové zasedání | Manufacturing | Teorie her | Game Theory Models | Rozhodnutí o sazbách | Americké žádostí o podporu | Zlotý | Geopolitické události | Nárůst Bitcoinu | Odhad HDP | Portfolio Balance Models | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Růstový potenciál | Dna | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Centrální bankéři | Trh se zlatem | Různé typy komoditních trhů | Británie | Podstata komodit | Vítězství | Investiční strategie | Vývoz do Spojených států | XAG/USD | Těžební technologie | Umělá inteligence | AI | ADP | Zmírnění obav | Limited Arbitrage Model | Klidné obchodování | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Prezidentské volby | Ochrana proti inflaci | Cenové pohyby | Propad ceny | Fundamentální vs. Technická analýza | Forexoví obchodníci | Růst mezd | Intradenní strategie | Zemědělství | Reálné ekonomiky | Posilování koruny | Sazby | Odhad spotřebitelské důvěry | Hlavní ekonom | Americký index S&P 500 | České koruny | Komise v přenesené pravomoci | Zvýšení produkce | Komoditní | Ekonomické oživení | Regulátor | Berlín | Průzkum | Firmy | Medvědí divergence | Masové propouštění | Zvýšení mezd | Reálné mzdy | Zájem investorů | Růst ceny ropy Brent | Euro dnes | Money management | Repo sazby | Provozní zisk | Maďarská ekonomika | Investování | Fed | Hledání bezpečných investic | Maďarský forint | NASDAQ 100 | Účastníci trhu | Technologický Nasdaq | Automobilový průmysl | Generali Investments | Hry | Trhy | Trade | Fluktuace | Ekonomické klima | Průměrná mzda v ČR | FTSE | Měnové trhy | Rizika | Oživení ekonomické aktivity | Eurozóna | ISM | Významné výkyvy cen | Páteční NFP | Pšenice | Vývoz a dovoz | Dluhopisový trh | Nákup eura | WAVE | Období korekce | Úspory | MIB | Obavy z recese v USA | Změny ve výrobních nákladech | PMI indikátor | Strategie obchodování s komoditami | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Tempo snižování sazeb | Tipy pro začátečníky | IRP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | CEE | Tesla | Hodnocení ekonomiky | Španělsko | Solidní růst | Mezinárodní obchod | Forexový trh | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Potenciál poklesu | Mzdy | Poradenství | Zlepšení nálady | Fisherův efekt | CAD | Cenové války | Investiční aktivity | Včerejší seance | Cenové úrovně | Společnost | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Evropské trhy | Raphael Bostic | Příměří na Ukrajině | Květnová inflace | Hospodaření | Zahraniční obchod | Indikátory sentimentu | Situace na trhu práce | FXstreet | Pokles průmyslové produkce | Kukuřice | Obchod | Obchodní rozhodnutí | Ceny ropy Brent | Hospodářské politiky | AUD/USD | Eskalace konfliktu | Moving Average | Obchodník s komoditami | Bezpečná aktiva | Kobalt | Riziko | Analytik | JPY | Zasedání ČNB | Citi | RSI | Transakce | Evropské obchodování | Finanční trh | Zvýšené volatility | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | GBP | Nadšení | Plyn | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Risk | Inovace | Pocity | Ceny | Spotřebitelský sektor | Financování | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | FTSE 100 | COT report | Války | Impuls | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Proinflační | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | WTI | Divergence | Mizuho | Evropské centrální banky | MACD | Libra | Souhrnný indikátor | Odborníci | Investments | Sentix | Klima | Forint | Americký ministr financí | Ceny zlata | Výnos | Krátkodobé cenové pohyby | Kurzotvorné informace | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | Benchmark | Pasiva | CEO | 256/2004 | Dobrá zpráva | Rozhovor | Spotřeba domácností | Minulá výkonnost | Růstové vyhlídky | Rozhodnutí FOMC | Obchodní tipy | Ceny energií | Reálné hodnoty | Barometr | S/R zóny | Skutečný výsledek | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Channel | Inflační cíl | Hospodářská stagnace | Obchodní analýza | Rychlý růst cen | Makroekonomický výhled | Káva | Akcie společnosti Tesla | Zisk | ČNB | Bank of England | EURUSD | Středoevropské měny | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Pozitivní zprávy | Obchodování | Jan Vejmělek | Býčí sentiment | Nové prognózy | Dnešní data | Směnné kurzy měn | Zlepšení sentimentu | Prezident | COCOA | Oslabování dolaru | Evropa | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Údaje | Dolarové sazby | Ekonomické události | Růst zlata | FXstreet.cz | Akcie Advanced Micro Devices | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Drahý kov | Jakub Matis | ProCent | Růst spotřebitelských cen | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Zemní plyn | Marže | Spotová cena | Psychologické faktory | Směřování | Tržní situace | Velké objemy | Příležitosti k prodeji | Grafy | Společnost XTB | Výroba automobilů | GMT | Situace | USD/CZK | Dostupná data | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Poptávka a nabídka | Tržby | Stagnace | Konsensus | NATGAS | Předpovídání | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Americké akciové trhy | Peking | Výrobní aktivity | HSI | Pokles zásob | Výkyvy v cenách | HDP | Měnové kurzy | Devizový trh | Načasování | Manufacturing PMI | Ekonom | Nárůst bitcoinu | Optimismus | Rozhodování | Čínské vlády | Dolar | Další posilování | Euro | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | LME | Zpomalení růstu | Fibonacciho úrovně | Westpac | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | Obchodní bilance | Vyšší inflace | Známky oživení | Měnové páry | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Zemědělské produkty | Martin Gürtler | Westpac Banking | Návrh rozpočtu na příští rok | ČTK | Retail | Guvernér ČNB | Ztráty | Americká seance | Americký ISM | Česká inflace | 1D | Prodejní ceny | Japonský jen | Meziroční inflace | Nakupovat | FOMC | Výběr daní | Akcie | Currency | Prodejní pozice | Průmyslníci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Société Générale | Vzestupný trend | Podniky | Index spotřebitelských cen | Růst ceny ropy | Zrychlení růstu | Asijské seance | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Dodavatelské řetězce | SPD | Nová strategie | Ekonomické nejistoty | Index cen | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Úroková míra | Technologie | Prognózy | Zvyšování cen | Kurz | DNO | DXY | Jádrová inflace | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | Intermediate | Index cen výrobců | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Rychlý růst | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Investice | Business | Pro investory | Návrh zákona | Potenciál | Kevin Tran Nguyen | Rally | Investujte | Pokles inflace | Domácí data | Komunikace | Německý průmysl | Americké futures | Bod | Výdaje na obranu | Tipy pro začínající | Makrodata | Index volatility CBOE | Zisky | Zaměstnanci | Dluhopisové trhy | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Zotavení | Důvěra | Výroční konference | Oslabení dolaru | Kontrakce | CAC 40 | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Index MSCI | Slabší dolar | Obchodní politika | Měny | Profitovat | Daňové příjmy | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Cash flow | Export | Páteční NFP report | Spotřebitelský sentiment | Signál | Řízení rizik | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Organizace | Pro tradery | Negativní sentiment | Technická analýza | Politická nestabilita | DOGE | COVID-19 | Ceny americké ropy | Silný trh | WIG20 | Dolarový index (DXY) | Brusel | NFP | Nikkei | Signál k prodeji | Data z amerického trhu práce | Quantum | TIM | Propouštění | Energie | Objem | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Fiskální rok | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Ceny stříbra | Britský FTSE 100 | Rozvoj | Hlavní indexy | Capital Economics | Bezpečné investice | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Míra | Komoditní trhy | Růst poptávky | Korekce | Reálná mzda | Výrazný pokles | Obchodní strategie | Stimulační opatření | Výkonnost | Průzkumy | Index S&P 500 | Instrument | Německý výrobce | Hrubý domácí produkt | Přehled | Short | Stavebnictví | OECD | Odhadovaná cena | Centrum | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Inflace v únoru | Akcie firem | Koruny vůči euru | Příliv kapitálu | Index nákupních manažerů (PMI) | S&P 500 | JDE | Ceny zboží | Výstupní body | Cena | MicroStrategy | Očekávané výnosy | Německo | Makroekonomické ukazatele | Volatilita cen | Komerční banky | Interpretace | Snížení sazeb | DOT | Vstupní a výstupní body | TSLA | Znalost trhu | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Zpomalující růst | Ekonomické údaje | Ekonomická data | Situace na trhu | Drahé kovy | Solana | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Strategie obchodování | DAX | Zavedení cel | Forexu | Hliník | Kurzy měn | Akcie společnosti | Indikátor důvěry | Zlato | Ekonomika | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Znehodnocení měny | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Oslabení | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Indikátor MACD | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Intel | Likvidita | Cíle | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Repo sazba | Banky | Buy | Vlády | Hodnota transakce | INTC | Šance | Bilance zahraničního obchodu | Wall Street | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Zlepšení | Sazby Fedu | ČR | XTB | Výraznější pokles | Lithium | API | Snowflake | Pozice | Portfolia | Spotová cena zlata | Export do Číny | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Kovy | Švýcarský frank | Výrobce čipů | Slabší koruna | Market | Technologický sektor | Cenné papíry | Stoxx | LSEG | Průměrná mzda | Americký Senát | Technické dovednosti | Texas | Trumpova cla | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Výroční zprávy | Klíč k úspěchu | Finální odhad | Služby | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Technologický pokrok | Řetězce | Sentiment | Index ISM | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Guvernér Michl | Stop-Loss | Zlatá horečka | Spotřebitelé | Německý statistický úřad | Rostoucí výnosy | Nákupní příležitosti | Embargo | Polsko | Retracementy | Ekonomické trendy | Čínská vláda | Čtvrtletní zprávy | Ceny potravin | Výnosy německých dluhopisů | Meziroční růst cen | Měnové riziko | Auta | Spotřebitelská poptávka | Akcie Nvidia | BofA Global Research | Nařízení | Budoucí pohyby | Rostoucí náklady | Ropy | Struktura | Historicky nejnižší | Předseda | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Únorová inflace | Deficit státního rozpočtu | USD | Kamala | Stříbro a platina | Cestování | Ceny americké ropy WTI | Akcie společnosti Intel | Nové příležitosti | Počet nových žádostí o podporu | Ekonomické recese | Obchodování s komoditami | Americké ministerstvo spravedlnosti | Silný dolar | Tržní podíl | Odhad inflace | Viceguvernérka | Posilování eura | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Přebytek obchodní bilance | Americké ministerstvo | Kupní síla | CZ | Průraz | Krátkodobé obchodování | Smíšené pocity | Australský dolar | Inflace ve službách | Pokles HDP | Propad | Dezinflace | Pokles eura | Finanční ztráty | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | Evropský trh | Úrokové sazby Fedu | Arbitráže | Rok 2024 | Nejistota | Den nezávislosti | Německý Ifo index | Makroekonomický kalendář | Nvidia | Take-Profit | ING | Dlouhodobí investoři | Ceny komodit | Indexy | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Lockheed | Evropská centrální banka | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Ekonomiky eurozóny | Zlepšení ekonomického výhledu | Vývoz z Německa | Růst ceny | Vývoj války na Ukrajině | Ziskovost | Doporučení | Technologické inovace | Srovnávací základny | Body | Růst produktivity | Stavební výroba | Payrolls | ROCE | Spekulace | Navýšení | Akcie Alphabet | Hodnoty měny | EU | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Spekulanti | Poptávky po ropě | Výrobce elektromobilů | Logistické společnosti | Akciový trh | Zasedání bankovní rady | USD/JPY | Nová stimulační opatření | Jerome Powell | Ukazatele | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Banka | Brent a WTI | Významné události | Američané | Průmyslové kovy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | COT | Snížení cen komodit | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Růst | Obchodování | Banka | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | 3М | FOREX
