Dnešní data
Tesla klesla o 1,5 % před zveřejněním dat o doručení za 4. čtvrtletí 💡
02.01.2025 Akcie Tesly (TSLA.US) ztrácejí před zahájením seance téměř 1,5 % poté, co před hotelem Trump International v Las Vegas explodoval Cybertruck společnosti.Z pohledu investora je však důležitější, že přibližně za 15 minut se očekává, že společnost oznámí výsledky dodávek za 4. čtvrtletí 2024. Konsensus je 506 763 vozidel. Tesla sama očekávala, že v roce 2024 vygeneruje mírný nárůst prodejů, k čemuž bude muset ve čtvrtletí vykázat prodej 515 000 vozů.
Forex: Důvěra v českou ekonomiku se v závěru roku lehce zhoršila
23.12.2024 Tuzemský konjunkturální průzkum ukázal na mírné zhoršení důvěry v českou ekonomiku v závěru roku. Nálada klesla jak u spotřebitelů, tak i u podnikatelů. Poté, co se index spotřebitelské důvěry zvyšoval tři měsíce v řadě, tak v prosinci klesl o 1,2 b. na 100,4 b. K meziměsíčnímu poklesu v prosinci přispělo zejména zhoršení ekonomického výhledu a také nižší ochota k utrácení. Přesto však index zůstává nad svým dlouhodobým průměrem a oproti třetímu čtvrtletí byl v závěrečném letošním čtvrtletí v průměru výrazně vyšší o 3 b. Zvýšená spotřebitelská důvěra by měla indikovat pokračování postupného oživování spotřeby domácností, která i v nadcházejícím roce zůstane jedním z hlavních důvodů dalšího růstu české ekonomiky. Spotřeba domácností však stále pouze dohání předpandemickou úroveň, za kterou v Q3 zaostávala o 4,7 %. K tomu by mělo přispět i postupné obnovování kupní síly domácností.
Americké akcie v závěru týdne silně rostou
20.12.2024 Americké akcie během poslední obchodní seance týdne rychle odmazávají ztráty, které utrpěly po středečním zasedání FEDu.
US100 posiluje o 1,6 % 📈
20.12.2024 Americké akcie dnes výrazně posilují a uzavírají týden růstem, poté co investoři přehodnotili středeční jestřábí komentáře předsedy Fedu Powella. Přestože Powell naznačil, že nejisté ekonomické prostředí spojené s inflačními tlaky by mohlo vést k pomalejšímu tempu snižování úrokových sazeb, celkový směr měnové politiky zůstal pro akciové trhy nezměněn – tedy postupné uvolňování finančních podmínek. Nicméně korekce směrem dolů byla považována za opodstatněnou, vzhledem k tomu, že globální indexy v posledních dnech dosahovaly nových historických maxim.
Forex: Předvánočnímu týdnu na trzích dominovaly centrální banky
20.12.2024 Obchodování bylo dnes zřejmě ovlivněno i vyjádřením D. Trumpa, který vyzdvihl možnost zavedení cel na evropské produkty ve snaze přimět Evropu dovážet větší objem fosilních paliv z USA. Události v tomto týdnu se ovšem točily především kolem zasedání centrálních bank v USA, Velké Británii, Japonsku či u nás.
Navzdory pokračujícímu růstu jsou reálné mzdy stejné jako před 6 lety
04.12.2024 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v Q3 24 meziročně o 7 % po 6,5 % v Q2 24. Z mezičtvrtletního pohledu došlo podle našeho odhadu v Q3 24 k výraznému zrychlení mzdového růstu na 1,7 % q/q (sezónně očištěno) z 1 % o čtvrtletí dříve.
Forex: Francouzská vláda čelí hlasování o důvěře, eurodolar pod 1,0500
03.12.2024 Americká data zůstávají silná a druhá největší ekonomika eurozóny čelí politické a rozpočtové krizi. Není tedy divu, že se eurodolar vrátil zpět pod 1,0500. Francouzská menšinová vláda se včera totiž rozhodla, že prosadí rozpočet na příští rok bez souhlasu parlamentu, což automaticky značí vyvolání hlasování o důvěře. To by mělo proběhnout v následujících dnech a pokud se nestane zázrak, tak vláda padne. Francie tak zřejmě bude směřovat k další předčasným parlamentním volbám, jež by mohly být v červenci. Euro tak bude čelit, krom řady dalších problémů, také politické (a potažmo fiskální) nejistotě. To naopak v USA zůstávají konjunkturální data na slušné úrovni, což je pro dolar plus, neboť díky relativně silným číslům stále není jisté, zdali Fed v prosinci sníží sazby či nikoliv. Včera zveřejněný výsledek indexu ISM v průmyslu vypadal velmi pozitivně, uvidíme, jak dopadnou dnešní data z trhu práce (otevřené pracovní pozice).
Forex: Eurodolar v defenzivě, a to ho čekají volební PMI z Německa
22.11.2024 Solidní data z amerického trhu práce a v detailech vylepšená podnikatelská nálada z průmyslu z oblasti Philadelphie včera podpořily dolar. Viděno skrze dolarovou výnosovou křivku se totiž prakticky vyrovnaly šance na to, že Fed sníží či ponechá úrokové sazby beze změny. Propad eurodolaru by však mohla akcelerovat či zabrzdit dnešní data za podnikatelské nálady v eurozóně, a především pak Německu. Indexy PMI totiž mohou reagovat na politické události posledních dní – výsledky amerických voleb a vypsání předčasných voleb v Německu.
Denní shrnutí: US100 klesá o 0,9 % před výsledky Nvidia, NATGAS roste o 8 %💵 Americký dolar posiluje
20.11.2024 Futures na indexy Wall Street ztrácí mezi 0,5 % a 1 %. Index volatility VIX roste o 5 %, což odráží rostoucí poptávku po zajištění rizik před možným nárůstem volatility po americké seanci (výsledky Nvidia).
USD/JPY: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 20. listopadu. Analýza včerejších forexových obchodů
20.11.2024 Test úrovně 154,14 proběhl v době, kdy indikátor MACD výrazně vzrostl nad linii nula, což omezilo růstový potenciál páru, zvlášť s ohledem na tlak na dolar během první poloviny dne. Krátce nato se druhý test úrovně 154,14 shodoval s přítomností indikátoru MACD v zóně překoupenosti, což vedlo k realizaci prodejního scénáře č. 2. Dolar následně klesl o více než 60 pipů.
Inflace v zámoří stoupla, ale nepřekvapila. Fed bude dál mlžit
13.11.2024 Inflační data v USA se obvykle od odhadů příliš neodchylují a tentokrát se neodchýlila vůbec. Všechny hlavní údaje tak odpovídají tržnímu konsensu. Spotřebitelské ceny za říjen stouply o 0,2 procenta stejně jako v září. Meziroční inflace se zvedla na 2,6 z 2,4 procenta. Jádrový index stoupá rychleji, a to o 0,3 pct meziměsíčně a 3,3 pct meziročně. V tomto případě jsou čísla stejná jako v září.
Tvorba pracovních míst v USA prudce zpomalila
01.11.2024 Tvorba pracovních míst ve Spojených státech v říjnu prudce zpomalila, narušily ji hurikány a stávky. Americké ministerstvo práce dnes oznámilo, že počet pracovních míst se minulý měsíc zvýšil pouze o 12.000, zatímco v září činil přírůstek 223.000 míst. Míra nezaměstnanosti v říjnu nicméně zůstala beze změny na 4,1 procenta. To signalizuje, že trh práce před prezidentskými volbami zůstává v dobrém stavu, napsala agentura Reuters.
Forex: ECB znovu snížila úrokové sazby
17.10.2024 ECB dnes podle očekávání rozhodla o snížení úrokových sazeb o 25 bb. Depozitní sazba tak poklesla na 3,25 %. Vzhledem k tomu, že na tomto zasedání nebyla k dispozici nová prognóza, vychází toto rozhodnutí především z nově dostupných dat. Ta potvrzují pokračování dosavadního dezinflačního trendu. Prezidentka Lagardeová zároveň k holubičímu vyznění zasedání pravděpodobně přispěla i zmínkou o protiinflační bilanci rizik. Ohledně budoucích kroků nebo terminální sazby jsme se nicméně opět, kromě obligátního potvrzení podmíněnosti dalších kroků daty, jednoznačného komentáře nedočkali. Naše prognóza nadále počítá se snižováním úrokových sazeb o dalších 25 bb v prosinci, březnu a červnu. Tím by se depozitní sazba měla dostat na svou neutrální úroveň, kterou odhadujeme na 2,5 %.
Zabrzdí růst cen potravin pokles sazeb v ČR?
10.10.2024 Dnešní data inflace byla nakonec poměrně zajímavá, nasvěcují totiž dosud spíše rigidně vnímaný výhled domácích sazeb úplně novým světlem. Dosud se mělo za to, že ČNB vzhledem ke slabší inflaci půjde dolů se sazbami o 25 bodů na každém zasedání do konce roku. Poslední vývoj však naznačuje, že pokud si chce ČNB držet jestřábí tón, může být postavena před složitější rozhodování.
Ranní okénko - Týden uzavře spotřebitelská nálada v eurozóně
20.09.2024 Dnes jsme již před pár okamžiky zaznamenali první ranní data, která zachycují vývoj cen průmyslových výrobců (PPI) v Německu. Tržní odhady tentokrát nepočítaly v průměru s žádným cenovým růstem, což dnešní data nepotvrdila, když v meziměsíčním srovnání v srpnu došlo k růstu o 0,2 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 0,8 % (vs odhad -1 %). Ačkoli z hlediska inflačních rizik jde stále o příznivý vývoj, pohledem na delší časový horizont je zřejmé, že úroveň cen průmyslových výrobců v Německu je stále násobně vyšší než před několika málo lety.
💲USD padá před maloobchodními tržbami
17.09.2024 Dnes ve 14:30 se dozvíme údaje o maloobchodních tržbách v USA. Po silném oživení v červenci se v srpnu očekává zpomalení kvůli slabému prodeji aut. Jak však ukazují údaje za posledních 30 let, maloobchodní tržby se 3–4 měsíce po prvním snížení úrokových sazeb odrazily.
Trh práce se zvedl, ale bude to stačit? Data pochybnosti nesmazala
06.09.2024 Klíčová data z amerického trhu práce, na která investoři tak dlouho čekali, jsou tu. Nepřinesla ale jasnou odpověď na otázky kolem kondice ekonomiky. První reakce finančních trhů je proto rozpačitá, pochybnosti podle nás zůstanou. Nejsledovanější položkou jsou nová pracovní místa. Za srpen jich bylo 142 tisíc namísto očekávaných 165 k. Sice tedy nebylo dosaženo konsensu, ale aspoň je to nárůst.
Forex: Data tento týden vyznívala v neprospěch dolaru
06.09.2024 Data zveřejňovaná tento týden vyznívala v neprospěch amerického dolaru. Index ISM i PMI skončily mírně za očekáváními a zvýšily tak obavy o kondici amerického průmyslu. Počet volných pracovních pozic JOLTS za červenec byl nižší, než s čím trh počítal (7 676 tisíc vs. 8 100 tisíc), za tržním konsenzem zůstal i ADP report (99 tisíc vs 144 tisíc). O něco hůře dopadla i klíčová statistika Nonfarm payrolls, když místo očekávaných 165 tisíc nových pracovních míst tento počet dosáhl jen 118 tisíc. Směrem dolů pak byla revidována statistika za červenec. I tak ale míra nezaměstnanosti poklesla ze 4,3 % na 4,2 %.
Forex: Další signály o vývoji amerického trhu práce
04.09.2024 V Evropě dnes budou zveřejněny finální odhady PMI z oblasti služeb za srpen. V Německu i eurozóně by mělo dojít pouze k potvrzení předběžných odhadů, a tedy i úrovně mírně nad 50 b. V eurozóně je pak ještě doplní červencový vývoj cen průmyslových výrobců. V USA bude hrát hlavní roli počet volných pracovních pozic – JOLTS za červenec, který bude dalším indikátorem podávajícím zprávu o stavu tamního trhu práce. Důležitější však samozřejmě pro trhy budou srpnové statistiky z nezemědělského sektoru (tzv. payrolls), které ale budou zveřejněny až v pátek. Americké tovární objednávky v červenci pravděpodobně meziměsíčně vzrostly a korigovaly tak předchozí pokles.
Komodity: Ceny ropy kvůli Číně klesají, většímu poklesu brání napětí na Blízkém východě
16.08.2024 Ceny ropy na světových trzích dnes klesají. Severomořský Brent i americká lehká ropa WTI směřují k mírnému poklesu i ve srovnání s koncem minulého týdne. Cena Brentu klesla pod 80 dolarů za barel, k čemuž přispěla negativní ekonomická data z Číny. Opačným směrem i nadále působí napětí na Blízkém východě.
Inflace v červenci v ČR zrychlila, v Evropě tak byla 15. nejnižší
12.08.2024 Spotřebitelské ceny v Česku v červenci meziročně stouply o 2,2 procenta, tedy o dvě desetiny bodu více než v červnu. Za zrychlením inflace stálo hlavně pomalejší zlevňování potravin. Meziměsíčně byly ceny zboží a služeb zejména kvůli dražším dovoleným o 0,7 procenta vyšší, uvedl dnes Český statistický úřad. Meziroční inflace tak skončila mírně nad očekáváním trhu i nad prognózou České národní banky (ČNB), z jejího pohledu tak může být podle oslovených analytiků argumentem pro obezřetnost při dalším snižování úrokových sazeb.
Červencová inflace je dle analytiků argument pro pomalé snižování úrokových sazeb
12.08.2024 Červencová inflace, která skončila mírně nad očekáváním trhu a České národní banky, je argumentem pro obezřetnost při dalším snižování úrokových sazeb. Shodli se na tom analytici, které ČTK oslovila. Koruna proto podle nich reagovala posílením. Za celý rok očekávají růst cen okolo 2,5 procenta. Spotřebitelské ceny v Česku v červenci meziročně stouply o 2,2 procenta po červnovém dvouprocentním růstu. Údaje dnes na svém webu zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Analytici očekávali setrvání inflace na dvou procentech.
Asijsko-pacifický region se během obchodování konsolidoval, dařilo se burze v Hong Kongu
08.08.2024 Asijské akcie v uplynulé seanci rostly, posilovala burza v Hong Kongu a v Japonsku se během obchodování dařilo dohánět předchozí ztráty. Regionální index MSCI Asia Pacific pak nejvíce poháněly technologické akcie Tencent a Alibaba. V Japonsku se vedlo dobře společnosti Lasertec, která reportovala silné kvartální výsledky.
Forex: Data před večerním rozhodnutím Fedu nahrávala spíše euru
31.07.2024 Inflace v eurozóně v červenci vzrostla na 2,6 % y/y, její jádrová složka stagnovala na 2,9 % y/y. V obou případech to bylo o desetinu nad tržním konsenzem. K nárůstu celkové inflace z červnových 2,5 % y/y přispělo primárně zdražení energií. To bylo výsledkem jak vyšších cen pohonných hmot, které odrážely nárůst cen ropy na světových trzích, tak dopady vládních opatření v některých členských státech eurozóny. V rámci jádrové inflace se stále drží vysoko dynamika cen služeb, která se v červenci snížila o 0,1 pb na 4 % y/y. Svižný růst mzdových nákladů přitom podle nás udrží inflaci v tomto oddíle poblíž současných úrovní i po zbytek letošního roku. Vysoká srovnávací základna by sice měla celkovou meziroční inflaci na podzim přiblížit do blízkosti 2 %, po odeznění tohoto efektu však očekáváme, že ještě do konce letošního roku opětovně překročí 2,5 % y/y.
Forex: Americká ekonomika v Q2 24 překvapila pozitivně
25.07.2024 Růst HDP v USA v Q2 24 zrychlil na 2,8 % mezičtvrtletně anualizovaně po 1,4 % o čtvrtletí dříve. Zvýšení dynamiky americké ekonomiky očekával i tržní konsenzus, avšak „pouze“ na 2 % q/q anualizovaně. V rámci struktury pozitivně překvapila spotřebitelská poptávka, když spotřeba vzrostla o 2,3 %, zatímco se čekala rovná 2 %. Nadkonsenzuální byla také dynamika jádrového deflátoru soukromé spotřeby, která ve druhém čtvrtletí dosáhla 2,9 % q/q, což bylo o 0,2 pb nad očekáváním. Oproti prvnímu čtvrtletí (3,7 % q/q anual.) se však jednalo o výrazné zmírnění cenových tlaků, což bylo pravděpodobně hlavním důvodem, proč dnešní data na trzích nakonec žádnou výraznou reakci nevyvolala. Americký dolar se odpoledne v páru s eurem obchodoval poblíž otevíracích 1,0840 EUR/USD.
Forex: Koruna dnes opět oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám
10.07.2024 Koruna dnes znovu oslabovala. Vůči euru klesla proti úternímu závěru o osm haléřů na 25,35 EUR/CZK. Je tak nejslabší od letošního dubna. K dolaru si česká měna pohoršila o šest haléřů. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,42 USD/CZK.
Akciový výhled: Evropa otevře níže, Colt dnes naposled s dividendou
02.07.2024 Evropské futures před zahájením úterního obchodování klesají před očekávaným reportem CPI z eurozóny. Trh očekává červnovou inflaci na úrovni 2,5 %, na meziměsíční bázi pak 0,2% růst. Včera reportovalo inflaci 2,2 % (při oček. 2,3 %) Německo, výnosy desítek ale na pozadí vypjaté politické situaci ve Francii rostly. Červnová inflace napoví, zda bude ECB moci ke konci léta uvažovat o snížení sazeb, data budou ale také směrodatná pro další vývoj měnového páru EURCZK, který se po více jak dvou měsících obchoduje opět nad hranicí 25 EURCZK. V zámoří jsme sledovali růst výnosů opět k 4,5 % poté, co trh zacenil pravděpodobnost, že by se Trump mohl stát dalším prezidentem USA.
Forex: Spotřebitelská důvěra v Německu se zlepšuje hodně pomalu
26.06.2024 Dnešní ekonomický kalendář je relativně chudý. Z Německa se dočkáme spotřebitelské důvěry pro červenec, z USA pak květnových prodejů nových domů. Nepředpokládáme, že by tyto statistiky nějakým zásadním způsobem ovlivnily finanční trhy.
Květen ve znamení plošného poklesu výrobních cen
17.06.2024 Ceny průmyslových výrobců v ČR klesly v květnu meziměsíčně o 1,2 % po dubnovém růstu o 0,2 %. Jejich meziroční růst ve výsledku zpomalil z 1,4 % na 1,0 % a nacházel se hluboko pod tržním konsensem, který naopak očekával zrychlení na 2,0 % y/y. Na silném meziměsíčním poklesu se významně podílely ceny energií, ropy a koksu. Pomohly tomu výrazně nižší ceny surové ropy na světových trzích a silnější koruna. Energie (elektřina, plyn, pára a klimatizovaný vzduch) meziměsíčně zlevnily v průměru o 2,1 %. Mírnějším tempem ale ceny v květnu klesaly ve většině sledovaných odvětví.
Forex: Ve vleku dat z trhů práce
04.06.2024 Dnešek bude primárně ve znamení publikace ukazatelů z trhů práce. Z domova se dočkáme informací o mzdovém vývoji za první tři měsíce roku. Ve srovnání s prognózou ČNB by měla být mzdová dynamika mírně nižší. Růst počtu nezaměstnaných v Německu ubírá na tempu a je pouze otázkou času, kdy se to projeví na míře nezaměstnanosti. Dolaroví obchodníci se připravují na páteční NFP, dnes bude pozornost zaměřena na publikaci počtu volných pracovních pozic JOLTS. Kromě toho budou publikovány americké tovární objednávky za duben.
Ranní okénko - Dubnová inflace zahýbala s korunou, dnešní data by měla volatilitu zmírnit
14.05.2024 Dnešek by měl poskytnout data spíše informativního charakteru bez zásadního dopadu na tržní aktivitu v Česku. Nejprve bude zveřejněno saldo platební bilance ČR za březen, které by mělo být pozitivní a dle tržního odhadu dosáhnout 27 mld. Kč (vs 39,15 mld. Kč v únoru). V Německu pak dojde k potvrzení čísel dubnové inflace jak podle národní metodiky, tak podle metodiky Eurostatu (tzv. HICP), přičemž k velkým změnám by dojít nemělo (tržní odhad totožný s předběžnými 2,4 %). Zároveň však bude zveřejněn průzkum mezi analytiky prováděný institucí ZEW, kdy by se očekávání ohledně budoucího vývoje německé ekonomiky měla zvýšit z 42,9 bodů na 47,5. V případě hodnocení současného ekonomického stavu by dle našeho odhadu mělo dojít také ke zlepšení, a to z -79,2 na -76,3, ač nálada zůstává převážně pesimistická. V USA pak bude publikován index cen výrobců (PPI), kdy se očekává, že dojde k meziměsíčnímu růstu o 0,3 % (vs 0,2 % v březnu) zejména s ohledem na růst cen benzínu.
Forex: Růst ekonomiky USA v Q1 zklamal, inflační tlaky nabraly na síle
25.04.2024 Zámořský HDP vzrostl v letošním prvním čtvrtletí v mezičtvrtletním anualizovaném vyjádření o 1,6 %, zatímco trh očekával 2,5 %. Naopak dynamika deflátorů HDP byla oproti konsenzu vyšší, když se jádrový cenový index zvýšil ve srovnání s předchozím čtvrtletím o 3,7 % anualizovaně oproti očekávaným 3,4 %. Celkově tedy dnešní data vyzněla opět proinflačně. Dolarové tržní úrokové sazby narostly napříč křivkou o zhruba 7 bb. Ani to ovšem nezabránilo dolaru odpoledne v páru s eurem oslabit o 0,2 % na 1,0720 EUR/USD.
Forex: Americký NFP report ukáže na pokračující napětí na trhu práce
05.04.2024 Dnešní data z tuzemské ekonomiky by měla potvrdit pokračující oživení spotřebitelské poptávky. Maloobchodní tržby bez aut podle nás v únoru popáté v řadě meziměsíčně vzrostly. Pozornost se dnes bude především upínat k americkému NFP reportu, který zřejmě opět přinese silný přírůstek pracovních pozic v nezemědělském sektoru, a to o 215 tis. Pokračování tohoto tempa utahování tamního trhu práce by mohlo zviklat očekávání ohledně snižování sazeb Fedu na nadcházejících zasedáních. V dalších čtvrtletích ovšem očekáváme postupné zvolnění tempa přírůstků zaměstnanosti a stejně tak i růstu mezd.
Ozvěny trhu: Období blbé nálady končí
04.04.2024 Letos zveřejňovaná ekonomická data příjemně překvapují, a to z obou stran Atlantického oceánu. Alespoň to dokumentují pozitivní hodnoty Citi indexu ekonomických překvapení. V podstatě každý den zveřejňovaná makroekonomická data končí ve srovnání s průměrným tržním očekáváním lépe. To samozřejmě nic nemění na dlouhodobé tendenci rozevírajících se růstových nůžek ve prospěch americké ekonomiky ve srovnání s tou evropskou.
Akciové trhy: Pražská burza po čtyřech dnech oslabila
03.04.2024 Nejsledovanější byla dnešní data z amerického trhu práce. Tzv. ADP report, který sleduje počet nových pracovních míst v soukromém sektoru, v březnu překonal odhady. To znamená, že situace na trhu práce v USA je více než solidní, ale pro výhled na snižování sazeb a samotné akcie to už taková paráda není. Dnes se bude sledovat ještě vystoupení guvernéra amerického Fedu J. Powella, kde by měl shrnout ekonomický výhled.
Forex: Poslední obchodní den prvního čtvrtletí
28.03.2024 Růst tuzemské ekonomiky v loňském závěrečném čtvrtletí by dnes měl být potvrzen na dřívějších 0,2 % q/q. Nově zveřejněný vývoj tuzemské míry úspor a zisků napoví, zda pokračovala vysoká akumulace úspor tuzemskými domácnosti, která spolu s předchozím propadem reálných mezd přispívala k útlumu spotřebitelské poptávky. Revizi HDP za Q4 23 neočekáváme ani v případě USA, kde ekonomika vzrostla o silných 3,2 % q/q anualizovaně. Dnešek je zároveň v zámoří i Evropě posledním obchodním dnem před Velikonocemi. V pátek jsou v USA přesto na programu důležité statistky příjmů, výdajů a zejména pak deflátory soukromé spotřeby za únor.
Bitcoin ztrácí 3 %; jsou kryptoměny pod tlakem rostoucích výnosů?
14.03.2024 Největší kryptoměna Bitcoin dnes ztrácí zhruba 3 % a klesla pod 71 000 USD. Poklesy širšího kryptotrhu se shodují s dnešními slabšími náladami v indexech. Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů za poslední tři dny vzrostly z přibližně 4,1 % na téměř 4,29 %. Dnešní data z americké ekonomiky ukázala, že únorová inflace PPI vzrostla silněji, než se očekávalo, a doplnila tak úterní „jestřábí“ CPI zprávu, která naznačovala přetrvávající tlak ve službách bez nájmů.
Růst spotřebitelské poptávky v lednu pokračoval
12.03.2024 Maloobchodní tržby bez prodejů aut v ČR v lednu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o výrazné 1 % po utlumeném prosincovém růstu o 0,1 %. Meziměsíční růst přitom trval již čtyři měsíce v řadě. Meziročně byly tržby vyšší o 2,4 %, což bylo výrazně nad tržním konsensem ve výši 0,5 %.
Reálné mzdy dále rostou, prozatím ale velmi pozvolně
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy se mírně zvýšila.
Reálné mzdy i v Q4 23 lehce mezičtvrtletně vzrostly, zhruba v souladu s očekáváním
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q4 23 vzrostla o 0,4 % q/q (po 0,2 % q/q v Q3 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již třičtvrtě roku, což je do budoucna pozitivním příslibem pro spotřebu domácností. Úrovňově však byla i tak v loňském závěrečném čtvrtletí stále poblíž hladiny přelomu roku 2017 a 2018.
Forex: Mzdy v tuzemské ekonomice v závěru loňského roku reálně vzrostly
05.03.2024 Dnešní data vývoje tuzemských mezd za Q4 23 podle nás potvrdí další zvyšování reálných mezd, jehož pokračování podle nás podpoří růst spotřeby domácností v letošním roce. Očekáváme, že meziroční růst nominálních mezd v Q4 23 dosáhl 6,6 % y/y (vs 7,1 % v Q3 23). Mezičtvrtletní dynamika by však podle nás měla zrychlit na 1,6 % q/q, což by v reálném vyjádření znamenalo zvýšení o 0,6 % q/q. Finální údaje PMI z eurozóny podle nás potvrdí nárůst PMI v službách na 50 b. v únoru, zatímco americký ISM index ze služeb by měl v únoru setrvat v blízkosti 53 b.
Dluhopisy jsou stále vysoce atraktivní
01.03.2024 Za první 2 měsíce letošního roku došlo k výraznému ztlumení holubičích očekávání v USA. Překonání akciových maxim indexů S&P 500 a Nasdaq spolu s nezaměstnaností pod 4 % a deficitem federálního rozpočtu přes 6 % HDP nedává americké centrální bance (Fed) příliš možností pro uvolnění měnové politiky.
Spotřebitelé v Česku jsou nyní nejspokojenější za celou dobu od posledních sněmovních voleb. Jejich náladu se zlepšuje i před dopady konsolidačního balíčku, zejména díky pokles inflace
23.02.2024 Důvěra spotřebitelů v českou ekonomiku letos v únoru stoupla na nejvyšší úroveň od října 2021, tedy shodou okolností od měsíce, kdy proběhly poslední sněmovní volby. Z nich vzešla současná Fialova vláda, pro niž jsou dnešní čísla ke spotřebitelské důvěře pozitivní.
Forex: Klidný vstup do tohoto týdne pokračuje
20.02.2024 Zatímco včera byl ekonomický kalendář ve světě i v tuzemsku naprosto prázdný, dnešek již pár čísel přinese. Ty ale nebudou mít potenciál obchodování na finančních trzích zásadnějším způsobem ovlivnit.
Inflace se přiblížila svému dvouprocentnímu cíli
15.02.2024 Česká inflace v lednu klesla na 2,3 % y/y po prosincových 6,9 %. Pokles tak byl oproti očekávání trhu (2,9 %) a prognóze ČNB (3,0 %) výraznější. My jsme pro leden odhadovali inflaci ve výši 2,7 % y/y. Ke zmírnění meziročního růstu spotřebitelských cen mimo jiného pomohlo odeznění efektu nízké srovnávací základny, který byl spojený se zavedením úsporného energetického tarifu koncem roku 2022.
Inflace v lednu zpomalila na 2,3 pct, opozice je však kritická
15.02.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v lednu výrazně zpomalil na 2,3 procenta z prosincových 6,9 procenta. Inflace je tak nejnižší od března 2021, uvedl dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Podle premiéra Petra Fialy (ODS) zpomalení inflace znamená konec zdražování, přispěly k němu i kroky vlády. Guvernér České národní banky (ČNB) Aleš Michl snížení inflace do tolerančního pásma centrální banky uvítal, upozornil však na přetrvávající rizika, kvůli nimž zůstanou úrokové sazby vyšší, než bylo v minulosti obvyklé. Pokles inflace podle analytiků znamená, že ceny rostou pomaleji, nikoli však návrat na jejich dřívější úroveň. Například analytik společnosti Akcenta Miroslav Novák upozornil, že za roky 2022 a 2023 se cenová hladina zvedla o 27,3 procenta.
Obavy z velkých novoročních změn ceníků se nenaplnily
15.02.2024 Obavy z toho, že obchodníci na počátku roku výrazně upraví své ceníky, se nenaplnily. Shodují se na tom analytici v hodnocení lednové inflace, která meziročně dosáhla 2,3 procenta po prosincových 6,9 procenta a skončila výrazně pod očekáváním trhu. Vývoj inflace podle analytiků nahrává dalšímu výraznému snižování úrokových sazeb České národní banky (ČNB), zároveň ale vytvoří tlak na oslabení koruny, které by mohlo vyvolat nové inflační tlaky. Podle některých analytiků však současná nižší inflace znamená zpomalení cenového růstu a nelze mluvit o návratu k úrovni před začátkem války na Ukrajině.
Inflace se přiblížila svému dvouprocentnímu cíli
15.02.2024 Česká inflace v lednu klesla na 2,3 % y/y po prosincových 6,9 %. Pokles tak byl oproti očekávání trhu (2,9 %) a prognóze ČNB (3,0 %) výraznější. My jsme pro leden odhadovali inflaci ve výši 2,7 % y/y. Ke zmírnění meziročního růstu spotřebitelských cen mimo jiného pomohlo odeznění efektu nízké srovnávací základny, který byl spojený se zavedením úsporného energetického tarifu koncem roku 2022.
Inflace, ČR, leden 2024
15.02.2024 Meziroční inflace klesla v lednu výrazněji, než se čekalo: na úrovni 2,3 % je již na dohled dvouprocentního inflačního cíle.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 14.2.2024
14.02.2024 Americké akcie včera výrazně oslabily, protože údaje o inflaci podkopaly naděje na brzké snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, včera ztratil 1,35 procenta a zakončil obchodování na 38.272,75 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 1,37 procenta na 4953,17 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil o 1,80 procenta na 15.655,60 bodu.
Forex: Dolar po údajích o inflaci v USA výrazně stoupl
13.02.2024 Americký dolar se dnes vyšplhal až na tříměsíční maximum vůči euru. Lednový pokles inflace ve Spojených státech zaostal za odhady, což podpořilo očekávání, že americká centrální banka (Fed) v březnu nepřikročí ke snížení úrokových sazeb. Kolem 16:00 SEČ jednotná evropská měna ztrácela vůči dolaru zhruba půl procenta na 1,0715 EUR/USD. Předtím sestoupila až na 1,0700 EUR/USD, nejníže od poloviny listopadu, napsala agentura Reuters.
Forex: Koruna ztratila k euru i dolaru, k euru je nejslabší od května 2022
02.02.2024 Česká měna dnes ztrácela k oběma hlavním světovým měnám, k euru je dokonce nyní nejslabší od předloňského května. K 17:00 koruna oslabila oproti předchozímu závěru k euru o 14 haléřů na 24,97 EUR/CZK a k dolaru o 18 haléřů na 23,11 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
📣 US100 dolů o 0,35 %
30.01.2024 Futures na Nasdaq100 (US100) mírně klesly o 0,35 %. Nižší volatilita je způsobena nadcházejícími klíčovými finančními zprávami po dnešní seanci a dalšími makropublikacemi koncem týdne.
Poptávková recese dorazila do eurozóny
09.01.2024 Dnešní data z německého průmyslu za listopad negativně překvapily, když místo růstu o 0,4 % došlo k poklesu o 0,7 %. Kumulativní pokles od března už činí 6,5 % a tato lokomotiva evropského hospodářství táhne s sebou dolů celou ekonomiku eurozóny.
Nevídané. Pohonné hmoty jsou v Česku levnější než v Polsku, říkají dnešní data Evropské komise
04.01.2024 Nestává se příliš často, že by jak benzín, tak nafta byly v Česku levnější než v Polsku. Ale přesně taková je nyní situace. V týdnu, jenž končil 1. ledna 2024, byl benzín v Česku nepatrně, ale přece levnější než v Polsku. Přitom nafta byla levnější dokonce o takřka 40 haléřů na litr než v Polsku.
Prognóza pro pár USD/JPY na 4. ledna 2024
04.01.2024 Jen podpořil včerejší sílu dolaru a po průrazu cílové úrovně rezistence 142,70 a korekční úrovně 23,6 % se téměř dostal k cílové úrovni 143,90. Dnes ráno pár USD/JPY znovu otestoval Fibonacciho support a pokračoval v růstu.
Inflační tlaky v Česku podle analytiků jednoznačně slábnou
11.12.2023 Inflační tlaky v české ekonomice jednoznačně slábnou, přestože listopadový růst spotřebitelských cen byl mírně nad očekáváním trhu. Shodují se na tom analytici, které dnes oslovila ČTK. Podle dnešního sdělení Českého statistického úřadu (ČSÚ) byla v listopadu meziroční inflace 7,3 procenta, proti říjnu se snížila o 1,2 procentního bodu. Výrazné zpomalení meziroční inflace očekávají analytici v lednu. Aktuální vývoj podle většiny z nich umožňuje České národní bance (ČNB), aby už v prosinci zahájila snižování úrokových sazeb. Hlavní ekonom Banky Creditas Petr Dufek však zároveň upozornil na to, že od konce roku 2019 se spotřebitelské ceny zvýšily o více než třetinu.
Průmyslová výroba v Německu se v říjnu nečekaně snížila, klesá už pět měsíců
07.12.2023 Průmyslová výroba v Německu se v říjnu ve srovnání s předchozím měsícem nečekaně snížila, a to o 0,4 procenta. Informoval o tom dnes německý statistický úřad. Jde o pátý měsíční pokles v řadě. V září průmyslová výroba podle zpřesněných údajů meziměsíčně klesla o 1,3 procenta.
Forex: Aktivita v americkém sektoru služeb se zvedá
05.12.2023 Listopadový ISM se služeb v USA ukáže na zvyšující se aktivitu v sektoru, i když ta nadále zůstane pod dlouhodobým průměrem. Finální PMI z Německa, respektive eurozóny naproti tomu pravděpodobně potvrdí původní odhady a ukážou, že zde se aktivita ve službách nadále snižuje.
Reálné mzdy se postupně odráží ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Reálné mzdy se postupně odrážejí ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Elektřina výrazně zvýšila inflaci. I tak může ale centrální banka snížit úrokové sazby, a tedy zlevnit hypotéky
10.11.2023 Všichni ekonomové čekali na dnešní den, aby se dozvěděli, jak dopadne inflace. Před inflací byl totiž špek. Vloni v říjnu byl zavedený úsporný tarif na elektřinu, který „falešně“ snížil ceny elektřiny. Tím se snížila srovnávací základna. Nicméně letos žádný tarif není, a tak musíme současné ceny bez „slevy“ srovnávat s loňskými cenami, kde sleva není. A to je ta neznámá, o které jsme věděli, že ovlivní inflaci, ale nevěděli jsme o kolik. Nakonec ceny meziročně rostly o 8,5 %, což je o 1,6 bodu více než v září.
US Open: Trhy sází na ukončení zvyšování sazeb📌
03.11.2023 Konec týdne přináší prodloužení lepšího sentimentu na akciovém trhu. Říjnová data z trhu práce posilují mezi investory přesvědčení, že Fed již ukončil cyklus zvyšování úrokových sazeb. Dalšími argumenty pro konec zdražování by mohly být dnešní komentáře Toma Barkina z Richmondského Fedu. Je reakce trhu oprávněná?
Fed ponechal podle očekávání základní úrokovou sazbu beze změny
01.11.2023 Americká centrální banka (Fed) dnes na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru ponechala základní úrokovou sazbu podle očekávání beze změny v pásmu 5,25 až 5,50 procenta. V prohlášení o tom informoval měnový výbor Fedu, který ovšem nevyloučil další zvýšení úrokových sazeb. Ty se nyní nacházejí nejvýše za 22 let. Naposledy je Fed zvýšil koncem července.
Forex: Před večerním rozhodnutím Fedu data v USA vcelku zklamala
01.11.2023 Před večerním rozhodnutím americké centrální banky dnešní data v USA trhy zklamala. Říjnový předstihový indikátor pro nadcházející NFP report tzv. ADP report mapující nová pracovní místa v soukromém nezemědělském sektoru skončil pod očekáváním trhu (113 tis. vs 150 tis.). Výrazně zklamal také říjnový ISM z průmyslu, když oproti září klesl o 2,3 b. na 46,7 b. (vs konsensus 49 b.). V tuzemsku zklamal i PMI ze zpracovatelského průmyslu, který jen mírně vzrostl na 42 b. (vs konsensus 42,5 b.). Deficit českého státního rozpočtu po čtyřměsíční sérii zlepšování v říjnu narostl na 210,7 mld. CZK. Stále však očekáváme, že schválený schodek ve výši 295 mld. CZK by letos mohl být splněn.
US Open: Výsledky Amazonu a Intelu přinášejí mírné zlepšení nálady
27.10.2023 Otevření na Wall Street přináší zlepšení sentimentu se zisky pro SP500 a Nasdaq 100. Poslední den týdne se podmínky na trhu mírně zlepšily ve prospěch akcií. Přestože dolar konsoliduje na svých maximech, poměrně prudké nárůsty z posledních týdnů byly zastaveny. Výnosy amerických dluhopisů také pomalu začínají ztrácet a vzdalují se psychologické hranici 5,0 % po nedávném pokusu ji překonat.
Aktuální prognóza pro GBP/USD na 12. 10. 2023
12.10.2023 Růst cen výrobců v USA se ukázal být vyšší, než se očekávalo. Nejen že dosáhl pouze 2,2 %, ale předchozí výsledky byly také revidovány směrem nahoru z 1,6 % na 2,0 %. Nicméně vzhledem k tomu, že index rostl tři měsíce po sobě, inflace by mohla začít znovu růst. Zda k takovému scénáři skutečně dojde, potvrdí dnešní data o spotřebitelských cenách.
Ranní okénko - Trh snižuje sázky na hiky Fedu, zvyšuje na cuty ČNB
11.10.2023 Dnes budou hrát prim zejména americká data v podobě cen výrobců a zápisků z posledního zasedání Fedu. Americké ceny ve výrobě během září podle odhadu analytiků rostly meziměsíčně o 0,3 %, meziročně pak stejně jako v srpnu o 1,6 %. Důležitý je především stabilní vývoj jádrové inflace ve výrobě, kde meziměsíční změna dosáhla za poslední rok v průměru 0,2 %, což je akceptovatelné tempo pro Fed a stejné tempo by mělo být zaznamenáno i za září.
Analýza a obchodní tipy pro pár USD/JPY na 10. října
10.10.2023 Test úrovně 149,03 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, který vedl k poklesu ceny o téměř 50 pipů.
Zpráva o zaměstnanosti v USA nenaznačuje budoucí kroky Fedu
06.10.2023 Zatímco někteří obchodníci pokračují v nákupu eura a britské libry, jiní čekají na americkou zprávu o zaměstnanosti, která podle některých odborníků může před prudkým poklesem ukázat stabilní úroveň náboru. Ekonomové očekávají za září nárůst asi 173 000 pracovních míst. Údaje, které budou zveřejněny za měsíc, by však mohly ukázat prudký pokles.
BREAKING: Údaje o zaměstnanosti ADP pod očekávaní, EURUSD roste
04.10.2023 Po měsíci opět vyšly údaje o změně zaměstnanosti podle agentury Automatic Data Processing (ADP), které často předcházejí pátečnímu oficiálnímu zveřejnění NFP. Tyto údaje byly v posledních měsících velmi silné, což značí stále výrazně napjatý trh práce. Dnešní data už byly výrazně slabší.
Obytné nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let, říkají dnešní data Eurostatu. Na vině je hlavně vysoká inflace a drahé hypotéky
03.10.2023 Nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Eurostat. Podle něj ceny nemovitostí v ČR klesly v letošním druhém čtvrtletí meziročně o 2,9 procenta. Jedná se o nejvýraznější meziroční pokles cen rezidenčních nemovitostí od prvního čtvrtletí roku 2010, kdy se český nemovitostní trh ještě potýkal s dopady světové finanční krize.
Graf dne - GBPUSD (20.09.2023)
20.09.2023 Po nečekaném poklesu inflace ve Spojeném království trh reagoval prudkým poklesem páru GBP/USD. Britská libra v důsledku nižších hodnot oslabila, protože investoři nyní vidí nižší pravděpodobnost pokračování ve zvyšování úrokových sazeb ze strany Bank of England (BoE).
Aktuální prognóza pro GBP/USD na 15. 9. 2023
15.09.2023 O tom, že dolar je překoupený, není pochyb, ale problém je v tom, že ekonomické zprávy zabránily jakékoliv korekci. Veškeré naděje se tedy upínaly na zasedání Evropské centrální banky a nyní centrální banka zvýšila výpůjční náklady dohromady o 4,25procentního bodu na 4,5procentního bodu. Vše se stalo podle očekávání, ale dolar po oznámení vzrostl. Vše souvisí s obsahem oficiální tiskové zprávy, která téměř výslovně uvádí, že toto zvýšení sazeb je poslední. Prezidentka ECB Christine Lagardeová se během následné tiskové konference pokusila situaci poněkud zmírnit s tím, že další zvyšování sazeb je možné, ale pouze v případě rostoucí inflace. Toto prohlášení však doprovodila upozorněním, že banka si dává pauzu, aby vyhodnotila dopad již přijatých opatření. Jinými slovy, otázka úrokových sazeb bude zvažována až za tři měsíce a při současné dynamice inflace není pochyb o tom, že do té doby může dokonce klesnout pod současnou sazbu. Je tedy vysoká pravděpodobnost, že ECB může začít snižovat úrokové sazby na začátku roku 2024, zatímco Federální rezervní systém bude pokračovat ve zpřísňování měnové politiky.
Forex: Americká inflace zrychlila vlivem zdražení pohonných hmot
13.09.2023 Průmyslová produkce v eurozóně zaznamenala v červenci významný propad. Oproti červnu byla nižší o 1,1 % po předchozím růstu o 0,5 %. Hloubka červencového poklesu tak odmazala velkou část nárůstu ke kterému v průmyslu došlo v průběhu letošního druhého čtvrtletí. Pesimistický výsledek předznamenaly již dříve zveřejněné statistiky pro jednotlivé státy. Z těch se nejvíce snížila produkce v Irsku (-6,6 % m/m), rychle klesala ale i v pro Česko důležitém Německu (-1,6 % m/m). Z velkých ekonomik se průmyslová produkce snížila také v Itálii (-0,7 % m/m), zatímco ve Francii (+0,8 % m/m) a Španělsku (+0,2 %) rostla. Předstihové ukazatele pro průmysl vypadají již nějakou dobu velmi špatně, samotný vývoj průmyslové produkce však prozatím tak tragický nebyl. Finanční situace firem navíc zůstává příznivá. Největší překážkou dalšího růstu je nyní především nižší poptávka.
Podnikatelská aktivita v eurozóně rychle klesá, v útlumu už je i sektor služeb
05.09.2023 Podnikatelská aktivita v eurozóně se snižuje rychleji, než se zdálo. Ukázala to zpřesněná data za srpen, která dnes zveřejnila společnost S&P Global. V útlumu už je i dominantní sektor služeb, což podle analytiků znamená, že eurozóna by se mohla ocitnout v hospodářské recesi.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
01.09.2023 Odpolední data z amerického trhu práce potvrdí jeho robustnost, a to jak vysokou tvorbou nových pracovních míst, tak i přetrvávající nízkou nezaměstnaností a solidním růstem výdělků. Zlepšení podle nás přinese americký ISM z průmyslu za srpen, i když stále zůstane v pásmu snižující se aktivity. To platí i pro Evropu, kde už ale známe předběžná data. Dnešní finální čtení na tom nic nezmění. Dle PMI přetrvává pesimismus mezi průmyslníky i ve středoevropském regionu, pro Česko očekáváme mírně nadkonsensuální zlepšení z velmi nízkého základu. Hospodaření tuzemského státního rozpočtu ke konci srpna pak odhalí, jak reálné je udržet pro letošek naplánovaný schodek 295 mld. Kč.
EURUSD ztrácí po Jackson Hole 💵 Slabá data University of Michigan a inflační očekávání!
25.08.2023 Eurodolar dnes klesá přibližně o 0,7 % a testuje vzestupnou trendovou linii po Powellově jestřábím projevu v Jackson Hole. Dnešní data Michiganské univerzity dopadly špatně a chvíli po Powellově projevu se k ekonomice vyjádřil Patrick Harker z Fedu.
Aktuální prognóza pro GBP/USD 10. 8. 2023
10.08.2023 I když libra ve středu mírně posílila, úroveň volatility byla stále výrazně nižší než den předtím. Celkově trh stále stagnuje. Nedošlo k žádným významným změnám, což není překvapivé při absenci důležitých ekonomických zpráv. Hlavním důvodem tohoto chování jsou však dnešní data o inflaci v USA. A s ohledem na prognózy není nikdo ochoten riskovat. Faktem je, že tempo růstu spotřebitelských cen ve Spojených státech by se mohlo zrychlit, podle nejkonzervativnějších odhadů od 3,0 % do 3,1 %. Jsou však tací, kteří předpovídají, že se zvýší na 3,3 %. V každém případě zvýšení inflace odstraní všechny otázky týkající se budoucího postupu Federálního rezervního systému. Americká centrální banka alespoň ještě jednou zvýší úrokovou sazbu. A pokud inflace poroste poměrně výrazně, mohlo by se tak stát na příštím zasedání Federálního výboru pro volný trh. Hlavní je, že pokud inflace skutečně stoupne, dolar by mohl výrazně posílit. Míra zrychlení tempa růstu spotřebitelských cen určí, jak kritický tento pohyb bude.
Trhy vyčkávaly na dnešní data o inflaci
10.08.2023 Zámořské trhy začaly včerejší den obchodování poměrně nervózně, když technologický Nasdaq odepisoval i více než procento hodnoty. V průběhu obchodní seance se sice situace začala uklidňovat, do zelených čísel jsme se ale nepodívali a navíc poslední hodina přinesla opět pokles na -1,2 %. V sektorovém pohledu skončili nejhůře právě informační technologie (-1,5 %) a telekomunikace (-1,2 %). Nejvíce se naopak dařilo energetice (+1,2 %) a utilitám (+0,1 %). I přesto nejširší index S&P 500 vykázal 0,7% ztrátu.
Zdražování nafty včera dále nabralo na tempu, ukazují dnešní data. Na vině je drahá ropa, slabá koruna a zvyšování marží
09.08.2023 Zdražování nafty včera dále nabralo na tempu. Za jediný den nafta u českých čerpacích stanic podražila průměrně o 25 haléřů na litr, vyplývá z dnes zveřejněných údajů CCS. Od začátku srpna, za uplynulý týden, už tak její cena vzrostla v souhrnu v průměru o 3,30 koruny na litr.
Forex: Průmysl v regionu zůstává utlumený
01.08.2023 Regionální PMI za červenec ukážou na pokračující pokles průmyslové aktivity v regionu, když číslo za eurozónu jako celek bude potvrzeno na nízkých 42,7 bodu. Vrásky na čele mají i průmyslníci v USA, jak ukáže ISM. Úrovňově jsou ale na tom ve srovnání se svými evropskými protějšky lépe. Nejenom evropský průmysl čelí potížím i na straně nabídky práce, což potvrdí červencové míry nezaměstnanosti za Německo i eurozónu. Z domova se kromě zmíněného průmyslového PMI dočkáme výsledku hospodaření ve státním rozpočtu ke konci července. Ten může upřesnit odhady, jak moc reálné je splnit letošní naplánovaný rozpočet.
Akciové trhy: Pozitivní prázdninová vlna
27.07.2023 Dnešní data z USA byla nad očekávání silná. Růst HDP v Q2 podstatně překonal odhady, stejně tak jako jeho složka osobní spotřeby. Zároveň potěšily i objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za červen.
Forex: Po včerejšku hrozí, že i dnešní ukazatele sentimentu zklamou
25.07.2023 Po včerejším zklamání, které přinesly evropské PMI, hrozí, že obdobně dopadnou i dnešní indikátory v podobě německého ZEW indexu a americké spotřebitelské důvěry.
Forex: Dnešní data z USA Fed od zvýšení sazeb v příštím týdnu neodradí
18.07.2023 Těžiště makroekonomických statistik dnes bude soustředěno do Spojených států, kde jsou na programu červnové statistiky maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. V obou případech očekáváme mírný meziměsíční nárůst, který by spolu s předchozími daty měl znamenat, že mezičtvrtletní růst americké ekonomiky v Q2 23 mírně zpomalil. Na pozadí odeznívajících inflačních tlaků je to podle nás konzistentní s ukončením cyklu zpřísňování měnové politiky v USA již po zasedání v příštím týdnu, kde očekáváme poslední „hike“ o 25 bb.
Aktuální prognóza pro GBP/USD na 3. 7 2023
03.07.2023 Trh téměř nereaguje na konečné údaje o PMI, protože se většinou shodují s předběžnými odhady. Jakékoli významné obchodní pohyby se obvykle vyskytují během zveřejnění předběžných odhadů. V době zveřejnění konečných údajů trh již tyto ukazatele zohlednil. Kromě toho jsou předběžné odhady zveřejňovány současně pro všechny indexy, zatímco konečná data jsou zveřejňována v různých časech. Například dnes jsou ke zveřejnění naplánovány pouze výrobní PMI, které mají nejnižší hodnotu ze všech indexů obchodní aktivity.
Forex: Slabší data z Evropy a pozitivní překvapení ze zámoří
30.06.2023 Sentiment indikátory v Evropě zůstávají slabé. Červnový německý IFO index, spotřebitelský sentiment i důvěra v ekonomiku eurozóny jako celek zaostaly za odhady. Po negativním vyznění PMI indikátorů v minulém týdnu se tak jedná o další nepříliš povzbudivý signál z evropské ekonomiky.
Forex: Inflace v Německu v červnu stoupla
29.06.2023 Z pohledu zveřejňovaných ekonomických dat bude dnešek proti první polovině týdne bezesporu zajímavější. Z Eurozóny se dočkáme sady ekonomických sentiment indikátorů (ESI) z dílny Evropské komise. Ve světle zhoršující se nálady v produkční sféře, jak ukázaly například již zveřejněné PMI indikátory, není překvapivé, že se předpokládá zhoršení ve službách (kde je náš odhad v souladu s tržním konsensem). Trh se pak obává dalšího zhoršení situace v průmyslu, kde my ale již vidíme šanci na pozitivní překvapení vůči tržnímu očekávání.
Ve výrobním sektoru pokračuje pokles cen
16.06.2023 Ceny průmyslových výrobců v květnu klesaly již čtvrtý měsíc v řadě. Meziměsíčně byly nižší o 0,8 %, což byl oproti očekávání mírně hlubší pokles (tržní konsensus činil -0,6 % m/m). Od února do května se ceny v průmyslu snížily v souhrnu o 3,3 %. Ke zlevňování nadále docházelo především u elektřiny. V květnu její cena klesla meziměsíčně o 1,7 % a oproti začátku letošního roku byla nižší o 11,5 %.
Forex: České domácnosti stále drží své výdaje na uzdě
07.06.2023 Tržby bez prodejů aut v tuzemském maloobchodě pokračovaly v meziměsíčním poklesu. Po březnovém poklesu o 1,3 % m/m se v dubnu snížily o 0,3 % m/m. Slabou spotřebitelskou poptávku potvrdily i tržby ze sektoru služeb. Dále zveřejněný květnový stav devizových rezerv ČNB potvrdil, že centrální banka ani v dubnu, tj. šestý měsíc v řadě, neintervenovala na obranu české koruny.
Forex: Kupní síla českých mezd je nejnižší za posledních šest let
05.06.2023 Růst tuzemských mezd opět zrychlil, jejich kupní síla se ale i nadále snižovala. Nominální mzdy byly v letošním prvním čtvrtletí meziročně vyšší v průměru o 8,6 %, zatímco v posledním loňském čtvrtletí rostly tempem 6,6 % y/y. V reálném vyjádření však kvůli vysoké inflaci byly mzdy meziročně nižší o 6,7 %. Oproti očekávání (konsensus: -6 % y/y) byl tak pokles reálných mezd mírně hlubší. Kupní síla současných mezd je tak srovnatelná s tou z druhé poloviny roku 2017 a je tudíž nejnižší za posledních zhruba šest let. Tento strmý propad reálných mezd je hlavním důvodem výrazně nižších útrat domácností.
Forex: Stagnace české ekonomiky snižuje šance na růst sazeb
30.05.2023 Domácí ekonomika v prvním čtvrtletí mezičtvrtletně stagnovala. Oproti prvnímu odhadu ve výši +0,1 % q/q tedy došlo k mírné sestupné revizi. Stále ale platí, že pokles ekonomiky z druhé poloviny loňského roku, a tedy i technická recese, odezněly. Na slabý výkon nadále působila klesající spotřeba domácností. Tempo jejího mezičtvrtletního poklesu se zmírnilo z -2,8 % ve Q4 22 na stále výrazných -1,2 % v Q1 23. Výdaje domácností se tak v reálném vyjádření snižovaly již šest čtvrtletí v řadě. V opačném směru pak působil hlavně čistý vývoz.
Inflace v Maďarsku v dubnu klesla na 24 procent, analytici čekají další pokles
10.05.2023 Míra inflace v Maďarsku se v dubnu snížila na 24 procent z březnové hodnoty 25,2 procenta. Oznámil to dnes maďarský statistický úřad. Inflace klesá už tři měsíce a její dubnový pokles byl výraznější, než předpokládali analytici. Znamená to například, že centrální banka má možnost začít uvažovat o zmírnění měnové politiky.
Forex: Recese v eurozóně se vzdaluje
28.04.2023 Hlavní data dnešního dne se na starém kontinentu budou týkat růstu HDP eurozóny a jejích největších ekonomik v Q1 23. V eurozóně jako celku očekáváme nadkonsenzuální růst o 0,5 % q/q. Statistiky z USA by dnes měly potvrdit setrvalé napětí tamního trhu práce, které udržuje inflační tlaky perzistentní. Fed tak podle nás letos měnovou politiku uvolňovat nebude, naopak by měl příští týden přidat poslední hike o 25 bb.
Forex: Nálada spotřebitelů v eurozóně se postupně zlepšuje
20.04.2023 Dnešní data by měla ukázat, že v dubnu se v eurozóně obnovil pozvolný nárůst spotřebitelské důvěry, který s výjimkou března trval již od loňského září. Zlepšování sentimentu by mělo být jedním z faktorů, který přispívá k odolnosti spotřeby domácností. Finanční trhy dnes budou sledovat také vyjádření klíčových centrálních bank. Jak v případě Fedu, tak ECB vystoupí hned několik jejich představitelů. Komunikaci ECB navíc doplní zveřejnění zápisu z březnového zasedání.
Forex: Slabší data z USA přiživila sázky na obrat Fedu
05.04.2023 Statistiky domácích maloobchodních tržeb pokračují ve vysoké volatilitě. Na zmírnění meziročního poklesu tržeb z lednových -6,8 % na -6,4 % (zatímco tržní konsenzus činil -7,0 %) se výrazně podepsala revize dat v předchozích měsících. V samotném únoru maloobchodní tržby bez prodejů aut meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc před tím zaznamenaly nárůst o 0,8 %. Nadále tedy platí, že statistiky maloobchodních tržeb jsou v posledních měsících výrazně volatilní a často revidované, a pro predikci vývoje ekonomiky tedy i méně spolehlivé. Přes dnešní data však podle nás předstihové indikátory stále ukazují spíše na mírné oživení spotřeby domácností v Q1 23.
BREAKING: EUR výrazně nereagovalo na data PPI
04.04.2023 Údaje o inflaci PPI za únor z eurozóny byly zveřejněny dnes v 11:00. Očekávalo se, že data ukážou výrazný meziroční i meziměsíční pokles. Report však předvedl ještě větší zpomalení, než se očekávalo. Meziroční inflace PPI klesla z 15,0 na 13,2 % a meziměsíční výsledek dosáhl záporných 0,5 %.
V lednu průmyslové ceny rostly překvapivě rychlým tempem
28.02.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v lednu překvapily silným růstem. Meziměsíčně byly vyšší v průměru o 5,8 %, zatímco tržní konsensus očekával růst o 2 %. V meziročním srovnávání dynamika výrobních cen nadále klesala, z prosincových 20,1 % na 19 % v lednu. Důvodem však byla vyšší statistická základna.
Forex: Německá ekonomika se může vyhnout technické recesi
24.02.2023 Dnešní data by měla ukázat, že německý HDP ve Q4 22 s dominantním přispěním utlumené domácí poptávky mírně klesl. K technické recesi ale nakonec dojít nemusí. V poslední době patrný trend ústupu pesimismu by mohl potvrdit tuzemský konjunkturální průzkum za únor. Data z USA pravděpodobně ukážou na odolnost tamní poptávky a inflačních tlaků i na počátku letošního roku.
📣US500 posiluje před zveřejněním CPI❗
14.02.2023 Vydání zprávy o indexu spotřebitelských cen je naplánováno na 14:30. Očekává se, že anualizovaná inflace bude dále zvolňovat, a proto budou měsíční údaje o indexu spotřebitelských cen přitahovat více pozornosti, protože se pravděpodobně odrazí a projeví se jako důvod k obavám pro Federální rezervní systém.
Související klíčová slova:
Obchodní příležitosti | Obchodovaný měnový pár | Průmysl v listopadu | Jakub Seidler | Realitní trh | Maloobchod v USA | Amerika dnes | Růst v eurozóně | Počet nakažených koronavirem | Dlouhé pozice | Vyjádření ekonomů | Objemy peněz | Pozornost investorů | Ozvěny trhu | Pokračování výsledkové sezóny | Války | Americký ADP | Vývoj | Státní dluhopis | Stavební produkce | Propad ekonomiky | Data z trhu práce | Klíčový ukazatel | Riziková prémie | Trh nemovitostí | Zdravotnické potřeby | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Zdražovat | DPH | GameStop (GME.US) | EUR | Výprodeje dluhopisů | Nominální mzdový růst | Dynamický růst | Terry Sandven | Zlepšování sentimentu | Kalifornie | Take Profit | ABNB | Accenture | Oživení cen | Evropská nezaměstnanost | XOM | Itálie | Míra nezaměstnanosti v březnu | Euro proti dolaru | Finanční ústav | Stoxx | PEPP | Texas | Oživení německého průmyslu | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | Vliv války na Ukrajině | Trh dluhopisů | Evropské centrální banky | Exelon | Nikl | Nedostatek čipů | Češi | Analytik České bankovní asociace | Fondee | Hlavní události | Aktivita v americkém sektoru služeb | Inflace v září | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Pro investory | Nálada amerických spotřebitelů | Analytici Next Finance | Trh práce | NFP | Sněmovní volby | Nákupy aktiv | Marlin | Evropská komise | Philip Morris ČR | Výkon domácí ekonomiky | Investice | Výhled eura | U.S. Bank Wealth Management | Britská centrální banka | Rozvolnění | MACD | Potenciál | Předpověď | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Support | PMI v eurozóně | Mezinárodní ratingová agentura | Korunové úrokové sazby | Projekce | Podnikatelské aktivity | Chování | Lednová inflace | Index aktivity | Česká měna dnes | Škoda Auto | ADP report | Ifo | Ruské invaze na Ukrajinu | Nálada v eurozóně | Norwegian Cruise Line Holdings | Invaze na Ukrajinu | S&P/ASX 200 | Prognózy | Britská libra | Intervence | Výkon ekonomiky | Izrael | Broadcom | Slabá koruna | Ekonomický sentiment v eurozóně | Experti | Diverzifikace | Nejistoty na finančních trzích | Rekord | Raiffeisenbank | Vstupní náklady | Člen bankovní rady ČNB | Oživení ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Stop-Loss | Evropský index | Býčí výhled | Evropské měny | Creditas | PMI z Německa | Očekávání ČNB | Eurodolar dnes | Čtvrtletní výsledky | Úrokové sazby v USA | IHS | Uvolňování měnové politiky | Asijské trhy | Impuls | Český statistický úřad | EUR/USD | Zvyšování cen energií | Nálada v průmyslu | Investing | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Rating České republiky | Von der Leyenová | Zdražování cen | Český průmysl | Reality | Pokles amerických akcií | Euro dolů | P.A. | Akcie společnosti | Objem produkce | Klesající trend | Běžný účet | Aktuální vývoj | Desetileté výnosy | TSMC | Lagardeová | Druhá největší ekonomika | Index volatility | Průměrné mzdy | Data z amerického trhu práce | Cloudflare | Recese v eurozóně | Hashrate | Cenné papíry | Výnos | Stav trhů | Asijské akcie | Nezaměstnanost žen | Goldman Sachs | Delta | PACCAR | SMA | Hospodářský růst eurozóny | Vzdělávání | Šéf Fedu | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Růst sazeb | Technický indikátor | Reddit | Brexit | Index DOW | Zvyšování sazeb Fedu | Prodeje nových aut | Digitální reklamy | ČEZ | Hluboké recese | Kontrakty na zemní plyn | Směřování měnové politiky | Graf zlata | Kontrakty | Důvěra v ekonomiku | Zrychlení růstu ekonomiky | Kamala Harrisová | Spotřebitelské inflace | Síla ČNB | Propad cen | Nejvyšší inflace | Microsoft (MSFT.US) | Nejistoty | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Makroekonomické statistiky | Investiční potenciál | Nasdaq100 | Sentiment na trhu | Philip Morris | JPY | Sazby ECB | Guvernér Michl | Oživení čínské ekonomiky | Nejvýraznější růst | Růst hrubého domácího produktu | Odhad HDP | Obchodování | Posilování dolaru | Brent | CEO | Ekonomický sentiment | Páteční NFP report | Kontrakce | Peníze | Úroky na hypotékách | Vývoj ceny ropy | Růst v průmyslu | Stimul | Ukazatel | Meziroční růst cen | Tipy pro začínající | Kondice ekonomiky | Americká lehká ropa WTI | Nezaměstnanosti v Německu | Baidu | Obavy z inflace | Rozhovor | Prognóza | FTSE 100 | Hlavní události tohoto týdne | Ekonomická důvěra v eurozóně | Inflace ve Španělsku | Jana Mücková | Běžný účet platební bilance | Měny | Americký Fed | Nové signály | Aktivita v průmyslu | Tuzemská ekonomika | Aurora Cannabis | Dnešní obchodování | Micron | Palladium | Export | Výsledek hospodaření | Peter Virovacz | Strach | Stav devizových rezerv | Ropa WTI | Pohonné hmoty v Česku | Dividendy | INTC.US | Bankovní rada ČNB | Produkce v průmyslu | Covidová situace | UniCredit Bank | Oděvy | Burza | Developeři | ZEW index | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | MiFID II | Burzy | Norwegian Cruise | Tvorba pracovních míst | Významný milník | USD/EUR | Ceny elektřiny | Americké centrální banky | Akciový výhled | Miliardy dolarů | Výraznější impuls | Graf EURUSD | Dolar dnes | Meziroční růst | Proražení | Cash flow | Růst ekonomiky USA | Americké ekonomiky | Posílení koruny | Firmy | Reálné ekonomiky | Micron Technology (MU.US) | Optimistický přístup | Kryptoměna Bitcoin | Finanční trh | Prodej automobilů | Vládní opatření | AI | Thomas Gitzel | Riziková averze | Škoda | Evropská inflace | Fialova vláda | Ekonomická aktivita | Regulace | Kofola | Obchodní tipy | Ranní zpráva pro tradery | Hospodaření | Noviny | Růst české ekonomiky | Měnový fond | Negativní sentiment | Hodnocení současné situace | Novo | Růst výrobních cen | Na burze | Litva | IPO | Graf indexu | Upravený zisk | Tovární objednávky | MT5 Supreme Edition | Nadějné zprávy | Devizové rezervy České národní banky | USD | Zvýšení sazeb | Nákupy dluhopisů | Panevropský akciový index | EUR/CZK | Bilance obchodu | Začátek nového trendu | Nárůst ceny | BABA | GBP/USD | Oživení trhu | Měnový pár EUR/USD | UBS | Hamburg Commercial Bank (HCOB) | MT5 | Cyrus de la Rubia | Nastavení měnové politiky | FXstreet | Boeing | Šíření nemoci | Inflační cíl | Nervozita | Pokles produkce | Marek Mora | Nejsilnější růst | Pro tradery | Růst výroby | Makrodata | Hospodářské výsledky | Investoři | Hurikán | Upstream | Největší ztráty | Tržní reakce | Německá průmyslová produkce | Vývoj kurzu EUR/CZK | AMD | Inflační čísla | Hrubý domácí produkt (HDP) | Kurz eura k dolaru | Odeznívání inflace | Inflace v lednu | Jádrový index | Průmyslová produkce v únoru | Ekonomické dopady | Silná data | Globální akciové trhy | Červencová inflace | Den obchodování | Airbnb | Implikace | Wealth | Obchodní platforma | Vývoj sazeb | Boj s inflací | Zápis z posledního zasedání | Posílení | Natland | Pracovní místa | Kč/USD | Cíl ČNB | Předstihové indikátory | Inflační tlaky v české ekonomice | Německé HDP | Vývoj ceny ropy Brent | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Sestupný trend | Makroekonomická prognóza | Kč/EUR | Včerejší seance | Qualcomm | Evropské PMI | Avast | Návrat inflace | Odhad spotřebitelské důvěry | Funkční období | Plány | ProCent | WSJ | Zisk | Nižší poptávka | Německý DAX | AT&T | Jestřábí komentáře | GBP/EUR | Cenové tlaky | CEO společnosti | Cena americké ropy | Dnešní statistika | Ruské ropy | Bank of England | MSFT.US | Evropské ekonomiky | BP | Americké HDP | Viceguvernérka | Sentiment indikátory | Vládní výdaje | Spotřebitelský sentiment | Pokles vývozu | Bohatý | Patria | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Evropská data | FedEx | Nová bankovní rada | O2 | Průměrná cena | Béžová kniha | Grayscale | Česká zbrojovka | Guvernér | Koruny na trhu | Svátek v USA | CZK | Vakcína | Ekonomický kalendář | Dluhopisové výnosy | Tempo zdražování | Podpůrné programy | ACB.US | Širší index S&P 500 | ING Jakub Seidler | Americký maloobchod | BKNG.US | Srovnávací základna | Akciové trhy v Evropě | Akcie Google | Analýza transakcí | Průzkumy | Úroková sazba | Vít Hradil | Akcie Philip Morris ČR | Mzdový nárůst | Fungování trhů | Snížení cen | Unie | ADR | Skokového oslabení koruny | Technologické tituly | NextEra | Deflace | Zasedání Evropské centrální banky | Nikkei | Výsledky společnosti | Aktuální kurzy | Obchodování na finančních trzích | HUF | Meta | Politická situace | Akcie třiceti předních amerických podniků | Obchodování na pražské burze | Technická recese | Růst inflace | Moje obchody | Pozitivní zprávy | NFP report | PLTR | Pokles tuzemské ekonomiky | Dubnová čísla | Investovat | Sazby v USA | Komoditní | Co se děje na finančních trzích | Investing.com | Euro dnes | Data z tuzemské ekonomiky | Válka na Ukrajině | W1 | Průmyslová výroba v Německu | Kevin Tran Nguyen | Nordea | Statistický úřad Eurostat | Vybírání zisků | Reálné mzdy | Akcie Microsoftu | Zavřené automobilky | Tržní úrokové sazby | Výsledky | ZEW | Prognóza Fedu | Dolar roste | Události tohoto týdne | ČNB Petr Král | Inflační tlaky | Hamburg Commercial Bank | Příjmy domácností | Vývoj cen ropy | Minulá výkonnost | Bank of America | Zdražování pohonných hmot | Ekonomické oživení | Retracement | Zlepšení sentimentu | Globální ekonomiky | BABA.US | Finanční instituce | Cenový růst | Americký index | Lepší výsledky | Eurostat | Poziční obchody | OPEC+ | Obchodování na Wall Street | SAE | TIM | ČSOB Petr Dufek | Úsporný tarif | CAC 40 | Omezení pohybu | BHS | MNST.US | Colgate-Palmolive | Energie | Andrew Bailey | Investiční aktivita | Meziroční vývoj růstu průmyslu | Objem | Monster Beverage | Indikátor RSI | DJI | Pesimismus | Ekonom ING | Stavebnictví | Vývoj měnového páru | Podnikatelská nálada | Pandemie koronaviru | Největší kryptoměna bitcoin | Meziroční růst HDP | Trendová čára | Automobilky | Souhrnný index nákupních manažerů | Regulátor | Nízké úrokové sazby | Týdenní pivotní body | Hypoteční trh | US500 | Supreme Edition | Investiční platforma | Meziroční vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Hlavní indexy | GBP | Pfizer | Ekonomický vývoj | Index US100 | Fiskální rok | Jednotná evropská měna | Slabší koruna | Data z průmyslu | Zpráva | Polsko | Nástroj | Koronavirové mutace | Zbrojovka | FRA | Ratingová agentura | Dění na finančních trzích | Válka | Cenová hladina | Bankéř | EUR/PLN | Pokles úrokových sazeb | Odhad analytiků | Prémie | Hypotéky | Pohyb kurzu | KB | Aktuální hodnoty měny | tradingeconomics.com | Objem intervencí | Tencent | Změny na trhu | Jackson Hole | HUF/EUR | Natland Petr Bartoň | Colt CZ | Inflace v Česku | Britské libry | Platební neschopnost | USD/PLN | OPEC | Amazon (AMZN.US) | Index CPI | Ukrajina | GAAP | Nárůst cen ropy | Bloomberg | Poptávka po nemovitostech | Dopady na ekonomiku | Energetické společnosti | Státní rozpočet | Bezpečné útočiště | Newstream | Akcie včera | Maloobchod | Lukáš Kovanda | Zasedání Fedu | University of Michigan | Evropský trh | Globální obchod | Evropa | Centrální banky | Zpomalení inflace | Inflace v květnu | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Reakce trhu | Dow Jonesův index | Prohloubení schodku | Pokles spotřebitelských cen | Dobré výsledky | Nová prognóza | Polská inflace | Silnější dolar | Prezidentka ECB | Nabídka | S&P Global | Měna | Vstupy | Shanghai Composite | Nasdaq | Trump | Admiral Markets | Ceny zemědělských výrobců | Index Stoxx 600 | Deficit | Federální rezervní systém | Ropa Brent | GBPUSD | Kurzový vývoj | Ministerstvo obchodu | USDCAD | Zprávy | Obavy z recese | Opatření vlád | Ceny ropy | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Evropské akcie | Americké objednávky | BREAKING | Dnešní makroekonomické ukazatele | Index STOXX Europe | Evropské trhy | Český nemovitostní trh | Ministerstvo práce | Averze k riziku | Britský ministr financí | Dow Jones index | Aktivita ve zpracovatelském sektoru | Exxon | Dobrá data | Britský statistický úřad | Americké akcie | BBC | CZ | Alibaba | MetaTrader | Vojenský konflikt | Výdělky | Cena ropy brent | Ameriprise Financial | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index cen výrobců | Silné cenové tlaky | Evropská ekonomika | Silný růst | Las Vegas | Česká koruna | Bydlení | Vyhlídky | Trh | Snížení těžby | Komise | Zastavení produkce | Války na Ukrajině | Erste Bank | Průraz | Kurz EUR/USD | Člen bankovní rady | Dnešní sentiment | Nájemné | ABNB.US | Dnešní zasedání Fedu | Depozitní sazby | Výrazný pokles | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Spotřebitelská důvěra v USA | CLSK.US | Korekce | Aleš Michl | Inflace ve Spojených státech | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | Money management | Výrazný růst | Pražské burzy | Opatření proti koronaviru | Odhady trhu | České koruny | Česká bankovní asociace | Zveřejnění výsledků | Zlato | Uvolňování karanténních opatření | E15 | Globální recese | Zpřesněný odhad | Koruna | ISM v průmyslu | Oživení české ekonomiky | Hospodářský růst v eurozóně | Údaje | Posílení dolaru | Stock | Akcie společnosti ČEZ | Očekávání investorů | DJIA | Včerejší obchodování | Francie | Rating | Alligator | Propad | Koronavirová pandemie | Microsoft | Snížení dividendy | Příležitosti | ANO | Oldřich Dědek | Sazby ČNB | Pokračující pokles | Markit | Asociace | Dezinflace | Vládní dluhopisy | Evropské obchodování | Silnější euro | HDP eurozóny | Vysoké ceny energií | Členové Fedu | Kurz koruny k euru | Výkonnost | Akcenta | Výprodej | Změny cen | Long pozice | Cybertruck | Nezájem investorů | Obchodní instrument | Odliv dividend | Národní ekonomická rada vlády | Drahé energie | Akcie XPengu | Důvěra | Didi | Exxon Mobil | Živé vysílání | Asie | Pravděpodobnost | xStation | Index Nasdaq | Příjmy z reklamy | Spotřebitelská inflace | Technologické společnosti | Rizikovější aktiva | Rakousko | Maso | Růst spotřebitelských cen v USA | Tržní odhad | Americká centrální banka | QE | Výpadky | Objem obchodů | Podpůrná opatření | Graf | Centrální banka | Data z USA | Tempo růstu spotřebitelských cen | Hrubý domácí produkt | Pojišťovny | Intervence ČNB | Americké měny | Index S&P 500 | Vývoz do Číny | Jádrová inflace | Short | Zvýšené riziko | Eurodolar | Výnosové křivky | Měnové unie | Colgate | Přehled | Vývoj úrokových sazeb | Plyn | Dopady války na Ukrajině | Oživení americké ekonomiky | Zpracovatelský sektor | Březnová inflace | Cena severomořské ropy | Těžební gigant | Kumulativní účinky | Růst cen výrobců | Měď | Riziko recese v Evropě | Spotřebitelská nálada | Evropský statistický úřad Eurostat | Analytik Cyrrusu | Cíl Evropské centrální banky | Spotřebitelské ceny v Japonsku | Reuters | Agentura Bloomberg | Obytné nemovitosti v Česku | Chevron | Pokračování trendu | Ceny ve výrobě | Kompozitní index | Zvýšení úrokových sazeb | Index nákladů práce | Donald Trump | Index US500 | Zahájení ruské invaze na Ukrajinu | Depozitní sazba | CleanSpark (CLSK.US) | Výstupy | Analýzy | Souhrnný index | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Likvidní | FXstreet.cz | Finanční trhy dnes | Cena Brentu | Zavedení cenového stropu | Cena ropy na světových trzích | Utahování měnové politiky | Deficit zahraničního obchodu | Deficit veřejných financí | BHS Štěpán Křeček | Monster Beverage (MNST.US) | VIG | EURUSD | Slabé výsledky | Očekávání v USA | Nálada domácností | Česká měna | Euro k dolaru | PwC | Průmyslové aktivity | Rychlý růst | Akcie Philip Morris | Výrazné ztráty | Předseda | Fiskální stimul | Libra | Nigérie | Producent ropy | Portu | Zvýšení základní úrokové sazby | Index spotřebitelské důvěry | Český trh práce | Nová data | 3M | Open | Dobré společnosti | Rozpočtový deficit | Evropská měna | Seznam Zprávy | Dění na Ukrajině | Pomoc ekonomice | Globální finanční trhy | Jihokorejský KOSPI | Čínské měny | Kurz EUR/CZK | Propad exportu | BofA | Říjnová inflace | AMD.US | Česká republika | Alena Schillerová | Google | Akciový index | Růst mezd | Alibaba Group | Míra | Hospodaření státu | Dnešní výsledky | Úroky | HDP v USA | Ceny obilovin | Americký průmysl | Platební bilance ČR | Ekonomické ukazatele | Intradenní strategie | Ranní nadhoz | Silné oživení | Inflace v Polsku | Ukončení intervencí | Obchody | Květnová inflace | Naše ekonomika | Předstihové ukazatele | Úroda | Zveřejněná data | Očekávání analytiků | Silný trh | USA inflace | Inflace v eurozóně | Ústup inflace | Akcie dnes | Káva | Počet pracovních míst | Ceny akcií | Indikace | TABAK | Údaje o indexu spotřebitelských cen | S&P500 | Analytik Raiffeisenbank | Největší pády | Čínská ekonomika | Ceny | Dezinflační tendence | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | CHF | Energetická krize | Japonská vláda | MetaTrader 5 | Hypoteční sazby | Energetický regulační úřad | Harmonizovaná inflace | Finální odhad | Překonání akciových maxim | ČNB | TSLA.US | Chování obchodníků | JDE | Slabší data z průmyslu | Jiří Rusnok | JD.com | Ranní zpráva | Zahraniční obchod | Pokles | Americké ministerstvo obchodu | James Bullard | MGM | Volatility | GME.US | Medián | Blesk | Španělská ekonomika | Velikonoce | Vývoj akciového indexu | Pozornost | Finance Group | Země EU | Obytné nemovitosti | Prognóza ČNB | Jan Vejmělek | Akcie Tencent | Firma | Vyšší úroky | Aktuální prognóza | Index ISM | Tržní očekávání | Americká ekonomika | Podpora | Index Nikkei | Obchodník | Turecká centrální banka | Tuzemští obchodníci | Utahování měnových podmínek | COVID-19 | Data z reálné ekonomiky | Economic | Disney+ | Finanční krize | Pokles ceny | Rozhodnutí ČNB | Komunikační služby | Tempo poklesu | Index cen | Spotové operace | Vystoupení šéfa Fedu | Data z americké ekonomiky | Apple | Index PX | Daně | Inflace v červenci | Americká měna | Pivot | České HDP | Úrokové sazby Fedu | Zprávy z trhů | Pokles indexu | NCLH | Míra nezaměstnanosti v Německu | Budoucí vývoj | MT4 | Nejistota | Marže | Pozitivní sentiment | Růst průmyslových cen | Pokles české ekonomiky | Ekonomická důvěra | Vývoj ceny ropy WTI | Zisky | Ekonom UniCredit Bank | Současné ceny | Unijní země | Oslabení koruny | Vysoké ceny | Pokles důvěry | Americká data | Pojišťovna VIG | Makroekonomické ukazatele | Oznámení | Session | PX index | Vývoj HDP | Růst výnosů | Jestřábí hlasy | Ustupující inflace | Německý HDP | Společná měna | Trh práce v USA | Světové obchodní organizace | Pullback | Rizikové averze | Proroctví | Portfólia | Trinity Bank | Přecenění | Kotace | Drahota | Důvěra spotřebitelů | Životní úroveň | Růst cen | Akcie v USA | Měnový výbor | Sazby beze změny | RSI | BAT | Index nákupních manažerů | Repo sazby | Dash | Dnes na trzích | Financování | Index nákupních manažerů (PMI) | Dubnová meziměsíční inflace | Index Nasdaq Composite | ČSÚ | Technický výhled | Inflační šok | Generali Investments | Automobilový průmysl | Kryptoměna | Pokles cen ropy | Žádosti o podporu v USA | Americká lehká ropa | Červnová inflace | Ekonomický a strategický výzkum | Technické indikátory | Investiční platforma Portu | Surové ropy | Technická rezistence | Pokles ekonomiky | Růst úroků | XOM.US | USDJPY | Měnový pár | Globální poptávka | Společnosti | ECB Christine Lagardeová | Investiční poradenství | Růst spotřebitelských cen v Německu | Ceny zboží | Nejvýraznější pokles | Line | GME | Dílčí index | Zadlužení | Opatření proti šíření koronaviru | MU.US | NZD | BKNG | Orbán | Statistika z USA | Obchodování na akciových trzích | Průměrná mzda | Cena | Dolarové sazby | Dnešní čísla | ECB dnes | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Alphabet (GOOGL.US) | Pokles na trzích | Míra inflace v Maďarsku | Profesionální obchodník | Politické události | Hospodářský růst | Tržní sazby | Zemní plyn | Posílení eura | Trading | Odhodlání | Důvěra v průmyslu | Inflace v Maďarsku | WTI | Bohumil Trampota | ETF fondy | Korunové sazby | Bod | Podmínky na trhu | Platební bilance | Silnější koruna | Evropský průmysl | Polský zlotý | Evropská centrální banka | Obchodování dnes | Únorová inflace | Dluhové krize | O2 CR | CL | Vice | Pracovní síla | Nord Stream | EMU | Šíření nového koronaviru | Obchodní spory | Saúdská Arábie | CVX | Přenos | Rumunsko | MicroStrategy | Sázet | Propouštění zaměstnanců | Cena ropy | Velké objemy | Inflace | Ocel | Markéta Šichtařová | Využití kapacit | Účet platební bilance | Petr Bartoň | Domácí měna | Statistiky z trhu práce | Ceny v Japonsku | Měny&Sazby | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Společnost XTB | Erste Group | Německý Ifo index | Alphabet | Největší kryptoměna | Struktura | CARA | Přehled kurzů | Voda | Stagnace | EUR/HUF | Zkušenosti | Norwegian Cruise Line | Americká průmyslová produkce | Ceny komodit | Jiří Tyleček | PCE inflace | Spotřební daně | Domácnosti | Posílení domácí měny | Lira | Fiskální balíček | Životní náklady | Výroba automobilů | IHS Markit | Statistiky | Volatilní položky | Opatření | Tržní situace | Začínající obchodníci | U.S. Bank | Růst průmyslu | Dluhopisové trhy | Zpomalení globální ekonomiky | Šíření viru | Andrew Kenningham | FX | Devizové trhy | Aukce | Severomořská ropa | Propad HDP | Europe 600 | Dobrá zpráva pro euro | Podstatné kurzotvorné zprávy | Investování | Kurz | Market | Výprodej na Wall Street | Americký PMI | Koronavirová epidemie | Americký dolar | USD/CZK | Inflace v říjnu | 256/2004 | Unicredit | Ropa a Plyn | ING | Pokles výnosů | Důležitá rezistence | Maďarská ekonomika | Rozkolísaný | Daně z neočekávaných zisků | Evropské indexy | Oslabení | Snižování úrokových sazeb | Hongkongský Hang Seng | Aktivum | Vliv na obchodování | Internetové společnosti | Ruská invaze na Ukrajinu | Nižší růst | Nálada na trzích | Deficit státního rozpočtu | US100 | Investujte | Úspory | Proinflační | Stock Spirits | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Bilance běžného účtu | AUD | Konjunkturální průzkum | Primoco | Index Euro Stoxx 600 | FTSE | CVX.US | Německá průmyslová výroba | Domácí data | Situace v Německu | Predikce | Fibo | Německý vývoz | Očekávaná data | Analytici | Úřad práce | Kurz koruny | Citigroup | Důvěra v eurozóně | Vysoká inflace | Situace | Hospodářství | Vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Fond | Nízká likvidita | Provozovatel sociální sítě Reddit | Investiční rozhodnutí | Kurz eura vůči dolaru | Jak dopadne dnešní inflace | Guvernér Fedu | Počet žádostí o podporu | Kurzy | Nižší ceny | Cenové stability | Zasedání ECB | Portfolia | Převis | Odhady PMI | Koronavirové krize | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Analytik Trinity Bank | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Vývoj výroby automobilů | Moody's | Konsensus | Týden na akciových trzích | Americké ceny | NAFTA | Miliardy eur | Recese | Tržby | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Makro | Mzdový růst | Ropný gigant | Globální indexy | Německý ZEW index | ECB | Záchranný program | Kurz české koruny | CZK/EUR | Napětí na Blízkém východě | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Ekonomiky eurozóny | Digitalizace | Nižší DPH | Velké technologické společnosti | DOT | Výrobní index | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Růst americké ekonomiky | Sekce měnové | Meziměsíční inflace | Růstový trend | Příjmy a výdaje | Silný support | HICP | Inflace ve Spojeném království | Štěpán Křeček | Americké burzy | Stoxx 600 | Sektory S&P | Měnová politika | Nálada na akciových trzích | Japonský Nikkei 225 | První fáze | Miroslav Novák | Hospodářský růst v Číně | ISM | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Dnešní zpráva | Centrální banka USA | Výhled české ekonomiky | Oscilátor Marlin | Americká centrální banka (Fed) | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | NATGAS | Koruna dnes | TSLA | Ceny energií | Fáze obchodní dohody | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Nálada spotřebitelů v eurozóně | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Politická nejistota | Česká ekonomika | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Měnový kurz | Dluhy | Základní sazby | Zastavení výroby | Rizika | Eurozóna | Horší data | Tomáš Volf | Analytik Komerční banky | Swingové maximum | IFO index | Američané | Rostoucí inflace | Ziskovost | ACB | Dluhopisový trh | Trumpův tým | Futures na indexy | Prudký růst cen | Výrazný pohyb | Henry Hub | Booking | Tuzemská inflace | Cena elektřiny | Těžaři | Nálada spotřebitelů | PMI indexy | Předpovědi | Údaje z Číny | Konflikt na Ukrajině | Vlna výprodejů | Dluhopisy | Finanční prostředky | Conference Board | Zásoby ropy | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Nord Stream 1 | Benzín | Růst cen nemovitostí | Rostoucí ceny | Trend | Obchodovat | EUR/NZD | Pokles sazeb | Produkty obchodované s finanční pákou | Meziroční inflace v září | Důležité informace | Las Vegas Sands | Reakce eura | Kroky Fedu | Dnešní kurz | Časový rámec | Míra inflace | Strop pro elektřinu | Antivirus | Fundamentální data | Energetika | Ekonomické údaje | Manufacturing | Nové rekordy | Spotřebitelská důvěra | Zboží dlouhodobé spotřeby | MMF | Ranní okénko | Silné inflační tlaky | Situace na trhu práce | Nařízení | Inflace v ČR | Ceny nájmů | Býčí trh | Průmyslníci | Nemovitostní trh | Americký Senát | Fed index | Indexy | Citi | Zvyšování sazeb | Vývoj inflace | Snížení rizika | Severomořská ropa Brent | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Vyšší sazby | Hurikány | Mezinárodní měnový fond | Doporučení | Průmysl | Oslabení kurzu | Akcie bank | Očekávané výsledky | Lehká ropa WTI | Japonský akciový index Nikkei | Americké akcie včera | Firma Avast | Index pražské burzy PX | Akcie MicroStrategy | Tuzemský HDP | Tempo růstu | Neutrální úroková sazba | Data z ekonomiky USA | Aktivita firem | Libye | Podnik | Americké dluhopisy | NBP | Biliony | Divergence | Zpomalení růstu | Nejvyšší růst | ETF | Nákupní pozice | Akcie klesají | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Hlavní evropské indexy | Měnový výbor Fedu | Silná inflace | Měnověpolitické zasedání | Moneta Money Bank | AMZN | Guidance | Počty nových žádostí o podporu | Situace na trhu | APP | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Long | Reálná ekonomika | Capital | Rally | Bankovní rada | Recese v USA | Pojišťovna | Akcenta Miroslav Novák | Maďarská centrální banka | Výrazný propad | Největší ekonomika eurozóny | Německá ekonomika | Turecké liry | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Signály | Použití finanční páky | Širší index | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | NextEra Energy | Indexy na Wall Street | České měny | Alphabet (Google) | Uzavření trhů | Finance | BofA Securities | Business | Spotřebitelské ceny v Česku | Vladimír Pikora | Podíl na trhu | Drahé kovy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Spekulace | Poptávka | Počet nových míst | Slábnoucí dolar | Pokles cen | Základní úrok | Prodej aut | Automatic Data Processing | Investments | Veřejný dluh | SP500 | Tuzemská nezaměstnanost | Vysoké inflace | Peněžní trh | Členské státy | Vývoj kurzu | Průmyslový sektor | Zdravotnictví | Růst HDP | Akcie Tesly | Riziko ztráty | Globální trhy | Technologický pokrok | Bankéři | Ekonom Komerční banky | Sentix | Trhy dnes | Zvýšení produkce | Německý statistický úřad | Vývoj měn | Pochybnosti | Výsledek voleb | Nemovitosti v Česku | Hang Seng | Manufacturing PMI | Trinity | Výsledek zahraničního obchodu | Úrokový diferenciál | FOREX | Prodeje automobilů | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Fio banka | Řetězce | Americký index S&P 500 | Zotavení | Sentiment | Zrychlení inflace | Dnešní statistiky | Stoxx Europe 600 | Breaking | Pokles akcií | Zvýšení inflace | Průmysl a zahraniční obchod | Politika | Polský zlotý a maďarský forint | Pozornost trhu | PLN | cTrader Purple Trading | Projevy centrálních bankéřů | Redukce | Vyjádření analytiků | Míra nezaměstnanosti | Analytika | Komunikace | AMZN.US | Ceny průmyslových výrobců | Barclays | Dnešní seance | Americké futures | Nárůst výnosů | Nominální mzda | Strach z inflace | BHP | SAB Finance | Indikátory důvěry | Forint | Americké akcie dnes | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Výprodej na dolaru | Omikron | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | Pokles průmyslové výroby | Otevírání ekonomiky | Japonský akciový index | Softwarové firmy | Spotřebitelská důvěra v Německu | Členové bankovní rady | Zdraví ekonomiky | Optimismus investorů | Americké akciové trhy | Aktivita ve službách | Růst eurozóny | Očekávání trhu | Technologické akcie | Měnové politiky | Výrazná inflace | Nominální růst | Vnímání | Centrální bankéř | Akciové indexy | Index volatility VIX | Denní graf | Úspěch koruny | Růst ekonomiky | Pokles zásob | Ekonomická data | Historická maxima | Elektřina | Situace v průmyslu | Počet nakažených koronavirem ve Spojených státech | Dobrá zpráva | Karanténa | Reporty | Invaze | Bloomberg Economics | Investiční aktivity | Soukromí zaměstnavatelé | INTC | Commerzbank | Zhodnocení | Exponenciální klouzavý průměr | Úrokové sazby ECB | Výhled | Operátor O2 | Tomáš Cverna | Růst cen v USA | Kapitálové trhy | ESM | Počasí | GfK | Fiskální politika | Technologický Nasdaq | Auta | Nastavení sazeb | Komerční banky | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | PCAR | Korekční fáze | Americký trh práce | Nová makrodata | Sláva | Co bude | Index pražské burzy | Důvěra v ekonomiku v květnu | Politické napětí | Indexy nákupních manažerů | Propouštění | Konec zdražování | Zaměstnanci | DAX | Short na indexech | Jaromír Gec | FRED | Nárůst sazeb | Klouzavý průměr | Medvědi | Finanční trhy | Statistický úřad | Údaje o maloobchodních tržbách | MIFID | Pokles cen akcií | Oživení cen ropy | Cyrrus | Dobrý výsledek | Lockdowny | Data o inflaci | Expanze | Balík sankcí | Překonání akciových maxim indexů | GOOGL | ROCE | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | Hlavní americké indexy | XTB Tomáš Cverna | Walt Disney | Comfort Finance | Týdenní výkon | Cenové hladiny | Americké ceny výrobců | Německé ekonomiky | Růst průmyslové produkce | Obchodní aktivita | Počet Američanů žádajících o podporu | PMI za leden | GOOGL.US | USD za barel | Nikkei 225 | Počet nakažených | Payrolls | Spread | Obavy investorů | Společnost Intel | Čínský Shanghai Composite | Vývoj měnového páru EUR/USD | Australský S&P/ASX | Významné riziko | New York | Data z pracovního trhu | St. Louis | MSFT | Saldo zahraničního obchodu | Dřevo | Sankce | Akcie ropných společností | Dno propadu ekonomiky | Výnosy státních dluhopisů | OsMA | Reakce koruny | Impulzy | Německé tovární objednávky | Zotavení ekonomiky | Problémy | Zpřesněná data | Vysoké ceny ropy | HDP | Ceny plynu a elektřiny | Participace | Pokles poptávky | Investiční příležitosti | Rozhodování | Důvěra v Německu | Short pozice | EMA | Rada ČNB | Navýšení úrokových sazeb | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Dolarový index | Výplata | Reálné příjmy | Micron Technology | Purple Trading | Americké výnosy | Restart ekonomiky | Celková inflace | ODS | Dopad na akcie | Devizový trh | Pohonné hmoty | HN | Načasování | České vlády | Enphase Energy | 3М | Investiční skupiny | Celkový výsledek | Reálná mzda v Česku | Americká inflace | Výsledky NFP | Erste | Deloitte | OIL.WTI | Capital Economics | Ceny zeleniny | Transakce | Obnovení růstu | MPSV | Hodinový graf | Snížení úrokových sazeb | Evropská spotřebitelská důvěra | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Vzestup inflace | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Irsko | Americké akciové indexy | Společná evropská měna | Spojené státy | Práce | Polská měna | Spotřeba domácností | Index MSCI | Pokles inflace podle analytiků | Optimismus | Zavedení cel | Úroveň rezistence | Inflace v březnu | DE30 | USDX | Tvorba pracovních míst v USA | Odvětví vyspělých technologií | Inflace v prosinci | Akcie aerolinek | Dodávky plynu | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | The Wall Street Journal | Údaje o HDP | Finanční sektor | Předkrizové úrovně | Lucembursko | Oslabení eura | Recese ekonomiky | Ekonomka | Silný pokles | Zasedání amerického Fedu | Uvolnění měnové politiky | MSCI | Thomson Reuters | Oslabování české měny | Guvernér Rusnok | Dolar | Spotřebitelská poptávka | Forexu | Růst aktivity | Ceny v zemědělství | Nové restrikce | Debata | Snižování nákladů | Zahájení ruské invaze | Vyšší inflace | Data z Německa | Regionální měny | Optimismus na trhu | Byznys | Patria.cz | Milník | Bilance Fedu | Nemovitosti v ČR | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Kurzy měn | Hodnoty měny | Komentáře Fedu | Rusko | Tomáš Holub | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Ekonomické zprávy | Euro Stoxx 600 | Miliardy USD | Naše prognóza | Rekordní propad | Pinduoduo | Obchodní den | Další růst sazeb | Signál | Inflace Spojených států | Írán | Zdražování | Indikátor Alligator | Nižší riziková averze | Hry | Výhled na letošní rok | Výsledkové sezóny | Očekávání úrokové sazby | Britská vláda | Indikátor důvěry | EPS | ADP | Kupní síla | Úbytek | Překoupené oblasti | Materiály | Ropy | Rozdílové smlouvy | SEC | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | Pražský index PX | Míra úspor | Devizové rezervy | Obiloviny | Druhá vlna pandemie | Pandemie | Uhlí | Guvernér české národní banky | Silný trend | Koruna posílila | Společnost | Petr Dufek | Obchod | Úvěrová aktivita | Nálada na Wall Street | Důchody | List The Wall Street Journal | Maloobchodní tržby v listopadu | Sázky | Forbes | Nové prognózy | Dynamika mezd | Konsolidace | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Ekonomové | Utažení měnové politiky | Vysoká volatilita | Generální ředitel | Utaženější měnové politiky | Očekávaná inflace | Jestřábí Fed | Cena akcií | Růst akcií | Ekonomika | Dynamika HDP | ASX | Dnešní údaje | Špatná data | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Volatilita | Měnová politika ČNB | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Palmolive | Akciové futures | Japonská ekonomika | Denní změna | Nálada | Americká spotřebitelská důvěra | Rishi Sunak | Tisková konference | Eura | Ropa roste | Evropské méně | Objednávky | Hodnota indexu | Organizace | Ekonomický výhled | Ceny stavebních prací | Ceny pohonných hmot | Retail | NOAA | VIX | Zisk na akcii (EPS) | Josef Dudek | Nouzový stav | Růst | Slabé euro | Ředitelka | Komerční banka | Zájem o riziko | Nákupy na forexu | Fed včera | Protiepidemická opatření | Polská centrální banka | Společnost Exxon Mobil | Ceny výrobců v USA | Česká národní banka (ČNB) | Příjmy | Makroekonomická data | Graf indexu S&P 500 | JD | Evropské akciové trhy | Poradci | Forex Factory | Mzdy | Inflace v Německu | Průmyslová produkce v eurozóně | Vývoj 10letého výnosu amerických vládních dluhopisů | Akcie Eli Lilly | Zpomalování inflace | Investujte zodpovědně | Zajištění | Obchodní rozhodnutí | Administrativa | Úspěch | Poptávka investorů | Propad cen ropy | Colt | Snížení inflace | Platforma | Overweight | Index | Wall Street Journal | ASX 200 | Cenový vývoj | PCE index | Rychlý růst cen | Lockdown | Akcie Alibaba | Cenový index | Průmyslová produkce | Americký ISM | Obchodní bilance | PMI pro sektor služeb | Energetické krize | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | Tuzemská měna | Intel | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Oživení amerického trhu práce | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Akcie | Komodity | Střední Evropa | Nové strategie | HashRate | Šéfka ECB | Zveřejněné údaje | Výroba v Německu | Ekonomické prostředí | Sentix indikátor | Poptávková recese | DoorDash | Techy | Kryptoměny | Ameriprise | Hospodaření českého státu | Koronavirové pandemie | Bilance | Prodeje | Výkyvy | Volatilní | Výnosy 10letých dluhopisů | NextEra Energy (NEE) | Výdaje | GameStop | Aktuální kurzy měn | Schodek státního rozpočtu | Růst průměrné mzdy | 1D | Ztráta ruského trhu | Zvyšování cen | Dow Jones | Vývoj meziroční jádrové inflace v eurozóně | AUD/USD | Propad cen nemovitostí | TradingEconomics | Joe Biden | Osobní výdaje | Investiční strategie | Mutace omicron | Přísná měnová politika | Německý průmysl | Nejnovější výsledky | Pracovní den | Evropské dluhopisy | Okénko trhu | Populární měnový pár | Koruna oslabuje | Utahování měnových politik | Cena americké ropy WTI | Šéf Fedu Jerome Powell | Dubnová inflace | Sentiment University of Michigan | Němečtí investoři | FOMC | Prodej | XPeng | Admiral Markets Forex Kalendář | Březnová data | Ceny mědi | Institute for Supply Management (ISM) | Pracovní trh | Výsledky za Q2 | Německé maloobchodní tržby | Pokles tržeb | Bankovní rady ČNB | Vývoj inflace v ČR | Průmyslové objednávky | Podnikání na kapitálovém trhu | CEE | Forward guidance | Prodejní pozice | Oslabení dolaru | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Očekávaný růst | Hlavní úroková sazba | Covid | Výrobní ceny | Šok | Prohlášení | Nejznámější kryptoměna | Petr Král | Objem zakázek v německém průmyslu | Zvyšování marží | Signály Fedu | Společnost S&P Global | Propad průmyslové výroby | Dnešní videokomentář | Analytický tým FXstreet.cz | Británie | Investorský sentiment | Americký trh nemovitostí | Aleš Sosnovský | Maďarsko | Akcie AMD | Výrobní sektor | Inflační data v USA | Oslabování eura | Bilance ČNB | Řízení rizik | Růstový potenciál | Zisk na akcii | Zrušení daně | NZD/USD | Celoroční projekce | Netflix | DRFG | Pár EUR/USD | Korunový trh | Potíže v dodavatelských řetězcích | Sentiment investorů | Veřejný sektor | Data ČSÚ | Další snižování sazeb | Výhled úrokových sazeb | Prodeje aut | Kamala | Fundamenty | Ukazatele | Akciové indexy v USA | Bias | BAL | Banka | AEX | Vakcinace | NERV | Momentum | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Technická analýza | Agentura Reuters | Christine Lagardeová | Kukuřice | Prodej akcií | Wall Street | Významný dopad | Situace na americkém trhu práce | Graf dne | Analytička | ČSOB | Snižování úroků | Rozhodnutí americké centrální banky | Bankrot | Úrok | 2222 | David Marek | Dluhopis | Středoevropské měny | Ekonomiky | CLSK | PMI ze sektoru služeb | CAD | Japonská centrální banka | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Zasedání FOMC | Obchodní plán | S&P 500 | Nasdaq Composite | Žádosti o podporu | Harrisová | Next Finance | Ebury | Rekordní maxima | Index USDIDX | Forward | Údaje o inflaci | Ekonomické aktivity v eurozóně | První odhad | Setkání v Jackson Hole | Nižší úrokové sazby | Vyšší úrokové sazby | Zpřísňování měnové politiky | Snížení sazeb | Prognózy ČNB | Futures na americké indexy | Stabilita | Josef Lukáč | Ekonom BHS | Britský premiér | Moskva | Vliv války | Německá spotřebitelská důvěra | Zdravotní péče | Proinflační rizika | Výsledky Amazonu | Body | Americké tovární objednávky | PMI pro sektor | Investujte na Forexu | Hlavní ekonom ING | Finanční situace | Analýza páru EUR/USD | Inflace PCE | Rozhodování Fedu | Pražská burza | Španělsko | Invaze Ruska na Ukrajinu | Ministr financí Jeremy Hunt | Krize | Vývoj jádrové inflace | Energetické tituly | Carnival | Podnikatelská aktivita | Management | Analýza | Odezvy trhu | Reálný HDP | Výhody | Index bank | Základní úroková sazba | Americké obchodování | Aktuální kurz | Ruská invaze | Negativní dopad | Hospodářská politika | Reálná mzda | Konsenzus | Recese v Evropě | NATO | Americký trh | Železná ruda | Společnost CleanSpark | Rotace | Klid | Základní úrokové sazby ČNB | Carnival Corp | Důvěra investorů | Astrazeneca | Tipy pro začínající obchodníky | Snižování cen | Ryan Cohen | Kupující | Stavební výroba | Silnější americký dolar | Jan Bureš | Důvěra v českou ekonomiku | Vývoj meziroční jádrové inflace | Riziko recese | Konec roku | PX Pražské burzy | Miliardy | Týdenní pivot | Snížení úrokové sazby | xStation 5 | Podíl nezaměstnaných | CCL | Růst cen průmyslových výrobců | Stav americké ekonomiky | Míra nejistoty | Snižování sazeb | Dostupná data | Raiffeisenbank a.s. | VP Bank | Odhad vývoje HDP | Pokles reálných mezd | Kurz koruny vůči euru | Index spotřebitelských cen | Fibonacciho support | Výrobní inflace | Nemovitosti | Odhadovaná cena | Stříbro | Očkování | Ceny ropy WTI | David Vagenknecht | Ceny benzínu | Průmyslové kovy | Zprávy o vakcínách | Cukr | Indikátory | Meziroční růst spotřebitelských cen | Silná data z trhu práce | Francouzská vláda | Cestovní kancelář | Vývoj růstu průmyslu | Marketingová komunikace | Sazby | Zhoršování pandemické situace | Procter & Gamble | Průmysl v eurozóně | Politika ČNB | Server CNBC | Světlo na konci tunelu | ENPH | Přerušení výroby | Měnové páry | City | HCOB | Pandemická situace | Koruna posiluje | Analytický tým | Ekonomický růst | Dopad vysokých cen energií | Jihokorejský Kospi | Nonfarm Payrolls | Levnější ropa | Finanční ztráty | Ztráta | Rozpočet | Riziková aktiva | Desinflační trend | xStation5 | Banka Creditas | Šéfka EK | Kanada | Nižší volatilita | Nejsilnější sektory S&P | Tomáš Kudela | Letošní úroda | Maloobchodní prodeje | Problémy v dodavatelských řetězcích | Severomořský Brent | Pozitivní vliv | Listopadové maloobchodní tržby | Závazek | Zlepšení | Trhy | ČNB dnes | Průlom | Odpovědnost | Forex kalendář | Prodejní signál | EK | Nejslabší sektory | Investiční doporučení | Týden na trzích | Hike | Vývoj ceny | Indexy PMI | Strach z druhé vlny | Euro vůči americkému dolaru | Počet zaměstnaných | Úroveň parity | JPMorgan | Instrument | Sazby Fedu | Akcie Coltu | Český trh | Počet zemřelých | Německo | Průmyslové ceny | Indikátor důvěry v ekonomiku | Omicron | Dluh zemí eurozóny | Indikátor MACD | Kalendář událostí | CZK/USD | Invaze Ruska | Nesoulad | Zvyšování úroků | Bankovky | Tomáš Vlk | Politici | Omezování nákupů aktiv | XTB | Špatné výsledky | NASDAQ 100 | Pracovní síly | Stabilita úrokových sazeb | PMI ve službách | Americké státy | Genscape | Kontrakt | Směrnice | Repo sazba | Zemědělství | Ztráty | Poradenství | Služby | Cenový pokles | Slábnoucí americký dolar | ČTK | Agentura Moody's | Globální akcie | Martin Gürtler | USDIDX | Dnešní ekonomický kalendář | Nakupovat | Black Friday | Novinky | Equal weight | Volby | Firemní výsledky | Generali Investments CEE | Oživení ekonomik | Pandemie covidu-19 | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | EUR/GBP | Německá inflace | Burza dnes | Evropské země | Oslabování koruny | Banky | CleanSpark | Biden | Podnikové investice | Zlotý | Cíle | Hamás | Akumulace | Michal Brožka | CoinDesk | Hrubá marže | Slovensko | Pozice | Domácí průmysl | Patrick Harker | Poslanec | Burze | Očekávané reakce trhu | Silná koruna | Epidemie koronaviru | Guvernér ČNB | Akciový trh | MSCI Asia Pacific | Nejslabší akcie | Polský průmysl | Inflační data | Český statistický úřad (ČSÚ) | Provozovatel sociální sítě | Zahraniční forex | Hospodářské noviny | Úrokové sazby | Páteční NFP | Domácí měny | Centrální bankéři | Náměstek ředitele | Automotive | CNBC | Obchodní výhled | Česká inflace | Kurz koruny k dolaru | Kurz EUR | Americké trhy | Riziko | Výsledky CPI | Nárůst nezaměstnanosti | Stabilita sazeb | Ekonomické aktivity | Evropské akciové indexy | Hlavní ekonom | Viceprezidentka Kamala Harrisová | Ministerstvo financí | Zasedání centrálních bank | Roman Ziruk | Stav trhu práce | Měnové podmínky | Profitabilnější | Odhady analytiků | Zařízení | Domácí poptávka | Přerušení dodávek ruského plynu | EURGBP | Fio | Setkání centrálních bankéřů | Rezistence | CEO Goldman Sachs | Investice firem | Časový horizont | Klidné obchodování | USA | Nejsilnější akcie | Stimuly | Dnešní zprávy | Richard Clarida | Tržby v maloobchodě | Šéf banky | Novo Nordisk | Express | Osobní příjem | PCE inflace v USA | KOSPI | Prodejní ceny | Platina | American Express | Největší pokles | Výsledky Nvidia | Úrokové sazby ve Spojených státech | ONS | Česká národní banka | Cena kontraktu | XTB Research | CNY | USD/JPY | Nejsilnější akcie S&P | Čínský HDP | Investiční společnosti | Nejsilnější sektory | Vývoj mezd | Šance | Druhá vlna | Výkyvy kurzu | Středoevropský region | Statistika | Akcie S&P | Výraznější pokles | Meziroční inflace | Zlepšení nálady | Oscilátor | Analytik | Výkon | Společnost CleanSpark (CLSK.US) | Comfort Finance Group | Koronavirus | Mzda | Zrychlení růstu | Bilance zahraničního obchodu | Finanční situace firem | HDP v eurozóně | Americké vlády | Americké statistiky | Mzdová dynamika | Ovlivňování | Zasedání bankovní rady | Jerome Powell | Analytik ČSOB | Oslabení kurzu koruny | Jak bude reagovat trh? | Sílící euro | LOGeco | Výnosy dluhopisů | Martin Singer | Volatility portfolia | Vyšší výnosy | Snížit úrokové sazby | Zvýšení zisku | V4 | Obchodní seance | Spotřebitelské ceny | Akciový index Nikkei | Ocenění | Wealth Management | Emerging markets | Zpráva pro euro | Problém s nedostatkem čipů | SPD | Dodavatelské řetězce | Vývoj dolarového indexu | Analýza makroindikátorů | Britské maloobchodní prodeje | S&P | Indikátory důvěry Evropské komise | Azure | Vstup na akciovou burzu | Výsledky amerických voleb | Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan | Horší americká data | Streamovací služby | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Růst úrokových sazeb | US30 | Poptávka po plynu | Americký akciový trh | Tržní služby | LEN | Fed | Červencová meziroční inflace | Maďarský forint | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Zvyšování sazeb ČNB | Listopadová inflace | Burza v Hongkongu | Nové zprávy | Niels Christensen | Američtí centrální bankéři | Euforie | Spekulovat | Sociální sítě | Devizové intervence | Šéf britské centrální banky | Twitter | Ekonomika USA | VP Bank Group | Rozptýlení | Ropa | Patria Online | Cena severomořské ropy Brent | Průzkum | Vývoj produkce | Největší ekonomika | Výsledek inflace | Nvidia | Eli Lilly | Program nákupu aktiv | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Růst produktivity | Regulační úřad | Pivotní body | JOLTS | Schodek | Nastavení úrokových sazeb | Akcie v Evropě | Technický výhled trhu | Dovoz | Finanční výsledky | Pokles HDP | Data z ekonomiky | EURCZK | Budoucnost | Rok 2024 | Patria Finance Tomáš Vlk | Úročení | Termínové kontrakty | Jiří Cihlář | Zasedání americké centrální banky | Zadlužení v eurozóně | Investiční | Americká seance | CME | Nákupy akcií | Daniel Marván | Luboš Růžička | Ceny v průmyslu | RBI | Bitcoin | Dluh americké vlády | Euro vůči dolaru | Cenové tlaky v USA | Russell Price | Analýza indikátorů | Protesty v Číně | Mzda v ČR | Posilování eura | Zpráva pro tradery | Schlumberger | Průmyslová výroba | Indikátor | CRO | Dna | Úrokové sazby ČNB | Bankovní asociace | Futures | Výsledky průzkumu | Euroskupina | Zvyšování úrokových sazeb | Geopolitika | Kontext | Tornádo | Restrikce | Hlavní akciové indexy | Bitcoin dnes | Rubl | Dopad na finanční trhy | Markets | Kurz české měny | Fio banka, a.s. | Směřování | Technologický index | Komise v přenesené pravomoci | Zdražování potravin | Tlumit inflační tlaky | Kompenzace | Vysoké úrokové sazby | Solidní růst | Odhady ČNB | Tesla | Prosincová inflace | CitFin | Server BBC | Štěpán Hájek | Růst spotřebitelských cen | Obchodní dohody | Ministr financí | Next Finance Markéta Šichtařová | Bureau of Economic Analysis | Plány Fedu | Data o výrobní inflaci | Další růst | Prodeje domů | Moneta | Evropský statistický úřad | Americký HDP | Podnikatelé | Palantir | Odvětví | Ekonom | Maloobchodní tržby | Riziková měna | Čína | Americké desetileté výnosy | cTrader | Restrukturalizace | Statistiky z německého trhu práce | ABC | Ústup pandemie | Dow Jones (US30) | Nejvýraznější propad | Obchodníci | Čtvrtý balík sankcí | Ruská agrese | Další pokles | Šíření koronaviru | Rok 2025 | Euro STOXX | Statistici | Kurz eura k americkému dolaru | Tým FXstreet.cz | Vzestupný trend | Obchod s ropou | Index euro | Podnikání | Sentiment v eurozóně | Podniky | Index PMI | Pfizer/BioNTech | Míra inflace v Německu | Představitelé centrální banky | Podniky v eurozóně | EBITDA | Oslabení české koruny | Inflační očekávání | Amazon | Pavel Sobíšek | Krátkodobý výhled | Japonský Nikkei | Intervenovat | LEN.US | Emise | Ekonomické krize | Stav devizových rezerv ČNB | Údaje o nezaměstnanosti | Gamble | Výrobní aktivity | Technology | Aktuální situace | ČR | Sektor služeb | Globální sentiment | Spekulanti | Index Nikkei 225 | Caixin | Lennar | Drahá ropa | Inflace v USA | Euro | Ericsson | Ceny nemovitostí v ČR | Investování je rizikové | Německé dluhopisy | Pat Gelsinger | Likvidita | Tomáš Raputa | Výsledky ISM | EU | Tržby z průmyslové činnosti | Zásoby benzinu | Výnosy | Nejslabší akcie S&P | Nejslabší sektory S&P | Ceny ropy Brent | Maloobchodní tržby v USA | Disney | Ceny v Česku | Americký trh s bydlením | Vlády | Růst pražské burzy | Objem zakázek | Počet nezaměstnaných | Japonský jen
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
