Společná evropská měna
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 9.7.2024
09.07.2024 Americké akcie včera uzavřely smíšeně. Dařilo se především výrobcům polovodičů. Index jejich akcií Philadelphia SE Semiconductor přidal 1,93 procenta na 5765,21 bodu. Vzrostl i technologický index Nasdaq, který připsal 0,28 procenta na 18.403,74 bodu. Dow Jonesův index klesl o 0,08 procenta na 39.344,79 bodu. Širší index S&P 500 potom vzrostl o 0,10 procenta a včerejší obchodování uzavřel na 5572,85 bodu. Z výrobců čipů Nvidia připsala 1,88 procenta, Marvell Technology 3,93 procenta a Advanced Micro Devices 3,95 procenta.
Forex: Euro po volbách ve Francii kolísá, umazává ztráty, ale na maximech se neudrželo
08.07.2024 Kurz eura proti světovým měnám dnes kolísá. V jednu chvíli společná evropská měna proti americkému dolaru vystoupala na třítýdenní maxima a umazala noční ztráty, které následovaly po nedělním druhém kole francouzských voleb. Kolem 17:15 SELČ se však pohybovala kolem 1,0835 EUR/USD, což je ve srovnání s předchozím závěrem téměř beze změny.
Forex: Cenové ukazatelé potvrdí, že inflační tlaky v USA slábnou
28.06.2024 Deflátor soukromé spotřeby, preferovaný cenový ukazatel americké centrální banky, dnes zřejmě potvrdí, že poptávkové inflační tlaky v USA slábnou. I tak ale první snížení úrokových sazeb očekáváme až v březnu příštího roku. V Německu budou zveřejněna data z tamního trhu práce. Míra nezaměstnanosti sice o desetinu stoupne, i tak ale trh práce zůstává utažený a v dalších měsících může jeho vývoj vzhledem k dobré kondici firem překvapovat pozitivně. V Česku nás čeká třetí zpřesněný odhad HDP. Zveřejněn bude i vývoj ziskových marží firem a míra úspor domácností.
Forex: ČNB dodala zřejmě poslední 50bodové snížení sazeb
27.06.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání rozhodla stejně jako na předchozích třech zasedáních o snížení úrokových sazeb o půl procentního bodu. Základní repo sazba tak klesla na 4,75 %. Naše prognóza i konsenzus analytiků přitom počítal se zpomalením tempa snižování úrokových sazeb na 25 bb. Finanční trh před dnešním zasedáním zaceňoval vzhledem k nejasným vyjádřením členů bankovní rady centrální banky snížení sazeb v rozmezí čtvrt až půl procentního bodu. Výraznější krok proto bezprostředně přispěl k oslabení koruny k 25,00 EUR/CZK. Poté však koruna postupně korigovala k úrovním okolo 24,94 EUR/CZK.
Forex: Dolar dnes posiluje, japonský jen je nejslabší od prosince 1986
26.06.2024 Americký dolar dnes zpevňuje. Japonský jen proti americké měně spadl na nejnižší hodnoty od prosince 1986. Kolem 18:20 SELČ dolar proti jenu posiloval o necelých 0,64 procenta na 160,65 USD/JPY. Forexové trhy jsou tak v pohotovosti ohledně jakýchkoliv náznaků případné intervence na podporu oslabeného japonského platidla, uvedla agentura Reuters. Tuto možnost tamní ministerstvo financí už tento týden jednou naznačilo.
Forex: Medián úrokových sazeb Fedu ukáže na pomalejší uvolňování měnové politiky
12.06.2024 Americká centrální banka dnes ponechá sazby beze změny. Její nový medián výhledu úrokových sazeb však zřejmě ukáže na pozvolnější uvolňování měnových podmínek. Zatímco zářijový medián signalizoval pro letošní rok tři „cuty“, ten aktuální podle nás ukáže jen jeden. My s prvním snížením sazeb nicméně počítáme až v březnu příštího roku. Důvodem je vývoj inflace, který zatím neukazuje na její rychlý a udržitelný návrat ke 2% inflačnímu cíli. To zřejmě potvrdí i dnes zveřejněná data za květen.
Forex: Euro i celý region slabší
11.06.2024 Tuzemské spotřebitelské ceny v květnu meziměsíčně stagnovaly, přičemž jejich meziroční růst zpomalil z 2,9 % na 2,6 %. Jak meziměsíční, tak i meziroční vývoj odpovídal naší prognóze. Tržní konsensus však očekával vyšší meziroční inflaci na úrovni 2,8 %. Naopak ČNB pro květen odhadovala 2,5 % y/y. Jádrová inflace zpomalila z 2,6 % na 2,5 % y/y. To bylo mírně pod naším odhadem (2,6 %) a o něco více pod prognózou centrální banky (2,7 %). Došlo zároveň k významnému zmírnění meziměsíční sezonně očištěné dynamiky, která podle našeho odhadu klesla z 0,22 % na 0,14 % (anualizovaně tedy z 2,7 % na 1,7 %).
Forex: Spotřebitelské ceny v tuzemsku se během května nezměnily
11.06.2024 Klíčovou událostí dnešního dne je zveřejnění tuzemské inflace za květen. S naším odhadem jsme pod tržním konsensem, když předpokládáme, že se ceny pro spotřebitele meziměsíčně nezměnily a jejich meziroční růst zpomalil z dubnových 2,9 % na 2,6 %. Ze zahraničních událostí stojí za zmínku zveřejnění květnové důvěry malých podniků v ekonomiku USA a vystoupení bankéřů z ECB. Americký FED pak dnes zahajuje dvoudenní zasedání, výsledek bude znám zítra večer. Sazby by se měnit neměly.
Forex: Dolar zůstává na úvod týdne silnější
10.06.2024 Společná evropská měna dnes byla proti dolaru relativně slabší. Po výraznějším pátečním oslabení, které následovalo po nečekaně silných datech z amerického trhu práce za květen, byl úvod týdne ve znamení vstřebávání výsledků víkendových voleb do Evropského parlamentu. Neúspěch vládních stran v Německu a ve Francii, respektive rozhodnutí francouzského prezidenta rozpustit dolní komoru tamního parlamentu a vyhlásit předčasné volby znamenaly na trzích zvýšení averze k riziku. Euro se tak dnes proti dolaru posunulo pod 1,0750 EUR/USD.
Forex: Peněžní zásoba v eurozóně mírně roste
29.05.2024 Ve Spojených státech nás dnes čeká pouze index mapující situaci ve zpracovatelském průmyslu v okolí Richmondu, tedy méně podstatný indikátor. V eurozóně bude pozornost směřovat na dubnový vývoj peněžní zásoby M3. Ta by měla vykázat další mírné zrychlení tempa, ač její růst stále zůstává výrazně pod svým dlouhodobým průměrem. V Německu bude zveřejněna inflace, která v květnu opět zrychlí, stejně tak i ta polská.
Forex: Region i euro mírně posilují
28.05.2024 Světový kalendář dnes mnoho zajímavých dat nenabídl. Šetření inflačních očekávání Evropskou centrální bankou ukázalo na jejich další mírný pokles. Evropští centrální bankéři ve svých vystoupeních potvrdili ochotu na nadcházejících zasedáních sazby postupně snižovat, neboť dle slov člena Rady guvernérů Klaase Knota jsou si stále více jisti tím, že se inflace příští rok vrátí na 2% cíl. Společná evropská měna tak v průběhu úterního obchodování posílila o 0,1 % na 1,0870 EUR/USD. Spotřebitelská důvěra v USA za květen překvapila růstem na 102 bodů.
Historie eura je hlubší, než se zdá. O evropskou měnu se státy pokoušely už v 19. století
23.05.2024 Euro je v současnosti považované za druhou nejdůležitější měnu světa, zároveň jde ale o jedno z nejmladších platidel. Ovšem jen na první pohled. Evropa začala se společnou měnovou politikou výrazněji experimentovat už v devatenáctém století. Na euro si posvítíme v dalším vydání cyklu CASH HISTORY.
Forex: Americká jádrová inflace ubere na tempu
15.05.2024 Spotřebitelské ceny v USA v dubnu zřejmě vzrostly meziměsíčně o čtyři desetiny, stejně jako tomu bylo v předchozích dvou měsících. O jednu desetinu by ale měla ubrat na tempu její jádrová složka. Zveřejněny by měly být i americké maloobchodní tržby za duben, které podle našeho odhadu vykáží solidní růst. Naopak evropská průmyslová produkce nepotěší meziměsíčním poklesem. Naznačují to alespoň již zveřejněné statistiky z velkých národních ekonomik. Růst HDP celé eurozóny bude pro první kvartál letošního roku pravděpodobně potvrzen na úrovni 0,3 % q/q.
Forex: Region si připisuje zisky
14.05.2024 Z domácích dat byl zveřejněn deficit běžného účtu. Ten vykázal díky bilanci zboží a služeb a přílivu peněz z EU vysoký přebytek ve výši 64,3 mld. CZK. Za první čtvrtletí byl letošní přebytek běžného účtu dokonce nejvyšší od roku 2016. Kurz koruny na zveřejněná data nicméně nijak zásadně nereagoval a v průběhu dne se pohyboval v úzkém pásmu 24,73-24,80 EUR/CZK. Ve srovnání s pondělním obchodováním byl o 0,2 % silnější. Posilovaly i zbylé dvě regionální měny. Polský zlotý zpevnil o 0,4 % na 4,27 EUR/PLN, maďarský forint pak o 0,2 % na 386,40 EUR/HUF. Za posílením maďarského forintu stálo prohlášení viceguvernéra maďarské centrální banky Virága, že banka sníží do konce června sazby zřejmě na úroveň 6,75-7,00 % ze stávajících 7,75 %. Předchozí prohlášení zmiňovala 6,5-7,00 %.
Dědek: Každá země, která kdy vstupovala do eurozóny, měla z eura obavy
02.05.2024 Každá země, která kdy vstupovala do eurozóny, měla z přijetí eura obavy. Posléze si ale společná měna získala podporu místních obyvatel, řekl na dnešním kulatém stole k euru v Poslanecké sněmovně bývalý národní koordinátor pro zavedení eura Oldřich Dědek. Tuto skutečnost ilustroval na příkladu pobaltských států, kde je podle něj spokojenost s eurem po počáteční skepsi v současné době jedna z nejvyšších v eurozóně. Přijetím eura by Česká republika podle prezidentky firmy Petrof a členky Národní ekonomické rady vlády Zuzany Ceralové Petrofové dala také najevo, že patří na Západ.
Forex: Nálada německých průmyslníků se dále zlepší
24.04.2024 Objednávky zboží dlouhodobě spotřeby díky nákupům letadel podle našeho odhadu solidně rostly. Po jejich očištění budou ale stagnovat. Nálada německých průmyslníků se pravděpodobně dále zlepší a dosáhne nejvyšší úrovně od května loňského roku. V lepším rozmaru by měli být i čeští spotřebitelé a podnikatelé, což by měl ukázat dubnový konjukturální průzkum.
Forex: Maďarská centrální banka snížila sazby o dalších 50 bb
23.04.2024 V Německu a eurozóně byly dnes zveřejněny indikátory PMI za duben. Ty se v oblasti služeb dále zlepšily a nachází se již výrazně nad padesátibodovou hranicí značící fázi expanze. Problémem stále zůstává evropský průmysl, kde se index za eurozónu jako celek v dubnu ve srovnání s předchozím měsícem zhoršil. V Německu sice došlo k jeho mírnému zlepšení, za odhadem trhu ale zaostal a stále zůstává v pásmu kontrakce. Společná evropská měna se obchodovala 1,0640-1,0690 EUR/USD.
Forex: Inflace v eurozóně bude o desetinku revidována směrem nahoru
17.04.2024 Ve Spojených státech je dnes kalendář prázdný. V eurozóně bude zveřejněn finální výsledek březnové inflace. Ten bude zřejmě kvůli mírně vyšší CPI ve Španělsku revidován o jednu desetinu směrem nahoru. Na podzim by inflace v eurozóně měla klesnout pod dvě procenta. Jádrová složka se však pod 2,5 % letos nedostane. Cenovému vývoji bude pozornost patřit i v Česku. Tentokrát půjde o průmyslové výrobce. Zde vlivem vyšších cen na komoditních trzích a sezónnosti očekáváme poměrně silný nárůst.
Forex: Německý ZEW index nejlepší za poslední dva roky
16.04.2024 Domácí kalendář byl dnes prázdný. I tak si ale koruna na své konto připsala 0,2 % a posunula se na úroveň 25,24 EUR/CZK. Zbytek regionu naopak oslaboval. Polský zlotý ztratil 1 % (na 4,35 EUR/PLN), maďarský forint pak 0,3 % na (395,00 EUR/HUF).
Forex: Jádrová inflace v USA i Česku ubírá na tempu
10.04.2024 Dnešní den bude patřit inflačním datům. Vývoj spotřebitelských cen za březen bude zveřejněn ve Spojených státech i České republice. Celková inflace v USA v meziročním srovnání sice podle našeho odhadu o dvě desetiny stoupne na 3,4 %, v meziměsíčním srovnání ale na tempu růstu ubere, a to i ve své jádrové složce. Česká inflace by se měla dostat těsně pod dvouprocentní cíl centrální banky. Na úroveň 2,5 % y/y by pak měla zvolnit jádrová inflace.
Forex: Koruna mírně ztrácí, euro posiluje
09.04.2024 V Česku byl zveřejněn podíl nezaměstnaných osob za březen. Ten v souladu s naším i tržním očekáváním poklesl z únorových 4 % na 3,9 % v březnu. Český trh práce tak zůstává utažený. S teplým počasím a dalším rozjezdem sezónních prací a pozvolným rozjezdem tuzemského průmyslu by podíl nezaměstnaných mohl v nadcházejících měsících naopak ještě mírně klesnout. Kurzy regionálních měn zůstaly ve srovnání s předchozím dnem beze změny (polský zlotý na 4,26 EUR/PLN, maďarský forint na 389,90 EUR/HUF). Jediná měna z regionu, která ztrácela byla dnes česká koruna, která oslabila o 0,2 % na 25,40 EUR/CZK.
Forex: Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dosavadní odolnost
06.03.2024 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report z tamního trhu práce. Ten by měl ukázat na jeho stále solidní kondici. Před americkým Kongresem dnes vystoupí šéf Fedu Jerome Powell. Projev se pravděpodobně ponese v podobném duchu, jako poslední zasedání americké centrální banky. Tedy že se snižováním úrokových sazeb bude vhodné počkat do okamžiku, kdy bude jasné, že se inflace udržitelně vrací k cíli a trh práce ochlazuje. V eurozóně dnes žádná zajímavější data zveřejněna nebudou. Polská centrální banka dnes ponechá sazby beze změny.
Forex: Regionální trhy mírně v plusu
05.03.2024 Regionální měny dnes mírně posilovaly. Kurz koruny se pohyboval převážně v pásmu 25,35-25,40 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím obchodním dnem byl o zhruba 0,1 % silnější. K výraznějším pohybům kurz nepřiměl ani rozhovor s Tomášem Holubem z ČNB pro Roklen24. Ten uvedl, že měnová politika nemusí být tak přísná, jako byla při dvouciferné inflaci, ale že její uvolňování musí probíhat postupně a relativně opatrně.
Forex: Důvěra v eurozóně se mírně zlepší
28.02.2024 Bilance amerického zahraničního obchodu za leden vykáže mírné prohloubení deficitu. Silný růst tamní ekonomiky ze závěrečného čtvrtletí loňského roku, jehož zpřesněný odhad bude dnes publikován, se tak již (nejen z tohoto důvodu) nezopakuje. V eurozóně bude zveřejněn výsledek průzkumu důvěry v ekonomiku z dílny Evropské komise. Ten podle našeho odhadu ukáže na její mírné zlepšení v průmyslu, službách, i v ekonomiku jako celek. Zůstane však stále pod svým dlouhodobým průměrem. České ceny průmyslových výrobců z důvodů sezónních faktorů, slabšího kurzu koruny a vyšších cen na komoditních trzích vykáží za leden meziměsíční růst o více než jedno procento.
Forex: Maďarská centrální banka snížila sazby o procentní bod
27.02.2024 S kurzem koruny dnes zahýbal Tomáš Holub, respektive zveřejnění jeho prezentace na stránkách ČNB. Citace věty, že aktuální vývoj kurzu koruny je proinflačním rizikem poslala korunu na o deset haléřů silnější úroveň (25,30 EUR/CZK). Záhy ale kurz z poloviny zisky umazal. Celkově byla nicméně prezentace v souladu s tím, co již z ČNB zaznělo, tedy že se inflace začátkem letošního roku vrátí na dohled 2% cíle, u kterého setrvá i na horizontu měnové politiky. Ve srovnání s předchozím dnem skončila koruna o 0,2 % silnější (na 25,34 EUR/CZK).
Forex: Zápis ze zasedání potvrdí, že Fed bude se snížením sazeb vyčkávat
21.02.2024 Zápis z posledního zasedání Fedu potvrdí, že centrální banka nepovažuje za vhodné snižovat úrokové sazby dříve, než si bude více jistá udržitelným návratem inflace k dvouprocentnímu cíli. Konkrétnější informace týkající se zmírnění tempa kvantitativního utahování zatím neočekáváme. Z dat dnes stojí za pozornost pouze evropská spotřebitelská důvěra. Ta by měla opět mírně stoupnout.
Forex: Region mírně v plusu
20.02.2024 Poloprázdný makroekonomický kalendář přispěl k tomu, že obchodování na regionálních trzích bylo dopoledne poměrně poklidné. K posilujícímu trendu se regionální měny přiklonily až v odpoledních hodinách. Nejvíce si z úterní seance odnesla česká koruna, která zpevnila o 0,3 % na 25,41 EUR/CZK. Zisky maďarského forintu a polského zlotého byly menší a pohybovaly se kolem 0,1 %. Náladu regionu zřejmě vylepšila společná evropská měna, která posílila o 0,5 % na 1,0830 EUR/USD.
Forex: HDP eurozóny za Q4 23 bude revidován směrem nahoru
14.02.2024 Kalendář ve Spojených státech je dnes prázdný. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za závěrečné čtvrtletí loňského roku. Ten bude zřejmě v důsledku lepšího výsledku průmyslové výroby revidován směrem nahoru z 0,0 % na 0,2 %. Prosincový průmysl podle našeho odhadu meziměsíčně vzrostl o více než dvě procenta. Za výsledkem stál především výrazný růst irské průmyslové produkce. V Česku žádná další data zveřejněna nebudou.
Forex: Americká inflace srazila korunu i euro na slabší úrovně
13.02.2024 Německý ZEW index v únoru vzrostl ve složce očekávání z lednových 15,2 bodu na 19,9 bodu. Překonal tak tržní očekávání, přičemž rostl již sedmý měsíc v řadě. Ve složce hodnotící současnou situaci si nicméně již druhý měsíc v řadě pohoršil. Zveřejněná data tak signalizují opatrný optimismus. I tak ale očekáváme, že německá ekonomika bude až do závěrečného čtvrtletí letošního roku stagnovat.
Forex: Polská centrální banka ponechá sazby beze změny
07.02.2024 Světový kalendář je dnes poloprázdný. Ve Spojených státech bude zveřejněn vývoj bilance zahraničního obchodu za prosinec. Jeho deficit by se měl nepatrně zmírnit. Polská centrální banka na svém zasedání pravděpodobně ponechá sazby beze změny. Další snížení úroků očekáváme až v červenci. Domácí maloobchodní tržby za prosinec by měly vykázat růst. I tak ale úroveň poptávky zůstává nízká.
Forex: Česká data v závěru roku vyzněla mírně optimisticky
06.02.2024 V Česku byla dnes zveřejněna tradiční sestava dat z reálné ekonomiky, tedy výsledek průmyslové produkce, stavebnictví a zahraničního obchodu za prosinec. Průmysl zakončil rok silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně ožila především výroba automobilů. Na optimistické vlně jinak pesimistický loňský rok uzavřela i stavební výroba. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Zahraniční obchod zůstal i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávali. Koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala. Celý den se pohybovala poblíž hladiny 24,95 EUR/CZK. Výraznějších změn nedoznaly ani kurzy ostatních regionálních měn. Polský zlotý se v odpoledních hodinách obchodoval za 4,35 EUR/PLN, maďarský forint pak za 386,60 EUR/HUF.
Forex: Ozvěny trhu - Letos bychom se mohli dočkat silnějšího kurzu eura vůči dolaru
01.02.2024 Do letošního roku vstupovali investoři na globálním devizovém trhu s očekáváními, že společná evropská měna euro si proti americkému dolaru polepší. Koneckonců tímto směrem mířil i konsensus analytiků sledující tento nejobchodovanější měnový pár na světě. Pro konec prvního čtvrtletí jednotliví respondenti průzkumu agentury Bloomberg v průměru čekali kurz 1,1000 EUR/USD, pro konec letošního roku pak 1,1200 EUR/USD.
Zamrazilová: Ke vstupu Česka do eurozóny musí být širší politická shoda
28.01.2024 Ke vstupu České republiky do eurozóny musí být širší politická shoda, proces přijetí eura je dlouhý a náročný. V pořadu České televize (ČT) Otázky Václava Moravce to dnes řekla viceguvernérka České národní banky (ČNB) Eva Zamrazilová. Obsadit pozici národního koordinátora pro euro podle ní má smysl až tehdy, kdy se stanoví datum vstupu ČR do eurozóny. Doplnila, že by proces zavedení eura v Česku urychlilo povýšení zákona o rozpočtové zodpovědnosti na úroveň ústavního zákona.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB sníží sazby poprvé v září
22.01.2024 Americká ekonomika vzrostla podle našeho odhadu v závěrečném čtvrtletí loňského roku o necelá dvě procenta mezikvartálně anualizovaně. V eurozóně bude klíčovou událostí zasedání Evropské centrální banky. Ta se očekávání ohledně prvního snížení úroků zatím snažila spíše mírnit. Naše prognóza počítá s prvním uvolněním měnových podmínek v září letošního roku. Datům budou tento týden dominovat předstihové indikátory. Zatímco indexy PMI by se měly v eurozóně dále mírně zlepšovat, a to jak v průmyslu, tak i ve službách, německý IFO index čeká ve složce očekávání zřejmě mírné zhoršení. S jakou náladou vstoupily do letošního roku české domácnosti a podnikatelé, by měl ukázat ve středu zveřejněný konjunkturální průzkum.
Kupka: ČR vykáže veřejný deficit k HDP 2,2 pct, tedy v limitu pro euro
21.01.2024 Česko zřejmě letos vykáže deficit veřejných financí vůči HDP na úrovni 2,2 procenta a bude plnit jedno z maastrichtských kritérií pro přijetí eura, které stanovuje maximálně tři procenta. V pořadu Otázky Václava Moravce to uvedl ministr dopravy a místopředseda ODS Martin Kupka. Je to jedno ze čtyř kritérií. Ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS) začátkem roku uvedl, že přijetí společné evropské měny nyní nemá smysl řešit, protože Česko neplní žádné z kritérií pro její zavedení.
Průzkum: Dvě třetiny lidí si myslí, že zavedení eura v ČR pro ně nebude přínosné
21.01.2024 Víc než dvě třetiny lidí si myslí, že pro ně přijetí eura v Česku nebude prospěšné. Naopak zhruba pětina veřejnosti je přesvědčena o prospěšnosti společné evropské měny. Vyplývá to bleskového průzkumu agentury Median pro Radiožurnál, jehož výsledky dnes zveřejnil iROZHLAS. O přijetí eura by chtělo 60 procent dotázaných rozhodovat v referendu.
Forex: Regionální měny se v pátek snažily korigovat ztráty
19.01.2024 Společná evropská měna tento týden ztrácela. Z pondělních úrovní okolo 1,0960 EUR/USD se posunula na pátečních 1,0880 EUR/USD. Dolaru nahrávala zveřejňovaná data, která překvapovala ve směru nahoru. Pozitivní vývoj zaznamenaly především prosincové maloobchodní tržby Ty v kontrolní skupině, která je důležitá z hlediska vývoje spotřeby domácností v HDP, vzrostly o 0,8 % m/m.
Forex: Americké maloobchodní tržby v prosinci zřejmě rostly
17.01.2024 Americké maloobchodní tržby by měly v prosinci vzrůst o solidního půl procentního bodu. Vyšší by měly být i bez prodejů aut. Naopak průmyslová výroba bude podle našeho odhadu stagnovat. V eurozóně bude zveřejněn pouze finální výsledek prosincové inflace, který potvrdí, že jí efekt statistické základny vytlačil na vyšší úroveň. České ceny průmyslových výrobců vlivem vývoje na světových komoditních trzích meziměsíčně poklesnou.
Forex: Koruna v úzkém pásmu
16.01.2024 Pohyby na kurzu koruny dnes byly mikroskopické. Domácí měna se držela v pásmu 24,68-24,72 EUR/CZK. Větší volatilitu zažívaly zbylé regionální měny, které ve srovnání s pondělním obchodováním ztrácely. Polský zlotý se obchodoval kolem úrovní 4,39 EUR/PLN a byl tak o 0,5 % slabší, maďarský forint se v odpoledních hodinách pohyboval kolem 379,60 EUR/HUF, což byla o 0,2 % nižší úroveň.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Německo vloni vykázalo reálný pokles ekonomiky
15.01.2024 Finální čísla prosincové inflace z Německa i eurozóny potvrdí vzestup meziroční dynamiky v závěru loňského roku. Data z reálné ekonomiky ale příliš povzbudivá nebudou. Obáváme se výrazného listopadového poklesu průmyslové produkce v eurozóně, německá ekonomika pak za celý loňský rok podle nás poklesla o 0,4 %. Lednový ZEW index příliš naděje na rychlé zlepšování situace v Německu nepřinese. Naopak ze Spojených států očekáváme robustní data v podobě prosincových maloobchodních tržeb.
Forex: Kvůli nižší inflaci koruna tento týden slabší
12.01.2024 Kurz eura vůči dolaru v tomto týdnu žádné změny nevykázal, když se držel, poměrně stabilní kolem úrovně 1,0950 EUR/USD. Společná evropská měna tak držela proti zeleným bankovkám relativně silné úrovně, i když z pohledu zveřejněných makroekonomických dat mnoho důvodů ve prospěch eura nebylo. Zklamáním byla především německá data průmyslových objednávek i průmyslové produkce za listopad. Slabost německého průmyslu stojí za zvyšující se pravděpodobností, že se Německo ve druhé polovině loňského roku nacházelo v technické recesi.
Forex: Zástupce Fedu Williams nastíní vývoj americké ekonomiky v roce 2024
10.01.2024 Jak by se v letošním roce mohla vyvíjet americká ekonomika, to dnes ve svém vystoupení nastíní člen FOMC John C. Williams. Z dat bude zveřejněn vývoj amerických velkoobchodních zásob za listopad, které zřejmě dále poklesnou. Evropský kalendář dnes zajímavá data nenabízí. V regionu bude zveřejněn zápis z posledního zasedání maďarské centrální banky, který zřejmě potvrdí její odhodlanost pokračovat v dalším snižování sazeb.
Forex: Středoevropské měny slábnou
09.01.2024 Z domácích dat byl dnes zveřejněn vývoj prosincového podílu nezaměstnaných osob. Ten vlivem sezónního vývoje stoupl z listopadových 3,5 % na 3,7 %. Zároveň ČNB publikovala data o vývoji devizových rezerv. Z těch vyplývá, že centrální banka i v listopadu pokračovala s odprodejem části výnosů, když na devizovém trhu uzavřela spotové operace za 280 mil. EUR.
Debatu o přijetí eura dál provázejí rozporuplné výroky politiků
04.01.2024 Rozporuplné výroky vládních představitelů i názory politiků dál provázejí debatu o přijetí eura, kterou spustil svým novoročním projevem prezident Petr Pavel. Zatímco podle ministra financí Zbyňka Stanjury (ODS) nemá přijetí společné evropské měny nyní smysl řešit, protože Česko neplní žádné z kritérií pro její zavedení, ministr pro evropské záležitosti Martin Dvořák (STAN) připomněl, že vládní programové prohlášení výslovně zmiňuje snahu o naplnění tzv. maastrichtských kritérií pro zavedení eura. Proti euru se dnes postavili zástupci opozičních hnutí ANO a SPD či bývalý prezident Václav Klaus.
Forex: Americký ISM zůstane v pásmu kontrakce
03.01.2024 Americký průmyslový ISM index byl v prosinci zřejmě negativně ovlivněn nižším objemem zakázek. Zůstane tak i nadále pod padesátibodovou hranicí, značící fázi kontrakce. V Německu rostoucí počet nezaměstnaných ukáže na postupné ochlazování tamního trhu práce. V regionu bude kalendář událostí prázdný.
Forex: Regionální měny hledají svůj směr
02.01.2024 Po znovuotevření finančních trhů v novém roce regionální měny hledaly svůj trend. Koruna se obchodovala v úzkém pásmu 24,65-24,70 EUR/CZK. Maďarský forint měl tendenci mírně posilovat a v odpoledních hodinách se obchodoval za 381,70 EUR/HUF. Polský zlotý naopak ztrácel a jeho kurz se pohyboval kolem 4,36 EUR/PLN. Z dat byly zveřejněny PMI indexy. Šetření nepotěšilo především v Česku, kde se po listopadovém zlepšení index opět výrazně zhoršil. České průmyslníky v prosinci oproti předchozímu měsíci více trápil vývoj nových objednávek i zpomalení tempa výrobní činnosti.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
02.01.2024 1) Bitcoin dnes poprvé od dubna 2022 vystoupil nad úroveň 45.000 USD (více než jeden milion Kč). Největší světovou kryptoměnu podpořil optimismus související s možným schválením investičních spotových bitcoinových fondů obchodových na burze (ETF), uvedla agentura Reuters. Loni bitcoin posílil o 156 procent, což byl jeho nejlepší výkon od roku 2020.
Analytici: Pavlova výzva k plnění závazku přijetí eura je správný krok
02.01.2024 Výzva prezidenta Petra Pavla, aby ČR po letech začala dělat konkrétní kroky, které zemi dovedou k naplnění závazku přijetí eura, je správná. Shodli se na tom analytici, které ČTK oslovila. Ekonomické přínosy přijetí eura jsou ale podle nich minimálně sporné. Pavel ve včerejším novoročním projevu řekl, že společná evropská měna je logickou budoucností.
Po letech by se měly začít dělat konkrétní kroky k přijetí eura, řekl prezident
01.01.2024 Po letech by se měly začít dělat konkrétní kroky, které Česko dovedou k naplnění závazku přijetí eura. V dnešním novoročním projevu to řekl prezident Petr Pavel. Společná evropská měna je podle hlavy státu logickou budoucností.
Forex: Spotřebitelská důvěra se zlepší v USA i eurozóně
20.12.2023 Prodeje stávajících nemovitostí v USA by měly meziměsíčně po říjnovém propadu stagnovat. Pomoci by k tomu měl nedávný pokles dlouhodobých úrokových sazeb. Díky poklesu cen pohonných hmot by měla stoupnout spotřebitelská důvěra. Ta se mírně zlepší i v eurozóně, kde však stále zůstává na nízkých úrovních. V regionu stojí za zmínku polská průmyslová produkce za listopad, která by mohla naznačit, jak se bude vyvíjet na česká.
Forex: Maďarská centrální banka snížila sazby o dalších 75 bb
19.12.2023 Maďarská centrální banka snížila úrokové sazby o 75 bb na 10,75 % tak, jak jsme my i finanční trhy očekávaly. V těchto krocích (redukce o 75 bb na každém dalším zasedání) bude podle naší prognózy dále pokračovat, což i sama centrální banka avizovala. Na konci prvního čtvrtletí by se klíčová tříměsíční depozitní sazba měla nacházet na 8,5 %, na konci roku 2024 na 5,5 %. Maďarský forint na dnešní zasedání nicméně nijak nereagoval. Poklidné obchodování panovalo i na trhu s českou korunou, která se převážně držela v pásmu 24,50-24,55 EUR/CZK. Polský zlotý ve srovnání s předchozím obchodním dnem mírně oslabil (o 0,2 % na 4,33 EUR/PLN).
Forex: Maďarská centrální banka dnes opět sníží úrokové sazby
19.12.2023 Dnes zasedá maďarská centrální banka. My, stejně tak i finanční trh, očekáváme v pořadí třetí snížení základní úrokové sazby o 75 bb na v tomto roce konečných 10,75 %. Na konci příštího roku pak očekáváme základní sazbu MNB již na 5,5 %. Z hlediska ekonomických dat bude dnešek nezajímavý. Zveřejněn bude pouze finální odhad inflace v eurozóně za listopad. Ten podle nás pouze potvrdí výši celkové inflace na 2,4 % y/y a její jádrové složky na 3,6 % y/y.
Forex: Ceny v českém výrobním sektoru klesají
18.12.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v listopadu pokračovaly v poklesu. Meziměsíčně byly nižší o 0,4 % po říjnovém snížení o 0,1 %. Tržní konsensus přitom předpokládal meziměsíční stagnaci průmyslových cen. V meziročním vyjádření došlo ke zrychlení růstu z 0,2 % na 0,8 %. Ve výrobním sektoru tak vesměs pokračuje trend snižujících se cen. Lze předpokládat, že důvodem je jak slabší poptávka, tak i nižší ceny vybraných výrobních vstupů. Tento vývoj by měl rovněž zmírňovat tlak na růst spotřebitelských cen. Velkou nejistotu však v tomto ohledu představuje nárůst regulovaných cen energií od příštího roku, který se pravděpodobně propíše do vyšších vstupních nákladů firem.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
Forex: Data z české ekonomiky mírně vylepšila její obrázek
08.12.2023 Sérii tento týden zveřejňovaných dat na domácí půdě odstartovaly mzdy za třetí čtvrtletí letošního roku. Ty v nominálním vyjádření průměrně rostly o 7,1 % y/y po růstu o 8,0 % v Q2. V mezičtvrtletním srovnání mzdová dynamika dosáhla 1,0 %. V reálném vyjádření byly mzdy meziročně o 0,8 % nižší, v mezikvartálním srovnání však již druhé čtvrtletí rostly. Celkově se v průměru nacházely zhruba na úrovni konce roku 2017. Zatím pouze umírněný růst reálných mezd se pak odráží ve vývoji českých maloobchodních tržeb. Ty bez prodejů aut v říjnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,6 % po zářijovém poklesu o 0,5 %. Meziročně však byly stále nižší o 1,4 % (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní). Už vůbec se nedařilo tuzemským službám, které byly v říjnu nižší o 0,4 % po zářijovém růstu o 0,5 %.
Forex: Data z amerického trhu práce pozitivně ovlivnil konec stávek
06.12.2023 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho stále dobrou kondici. Vliv bude mít i konec stávek v některých oborech. V regionu k jednacímu stolu zasedne polská centrální banka. Ta ale podle našeho odhadu ponechá úrokové sazby beze změny. České říjnové maloobchodní tržby ve srovnání s předchozím měsícem vzrostou o jedno procento. I tak ale jejich reálná úroveň zůstane zhruba na úrovni z poloviny roku 2018.
Forex: Region v zeleném
05.12.2023 Finální německé údaje PMI přinesly výraznou vzestupnou revizi pro oblast služeb, a to z původně zveřejněných 48,7 bodů na 49,6 bodů. Směrem nahoru tak byl revidován i německý kompozitní index i PMI za eurozónu jako celek. Společná evropská měna na zveřejněná data nicméně nijak nereagovala a v průběhu dne se obchodovala v úzkém pásmu.
Takto vypadají masivní intervence
02.12.2023 Proti inflaci centrální banky bojují především zvyšováním úrokových sazeb nebo prodejem cenných papírů ze své rozvahy, tzv. kvantitativním utahováním (QT). Ti šťastnější centrální bankéři, kteří měli z minulosti našetřen dostatek devizových rezerv, mohou růst cen krotit i devizovými intervencemi, při kterých prodávají zahraniční měnu za svou domácí, kterou tím uměle posílají na silnější úrovně.
Forex: Indikátory PMI se zlepšují, v zóně kontrakce ale zůstanou
01.12.2023 Dnešní den bude patřit předstihovým indikátorům z oblasti průmyslu. Zveřejněny budou na obou březích Atlantiku. Ve Spojených státech by se měly mírně zvýšit, přes 50bodovu hranici se ale nedostanou. Pod ní zůstávají i v eurozóně, kde předběžné výsledky již byly zveřejněny. Na nízkých úrovních zůstane i český a polský PMI. Z domácích dat bude nejzajímavější zpřesněný odhad HDP za Q3, který by měl přinést i jeho strukturu. Ta zřejmě ukáže na slabou spotřebu domácností, výrazný propad ve tvorbě zásob a mírně kladný příspěvek čistého exportu.
Forex: Inflace v eurozóně překvapila výraznějším poklesem
30.11.2023 Inflace v eurozóně v listopadu poklesla více než se očekávalo, a to z říjnových 2,9 % na 2,4 % y/y. Výrazně ve směru dolů překvapila především její jádrová složka, která zpomalila ze 4,2 % na 3,6 %. Pokles byl z části dán vyšší vahou položek spojených s cestovním ruchem (které v listopadu tradičně zlevňují) v německém spotřebním koši. Tato změna ve vahách však naopak jádrové inflaci v prosinci 0,2procentního bodu přidá. Tu bude navíc tlačit směrem nahoru srovnávací základna spojená s loňskými nižšími cenami energií v Německu (v důsledku vládních opatření). Inflace se tak v prosinci opět vyhoupne nad 3 %.
Forex: Důvěra v ekonomiku eurozóny mírně stoupne
29.11.2023 Ve Spojených státech bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za třetí kvartál. Ten podle našeho odhadu zůstane nezměněn na úrovni necelých pěti procent mezikvartálně anualizovaně. Důvěra v ekonomiku eurozóny mírně stoupne, na úroveň dlouhodobého průměru se ale ještě nedostane. Regionální kalendář je prázdný.
Forex: Regionální měny v závěru dne posílily
28.11.2023 Během úterního obchodování regionální měny nejdříve přišly o část svých pondělních zisků, v odpoledních hodinách ale opět posílily. Nejvíce zpevnil maďarský forint, a to o 0,6 % na 377,20 EUR/HUF. Polský zlotý si připsal 0,3 % na 4,30 EUR/PLN, česká koruna se pak dostala pod hladinu 24,30 EUR/CZK a byla tak ve srovnání s předchozím dnem silnější o 0,2 %. Zisky si připisovala i společná evropská měna (+0,3 %) na 1,0980 EUR/USD. Ze zveřejněných dat stojí za zmínku americká spotřebitelská důvěra, která stoupla více, než se čekalo.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se mírně zvýší
22.11.2023 Ve Spojených státech budou dnes zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen. Ty zřejmě výrazně poklesnou. Důvěra v tamní ekonomiku podle Michiganské univerzity by mohla naopak mírně stoupnout, stejně tak i listopadová spotřebitelská důvěra v eurozóně. Solidně podle tržních očekávání v říjnu rostly polské maloobchodní tržby. Na domácí půdě žádná data zveřejněna nebudou.
Forex: Koruna osciluje kolem 24,50 EUR/CZK
21.11.2023 Z centrálních bankéřů rozhovor pro Hospodářské noviny poskytla viceguvernérka Eva Zamrazilová. Ta zopakovala, že centrální bankéři čekají na více signálů z ekonomiky, včetně struktury HDP a vývoje mezd, aby správně určili čas pro snížení úrokových sazeb. Zároveň dodala, že ČNB zvažuje dva rizikové scénáře. Ten první je, že lednové přecenění bude silné, ceny energií budou vyšší, než centrální banka očekává. Započít snižovat úrokové sazby v této situaci by podle Evy Zamrazilové nebyl dobrý nápad.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny
01.11.2023 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta ale s největší pravděpodobností ponechá sazby beze změny. Na stávající úrovni podle našeho odhadu zůstanou až do druhého čtvrtletí příštího roku, kdy čekáme jejich první snížení. Z dat bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených míst v soukromém sektoru. Ten by měl podle tržního konsensu oproti září vykázat vyšší počet. Mírně by se měl zlepšit i index ISM z amerického průmyslu, ačkoli stále zůstane pod 50bodovu hranicí. Hluboko pod ní bude zřejmě i říjnový český PMI. I jeho ale čeká podle našeho odhadu zlepšení.
Forex: Český i evropský HDP mírně zklamal
31.10.2023 Tuzemský HDP se podle předběžného odhadu ČSÚ ve třetím letošním čtvrtletí snížil mezičtvrtletně o 0,3 %. Meziroční pokles dosáhl 0,6 % a zůstal tak oproti druhému čtvrtletí beze změny. Výsledek za třetí čtvrtletí byl oproti naší prognóze mírně horší, když jsme očekávali mezičtvrtletní pokles ve výši 0,1 % a ten meziroční na úrovni -0,5 %. Tržní konsensus pak byl ještě optimističtější, když čekal mezičtvrtletní stagnaci HDP a meziroční pokles o 0,3 %. Struktura HDP zatím známa není, podle komentáře ČSÚ však domácí poptávka stagnovala. Mezičtvrtletní pokles HDP byl pak způsoben hlavně nižší zahraniční poptávkou. Koruna nejprve reagovala oslabením k úrovni 24,60 EUR/CZK, poté však ztráty zkorigovala zpět směrem k 24,52 EUR/CZK. Ostatní regionální měny mírně posilovaly. Polský zlotý zpevnil o 0,1 % na 4,44 EUR/PLN, maďarský forint o 0,2 % na 382,40 EUR/HUF.
Forex: Německý index by si ve složce očekávání mohl polepšit
25.10.2023 Americké prodeje nových domů v září podle našeho odhadu meziměsíčně stagnovaly. Dokud hypoteční sazby nezačnou klesat, prodeje nových domů zůstanou nízké. V eurozóně peněžní zásoba ukáže na další zpomalování úvěrové aktivity. Domácnosti i firmy však disponují značnými finančními rezervami, takže negativní úvěrový impulz by neměl zabránit mírnému růstu evropské ekonomiky. Německý IFO index by se díky vyhlídkám na oživení zahraniční poptávky a klesající inflaci mohl ve složce očekávání zlepšit.
Forex: Maďarská centrální banka snížila klíčovou úrokovou sazbu
24.10.2023 Maďarská centrální banka snížila klíčovou 3M depozitní sazbu více o 75 bb na 12,25 %, tedy více než se očekávalo. Se snižováním úrokových sazeb bude podle našeho názoru pokračovat. Na konci letošního roku očekáváme 3M sazbu na 11,5 %, na konci příštího na 5 %. Maďarský forint na rozhodnutí reagoval mírným oslabením o 0,2 % na 382,60 EUR/HUF. Později však ztráty téměř umazal. Česká koruna ztratila 0,1 % a v odpoledních hodinách se její kurz pohyboval na 24,63 EUR/CZK. Polský zlotý oslabil o 0,1 % na 4,47 EUR/PLN. Z domácích dat byly zveřejněny výsledky říjnového konjunkturálního průmyslu. Ten ukázal, že se zvýšila důvěra mezi podnikateli i spotřebiteli. V případě podnikatelů se nálada lepšila především v průmyslu. Zde se odrazilo rychlé odeznívání problémů se subdodávkami. Indikátor důvěry spotřebitelů se po dvou měsících poklesů vrátil v říjnu k růstu a dostal se zpět na úroveň z července letošního roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký maloobchod poroste, ale pomalejším tempem
16.10.2023 Americké maloobchodní tržby v září meziměsíčně vzrostou, ale již pomalejším tempem, než tomu bylo v předchozích měsících. Data z tamního trhu nemovitostí přinesou smíšený obrázek. Počet nově zahájených staveb zkoriguje předchozí propad, prodeje stávajících nemovitostí ale výrazně poklesnou. Německý ZEW index by si měl ve složce očekávání mírně polepšit. Složka hodnotící současnou situaci si ale naopak mírně pohorší. Inflace v eurozóně bude zřejmě potvrzena na úrovni předběžného odhadu a ukáže na odeznívání inflačních tlaků. Ceny českých průmyslových výrobců v důsledku vyšších cen ropy na světových komoditních trzích meziměsíčně vzrostou o 0,8 %. V meziročním srovnání však jejich dynamika dále zpomalí.
Forex: Domácí měna v průběhu týdne oslabila
13.10.2023 Tento týden zveřejněná data přilila do ohně očekáváním, že centrální banka sníží sazby ještě v tomto roce. Zářijová inflace překvapila ve směru dolů, když v meziročním srovnání poklesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily v průměru o 0,7 %. Výrazně zpomalila i jádrová inflace, která v meziročním srovnání podle našeho odhadu klesla ze srpnových 6,0 % na 5,1 % v září. Meziměsíční dynamika jádrové inflace podle našich propočtu setrvala poblíž cíle centrální banky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
02.10.2023 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny předstihové indikátory z průmyslu, které i nadále zůstanou pod padesátibodovou hranicí. Naopak ISM ze služeb bude indikovat další růst tohoto segmentu. Klíčová data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls) by měla vykázat další poměrně vysoký počet nově vytvořených pracovních míst. Finální odhady PMI z eurozóny zřejmě potvrdí, že se ukazatel jak v průmyslu, tak i ve službách nachází ve fázi kontrakce. Zhoršení čeká i český PMI. Z domácích dat stojí za zmínku ještě české maloobchodní tržby. Ty zřejmě v srpnu po očištění o prodeje motorových vozidel v meziměsíčním srovnání mírně poklesly. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu sníží klíčovou úrokovou sazbu o dalších padesát bazických bodů.
Forex: Koruna po zasedání ČNB na mírně silnějších úrovních
29.09.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne bylo zasedání České národní banky. To vyznělo lehce jestřábím tónem, když Guvernér Michl zmínil, že s ohledem na výhled vysoké jádrové inflace by mu osobně nevadilo měnovou politiku ponechat utaženou déle, než by bylo „optimální“ a inflační cíl podstřelit. Kurz koruny po zasedání posílil z úrovní těsně pod 24,50 EUR/CZK k 24,32 EUR/CZK. Poblíž této hladiny se obchodoval i v pátek.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, vrátka k dalšímu „hiku“ ponechá pootevřená
20.09.2023 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta však ponechá úrokové sazby podle našeho odhadu beze změny, ačkoli dveře k dalšímu „hiku“ si nechá otevřené. Nový medián výhledu úrokových sazeb totiž bude zřejmě i nadále indikovat jejich další zvýšení. K tomu ale už podle našeho názoru nedojde. První snížení sazeb jsme nicméně odsunuli až na Q2 24. V regionu budou zveřejněny výsledky polské průmyslové produkce. Ta by měla alespoň částečně zkorigovat červencový propad.
Forex: Koruna v úzkém pásmu
19.09.2023 Inflace v eurozóně dopadla o desetinku lépe, než se čekalo, a to jak v meziměsíčním, tak meziročním srovnání. Její jádrová složka pak skončila v souladu s tržním konsenzem, tedy na úrovni 5,3 % y/y. Od září by mělo její tempo zpomalovat, ačkoli pod 4 % se do konce roku nedostane. Na konci toho příštího jí kolegové z SG vidí na 2,6 %, což podle jejich názoru znamená, že se snižováním úrokových sazeb ECB nepřijde dříve než v roce 2025. Společná evropská měna zůstala dnes ve srovnání s předchozím dnem beze změny, když se její kurz nacházel na 1,0690 EUR/USD.
Forex: Americká inflace v srpnu zrychlila
13.09.2023 Inflace ve Spojených státech v srpnu podle našeho odhadu v důsledku růstu cen pohonných hmot zrychlila. Po očištění o volatilní ceny potravin a energií ale dále zvolňuje. Evropská průmyslová produkce v červenci zřejmě propadla o více než jedno procento. Směrem dolu ji táhl německý a irský průmysl, v ostatních velkých ekonomikách jeho výstup naopak rostl. Česká bilance běžného účtu podle nás skončila v červenci opět v deficitu, ačkoli ve srovnání s předchozím měsícem ani ne polovičním. Stál za tím nižší odliv dividend, zároveň ale horší výsledek obchodní bilance.
Forex: Koruna dále oslabuje
12.09.2023 Regionální měny stále zůstávají pod tlakem, který minulý týden vyvolalo překvapivé rozhodnutí polské centrální banky snížit úrokové sazby o 75 bb. S tím spojené spekulace na možné snížení domácích úrokových sazeb i další razantní uvolnění měnové politiky v Polsku tlačí regionální měny na slabší úrovně. České forwardové sazby v horizontu čtyř měsíců už ve svých cenách zahrnují trojí snížení klíčové úrokové sazby do konce letošního roku. To se promítá do vývoje kurzu koruny, který se v průběhu úterního obchodování dostal až nad hladinu 24,60 EUR/CZK. V odpoledních hodinách se ale vrátil na 24,55 EUR/CZK a ve srovnání s předchozím dnem byl o 0,1 % slabší. Polský zlotý pak ztratil 0,8 % a posunul se na 4,67 EUR/PLN. Maďarský forint se ztrátou 0,5 % na 385,50 EUR/HUF nezůstal příliš pozadu.
Forex: Americký index ISM ve službách se posune dále pod dlouhodobý průměr
06.09.2023 Americký zahraniční obchod za červenec zřejmě vykáže hlubší deficit, než tomu bylo v předchozím měsíci. Mírně si pohorší i ISM index z oblasti služeb, ačkoli stále zůstane bezpečně nad padesátibodovou hranicí. Německé tovární objednávky podle našeho odhadu zkorigují svůj předchozí růst. Celozávodní dovolené v Česku pak povedou k mírnému poklesu tuzemské průmyslové produkce za červenec. V lehkém deficitu se ocitne i zahraniční obchod.
Forex: Regionální měny ztrácejí
05.09.2023 Společná evropská měna dnes ztratila 0,5 % a je nejslabší za poslední tři měsíce (kurz 1,0740 EUR/USD). Zpřesněná data mapující náladu v sektoru služeb v eurozóně ukázala, že výsledek je ještě o něco horší, než naznačoval první odhad (finální PMI 47,9 bodu). Naopak dolaru nahrává, že přestože americká centrální banka už další zvýšení sazeb zřejmě nedodá, úrokové sazby na stávající úrovni pravděpodobně nějakou dobu zůstanou. Z amerických centrálních bankéřů dnes vystoupil Christopher Waller, který se vyjadřoval právě v tomto duchu. Pozornost poutal i vývoj cen ropy. Ta poprvé od listopadu 2022 překročila hranici 90 dolarů za barel. Přispělo k tomu oznámení, že Saúdská Arábie prodlouží dobrovolné snížení produkce ropy o 1 milion barelů/den do konce letošního roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
Forex: Data z amerického trhu práce ukazují na jeho ochlazování
01.09.2023 Zpřesněný odhad tuzemského HDP potvrdil, že česká ekonomika vzrostla během Q2 23 o 0,1 % q/q. Potěšila zveřejněná struktura, když ukázala na oživení spotřeby domácností (+0,2 % q/q) i silný růst investic (3,4 % q/q). Lépe, než trh očekával, dopadl i průzkum mezi českými nákupními manažery. Průmyslový PMI stoupl z 41,4 bodu na 42,9 bodu. V důsledku poklesu nových objednávek i výrobní činnosti tak sice zůstal stále výrazně pod padesátibodovou hranicí, do budoucnosti se ale průmyslníci v ročním horizontu dívají s rostoucím optimismem.
Forex: Spotřebitelská důvěra v USA se mírně zhorší
29.08.2023 Ve Spojených státech bude dnes zveřejněna spotřebitelská důvěra v srpnu. Ta vzhledem k silnému růstu cen pohonných hmot zřejmě mírně poklesne. Domácímu kalendáři bude dominovat zpřesněný odhad HDP včetně jeho struktury. Ta by měla ukázat, že spotřeba domácností ve druhém čtvrtletí dále klesala, stejně tak i fixní investice. Růst zachraňovaly čisté exporty. Maďarská centrální banka dnes sníží jednodenní depozitní úrokovou sazbu o dalších sto bazických bodů. Klíčová tříměsíční sazba ale zůstane beze změny.
Forex: Region mírně ztrácí
28.08.2023 Obchodování bylo dnes ovlivněno absencí londýnských investorů, resp. britských, vzhledem k tamnímu svátku, přičemž mnoho impulzů nenabízel ani kalendář makroekonomických dat. Peněžní zásoba M3 v eurozóně dopadla v červenci hůře, než se čekalo (pokles o 0,4 % vs konsensus 0,0 %). Firmy nicméně disponují značnými finančními polštáři, což by mělo ekonomice eurozóny pomoci k mírnému růstu. Společná evropská měna se tak po celý den držela v úzkém pásmu 1,0800-1,0820 EUR/USD. Ve srovnání s předchozím dnem zůstala prakticky beze změny.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
28.08.2023 Páteční NFP report potvrdí, že americký trh práce zůstává utažený. To bude patrné i z červencového vývoje osobních příjmů a výdajů Američanů, které zřejmě porostou. Naopak ziskové marže firem, které budou zveřejněny společně se zpřesněným odhadem HDP za Q2, budou mezičtvrtletně nižší. Data z trhu nemovitostí ukáží na jeho další ochlazení.
Forex: Indikátory důvěry spíše zklamaly
25.08.2023 Tento týden patřil srpnovým indikátorům důvěry. Ty na obou březích Atlantiku zklamaly, a to především v oblasti služeb. V Německu i eurozóně jako celku se v tomto sektoru dostaly dokonce pod padesátibodovou hranici značící fázi kontrakce. Naopak pozitivní překvapení přinesly PMI z průmyslu, když po několika měsících poklesů stouply. Stále se však nacházejí hluboko pod dlouhodobým průměrem i pod padesáti body.
Forex: Pozornost trhu směřuje do Jackson Hole
25.08.2023 Stěžejní událostí bude večerní vystoupení J. Powella a Ch. Lagardeové na sympoziu centrálních bankéřů v Jackson Hole. Ta by mohla poodhalit, zda zvyšování úrokových sazeb v USA stále zůstává ve hře a kolik utažení měnových podmínek lze ještě očekávat od ECB. Německý IFO index ve složce hodnotící současnou situaci vykáže zřejmě další zhoršení, ve výhledu na dalších šest měsíců budou ale němečtí průmyslníci optimističtější.
Forex: Důvěra v českém průmyslu se zlepšuje
24.08.2023 V Česku byly zveřejněny výsledky konjunkturálního průzkumu za srpen. Celkový ukazatel mírně vzrostl, vývoj jeho složek byl však diferencovaný. Zatímco v průmyslu, stavebnictví i službách důvěra rostla, u spotřebitelů a v obchodě naopak klesala. Průmyslníkům vylepšuje náladu rostoucí tempo výrobní činnosti i klesající objem zásob, které naakumulovali v předchozích měsících. Naopak více spotřebitelů se nyní obává dalšího vývoje celkové ekonomické situace i jejich vlastní finanční situace. Přestože je důvěra spotřebitelů výrazně výše, než byla ve stejném období loňského roku, za dlouhodobým průměrem zaostává. Česká koruna na zveřejněná data nicméně nijak nereagovala. V průběhu dne o 0,2 % oslabila a v odpoledních hodinách se její kurz nacházel na hladině 24,14 EUR/CZK. Mírně ztrácely i ostatní regionální měny. Polský zlotý o 0,1 % na 4,47 EUR/PLN, maďarský forint o 0,6 % na 384,70 EUR/HUF.
Forex: Evropské PMI by se měly lehce odrazit od svých nízkých úrovní
23.08.2023 Na obou březích Atlantiku dnes budou zveřejněny indexy PMI a v eurozóně se k nim ještě přidá spotřebitelská důvěra, rovněž za srpen. Zatímco v USA budou podle tržního konsenzu ukazatele víceméně stagnovat na červencových úrovních, v eurozóně čekáme jak u PMI, tak u spotřebitelské důvěry mírné zlepšení. To by podle nás mělo navíc pokračovat i v následujících měsících.
Forex: Na trzích pokračuje letní letargie
22.08.2023 Na regionálních trzích dnes pokračovala prázdninová letargie. Pohyby kurzů byly minimální a měny jen obtížně hledaly nějaký směr, kterým by se vydaly. To bylo v souladu s poloprázdným makroekonomickým kalendářem, který dnes nabízel pouze výsledky polských maloobchodních tržeb v červenci. Ty dopadly o něco hůře, než se čekalo, stejně jako produkce polského stavebnictví. I tak ale polský zlotý skončil ve srovnání s předchozím dnem o 0,3 % silnější (4,47 EUR/PLN). Kurz koruny se pohyboval v pásmu 24,00-24,06 EUR/CZK. Maďarský forint o 0,3 % posílil (381,60 EUR/HUF).
Forex: Evropská i americká průmyslová produkce rostla
16.08.2023 Data z amerického průmyslu i nemovitostního trhu by měla vykázat růst. V případě průmyslu se však bude jednat spíše o korekci slabých červnových čísel. Zápis z posledního zasedání Fedu zřejmě pouze potvrdí již známé, tedy že další kroky budou závislé na zveřejněných datech. Zpřesněný odhad HDP eurozóny za druhé čtvrtletí letošního roku bude podle našeho odhadu potvrzen na 0,3 % q/q. Nepatrně směrem nahoru by mohla být revidována data za předchozí dva kvartály. Tempo růstu by měla zrychlit evropská průmyslová produkce. Naopak směrem dolů se opět vydají ceny českých průmyslových výrobců.
Forex: Region v červeném
15.08.2023 Německý ZEW index dopadl ve složce očekávání lépe, než se čekalo. Investoři již neočekávají růst sazeb ani v USA ani v eurozóně. Výsledek je ale třeba vnímat i v kontextu hodnocení současné situace, které se naopak poměrně výrazně zhoršilo. Společná evropská měna tak na zveřejněná data příliš nereagovala. Pouze mírná reakce pak přišla po zveřejnění amerických maloobchodních tržeb za červenec. Ty překvapily výrazně vyšším růstem, než se očekávalo. V kontrolní skupině, která je důležitá z hlediska spotřeby domácností ve výpočtu HDP, stouply meziměsíčně o 1 %, když trh čekal 0,5 %. Euro ale vzápětí ztráty korigovalo a obchodovalo se opět na silnější úrovni za 1,0940 EUR/USD.
Big Mac index: Česká koruna byla v červenci podhodnocená k dolaru o 13 procent
07.08.2023 Česká koruna byla podle indexu Big Mac ke konci letošního července podhodnocená vůči dolaru téměř o 13 procent. V USA stál jeden Big Mac 5,58 dolaru, zatímco v Česku 105 Kč. Směnný kurz by tak měl být kolem 18,80 Kč/USD. Aktuální kurz je však kolem 22 Kč za dolar. ČTK to s poukazem na data indexu řekl analytik Purple Trading Petr Lajsek.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB i Fed zvýší tento týden sazby. Fed s utahováním končí, ECB ještě ne
24.07.2023 Na obou stranách Atlantiku se budou tento týden zvedat měnově politické sazby o 25 bb. Fed tak již bude podle nás se sazbami na vrcholu, případně těsně před ním, ECB je stále v módu zvyšujících se sazeb. Očekáváme, že předběžný odhad amerického HDP za druhé čtvrtletí bude v souladu s růstem potenciálu, sada evropských sentiment indikátorů pak ukáže na zlepšení, ovšem z nízkých úrovní.
Forex: Počty nově zahájených amerických staveb poklesnou
19.07.2023 Po výrazném květnovém růstu počtu nově zahájených staveb v USA čeká tento ukazatel za květen korekce. V eurozóně bude zveřejněn pouze finální odhad inflace za červen. Ten by měl být potvrzen na úrovni 5,5 %, jádrová inflace pak na 5,4 %. Své tempo dále zpomalí i české ceny průmyslových výrobců. Ty směrem dolů tlačí sezónní faktory i omezená domácí poptávka.
Forex: Koruna oslabila v reakci na výroky Evy Zamrazilové
18.07.2023 Před parlamentním výborem dnes vystoupila viceguvernérka ČNB Eva Zamrazilová. České měnové podmínky jsou dle jejího názoru dostatečně utažené, otázka je, kdy začít s uvolňováním měnových podmínek. Koruna bude podle jejich slov v letošním roce oslabovat. V ročním horizontu může být kurz slabší o jednu korunu. Domácí měna na výroky reagovala posunem z úrovní okolo 23,75 EUR/CZK k 23,85 EUR/CZK. Ztratila tak 0,3 %. Směrem dolů se posunuly i úrokové sazby po celé délce výnosové křivky (o více než 10 bb). Forwardové sazby ve svých cenách již zahrnují v horizontu šesti měsíců snížení sazeb o 120 bb.
Forex: Pozornost směřuje na vystoupení centrálních bankéřů na sympoziu v Sintře
28.06.2023 Z pohledu dat je dnes kalendář nezajímavý. Pozornost tak bude patřit pokračujícímu sympoziu ECB v Sintře, kde dnes se svým příspěvkem vystoupí šéf americké centrální banky Powell a prezidentka ECB Lagardeová. Z dat bude zveřejněn peněžní agregát M3 za eurozónu, v USA pak vývoj velkoobchodních zásob a bilance zahraničního obchodu.
Forex: Region mírně posiluje
27.06.2023 Na sympoziu v Sintře dnes se svým jestřábím projevem vystoupila prezidentka ECB Lagardeová. Ta prohlásila, že centrální banka bude v červenci ve zvyšování úrokových sazeb pokračovat. Dodala, že v nejbližším období nebude moci vyhlásit konec cyklu zpřísňování měnové politiky. Cenové tlaky se totiž ukazují jako perzistentnější. V podobném duchu se vyjadřoval i další člen ECB Martins Kazaks. Podle něho rizika, že toho ECB udělala málo, jsou nyní větší, než že toho udělá příliš. Společná evropská měna tak v průběhu dne mírně posilovala (+0,6 %) a v odpoledních hodinách se obchodovala za 1,0970 EUR/USD.
Forex: ČNB ponechá sazby beze změny
21.06.2023 Světový kalendář je dnes úplně prázdný. V Polsku budou zveřejněna data z tamní průmyslové produkce, která by mohla napovědět, co očekávat na tomto poli v Česku. Klíčovou domácí událostí bude nicméně zasedání České národní banky. Ta ponechá úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Následná tisková konference se zřejmě ponese v jestřábím duchu, a to i přesto, že poslední data ukazují, že inflace odeznívá rychleji, než ČNB očekávala. První snížení sazeb očekáváme v září letošního roku. Tržní sazby zaceňují uvolnění měnové politiky o zhruba sto bazických bodů do konce roku, což považujeme za přehnané.
Forex: Maďarská centrální banka dále snížila jednodenní sazbu
20.06.2023 Obchodování na regionálních trzích dnes bylo poklidné. Koruna i polský zlotý zůstaly ve srovnání s přechozím dnem víceméně beze změny (23,77 EUR/CZK, 4,45 EUR/PLN). Větší volatilita byla patrná na maďarském forintu, a to z důvodu zasedání tamní centrální banky. Ta ponechala klíčovou tříměsíční depozitní sazbu na současných 13 %, zároveň ale o dalších sto bazických bodů snížila jednodenní depozitní sazbu (ze 17 % na 16 %). V těchto krocích bude maďarská centrální banka podle našeho názoru pokračovat až do září, kdy by se obě sazby měly setkat na 13 %. Snížení 3M depozitní sazby pak očekáváme v Q1 24 a to na 10 %. Maďarský forint před zahájením tiskové konference MNB posiloval z ranních hodnot okolo 374,40 EUR/HUF k 372 EUR/HUF. Ve srovnání s předchozím dnem byl o 0,3 % silnější.
Forex: Perzistentní jádrová inflace nahrává dalšímu růstu sazeb v eurozóně
16.06.2023 Kromě dozvuků zasedání Fedu a ECB dnes v eurozóně bude sledováno zveřejnění finální květnové inflace, která by měla být potvrzena na 6,1 % y/y. Celková cenová dynamika tak sice od říjnového vrcholu (10,6 % y/y) již viditelně zpomalila, jádrová inflace ale podobné snížení jako v květnu zřejmě v dalších měsících nezopakuje. Cyklus zvyšování úrokových sazeb ze strany ECB tak podle nás ještě bude pokračovat. U tuzemských cen průmyslových výrobců očekáváme, že v květnu meziměsíčně znovu poklesly. Inflační tlaky ve výrobní sféře tak s přispěním nižších nákladů a slabší poptávky dále odeznívaly.
Forex: ECB zvýšila sazby o 25 bb, jejich růst bude pokračovat
15.06.2023 ECB podle očekávání zvýšila úrokové sazby o 25 bb. Na tiskové konferenci prezidentka Lagardeová uvedla, že velmi pravděpodobně sazby porostou i na příštím zasedání v červenci. Na rozdíl od Fedu tak ECB nadále neuvažuje o „pauze“ ve zpřísňování měnové politiky. ECB k tomu vedou mj. inflační tlaky z trhu práce, v důsledku kterých došlo k přehodnocení prognózy jádrové inflace v letošním i příštím roce o 0,5 pb směrem nahoru na 5,1 % respektive 3,0 %. Kromě růstu sazeb byl na poli utahování měnové politiky potvrzen i záměr v červenci ukončit reinvestice z APP, o čemž bylo rozhodnuto již v květnu.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Oživení amerického trhu práce | Zpomalení růstu ekonomiky USA | Nálada českých spotřebitelů | První odhad HDP | Maďarská inflace | Propad ekonomiky | Uvolněné měnové politiky | Francouzský frank | Realitní trh | Zpravodajský server | Forex signals | Euro k americkému dolaru | Kurzy euro | Graf online | Zvyšování cen | Výnosy dluhopisů | Dukascopy | Vývoj nezaměstnanosti | Ozvěny trhu | Války | Opětovný pokles | Grafy online | Americký ADP | Posílení dnes | Vývoj | Globální měny | Mezibankovní sazby | Češi | Jihosúdánská libra | Data z trhu práce | Australská centrální banka | Best forex strategy | Zveřejněné údaje | Trh nemovitostí | Globální růst | Zasedání Bank of England | Sázkaři | Radim Dohnal | Nákup ropy | Zachování národní měny | Jana Steckerová | TV Nova | Prezidentská kampaň | DPH | EUR | Ošetřovné | Automated forex | Spotřebitelské výdaje | Bundesbank | Přijmout euro | Trading platform | Standard & Poor's | Finanční ústav | Forex bonus | Brokeři | Forex graph | Hlavní úrokové sazby | Vývoj hodnoty eura vůči dolaru | Německá marka | Přebytky zásob | Struktury Bruselu | Výkyvy | Itálie | Euro proti dolaru | Stoxx | Stavební produkce | Klíčový ukazatel | PMI ve službách v eurozóně | Epidemická situace | PEPP | Vývoj ceny zlata | Forex robot | Forex fund | Údaj o HDP | Rozpočet EU | Očekávání | Korelace | Volatilní | Cena žlutého kovu | Evropské centrální banky | Aktuální kurzy měn | Estonsko | Swiss Life | Němečtí investoři | EUR USD | Výpadek příjmů | EUR/JPY | Zasedání ČNB | PMI v eurozóně | Veřejné finance | Nálada amerických spotřebitelů | Ruské invaze na Ukrajinu | Trh práce | Evropská komise | Souhrnný indikátor | Pro investory | Oživení ekonomiky | Petr Fiala (ODS) | Swiss | Investice | Britská centrální banka | DXY | Rozvolnění | Saldo běžného účtu | Potenciál | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Support | Návrat inflace | Automatic forex trading | Anglická libra mince a bankovky | Vývoj měnového páru USD/SEK | Finanční stabilita | Lednová inflace | Index aktivity | Oslabování měny | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Cyklus zvyšování sazeb | Americký dolar kurz | ADP report | Stimul | Ifo | Japonské akcie | Nálada v eurozóně | HDP v Maďarsku | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | Intervence | Výkon ekonomiky | EUR vs USD | OpinionWay | Forex demo účet | Experti | Forex futures | Chování | Rekord | Ministr dopravy | Vstupní náklady | Raiffeisenbank | Ekonomický přínos | Boris Schlossberg | Člen bankovní rady ČNB | Návrh zákona | Evropský index | Evropské měny | Nákupy aktiv | FTSE MIB | Měsíční předpovědi | Měnový pár GBP/USD | Reálné ekonomiky | Úrokové sazby v USA | Uvolňování měnové politiky | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | ČNB kurz | EUR/USD | Index ekonomické nálady | Nálada v průmyslu | Nezaměstnanost v Česku | Morgan Stanley | Spotřebitelé | Rumunský lei | Šéf Fedu Jerome Powell | Die Welt | Goldman Sachs | Výhled ekonomiky | Švédská koruna | Bezpečný přístav | Český průmysl | Evropská měnová unie | Obchodování na burzách | Automated forex trading system | Price Action | Anglická měna | Důvěra v ekonomiku | CSI 300 | Aktuální vývoj | Opatrný optimismus | Lagardeová | Průměrné mzdy | Net-long | Kansas City | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Měnové zasedání | Forex foreign exchange | Výnos | Izraelská centrální banka | Investorský sentiment | Obchodní záležitosti | Kurzotvorné informace | RBC Capital | Měnový pár USD/JPY | Next Finance | Brent | IHNED | Asijské akcie | Delta | Likvidita na trhu | Zavedení eura v ČR | Cena Brentu | Vzdělávání | Šéf Fedu | Opatření v Číně | Růst sazeb | Zkrocení inflace | Šéfové | Jiné měny | Viceguvernér ČNB | Bankrot Řecka | Posílení | Euronext | Nárůst ceny | Exchange | Forexový trh | Ceny dřeva | Investiční strategie | Státní dluh | Zasedání centrálních bank | Daytrading | Hluboké recese | Nová makroekonomická prognóza | Kontrakty | Strach | Capitalinked.com Radim Dohnal | The Economist | MiFID II | Očekávání ČNB | Index spekulativního sentimentu | Forex internet | Obavy z brexitu | Praxe | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Forex book | Labouristé | JPY | EURUSD | Trendový indikátor | Spekulativní investoři | Členové eurozóny | Analytický tým FXstreet.cz | Spotřebitelské inflace | Forex futures trading | Americká investiční banka | NFP | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Růst hrubého domácího produktu | NFP report | Snižování sazeb v USA | Ekonomika Velké Británie | Odhad HDP | Poradce Bílého domu | Volný pohyb kapitálu | Posilování dolaru | Ekonomický sentiment | CASH HISTORY | Nová bankovní rada | Podnikové objednávky | Průmyslová výroba v Evropské unii | Projekce | Kontrakce | Peníze | Pandemie COVID-19 | Forex android | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Výrobní sektor | Unie | Výkon | Béžová kniha | Investovat | HDP v USA | Shanghai Composite Index | USA recese | Meziroční růst cen | Platidla | Prognóza | FTSE 100 | Best day trader | Pokles ceny ropy | Hlavní události tohoto týdne | Bezpečné přístavy | Odpor | Měnová politika Fedu | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Barel ropy | Apetit investorů | Americký Fed | Představitelé ECB | Energetický tarif | Ropa WTI | Nízká likvidita na trhu | Vlastní měny | Výsledek hospodaření | Zasedání FOMC | Lockheed Martin | EUR vs CZK | Bankovní rada ČNB | Minimální mzda | Vypnutí plynu | Ekonomický magazín | Americké trhy | Státy společenství | CPI ve Španělsku | Brexit | Eurostoxx 50 | Sentiment indikátory | ZEW index | Růst britské ekonomiky | Růst akciových trhů | Kurz eura k dolaru | Dolar dnes | Bezprecedentní propad | Forex economic calendar | Evropské burzy | CSI300 | Moderna | Pozornost investorů | Burzy | Největší světové ekonomiky | Německý ministr hospodářství | Pesimismus | USD/EUR | Americké ekonomiky | Ceny elektřiny | Kapitál | Kč/USD | Český trh práce | Člen ECB | Události tohoto týdne | Objemy na devizovém trhu | Cestování | AMS | Bond | Broker | Dot plot | Evropské PMI | Proražení | Záchranný fond | Prodeje aut | EUR/AUD | Posílení koruny | USD | Vývoj devizových rezerv | Export | Německé HDP | Otřesy na finančních trzích | Britové | Technická analýza | Nová prognóza | Limit pro nákup dluhopisů | Posilování koruny | Trh s nemovitostmi | Dnešní statistika | Akciové burzy | Deficit zahraničního obchodu | GBP/JPY | Americká ropa WTI | TLTRO3 | Prodej automobilů | Nové mutace | Tržní volatilita | Data o vývoji HDP | Plány | Vládní opatření | Forex forecast | Na burze | Šok | Hodnocení současné situace | Riziková averze | ČSOB | Měnové války | Evropská inflace | Forex graf online | Tvorba pracovních míst | Zavedení eura | Snižování cen | Ekonomická aktivita | Regulace | Maďarsko | Pokles kurzu | Noviny | Měnový fond | Důvěra investorů | Američtí centrální bankéři | Korunový trh | Úroková sazba | Kabinet | Hospodaření vlády | Index ISM ve službách | Tovární objednávky | Program nákupu aktiv | Vyšší mzdy | Zvyšování sazeb Fedu | Pověst | BTIG | Fitch Ratings | Tempo zdražování | Swapy | Cenové tlaky | Forex alert | CashFlow | Rostoucí ceny energií | Data z tuzemské ekonomiky | Ruský prezident | P.A. | Nerozhodné euro | Zhoršování situace | Janet Yellenová | Forex formace | Širší index S&P 500 | Avast | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Covid | Panevropský akciový index | Středoevropské měny | Dvojitý vrchol | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Německý export | Patria Online | Dovoz | PMI z výroby | Šíření nemoci | Forex forecasting | Aktuální kurzy | Obchodování na finančních trzích | Petrof | Oldřich Dědek | Pozitivní zprávy | Forex gold | Obchodování na české koruně | CII750 | Nikkei | Ed Yardeni | Růst cen ropy | Pro tradery | Bankroty | 1 milion | USD EUR | Výrobní ceny | Investice ve stavebnictví | Britský statistický úřad | Marek Mora | Komoditní | Nový ekonomický výhled | Vývoj meziroční inflace | Světový obchod | Evropské trhy | Bundesbanka | Kurz jüanu | Vývoj akcií | Vybírání zisků | Největší ztráty | EUR/CZK | Data z amerického trhu práce | Banka JPMorgan | Euforie | Der Spiegel | Makrodata | Akciové indexy | Investoři | Investing.com | Data o HDP | Myšlení | Petr Pavel | Akciová burza | Automobilky | Globální ekonomiky | Nejistoty | Dánská koruna | Americký prezident | Německá průmyslová produkce | Slovenská ekonomika | Negativní sentiment | Evropská měna | Karina Kubelková | Prezident ECB | Inflační čísla | Futures euro | Vyšší úrokové sazby | Forex guide | Index PPI | Euro Stoxx 50 | Všechny indikátory | ČSOB Finanční trhy | Tranše | Jádrový index | Dovoz ropy | Statistický úřad Eurostat | Zisk | Zlepšení sentimentu | Peso | Zpřísňování měnové politiky | Hospodářské oživení | Revize fiskálních pravidel | Biden | Dopady koronavirové krize | Rekordní minima | Globální akciové trhy | Inflace v lednu | ONS | Červencová inflace | Průmyslové objednávky | Cenový růst | Kurzu měn | Finanční instituce | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Sazby ECB | Bank of England | Lepší výsledky | Forward guidance | Britský premiér | Automated forex system | Pojišťovny | VIG | William Hill | Evropský statistický úřad Eurostat | WSJ | Tiskové agentury | Prezident | Zápis z posledního zasedání | Americké prezidentské volby | Denní minima | Odložení brexitu | Vypsání referenda | Cíl ČNB | Francouzi | Nastavení úrokových sazeb | Růst německé ekonomiky | KDU-ČSL | Nemovitosti | Automated forex trading | Raytheon | Kapitálové rezervy | Kč/EUR | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Boj s inflací | Analýzy | Jednotné měny | Investiční | Průzkum | Poradenská společnost | Vývoj měnového páru | Inflační překvapení | Hlavní úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Nonfarm Payrolls | Invesco | IEA | Demokraté | Hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Německý DAX | Důvěra domácností | Hlavní události | Forex platform | Patria | Analytik Purple Trading | Forex systém | Best day trader sites | Ekonomický vývoj | Rekordní minimum | Koruny na trhu | Vývoj kurzu USD/EUR | TRY | Evropské ekonomiky | EUR na USD | Jednotná evropská měna | Očekávaný růst poptávky | Porovnání vývoje | Agentura Reuters | Fiskální rok | Andrej Babiš | Data z průmyslu | Silnější zlotý | Spotřebitelský sentiment | Míra zisku | Prodej | Zpráva | Evropské společenství uhlí | Bohatý | EUR/PLN | Prémie | ETX Capital | Představitelé Fedu | Vývoj hodnoty eura vůči koruně | Bitcoin | Ekonomické dopady | Futures | Emoce | S&P | Oslabování dolaru | Pokles kurzu eura | Česká měna | Hrubý domácí produkt (HDP) | Britská dolní komora parlamentu | Handelsblatt | Rok 2024 | Evropská data | Obchodování | Výrazné ztráty | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Svátek v USA | Objem intervencí | Tisková konference ECB | Brexit bez dohody | Spotřebitelské ceny v USA | JOLTS | Libra k americkému dolaru | Forex indicators | Nákupy dluhopisů | Nabídka | GBP | Management | HDP Německa | Posilování eura | Podpora | INSEE | Cena ropy na světových trzích | ZEW | Úsporný energetický tarif | Šok z koronavirové krize | Dobré výsledky | Centrální banky | Prezidentka ECB | České firmy | Ministři financí eurozóny | Fungování trhů | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Japonská vláda | Zpomalení ekonomického růstu | Alert | Zřízení společné evropské měny | Eurostat | S/R zóna | Zprávy | Zpomalující inflace | Deflace | Růst amerických výnosů | Dolary | Investiční aktivita | Vysoký přebytek | BREAKING | Růst inflace | Klientské objednávky | Petr Fiala | Turecká lira | Asijská seance | Investiční banka | Pozornost finančních trhů | Averze k riziku | Prognózy ČNB | Larry Kudlow | Americký maloobchod | Události ve světě | Index Stoxx 600 | Medián | Forex forum | Ceny ropy | Sázky hedgeových fondů | Evropský parlament | Akcie v Evropě | Piráti | Příjmy a výdaje | Evropské akcie | Tržní úrokové sazby | 3M | Silný růst | Bezpečné investice | Covidové krize | Forex analysis | Evropská dluhová krize | Nájemné | Forex exchange market | Průmysl v eurozóně | Prognóza Fedu | First Republic | Dnešní data | Capital Markets | Vyhlídky | Odhad inflace | Firmy | CZ | Snížení DPH | NATO | Aktuální vývoj cen akcií zlata | Pozitivní výsledek | Nordea | Cena ropy brent | Index cen domů | Listopadová inflace | Míra | Obchodování na trzích | Nástroj | Výsledky | Úrokové sazby v Maďarsku | HUF | Ekonomické oživení | Depozitní sazby | Dění na finančních trzích | EURCZK | Zápis ze zasedání Fedu | Hospodaření státu | Inflace v Česku | Dnes ČNB | Forex graph online | Technická recese | Kurz EUR/USD | Inflační tlaky | Devizové trhy | Kormidelníci Evropské unie | Minulá výkonnost | Digitální měny | Bank of America | Špatné výsledky | Opatření proti koronaviru | TIM | Výnos tuzemských investičních fondů | Kurz dolaru | Fundamentální analýza | Petr Lajsek | Day trading | Odhady trhu | Vakcína | Silný dolar | Australský dolar | Slabé výsledky | LIBOR | Zpřesněný odhad | Finanční domy | Retracement | Forex currency trading | Koruna | Komoditní měny | E15 | Finanční služby | Výrazný pokles | Inflace ve službách | Propouštění zaměstnanců | DJIA | Kroky centrálních bank | Bulharsko | Hypoteční trh | Volný pohyb | Státy Evropy | Včerejší obchodování | OPEC+ | Francie | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Epidemické situace | Sazby ČNB | Dopady koronaviru | Objem | Propad | Obavy z recese | Očekávání investorů | Marka | Pokračující pokles | Výkonnost | HDP eurozóny | HDP Británie | Pandemie koronaviru | Federální rezervní systém | Stimulační opatření | Oslabení měny | Údaje | Náměstek japonského ministra financí | Asie | Americká banka | Posílení kurzu | Český index nákupních manažerů | Očekávání analytiků | Světové ceny ropy | Alibaba | Růst spotřebitelských cen v USA | Intervence ČNB | Národní měny | Regulátor | Průzkumy | Státní rozpočet | Hlavní indexy | RMB | Podíl nezaměstnaných | Hospodaření státního rozpočtu | Anglické mince a bankovky | Demokraté a Republikáni | Ask | Průmyslová výroba | Kurz české měny | Bilion | Forwardové sazby | Aussie | Ekonomika Německa | Pfizer | Forex broker review | Zájem firem | Analytika | Směřování | Sázka | Srovnávací základna | Měnověpolitický stimul | Tempo růstu spotřebitelských cen | Slabší koruna | Cena plynu | Deficit | Surové ropy | Koordinátor pro zavedení eura | Snížení sazeb | Graf | Polsko | Bankovní kurzy | Ratingová agentura | Mediánová mzda | Index S&P 500 | Odliv dividend | FRA | Plyn | Cenová hladina | Bankéř | Ropa Brent | Výnosové křivky | Hypotéky | Hrubý domácí produkt | Btc-e | Současná situace | Lukáš Kovanda | Aktuální hodnoty měny | tradingeconomics.com | Vývoje kurzu | Ministryně práce a sociálních věcí | Přijetí | Evropa | Technické ukazatele | Oživení americké ekonomiky | Jackson Hole | Tvrdý brexit | DPH u elektřiny | Aukce | Evropské společenství uhlí a oceli | HUF/EUR | Korporátní daně | Německý Ifo index | Ceny na čerpacích stanicích | OPEC | USD/PLN | Short | Ekonomické události | Argentinské peso | ČNB Tomáš Holub | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Bitcoin dnes | Jednání FOMC | ETX Capital Praha | Reálný HDP | Maďarský forint | Pár EUR/USD | Neutrální výhled | Index výrobních cen | Institut Ifo | Johnson & Johnson | Ceny zemědělských výrobců | Vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Eurodolar | Poptávka po nemovitostech | KB | Unijní obchod | Velcí obchodníci | Bezpečné útočiště | Dnešní makroekonomické ukazatele | Program nákupu dluhopisů | Maloobchod | USD/SEK | Zveřejněná data | Spotřebitelská nálada | Inflace v eurozóně | Americká centrální banka | Americký dolar | Zpomalení inflace | Maastrichtská kritéria | Trump | Patria Finance Tomáš Vlk | Devalvace | Stavebnictví | Grafy | Směnný kurz eura | Forex expert plus | Měsíční data | Vir | Dow Jonesův index | Kurzarbeit | Dopady války na Ukrajině | Znovusjednocení země | Silnější dolar | Technické analýzy | Euroskupina | MIFID | Dobrá čísla | Obchodování v Asii | High | Stock market | Finanční krize | Ekonomická situace | Euro dnes | Obchodní strategie | FXstreet.cz | Best forex trading platform | Inflace ve Spojených státech | Index spotřebitelské důvěry | Dynamický (agresivní) investor | Anglická měna mince | Akcie Komerční banky | Americká data | Rakousko | Problémy se subdodávkami | Turecká centrální banka | Stříbro | Švédsko | Investiční plány | CHF | Hamás | Míra úspor domácností | Údaje o inflaci | James Bullard | Česká koruna | Turecko | Restriktivní opatření | Bank of Japan | OECD | Kurz CZK | Americké objednávky | Podnikatelská důvěra | Investiční společnost | Index Nikkei | Data z americké ekonomiky | G10 | Úspory | LNG | Foreign Exchange | Brokers | Libra vůči dolaru | Dobrá data | Japonská centrální banka | Americké akcie | Situace | BBC | Americká centrální banka (Fed) | Ekonomická důvěra | Výroba automobilů | Britská měna | Společnost XTB | Řecká krize | MetaTrader | Růst amerického HDP | Nový výhled | Běžný účet | Kongres | Výdělky | Shanghai Composite | MetaTrader 4 | Ekonomické ukazatele | Oslabení koruny | Seznam Zprávy | Zvýšení úrokových sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Dezinflační tendence | Obchodování s korunou | Merrill Lynch | Index CSI 300 | Ziskové marže | Evropská ekonomika | Dnešní aukce | Inflace ve Švýcarsku | Inflace v Polsku | Domácnosti | Apple | Audi | Výsledky HDP | Zvýšená volatilita | Nejprudší pokles | Equinor | Růst výnosů | Mario Draghi | Obchodníci s ropou | Trh | ETX | Šíření nemoci COVID-19 | Odhad amerického HDP | Snížení daní | Komise | University of Michigan | Pád rublu | BK Asset Management | Aktivita na trhu | Forex divergence | Války na Ukrajině | Německý HDP | Index nákupních manažerů | Volby v USA | Erste Bank | Výrazný růst | USD/CZK | Forexové trhy | Stimulační balík | Otočení trendu | Měnová autorita | Koruny vůči euru | Fed | Analytici | Zahraniční obchod | Dnešní zasedání Fedu | Ekonomické škody | Korekce | Klesající trend | Rubl | Premiér Petr Fiala | Důvěra spotřebitelů | Spotřebitelská důvěra v USA | Pozornost | Moody's | Finanční společnosti | Prosincová inflace | Hnutí ANO | Počet pracovních míst | Vývoj ekonomiky | Závislosti na Číně | Forex currency | Místopředseda ODS | Kurz forintu | Nízká likvidita | Pražské burzy | Dividendové akcie | USD/NOK | Downtrend | Dobré zprávy | Zveřejnění výsledků | Dluhopisy | Krize eurozóny | Bankovní záruka | Konkurenceschopnost | S&P 500 | Důvěra v eurozóně | Globální recese | Automobilový průmysl | Indikátory sentimentu | Kanada | Stagnace | Ekonomický a strategický výzkum | Volná pracovní místa | Makro | Dolar vůči jenu | JDE | Technické indikátory | Posílení dolaru | ANO | Stock | Volatility | Zemní plyn | Růst spotřebitelských cen | Německé podnikové objednávky | Firemní investice | DOT | ProCent | Ministři financí | Korelace středoevropských měn | Akcie Monety | Kroky k přijetí eura | Ceny zboží | Rating | MWh | Vývoj inflace | Dezinflace | Kurz české koruny | Inflace v listopadu | Miroslav Singer | Americký ADP report | Australian stock market | Znalost | Prezident Joe Biden | SNB | Ruská invaze | Vývoj na komoditních trzích | Snižování úrokových sazeb | USD/CHF | Wells Fargo | Forex calendar | Příležitosti | Damoklův meč | Polská inflace | Vládní dluhopisy | Data z USA | Patria Forex | Nejistota | Evropské obchodování | Odhad růstu HDP | Utahování měnových podmínek | Daňové úlevy | Repo operace | Růst tržeb | Inflační vývoj | Spotřebitelská inflace | Bitstamp | HDP v eurozóně | Ceny v průmyslu | Pokles sentimentu | CL | Síla dolaru | Měny&Sazby | Pohyby na finančních trzích | Letadla | Důvěra v průmyslu | Long pozice | Fiskální balíček | Kurz dolarů | Světové centrální banky | Pomoc Ukrajině | Ekonomika Ukrajiny | Známý investor | Exporty | Intradenní výhled | Masivní propad | Důvěra | Pravděpodobnost | Markets | Vývoj eura | Světová banka | Index Nasdaq | Situace v Německu | ECB dnes | Markéta Šichtařová | Rizikovější aktiva | Ministryně práce | Hlavy států | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Pokles úrokových sazeb | Vývoj úrokových sazeb | Výpadky | Objem obchodů | Range | CFTC | Závazek | Podpůrná opatření | Antivirus | Japonsko | Pokles eura | Index českého investora | Kurzový vývoj | Silnější euro | Německá centrální banka | Tržby | Akcie v USA | Centrální banka | Prezidentské volby v USA | Bear, Bearish | Poslanec | North Star Investment Management | Intraday | Devizové intervence | Vývoj dolaru | Koruna dnes | Polský zlotý | Tržní sentiment | Apreciace | QE | Měnové otázky | Odhad vývoje HDP | Kurzový závazek | MJ | Bankovky | Bund | Červnová inflace | Donald Trump | Eurozóna | Jádrová inflace | Patrik Urban | Makroekonomické ukazatele | Twitter | Pohyb kapitálu | Fluktuace | Forex best | Rumunsko | Zasedání americké centrální banky | Forex charts online | Portugalsko | Společnosti | Fundamentální faktory | Bank of China | Zpomalení ekonomiky | Další růst | Aktivita v průmyslu | Vládní koalice | Forex basics | Americká průmyslová produkce | Best forex trading | Celkový výsledek | Prohlášení | TLTRO | Oslabení forintu | Forwardový kurz | Globální index | Březnová inflace | TLTRO4 | Český maloobchod | Obchodníci | Maloobchodní tržby | Očekávání trhu | Komodita | ČNB Aleš Michl | Fiskální politika | Analytik Cyrrusu | CZK | Reuters | USA | Přebytek zahraničního obchodu | Kurz eura k americkému dolaru | Euro vůči USD | Růst HDP | Londýnská burza | Kompozitní index | Invaze | Guvernér Michl | Volby v Řecku | Depozitní sazba | Výstupy | ISM | Rolování | Sazby beze změny | Rumunský lei (RON) | Forex day trading systém | Finanční trhy dnes | Americký index S&P 500 | Kurz liry | Nákupy vládních dluhopisů | Utahování měnové politiky | Británie | Deficit veřejných financí | Dna | Růstový impuls | UBS Wealth Management | Tištění peněz | Forex Yahoo | Traders | Hlubší deficit | Best forex robot | Silná data | Příkaz | Anuita | Ekonomiky | Floating | Rychlý růst | Sentiment v Německu | Fiskální stimul | Evropské banky | Ženy | Libra | Akciové trhy v Číně | Kurz eura vůči dolaru | ERM II | TOP 09 | JPMorgan Chase | Rekordní inflace | Dividenda | Nová data | Provozní zisk | Debata | Evropská unie | Barclays | Inflace v květnu | Automated forex trading software | Společné evropské měny | Příprava | Oslabení kurzu | Řecko | Kurz EUR/CZK | Konjunkturální průzkum | EUR/HUF | Rostoucí náklady | Platební bilance | EZtrader recenze | Jednání o brexitu | Snížení DPH v Německu | Forex automated trading | Říjnová inflace | Klíčový level | Best day trading software | Jednání ECB | Základní úroková sazba | Květnová inflace | Nový rekord | Záznam z posledního zasedání ČNB | Kurzy měny | Nálada na globálních trzích | Úroky | Severomořská ropa | Economic | Kontraindikátor SSI | Konec kurzového závazku | DPA | Ranní nadhoz | Cena | Silné oživení | Maďarský forint (HUF) | ETX Capital Brno | Slabé euro | Bankovní kurz měn | Předstihové ukazatele | Silný trh | Rezervy bank | ING | Růst ekonomiky eurozóny | Akcie dnes | Obchodní zásoby | Inflační očekávání | Zápis z posledního zasedání Fedu | Americké dividendové akcie | Rozpočet | FTSE | Best day trading stocks | EBay | Dolar | Orbán | Čínská ekonomika | Ceny | Technologie | Americké tovární objednávky | Energetická krize | Nouzový stav | Hypoteční sazby | Finální odhad | Šíření viru | ČNB | Forex X | Technický obchodník | European Stability Mechanism | eBroker | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Ranní zpráva | Forex hedging strategie | Pokles | Operace Twist | Ceny komodit | Vyšší ceny | Výběr zisků | Kalendář tento týden | Rating AAA | Polská ekonomika | Bilance běžného účtu | Úvěrové podmínky | Index spotřebitelských cen | SEC | Švýcarská centrální banka | Jan Vejmělek | Hedge | Česká republika | Rezervní měna | Americký trh | Forex bonus no deposit | Rabobank | Euro vůči dolaru | Mercedes | Index ISM | Tržní očekávání | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Štěpán Hájek | Zpomalení globální ekonomiky | Index Big Mac | Americká ekonomika | Čeští spotřebitelé | Kurz koruny | Počet žádostí o podporu | Obchodník | Prohloubení deficitu | Tomáš Holub | COVID-19 | Wedbush Securities | Data z reálné ekonomiky | Růst mezd | ISM indexy | Tempo poklesu | Blue-chip | Remdesivir | Evropská centrální banka | Spotové operace | Index cen | Luboš Růžička | Čínská vláda | Index PX | Daně | Lídři | Inflace v červenci | Pivot | Rizika | ECB | Posilování kurzu koruny | Pracovní trh | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Drahé kovy ceny | Česká ekonomika | Intervenovat na devizovém trhu | Momentum | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | Horší data | Kurzy | Bankovní kurzy měn | Fond | Finanční prostředky | Čína | Prezident Vladimir Putin | Zisky | HICP | Low | Konsensus | Oslabení kurzu koruny | Index tokijské burzy Nikkei 225 | Ekonomické údaje | Index tokijské burzy | Forex akcie | Konsenzus | Conference Board | Historické rekordy | Výše úrokových sazeb | Forex graphs | Bývalý prezident | Ruská vláda | Thomas Jordan | Miliardy eur | Rozšíření programu QE | Spotový kurz | Růst ceny | Dolar vůči koruně | Vývoj HDP | Přehled kurzů | Voda | Indikátor | Zboží dlouhodobé spotřeby | NBP | Situace na trhu práce | Tuzemská inflace | Francouzský statistický úřad | Ratingové agentury | Společná měna | Vývoj cen ropy | Cena zlata | Trading systém | Forward | Státní dluh vůči HDP | HSBC | Pullback | Conseq | Organizace zemí vyvážejících ropu | Ekonomiky eurozóny | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Forex courses | Anglická libra kurz | Euro STOXX | Trinity Bank | Přecenění | Otevírání ekonomik | Zlepšení nálady | RRR | Trh práce v USA | Hospodářská krize | Růst cen | Drahé kovy | Vyšší sazby | Forex aktuální kurz | RSI | Vysoké inflace | Inflace zpomaluje | Měnová politika | Akcie Apple | Alokace | Asset management | Nová makrodata | Repo sazby | Australský dolar kurz | IFO index | Snížení ratingu | Financování | Kovid | Nastavení měnové politiky | ČSÚ | Inflace v ČR | Forex download | Růst čínské ekonomiky | Ekonomka | Fitch | Historická minima | Slušný zisk | Finance | Omezení dodávek | Nejobchodovanější měnový pár | Nálada spotřebitelů | Historické maximum | Guvernér | Pokles ekonomiky | Oslabení japonského jenu | Forex converter | Republikáni | Tovární objednávky v Německu | Forex deposit bonus | Švýcarská národní banka | Globální poptávka | Vývoj měnového páru USD/NOK | Poptávka | Forex currencies | VŠE v Praze | Dukascopy Europe | Forex forum cz | Americký ISM | Odhad vývoje hrubého domácího produktu | SSI | Meziroční inflace v ČR | Odklon od rizikových aktiv | Výsledek zahraničního obchodu | Jedno euro | Forex US | Politické napětí | Investor | Christopher Waller | Maďarská měna | Pierre Moscovici | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Obchodovat | Dnešní čísla | Naše prognóza | Holubice | EUR/MWh | Zvýšení inflace | Pokles akcií | Hospodářský růst | Kalendář událostí | Prezident Fedu | Tržní sazby | Kurz měny | Největší americká banka | XTB Štěpán Hájek | Posílení eura | Parita | Americké státní dluhopisy | Odhodlání | Inflace v Maďarsku | Forex analýza | Dluhová krize | WTI | Maďarský HDP | Hrozba recese | Standard & Poor's 500 | Americký dolar které platí | Bod | Stavební výroba | Miliardy korun | Počasí | Reporty | Redukce | GfK | PRIBOR | Karel Havlíček | FRED | Úrokový diferenciál | Co bude | Reserve Bank of Australia | Slovinsko | HSBC Holdings | Data PMI | Únorová inflace | Růst akcií | Pfizer a BioNTech | Klouzavý průměr | NEST | Euro kurz | Forex charts | Forex for beginners | RBI | Turistický ruch | Fiskální balík | Americká měna | Aliance | Philadelphia Fed index | Nord Stream | EMU | Investiční výdaje | Saúdská Arábie | Christine Lagardová | Pokles zásob | Ziskovost | Payrolls | Bankéři | Sázet | Podnikání | Počet nezaměstnaných v Německu | Měny regionu | Cena ropy | Zpomalení růstu ekonomiky | Nižší výdaje | Inflace | Forex VPS | RBC Capital Markets | Problémy | Vývoj měn | Značné riziko | Marže | Forex hedging strategy guaranteed profit | Forex exchange rate | Účet platební bilance | Využití kapacit | ROCE | Domácí měna | Německá ekonomika | Statistiky z trhu práce | Participace | DAX | HDP | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Capitalinked.com | Kurz USD | Kupka | Důvěra v Německu | Mírná korekce | Recenze | Forex hammer | Alphabet | Struktura | Důvěra v českou ekonomiku | Zkušenosti | Firma | Bilance zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Signály | Omikron | Výsledky za Q1 | Spotřební daně | Devizový trh | Lira | Vývoj kurzu EUR/USD | Načasování | Erste | Komerční banka | Ropa | Statistiky | Peněžní zásoba | Ekonomická rizika | Stoxx 600 | Korporátní dluhopisy | Monetární politika | SAP | Dluhopisové trhy | Konzervativci | Spolkový statistický úřad | FX | Index PMI | Ben Bernanke | Ekonom | Demo účet | Propad HDP | Forex hedging strategy | Kalendář ekonomických událostí | Michal Stupavský | Deutsche Bank | Fixing | RUB | Kurz | Market | Forexu | Referendum | Americký PMI | Forex burza | Raiffeisenbank a.s. | Bloomberg Commodity Index | Bývalý šéf | Big Mac | BMO Capital Markets | Zasedání amerického Fedu | Pokles výnosů | Indexy PMI | Dostupnost bydlení | Polská měna | Restrikce | Optimismus | Konjukturální průzkum | Rozhodování | Předkrizové úrovně | Oslabení koruny vůči euru | Investiční doporučení | Anglická libra | Problémy v bankovním sektoru | Forex broker comparison | Martin Gürtler | Světová obchodní organizace | Forex for dummies | Deficit státního rozpočtu | Měď | ETX Capital zkušenosti | Proinflační | Jednotná měna | Vývoj indexu PMI | Fiskální stimuly | Boj s koronavirem | Být trpělivý | ANZ | Euro | AUD | Datový kalendář | Viceguvernérka České národní banky | EuroStoxx50 | Agentura DPA | Podhodnocený | Vyhlášení referenda | Akcie na Wall Street | Německá průmyslová výroba | Úsilí | Domácí data | Místopředseda představenstva | Přerušení dodávek ruského plynu | Capitalinked | Risk | Predikce | Forex auto | Fibo | Německý vývoz | PMI ve službách | Ropný šok | Světová obchodní organizace (WTO) | Zpracovatelský průmysl | Úřad práce | Kypr | Christine Lagarde | Hospodářství | Japonský Nikkei | Výnosy státních dluhopisů | Indikátor důvěry | Vývoj meziroční jádrové inflace v eurozóně | Měnový stratég | Moody's Analytics | Zastavení dodávek | JP Morgan | Zpomalení růstu | Obchod | Obchodní aktivita | Růst ekonomiky | Čeští podnikatelé | Vývoj kurzu eura | Navýšení úrokových sazeb | Program OMT | Best forex signals | Zveřejněná domácí data | Majors | Rada ČNB | Tomáš Vlk | Nárůst nezaměstnanosti | Čínská měna | Prodeje existujících domů | Forex demo account | Forex business | Nižší ceny | Forex auto trade | EU | Ekonomická expanze | Cenové stability | Poskytování úvěrů | Zasedání ECB | Credit Suisse | Britské referendum | Portfolia | Růst důvěry | Převis | Odhady PMI | Inflace v Německu | Kurz domácí měny | Expert | Koronavirové krize | Vývoz | Teplé počasí | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Americké ceny | Recese | Index strachu | Automated trading systems | Mzdový růst | Hikkake | Renault | Švýcarský frank | Index Shaghai Composite | Německý ZEW index | Forex funds | Obchodní smlouvy | Ztráty eura | Vývoj pandemie | Mercedes-Benz | CZK/EUR | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Forex trading | Sněmovna reprezentantů | Ministři financí EU | Výhled na rok | Akcie Applu | Eskalace konfliktu | Stavební povolení | Měna euro | Počet nových žádostí o podporu | Miliardy | Spekulace | Denní graf | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Globální finanční krize | František Táborský | Hodnota indexu | Forex graf | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Frank | Ministři | EUR/SEK | ERM | Mondelez | Negativní nálada | Pin Bar | Kurz eura | Pohled na euro | Dnešní zpráva | Pips | Helicopter money | Investiční záměry | Vystoupení z EU | Best forex trading system | Ekonomický poradce | Silné euro | Polská průmyslová produkce | Bankovní unie | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Hospodářské vyhlídky | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Snížení produkce | Výkon dolaru | Ceny potravin | Politická nejistota | Rychlý růst mezd | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Japonský jen | Index důvěry | Index FTSE 100 | Měnový kurz | Daňové přiznání | Základní sazby | Parita na eurodolaru | Polská centrální banka (NBP) | Japonský premiér | Aktuální soutěže o peníze | Úspěchy | Analytik Komerční banky | Averze vůči riziku | Forex daily | Prezident Donald Trump | Rostoucí inflace | Předpokládaný vývoj | Duální listing | Panika | Plánování | Euro posiluje | Cena elektřiny | Kanadský dolar | Agentura Fitch | Purple Trading Petr Lajsek | Sterling | PMI indexy | Předpovědi | Vlna výprodejů | Bondy | SPD | Automatic forex | Tomáš Raputa | Zásoby ropy | Americké volby | Ceny plynu | Světové ekonomiky | Evropské méně | Odhad HDP v eurozóně | Nord Stream 1 | Automatic forex trading software | Blue-chip tituly | Rostoucí ceny | Trend | Pokles sazeb | Vývoj důvěry v ekonomiku | Bank forex trading | Oslabení | TradingEconomics | Kroky Fedu | Časový rámec | Forex companies | Míra inflace | Fundamentální data | Evropský statistický úřad | Měnová politika ECB | Akcie těžařských společností | Euro finance | Forex correlation | Spotřebitelská důvěra | PBOC | MMF | Průmyslová výroba v eurozóně | Ekonomický výhled | Finanční situace | Nařízení | Forex charting software | HDP Francie | Nemovitostní trh | Krize na ropném trhu | Fundamentální základ | Negativní zprávy | Prezident Petr Pavel | Schodek | Americký Senát | Forex exchange rates | BTC | Bankovní sektor | Fed index | Bankovní kurz euro | Indexy | Citi | Gabriel Štefaňák | Zvyšování sazeb | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Obchodní bilance | Mizuho | Severomořská ropa Brent | Pimco | Zpřísnění měnové politiky | Mezinárodní měnový fond | Japonská měna | Gold | Guvernér centrální banky | Průmysl | Nizozemský premiér | Bolest | Forex how to | Tempo růstu | Meziroční růst spotřebitelských cen | Bilance ECB | Bankovnictví | Asijské obchodování | Pohonné hmoty | Francouzská ekonomika | Nadhodnocení | Ekonomika Slovensko | Ekonomický poradce Bílého domu | Divergence | Zdražování energií | Bilion dolarů | Nejvyšší růst | ETF | Forex daytrading | Akciové trhy | Kurzy měn | České dluhopisy | Struktura HDP | Červnový kontrakt | Forex alerts | Omezení těžby | Forex currency rates | Myšlenka | Centrální bankéři | Extrémně silný trend | Vánoční svátky | Družba | Černé zlato | APP | Šéfka Fedu | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Ekonomika Spojených států | Ekonomické výhledy | Slábnoucí euro | Long | Rally | Bankovní rada | Western Union Business Solutions | Recese v USA | Komoditní index | Výrazný propad | Pandemie | Cenové indexy | Zasedání České národní banky | Měnové trhy | Členství v EU | Spokojenost | Bear | Aktiva | Osobní příjmy | Pokles inflace | Klid | FOMC | Ekonomické krize | HDP za Q2 | Forex fórum | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Ministerstvo financí | Best forex robots | Zasedání centrální banky | Výprodej | Problémy v dodavatelských řetězcích | České měny | Očekávaný vývoj | Výnosy z dluhopisů | Tuzemský průmysl | Business | Fibonacci | Vladimír Pikora | Investiční společnosti | Indikátory | Index japonských akcií Nikkei | BVPS | Koš hlavních světových měn | Slábnoucí dolar | Pokles cen | Forex enigma | Misery Index | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | Tempo růstu ekonomiky | Jan Procházka | Index euro | Forex demo trading | Peněžní trh | Brexitová sága | Best forex trading software | Říjnová inflace v eurozóně | Program kvantitativního uvolňování | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Western Union | Konsolidace | Zdravotnictví | Energetické krize | Spekulanti | Čínské akcie | Ministryně financí | Vývoj na finančních trzích | Český rozhlas | Dlouhodobé trendy | Zbyněk Stanjura | Sentix | Trhy dnes | Bank of America Merrill Lynch | 3М | Danske Bank | Forex information | Cashflow Summit | Zákon o odchodu z Evropské unie | Schodek zahraničního obchodu | Vedení ECB | Forex contest | Pracovní den | Pandemická situace | Vyrovnaný kurz vlastní měny | Trinity | Stratég | EUR USD chart | Prodeje automobilů | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Purple Trading | Řetězce | Vznik eura | Období nejistoty | Zrychlení inflace | Sentiment | Dnešní statistiky | Short pozice | Lucembursko | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Breaking | Růst úrokových sazeb | Politika | Nálada na trhu | Vývoj švýcarských devizových rezerv | Riziková aktiva | Čínský jüan | Ekonomika Japonsko | PLN | Míra nezaměstnanosti | Emise cenného papíru | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Konsensus trhu | Dnešní seance | Tier 1 | Vývoj hlavní úrokové sazby v Maďarsku | MAM | ECOFIN | Růst průmyslových cen | Pravidla hry | Indikátory důvěry | Poplatky | Oslabování eura | I-Trader | Forint | Vývoj cen na světových komoditních trzích | Velká Británie | Německý průmysl | Makroekonomická data | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Zahraniční politika | Další vývoj | Investment Banking | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | Forex hedge strategie | Spotřebitelská důvěra v Německu | Členové bankovní rady | Objemy obchodů | Průzkum PMI | Akcie | George Soros | Obchodování na devizovém trhu | Nálada | Geopolitická rizika | Indie | Nákupy | Měnové páry | Energetická krize v Evropě | Měnové politiky | Snížení základní úrokové sazby | Přísná měnová politika | Řecká ekonomika | ČNB snížila sazby | Úspěch koruny | Dnešní ekonomický kalendář | Bankovní kurzy měny | Ekonomika | První zvýšení sazeb | Vývoj hlavní úrokové sazby | Zklidnění situace | Historická maxima | Ekonomická data | WTO | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Světové akciové trhy | Hospodářské noviny | Karanténa | Zlevnění ropy | Best forex trading sites | Pandemický program | SYRIZA | Proticyklické kapitálové rezervy | Investiční aktivity | Sankce | Commerzbank | Zhodnocení | Americký kongres | Ceny zlata | Výhled | Velmi volatilní | Timeframe | Jan Kovalovský | WorldWideMarkets | ESM | Auta | Komerční banky | Americký trh práce | Konzultační společnosti | Americká centrální banka FED | Summit EU | Vysoké ceny | Embargo | Bilance Fedu | Economist | Hry | Dnes na forexovém trhu | Indexy nákupních manažerů | Energetické společnosti | Sympozium v Jackson Hole | Index Hang Seng | Propouštění | Fundamenty | Česká inflace | Zaměstnanci | Jaromír Gec | Bankovní krize | Politika Fedu | Finanční trhy | Optimismus na trzích | Forex currency converter | Schodek rozpočtu | Česká národní banka | Forex VPS review | Cyrrus | Expanze | Klesající úrokové sazby | Zklamání investorů | Šíření koronaviru | LVMH | Zasedání bankovní rady | Hospodářský cyklus | Prostor pro růst | Znovuotevření ekonomiky | Fondy | Ekonomické prognózy | Kalendář makroekonomických dat | Komoditní trhy | OSVČ | Situace v Číně | ČEZ | Austrálie | Cenové hladiny | Riziko | Německé ekonomiky | Růst průmyslové produkce | Financial Times | USD za barel | Nikkei 225 | Spread | CZK/USD | Theresa Mayová | Vývoj měnového páru EUR/USD | Migrační krize | Riziko deflace | New York | Riziko korekce | Krize | Obligace | Belgie - burza | Ekonomika Rusko | Zvýšení úroků | Forex alert systém | Odhady HDP | Depozitní sazba ECB | Epidemie koronaviru | Portál FXstreet.cz | ČNB dnes | Posílení kurzu koruny | Německé tovární objednávky | Obchodní dohody | Pandemická opatření | Ekonomické zprávy | Zpřesněná data | eBroker přihlášení | Ukrajinská krize | Situace na trzích | Polský HDP | Šance | EURCHF | Ceny plynu a elektřiny | G20 | Currencies | Oslabení dolaru | Objednávky | Slabší kurz | Strategy Research | Člen rady guvernérů | Konzervativní strana | Prezidentské volby | Oscilátor | Dollar | FX trh | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Horší data z Německa | Dolarový index | Silné měny | Akciové trhy v USA | Vývoj ceny ropy | Stabilita úrokových sazeb | Zrušení superhrubé mzdy | Sazby | Mezibankovní | Index ekonomické aktivity | ODS | Devizové rezervy | Sázky na pokles | Cíle | Burza | Ekonomický kalendář | LTRO | Investiční skupiny | Automated forex software | Guvernér Rusnok | Best day trading | První odhad | Zvyšování úrokových sazeb | Americká inflace | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Likvidita | Žádosti o podporu | Reinvestice | Myšlenka společné evropské měny | Rozhovor | Roklen24 | Spotřeba domácností | Švýcarské banky | Transakce | Použití záporných sazeb | Dnešní údaje | Březnová data | Slabší dolar | Evropská rada | Banka | Hodinový graf | Měny | Obchodní jednání | Pokles EUR/USD | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Přístup k měnové politice | Forex education | Stabilita | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Slovensko | Irsko | Energie | Pohyby na kurzu české koruny | Rozjednané prodeje domů | Vývoj meziroční jádrové inflace | Roklen | Zpravodajství | Finance.cz | Prezidenti a premiéři | Nakupovat | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Tradeři | Program QE | USDX | Nezaměstnanosti v Německu | Jádrová inflace v eurozóně | Fed dnes | Dividendy | Měna | Inflace v prosinci | Osobní výdaje | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | Trading | Renminbi | Forex history | Oslabení eura | CAD | Forex Expert | Kotace | Silný pokles | Uvolnění měnové politiky | Futures trading | Kurz polské měny | Sympozium | EUR/CHF | České maloobchodní tržby | Thomson Reuters | Výnosy | Spotřebitelská poptávka | Poradenství | W1 | Inside | Německý ústavní soud | Termín pro přijetí eura | Dubnová inflace | Finanční trh | Růst poptávky | JPMorgan | Země eurozóny | Rozhodnutí centrální banky | Uhlí | Optimismus na globálních trzích | Data z Německa | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Regionální měny | Optimismus na trhu | Globální finanční trhy | Nové prognózy | Výnosy desetiletých dluhopisů | EFSF | Patria.cz | Globální ekonomický kalendář | Carry trades | Ruský prezident Vladimir Putin | Předčasné volby | Pravděpodobnost recese | Zlotý | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Bezpečnější investice | Forex conversion | Partneři | IPO | Rusko | Ceny výrobců | Iracionální | Effieciency Ratios | Forex Exchange | Poradce | Rates | Mojmír Hampl | Obchodní den | Index japonských akcií | Zkušenost | GBP/EUR | Signál | Výrazný zisk | Írán | Zachování kuny | Jerome Powell | Zdražování | S/R zóny | Protiepidemická opatření | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Britská vláda | Nejvolatilnější | Vývoj cen akcií | ADP | Náklady na zajištění | Repo sazba | Přijetí eura | Joe Biden | Ropy | Klesající inflace | Historie | Ekonomický cyklus | Úspěšné obchodování | USD/HUF | Nové žádosti o podporu | EET | Základní sazba | Pracovní síly | Míra úspor | Člen bankovní rady | Forex trader | Druhá vlna pandemie | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Výdaje | Produkce energií | Guvernér české národní banky | Evropská komise (EK) | Silný trend | Porušení pravidel | Koruna posílila | Společnost | Wolfgang Schäuble | Italská ekonomika | Forex definition | Vyhlášení referenda o měně | Kurz koruny vůči euru | Úvěrová aktivita | Likvidní | Sázky | Stimuly | Ministr hospodářství | Americké investiční stříbrné mince | Snížení úrokové sazby | Maloobchodní tržby v USA | Zvýšení volatility | Implikovaná volatilita | Vyrovnaný kurz | Historicky nejnižší | Forex brokers list | BlackRock | Aktuální valutové kurzy | Forex free | Utažení měnové politiky | Negativní výhled | BMW | Wood & Company | Guvernér ČNB | Mark Carney | Pepperstone | Non-Farm Payrolls | Špatná data | Rozšíření | BBVA | Ekonomické indikátory | Standardní odchylky | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Ropný trh | Best day trading strategies | United Technologies | Americká spotřebitelská důvěra | Burze | Eura | Tisková konference | Neúspěch | Výsledek HDP | Měna eura | Ztráty | USD SEK | Lehman Brothers | Inflační cíl | Zpomalení v Číně | Nizozemsko | Bankovní systém | Organizace | Gap | Ceny pohonných hmot | Americké firmy | Ruská měna | Úrokové swapy | VIX | Inflační data | EUR RON | Forex day trading | Stock Exchange | Filip Kalčák | Růst | Kalendář ekonomických dat | Dopad na finanční trhy | Objem zakázek | Vyšší úroveň | Durace | Polská centrální banka | Inflační výhled | Příjmy | Komodity | Nejistoty na trzích | Vývoj amerického dolaru | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Next Finance Vladimír Pikora | Next Finance Markéta Šichtařová | Zajištění | Evropský stabilizační mechanismus (ESM) | Cesta k euru | Propad poptávky | Domácí měny | Německé dluhopisy | Měnový výbor | Parlament dnes | Internetové bubliny | CNY | Alokační efektivnost | Propad cen ropy | Fúze | Index | Oživení globální ekonomiky | Dvojitý profit | Výsledek referenda | Pohyby kurzu | Dow Jones | Doněcké lidové republiky | Ekonomika Turecko | Rychlý růst cen | Lockdown | Odpůrci eura | Fundament | Eva Zamrazilová | Bohatství | Otázky Václava Moravce | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | ČTK | Tuzemská měna | Politická dohoda | Kurz euro | ISM index | Valuace | Forex arbitrage | Zvýšení nákupů aktiv | Kalendář dnešních ekonomických událostí | Kuny | Vývoj eurodolaru | Vítěz dolar | Skutečné peníze | Hodnocení ekonomiky | Pohyby kurzu domácí měny | Dluhopis | Vysoké devizové rezervy | Růst světového obchodu | Vlády | Forex broker | Opatření ECB | Snížit úrokové sazby | Seznam.cz | Evropský průmysl | Michal Stupavský, CFA | Vladimir Putin | Dividendová sezóna | Pražská burza | Naplnění inflačního cíle | Vývoj jádrové inflace | Currency rates | Okénko trhu | Forex grafy online | Kurz vlastní měny | Posílení rublu | Program nákupů dluhopisů | Investice firem | Vývoj kurzu USD | Negativní data | Rostoucí akciové trhy | Kola kvantitativního uvolňování | Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan | EUR/RON | Václav Klaus | Americký dolar dnes | Indikátory důvěry Evropské komise | Investování | Deloitte | Koš evropských měn | Rezistence | Zhoršování pandemické situace | Dominance amerického dolaru | Forex Therm | Forex kalendář | Evropský kalendář | Automated trading | Graf EUR/USD | Conseq Funds investiční společnost | Cambridge Mercantile Group | Páteční NFP report | Trend oslabování | Obchodování na forexových trzích | Dnešní obchodování | Daimler | Efekt na trhy | Bilance ČNB | Směnný kurz | Zúžení úrokového diferenciálu | Španělsko | Best forex | Tržby maloobchodníků | Britská banka Barclays | Analýza | Čeští centrální bankéři | Forex cena | Odvětví | Pracovní místa | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Měny v regionu | Polské maloobchodní tržby | Vakcinace | Přebytek běžného účtu | Vývoj dolarového indexu | Futures euro FX | Best day traders | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Ekonomika Řecko | Rozhodnutí americké centrální banky | Cenový skok | Index technologického trhu Nasdaq | Řekové | Forex trading platform | Ukrajinský parlament | Vít Hradil | Forwardové ceny | Česká vláda | Železná ruda | Analytička | City | Nasdaq Composite | Trpělivost | QE ECB | Ekonomika USA | Německé maloobchodní tržby | Net-long pozice | Český PMI index | Norsko | Vstup do eurozóny | Vývoj peněžní zásoby | Kde se platí eurem? | Nízká inflace | Solidní růst | Eurosystém | Rozdávání peněz | Forex software | Sazby Fedu | Indikátor ekonomického sentimentu | Důvěra v domácí ekonomiku | Expanzivní fiskální politika | Forex charting | Odhady analytiků | Šíření nákazy COVID-19 | Nízké úrokové sazby | Americký index | Vývoj eura vůči dolaru | Další pokles | Druhy akcií | Vyšší ceny ropy | Obchodní dohoda | Balíček na podporu ekonomiky | Americké centrální banky | Zemědělství | Zhoršování situace v průmyslu | Forex historical data | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Symposium v Jackson Hole | Ministr financí | Bloomberg | Baker Hughes | Omicron | Počet nezaměstnaných | Bydlení | Reálné mzdy | UBS | Snížení poptávky | Best forex platform | EZtrader | Pokles HDP | ETX Capital recenze | České koruny | Předpověď | Sektor služeb | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Zprávy z Řecka | Recese v Evropě | Tuzemští obchodníci | Obchodní války | Flat | Vysoké ceny energií | Šéf Ifo | Polský PMI | Snižování sazeb | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Porovnání vývoje výnosu | EK | Carry trade | Propad akcií | Guvernéři centrálních bank | Fundamentální informace | Zahraniční forex | Pokles ceny | Zdražení ropy | ETX Capital.cz | Luhanské lidové republiky | Investiční výzkum | Hlavní ekonom | Hospodaření | Forex course | Odchod z EU | Dluhové krize | XTB | Konec roku | Měsíční časový rámec | Mzdová dynamika | Úrokové sazby Fedu | Německý PMI | Best forex brokers | Důvěra ve Francii | Boris Johnson | Kontrakt | Index CPI | Dění na Ukrajině | Newstream | Inflace v únoru | Alibaba kurz | Bezpečnější měny | Harmonizovaná inflace | Převzetí banky | Úrokové sazby ve Spojených státech | Americké měny | Oblečení | Akciový index | Přehled | Euro k dolaru | Domácí poptávka | Mártiňš Kazáks | Viceguvernérka ČNB | Oživení světové ekonomiky | Rumunská centrální banka | Internetové prodeje | Prognóza ČNB | Globální sentiment | Belgičané | Egyptská libra | Ekonomické zpomalení | Novozélandský dolar | Bankovní kurzy euro | Americké úrokové sazby | RBC | Snížení produkce ropy | Čínský koronavirus | Big Mac index | Vývoj kurzu koruny | Index nákupních manažerů (PMI) | Situace okolo koronaviru | xStation5 | AAA | Spotřebitelské ceny | Day traders | Libra kurz | Německo | Aleš Michl | Domácí průmysl | Aktuální nejlevnější kurz eura | Irská ekonomika | MT4 | Americký HDP | Forex company | Koruna posiluje | Maloobchodní prodeje | Americká centrální banka dnes | Rostoucí úrokové sazby | Analytik | Sdružení automobilového průmyslu | Růst české ekonomiky | Zpřísňováním měnové politiky | Páteční NFP | Německá míra nezaměstnanosti | Zadlužení | Vývoj hodnoty | Přerušení dodávek zemního plynu | Vice | Kapitálové trhy | Jan Frait | Vstupu do EU | Day trader | Lék na COVID-19 | Forex currency exchange | Bid | Chorvatsko | Hedging strategie | Trader | Aktivum | Uptrend | Forex books | Forex hedging | Betfair | Státní dluhopisy | Dobrá nálada | Nové zakázky | Průmyslové podniky | Maďarská ekonomika | Velcí hráči | Výraznější pokles | Charles Michel | Statistika | Americký dolar vůči japonskému jenu | IG | Currency exchange | Tým FXstreet.cz | DPH v Německu | Vysoká inflace | Oživení německé ekonomiky | Pozice | Swiss Life Select | Forex signál | Býčí trend | Dolar kurz | Vývoj běžného účtu platební bilance | Výkyvy na finančních trzích | Průmyslníci | Globální trhy | Analytik XTB | Tržby v maloobchodě | Ceny v eurozóně | Růst cen ve Spojených státech | Obchody | Pokles průmyslové produkce | Spready | Kurz USD/EUR | Prezident Václav Klaus | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Závislost | Dluhopisový trh | Kurs EUR | Tomáš Jícha | Sílící euro | Kvantitativní utahování | EUR/GBP | Cesta k evropské měně | Jádrová inflace v Polsku | Conference Board index | Oslabování koruny | Aktuální vývoj ceny ropy | Druhá vlna | České ceny | Vývoj EUR/USD | Martin Kupka | Šéfka ECB | Výprodej měny | Proaktivní přístup | Investing | Due diligence | Měnověpolitické zasedání | Zvyšování úroků | Šíření nákazy | Koronavirová nákaza | Kurzové intervence | Forex info | Intradenní technická analýza | Makroekonomický kalendář | ECB kurzy | Indikátor důvěry v ekonomiku | Měsíční forwardové ceny | Hedging | Forex demo | Forex brokers | Výplaty dividend | Best forex signal | Nesoulad | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Index euro stoxx 50 | Daňové změny | Kurz měn | Forex hours | ECU | AUD/USD | Obnovení dodávek | Obchodní příležitosti | Podnikatelé | Masivní intervence | Guvernér ČNB Aleš Michl | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Finanční systém | Jiří Cihlář | Registrace automobilů | Prostor pro posilování | Intradenní vývoj kurzu | Vývoj měnového kurzu | Meziroční inflace | Sázková kancelář | Podnikání na kapitálovém trhu | Oslabení české koruny | Nová prognóza Fedu | Historie eura | Tesla | Krize v Evropě | Nižší produkce | Banky | Česká nezaměstnanost | Intervenovat | Kurz EUR | Mutace omicron | Devizový kurz | Dubnový vývoj | EUR kurz | Země platící eurem | Čínské vlády | Mzda | Týden na finančních trzích | Pozornost trhu | Aktuální kurz | Doporučení | Dynamika HDP | Geopolitika | Lockdowny | Poptávka po ropě | Očekávaný růst | Nákup dluhopisů | Koš | Evropský datový kalendář | Emerging markets | ZIL | IMF | Evropské země | Vývoj mezd | Evropské společenství | Shaghai Composite | Situace na americkém trhu práce | Úvěrové aktivity | Impulzy | Měnový pár | Výhled na rok 2024 | České mzdy | Šíření nového koronaviru | Omezování nákupů aktiv | Evropská průmyslová produkce | Nákup aktiv | Celková inflace | Francesco Pesole | DEMO account | Forex grafy | Opatření | Vývoj devizových rezerv ČNB | Výkon českého průmyslu | Data ze Spojených států | ECB ve Frankfurtu | Úroková míra | Poptávka po plynu | Kpler | Úrokové sazby | Vývoj měnového páru EUR/RON | Obchodní válka | Vyšší výnosy | Italský průmysl | Poklidné obchodování | Vývoj kurzu dolaru | Tvorba pracovních míst v USA | Asijské akciové trhy | Úřady | Italové | FXstreet | Bilance | Forex forums | Vývoj ceny | Daň z příjmu | Zastropování cen | Forex strategy | Obchodní nastavení | Anglická aukce | Kurzový vývoj eura | Ekonomický růst | Projekt eura | Nasdaq | Dnešní události | Koronavirové epidemie | Průměrná cena | Hang Seng | Výsledky hospodaření | MIC | Dolarové úrokové sazby | Ministerstvo práce | Listopadové maloobchodní tržby | ATRIS | Cenový vývoj | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Forex robots | Vyšší inflace | CFA | Výhled ekonomiky eurozóny | Práce | FOREX | Výroba aut | Currency | BIC | Komentář z finančního trhu | Průmyslová produkce v únoru | Česká koruna (CZK) | Nová prognóza ECB | Oživení v automobilovém průmyslu | Americké obchodování | Investment | Prodej eura | Tisková konference ČNB | Prognóza ECB | IOER | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Zásobníky | PMI index | Prostor pro další růst | Maďarská centrální banka | Forex calculator | Firemní výsledky | Forex dealers | Ropný kartel | Globální obchod | Spojené státy | Ekonomika Rakouska | Silná koruna | Zpracování kovů | Výprodej dluhopisů | Ekonomika Francie | Conseq Funds | Janet Yellen | Vývoj na trhu | Německá inflace | Podnik | Obří fiskální balík | Evropská spotřebitelská důvěra | Ojeté vozy | Šéf amerického Fedu | MF | Vývoj zisků | Oživení ekonomik | Evropské akciové trhy | Čínské devizové rezervy | Situace na trhu | Úvěr | Mzdy | Úspěch | Dopady pandemie | Uvolnit měnovou politiku | Ekonomové | Obchodování s dolarem | G7 | Zastavení dodávek ruského plynu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Bill Gross | Volby | Statistický úřad | Ukazatele | Zlepšení | Američtí zákonodárci | Úrokové sazby ČNB | Čínské firmy | Nejdůležitější události roku | Index českého investora (CII750) | Euro vůči americkému dolaru | Vojtěch Benda | Zlato | Krátkodobý výhled | Americká vláda | Ondřej Hartman | Zprávy euro | Americký trh nemovitostí | Zveřejnění výsledků HDP | USD/JPY | Trading software | Belajar forex | Zrychlení růstu | Polský zlotý (PLN) | Koronavirus | Norská koruna | Belgie | NZD | ČR | Podniky | Dramatický dopad | Ekonomické aktivity | Inflace v USA | Currency trading | Černá labuť | Ekonomika Evropské unie | Forex global invest | Příjmy domácností | Analytický tým | Volatilní položky | Société Générale | Očkování | Negativní data z americké ekonomiky | ING Groep NV | Instrumenty | Vývoj inflace v USA | Vysoké úrokové sazby | Průmysl v březnu | Světové trhy | Růst cen průmyslových výrobců | Platidlo | Vnější prostředí | Bankrot | Ekonomika Slovenska | Měnové podmínky | Převzetí banky Credit Suisse | Setkání lídrů | Mitch McConnell | Spotřebitelské ceny v ČR | Produkce ropy | Parita kupní síly | Wall Street | Dodavatelské řetězce | Sentiment trhu | Výnosy bezpečných dluhopisů | Best forex software | Markit | Anglická měna v obrázcích | Klidné obchodování | Snížení úroků | Český HDP | CNBC | Emise
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Pokles | Graf
