Jak bude reagovat trh?
💲USDIDX roste o 0,25% před zápisem FOMC
09.10.2024 FOMC Minutes bude jednou z nejdůležitějších událostí dnešního zasedání, i když nelze vyloučit, že tón pro finanční trhy platí série prohlášení bankéřů Fedu těsně před dnešními událostmi. Před zveřejněním zápisu budeme moci slyšet prohlášení Bostic, Logana, Goolsbee, Barkina a Jeffersona. Collins také promluví po minutě, jakmile se zasedání na Wall Street u. Vzhledem k tomu budou nejnovější prohlášení členů Fedu čerstvějším pohledem na měnovou politiku než přepisy rozhovorů ze zasedání před 3 týdny.
🟡Zlato ztrácí 0,32 % před ADP
02.10.2024 Dnes ve 14:15 uvidíme soukromou zprávu o změně zaměstnanosti ve Spojených státech. Zpráva ADP nedávno přiznala o něco větší prediktivní schopnost ve vztahu k NFP, i když v srpnu výrazně podcenila konečný růst zaměstnanosti. Co trh očekává od dnešní zprávy a jak to ovlivní očekávání úrokových sazeb a nakonec se promítne do finančních trhů?
💲⏬USD před rozhodnutím Fedu oslabuje
18.09.2024 Do rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách zbývá jen několik hodin. Trh si stále není jistý, o kolik bude úroková sazba snížena. Komunikace Fedu byla v posledních týdnech poměrně jasná, přičemž silný signál vyslal Powell během konference v Jackson Hole. Podle Powella nastal čas snížit úrokové sazby ve Spojených státech. Zatím však není jasné, jak silný tento krok bude. Samotné rozhodnutí se uskuteční ve 20:00 a tehdy budou také zveřejněny prognózy.Tisková konference začne ve 20:30.
💲USD padá před maloobchodními tržbami
17.09.2024 Dnes ve 14:30 se dozvíme údaje o maloobchodních tržbách v USA. Po silném oživení v červenci se v srpnu očekává zpomalení kvůli slabému prodeji aut. Jak však ukazují údaje za posledních 30 let, maloobchodní tržby se 3–4 měsíce po prvním snížení úrokových sazeb odrazily.
➡️EURUSD v zóně 1,10 před rozhodnutím ECB
12.09.2024 Podle šéfa portugalské centrální banky bude dnešní rozhodnutí „snadné“. To znamená, že úrokové sazby ECB budou sníženy o 25 bazických bodů. Trh oceňuje pravděpodobnost tohoto rozhodnutí minimálně nad 100 %. Klíčová však bude komunikace banky a budoucí prognózy, které mohou rozhodnout o reakci na EURUSD. Samozřejmě je třeba mít na paměti i vliv dalších událostí, jako je rozhodnutí Fedu příští týden nebo zveřejnění makroekonomických údajů nejen z eurozóny, ale i z USA.
⏫EURUSD posiluje o 0,2 % před americkým CPI
11.09.2024 Údaje o inflaci za srpen pravděpodobně ukážou, že společnosti začínají mít potíže s přenesením vyšších nákladů na spotřebitele, což dále snižuje inflaci. Společnosti tváří v tvář této situaci chtějí snížit náklady na zaměstnance, což povede k menšímu počtu najímání nebo dokonce propouštění. Jádrová inflace, která je z pohledu Fedu klíčová, pravděpodobně zůstane stabilní, což teoreticky ponechává otevřené dveře pro větší snížení úrokových sazeb. Na druhou stranu je její výše daleko od inflačního cíle, takže snížení úrokové sazby o 25 bazických bodů se stále jeví jako základní scénář.
⏫US500 roste před Powellovou řečí
23.08.2024 Dnes je jedna z nejdůležitějších událostí posledních týdnů – ekonomické sympozium v Jackson Hole, kde vystoupí předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell. V minulosti toto sympozium využívali centrální bankéři k prezentaci významných pozic. To se však stalo především před více než deseti lety, kdy Ben Bernanke vedl Fed. V posledních letech jsou vyjádření šéfů centrálních bank odměřenější.
🥇 ZLATO roste před rozhodnutím Fedu
31.07.2024 Peněžní trhy oceňují na dnešním zasedání pouze s pravděpodobností 3 % snížení sazeb Fedem. Žádný ze 110 ekonomů dotazovaných agenturou Bloomberg dnes nevidí šanci na snížení, i když se spekulovalo, že by Fed mohl překvapit, vzhledem k nepříznivým vlivům srovnávací základny na inflaci počínaje letošním zářím. Je však třeba zdůraznit, že Fed používá poměrně jasnou komunikaci, takže touha Fedu překvapit je spíše nepravděpodobná. Na druhou stranu trh plně ceny v září v poklesu. To se trhu potvrdilo po posledním čtení inflace CPI, která ukázala zpomalení na 3,0 % meziročně. Důvěru ohledně inflace by měla posílit i inflace PCE. Přestože do září ještě získáme mnoho makroekonomických údajů, včetně těch klíčových o inflaci a trhu práce, neočekává se, že budou příliš překvapivá.
🔴USD a US500 ztrácejí před HDP
25.07.2024 Zpráva o HDP v USA je pravděpodobně nejdůležitějším makročíslem tohoto týdne. Očekává se, že druhé čtvrtletí bylo lepší než předchozí, i když se stále předpokládá, že změna ve druhém čtvrtletí bude výrazně nižší než v posledním čtvrtletí loňského roku.
💲 USD posiluje před Fedem
01.05.2024 Powell a další členové Fedu opakovaně naznačili, že k rozhodnutí o snížení potřebují více jistoty. Údaje spíše přispívají k přesvědčení, že se vzdalujeme od inflačního cíle, a někteří dokonce naznačují, že dalším krokem bude možný návrat ke zvyšování úrokových sazeb. I když se to v tuto chvíli zdá jako nepravděpodobný scénář, neměli bychom samozřejmě zapomínat srovnávat současnou inflaci se situací v 70. letech, kdy jsme po prvním sestupu inflace zaznamenali po několika měsících nárůst na ještě vyšší úrovně. Právě tomuto scénáři se bude chtít Fed vyhnout. Vzhledem k tomu, že americká centrální banka nemá pod kontrolou situaci na trzích s ropou, musí Fed na riziko vyšších cen ropy v podmínkách geopolitického napětí reagovat více jestřábím postojem.
Související klíčová slova:
Fibo | Jackson Hole | Model GDPNow | Ekonomická situace v eurozóně | Rolování | Údaje z USA | Včerejší zpráva | EUR | Trend | Bank of Japan | Marže společností | Pravděpodobnost | FOMC minutes | Ekonomické sympozium | Další snižování sazeb | FAO | Lagardeová | TNOTE | Údaje o maloobchodních tržbách | Pandemie | Růst cen | Zpráva | Dlouhodobá prognóza | Snížení úrokových sazeb | Směrnice | Dolarový index | Vysoké riziko | Sympozium | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Růst zaměstnanosti | BP | Výhled | Oznámení | Zasedání FOMC | Nowcast | Průmysl | Inflace | Centrální banky | Možné scénáře | Postoj FOMC | Index amerického dolaru (USDIDX) | John Williams | Snižování sazeb | Konsensus analytiků | Vice | Futures | CL | Snížení úrokové sazby | MIFID | Snižování úrokových sazeb | Marketingová komunikace | Očekávání trhu | Začátek pandemie | Výnosy | Poptávka | Údaje o inflaci | Ekonomiky | Oslabení zlata | Maloobchodní tržby | Očekávání | Vybírání zisků | Nejnovější údaje | Růst cen zlata | Nákupy | Růst | Konference v Jackson Hole | Snížit úrokové sazby | MiFID II | Podnikání na kapitálovém trhu | Prognóza | Výnosová křivka | Použití finanční páky | Trh práce | Dnešní seance | Pochybnosti | Ceny dluhopisů | Evropské ekonomiky | Americká centrální banka | Chování | Zpomalení ekonomiky | Inflace v eurozóně | Fed dnes | Výnosové křivky | JOLTS | S&P500 | Úrokové sazby | Investujte zodpovědně | Trh | Sezónnost | Rozdílové smlouvy | Společnosti | Index | Studie | Eura | Komise | Posílení | Podmínky na trhu | S&P | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Očekávání úrokových sazeb | Klesající trend | Pozornost trhu | Podnikání | Bankéři | Pozornost | 3М | Počet žádostí o podporu | Inflace CPI v USA | Finance | Situace v eurozóně | Dnešní zprávy | Konsenzus trhu | USA | Pár EUR/USD | Cenový index | Pokles cen | Více volatilní | Výdaje | Cenový index PCE | Prohlášení | Depozitní sazby | ADP dnes | Zvyšování úrokových sazeb | Likvidity na trhu | Úroková sazba | Investiční doporučení | Úrokové sazby ve Spojených státech | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Normalizace měnové politiky | Měnové politiky | Peněžní trhy | Sympozium v Jackson Hole | Ekonomická situace | Dna | Centrální bankéři | Investiční strategie | ADP | Tisková konference | Růst mezd | Futures na indexy | Reálné ekonomiky | Sazby | Komise v přenesené pravomoci | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Investování | Fed | Účastníci trhu | Dílčí index | Trhy | Rizika | ISM | Žádosti o podporu | Poradenství | Jádrová PCE inflace | Včerejší seance | Společnost | USDIDX | Finanční podmínky | Riziko | Prohlášení Fedu | Aktuálně trh | Ceny | Recese | Pokles | Ben Bernanke | Centrální banka | Předpovědi | CFTC | Ceny zlata | Bloomberg Intelligence | Prognostici | 256/2004 | Úrokové sazby ECB | Minulá výkonnost | EURUSD | Obchodování | Dnešní data | Posílení dolaru | Zprávy | Ceny ropy | Předpověď | Údaje | Indikace | Medián | xStation5 | Marže | Aktivum | Společnost XTB | Situace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Stagnace | Tržby | Konsensus | Konsenzus | Signály | HDP | Fed funds | Dolar | Euro | Investování je rizikové | JP Morgan | Úrovně podpory | Index PCE | Ztráty | Index amerického dolaru | FOMC | Nižší úrokové sazby | Obavy z inflace | USDJPY | Prognózy | Dnešní zpráva | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Pozornost investorů | Americká ekonomika | PCE inflace | Investujte | Pokles inflace | Komunikace | Soukromá spotřeba | Oslabení dolaru | Ukazatel | Členové Fedu | Fundamentální faktory | Hospodářský růst | Signál | Prodeje aut | NFP | TIM | Propouštění | Investiční | Americké centrální banky | Zasedání Fedu | Bloomberg | Vyhlídky | Finanční trhy | Míra | Pokles tržeb | Korekce | Výrazný pokles | Výkonnost | Index S&P 500 | GDPNow | Agentura Bloomberg | S&P 500 | JDE | Podpora | Cena | Snížení sazeb | DOT | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Zlato | Ekonomika | SEC | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Práce | Cíle | Ekonomické prognózy | Banky | Šance | Wall Street | Úrovní podpory | Zlepšení | Dot-com | XTB | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Pokračování růstu | Vysoké výnosy | Tržní očekávání | Sentiment | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Spotřebitelé | Auta | Projekce | Nařízení | Ropy | Předseda | Americké ekonomiky | USD | D1 | HDP v USA | US500 | Cena ropy | Trh s futures | Oživení inflace | Finanční ztráty | Nemovitosti | Významné pohyby | CPI v USA | Nejistota | Indexy | Prognózy inflace | Americký dolar | Makro | ECB | Sazby ECB | Doporučení | ROCE | EU | Redukce | Materiály | Prodeje | Akciový trh | Jerome Powell | Měnový pár | Banka | Další pokles
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | Obchodování | ČTK | Růst | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot