Dnešní data
Forex: Eurodolar v defenzivě, a to ho čekají volební PMI z Německa
22.11.2024 Solidní data z amerického trhu práce a v detailech vylepšená podnikatelská nálada z průmyslu z oblasti Philadelphie včera podpořily dolar. Viděno skrze dolarovou výnosovou křivku se totiž prakticky vyrovnaly šance na to, že Fed sníží či ponechá úrokové sazby beze změny. Propad eurodolaru by však mohla akcelerovat či zabrzdit dnešní data za podnikatelské nálady v eurozóně, a především pak Německu. Indexy PMI totiž mohou reagovat na politické události posledních dní – výsledky amerických voleb a vypsání předčasných voleb v Německu.
Denní shrnutí: US100 klesá o 0,9 % před výsledky Nvidia, NATGAS roste o 8 %💵 Americký dolar posiluje
20.11.2024 Futures na indexy Wall Street ztrácí mezi 0,5 % a 1 %. Index volatility VIX roste o 5 %, což odráží rostoucí poptávku po zajištění rizik před možným nárůstem volatility po americké seanci (výsledky Nvidia).
USD/JPY: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 20. listopadu. Analýza včerejších forexových obchodů
20.11.2024 Test úrovně 154,14 proběhl v době, kdy indikátor MACD výrazně vzrostl nad linii nula, což omezilo růstový potenciál páru, zvlášť s ohledem na tlak na dolar během první poloviny dne. Krátce nato se druhý test úrovně 154,14 shodoval s přítomností indikátoru MACD v zóně překoupenosti, což vedlo k realizaci prodejního scénáře č. 2. Dolar následně klesl o více než 60 pipů.
Inflace v zámoří stoupla, ale nepřekvapila. Fed bude dál mlžit
13.11.2024 Inflační data v USA se obvykle od odhadů příliš neodchylují a tentokrát se neodchýlila vůbec. Všechny hlavní údaje tak odpovídají tržnímu konsensu. Spotřebitelské ceny za říjen stouply o 0,2 procenta stejně jako v září. Meziroční inflace se zvedla na 2,6 z 2,4 procenta. Jádrový index stoupá rychleji, a to o 0,3 pct meziměsíčně a 3,3 pct meziročně. V tomto případě jsou čísla stejná jako v září.
Tvorba pracovních míst v USA prudce zpomalila
01.11.2024 Tvorba pracovních míst ve Spojených státech v říjnu prudce zpomalila, narušily ji hurikány a stávky. Americké ministerstvo práce dnes oznámilo, že počet pracovních míst se minulý měsíc zvýšil pouze o 12.000, zatímco v září činil přírůstek 223.000 míst. Míra nezaměstnanosti v říjnu nicméně zůstala beze změny na 4,1 procenta. To signalizuje, že trh práce před prezidentskými volbami zůstává v dobrém stavu, napsala agentura Reuters.
Forex: ECB znovu snížila úrokové sazby
17.10.2024 ECB dnes podle očekávání rozhodla o snížení úrokových sazeb o 25 bb. Depozitní sazba tak poklesla na 3,25 %. Vzhledem k tomu, že na tomto zasedání nebyla k dispozici nová prognóza, vychází toto rozhodnutí především z nově dostupných dat. Ta potvrzují pokračování dosavadního dezinflačního trendu. Prezidentka Lagardeová zároveň k holubičímu vyznění zasedání pravděpodobně přispěla i zmínkou o protiinflační bilanci rizik. Ohledně budoucích kroků nebo terminální sazby jsme se nicméně opět, kromě obligátního potvrzení podmíněnosti dalších kroků daty, jednoznačného komentáře nedočkali. Naše prognóza nadále počítá se snižováním úrokových sazeb o dalších 25 bb v prosinci, březnu a červnu. Tím by se depozitní sazba měla dostat na svou neutrální úroveň, kterou odhadujeme na 2,5 %.
Zabrzdí růst cen potravin pokles sazeb v ČR?
10.10.2024 Dnešní data inflace byla nakonec poměrně zajímavá, nasvěcují totiž dosud spíše rigidně vnímaný výhled domácích sazeb úplně novým světlem. Dosud se mělo za to, že ČNB vzhledem ke slabší inflaci půjde dolů se sazbami o 25 bodů na každém zasedání do konce roku. Poslední vývoj však naznačuje, že pokud si chce ČNB držet jestřábí tón, může být postavena před složitější rozhodování.
Ranní okénko - Týden uzavře spotřebitelská nálada v eurozóně
20.09.2024 Dnes jsme již před pár okamžiky zaznamenali první ranní data, která zachycují vývoj cen průmyslových výrobců (PPI) v Německu. Tržní odhady tentokrát nepočítaly v průměru s žádným cenovým růstem, což dnešní data nepotvrdila, když v meziměsíčním srovnání v srpnu došlo k růstu o 0,2 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 0,8 % (vs odhad -1 %). Ačkoli z hlediska inflačních rizik jde stále o příznivý vývoj, pohledem na delší časový horizont je zřejmé, že úroveň cen průmyslových výrobců v Německu je stále násobně vyšší než před několika málo lety.
💲USD padá před maloobchodními tržbami
17.09.2024 Dnes ve 14:30 se dozvíme údaje o maloobchodních tržbách v USA. Po silném oživení v červenci se v srpnu očekává zpomalení kvůli slabému prodeji aut. Jak však ukazují údaje za posledních 30 let, maloobchodní tržby se 3–4 měsíce po prvním snížení úrokových sazeb odrazily.
Trh práce se zvedl, ale bude to stačit? Data pochybnosti nesmazala
06.09.2024 Klíčová data z amerického trhu práce, na která investoři tak dlouho čekali, jsou tu. Nepřinesla ale jasnou odpověď na otázky kolem kondice ekonomiky. První reakce finančních trhů je proto rozpačitá, pochybnosti podle nás zůstanou. Nejsledovanější položkou jsou nová pracovní místa. Za srpen jich bylo 142 tisíc namísto očekávaných 165 k. Sice tedy nebylo dosaženo konsensu, ale aspoň je to nárůst.
Forex: Data tento týden vyznívala v neprospěch dolaru
06.09.2024 Data zveřejňovaná tento týden vyznívala v neprospěch amerického dolaru. Index ISM i PMI skončily mírně za očekáváními a zvýšily tak obavy o kondici amerického průmyslu. Počet volných pracovních pozic JOLTS za červenec byl nižší, než s čím trh počítal (7 676 tisíc vs. 8 100 tisíc), za tržním konsenzem zůstal i ADP report (99 tisíc vs 144 tisíc). O něco hůře dopadla i klíčová statistika Nonfarm payrolls, když místo očekávaných 165 tisíc nových pracovních míst tento počet dosáhl jen 118 tisíc. Směrem dolů pak byla revidována statistika za červenec. I tak ale míra nezaměstnanosti poklesla ze 4,3 % na 4,2 %.
Forex: Další signály o vývoji amerického trhu práce
04.09.2024 V Evropě dnes budou zveřejněny finální odhady PMI z oblasti služeb za srpen. V Německu i eurozóně by mělo dojít pouze k potvrzení předběžných odhadů, a tedy i úrovně mírně nad 50 b. V eurozóně je pak ještě doplní červencový vývoj cen průmyslových výrobců. V USA bude hrát hlavní roli počet volných pracovních pozic – JOLTS za červenec, který bude dalším indikátorem podávajícím zprávu o stavu tamního trhu práce. Důležitější však samozřejmě pro trhy budou srpnové statistiky z nezemědělského sektoru (tzv. payrolls), které ale budou zveřejněny až v pátek. Americké tovární objednávky v červenci pravděpodobně meziměsíčně vzrostly a korigovaly tak předchozí pokles.
Komodity: Ceny ropy kvůli Číně klesají, většímu poklesu brání napětí na Blízkém východě
16.08.2024 Ceny ropy na světových trzích dnes klesají. Severomořský Brent i americká lehká ropa WTI směřují k mírnému poklesu i ve srovnání s koncem minulého týdne. Cena Brentu klesla pod 80 dolarů za barel, k čemuž přispěla negativní ekonomická data z Číny. Opačným směrem i nadále působí napětí na Blízkém východě.
Inflace v červenci v ČR zrychlila, v Evropě tak byla 15. nejnižší
12.08.2024 Spotřebitelské ceny v Česku v červenci meziročně stouply o 2,2 procenta, tedy o dvě desetiny bodu více než v červnu. Za zrychlením inflace stálo hlavně pomalejší zlevňování potravin. Meziměsíčně byly ceny zboží a služeb zejména kvůli dražším dovoleným o 0,7 procenta vyšší, uvedl dnes Český statistický úřad. Meziroční inflace tak skončila mírně nad očekáváním trhu i nad prognózou České národní banky (ČNB), z jejího pohledu tak může být podle oslovených analytiků argumentem pro obezřetnost při dalším snižování úrokových sazeb.
Červencová inflace je dle analytiků argument pro pomalé snižování úrokových sazeb
12.08.2024 Červencová inflace, která skončila mírně nad očekáváním trhu a České národní banky, je argumentem pro obezřetnost při dalším snižování úrokových sazeb. Shodli se na tom analytici, které ČTK oslovila. Koruna proto podle nich reagovala posílením. Za celý rok očekávají růst cen okolo 2,5 procenta. Spotřebitelské ceny v Česku v červenci meziročně stouply o 2,2 procenta po červnovém dvouprocentním růstu. Údaje dnes na svém webu zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Analytici očekávali setrvání inflace na dvou procentech.
Asijsko-pacifický region se během obchodování konsolidoval, dařilo se burze v Hong Kongu
08.08.2024 Asijské akcie v uplynulé seanci rostly, posilovala burza v Hong Kongu a v Japonsku se během obchodování dařilo dohánět předchozí ztráty. Regionální index MSCI Asia Pacific pak nejvíce poháněly technologické akcie Tencent a Alibaba. V Japonsku se vedlo dobře společnosti Lasertec, která reportovala silné kvartální výsledky.
Forex: Data před večerním rozhodnutím Fedu nahrávala spíše euru
31.07.2024 Inflace v eurozóně v červenci vzrostla na 2,6 % y/y, její jádrová složka stagnovala na 2,9 % y/y. V obou případech to bylo o desetinu nad tržním konsenzem. K nárůstu celkové inflace z červnových 2,5 % y/y přispělo primárně zdražení energií. To bylo výsledkem jak vyšších cen pohonných hmot, které odrážely nárůst cen ropy na světových trzích, tak dopady vládních opatření v některých členských státech eurozóny. V rámci jádrové inflace se stále drží vysoko dynamika cen služeb, která se v červenci snížila o 0,1 pb na 4 % y/y. Svižný růst mzdových nákladů přitom podle nás udrží inflaci v tomto oddíle poblíž současných úrovní i po zbytek letošního roku. Vysoká srovnávací základna by sice měla celkovou meziroční inflaci na podzim přiblížit do blízkosti 2 %, po odeznění tohoto efektu však očekáváme, že ještě do konce letošního roku opětovně překročí 2,5 % y/y.
Forex: Americká ekonomika v Q2 24 překvapila pozitivně
25.07.2024 Růst HDP v USA v Q2 24 zrychlil na 2,8 % mezičtvrtletně anualizovaně po 1,4 % o čtvrtletí dříve. Zvýšení dynamiky americké ekonomiky očekával i tržní konsenzus, avšak „pouze“ na 2 % q/q anualizovaně. V rámci struktury pozitivně překvapila spotřebitelská poptávka, když spotřeba vzrostla o 2,3 %, zatímco se čekala rovná 2 %. Nadkonsenzuální byla také dynamika jádrového deflátoru soukromé spotřeby, která ve druhém čtvrtletí dosáhla 2,9 % q/q, což bylo o 0,2 pb nad očekáváním. Oproti prvnímu čtvrtletí (3,7 % q/q anual.) se však jednalo o výrazné zmírnění cenových tlaků, což bylo pravděpodobně hlavním důvodem, proč dnešní data na trzích nakonec žádnou výraznou reakci nevyvolala. Americký dolar se odpoledne v páru s eurem obchodoval poblíž otevíracích 1,0840 EUR/USD.
Forex: Koruna dnes opět oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám
10.07.2024 Koruna dnes znovu oslabovala. Vůči euru klesla proti úternímu závěru o osm haléřů na 25,35 EUR/CZK. Je tak nejslabší od letošního dubna. K dolaru si česká měna pohoršila o šest haléřů. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,42 USD/CZK.
Akciový výhled: Evropa otevře níže, Colt dnes naposled s dividendou
02.07.2024 Evropské futures před zahájením úterního obchodování klesají před očekávaným reportem CPI z eurozóny. Trh očekává červnovou inflaci na úrovni 2,5 %, na meziměsíční bázi pak 0,2% růst. Včera reportovalo inflaci 2,2 % (při oček. 2,3 %) Německo, výnosy desítek ale na pozadí vypjaté politické situaci ve Francii rostly. Červnová inflace napoví, zda bude ECB moci ke konci léta uvažovat o snížení sazeb, data budou ale také směrodatná pro další vývoj měnového páru EURCZK, který se po více jak dvou měsících obchoduje opět nad hranicí 25 EURCZK. V zámoří jsme sledovali růst výnosů opět k 4,5 % poté, co trh zacenil pravděpodobnost, že by se Trump mohl stát dalším prezidentem USA.
Forex: Spotřebitelská důvěra v Německu se zlepšuje hodně pomalu
26.06.2024 Dnešní ekonomický kalendář je relativně chudý. Z Německa se dočkáme spotřebitelské důvěry pro červenec, z USA pak květnových prodejů nových domů. Nepředpokládáme, že by tyto statistiky nějakým zásadním způsobem ovlivnily finanční trhy.
Květen ve znamení plošného poklesu výrobních cen
17.06.2024 Ceny průmyslových výrobců v ČR klesly v květnu meziměsíčně o 1,2 % po dubnovém růstu o 0,2 %. Jejich meziroční růst ve výsledku zpomalil z 1,4 % na 1,0 % a nacházel se hluboko pod tržním konsensem, který naopak očekával zrychlení na 2,0 % y/y. Na silném meziměsíčním poklesu se významně podílely ceny energií, ropy a koksu. Pomohly tomu výrazně nižší ceny surové ropy na světových trzích a silnější koruna. Energie (elektřina, plyn, pára a klimatizovaný vzduch) meziměsíčně zlevnily v průměru o 2,1 %. Mírnějším tempem ale ceny v květnu klesaly ve většině sledovaných odvětví.
Forex: Ve vleku dat z trhů práce
04.06.2024 Dnešek bude primárně ve znamení publikace ukazatelů z trhů práce. Z domova se dočkáme informací o mzdovém vývoji za první tři měsíce roku. Ve srovnání s prognózou ČNB by měla být mzdová dynamika mírně nižší. Růst počtu nezaměstnaných v Německu ubírá na tempu a je pouze otázkou času, kdy se to projeví na míře nezaměstnanosti. Dolaroví obchodníci se připravují na páteční NFP, dnes bude pozornost zaměřena na publikaci počtu volných pracovních pozic JOLTS. Kromě toho budou publikovány americké tovární objednávky za duben.
Ranní okénko - Dubnová inflace zahýbala s korunou, dnešní data by měla volatilitu zmírnit
14.05.2024 Dnešek by měl poskytnout data spíše informativního charakteru bez zásadního dopadu na tržní aktivitu v Česku. Nejprve bude zveřejněno saldo platební bilance ČR za březen, které by mělo být pozitivní a dle tržního odhadu dosáhnout 27 mld. Kč (vs 39,15 mld. Kč v únoru). V Německu pak dojde k potvrzení čísel dubnové inflace jak podle národní metodiky, tak podle metodiky Eurostatu (tzv. HICP), přičemž k velkým změnám by dojít nemělo (tržní odhad totožný s předběžnými 2,4 %). Zároveň však bude zveřejněn průzkum mezi analytiky prováděný institucí ZEW, kdy by se očekávání ohledně budoucího vývoje německé ekonomiky měla zvýšit z 42,9 bodů na 47,5. V případě hodnocení současného ekonomického stavu by dle našeho odhadu mělo dojít také ke zlepšení, a to z -79,2 na -76,3, ač nálada zůstává převážně pesimistická. V USA pak bude publikován index cen výrobců (PPI), kdy se očekává, že dojde k meziměsíčnímu růstu o 0,3 % (vs 0,2 % v březnu) zejména s ohledem na růst cen benzínu.
Forex: Růst ekonomiky USA v Q1 zklamal, inflační tlaky nabraly na síle
25.04.2024 Zámořský HDP vzrostl v letošním prvním čtvrtletí v mezičtvrtletním anualizovaném vyjádření o 1,6 %, zatímco trh očekával 2,5 %. Naopak dynamika deflátorů HDP byla oproti konsenzu vyšší, když se jádrový cenový index zvýšil ve srovnání s předchozím čtvrtletím o 3,7 % anualizovaně oproti očekávaným 3,4 %. Celkově tedy dnešní data vyzněla opět proinflačně. Dolarové tržní úrokové sazby narostly napříč křivkou o zhruba 7 bb. Ani to ovšem nezabránilo dolaru odpoledne v páru s eurem oslabit o 0,2 % na 1,0720 EUR/USD.
Forex: Americký NFP report ukáže na pokračující napětí na trhu práce
05.04.2024 Dnešní data z tuzemské ekonomiky by měla potvrdit pokračující oživení spotřebitelské poptávky. Maloobchodní tržby bez aut podle nás v únoru popáté v řadě meziměsíčně vzrostly. Pozornost se dnes bude především upínat k americkému NFP reportu, který zřejmě opět přinese silný přírůstek pracovních pozic v nezemědělském sektoru, a to o 215 tis. Pokračování tohoto tempa utahování tamního trhu práce by mohlo zviklat očekávání ohledně snižování sazeb Fedu na nadcházejících zasedáních. V dalších čtvrtletích ovšem očekáváme postupné zvolnění tempa přírůstků zaměstnanosti a stejně tak i růstu mezd.
Ozvěny trhu: Období blbé nálady končí
04.04.2024 Letos zveřejňovaná ekonomická data příjemně překvapují, a to z obou stran Atlantického oceánu. Alespoň to dokumentují pozitivní hodnoty Citi indexu ekonomických překvapení. V podstatě každý den zveřejňovaná makroekonomická data končí ve srovnání s průměrným tržním očekáváním lépe. To samozřejmě nic nemění na dlouhodobé tendenci rozevírajících se růstových nůžek ve prospěch americké ekonomiky ve srovnání s tou evropskou.
Akciové trhy: Pražská burza po čtyřech dnech oslabila
03.04.2024 Nejsledovanější byla dnešní data z amerického trhu práce. Tzv. ADP report, který sleduje počet nových pracovních míst v soukromém sektoru, v březnu překonal odhady. To znamená, že situace na trhu práce v USA je více než solidní, ale pro výhled na snižování sazeb a samotné akcie to už taková paráda není. Dnes se bude sledovat ještě vystoupení guvernéra amerického Fedu J. Powella, kde by měl shrnout ekonomický výhled.
Forex: Poslední obchodní den prvního čtvrtletí
28.03.2024 Růst tuzemské ekonomiky v loňském závěrečném čtvrtletí by dnes měl být potvrzen na dřívějších 0,2 % q/q. Nově zveřejněný vývoj tuzemské míry úspor a zisků napoví, zda pokračovala vysoká akumulace úspor tuzemskými domácnosti, která spolu s předchozím propadem reálných mezd přispívala k útlumu spotřebitelské poptávky. Revizi HDP za Q4 23 neočekáváme ani v případě USA, kde ekonomika vzrostla o silných 3,2 % q/q anualizovaně. Dnešek je zároveň v zámoří i Evropě posledním obchodním dnem před Velikonocemi. V pátek jsou v USA přesto na programu důležité statistky příjmů, výdajů a zejména pak deflátory soukromé spotřeby za únor.
Bitcoin ztrácí 3 %; jsou kryptoměny pod tlakem rostoucích výnosů?
14.03.2024 Největší kryptoměna Bitcoin dnes ztrácí zhruba 3 % a klesla pod 71 000 USD. Poklesy širšího kryptotrhu se shodují s dnešními slabšími náladami v indexech. Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů za poslední tři dny vzrostly z přibližně 4,1 % na téměř 4,29 %. Dnešní data z americké ekonomiky ukázala, že únorová inflace PPI vzrostla silněji, než se očekávalo, a doplnila tak úterní „jestřábí“ CPI zprávu, která naznačovala přetrvávající tlak ve službách bez nájmů.
Růst spotřebitelské poptávky v lednu pokračoval
12.03.2024 Maloobchodní tržby bez prodejů aut v ČR v lednu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o výrazné 1 % po utlumeném prosincovém růstu o 0,1 %. Meziměsíční růst přitom trval již čtyři měsíce v řadě. Meziročně byly tržby vyšší o 2,4 %, což bylo výrazně nad tržním konsensem ve výši 0,5 %.
Reálné mzdy dále rostou, prozatím ale velmi pozvolně
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy se mírně zvýšila.
Reálné mzdy i v Q4 23 lehce mezičtvrtletně vzrostly, zhruba v souladu s očekáváním
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q4 23 vzrostla o 0,4 % q/q (po 0,2 % q/q v Q3 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již třičtvrtě roku, což je do budoucna pozitivním příslibem pro spotřebu domácností. Úrovňově však byla i tak v loňském závěrečném čtvrtletí stále poblíž hladiny přelomu roku 2017 a 2018.
Forex: Mzdy v tuzemské ekonomice v závěru loňského roku reálně vzrostly
05.03.2024 Dnešní data vývoje tuzemských mezd za Q4 23 podle nás potvrdí další zvyšování reálných mezd, jehož pokračování podle nás podpoří růst spotřeby domácností v letošním roce. Očekáváme, že meziroční růst nominálních mezd v Q4 23 dosáhl 6,6 % y/y (vs 7,1 % v Q3 23). Mezičtvrtletní dynamika by však podle nás měla zrychlit na 1,6 % q/q, což by v reálném vyjádření znamenalo zvýšení o 0,6 % q/q. Finální údaje PMI z eurozóny podle nás potvrdí nárůst PMI v službách na 50 b. v únoru, zatímco americký ISM index ze služeb by měl v únoru setrvat v blízkosti 53 b.
Dluhopisy jsou stále vysoce atraktivní
01.03.2024 Za první 2 měsíce letošního roku došlo k výraznému ztlumení holubičích očekávání v USA. Překonání akciových maxim indexů S&P 500 a Nasdaq spolu s nezaměstnaností pod 4 % a deficitem federálního rozpočtu přes 6 % HDP nedává americké centrální bance (Fed) příliš možností pro uvolnění měnové politiky.
Spotřebitelé v Česku jsou nyní nejspokojenější za celou dobu od posledních sněmovních voleb. Jejich náladu se zlepšuje i před dopady konsolidačního balíčku, zejména díky pokles inflace
23.02.2024 Důvěra spotřebitelů v českou ekonomiku letos v únoru stoupla na nejvyšší úroveň od října 2021, tedy shodou okolností od měsíce, kdy proběhly poslední sněmovní volby. Z nich vzešla současná Fialova vláda, pro niž jsou dnešní čísla ke spotřebitelské důvěře pozitivní.
Forex: Klidný vstup do tohoto týdne pokračuje
20.02.2024 Zatímco včera byl ekonomický kalendář ve světě i v tuzemsku naprosto prázdný, dnešek již pár čísel přinese. Ty ale nebudou mít potenciál obchodování na finančních trzích zásadnějším způsobem ovlivnit.
Inflace se přiblížila svému dvouprocentnímu cíli
15.02.2024 Česká inflace v lednu klesla na 2,3 % y/y po prosincových 6,9 %. Pokles tak byl oproti očekávání trhu (2,9 %) a prognóze ČNB (3,0 %) výraznější. My jsme pro leden odhadovali inflaci ve výši 2,7 % y/y. Ke zmírnění meziročního růstu spotřebitelských cen mimo jiného pomohlo odeznění efektu nízké srovnávací základny, který byl spojený se zavedením úsporného energetického tarifu koncem roku 2022.
Inflace v lednu zpomalila na 2,3 pct, opozice je však kritická
15.02.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v lednu výrazně zpomalil na 2,3 procenta z prosincových 6,9 procenta. Inflace je tak nejnižší od března 2021, uvedl dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Podle premiéra Petra Fialy (ODS) zpomalení inflace znamená konec zdražování, přispěly k němu i kroky vlády. Guvernér České národní banky (ČNB) Aleš Michl snížení inflace do tolerančního pásma centrální banky uvítal, upozornil však na přetrvávající rizika, kvůli nimž zůstanou úrokové sazby vyšší, než bylo v minulosti obvyklé. Pokles inflace podle analytiků znamená, že ceny rostou pomaleji, nikoli však návrat na jejich dřívější úroveň. Například analytik společnosti Akcenta Miroslav Novák upozornil, že za roky 2022 a 2023 se cenová hladina zvedla o 27,3 procenta.
Obavy z velkých novoročních změn ceníků se nenaplnily
15.02.2024 Obavy z toho, že obchodníci na počátku roku výrazně upraví své ceníky, se nenaplnily. Shodují se na tom analytici v hodnocení lednové inflace, která meziročně dosáhla 2,3 procenta po prosincových 6,9 procenta a skončila výrazně pod očekáváním trhu. Vývoj inflace podle analytiků nahrává dalšímu výraznému snižování úrokových sazeb České národní banky (ČNB), zároveň ale vytvoří tlak na oslabení koruny, které by mohlo vyvolat nové inflační tlaky. Podle některých analytiků však současná nižší inflace znamená zpomalení cenového růstu a nelze mluvit o návratu k úrovni před začátkem války na Ukrajině.
Inflace se přiblížila svému dvouprocentnímu cíli
15.02.2024 Česká inflace v lednu klesla na 2,3 % y/y po prosincových 6,9 %. Pokles tak byl oproti očekávání trhu (2,9 %) a prognóze ČNB (3,0 %) výraznější. My jsme pro leden odhadovali inflaci ve výši 2,7 % y/y. Ke zmírnění meziročního růstu spotřebitelských cen mimo jiného pomohlo odeznění efektu nízké srovnávací základny, který byl spojený se zavedením úsporného energetického tarifu koncem roku 2022.
Inflace, ČR, leden 2024
15.02.2024 Meziroční inflace klesla v lednu výrazněji, než se čekalo: na úrovni 2,3 % je již na dohled dvouprocentního inflačního cíle.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 14.2.2024
14.02.2024 Americké akcie včera výrazně oslabily, protože údaje o inflaci podkopaly naděje na brzké snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, včera ztratil 1,35 procenta a zakončil obchodování na 38.272,75 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 1,37 procenta na 4953,17 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil o 1,80 procenta na 15.655,60 bodu.
Forex: Dolar po údajích o inflaci v USA výrazně stoupl
13.02.2024 Americký dolar se dnes vyšplhal až na tříměsíční maximum vůči euru. Lednový pokles inflace ve Spojených státech zaostal za odhady, což podpořilo očekávání, že americká centrální banka (Fed) v březnu nepřikročí ke snížení úrokových sazeb. Kolem 16:00 SEČ jednotná evropská měna ztrácela vůči dolaru zhruba půl procenta na 1,0715 EUR/USD. Předtím sestoupila až na 1,0700 EUR/USD, nejníže od poloviny listopadu, napsala agentura Reuters.
Forex: Koruna ztratila k euru i dolaru, k euru je nejslabší od května 2022
02.02.2024 Česká měna dnes ztrácela k oběma hlavním světovým měnám, k euru je dokonce nyní nejslabší od předloňského května. K 17:00 koruna oslabila oproti předchozímu závěru k euru o 14 haléřů na 24,97 EUR/CZK a k dolaru o 18 haléřů na 23,11 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
📣 US100 dolů o 0,35 %
30.01.2024 Futures na Nasdaq100 (US100) mírně klesly o 0,35 %. Nižší volatilita je způsobena nadcházejícími klíčovými finančními zprávami po dnešní seanci a dalšími makropublikacemi koncem týdne.
Poptávková recese dorazila do eurozóny
09.01.2024 Dnešní data z německého průmyslu za listopad negativně překvapily, když místo růstu o 0,4 % došlo k poklesu o 0,7 %. Kumulativní pokles od března už činí 6,5 % a tato lokomotiva evropského hospodářství táhne s sebou dolů celou ekonomiku eurozóny.
Nevídané. Pohonné hmoty jsou v Česku levnější než v Polsku, říkají dnešní data Evropské komise
04.01.2024 Nestává se příliš často, že by jak benzín, tak nafta byly v Česku levnější než v Polsku. Ale přesně taková je nyní situace. V týdnu, jenž končil 1. ledna 2024, byl benzín v Česku nepatrně, ale přece levnější než v Polsku. Přitom nafta byla levnější dokonce o takřka 40 haléřů na litr než v Polsku.
Prognóza pro pár USD/JPY na 4. ledna 2024
04.01.2024 Jen podpořil včerejší sílu dolaru a po průrazu cílové úrovně rezistence 142,70 a korekční úrovně 23,6 % se téměř dostal k cílové úrovni 143,90. Dnes ráno pár USD/JPY znovu otestoval Fibonacciho support a pokračoval v růstu.
Inflační tlaky v Česku podle analytiků jednoznačně slábnou
11.12.2023 Inflační tlaky v české ekonomice jednoznačně slábnou, přestože listopadový růst spotřebitelských cen byl mírně nad očekáváním trhu. Shodují se na tom analytici, které dnes oslovila ČTK. Podle dnešního sdělení Českého statistického úřadu (ČSÚ) byla v listopadu meziroční inflace 7,3 procenta, proti říjnu se snížila o 1,2 procentního bodu. Výrazné zpomalení meziroční inflace očekávají analytici v lednu. Aktuální vývoj podle většiny z nich umožňuje České národní bance (ČNB), aby už v prosinci zahájila snižování úrokových sazeb. Hlavní ekonom Banky Creditas Petr Dufek však zároveň upozornil na to, že od konce roku 2019 se spotřebitelské ceny zvýšily o více než třetinu.
Průmyslová výroba v Německu se v říjnu nečekaně snížila, klesá už pět měsíců
07.12.2023 Průmyslová výroba v Německu se v říjnu ve srovnání s předchozím měsícem nečekaně snížila, a to o 0,4 procenta. Informoval o tom dnes německý statistický úřad. Jde o pátý měsíční pokles v řadě. V září průmyslová výroba podle zpřesněných údajů meziměsíčně klesla o 1,3 procenta.
Forex: Aktivita v americkém sektoru služeb se zvedá
05.12.2023 Listopadový ISM se služeb v USA ukáže na zvyšující se aktivitu v sektoru, i když ta nadále zůstane pod dlouhodobým průměrem. Finální PMI z Německa, respektive eurozóny naproti tomu pravděpodobně potvrdí původní odhady a ukážou, že zde se aktivita ve službách nadále snižuje.
Reálné mzdy se postupně odráží ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Reálné mzdy se postupně odrážejí ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Elektřina výrazně zvýšila inflaci. I tak může ale centrální banka snížit úrokové sazby, a tedy zlevnit hypotéky
10.11.2023 Všichni ekonomové čekali na dnešní den, aby se dozvěděli, jak dopadne inflace. Před inflací byl totiž špek. Vloni v říjnu byl zavedený úsporný tarif na elektřinu, který „falešně“ snížil ceny elektřiny. Tím se snížila srovnávací základna. Nicméně letos žádný tarif není, a tak musíme současné ceny bez „slevy“ srovnávat s loňskými cenami, kde sleva není. A to je ta neznámá, o které jsme věděli, že ovlivní inflaci, ale nevěděli jsme o kolik. Nakonec ceny meziročně rostly o 8,5 %, což je o 1,6 bodu více než v září.
US Open: Trhy sází na ukončení zvyšování sazeb📌
03.11.2023 Konec týdne přináší prodloužení lepšího sentimentu na akciovém trhu. Říjnová data z trhu práce posilují mezi investory přesvědčení, že Fed již ukončil cyklus zvyšování úrokových sazeb. Dalšími argumenty pro konec zdražování by mohly být dnešní komentáře Toma Barkina z Richmondského Fedu. Je reakce trhu oprávněná?
Fed ponechal podle očekávání základní úrokovou sazbu beze změny
01.11.2023 Americká centrální banka (Fed) dnes na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru ponechala základní úrokovou sazbu podle očekávání beze změny v pásmu 5,25 až 5,50 procenta. V prohlášení o tom informoval měnový výbor Fedu, který ovšem nevyloučil další zvýšení úrokových sazeb. Ty se nyní nacházejí nejvýše za 22 let. Naposledy je Fed zvýšil koncem července.
Forex: Před večerním rozhodnutím Fedu data v USA vcelku zklamala
01.11.2023 Před večerním rozhodnutím americké centrální banky dnešní data v USA trhy zklamala. Říjnový předstihový indikátor pro nadcházející NFP report tzv. ADP report mapující nová pracovní místa v soukromém nezemědělském sektoru skončil pod očekáváním trhu (113 tis. vs 150 tis.). Výrazně zklamal také říjnový ISM z průmyslu, když oproti září klesl o 2,3 b. na 46,7 b. (vs konsensus 49 b.). V tuzemsku zklamal i PMI ze zpracovatelského průmyslu, který jen mírně vzrostl na 42 b. (vs konsensus 42,5 b.). Deficit českého státního rozpočtu po čtyřměsíční sérii zlepšování v říjnu narostl na 210,7 mld. CZK. Stále však očekáváme, že schválený schodek ve výši 295 mld. CZK by letos mohl být splněn.
US Open: Výsledky Amazonu a Intelu přinášejí mírné zlepšení nálady
27.10.2023 Otevření na Wall Street přináší zlepšení sentimentu se zisky pro SP500 a Nasdaq 100. Poslední den týdne se podmínky na trhu mírně zlepšily ve prospěch akcií. Přestože dolar konsoliduje na svých maximech, poměrně prudké nárůsty z posledních týdnů byly zastaveny. Výnosy amerických dluhopisů také pomalu začínají ztrácet a vzdalují se psychologické hranici 5,0 % po nedávném pokusu ji překonat.
Aktuální prognóza pro GBP/USD na 12. 10. 2023
12.10.2023 Růst cen výrobců v USA se ukázal být vyšší, než se očekávalo. Nejen že dosáhl pouze 2,2 %, ale předchozí výsledky byly také revidovány směrem nahoru z 1,6 % na 2,0 %. Nicméně vzhledem k tomu, že index rostl tři měsíce po sobě, inflace by mohla začít znovu růst. Zda k takovému scénáři skutečně dojde, potvrdí dnešní data o spotřebitelských cenách.
Ranní okénko - Trh snižuje sázky na hiky Fedu, zvyšuje na cuty ČNB
11.10.2023 Dnes budou hrát prim zejména americká data v podobě cen výrobců a zápisků z posledního zasedání Fedu. Americké ceny ve výrobě během září podle odhadu analytiků rostly meziměsíčně o 0,3 %, meziročně pak stejně jako v srpnu o 1,6 %. Důležitý je především stabilní vývoj jádrové inflace ve výrobě, kde meziměsíční změna dosáhla za poslední rok v průměru 0,2 %, což je akceptovatelné tempo pro Fed a stejné tempo by mělo být zaznamenáno i za září.
Analýza a obchodní tipy pro pár USD/JPY na 10. října
10.10.2023 Test úrovně 149,03 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, který vedl k poklesu ceny o téměř 50 pipů.
Zpráva o zaměstnanosti v USA nenaznačuje budoucí kroky Fedu
06.10.2023 Zatímco někteří obchodníci pokračují v nákupu eura a britské libry, jiní čekají na americkou zprávu o zaměstnanosti, která podle některých odborníků může před prudkým poklesem ukázat stabilní úroveň náboru. Ekonomové očekávají za září nárůst asi 173 000 pracovních míst. Údaje, které budou zveřejněny za měsíc, by však mohly ukázat prudký pokles.
BREAKING: Údaje o zaměstnanosti ADP pod očekávaní, EURUSD roste
04.10.2023 Po měsíci opět vyšly údaje o změně zaměstnanosti podle agentury Automatic Data Processing (ADP), které často předcházejí pátečnímu oficiálnímu zveřejnění NFP. Tyto údaje byly v posledních měsících velmi silné, což značí stále výrazně napjatý trh práce. Dnešní data už byly výrazně slabší.
Obytné nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let, říkají dnešní data Eurostatu. Na vině je hlavně vysoká inflace a drahé hypotéky
03.10.2023 Nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Eurostat. Podle něj ceny nemovitostí v ČR klesly v letošním druhém čtvrtletí meziročně o 2,9 procenta. Jedná se o nejvýraznější meziroční pokles cen rezidenčních nemovitostí od prvního čtvrtletí roku 2010, kdy se český nemovitostní trh ještě potýkal s dopady světové finanční krize.
Graf dne - GBPUSD (20.09.2023)
20.09.2023 Po nečekaném poklesu inflace ve Spojeném království trh reagoval prudkým poklesem páru GBP/USD. Britská libra v důsledku nižších hodnot oslabila, protože investoři nyní vidí nižší pravděpodobnost pokračování ve zvyšování úrokových sazeb ze strany Bank of England (BoE).
Aktuální prognóza pro GBP/USD na 15. 9. 2023
15.09.2023 O tom, že dolar je překoupený, není pochyb, ale problém je v tom, že ekonomické zprávy zabránily jakékoliv korekci. Veškeré naděje se tedy upínaly na zasedání Evropské centrální banky a nyní centrální banka zvýšila výpůjční náklady dohromady o 4,25procentního bodu na 4,5procentního bodu. Vše se stalo podle očekávání, ale dolar po oznámení vzrostl. Vše souvisí s obsahem oficiální tiskové zprávy, která téměř výslovně uvádí, že toto zvýšení sazeb je poslední. Prezidentka ECB Christine Lagardeová se během následné tiskové konference pokusila situaci poněkud zmírnit s tím, že další zvyšování sazeb je možné, ale pouze v případě rostoucí inflace. Toto prohlášení však doprovodila upozorněním, že banka si dává pauzu, aby vyhodnotila dopad již přijatých opatření. Jinými slovy, otázka úrokových sazeb bude zvažována až za tři měsíce a při současné dynamice inflace není pochyb o tom, že do té doby může dokonce klesnout pod současnou sazbu. Je tedy vysoká pravděpodobnost, že ECB může začít snižovat úrokové sazby na začátku roku 2024, zatímco Federální rezervní systém bude pokračovat ve zpřísňování měnové politiky.
Forex: Americká inflace zrychlila vlivem zdražení pohonných hmot
13.09.2023 Průmyslová produkce v eurozóně zaznamenala v červenci významný propad. Oproti červnu byla nižší o 1,1 % po předchozím růstu o 0,5 %. Hloubka červencového poklesu tak odmazala velkou část nárůstu ke kterému v průmyslu došlo v průběhu letošního druhého čtvrtletí. Pesimistický výsledek předznamenaly již dříve zveřejněné statistiky pro jednotlivé státy. Z těch se nejvíce snížila produkce v Irsku (-6,6 % m/m), rychle klesala ale i v pro Česko důležitém Německu (-1,6 % m/m). Z velkých ekonomik se průmyslová produkce snížila také v Itálii (-0,7 % m/m), zatímco ve Francii (+0,8 % m/m) a Španělsku (+0,2 %) rostla. Předstihové ukazatele pro průmysl vypadají již nějakou dobu velmi špatně, samotný vývoj průmyslové produkce však prozatím tak tragický nebyl. Finanční situace firem navíc zůstává příznivá. Největší překážkou dalšího růstu je nyní především nižší poptávka.
Podnikatelská aktivita v eurozóně rychle klesá, v útlumu už je i sektor služeb
05.09.2023 Podnikatelská aktivita v eurozóně se snižuje rychleji, než se zdálo. Ukázala to zpřesněná data za srpen, která dnes zveřejnila společnost S&P Global. V útlumu už je i dominantní sektor služeb, což podle analytiků znamená, že eurozóna by se mohla ocitnout v hospodářské recesi.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
01.09.2023 Odpolední data z amerického trhu práce potvrdí jeho robustnost, a to jak vysokou tvorbou nových pracovních míst, tak i přetrvávající nízkou nezaměstnaností a solidním růstem výdělků. Zlepšení podle nás přinese americký ISM z průmyslu za srpen, i když stále zůstane v pásmu snižující se aktivity. To platí i pro Evropu, kde už ale známe předběžná data. Dnešní finální čtení na tom nic nezmění. Dle PMI přetrvává pesimismus mezi průmyslníky i ve středoevropském regionu, pro Česko očekáváme mírně nadkonsensuální zlepšení z velmi nízkého základu. Hospodaření tuzemského státního rozpočtu ke konci srpna pak odhalí, jak reálné je udržet pro letošek naplánovaný schodek 295 mld. Kč.
EURUSD ztrácí po Jackson Hole 💵 Slabá data University of Michigan a inflační očekávání!
25.08.2023 Eurodolar dnes klesá přibližně o 0,7 % a testuje vzestupnou trendovou linii po Powellově jestřábím projevu v Jackson Hole. Dnešní data Michiganské univerzity dopadly špatně a chvíli po Powellově projevu se k ekonomice vyjádřil Patrick Harker z Fedu.
Aktuální prognóza pro GBP/USD 10. 8. 2023
10.08.2023 I když libra ve středu mírně posílila, úroveň volatility byla stále výrazně nižší než den předtím. Celkově trh stále stagnuje. Nedošlo k žádným významným změnám, což není překvapivé při absenci důležitých ekonomických zpráv. Hlavním důvodem tohoto chování jsou však dnešní data o inflaci v USA. A s ohledem na prognózy není nikdo ochoten riskovat. Faktem je, že tempo růstu spotřebitelských cen ve Spojených státech by se mohlo zrychlit, podle nejkonzervativnějších odhadů od 3,0 % do 3,1 %. Jsou však tací, kteří předpovídají, že se zvýší na 3,3 %. V každém případě zvýšení inflace odstraní všechny otázky týkající se budoucího postupu Federálního rezervního systému. Americká centrální banka alespoň ještě jednou zvýší úrokovou sazbu. A pokud inflace poroste poměrně výrazně, mohlo by se tak stát na příštím zasedání Federálního výboru pro volný trh. Hlavní je, že pokud inflace skutečně stoupne, dolar by mohl výrazně posílit. Míra zrychlení tempa růstu spotřebitelských cen určí, jak kritický tento pohyb bude.
Trhy vyčkávaly na dnešní data o inflaci
10.08.2023 Zámořské trhy začaly včerejší den obchodování poměrně nervózně, když technologický Nasdaq odepisoval i více než procento hodnoty. V průběhu obchodní seance se sice situace začala uklidňovat, do zelených čísel jsme se ale nepodívali a navíc poslední hodina přinesla opět pokles na -1,2 %. V sektorovém pohledu skončili nejhůře právě informační technologie (-1,5 %) a telekomunikace (-1,2 %). Nejvíce se naopak dařilo energetice (+1,2 %) a utilitám (+0,1 %). I přesto nejširší index S&P 500 vykázal 0,7% ztrátu.
Zdražování nafty včera dále nabralo na tempu, ukazují dnešní data. Na vině je drahá ropa, slabá koruna a zvyšování marží
09.08.2023 Zdražování nafty včera dále nabralo na tempu. Za jediný den nafta u českých čerpacích stanic podražila průměrně o 25 haléřů na litr, vyplývá z dnes zveřejněných údajů CCS. Od začátku srpna, za uplynulý týden, už tak její cena vzrostla v souhrnu v průměru o 3,30 koruny na litr.
Forex: Průmysl v regionu zůstává utlumený
01.08.2023 Regionální PMI za červenec ukážou na pokračující pokles průmyslové aktivity v regionu, když číslo za eurozónu jako celek bude potvrzeno na nízkých 42,7 bodu. Vrásky na čele mají i průmyslníci v USA, jak ukáže ISM. Úrovňově jsou ale na tom ve srovnání se svými evropskými protějšky lépe. Nejenom evropský průmysl čelí potížím i na straně nabídky práce, což potvrdí červencové míry nezaměstnanosti za Německo i eurozónu. Z domova se kromě zmíněného průmyslového PMI dočkáme výsledku hospodaření ve státním rozpočtu ke konci července. Ten může upřesnit odhady, jak moc reálné je splnit letošní naplánovaný rozpočet.
Akciové trhy: Pozitivní prázdninová vlna
27.07.2023 Dnešní data z USA byla nad očekávání silná. Růst HDP v Q2 podstatně překonal odhady, stejně tak jako jeho složka osobní spotřeby. Zároveň potěšily i objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za červen.
Forex: Po včerejšku hrozí, že i dnešní ukazatele sentimentu zklamou
25.07.2023 Po včerejším zklamání, které přinesly evropské PMI, hrozí, že obdobně dopadnou i dnešní indikátory v podobě německého ZEW indexu a americké spotřebitelské důvěry.
Forex: Dnešní data z USA Fed od zvýšení sazeb v příštím týdnu neodradí
18.07.2023 Těžiště makroekonomických statistik dnes bude soustředěno do Spojených států, kde jsou na programu červnové statistiky maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. V obou případech očekáváme mírný meziměsíční nárůst, který by spolu s předchozími daty měl znamenat, že mezičtvrtletní růst americké ekonomiky v Q2 23 mírně zpomalil. Na pozadí odeznívajících inflačních tlaků je to podle nás konzistentní s ukončením cyklu zpřísňování měnové politiky v USA již po zasedání v příštím týdnu, kde očekáváme poslední „hike“ o 25 bb.
Aktuální prognóza pro GBP/USD na 3. 7 2023
03.07.2023 Trh téměř nereaguje na konečné údaje o PMI, protože se většinou shodují s předběžnými odhady. Jakékoli významné obchodní pohyby se obvykle vyskytují během zveřejnění předběžných odhadů. V době zveřejnění konečných údajů trh již tyto ukazatele zohlednil. Kromě toho jsou předběžné odhady zveřejňovány současně pro všechny indexy, zatímco konečná data jsou zveřejňována v různých časech. Například dnes jsou ke zveřejnění naplánovány pouze výrobní PMI, které mají nejnižší hodnotu ze všech indexů obchodní aktivity.
Forex: Slabší data z Evropy a pozitivní překvapení ze zámoří
30.06.2023 Sentiment indikátory v Evropě zůstávají slabé. Červnový německý IFO index, spotřebitelský sentiment i důvěra v ekonomiku eurozóny jako celek zaostaly za odhady. Po negativním vyznění PMI indikátorů v minulém týdnu se tak jedná o další nepříliš povzbudivý signál z evropské ekonomiky.
Forex: Inflace v Německu v červnu stoupla
29.06.2023 Z pohledu zveřejňovaných ekonomických dat bude dnešek proti první polovině týdne bezesporu zajímavější. Z Eurozóny se dočkáme sady ekonomických sentiment indikátorů (ESI) z dílny Evropské komise. Ve světle zhoršující se nálady v produkční sféře, jak ukázaly například již zveřejněné PMI indikátory, není překvapivé, že se předpokládá zhoršení ve službách (kde je náš odhad v souladu s tržním konsensem). Trh se pak obává dalšího zhoršení situace v průmyslu, kde my ale již vidíme šanci na pozitivní překvapení vůči tržnímu očekávání.
Ve výrobním sektoru pokračuje pokles cen
16.06.2023 Ceny průmyslových výrobců v květnu klesaly již čtvrtý měsíc v řadě. Meziměsíčně byly nižší o 0,8 %, což byl oproti očekávání mírně hlubší pokles (tržní konsensus činil -0,6 % m/m). Od února do května se ceny v průmyslu snížily v souhrnu o 3,3 %. Ke zlevňování nadále docházelo především u elektřiny. V květnu její cena klesla meziměsíčně o 1,7 % a oproti začátku letošního roku byla nižší o 11,5 %.
Forex: České domácnosti stále drží své výdaje na uzdě
07.06.2023 Tržby bez prodejů aut v tuzemském maloobchodě pokračovaly v meziměsíčním poklesu. Po březnovém poklesu o 1,3 % m/m se v dubnu snížily o 0,3 % m/m. Slabou spotřebitelskou poptávku potvrdily i tržby ze sektoru služeb. Dále zveřejněný květnový stav devizových rezerv ČNB potvrdil, že centrální banka ani v dubnu, tj. šestý měsíc v řadě, neintervenovala na obranu české koruny.
Forex: Kupní síla českých mezd je nejnižší za posledních šest let
05.06.2023 Růst tuzemských mezd opět zrychlil, jejich kupní síla se ale i nadále snižovala. Nominální mzdy byly v letošním prvním čtvrtletí meziročně vyšší v průměru o 8,6 %, zatímco v posledním loňském čtvrtletí rostly tempem 6,6 % y/y. V reálném vyjádření však kvůli vysoké inflaci byly mzdy meziročně nižší o 6,7 %. Oproti očekávání (konsensus: -6 % y/y) byl tak pokles reálných mezd mírně hlubší. Kupní síla současných mezd je tak srovnatelná s tou z druhé poloviny roku 2017 a je tudíž nejnižší za posledních zhruba šest let. Tento strmý propad reálných mezd je hlavním důvodem výrazně nižších útrat domácností.
Forex: Stagnace české ekonomiky snižuje šance na růst sazeb
30.05.2023 Domácí ekonomika v prvním čtvrtletí mezičtvrtletně stagnovala. Oproti prvnímu odhadu ve výši +0,1 % q/q tedy došlo k mírné sestupné revizi. Stále ale platí, že pokles ekonomiky z druhé poloviny loňského roku, a tedy i technická recese, odezněly. Na slabý výkon nadále působila klesající spotřeba domácností. Tempo jejího mezičtvrtletního poklesu se zmírnilo z -2,8 % ve Q4 22 na stále výrazných -1,2 % v Q1 23. Výdaje domácností se tak v reálném vyjádření snižovaly již šest čtvrtletí v řadě. V opačném směru pak působil hlavně čistý vývoz.
Inflace v Maďarsku v dubnu klesla na 24 procent, analytici čekají další pokles
10.05.2023 Míra inflace v Maďarsku se v dubnu snížila na 24 procent z březnové hodnoty 25,2 procenta. Oznámil to dnes maďarský statistický úřad. Inflace klesá už tři měsíce a její dubnový pokles byl výraznější, než předpokládali analytici. Znamená to například, že centrální banka má možnost začít uvažovat o zmírnění měnové politiky.
Forex: Recese v eurozóně se vzdaluje
28.04.2023 Hlavní data dnešního dne se na starém kontinentu budou týkat růstu HDP eurozóny a jejích největších ekonomik v Q1 23. V eurozóně jako celku očekáváme nadkonsenzuální růst o 0,5 % q/q. Statistiky z USA by dnes měly potvrdit setrvalé napětí tamního trhu práce, které udržuje inflační tlaky perzistentní. Fed tak podle nás letos měnovou politiku uvolňovat nebude, naopak by měl příští týden přidat poslední hike o 25 bb.
Forex: Nálada spotřebitelů v eurozóně se postupně zlepšuje
20.04.2023 Dnešní data by měla ukázat, že v dubnu se v eurozóně obnovil pozvolný nárůst spotřebitelské důvěry, který s výjimkou března trval již od loňského září. Zlepšování sentimentu by mělo být jedním z faktorů, který přispívá k odolnosti spotřeby domácností. Finanční trhy dnes budou sledovat také vyjádření klíčových centrálních bank. Jak v případě Fedu, tak ECB vystoupí hned několik jejich představitelů. Komunikaci ECB navíc doplní zveřejnění zápisu z březnového zasedání.
Forex: Slabší data z USA přiživila sázky na obrat Fedu
05.04.2023 Statistiky domácích maloobchodních tržeb pokračují ve vysoké volatilitě. Na zmírnění meziročního poklesu tržeb z lednových -6,8 % na -6,4 % (zatímco tržní konsenzus činil -7,0 %) se výrazně podepsala revize dat v předchozích měsících. V samotném únoru maloobchodní tržby bez prodejů aut meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc před tím zaznamenaly nárůst o 0,8 %. Nadále tedy platí, že statistiky maloobchodních tržeb jsou v posledních měsících výrazně volatilní a často revidované, a pro predikci vývoje ekonomiky tedy i méně spolehlivé. Přes dnešní data však podle nás předstihové indikátory stále ukazují spíše na mírné oživení spotřeby domácností v Q1 23.
BREAKING: EUR výrazně nereagovalo na data PPI
04.04.2023 Údaje o inflaci PPI za únor z eurozóny byly zveřejněny dnes v 11:00. Očekávalo se, že data ukážou výrazný meziroční i meziměsíční pokles. Report však předvedl ještě větší zpomalení, než se očekávalo. Meziroční inflace PPI klesla z 15,0 na 13,2 % a meziměsíční výsledek dosáhl záporných 0,5 %.
V lednu průmyslové ceny rostly překvapivě rychlým tempem
28.02.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v lednu překvapily silným růstem. Meziměsíčně byly vyšší v průměru o 5,8 %, zatímco tržní konsensus očekával růst o 2 %. V meziročním srovnávání dynamika výrobních cen nadále klesala, z prosincových 20,1 % na 19 % v lednu. Důvodem však byla vyšší statistická základna.
Forex: Německá ekonomika se může vyhnout technické recesi
24.02.2023 Dnešní data by měla ukázat, že německý HDP ve Q4 22 s dominantním přispěním utlumené domácí poptávky mírně klesl. K technické recesi ale nakonec dojít nemusí. V poslední době patrný trend ústupu pesimismu by mohl potvrdit tuzemský konjunkturální průzkum za únor. Data z USA pravděpodobně ukážou na odolnost tamní poptávky a inflačních tlaků i na počátku letošního roku.
📣US500 posiluje před zveřejněním CPI❗
14.02.2023 Vydání zprávy o indexu spotřebitelských cen je naplánováno na 14:30. Očekává se, že anualizovaná inflace bude dále zvolňovat, a proto budou měsíční údaje o indexu spotřebitelských cen přitahovat více pozornosti, protože se pravděpodobně odrazí a projeví se jako důvod k obavám pro Federální rezervní systém.
Průmysl roste, stavebnictví stagnuje a zahraniční obchod nemá problém se silnou korunou
06.02.2023 Český statistický úřad dnes zveřejnil nové statistiky z průmyslu, stavebnictví a zahraničního obchodu. Začneme u průmyslové produkce. Zatímco v listopadu produkce rostla meziročně jen o 0,5 % a vypadalo to na výrazné brždění, v prosinci naopak rostla o 4,0 %. To je vzhledem ke globálním okolnostem velmi dobrý výsledek.
Forex: Inflace v eurozóně v lednu potřetí v řadě zpomalila
01.02.2023 Předběžná HICP inflace v eurozóně se v lednu snížila z prosincových 9,2 % y/y na 8,5 % y/y. To bylo viditelně pod tržním odhadem ve výši 8,9 % y/y. Jádrová inflace zůstala stejně jako o měsíc dříve na rekordních 5,2 % y/y. Celkově vzato dnešní data nemění náš výhled. Stále očekáváme, že inflace bude v letošním roce pokračovat v rychlém zpomalování v důsledku kombinace vlivů vysoké energetické základny, klesajících velkoobchodních cen energií a vládních opatření.
BREAKING: USD po údajích o spotřebitelské důvěře mírně oslabuje
31.01.2023 Index spotřebitelské důvěry US Conference Board v lednu klesl na 107,1 z 108,3 dosažených v prosinci. Dnešní hodnota byla nižší než odhady analytiků 109,0.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 31.1.2023
31.01.2023 Americké akcie včera oslabily, výraznou měrou k tomu přispěly velké technologické společnosti. Investoři jsou nyní opatrní a čekají na středeční rozhodnutí americké centrální banky (Fed) o nastavení úrokových sazeb a na zveřejnění hospodářských výsledků některých významných amerických firem.
Forex: Dolar se ke koši hlavních měn drží bez výraznějších změn, euro mírně zpevňuje
30.01.2023 Americký dolar se dnes ke koši hlavních světových měn drží bez výraznějších změn, investoři čekají na středeční rozhodnutí americké centrální banky (Fed) k měnové politice. Euro si vůči dolaru krátce před 17:15 SEČ připisovalo zhruba desetinu procenta na 1,0880 EUR/USD. K jeho růstu přispěly údaje o vývoji inflace ve Španělsku, které podpořily očekávání, že Evropská centrální banka (ECB) tento týden úroky zvýší výrazněji než Fed.
Americká ekonomika růstem překonává odhady
26.01.2023 Poslední kvartál minulého roku přinesl americkému hospodářství růst o velmi pěkných 2,9 procenta. Jde o číslo nad konsensem 2,6 pct, navíc ještě před pár týdny se čekal výkon podstatně horší. V tomto smyslu zřejmě data přijímají také finanční trhy, které v něm vidí důkaz, že se ekonomika úspěšně vyhýbá tvrdému přistání. Při pohledu do struktury a na další dnešní data dostaneme obrázek, který jednoznačně pozitivní není, první dojem z čísel však negativním směrem úplně neotočí.
Forex: Ekonomika USA v závěru loňského roku solidně rostla
26.01.2023 Dnešní data z USA lehce překonala očekávání. Americká ekonomika v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla o 2,9 % q/q (v anualizovaném vyjádření). Mírné překvapení oproti tržnímu konsenzu ve výši 2,5 % q/q se koncentrovalo hlavně na zásoby. Naopak spotřeba domácností byla lehce slabší. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v minulém týdnu poklesl na 186 tis., tedy nejnižší hodnotu od dubna 2022, což potvrzuje přetrvávající napětí na americkém trhu práce.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Další snižování sazeb | Počet nakažených koronavirem | Sílící euro | Vyjádření ekonomů | Amerika dnes | Dynamický růst | Propad ekonomiky | Oživení amerického trhu práce | Růst v eurozóně | Realitní trh | Marlin | Zvyšování cen | Dlouhé pozice | BAL | Maloobchod v USA | Rekordní propad | Ozvěny trhu | Války | Americký ADP | Vývoj | Digitální reklamy | Státní dluhopis | Jakub Seidler | Češi | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Sentix indikátor | Oděvy | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Zdražovat | Klíčový ukazatel | DPH | EUR | GameStop (GME.US) | Zvyšování cen energií | Take Profit | Nedostatek čipů | Kalifornie | ABNB | Britské maloobchodní prodeje | Oživení cen | Ekonomický sentiment v eurozóně | Jak bude reagovat trh? | Americký trh nemovitostí | Budoucí vývoj | XOM | Itálie | Akcie AMD | Euro proti dolaru | Finanční ústav | Stoxx | Stavební produkce | Spotřebitelské ceny v Japonsku | PEPP | Texas | Omicron | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | Zahraniční forex | Inflace v září | Trh dluhopisů | Investiční strategie | Evropské centrální banky | Nikl | Techy | Analytik České bankovní asociace | Terry Sandven | Novo | Aktivita v americkém sektoru služeb | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Pro investory | Nálada amerických spotřebitelů | Apple | Ruské invaze na Ukrajinu | Hurikán | Trh práce | PMI v eurozóně | Index USDIDX | Evropská komise | Cyrus de la Rubia | Philip Morris ČR | Investice | U.S. Bank Wealth Management | Britská centrální banka | Projekce | Rozvolnění | Potenciál | MACD | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Návrat inflace | Support | Mezinárodní ratingová agentura | Podnikatelské aktivity | Lednová inflace | Index aktivity | Hospodářský růst eurozóny | Česká měna dnes | Oživení německého průmyslu | Škoda Auto | ADP report | Pokles amerických akcií | Ifo | PMI z Německa | Rating České republiky | Nálada v eurozóně | Invaze na Ukrajinu | Vliv války na Ukrajině | Chování | Prognózy | Britská libra | Intervence | Výkon ekonomiky | Broadcom | Slabá koruna | Experti | Diverzifikace | Rekord | Vstupní náklady | Raiffeisenbank | Zpráva pro euro | Člen bankovní rady ČNB | Oživení ekonomiky | Stop-Loss | Evropský index | Evropské měny | Býčí výhled | Creditas | Úrokové sazby v USA | IHS | Uvolňování měnové politiky | Asijské trhy | Obchodní seance | Impuls | Český statistický úřad | EUR/USD | Červencová meziroční inflace | Nálada v průmyslu | Nejvyšší inflace | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Von der Leyenová | Recese v eurozóně | Výhled eura | Český průmysl | Akcie společnosti | Severomořský Brent | Růst v průmyslu | Tipy pro začínající | Aktuální vývoj | Desetileté výnosy | Spotřebitelské inflace | Lagardeová | Stav trhů | Průměrné mzdy | MiFID II | Investing | Cloudflare | Meziroční vývoj růstu průmyslu | Hashrate | Cenné papíry | Výnos | Asijské akcie | Indikátory důvěry Evropské komise | Goldman Sachs | Dnešní obchodování | Delta | Miliardy dolarů | SMA | Vzdělávání | Zadlužení v eurozóně | Šéf Fedu | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Růst sazeb | Technický indikátor | Reddit | Očekávání ČNB | Index DOW | Ukazatel | ČEZ | Ekonomové | Hluboké recese | Vít Hradil | CEO Goldman Sachs | Graf zlata | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Důvěra v ekonomiku | Kamala Harrisová | ING Jakub Seidler | Propad cen | Microsoft (MSFT.US) | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Makroekonomické statistiky | Dividendy | Nasdaq100 | Sentiment na trhu | JPY | Nejvýraznější růst | Růst hrubého domácího produktu | Dolar dnes | IPO | Odhad HDP | Ekonomický vývoj | Proinflační rizika | Posilování dolaru | Brent | CEO | Ekonomický sentiment | Vybírání zisků | Americké tovární objednávky | Zrychlení růstu ekonomiky | Kontrakce | ACB.US | Peníze | Produkce v průmyslu | Cestovní kancelář | Stimul | Investiční potenciál | Meziroční růst cen | Americká lehká ropa WTI | Covidová situace | Nezaměstnanosti v Německu | Baidu | Obavy z inflace | Škoda | Rozhovor | Prognóza | FTSE 100 | Služby | cTrader | Dubnová meziměsíční inflace | Hlavní události tohoto týdne | Posílení | Inflace ve Španělsku | Běžný účet platební bilance | Měny | Export | Americký Fed | Nové signály | Tuzemská ekonomika | Aurora Cannabis | Micron | Palladium | Výsledek hospodaření | Strach | Prosincová inflace | Ropa WTI | Negativní sentiment | Pohonné hmoty v Česku | INTC.US | Globální obchod | Bankovní rada ČNB | Burza | Významný milník | Developeři | Kontrakty na zemní plyn | USD | Nejistoty na finančních trzích | ZEW index | Posílení domácí měny | Oživení čínské ekonomiky | Pozornost investorů | Burzy | Zasedání Fedu | Výsledky průzkumu | USD/EUR | Ceny elektřiny | Akciový výhled | Vývoj ceny ropy | Finanční trh | Výraznější impuls | Nižší poptávka | Koruna | Graf EURUSD | Dvoutýdenní repo sazby | Proražení | Cash flow | Růst ekonomiky USA | Posílení koruny | Nejnovější výsledky | ADR | Micron Technology (MU.US) | Kryptoměna Bitcoin | Prodej automobilů | Stavebnictví | HUF | Solidní růst | Vládní opatření | Silný růst | Zlepšení | AI | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Nervozita | Riziková averze | Komoditní | Evropská inflace | Pokles české ekonomiky | Fialova vláda | Ekonomická aktivita | Regulace | Reálné ekonomiky | Začátek nového trendu | Kofola | Obchodní tipy | Ranní zpráva pro tradery | BABA | Noviny | Měnový fond | Boeing | Hodnocení současné situace | Ekonomická důvěra v eurozóně | Litva | Graf indexu | Pokles zásob | Zvyšování sazeb Fedu | Tovární objednávky | MT5 Supreme Edition | Devizové rezervy České národní banky | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Čtvrtletní výsledky | Peter Virovacz | Zvýšení sazeb | Dezinflace | Panevropský akciový index | EUR/CZK | Bilance obchodu | P.A. | Nárůst ceny | GBP/USD | Oživení trhu | Měnový pár EUR/USD | UniCredit Bank | HDP eurozóny | MT5 | Unie | Inflační cíl | Šíření nemoci | Marek Mora | Nejsilnější růst | Technologické tituly | Pro tradery | Podpůrné programy | Makrodata | Hospodářské výsledky | Investoři | Patria Online | Upstream | Tržní reakce | 2222 | Německá průmyslová produkce | Situace na trhu práce | AMD | Nejistoty | Inflační čísla | Americké ekonomiky | Vývoz do Číny | Aktuální kurzy | Kurz eura k dolaru | Odeznívání inflace | Drahota | Jádrový index | Globální akciové trhy | Inflace v lednu | Červencová inflace | Den obchodování | Jiří Cihlář | Airbnb | Obchodní platforma | Vývoj sazeb | Zápis z posledního zasedání | Pracovní místa | Globální ekonomiky | Kč/USD | Cíl ČNB | Rozpočtový deficit | Dopady války na Ukrajině | Makroekonomická prognóza | Německé HDP | Evropské PMI | Vývoj ceny ropy Brent | Sestupný trend | Stav devizových rezerv | Vývoj dolarového indexu | Kč/EUR | Včerejší seance | Qualcomm | Russell Price | Analýza transakcí | Funkční období | Odhad spotřebitelské důvěry | Jestřábí komentáře | WSJ | AT&T | Zisk | Německý DAX | GBP/EUR | CEO společnosti | Dnešní statistika | Včerejší obchodování | Ruské ropy | Bank of England | Mutace omicron | Sentiment indikátory | Evropské ekonomiky | BP | Americké HDP | Patria | Růst výrobních cen | Vládní výdaje | Spotřebitelský sentiment | Plány Fedu | Naše ekonomika | Pokles vývozu | Bohatý | FedEx | Zvýšené riziko | Nová bankovní rada | Koruny na trhu | Hlavní události | O2 | Index STOXX Europe | Béžová kniha | CZK | Grayscale | Česká zbrojovka | Energie | Širší index S&P 500 | Svátek v USA | S&P | Dluhopisové výnosy | Tempo zdražování | Akcie Microsoftu | Akciové trhy v Evropě | Nákupy dluhopisů | NFP | Avast | Úroková sazba | Mzdový nárůst | Akcie Google | Měnová politika | Akcie Philip Morris ČR | Zasedání Evropské centrální banky | Fungování trhů | Dovoz | Silná data | JOLTS | Skokového oslabení koruny | Statistický úřad Eurostat | NextEra | Deflace | Nikkei | Obchodování na finančních trzích | Meta | Politická situace | Akcie třiceti předních amerických podniků | Obchodování na pražské burze | Hypoteční trh | Investovat | Válka na Ukrajině | Pozitivní zprávy | NFP report | Pokles tuzemské ekonomiky | Dubnová čísla | Meziroční inflace | Sazby v USA | Nové zprávy | Průmyslová výroba v Německu | Data z tuzemské ekonomiky | Investing.com | Kevin Tran Nguyen | Nordea | Petr Král | Evropská data | ZEW | Prognóza Fedu | Výsledky | Dolar roste | Události tohoto týdne | ČNB Petr Král | Inflační tlaky | Ekonomické oživení | ProCent | Minulá výkonnost | Zlepšení sentimentu | Bank of America | Ekonomický kalendář | Zdražování pohonných hmot | Retracement | Lepší výsledky | BABA.US | Finanční instituce | Cenový růst | Společnost CleanSpark | Americký index | TIM | Eurostat | CAC 40 | MNST.US | Pesimismus | OPEC+ | Obchodování na Wall Street | Zavřené automobilky | SAE | ČSOB Petr Dufek | Úsporný tarif | Kryptoměna | Růst inflace | BHS | Monster Beverage | Tržní úrokové sazby | Nastavení měnové politiky | Objem | Index nákladů práce | Boj s inflací | Výprodej na Wall Street | Nízké úrokové sazby | Ekonom ING | Vývoj měnového páru | Týdenní pivotní body | Podnikatelská nálada | Trendová čára | Předpověď | Přehled | Regulátor | Meziroční vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Evropská centrální banka | Výhled na letošní rok | Supreme Edition | Firmy | Investiční platforma | Investiční aktivita | Hlavní úroková sazba | Dnešní údaje | Pfizer | US500 | Index US100 | Riziko | Colt CZ | Fiskální rok | Jednotná evropská měna | Viceprezidentka Kamala Harrisová | Slabší koruna | Data z průmyslu | EUR/PLN | Odhad analytiků | Zastavení produkce | Souhrnný index nákupních manažerů | Zpráva | Polsko | Nástroj | Koronavirové mutace | Ekonomické dopady | Zbrojovka | FRA | Ratingová agentura | Dění na finančních trzích | Válka | Prémie | Cenová hladina | Tencent | Bankéř | Inflace v Česku | Zahájení ruské invaze na Ukrajinu | Platební neschopnost | Hypotéky | Pohyb kurzu | Intervence ČNB | Aktuální hodnoty měny | Objem intervencí | tradingeconomics.com | Technický výhled trhu | Hrubý domácí produkt (HDP) | Státní rozpočet | Výsledek zahraničního obchodu | Změny na trhu | Viceguvernérka | Jackson Hole | Lukáš Kovanda | HUF/EUR | Natland Petr Bartoň | Technologické společnosti | OPEC | USD/PLN | Amazon (AMZN.US) | Pokles produkce | Nárůst cen ropy | Ukrajina | Bloomberg | Nová prognóza | Objem zakázek | Poptávka po nemovitostech | Dopady na ekonomiku | KB | GBP | Bezpečné útočiště | Nabídka | Akcie včera | Britský ministr financí | Euro STOXX | Maloobchod | Měna | S&P Global | Centrální banky | Inflace v květnu | Nasdaq | LEN | Admiral Markets | Zpomalení inflace | GAAP | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Trump | Deficit | Dopad na finanční trhy | Dobré výsledky | Data z americké ekonomiky | Dow Jonesův index | Prezidentka ECB | Ministerstvo obchodu | Prohloubení schodku | Silnější dolar | Zprávy | Obavy z recese | Vstupy | Federální rezervní systém | BREAKING | TSMC | Dnešní makroekonomické ukazatele | Ceny zemědělských výrobců | Reálné mzdy | Dow Jones index | GBPUSD | Evropské trhy | Týden na trzích | Ministerstvo práce | Averze k riziku | USDCAD | Britský statistický úřad | Opatření vlád | Bydlení | Ceny ropy | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Evropské akcie | Portu | Americké objednávky | Hlavní indexy | Listopadová inflace | Americké statistiky | Obchodní příležitosti | Silné cenové tlaky | Výprodej na dolaru | Předstihové indikátory | Aktivita ve zpracovatelském sektoru | Dobrá data | Americké akcie | Cena ropy brent | BBC | Dnešní výsledky | Vyhlídky | Vojenský konflikt | MetaTrader | CZ | Statistiky z německého trhu práce | E15 | Výdělky | Ameriprise Financial | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index cen výrobců | Průraz | Evropská ekonomika | Las Vegas | Finanční výsledky | Zveřejněná data | Natland | Indikátor RSI | Lennar | Euro dnes | Inflace v Polsku | Program nákupu aktiv | Trh | Reakce trhu | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Snížení těžby | Pokles tržeb | Komise | Dopad vysokých cen energií | Nejvýraznější pokles | Technická recese | Války na Ukrajině | Inflace ve Spojených státech | Erste Bank | University of Michigan | Kurz EUR/USD | Volby | Pracovní síly | Dnešní sentiment | České koruny | Odhady trhu | Výrazný růst | Opatření proti koronaviru | ABNB.US | Dnešní zasedání Fedu | Next Finance Markéta Šichtařová | Korekce | Nezájem investorů | Spotřebitelská důvěra v USA | Vyšší úroky | Zpřesněný odhad | Asociace | Money management | Vývoj ekonomiky | Výrazný pokles | Největší ekonomika světa | Pražské burzy | Česká bankovní asociace | Zveřejnění výsledků | DJIA | Uvolňování karanténních opatření | Globální recese | Francie | Pokles HDP | Turecká centrální banka | Plyn | Oživení české ekonomiky | S&P/ASX 200 | Index volatility | Posílení dolaru | Propad | Stock | Sazby ČNB | CLSK.US | Oldřich Dědek | Pokračující pokles | Rating | Alligator | Životní úroveň | Očekávání investorů | Polská inflace | Vysoké ceny energií | Koronavirová pandemie | Microsoft | Pandemie koronaviru | Snížení dividendy | Příležitosti | xStation | Asie | Akcie XPengu | Exxon Mobil | Příjmy z reklamy | Vládní dluhopisy | Odliv dividend | Evropské obchodování | Hospodářský růst v eurozóně | Alibaba | Šíření viru | Členové Fedu | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Zařízení | Akcenta | Změny cen | Norwegian Cruise Line | Růst spotřebitelských cen v USA | Maso | Vývoj úrokových sazeb | Long pozice | Obchodní instrument | Automobilky | Národní ekonomická rada vlády | Drahé energie | Ropa Brent | Důvěra | Pravděpodobnost | Živé vysílání | Index Nasdaq | ANO | Meziroční růst HDP | Data z USA | Výraznější pokles | Srovnávací základna | Moje obchody | CRO | Rizikovější aktiva | Ukončení intervencí | Kurz koruny k euru | Pár EUR/USD | MSFT.US | Výsledky společnosti | Tržní odhad | Výpadky | Podnikatelé | Objem obchodů | Americké měny | Graf | Podpůrná opatření | Didi | Ekonomiky eurozóny | Centrální banka | Admiral Markets Forex Kalendář | Futures | Hrubý domácí produkt | Ceny komodit | Data z pracovního trhu | Běžný účet | Oživení americké ekonomiky | Pokles úrokových sazeb | Sazby | Zvýšení úrokových sazeb | Slabší data z průmyslu | Omezení pohybu | Jádrová inflace | Eurodolar | Výnosové křivky | Emerging markets | Kontext | Andrew Bailey | Hospodaření | Fed | Potíže v dodavatelských řetězcích | Velké technologické společnosti | Zpracovatelský sektor | Americká centrální banka | Sazby beze změny | Zvýšení zisku | Míra nezaměstnanosti v Německu | Březnová inflace | Cena severomořské ropy | Cenové tlaky v USA | Další růst | Index Nikkei | Cenový vývoj | Vyšší inflace | Riziko recese v Evropě | Výsledky ISM | Analytik Cyrrusu | Cíl Evropské centrální banky | Reuters | Obytné nemovitosti v Česku | Dluh americké vlády | Objem produkce | Brexit | Chevron | Donald Trump | Ceny ve výrobě | Kompozitní index | W1 | Společnost Exxon Mobil | Guvernér Michl | Index US500 | Depozitní sazba | Výstupy | Spotřebitelská nálada | Analýzy | Souhrnný index | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Ceny v zemědělství | Finanční trhy dnes | Cena Brentu | Počet pracovních míst | Euro Stoxx 600 | Cena ropy na světových trzích | Zavedení cenového stropu | Utahování měnové politiky | Deficit zahraničního obchodu | Deficit veřejných financí | Politické události | Technologický index | BHS Štěpán Křeček | Agentura Bloomberg | Osobní výdaje | VIG | EURUSD | Nálada domácností | Akcie v USA | Česká měna | Slabé výsledky | Wealth | Orbán | První odhad | Finance | Data z amerického trhu práce | Index Nasdaq Composite | Obchodování | PwC | Rychlý růst | Protiepidemická opatření | Ekonomické ukazatele | FOMC | Signály Fedu | Zemní plyn | Výrazné ztráty | Předseda | Fiskální stimul | Nastavení sazeb | Nigérie | Libra | Zvýšení základní úrokové sazby | Index spotřebitelské důvěry | Nová data | 3M | Open | Turecké liry | Evropská měna | Seznam Zprávy | Medián | Byznys | Dění na Ukrajině | BofA | Pomoc ekonomice | Akciový index | Průmyslové ceny | Poradci | Jihokorejský KOSPI | Čínské měny | Kurz EUR/CZK | Propad exportu | Tržní situace | Philip Morris | Říjnová inflace | AMD.US | Banka Creditas | Alena Schillerová | ING | Míra | Alibaba Group | Hospodaření státu | Úroky | Japonská ekonomika | HDP v USA | Americký průmysl | Evropský statistický úřad | Vystoupení šéfa Fedu | Očekávání analytiků | Ranní nadhoz | Euro k dolaru | Silné oživení | Obchody | Vice | Ovlivňování | Žádosti o podporu v USA | Květnová inflace | Předstihové ukazatele | Úroda | Chování obchodníků | Silný trh | Dluhopisy | Americké státy | Káva | Izrael | Ceny akcií | Indikace | TABAK | Platební bilance ČR | Údaje o indexu spotřebitelských cen | S&P500 | Klesající trend | Analytik Raiffeisenbank | Největší pády | Dezinflační tendence | Odhady ČNB | Čínská ekonomika | Aktuální prognóza | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | CHF | Energetická krize | Japonská vláda | MetaTrader 5 | Harmonizovaná inflace | Hypoteční sazby | Překonání akciových maxim | Finální odhad | ČNB | MT4 | Jiří Rusnok | Ranní zpráva | Zahraniční obchod | Pokles | Hongkongský Hang Seng | Americké ministerstvo obchodu | James Bullard | Platební bilance | MGM | GME.US | Blesk | Surové ropy | Velikonoce | Vývoj akciového indexu | Pozornost | Podstatné kurzotvorné zprávy | Finance Group | Země EU | Obytné nemovitosti | Růst české ekonomiky | Rumunsko | Server BBC | Jan Vejmělek | Prognóza ČNB | Akcie Tencent | Aleš Michl | Restart ekonomiky | Index ISM | Tržní očekávání | Tornádo | Americká ekonomika | NOAA | Podpora | Obchodník | Tuzemští obchodníci | COVID-19 | Zboží dlouhodobé spotřeby | Data z reálné ekonomiky | Economic | Finanční krize | Disney+ | Pokles ceny | Společnost XTB | Tempo poklesu | Index cen | Spotové operace | Index PX | ECB | Daně | Nejistota | Cena americké ropy WTI | Inflace v červenci | Míra inflace v Maďarsku | Portfólia | Pivot | Pokles cen ropy | Analytik Trinity Bank | České HDP | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Pozitivní sentiment | Ekonomické krize | Úrokové sazby Fedu | Sektor služeb | Ekonomická důvěra | Tomáš Kudela | Vývoj ceny ropy WTI | Zisky | Měny&Sazby | Ekonom UniCredit Bank | Současné ceny | Fio banka, a.s. | Unijní země | Oslabení koruny | Těžaři | Výdaje | Americká data | Nvidia | Dobré společnosti | Bilance Fedu | PX index | Vývoj HDP | Růst výnosů | Jestřábí hlasy | Ustupující inflace | Devizové trhy | Společná měna | Marže | Zastavení výroby | Světové obchodní organizace | Pullback | USA inflace | Jiří Tyleček | Rizikové averze | Exponenciální klouzavý průměr | Trinity Bank | Přecenění | Kapitálové trhy | Likvidní | Proroctví | Výsledky Nvidia | Indexy PMI | Růst cen | Index spotřebitelských cen | Momentum | RSI | Exxon | Neutrální úroková sazba | Repo sazby | Dash | Index nákupních manažerů (PMI) | Dnes na trzích | Financování | ČSÚ | JDE | Makroekonomické ukazatele | Trhy | Generali Investments | Automobilový průmysl | Měnové páry | Zasedání americké centrální banky | Americká lehká ropa | Ekonomický a strategický výzkum | Technická rezistence | Pokles ekonomiky | Růst úroků | Severomořská ropa | CARA | Korunové sazby | XOM.US | USDJPY | Globální poptávka | Snížení sazeb | Společnosti | Investiční poradenství | Maďarský forint | Růst spotřebitelských cen v Německu | Ceny zboží | Obchodní spory | Velké objemy | Rozhodnutí ČNB | Termínové kontrakty | GME | Dílčí index | Retail | Čínský Shanghai Composite | Opatření proti šíření koronaviru | Indikátory | Vývoj akciového indexu Nasdaq | MU.US | Nájemné | Statistika z USA | QE | Obchodování na akciových trzích | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Cena | Dnešní čísla | Podnikové investice | ECB dnes | Akciové indexy v USA | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | CME | Profesionální obchodník | Pojišťovna VIG | Hospodářský růst | Česká republika | BAT | Ceny obilovin | Tržní sazby | Posílení eura | Odhodlání | Inflace v Maďarsku | Americký dolar | US100 | Ekonomika | WTI | Bohumil Trampota | ETF fondy | Bod | Přenos | Podmínky na trhu | Silnější koruna | Polský zlotý | Index nákupních manažerů | Čína | Obchodování dnes | Pokles spotřebitelských cen | Indikátor Alligator | Únorová inflace | Největší kryptoměna | O2 CR | Pracovní síla | Nord Stream | EMU | Evropské indexy | Konjunkturální průzkum | Express | Šíření nového koronaviru | Saúdská Arábie | CVX | Zpomalení globální ekonomiky | MicroStrategy | Domácnosti | Sázet | Inflace v ČR | Cena ropy | FTSE | Investiční společnosti | Odpovědnost | Úrokový diferenciál | Inflace | Ocel | U.S. Bank | Devizové intervence | Markéta Šichtařová | Aktuální situace | Kurzový vývoj | Využití kapacit | Účet platební bilance | Petr Bartoň | Domácí měna | Riziková měna | Situace | Koronavirová epidemie | Statistiky z trhu práce | Německý Ifo index | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Projevy centrálních bankéřů | Erste Group | Twitter | Euro vůči dolaru | Inflační šok | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Alphabet | Struktura | Akciový index Nikkei | Bilance běžného účtu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Harrisová | Mzda | Zkušenosti | Aktivita v průmyslu | Americká průmyslová produkce | Ceny v průmyslu | Nové rekordy | ROCE | Počet žádostí o podporu | PCE inflace | Spotřební daně | Ústup pandemie | Nálada na trzích | Lira | USD/CZK | Životní náklady | DOT | Europe 600 | IHS Markit | Statistiky | Koruna dnes | Americké akciové trhy | Růst průmyslu | Moneta | Dluhopisové trhy | FX | Optimismus | Aukce | Propad HDP | Akciový trh | Situace v Německu | Cíle | Dobrá zpráva pro euro | Česká ekonomika | NAFTA | Stagnace | Kurz | Market | Americký PMI | IFO index | Inflace v říjnu | 256/2004 | Akcie Philip Morris | Unicredit | Ropa a Plyn | Silnější euro | Růst mezd | Google | Pokles výnosů | Horší data | Důležitá rezistence | Rozkolísaný | Tržby | Evropská spotřebitelská důvěra | Guvernér ČNB | Situace na americkém trhu práce | Nižší růst | Vliv na obchodování | Aktivum | Zájem o riziko | Internetové společnosti | Ruská invaze na Ukrajinu | Ranní okénko | Sazby ECB | První fáze | Deficit státního rozpočtu | Prudký růst cen | EUR/HUF | Investujte | Měď | Úspory | Přehled kurzů | Energetické krize | Kurz české koruny | Proinflační | Stock Spirits | Obchod s ropou | Trh práce v USA | AUD | Evropské dluhopisy | Primoco | CVX.US | Vysoké ceny | Německá průmyslová výroba | Domácí data | Fibo | Německý vývoz | NATGAS | Analytici | JD.com | Kurz koruny | Úřad práce | Citigroup | Důvěra v eurozóně | Dluhy | Vysoká inflace | Conference Board | Hospodářství | Provozovatel sociální sítě Reddit | Konsensus | Zvýšení inflace | Rada ČNB | Zpomalování inflace | Utahování měnových podmínek | Maďarská ekonomika | Ekonomické aktivity v eurozóně | Stoxx 600 | Hang Seng | Nízká likvidita | Jak dopadne dnešní inflace | Tuzemská inflace | Vyšší sazby | Kurz eura vůči dolaru | Snižování úrokových sazeb | Guvernér Fedu | Nižší ceny | Česká inflace | Cenové stability | Zasedání ECB | Portfolia | Převis | Poptávka | Odhady PMI | Koronavirové krize | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Globální finanční trhy | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Moody's | Týden na akciových trzích | Americké ceny | Miliardy eur | Recese | Úspěch | Lockdowny | Makro | Mzdový růst | Ropný gigant | Pandemie covidu-19 | FXstreet | Německý ZEW index | Představitelé centrální banky | CZK/EUR | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Digitalizace | Nižší DPH | Stabilita úrokových sazeb | Výrobní index | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Sekce měnové | Růst americké ekonomiky | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Růstový trend | Příjmy a výdaje | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Štěpán Křeček | Americké burzy | Nálada na akciových trzích | Japonský Nikkei 225 | Miroslav Novák | Guvernér | Hospodářský růst v Číně | ISM | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Nárůst výnosů | Ziskovost | Dnešní zpráva | Předkrizové úrovně | Záchranný program | Centrální banka USA | Výhled české ekonomiky | Oscilátor Marlin | Konsenzus | Provozovatel sociální sítě | Americká centrální banka (Fed) | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Doporučení | Fáze obchodní dohody | Americké indexy | Nálada spotřebitelů v eurozóně | Dávky v nezaměstnanosti | Ceny potravin | Alphabet (Google) | Lenka Kalivodová | Politická nejistota | Měnověpolitické zasedání | Býčí trh | Nálada spotřebitelů | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Globální trhy | Capital | Index důvěry | Měnový kurz | Základní sazby | Rizika | Eurozóna | Analytik Komerční banky | Aktuální kurz | Swingové maximum | Rostoucí inflace | Výroba v Německu | ACB | Index pražské burzy PX | Shanghai Composite | Výrazný pohyb | Henry Hub | Booking | Martin Gürtler | Cena elektřiny | Nárůst sazeb | PMI indexy | Předpovědi | Údaje z Číny | Konflikt na Ukrajině | Vlna výprodejů | Finanční prostředky | Zásoby ropy | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Nord Stream 1 | Benzín | Genscape | Růst cen nemovitostí | Rostoucí ceny | Trend | Obchodovat | EUR/NZD | Index Euro Stoxx 600 | Pokles sazeb | Produkty obchodované s finanční pákou | Meziroční inflace v září | Důležité informace | Snížení rizika | Las Vegas Sands | Pokles akcií | Dnešní kurz | Kroky Fedu | Časový rámec | Spekulanti | Míra inflace | Antivirus | Fundamentální data | Ekonomické údaje | Energetika | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Americká seance | Signály | EBITDA | Nařízení | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Nemovitostní trh | Americký Senát | Fed index | Indexy | Citi | Zvyšování sazeb | PMI ve službách | Vývoj inflace | Zvýšení produkce | Severomořská ropa Brent | Vývoj produkce | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Hurikány | Mezinárodní měnový fond | Zvyšování úrokových sazeb | Průmysl | Oslabení kurzu | Body | Poptávka investorů | Očekávané výsledky | Lehká ropa WTI | Japonský akciový index Nikkei | Americké akcie včera | Dluhopisový trh | Firma Avast | Akcie MicroStrategy | Podnikání | Růst produktivity | Tempo růstu | GfK | Aktivita firem | Libye | Americké dluhopisy | NBP | Gamble | Biliony | Počasí | Divergence | Bankéři | Nejvyšší růst | ETF | Tomáš Holub | Nákupní pozice | Akcie klesají | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Hlavní evropské indexy | Měnový výbor Fedu | Intel | Silná inflace | Moneta Money Bank | Guidance | Počty nových žádostí o podporu | Růst HDP | Situace na trhu | Reporty | APP | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Long | Rally | Reálná ekonomika | Bankovní rada | Recese v USA | Pojišťovna | Výrazný propad | Šéf banky | Co bude | Osobní příjmy | Aktiva | Pokles inflace | Politici | Použití finanční páky | Invaze Ruska na Ukrajinu | Širší index | Německá inflace | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Průmysl a zahraniční obchod | NextEra Energy | Očekávaný růst | Indexy na Wall Street | České měny | Spotřebitelské ceny v Česku | Business | MIFID | Vladimír Pikora | Podíl na trhu | Drahé kovy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Slábnoucí dolar | Základní úrok | Pokles cen | Prodej aut | Riziková aktiva | Automatic Data Processing | Investments | Technology | Veřejný dluh | AMZN.US | SP500 | Domácí měny | Monster Beverage (MNST.US) | Vysoké inflace | EMA | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Tomáš Volf | INTC | Vývoj kurzu | Průmyslový sektor | Pokles cen akcií | Zdravotnictví | RBI | MPSV | Klouzavý průměr | Repo sazba | Akcie Tesly | Riziko ztráty | Cena severomořské ropy Brent | Firma | Technologický pokrok | Payrolls | Ekonom Komerční banky | Sentix | Trhy dnes | Snížení cen | Německý statistický úřad | Pochybnosti | Výsledek voleb | Indikátor důvěry | Nemovitosti v Česku | DRFG | Trinity | FOREX | Prodeje automobilů | Ekonomika eurozóny | Cenový pokles | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Načasování | Řetězce | Fio banka | Americký index S&P 500 | Zrychlení inflace | Sentiment | Spekulace | Forexu | Dnešní statistiky | Maďarská centrální banka | Stoxx Europe 600 | Breaking | Růst úrokových sazeb | Ericsson | Politika | Pozornost trhu | Barclays | Ceny ropy Brent | PLN | cTrader Purple Trading | Vyjádření analytiků | Míra nezaměstnanosti | Analytika | Komunikace | Celková inflace | Ceny průmyslových výrobců | Německá ekonomika | Dnešní seance | Americké futures | Politické napětí | Strach z inflace | BHP | SAB Finance | Euro vůči americkému dolaru | Indikátory důvěry | Konsolidace | Výprodej | Forint | Železná ruda | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Micron Technology | Zasedání FED | Ekonom | Pokles průmyslové výroby | Otevírání ekonomiky | Japonský akciový index | Softwarové firmy | Spotřebitelská důvěra v Německu | Energetické společnosti | Členové bankovní rady | 1D | Zdraví ekonomiky | Optimismus investorů | Obnovení růstu | Aktivita ve službách | Zasedání amerického Fedu | Očekávání trhu | Technologické akcie | Měnové politiky | Výrazná inflace | Nominální růst | Vnímání | Josef Dudek | Centrální bankéř | Zlotý | Akciové indexy | Index volatility VIX | Úspěch koruny | Pivotní body | Jan Bureš | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Situace v průmyslu | Dobrá zpráva | Karanténa | Invaze | BofA Securities | Investiční aktivity | Fiskální balíček | Soukromí zaměstnavatelé | Commerzbank | Zhodnocení | Euro | Úrokové sazby ECB | Reálné příjmy | Americký trh s bydlením | Výhled | Operátor O2 | Růst cen v USA | ESM | Fiskální politika | Devizový trh | Technologický Nasdaq | Auta | Komerční banky | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Obchodní dohody | Korekční fáze | Americký trh práce | Roman Ziruk | Sláva | Nová makrodata | Kurzy měn | Index pražské burzy | Důvěra v ekonomiku v květnu | Debata | GOOGL | Indexy nákupních manažerů | Propouštění | Růst akcií | Zaměstnanci | Short na indexech | Jaromír Gec | FRED | Evropský trh | Medvědi | Server CNBC | Finanční trhy | Redukce | Statistický úřad | Údaje o maloobchodních tržbách | Naše prognóza | Cyrrus | Oživení cen ropy | Dobrý výsledek | Začínající obchodníci | Data o inflaci | Expanze | Balík sankcí | Překonání akciových maxim indexů | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | XTB Tomáš Cverna | Walt Disney | Comfort Finance | Týdenní výkon | PCE inflace v USA | Cenové hladiny | Důvěra v Německu | Německé ekonomiky | DAX | Růst průmyslové produkce | Počet Američanů žádajících o podporu | PMI za leden | GOOGL.US | Klid | USD za barel | Nikkei 225 | Burze | Počet nakažených | Přerušení výroby | Spread | Ropa roste | Obavy investorů | Pracovní trh | Společnost Intel | Výnosy státních dluhopisů | Vývoj měnového páru EUR/USD | Významné riziko | New York | St. Louis | MSFT | Saldo zahraničního obchodu | Dřevo | Akcie ropných společností | HCOB | Reakce koruny | Měnový výbor | Německé tovární objednávky | Zotavení ekonomiky | Problémy | Zpomalení růstu | Zpřesněná data | VP Bank Group | Vysoké ceny ropy | Základní úroková sazba | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Strop pro elektřinu | Ceny plynu a elektřiny | Celkový výsledek | Pokles poptávky | Participace | Členské státy | Erste | Nálada na Wall Street | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Dolarový index | Obchodní aktivita | Výplata | Reálná mzda v Česku | Americké výnosy | Recese ekonomiky | Lucembursko | ODS | Ruská agrese | Ropa | Dopad na akcie | Michal Brožka | HN | České vlády | Ekonomka | Ceny zeleniny | Investiční skupiny | Měnová politika ČNB | Americká inflace | OIL.WTI | Denní změna | Capital Economics | Transakce | Dolar | Hodinový graf | Sankce | Snížení úrokových sazeb | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Vzestup inflace | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Irsko | Počet nakažených koronavirem ve Spojených státech | Oslabení české koruny | Hodnoty měny | Index MSCI | Spotřeba domácností | Inflační data | Inflace v březnu | Bilance zahraničního obchodu | DE30 | USDX | Tvorba pracovních míst v USA | Odvětví vyspělých technologií | Druhá vlna | Inflace v prosinci | Akcie aerolinek | Dodávky plynu | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | The Wall Street Journal | Údaje o HDP | Finanční sektor | Oslabení eura | Silný pokles | Uvolnění měnové politiky | Společnost CleanSpark (CLSK.US) | MSCI | Thomson Reuters | Oslabování české měny | Guvernér Rusnok | Spotřebitelská poptávka | Hlavní americké indexy | Akcenta Miroslav Novák | Růst aktivity | Investování | OsMA | Nové restrikce | Snižování nákladů | Zahájení ruské invaze | Data z Německa | Regionální měny | Optimismus na trhu | Data z ekonomiky USA | Patria.cz | Milník | Obchod | Navýšení úrokových sazeb | Úroveň rezistence | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Tomáš Cverna | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Futures na indexy | Miliardy USD | Obchodní den | Pinduoduo | Další růst sazeb | Oslabení | Spojené státy | Evropské méně | Zlepšení nálady | Signál | Ekonomický výhled | Inflace Spojených států | Írán | Zdražování | Ceny nemovitostí v ČR | Výsledkové sezóny | Britská vláda | EPS | ADP | xStation 5 | Kupní síla | Úbytek | Překoupené oblasti | Vývoj 10letého výnosu amerických vládních dluhopisů | Ropy | Purple Trading | Rozdílové smlouvy | Stimuly | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | Akciové futures | Makroekonomická data | Platforma | Pohonné hmoty | Míra úspor | Sazby Fedu | Devizové rezervy | Obiloviny | Druhá vlna pandemie | Guvernér české národní banky | Silný trend | Koruna posílila | Počet nových míst | Měnové unie | Společnost | Petr Dufek | Graf indexu S&P 500 | Očekávání úrokové sazby | Úvěrová aktivita | Důchody | List The Wall Street Journal | Úrokové sazby ČNB | Maloobchodní tržby v listopadu | Sázky | ASX 200 | Forbes | Nové prognózy | Dynamika mezd | Ředitelka | Komerční banka | Kurzotvorné zprávy | Radomír Jáč | Populární měnový pár | Utažení měnové politiky | Vysoká volatilita | Generální ředitel | SEC | Očekávaná inflace | Silné inflační tlaky | Cena akcií | Inflace v Německu | ASX | Špatná data | Geopolitika | Novinky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Akcie Eli Lilly | Společná evropská měna | Nálada | Americká spotřebitelská důvěra | Rishi Sunak | Tisková konference | Eura | Forex Factory | Organizace | HashRate | Obchodní rozhodnutí | Ceny stavebních prací | Ceny pohonných hmot | Nemovitosti v ČR | Bankovní asociace | VIX | Banky | Růst | Středoevropský region | Burza dnes | Fed včera | Nové strategie | Polská centrální banka | 3М | Materiály | Američané | Ceny výrobců v USA | Příjmy | JD | Průmyslová produkce v eurozóně | Finanční situace | Investujte zodpovědně | Nákupy na forexu | Letošní úroda | Zajištění | Administrativa | Impulzy | Vzestupný trend | Propad cen ropy | Colt | Snížení inflace | Forex kalendář | Obchodní bilance | Pandemie | Nominální mzda | Overweight | Index | Wall Street Journal | Indikátor MACD | Schodek | ECB Christine Lagardeová | Rychlý růst cen | Lockdown | Akcie Alibaba | Cenový index | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Úročení | Měnový pár | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | Tuzemská měna | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Zvyšování sazeb ČNB | Pokles na trzích | Obchodovaný měnový pár | Průmysl v listopadu | JPMorgan | Investice firem | Akcie | Volatility portfolia | Přísná měnová politika | Zveřejněné údaje | CLSK | Problém s nedostatkem čipů | Bilance | Ukazatele | Pražská burza | Evropská nezaměstnanost | Nominální mzdový růst | Forward guidance | Růst cen výrobců | Bankrot | Výkyvy | Německé maloobchodní tržby | Volatilní | GameStop | Aktuální kurzy měn | Schodek státního rozpočtu | Cenové tlaky | Plány | Analytický tým | Osobní příjem | Výkon domácí ekonomiky | Německý průmysl | Páteční NFP | Ameriprise | Český statistický úřad (ČSÚ) | Dow Jones | Dnešní ekonomický kalendář | Analýza makroindikátorů | Tesla | Okénko trhu | Zisk na akcii | Růstový potenciál | TradingEconomics | Prohlášení | CNY | Šéf Fedu Jerome Powell | Nezaměstnanost žen | Vývoj jádrové inflace | Němečtí investoři | Analýza indikátorů | Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan | Březnová data | Prodeje nových aut | Výsledky za Q2 | Statistika | Vliv války | CAD | Bankovní rady ČNB | Úroky na hypotékách | CleanSpark (CLSK.US) | Evropský statistický úřad Eurostat | Podniky | Jana Mücková | Oslabení dolaru | Polský zlotý a maďarský forint | Nadějné zprávy | Utahování měnových politik | Covid | Výrobní ceny | Páteční NFP report | Šok | Optimistický přístup | Nejznámější kryptoměna | Generali Investments CEE | NextEra Energy (NEE) | Analytický tým FXstreet.cz | Investorský sentiment | Aleš Sosnovský | Maďarsko | Průmyslníci | Vývoj kurzu EUR/CZK | Výrobní sektor | Oslabování eura | Bilance ČNB | Řízení rizik | Šéf britské centrální banky | Zrušení daně | Akcie bank | NZD/USD | Astrazeneca | Korunový trh | Sentiment investorů | Data ČSÚ | Prodeje aut | Růst výroby | Kamala | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Forward | Bias | AEX | Vakcinace | Upravený zisk | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Technická analýza | Na burze | Agentura Reuters | Christine Lagardeová | Poziční obchody | Míra inflace v Německu | Prodej akcií | Významný dopad | Ekonomické aktivity | City | Analytička | Vývoj růstu průmyslu v eurozóně | ČSOB | Snižování úroků | Rozhodnutí americké centrální banky | Úrok | David Marek | Středoevropské měny | Ekonomiky | PMI ze sektoru služeb | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Zhoršování pandemické situace | Zasedání FOMC | Obchodní plán | S&P 500 | Evropa | Nasdaq Composite | LOGeco | Next Finance | Deloitte | Ryan Cohen | Ebury | Rekordní maxima | Bloomberg Economics | Největší ztráty | Údaje o inflaci | Rakousko | Moskva | Český nemovitostní trh | Futures na americké indexy | Vyšší úrokové sazby | Regulační úřad | Zpřísňování měnové politiky | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Josef Lukáč | Ekonom BHS | Britský premiér | Německá spotřebitelská důvěra | Problémy v dodavatelských řetězcích | NZD | Podnikatelská aktivita v eurozóně | CNBC | PMI pro sektor | BKNG.US | Světlo na konci tunelu | Investujte na Forexu | Hlavní ekonom ING | Analýza páru EUR/USD | Ekonomický růst | Těžební gigant | Meziroční růst spotřebitelských cen | Intradenní strategie | Krize | Podnikatelská aktivita | Management | Zadlužení | Odezvy trhu | Pokračování trendu | Reálný HDP | Novo Nordisk | Index bank | Průmyslové aktivity | Míra nezaměstnanosti v březnu | Ministr financí | Ruská invaze | Negativní dopad | VP Bank | Hospodářská politika | Reálná mzda | UBS | Recese v Evropě | NATO | Americký trh | Údaje | CitFin | Rotace | Tomáš Vlk | Základní úrokové sazby ČNB | Obchodníci | Důvěra investorů | Volatilní položky | Tipy pro začínající obchodníky | Hry | Snižování cen | Kupující | Propouštění zaměstnanců | Black Friday | Riziko recese | Výhody | Španělská ekonomika | Konec roku | PX Pražské burzy | Short | Andrew Kenningham | Podíl nezaměstnaných | Tlumit inflační tlaky | Počet zemřelých | Klidné obchodování | Očkování | Míra nejistoty | Snižování sazeb | Dostupná data | Raiffeisenbank a.s. | Důvěra spotřebitelů | Odhad vývoje HDP | Počet zaměstnaných | Hodnota indexu | Politika ČNB | Člen bankovní rady | Fibonacciho support | Globální akcie | Nemovitosti | Odhadovaná cena | Stříbro | Firemní výsledky | Ceny ropy WTI | Obchodní výhled | Agentura Moody's | Stav americké ekonomiky | Čtvrtý balík sankcí | Mzdová dynamika | Zprávy o vakcínách | Cukr | Silná data z trhu práce | Zemědělství | EK | Marketingová komunikace | Průmysl v eurozóně | Americká měna | Kanada | Růst eurozóny | Nejvýraznější propad | Finanční ztráty | Pandemická situace | Vývoj výroby automobilů | Koruna posiluje | Volatility | Jihokorejský Kospi | Podniky v eurozóně | Ceny v Česku | Prodeje | Levnější ropa | Zdravotnické potřeby | Oživení ekonomik | Rubl | Ztráta | Rozpočet | Desinflační trend | xStation5 | V4 | Maloobchodní prodeje | Červnová inflace | Pozitivní vliv | Listopadové maloobchodní tržby | Zrychlení růstu | Závazek | Směřování | Burza v Hongkongu | Americké trhy | Hlavní ekonom | Strach z druhé vlny | Úroveň parity | Největší kryptoměna bitcoin | Instrument | Globální sentiment | Žádosti o podporu | Německo | Kalendář událostí | Invaze Ruska | Bankovky | Tržby v maloobchodě | Biden | Špatné výsledky | NASDAQ 100 | Pat Gelsinger | Dubnová inflace | Reakce eura | Směrnice | Ztráty | Týdenní pivot | Slabé euro | Kontrakt | Prodejní ceny | FXstreet.cz | USDIDX | Snížení úrokové sazby | Equal weight | Inflace v eurozóně | Sněmovní volby | Šéfka EK | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | EUR/GBP | Richard Clarida | Akumulace | Dluh zemí eurozóny | Oslabování koruny | Investiční platforma Portu | Mzdy | CleanSpark | XTB Research | Technický výhled | Koruna oslabuje | Tým FXstreet.cz | Veřejný sektor | Hamás | Americký ISM | CoinDesk | Hrubá marže | Slovensko | Pozice | Patrick Harker | Poslanec | Dna | Analytik | DoorDash | Očekávané reakce trhu | Hamburg Commercial Bank (HCOB) | Podnikání na kapitálovém trhu | Poptávka po plynu | Oslabení kurzu koruny | Domácí průmysl | Polský průmysl | Martin Singer | Šéfka ECB | Americké ceny výrobců | Hospodářské noviny | Úrokové sazby | Intervenovat | Kurz koruny k dolaru | Růst cen průmyslových výrobců | Finanční situace firem | Nárůst nezaměstnanosti | Stabilita sazeb | Poptávková recese | Evropské akciové indexy | Euro dolů | Ministerstvo financí | Australský S&P/ASX | Profitabilnější | Společnost S&P Global | Procter & Gamble | Rozptýlení | Hospodaření českého státu | Oscilátor | Přerušení dodávek ruského plynu | Platina | Banka | EURGBP | Fio | Investiční příležitosti | Setkání centrálních bankéřů | Institute for Supply Management (ISM) | Rezistence | Časový horizont | USA | Fondee | Analytici Next Finance | NERV | KOSPI | Největší pokles | Úrokové sazby ve Spojených státech | Dluhové krize | Šance | Automotive | Vývoj inflace v ČR | Britské libry | Celoroční projekce | Vývoj mezd | Newstream | Nižší volatilita | Ocenění | Výkon | Pokračování výsledkové sezóny | Akcie společnosti ČEZ | Comfort Finance Group | Inflační tlaky v české ekonomice | Průmyslové kovy | BKNG | HDP v eurozóně | Výprodeje dluhopisů | American Express | Ceny v Japonsku | Analytik ČSOB | Šíření koronaviru | Indikátor | Výnosy dluhopisů | Zvyšování úroků | Objemy peněz | Vyšší výnosy | Snížit úrokové sazby | LEN.US | Dodavatelské řetězce | Vstup na akciovou burzu | Očekávání v USA | Rozhodování Fedu | Zlepšování sentimentu | Nákupy aktiv | Alphabet (GOOGL.US) | Další pokles | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Vývoj ceny | Polská měna | Horší americká data | Inflace v USA | Průměrná cena | Zdražování cen | Eurodolar dnes | Azure | Emise | Streamovací služby | Thomas Gitzel | CZK/USD | Výsledky amerických voleb | Niels Christensen | Ztráta ruského trhu | US30 | Trumpův tým | Práce | Americký akciový trh | Centrální bankéři | Depozitní sazby | Cena americké ropy | Sociální sítě | Síla ČNB | Joe Biden | Tvorba pracovních míst | Protesty v Číně | Kondice ekonomiky | Prodej | Hamburg Commercial Bank | Rok 2024 | Euforie | Implikace | Výsledek inflace | Americké centrální banky | Američtí centrální bankéři | Nastavení úrokových sazeb | Spekulovat | Sentiment University of Michigan | Pojišťovny | Oznámení | Data z ekonomiky | Největší ekonomika | Ekonomika USA | Průmyslová výroba | Euroskupina | Posilování eura | Evropský průmysl | Výsledky Amazonu | Průmyslové objednávky | Německý HDP | Investiční | Index Stoxx 600 | Průzkum | Prodejní pozice | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Bitcoin dnes | Zasedání bankovní rady | Eli Lilly | Co se děje na finančních trzích | Bitcoin | HICP | Výkonnost | Patria Finance Tomáš Vlk | Kotace | Markets | Ústup inflace | Akcie v Evropě | ABC | EURCZK | Technické indikátory | Budoucnost | Zdražování potravin | Průmyslová produkce v únoru | Tempo růstu spotřebitelských cen | Vakcína | Nákupy akcií | Schlumberger | Drahá ropa | Rozhodování | Index CPI | Opatření | EU | Index S&P 500 | Kumulativní účinky | Ekonomické zprávy | Bureau of Economic Analysis | Česká koruna | Růst spotřebitelských cen | Růst průmyslových cen | Netflix | Kurz české měny | Dynamika HDP | Producent ropy | Pokles reálných mezd | Prodeje domů | MSCI Asia Pacific | Daně z neočekávaných zisků | Japonská centrální banka | Ceny nájmů | Pavel Sobíšek | Data o výrobní inflaci | Štěpán Hájek | Prodejní signál | HDP | Zpráva pro tradery | Očekávaná data | Index euro | Restrikce | Maloobchodní tržby | Americké desetileté výnosy | CL | Investiční rozhodnutí | Tržní služby | Indikátor důvěry v ekonomiku | Hlavní akciové indexy | Výroba automobilů | Omezování nákupů aktiv | Tuzemský HDP | Fond | Zlato | Stabilita | Dow Jones (US30) | Komise v přenesené pravomoci | Výkyvy kurzu | Luboš Růžička | Amazon | Uzavření trhů | Setkání v Jackson Hole | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Kurzy | Statistici | Poradenství | Zisk na akcii (EPS) | Short pozice | Propad cen nemovitostí | Kurz eura k americkému dolaru | Voda | Vývoj cen ropy | Nouzový stav | Restrukturalizace | Trading | Inflační očekávání | Podnik | Stavební výroba | Evropské akciové trhy | Odvětví | Stav devizových rezerv ČNB | Index Nikkei 225 | Evropské země | Výrobní aktivity | XTB | Vývoj měn | Inflační data v USA | Objem zakázek v německém průmyslu | Propad průmyslové výroby | Výsledky NFP | Manufacturing PMI | Omikron | Dno propadu ekonomiky | Růst ekonomiky | Index PMI | Pokles inflace podle analytiků | Pfizer/BioNTech | Ceny benzínu | Konec zdražování | ČNB dnes | Údaje o nezaměstnanosti | Nižší riziková averze | Komodity | Investování je rizikové | Pražský index PX | Japonský Nikkei | Denní graf | Vysoké úrokové sazby | Tuzemská nezaměstnanost | Miliardy | Česká národní banka (ČNB) | Maloobchodní tržby v USA | Tomáš Raputa | Nesoulad | Vývoj meziroční jádrové inflace | Komentáře Fedu | Tržby z průmyslové činnosti | Kryptoměny | Zásoby benzinu | Riziková prémie | Objednávky | Caixin | AMZN | Likvidita | Kurz EUR | Německé dluhopisy | Energetický regulační úřad | Kurz koruny vůči euru | Výnosy | Slábnoucí americký dolar | Sentiment v eurozóně | ČTK | PMI pro sektor služeb | Session | Dluhopis | Stav trhu práce | Fundamenty | Silná koruna | Americké akciové indexy | Akcie Coltu | Náměstek ředitele | ONS | Spotřebitelské ceny | Španělsko | Americký HDP | Vývoj meziroční jádrové inflace v eurozóně | Výrobní inflace | Odhady analytiků | Růst pražské burzy | Dnešní zprávy | Čínský HDP | Vlády | CEE | Uhlí | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Růst průměrné mzdy | Investiční doporučení | AUD/USD | David Vagenknecht | Disney | Graf dne | XPeng | Krátkodobý výhled | Dnešní videokomentář | Příjmy domácností | Wealth Management | Průlom | Výsledky CPI | USD/JPY | Pracovní den | Japonský jen | Markit | Analýza | ČR | Silnější americký dolar | Zvyšování marží | Ceny mědi | Ministr financí Jeremy Hunt | Hike | Nakupovat | Americké obchodování | Měnové podmínky | Americké vlády | Jerome Powell | Británie | Koronavirus | Domácí poptávka | Vývoj růstu průmyslu | Nonfarm Payrolls | Nižší úrokové sazby | Wall Street | Počet nezaměstnaných | SPD
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
