SOK
EUR/USD uvízl na mrtvém bodě. Proč USD zastavuje svůj klesající trend
19.11.2024 Politické fundamentální faktory mají často omezenou životnost – ne z hlediska jejich dopadu, ale z hlediska trvání jejich vlivu. Trhy mají tendenci reagovat na politické události impulzivně a prudce, ale rychle je zohledňují v cenách. Takové události se rychle rozhoří, ale stejně rychle odezní.
Že by Češi mohli dohnat Němce a Rakušany ve mzdách? Zřejmě ani za dalších 35 let, vždyť v posledních pěti letech se zaostávání Čechů za nimi dále citelně prohloubilo, Češi jsou na tom nejhůře ze všech zemí OECD
17.11.2024 Premiér Petr Fiala dnes v Otázkách Václava Moravce několikrát uvedl, že pokud bude jeho vláda pokračovat i v příštím volebním období, budou mít Češi nakonec mzdy jako Němci nebo Rakušani. Tedy zhruba během pěti let. To je ovšem vysoce nereálné. Skutečností je naopak to, že jak Německo, tak zejména Rakousko během posledních pěti lety Česku mzdově dále utekly, jak vyplývá z dat OECD. Takže mzdy v Česku zaostávají nyní za mzdami v Rakousku a Německu ještě výrazněji než roku 2019.
Čínský prezident varoval v Limě před rostoucím ochranářstvím ve světě
15.11.2024 Čínský prezident Si Ťin-pching dnes na summitu Asijsko-pacifického hospodářského společenství (APEC) v Limě varoval před rostoucím ochranářstvím a překážkám v mezinárodním obchodě. Píše to agentura AFP s odkazem na psanou verzi projevu, kterou vydala čínská státní média. Si varoval také před jednostrannou zahraniční politikou. Čínský prezident tím možná narážel na plány nového amerického prezidenta Donalda Trumpa, který sliboval zavést nová cla na čínské zboží a tvrdší postup proti Číně.
Německo čekají předčasné volby již v únoru
13.11.2024 Zatímco volby ve Spojených státech jsou již za námi, hlavní politickou událostí příštího roku budou předčasné parlamentní volby v Německu. Po rozpadu vládní koalice zamíří Němci k volebním urnám 23. února, na čemž se včera dohodli vládnoucí socialisté s opoziční CDU. Právě křesťanští demokraté jsou favoritem (předvolební průzkumy >30 %), s náskokem před AFD (okolo 20 %) a SPD (15 %).
Komentář analytiků společnosti Fidelity: Trump zvítězil
08.11.2024 Donald Trump vyhrál prezidentské volby v USA. Ekonomové a investiční manažeři společnosti Fidelity International níže probírají, jaké to pravděpodobně bude mít následky.
Čínský prezident popřál Trumpovi k vítězství ve volbách
07.11.2024 Čínský prezident Si Ťin-pching pogratuloval Donaldovi Trumpovi k vítězství v amerických prezidentských volbách. Podle agentur to dnes uvedla čínská státní média. Během gratulace vyzval k vzájemnému respektu a oboustranně výhodné spolupráci. Trump v uplynulých hodinách mluvil také s hlavními americkými spojenci v Asii a Tichomoří - Japonskem, Jižní Koreou a Austrálií.
Přehledně a stručně: Co chce s americkou ekonomikou udělat Trump a co Harrisová. A co by to znamenalo
05.11.2024 Ekonomika zůstává pro Američany klíčovým tématem. Kamala Harrisová i Donald Trump ve svých kampaních proklamují společný cíl – snížit životní náklady. Způsoby, jakými chtějí tohoto cíle dosáhnout, se však výrazně liší. Harrisová se zaměřuje na posílení sociální sítě a spravedlivější daňové zatížení, zatímco Trump prosazuje trvalé daňové úlevy a snižování korporátních daní. Odhady Výboru pro zodpovědný federální rozpočet (CRFB) ukazují, že Harrisová by mohla zvýšit zadlužení USA o 3,5 bilionu dolarů, zatímco Trumpův plán by mohl přispět k nárůstu až o 7,5 bilionu dolarů během jedné dekády.
Bitcoin opět překonává rekordy 🗽Splní Trump americký sen o Bitcoinu?
04.11.2024 Rok 2024 patří bitcoinu a zájem investorů o největší z kryptoměn opět roste, protože cena stoupá. Na jaře Bitcoin „dosáhl“ nových historických maxim, když se dostal na téměř 74 000 dolarů. Nyní, po značných poklesech a nejistotě v létě, se opět přiblížil rekordním hodnotám „v předvečer“ amerických prezidentských voleb, jejichž výsledek bude znám v noci z 5. na 6. listopadu.
Pět klíčových ekonomických dopadů výsledků prezidentských voleb v USA
03.11.2024 Úterní prezidentské volby ve Spojených státech budou mít dalekosáhlé ekonomické dopady - od zdanění Američanů až po to, jak jejich země obchoduje se zbytkem světa. Kandidátka Demokratické strany Kamala Harrisová a republikán Donald Trump voličům předkládají zcela odlišné politické vize, které budou formovat i příliv imigrantů na trh práce a transformaci energetiky důležité pro průmysl. Jejich rozdílné postoje ovlivní ceny, které spotřebitelé platí za zboží každodenní spotřeby, a také náklady na půjčky pro domácnosti a podniky v souvislosti s dluhy, píše agentura Bloomberg.
V případě, že Čína napadne Taiwan, dojde ke globální krizi většího rozměru než v roce 2008
30.10.2024 V posledním týdnech reportovala svoje hospodářské výsledky společnost TSMC, která je klíčovým hráčem v oboru polovodičů. TSMC je totiž nejpokročilejším výrobcem logických čipů, které se používají v chytrých telefonech, počítačích, autech nebo domácnostech. Tedy každý jeden z nás čipy denně potřebuje v mnoha svých zařízeních (klíčovým zákazníkem je mimo jiné Apple se svými Ipady, Macy nebo Iphony). Poslední vojenské manévry Číny pak znovu naznačily, jak se mohou geopolitická rizika dále ve světě vyvíjet.
Analýza S&P 500, EUR/USD a WTI: Trhy pod vlivem amerických voleb
29.10.2024 Už za týden se budou trhy zmítat pod volatilitou způsobenou americkými volbami. První záchvěvy však lze pozorovat už teď. Pojďte se s námi podívat na poslední předvolební analýzu trhů. Příští týden totiž vysíláme naživo!
Hrozba Trumpova vítězství Evropě působí ekonomickou noční můru
25.10.2024 Hrozba vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách Evropě způsobuje ekonomickou noční můru. Centrální bankéři se obávají, že pokud se bývalý prezident znovu nastěhuje do Bílého domu, rozpoutá novou obchodní válku, což jim značně ztíží práci, píše agentura Bloomberg.
Přechod na elektromobilitu může v českém autoprůmyslu připravit o práci 75 000 lidí, varuje Mezinárodní měnový fond ve své nové studii
16.10.2024 Přechod na elektromobilitu, který nyní probíhá v EU, zvláště ohrožuje ekonomiky střední a východní Evropy, včetně Česka. Kromě něj také třeba Slovensko či Maďarsko. S přechodem na elektromobilitu totiž souvisí nyní stále akutnější hrozba výraznějšího nárůstu podílu čínských elektrovozů na trhu EU. Pokud by k takovému nárůstu došlo, v Česku v příštích pěti letech přijde v autoprůmyslu o práci přibližně 75 000 lidí, plyne z nové studie Mezinárodního měnového fondu.
Komodity: Ceny ropy se výrazně snižují, polevily obavy z výpadků v dodávkách
08.10.2024 Ceny ropy dnes výrazně klesají. Polevily totiž obavy z výpadků v dodávkách suroviny na trh, za kterými stojí konflikt na Blízkém východě a hurikán Milton v Mexickém zálivu. Severomořská ropa Brent kolem 18:15 SELČ vykazovala pokles o zhruba 4,5 procenta a pohybovala se blízko 77,30 dolaru za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) ztrácela rovněž zhruba 4,5 procenta a nacházela se nedaleko 73,60 dolaru za barel.
Graf dne - OIL (04.10.2024)
04.10.2024 Ropné trhy včera zažily dramatický vzestup: cena ropy Brent vyskočila o 5 % a dosáhla 77,62 USD za barel, což je nejvyšší hodnota za poslední měsíc.Tento prudký nárůst přišel v souvislosti s eskalací napětí na Blízkém východě a rostoucími spekulacemi o možných izraelských úderech na íránskou ropnou infrastrukturu.Referenční ropa West Texas Intermediate (WTI) tento růstový trend kopírovala a usadila se na 73,71 USD, což znamenalo 5,15% nárůst za celý den.Dnes ropa pokračuje v rally, ropa Brent si připsala 0,83 % a dosáhla 78,16 USD a ropa WTI vzrostla o více než 0,8 % na 74,27 USD.
Z Florencie do největší hyperinflace v dějinách. Podívejte se na příběh maďarského forintu
25.09.2024 Maďarský forint začal psát svou historii už ve středověku, ačkoli moderní forma měny spatřila světlo světa až po druhé světové válce. Dnes se forint podobně jako koruna brání nástupu eura. A zatím to vypadá, že forint s námi ještě nějakou chvíli pobude. Na historii maďarského platidla se podíváme v dalším díle CASH HISTORY.
Forex: Neradostné zprávy od indikátorů sentimentu
24.09.2024 Po včerejším zklamání, které přinesly evropské PMI, to pro dnešní den zřejmě nebude o moc lepší. Obáváme se oproti srpnu dalšího zhoršení německého Ifo indexu hodnotící současnou situaci i očekávání. A o moc radostnější čtení zřejmě nepřinese ani tuzemský konjunkturální průzkum za září. Naopak na druhé straně Atlantiku předpokládáme v souladu s trhem zlepšení spotřebitelské důvěry od Conference Board v září. V Maďarsku zasedá centrální banka, od které se očekává snížení klíčové sazby o 25 bb.
Forex: Nepříznivá evropská data sráží euro i korunu
23.09.2024 Úvod týdne přinesl předběžné zářijové PMI z průmyslu a ze služeb za velké evropské země i eurozónu jako celek. A jednalo se o velké zklamání. První šok přišel z Francie, kde nečekaně do pásma kontrakce spadlo zářijové hodnocení služeb. Tamní průmysl se přitom v oblasti snižující se aktivity nachází již 20 měsíců v řadě. Další rána pak přišla z Německa, kde průmyslový PMI spadl na roční minimum, když dramaticky klesají zejména nové objednávky. Němečtí průmyslníci čelí poklesu aktivity již od července 2022. Společná evropská měna se tak během dnešní dopolední seance dostávala pod tlak, kdy se její kurz posunul z ranních hodnot nad 1,1160 EUR/USD až na dosah 1,1080 EUR/USD. V odpoledních hodinách euro své ztráty pouze mírně korigovalo.
Jak mohou povodně ovlivnit české hospodářství?
16.09.2024 V neděli večer hlásilo přes 55 měřících míst v Česku a na Moravě stoletou vodu a jejich počet může bohužel ještě narůstat. Kromě řady lidských neštěstí s sebou povodně vždy přináší i nemalé materiální škody a ne-jinak tomu bude bohužel i tentokrát. Škody lze jednoduše rozdělit na přímé materiální škody a na škody způsobené ztrátou hospodářského výkonu (HDP) dané tím, že na určitou chvíli nemohou jet zemědělství, průmysl i služby (jako např. doprava, rekreace) “naplno”. Přímé materiální škody a nepřímé ztráty na HDP spolu úzce souvisí - čím vyšší materiální škody, tím větší zásah do “přirozeného fungování” ekonomiky.
Invesco: Srpnová výkonnost zlata
13.09.2024 Zlato zakončilo srpen na hodnotě 2 503 USD, což představuje nárůst o 2,3 % a zažilo tak na konci měsíce další rekordní hodnotu. Drahý kov podpořil pokles, jak u amerického dolaru, tak i u výnosů Treasuries. Přitom se zdálo, že ekonomická data zveřejněná v srpnu měsíci připravila půdu pro první snížení úrokových sazeb Fedu v září, což je událost, která by mohla přilákat další poptávku investorů po zlatě, včetně burzovně obchodovaných produktů (ETP). Srpen byl navíc už třetím měsícem čistého přílivu do ETP krytých zlatem na celém světě, i když v relativně skromném objemu. Zlato zatím v roce 2024 posílilo o 21,3 %, což z něj vytváří jedno z nejvýkonnějších aktiv letošního roku.
Německá ekonomika letos dle odhadu vykáže nulový růst
05.09.2024 Německé ekonomice se daří hůře než ostatním a letos vykáže nulový růst. V aktualizované prognóze to dnes uvedl německý hospodářský institut Ifo. Zhoršil tak svůj červnový odhad, který počítal s růstem hrubého domácího produktu (HDP) o 0,4 procenta. Institut také snížil odhad růstu pro příští rok na 0,9 procenta z dříve uváděných 1,5 procenta. Podle hlavního prognostika Ifo Tima Wollmershäusera se německá ekonomika potýká se strukturálními problémy a s nedostatkem investic.
Jaké má ECB důvody pro opatrnost při snižování sazeb?
05.09.2024 Relativně vysoká setrvačnost inflace služeb je problém nejen pro ČNB ale i pro většinu ostatních evropských zemí. Pro Isabel Schnabelovou z ECB je to hlavní důvod pro obezřetnost při “ústupu” z měnové restrikce a snižování úrokových sazeb. Ve své přednášce v Talinnu Schnabelová na jedné straně připustila, že poslední čísla z ekonomiky spíše potvrzují základní scénář postupného odeznívání inflace. Vzhledem k vysoké inflaci služeb, zvýšeným inflačním očekáváním a pokračujícímu rychlému růstu jednotkových pracovních nákladů je však budoucí trajektorie inflace stále “značně nejistá”.
Šok v Budapešti i v Bratislavě. Ukrajina už v roce 2025 nepustí do Maďarska a na Slovensko ruskou ropu, Slovensko přitom i přes ukrajinské sankce na Lukoil v červenci několikanásobně navýšilo dovoz ruské ropy, která ve velkém tekla i do Maďarska
30.08.2024 Maďarsko a Slovensko musí urychleně hledat nové, ne-ruské dodavatele ropy. Kyjev se totiž dnes nechal slyšet, že hned zkraje roku 2025 zastaví přepravu ruské ropy ropovodem Družba. Jeho jižní větví v současnosti teče ropa do Maďarska, na Slovensko i do Česka. Česko však v příštím roce plně přejde na dodávky ropy prostřednictvím ropovodu TAL, který vede z italského přístavu Terst přes Alpy a jehož kapacita se za tím účelem nyní navyšuje.
Ruská ropa poteče Družbou i v roce 2025? Ukrajinský Naftogaz dementuje slova poradce ukrajinského prezidenta, akcie MOL mažou ztráty
30.08.2024 Akcie maďarského petrochemického podniku MOL nyní mažou část svých ztrát poté, co ukrajinský Naftogaz uvedl, že své smluvní závazky bude plnit dále. Naftogaz se tím staví proti dnešnímu výroku poradce ukrajinského prezidenta Podoljaka, jenž se nechal slyšet, že Kyjev od ledna 2025 zapoví přepravu veškeré ruské ropy ropovodem Družba.
Přetahovaná na měnových trzích: Analýza scénářů
19.08.2024 Počátkem srpna utrpěl trh práce ve Spojených státech šok, který zvýšil obavy z rostoucí míry nezaměstnanosti a prohloubil strach z možné recese, a tak jsou trhy i nadále napjaté.
Přehled vývoje USD/JPY: jen hledá stabilitu
15.08.2024 Index spotřebitelských cen (CPI) v USA se v červnu snížil z 3,0 % na 2,9 %, což je pod prognózou. Trh však reagoval klidně, protože to nezvýšilo další tlak na Federální rezervní systém. Fed se zaměřuje především na jádrový index, nikoliv na celkový, který sice nadále klesá, ale ne natolik rychle, aby to ovlivnilo stabilní prognózy Fedu.
Euro postupuje pomalu. Co bude dál?
13.08.2024 Město spí. Dav se probouzí. Zatímco trhy dřímají a čekají na údaje o červencové inflaci v USA, býci na EUR/USD se rozhodli zaútočit, povzbuzeni aktualizovanými prognózami agentury Bloomberg ohledně depozitních sazeb. Experti se domnívají, že Evropská centrální banka bude čtvrtletně snižovat sazby, přičemž výpůjční náklady by měly do prosince 2025 dosáhnout 2,25 %. Trh s futures předpokládá agresivnější úpravu sazby federálních fondů a rozdílné tempo měnové politiky vytváří pro euro vítr do plachet.
Forex: Dolar se vzpamatovává ze šoku
07.08.2024 Dolar během úterního obchodování lehce posiloval s tím, jak opadala část sázek na pokles sazeb o 50bps na zářijovém zasedání Fedu. Výraznější pokles sice trhy stále vidí jako pravděpodobnější než pokles o 25bps, ale rozdíl se postupně vyrovnává (cca 65/35) s tím, jak odeznívá šok z vývoje na trzích v pátek a pondělí. Dnes je v kalendáři pouze německá průmyslová produkce za červen. Zajímavější ale může být čtvrteční report o nových dávkách v nezaměstnanosti v USA.
Bitcoin se blíží k 70 tisícům dolarů – k novému historickému maximu chybí jen 6 %
29.07.2024 Bitcoin se 29. července přiblížil k hranici 70 000 dolarů, čímž zaznamenal sedmitýdenní maximum a k historickému maximu mu chybělo přibližně 6 %.
Ceny v průmyslu stabilizovány
17.07.2024 Naše i tržní prognóza predikovala pokles cen průmyslových výrobců v meziměsíčním vyjádření o 0,2 %, ale snížení cen v tomto segmentu bylo oproti květnu nakonec ještě o 0,1 p.b. výraznější. Ve srovnání se stejným obdobím minulého roku to znamená nárůst cen výrobců o rovné 1 %. Naopak ceny zemědělských výrobců meziměsíčně vzrostly o necelá 2 %, v meziročním vyjádření se nezastavuje jejich propad, ale již nedosahoval dvouciferné výše (-7,5 %). I vzhledem k pokračujícímu útlumu ve stavebnictví je cenový vývoj v této oblasti umírněný, když ceny stavebních prací byly meziměsíčně vyšší o 0,1 % a meziročně o 2,2 %. Ceny tržních služeb stouply meziměsíčně o 0,2 % a meziročně o 3,5 %, což je vyšší dynamika než v květnu.
Pohonné hmoty v Česku musí zdražit o 12 až 13,50 Kč/l, pokud mají být plněny klimatické cíle v rámci vládou právě přijímaného „českého Green Dealu“. Jde o závěr týmu výzkumníků z německého Potsdamského institutu otázek klimatu
16.07.2024 O kolik musí v rámci Green Dealu, jehož českou verzi nyní schvaluje vláda, zdražit pohonné hmoty, aby byly plněny emisní cíle? Výzkumníci odpovídají, že o 12 až 13,50 Kč/l.
INVESTIČNÍ GLOSA: Útok na Trumpa posílil čínskou meme akcii i bizarní MAGA token
15.07.2024 Není tajemstvím, že mnozí investoři se smějí a nakupují, když na ulicích teče krev. Náhlé a nečekané události zkrátka představují pro finančníky velké příležitosti. Ačkoli světový trh přechází pokus o atentát na exprezidenta Donalda Trumpa spíše mlčením, některým projektům se přece jen zadařilo.
Další propad americké inflace otvírá Fedu dveře k předvolební redukci sazeb
12.07.2024 Soudě podle posledních dvou měsíčních reportů ohledně růstu spotřebitelských cen byl inflační problém v americké ekonomice vyřešen. Červnová inflační data totiž přinesla zásadní zpomalení ve všech klíčových položkách, které Fed bedlivě sleduje a věří, že je dokáže ovlivnit svojí (restriktivní) politikou. Jde především o ceny očištěné jednak o volatilní položky, jako jsou potraviny, energie či např. ojetiny, a jednak o jen málo pružné ceny bydlení.
Banka pro mezinárodní platby nabádá k opatrnosti při snižování sazeb
04.07.2024 Banka pro mezinárodní platby (BIS) se se svojí poslední zprávou přiřadila po bok “konzervativnějších” hlasů varujících před přetrvávajícími inflačními riziky a nabádá spíše k opatrnosti při snižování úrokových sazeb. Velká část vyspělých ekonomik dál čelí kombinaci vysoké inflace služeb, rychlého růstu nominálních mezd a relativně málo ukotvených inflačních očekávání.
Watchlist: Akcie TotalEnergies
27.06.2024 První kolo výprodejů zasáhlo francouzský trh ve chvíli, kdy Emmanuel Macron překvapivě rozpustil francouzský parlament po neúspěšných volbách do Evropského parlamentu. Byl to nečekaný šok i pro pařížskou burzu. Tyto výprodeje jsou velmi vítanou příležitostí pro dlouhodobé investory za podmínky, že vědí co nakupovat. Obecný pokles akcií často stáhne s sebou i velmi kvalitní akcie, kterých se tato událost prakticky netýká. Právě tyto akcie jsou vhodné ke sledování.
Francouzské volby, královna Nvidia a výnosy FedExu
27.06.2024 V posledním týdnu jsme zaznamenali tři hlavní hybatele akciových trhů. Technologické akcie poskočily o 5,5 % výš a Spojené státy si díky tomu polepšily a brzy mohou překonat i Japonsko, které je letos zatím nejúspěšnějším regionem. Za posílení amerických technologických akcií může hlavně společnost Nvidia, která se vyšplhala na nejvyšší příčku světových akciových trhů (více podrobností v další části článku).
Dva členové rady ČNB nesouhlasili s novou rezervou pro banky
24.06.2024 Dva ze sedmi členů bankovní rady České národní banky (ČNB) nesouhlasili se zavedením nové systémové kapitálové rezervy (SyRB), kterou budou muset banky vytvářet od ledna 2025. Podle člena rady Jana Kubíčka není taková rezerva aktuálně potřebná, podle viceguvernérky Evy Zamrazilové si banky tvoří dostatečné dobrovolné rezervy. Vyplývá to ze záznamu z jednání bankovní rady, který dnes ČNB zveřejnila. ČNB na počátku června nastavila SyRB ve výši 0,5 procenta, pro banky to představuje zhruba 14 miliard korun, které budou muset držet v rezervě.
Výhled pro pár GBP/USD na 20. června. Inflace vyvolala směšnou reakci.
20.06.2024 Pár GBP/USD včera vykázal nízkou volatilitu, ačkoli byla zveřejněna klíčová zpráva o inflaci ve Velké Británii. Vůbec nás to ale nepřekvapilo. Za prvé, britská měna dokázala znovu posílit, i když už inflace ve Spojeném království klesla na cílovou úroveň Bank of England. Za druhé, reakce trhu byla tak mírná, jako kdyby se během dne vůbec nic důležitého nestalo. Bylo tedy jasné, že libra se opět rozhodla vykázat nelogický pohyb, který je v posledních šesti měsících trendem.
Předčasné volby ve Francii: Nečekaný šok pro evropskou ekonomiku
19.06.2024 Emmanuel Macron po prohraných eurovolbách způsobil ve Francii politické zemětřesení, které nenechalo pařížskou burzu klidnou. Největší obavy vzbuzuje státní rozpočet, který je již nyní v hlubokém deficitu a který by mohla ohrozit případná krajně pravicová vláda. Vzhledem k tomu, že Francie je druhou největší ekonomikou v Evropě, mohly by volby narušit stabilitu nejen na domácí scéně, ale i v celé Evropě. To může znamenat novou překážku na cestě k hospodářskému oživení po letech krize.
Se Sidem o Forexu: Trading podle síly měny (2. díl)
19.06.2024 Měnové páry, jak bylo zmíněno v prvním díle, jsou vlastně uměle vytvořené dvojice z dílčích měn. Základním předpokladem vstupů podle síly měn je rozkrytí síly dílčí měny.
Sezónnost trhů - skvělá strategie filtrování
18.06.2024 Asi nikoho nepřekvapí, že sezónnost má výrazný dopad i na finanční trhy. Selský rozum nám říká, že dává smysl, aby období léta ovlivňovalo cenu kukuřice a čas Vánoc zase hodnotu akcií retailových obchodů. Jak ale tohoto aspektu v obchodování a investování správně využít?
Kupujte solární panely, zdraží! Francie tlačí Brusel, aby na dovoz panelů z Číny uvalil vysoká cla
13.06.2024 Kupujte solární panely. Zdraží! Francie tlačí na to, aby EU po elektroautech uplatnila vysoká cla také na čínské solární panely.
ČNB nezměnila pravidla pro hypotéky, zavedla novou rezervu pro banky
06.06.2024 Česká národní banka (ČNB) dnes ponechala beze změny pravidla pro poskytování hypoték. Nadále platí limit výše hypotečního úvěru a hodnoty zastavené nemovitosti (LTV) 80 procent, u žadatelů do 36 let 90 procent. Zbývající dva limity zůstávají deaktivované. Zároveň ČNB doporučila bankám, aby byly opatrnější při poskytování nezajištěných úvěrů na bydlení.
Na startu nové obchodní války
04.06.2024 V nedávné době došlo znovu k zostření situace v mezinárodním obchodě a překvapivě u toho nebyl ještě D. Trump. Nový výstřel obchodní války začal rozhodnutím administrativy prezidenta USA Bidena uvalit nová cla na dovoz zboží z Číny. Jaké by mohly být potencionální dopady na globální ekonomiku a jaké kroky ještě mohou přijít?
Námořní doprava znovu zdražuje. Důvod pro ČNB být opatrnější?
30.05.2024 Napětí v globálních dodavatelských řetězcích stále nepolevuje, zejména při pohledu na cenový vývoj námořní kontejnerové dopravy. Na trase Šanghaj-Rotterdam došlo za poslední měsíc ke zdražení o zhruba 50 % na současných 5 000 dolarů. V meziročním srovnání je růst cen více než trojnásobný. Podobný vývoj se neodehrává jen na ose Asie-Evropa, ale svižně zdražuje kontejnerová doprava také z Asie do Spojených států. Od nástupu pandemie se cena námořní dopravy vyvíjí jako na houpačce. Prvotní šok způsobený uzavřenými přístavy a prudkým růstem poptávky po zboží následovalo zklidnění situace v minulém roce, kdy se ceny vrátily na standardní před-pandemickou úroveň.
Inflační oříšek a mejdan soukromých fondů
29.05.2024 Kvůli překvapení ve formě nečekaně vysoké inflace odsunula BOE minulý týden první snížení sazeb ze srpna na listopad, zatímco ECB dál počítá s prvním snížením v červnu. Evropská centrální banka se svými výroky postupně sama zahnala do kouta a teď musí splnit, co slíbila, aby nebyla za blázna, ale nedopadne to tak stejně? Hlavní ekonom ECB Philip Lane řekl listu Financial Times, že Evropská centrální banka nevidí problém v tom, aby začala snižovat sazby dřív než Fed, a vzhledem k dostupným datům upouští od nejvyšší úrovně omezení. Zatímco ECB zahájí snižování až příští měsíc, Švýcarsko, Švédsko, Česká republika a Maďarsko už s ním začaly. Ve středu budou zveřejněny předběžné údaje o květnovém indexu německých spotřebitelských cen, a pokud budeme svědky dalšího nepříjemného překvapení, začne se na mysl vkrádat otázka, zda se ECB nechystá učinit politickou chybu.
Přirozená reálná dlouhodobá úroková míra směřuje na sever
23.05.2024 Reálné úrokové sazby zůstávají ve světě a speciálně pak v USA vysoko a to nehledě na to, že inflace opravdu slábne a tudíž i potřeba centrálních bank držet krátkodobé nominální sazby začíná polevovat. Jen pro představu - např. forwardově počítaná reálná úroková míra “pět let za pět let” odvozená z dolarové výnosové křivky se stále bezpečně pohybuje nad 2 %. Takto vysoké hodnoty byly jednak k vidění naposledy cca před 15 lety a jednak obdobná fakticky situace panuje i na eurové či librové výnosové křivce.
💵EURUSD klesá před zápisem z FOMC
22.05.2024 Dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC americké centrální banky z 1. května má šanci zvýšit volatilitu na dolaru a akciových trzích - pokud bude obsahovat komentáře, které přinesou více jasnosti nebo do jisté míry překvapí předchozí očekávání trhu. Od začátku května jsme se však dozvěděli řadu makročtení, která naznačují postupné ochlazování americké ekonomiky, takže "jestřábí" tón zápisu by mohl být (teoreticky) považován za "zastaralý" (i když složky posledního amerického indexu spotřebitelských cen nebyly vůbec holubičí) a holubičí tón by mohl zvýšit tlak na dolar a výnosy.
Forex: Koruna posílila výrazněji pod 25 EUR/CZK
20.05.2024 Minulý týden začal pro českou korunu velmi zostra, jelikož hned v pondělí ráno Český statistický úřad zveřejnil výsledek tuzemské inflace za duben. Ta překonala očekávání všech, když vzrostla z 2 % až na 2,9 %, přičemž náš i medián trhu odhadoval inflaci ve výši 2,4 % a dle nejnovější makroekonomické prognózy ČNB mělo dojít k jejímu nárůstu na 2,5 %. Koruna na tento výsledek reagovala výraznějším posílením pod 25 EUR/CZK, když dokonce prolomila hranici 24,80 EUR/CZK.
Plány centrálních bank mohou zkomplikovat vyhlídky eurozóny
03.05.2024 Odlišný přístup centrálních bank v eurozóně a ve Spojených státech k úrokovým sazbám by mohl znamenat problém pro jednotnou evropskou měnu euro. Jestliže Evropská centrální banka (ECB) začne už v červnu sazby snižovat, jak avizovala, euro zřejmě oslabí, což prodraží dovoz do eurozóny. Tím se ještě více zkomplikují vyhlídky na růst ekonomiky bloku. Televizi CNBC to řekl hlavní ekonom společnosti Tressis Gestion Daniel Lacalle.
Analytici: Ekonomika začala ožívat
30.04.2024 Česká ekonomika začala v prvním čtvrtletí výrazněji ožívat, její růst táhne zejména spotřeba domácností. Shodují se na tom analytici, které oslovila ČTK, při hodnocení dnešních údajů o vývoji hrubého domácího produktu (HDP). Podle prvního odhadu Českého statistického úřadu HDP v prvním čtvrtletí meziročně vzrostl o 0,4 procenta, mezikvartálně o 0,5 procenta. Ve druhém čtvrtletí by podle analytiků mohlo české hospodářství překonat předpandemickou úroveň, za celý rok odhadují růst HDP kolem 1,5 procenta.
Pohled do budoucnosti – měnové trendy (3. díl)
26.04.2024 V dnešním článku se budeme zabývat měnovými trendy a jejich vlivem na globální ekonomiku. Představují se faktory, jako je ekonomická výkonnost, politická stabilita a úrokové sazby, které ovlivňují hodnotu měn a směnné kurzy. Důraz je kladen na důkladné vysvětlení principu plovoucího směnného kurzu. Závěrem článku je zdůrazněno, jak důležité je porozumět a sledovat měnové trendy pro podniky, investory a běžné občany.
Dolar: nebylo by štěstí, ale pomohlo by neštěstí
26.04.2024 "Kupujte na základě fámy a prodávejte na základě faktu." Hospodářský růst USA zaostal za očekáváním, přesto byli investoři natolik přesvědčeni o jeho zpomalení, že od začátku týdne až do 26. dubna americký dolar prodávali. Jakmile vyšlo najevo, že HDP vzrostl o 1,6 %, a nikoli o očekávaných 2,5 %, jak předpovídali experti agentury Bloomberg, nastal čas vybírat zisky. V důsledku toho se měnovému páru EUR/USD nepodařilo udržet nad hranicí 1,07.
Americký růst i v 1. čtvrtletí (opět) velmi svižný
25.04.2024 Dnes odpoledne se opět ukáže, jak nám - tedy Evropě - americká ekonomika utíká. Bude totiž zveřejněn výsledek růstu amerického HDP za první kvartál a ten vykáže opět velmi svižný růst. Podle našich odhadů by mezikvartální růst měl činit 0,6 % (anualizovaně 2,4 %), což bude ostře kontrastovat se slabým výsledkem eurozóny (0,1 % mezikvartálně), který bude zveřejněn za pár dní. Aneb bude evidentní, že nůžky mezi výkonem Ameriky a eurozóny se opět o něco více rozevřou.
DE40: DAX otevírá výš, prolomuje rezistenci 18,000 bodů 📌
22.04.2024 Na začátku nového týdne akciové trhy v Evropě otevírají výše v reakci na propady před víkendem. Většina indexových kontraktů získává kolem 0,80-1,10 %. Tento týden by se však pro trhy také mohl ukázat jako volatilní. Tento týden se dozvíme o mnoha zprávách o výdělcích společností, které by mohly ovlivnit sentiment investorů na akciovém trhu. Navíc neexistují žádné známky deeskalace blízkovýchodního konfliktu. Jakékoli další pohyby na obou stranách by mohly znovu vyvolat paniku na trhu a velké pohyby především v USD, ZLATU a ropě
FX: Závod ve snižování sazeb nabývá na obrátkách
17.04.2024 Zpomalení americké ekonomiky naznačuje odklon od výjimečnosti, USD čelí poklesu s blížícími se škrty Fedu. AUD a NZD budou mít lepší výkonnost, protože jejich snižování sazeb se opožďuje. JPY získává díky sázkám na zrušení carry unwind a obratu BOJ.
Trhy přestávají věřit poklesu sazeb v USA, jaká jsou rizika?
15.04.2024 První pokles amerických sazeb jako by se odkládal na “neurčito”. Ještě v lednu 2024 trhy věřily, že úrokové sazby do konce roku klesnou pod 4 %. Dnes jsou si čím dál méně jisté jakýmkoliv pohybem sazeb směrem dolů - trhy se stěží odváží vsadit na jeden nebo dva poklesy sazeb. Na vině je především relativně odolný trh práce a s tím související vysoké momentum jádrové inflace - ta překvapila v březnu opět vyšší hodnotou (0,4 % m/m).
Trh na Fed spěchal a hluboce se zmýlil
11.04.2024 Během posledních několika měsíců jsem opakovaně tvrdil totéž: Federální rezervní systém není připraven snížit sazby v žádném konkrétním měsíci. Jinými slovy, žádný plán či harmonogram snižování úrokových sazeb neexistuje a ani existovat nemůže. Osobně nechápu, kde se vzaly prognózy snížení sazeb v březnu a červnu. Trh však letos prostě udivuje svou naivitou. Když říkám "trh", myslím tím jeho účastníky, kteří se chovají, jako by Fed již oznámil uvolnění měnové politiky, a analytiky a ekonomy, kteří zveřejňovali své prognózy bez jasných a pevných podkladů.
Dopad zříceného mostu v Baltimoru na širší ekonomiku bude zanedbatelný
28.03.2024 Dopad zříceného mostu v Baltimoru na širší americké hospodářství bude pravděpodobně minimální, i když může mít silný vliv na ekonomiku lokální. Uvedl to americký týdeník Barron's. Podobně analytici banky JPMorgan se domnívají, že ekonomické dopady budou spíš mírné, a to včetně dopadu na ceny aut.
Se Sidem o Forexu: Zákony FOREX tradingu (1. díl)
27.03.2024 Zásadním rozdílem mezi měnovými spot (forex) trhy a trhy akciovými nebo komoditními je hlavně to, že měnové trhy neobchodují konkrétní titul (jako jsou z jiných trhů známé zlato, ropa, stříbro, pšenice, káva, kakao, různé akcie, burzovní indexy atd.), ale výhradně jen párovaný vztah mezi dvěma měnami. Základem veškeré snahy na trhu je tedy kupovat silnou měnu a prodávat měnu slabou a houby záleží na tom, zda jdeme Long nebo Short, to se odvíjí pouze od toho, zda je daná měna za nebo před lomítkem v názvu měnového páru. Pokud to ještě více zjemníme, tak se jen neustále obchoduje vztah mezi měnou posilující vs. oslabující nebo naopak oslabující vs. posilující. O nic jiného totiž primárně na trhu ani nejde. Na burzách, ale i v obchodování všeobecně, platí okřídlené Buy Low, Sell High. Na forexu k tomu směle přidejme Buy Stronger, Sell Weaker.
Související klíčová slova:
Bezcenné platidlo | Zlato v letních měsících | Cenový kanál | Zpomalení čínské ekonomiky | Peru | Horší výsledky | Dlouhé pozice | Výnosy dluhopisů | Vědomosti tradingu | Vliv geopolitických událostí | Geopolitické konflikty | Knorr-Bremse | Války | Vývoj | Sell in May and go away | Obchodní platformy | Češi | Kurzy vedlejších párů | Budapešť | Zdražovat | Sazby v eurozóně | Postavení země | EUR | RSI Multiframe | Spotřebitelské výdaje | Kurz CHF | Odd Lots | Automobilový sektor | Fiorino | Cable | RSI MULTIFRAME | Itálie | Stoxx | Berkeley | Cla na čínské zboží | Texas | JForex | Pip | Očekávání | Korelace | Evropské centrální banky | Růstové investování | Úrokové sazby v eurozóně | Heat maps (HM) | L.F. Investment | Úvěrové instituce | Výpadek příjmů | EUR/JPY | Pro investory | Hurikán | Příležitost k nákupu | Stimulační balíček | Trh práce | Největší hyperinflace | Evropská komise | Crypto | Investice | Britská centrální banka | DXY | Rozvolnění | Spotřebitelské úvěry | Spotřebitelský sektor | MACD | Potenciál | Vývoj kurzu amerického dolaru | Návrat inflace | Support | Index DXY | Paříž | Technologie blockchain | Asijské měny | Ifo | Japonské akcie | Vítězství republikánů | Argos Capital | Spuštění ETF | Prognózy | Britská libra | Intervence | Nižší sazby | Kurz ropy | Kontrakt na ropu Brent | Diverzifikace | Experti | Produkce energie | Rekord | Raiffeisenbank | Bitcoiny | Návrh zákona | Stop-Loss | Býčí výhled | Creditas | Zvýšení minimální mzdy | Akcie čínské firmy | PMI z Německa | Administrativa prezidenta | Bidenova administrativa | Hodnota eura | Maďaři | Pivoty | Uvolňování měnové politiky | Asijské trhy | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | EUR/USD | Obchodní bariéry | Atentát na Trumpa | Ceny bydlení | Cena bitcoinu | Spotřebitelé | ACA | Geopolitické napětí | Saxo Bank | Chování | moderní forma měny | Předseda představenstva | Zdeněk - SID | COT report | Price Action | Dánové | Agentura AFP | Zboží každodenní spotřeby | Volební rok v USA | Rostoucí výnosy | Rotterdam | Lagardeová | Příležitosti a rizika | Hyperinflace v historii | Výnos | Exchange | Goldman Sachs | Faktory ovlivňující měnové trendy | SMA | Vzdělávání | BreakEven | Julius Bär | Slabá poptávka | Rozhodnutí o sazbách | Pětiforintová mince | Jiné měny | ESG | Import | Státní dluh | Londýn | Investiční portfolio | Norbert Rücker | Burzovní obchody | Směřování měnové politiky | Způsob obchodování | Dollar-Cost Averaging | Nákupní příležitosti | Propad cen | Odhad HDP | JPY | H&M | Investing | Spotřebitelské inflace | Analýza síly dílčí měny | Posilování dolaru | Brent | Znehodnocení | Kontrakce | Peníze | Suezský průplav | Strach | Ukazatel | Rozhovor | Obavy z inflace | Prognóza | Služby | Trader Zdeněk | Karel I. Robert | Měny | Jasné signály | Americký Fed | Investiční strategie | Použití indikátoru | Micron | Bezpečný přístav | Ropa WTI | Pohonné hmoty v Česku | Dividendy | Burza | Bankovní rada ČNB | Kamala Harrisová | Kurz CHF/JPY | Hlasování o brexitu | Tržní signály | Vývoj ceny ropy | Medvědí signál | Burzy | Plovoucí směnné kurzy | Člen ECB | Zákony Forexu | Postoj investorů | Daimler | Dolar (USD) | Zastropování cen | Proražení | Obchodní signály | Export | Útok na Trumpa | Hyperinflace | Berkshire | Znalosti tradingu | Prodej automobilů | Hospodářský institut | EUR/CZK | Dlouhodobý růst | Finviz | Určení trendu | Sezónnost na základě fundamentálních událostí | Ropná zařízení | Prodej v květnu | Měnové války | Ekonom společnosti | Index NASDAQ 100 | ROC | Trh s ropou | Ekonomická aktivita | Regulace | Hospodářské problémy | GBP/CHF | Kolísání měn | Měnový fond | Fungování | Hodnocení současné situace | Tichomoří | Hospodářské výsledky | Znalost | Reálné hodnoty | Daňové škrty | Roční růst | GBP/USD | Zvýšení sazeb | Index CAC 40 | Prodej v květnu a opusť trh | Měnový pár EUR/USD | Eura za forint | Média | UniCredit Bank | Jestřábí postoj | MT5 | Co bude dál? | CEF dividendy | 1 milion | Stratégové | Forexový pamětník | Pro tradery | Výrobci elektromobilů | Situace na finančních trzích | FedEx | GBP/JPY | Pracovní místa | Ruské ropy | CO2 | Makrodata | Investoři | Sell Weaker | Bank of England | Americké ekonomiky | Nejistoty | Největší světové ekonomiky | Fidelity | Německá průmyslová produkce | MiFID II | Pohyb v jednom směru | Výnosy z amerických dluhopisů | Karina Kubelková | Kapitál | Dosažení zisku | FedWatch | Jádrový index | Odeznívání inflace | Hlubší pohled na fungování | Tvůrce měnové politiky | Hlavní zákony forexu | Významné změny | Posílení | Dluhopisové výnosy | Histogram | USD | Centrální banky a měnová politika | Akciové trhy v Evropě | CASH HISTORY | Odvětví kryptoměn | Karlsruhe | Evropské PMI | Vývoj ceny ropy Brent | Plány | Total | Zisk | Recese ve Spojených státech | Jestřábí komentáře | Provozní marže | Obranný sektor | Politická nestabilita | Migrace | Zprávy o trhu | Analýzy | Nike | Ceny BTC | Evropské ekonomiky | Potenciální rizika | Nástroje technické analýzy | Cenové tlaky | CZK | Konflikty | Kontejnerová loď | Akcionáři | NFP | Vysoké sazby | Investovat | CRFB | Přijmout jako měnu euro | Hnutí Hizballáh | Vít Hradil | Demokraté | Oslabení USD | CAC 40 | S&P | Brusel | Úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Komentář analytiků | Zvýšení daní | Společnost Berkshire Hathaway | Dovoz | Unie | Vývoz do USA | Výzkumy | Index spotřebitelské důvěry | Politická situace | Petr Fiala | Komoditní | TIM | Úrokové míry | Úřad Eurostat | České hospodářství | Trump (MAGA) | Praha | Berkshire Hathaway | CFD (Rozdílové smlouvy) | Markets | Sazby v USA | Charu Chanana | Investiční centrum | Ekonomický kalendář | Medicare | Prezident | Narušení dodávek | Vzdělání | Trh s komoditami | Evropská data | ZEW | Čínské zboží | Warren Buffett | CME FedWatch | Výsledky | Akciový stratég | Fenomén | Americké centrální banky | Měnové trendy | Statistický úřad Eurostat | Ekonomické oživení | Globální ekonomiky | HUF | Ernie | Portfolio | Kapitálové rezervy | Inflační tlaky | Průzkum | Dnes ČNB | Minulá výkonnost | Bank of America | Fundamentální analýza | Zvyšování daní | Finanční instituce | Financial Markets | Retracement | ProCent | Eurostat | Energie | Fiskální rok | OPEC+ | Růst inflace | Spoustu peněz | Tvůrci trhu | EMA | Pesimismus | Objem | Kalendářní sezónnost | Klima | Boj s inflací | Vývoj měnového páru | Zákonodárci | Býčí trh | Národní měny | Jednoduchost je vrcholem sofistikace | Firmy | Vývoj akcií | Obchodní příležitost | Tajemství křížových kurzů | Agentura Bloomberg | Raketový útok | AFP | Studie | Výkonnost indexu | Směřování ekonomiky | EUR/AUD | Nástroj | Šéf německé centrální banky | Reakce trhů | Zpráva | Ekonomické dopady | Vliv na ekonomiku | Válka | Polsko | Prémie | Tennessee | Rozpočtová politika | Měna | Reakce trhu | Bankéř | Rok 2024 | Olej | Hlavní sezónní trendy | iPhone | Hrubý domácí produkt (HDP) | Hypotéky | Ceny ropy | Státní rozpočet | Nasdaq | Současná situace | tradingeconomics.com | JOLTS | Nadšení | Připojení Maďarska do eurozóny | Přijetí | Deficit | Lukáš Kovanda | Zasedání Fedu | Bydlení | Jackson Hole | Nárůst cen ropy | Geopolitická situace | Měsíční časový rámec | OPEC | Ukrajina | Bloomberg | Jednání FOMC | Lednový efekt | GBP | BYD | Udržitelnost | Dopady na ekonomiku | Ekonomický šok | Čínský dovoz | Bezpečné útočiště | Maloobchod | Centrální banky | Baltimore | Mnozí investoři | Inflace v EU | Trump | Zákony FOREX | Prezidentka ECB | Výsledky firem | Zprávy | Obavy z recese | Zlaté mince | Vliv na ceny | Kapitálová rezerva | PMI ve výrobě | Společnost Nvidia | Evropské trhy | Dolary | Federální rezervní systém | Vstupy | Sezónnost zisků technologických firem | TSMC | Treasuries | Zpomalování ekonomiky | Cenový šok | Hrozba Trumpova vítězství | Ceny zemědělských výrobců | Měnový trh | Stavebnictví | Donald Trump | Asie | Instituce | Evropské akcie | Napětí mezi Izraelem a Íránem | Bank of Japan | Mexiko | Apple | Ropa Brent | Šéf Tesly | Americké akcie | Vyhlídky | Silná ekonomika | CZ | Cena ropy brent | Kongres | Joachim Nagel | Zastavení produkce | Dění v USA | Vliv na investice | Technologický vliv | Rallye | Pandemie nemoci COVID-19 | Německý hospodářský institut | Institut Ifo | Trh | Korporátní zprávy | Obchodovat na finančních trzích | Inflace ve Spojených státech | Komise | Války na Ukrajině | České koruny | Výrazný růst | Poptávka po úvěrech | Korekce | Spotřebitelská důvěra v USA | Sazby daně | Statistics | Buffett | AA | Průzkumy | Akciové tituly | Odveta | Francie | Obchodní strategie | Konkurenceschopnost | Pokles HDP | Dopad na trhy | Rosněfť | Propad | Posílení dolaru | Marka | Přechod na plovoucí směnné kurzy | Snížení poptávky | Náklady na půjčky | Ekonomické výkonnosti | Dezinflace | Globální dodavatelské řetězce | Ekonomické události | Soukromé firmy | Pandemie koronaviru | SNB | Soustředění | KOL | Trh státních dluhopisů | xStation | Výkonnost indexů | Selský rozum | Microsoft | Zařízení | Příležitosti | Technické analýzy | Pohled do budoucnosti | Předčasné parlamentní volby | Volební speciál Purple Trading | Daňové úlevy | Eurokomisař | Členové Fedu | Trh s futures | Obchody | Demokratické strany | Hrubý domácí produkt | Long pozice | Sázka | Andrew Bailey | Daň pro miliardáře | Důvěra | Pravděpodobnost | Znalost měnových trendů | Futures | Index Nasdaq | Ekonomické ukazatele | Pokles cen ropy | Technické patterny | Intervence ČNB | Výsledky společnosti | Medián | Výpadky | Graf | Akciový index | Call opce | Centrální banka | Severomořská ropa | CNH Industrial | Přehled | Zpráva o inflaci | Obraty | Plyn | Trendové linie | Čínský prezident Si Ťin-pching | Pár EUR/USD | Společnost Berkshire | Eurodolar | Výnosové křivky | Jádrová inflace | FinGO | Hospodaření | Fed | Zveřejněná data | Fundamentální faktory | Zpomalení ekonomiky | Americká centrální banka | Změny sazeb | MFS Investment Management | Dolar | API | Portfólia | Obchodování a investování | HDP USA | Údaje o inflaci | Zdroje Bloombergu | Akcie TotalEnergies | Mluvčí | Megastát | Reuters | Britská měna | ING | Hodnota měny | Manažeři společnosti | Událost roku | Chevron | LBBW | Kakao | Trend měnového páru | Investment | W1 | Směnný kurz | Blog | Trendy růstu | Deficit veřejných financí | Time-Frame | Pozornost | Dezinflační proces | Dnešní výsledky | Firma | EURUSD | S&P 500 | Popularizace tradingu | Wealth | Ruská ropa | Data z amerického trhu práce | Gambling | Obchodování | Harris | Předseda | Ukrajinské krize | Libra | Společnost Rosněfť | Americký dolar | Sezónnost trhů | Ztráty peněz | CFD | Stoxx 600 | Snížení sazeb | Dopad na ekonomiku | 3M | Růst tržeb | Evropská měna | Harrisová | Investment management | Zvýšení cel | Události roku | Příprava | Tradingové nápady | Green Deal | Deglobalizace | Míra | Ministři financí | Slabé měny | HDP v USA | MT4 | Plovoucí směnný kurz | Investiční banky | AUD/JPY | Silný trh | Investiční společnost Berkshire Hathaway | Money-Management | Káva | Izrael | Možnost zhodnocení | Ceny akcií | Indikace | Japonsko | Klesající trend | Propady na akciových trzích | Ropná pole | Čínská ekonomika | ECB | Ceny | Technologie | CHF | Finální odhad | ČNB | Evropská unie | Těžba ropy | Dividend reinvestment plan | Pokles | Spot | Carry trade | Buy Low | Země EU | Americké společnosti | Fair Value Gapy | Hodinky | Jan Vejmělek | Trading měnových trhů | Začněte obchodovat | Mercedes | Americká ekonomika | Nejistota | Podpora | Pierre Moscovici | Obchodník | Doporučení | Zdeněk (Sid) | COVID-19 | Měnové indexy | Finanční krize | Česká republika | Carry trade pozice | Společnost XTB | Index cen | Ukazatel inflace | Čínská vláda | Daně | Investment Management | OECD | Dluhopisový trh | Ekonomické faktory | Dovoz z Číny | All-time high | Vývoj měnových kurzů | Pozitivní sentiment | Ekonom ECB | Centrum | Vývoj ceny ropy WTI | Zisky | Ekonom UniCredit Bank | EUR/USD a GBP/USD | Snižování inflace | Nevýhody | Drahý kov | Sell | NATGAS | Nvidia | Intervence na devizovém trhu | Boj proti inflaci | Vývoj HDP | Vydělávat peníze na své sny | Ratingové agentury | Cena zlata | Budoucí úrokové politiky | Americké hospodářství | Trinity Bank | Přecenění | Vice | Růst cen | Kryštof Míšek | Momentum | RSI | Premiér Petr Fiala | Hospodářské výsledky firem | Sazby beze změny | Německá vláda | Financování | Finance | JDE | Výrobce čipů | Automobilový průmysl | Dolarové páry | Hospodářský růst USA | Americká lehká ropa | Peníze na své sny | Body | Regulační prostředí | Růst měny | Patterny | Švýcarská národní banka | Globální poptávka | Investiční poradenství | Společnosti | Maďarský forint | Wells Fargo | Ceny zboží | Reálná úroková míra | Line | Velké banky | Partnerství | Nálady investorů | Síla dolaru | Pšenice vs. káva | Kov | Xcoal Energy & Resources | Průměrná mzda | Cena | Bollinger Bands | Seriál o Forexu | CME | Hospodářský růst | Vydělávat peníze | APEC | WTI | Energie v zimních měsících | ETF fondy | Philip Lane | Bod | Společnost TSMC | Obchodování s Čínou | PRIBOR | Reserve Bank of Australia | Hodnota Pipu | Obchodování s měnami | Bankéři | Spekulace | Vyspělé ekonomiky | Vývoj akcií TotalEnergies | Republikáni | Evropské indexy | Konjunkturální průzkum | Android | Domácnosti | Cena ropy | Inflace | Tržby | Bureau of Labor Statistics | Marže | Situace | Úspěšně obchodovat | Německý Ifo index | Diskont | Ekonomie | Daně z příjmů | Dotace | Měnová reforma | Referenční ropa | Řízení měnových trendů | Kryptoměnové společnosti | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Zkušenosti | Emmanuel Macron | Analytici Nomury | Počet žádostí o podporu | CHF/JPY | Životní náklady | Filip Kalčák | Rafinérie | FXstreet | Vybírat zisky | Světová ekonomika | Kandidáti | FX | Hospodářský institut Ifo | Ben Bernanke | Růst mezd | Akcie Nvidie | Kurz | Evropská centrální banka | IFO index | ISM | 256/2004 | Unicredit | Světová válka | CZK/HUF | Analýza EUR/USD | CME Group | Impérium | Inovace | Vládní koalice | Pandemie nemoci | Aktivum | Conference Board | Fixed income | Ekonomové | Prezidentské volby v USA | EUR/HUF | Investujte | Zvýšení volatility | Proinflační | Odpor | AUD | USA inflace | Předvolební průzkumy | Predikce | Fibo | Analytici | Elektromobily | Měnové intervence | Dluhy | Šigeru Išiba | Index VIX | Vysoká inflace | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Americké státní dluhopisy | Euro STOXX | Světové války | Maďarská ekonomika | Nízká likvidita | Forma měny | Burzovně obchodované fondy | Vyšší sazby | Snižování úrokových sazeb | Intermediate | Nižší ceny | Alokace | Cenové stability | Investiční manažeři | Debata | Portfolia | Poptávka | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Saxo | Ziskovost | Recese | Konsenzus | Makro | Vyhlídky eurozóny | Chuť riskovat | Napětí na Blízkém východě | Digitalizace | Burzovní indexy | Výrobní index | Signály | Růstový trend | Prime | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Ministři | Technologické inovace | Matěj Široký | Kurz eura | Pokles akcií | Strategické partnerství | Podhodnocený | Dnešní zpráva | ECB sazby | Americká centrální banka (Fed) | Ceny energií | Americké indexy | Ceny potravin | Pšenice | Fungování měnových trendů | Obchodování na forex | Meziroční míra inflace | Capital | Nákupní tlak | Ceny ropy Brent | Základní sazby | Investiční příležitosti | Nejrychleji rostoucí | Japonský premiér | Rizika | Eurozóna | Výhledy | Británie | Prezident Donald Trump | Silná poptávka | CySEC | Rostoucí inflace | Zvýšení produkce | Reporty | Technologický sektor | Fair Value | Maďarská měna | Blockchain | Předpovědi | Mince | Americké volby | Světové ekonomiky | Úspěšné obchody | Růst HDP | Trend | Obchodovat | Střadatelé | Adidas | Pokles sazeb | Majors | Japonský jen (JPY) | Holger Schmieding | Časový rámec | Míra inflace | Xcoal | Ekonomické údaje | Energetika | Spotřebitelská důvěra | MMF | Výsledky WalMartu | Objem objednávek | Nařízení | Sociální síť | BTC | Indexy | COST | Zvyšování sazeb | Odborníci | Vývoj inflace | Severomořská ropa Brent | Zpřísnění měnové politiky | Mezinárodní měnový fond | Transparentnost | Gold | Holubičí postoj | Přechod na euro | Peking | Průmysl | Investovat do zlata | Podnikání | Senátorka | EU | Naftogaz | Snížení daně | Bankovnictví | Biliony | Co bude | ETF | Akciové trhy | PAMM | Úrokové sazby | Ekonomiky střední a východní Evropy | DE40 | Myšlenka | Varování | Pravidla pro hypotéky | Družba | Spojení | Plovoucí limitní příkazy | Long | Rally | Bankovní rada | Telekomunikace | Macron | DAX | Nálady na trhu | Payrolls | Fibonacciho retracement | Aktiva | Použití finanční páky | Fundamentální analýzy | Fiskální politika | Ceny ropy dnes | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Technology | Indikátor | Vrcholy | Schodek | Pokles cen | Manažerka | Klid | Euro | Obchodní rozhodnutí | Růst ceny | ROCE | Veřejný dluh | Daňové zatížení | Vysoké inflace | Proinflační riziko | Raiffeisenbank a.s. | Holubičí tón | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Průmyslový sektor | Zdravotnictví | Úrokové politiky | Riziko ztráty | Technologický pokrok | Snížení cen | Joseph Stiglitz | Pochybnosti | Výsledek voleb | Floriny | Micron Technology | Protekcionismus | Trinity | Stratég | Prezidentské volby ve Spojených státech | Dodávky ropy | Hizballáh | FOREX | Vlnová analýza | Ekonomika eurozóny | Načasování | Řetězce | Zotavení | Sentiment | Forexu | Jan Procházka | Maďarská centrální banka | Investiční fondy | Bývalý prezident | Berenberg | Ekonomika | Politika | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Reálné výnosy | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Německá ekonomika | Investiční ředitel | Čínský prezident | Dnešní seance | Poplatky | Forint | Turistika | Zelené energie | Další vývoj | Ekonom | Optimismus | Výhody a nevýhody | Softwarové firmy | Puma | Znehodnocení měny | Trader | Zavedení cel | Geopolitická rizika | Indie | Nákupy | Očekávání trhu | Technologické akcie | Investování je rizikové | Měnové politiky | Cenový graf | Plánování | Obchodní válka | Zklidnění situace | Mercedes-Benz | Ekonomická data | Byznys | Výrobní index PMI | Dobrá zpráva | Poskytování hypoték | Obchodování s cizími měnami | Výrazné pohyby | Proticyklické kapitálové rezervy | Výroba elektřiny | Zhodnocení | Inflační krize | Ceny zlata | Výhled | Zdanění | Eskalace napětí | FOMC | Kukuřice | Kurzy měn | Dividenda | Auta | Rada ČNB | Spojené státy a Čína | Pengő | Americký trh práce | Intervence centrální banky | Banka pro mezinárodní platby (BIS) | Deriváty | Economist | Počasí | Ceny dováženého zboží | Bloomberg Intelligence | Politika Fedu | Medvědi | Finanční trhy | Statistický úřad | Cyrrus | Fundamentální pozadí | Trading podle síly měny | Expanze | Růst cen energií | Fondy | Euro Stoxx 600 | Ukrajinský prezident | Bílý dům | Kyjev | Austrálie | Stagflace | Německé ekonomiky | Financial Times | USD za barel | Dolarové úrokové sazby | Spread | Vývoj měnového páru EUR/USD | Rozložení rizika | Spready | Obchodní bilance | Portál FXstreet.cz | Výdaje | Riziková aktiva | ECB Christine Lagardeová | Problémy | Zpomalení růstu | AOS | Měnové páry | Santa Claus Rally | Exotické měny | Sledování vývoje | Pokles poptávky | Banka Creditas | Algoritmy | Prezidentské volby | Dollar | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Úrovně supportu | Americké výnosy | Ropa | Rezervy | Sázky na pokles | Geopolitika | Rozvoj | xStation 5 | Obchodování s CFD | Transakce | Volatility trhu | Premiér Fiala | Snížení úrokových sazeb | Sezónnost | Investování pravidelně měsíčně | Hry | Profitovat | Cenový vývoj | Výprodeje | Spotřeba domácností | Slabší dolar | Investiční glosa | Index PCE | Impulzy | Tisknout peníze | Jasný signál | Finanční sektor | Oslabení eura | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | Kypr | Vlajkové formace | Christine Lagarde | Politická stabilita | Příznivé faktory | 3М | Snižování nákladů | Oscilátory | Obchod | Indexy PMI | Rozhodnutí centrální banky | Půlení | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Algoritmické obchodování | Šance na úspěch | Oslabení | Limitní příkazy | Carry trades | ABN Amro | Pravděpodobnost recese | Pohonné hmoty | Globální finanční krize | Platformy | Rusko | Vysoké riziko | DCA | Žádosti o podporu | Purple Trading | Miliardy USD | Snižování daní | Poradce | Reálné úrokové sazby | Spojené státy | Zkušenost | Signál | Ekonomický výhled | Írán | Ředitelka | Pips | Investoři a obchodníci | Komerční banka | PMI ve službách | Biliony dolarů | Trhy | Sankce | Růst eurozóny | Ropy | Rozdílové smlouvy | Míra úspor | IfW | Cyklické sektory | Koruna posílila | Rafinerie | Společnost | Petr Dufek | Si Ťin-pching | Rezervní měny | LTV | Úspěch | Sázky | Zboží z Číny | Obchodované fondy | Inflační data | Pozitivní výsledky | Přístup veřejnosti | Ukončení války | Vysoká volatilita | Generální ředitel | BMW | Politici | Cena akcií | Non-Farm Payrolls | Slovensko | Světové hospodářství | Rozšíření | Trading pro začátečníky | CAC40 | Společná evropská měna | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | SUGAR | D1 | Umělé inteligence | Indikátory | Eura | Obchodní signál | Nizozemsko | ACT | Organizace | Odpovědnost | Dnešní ekonomický kalendář | Ceny stavebních prací | Fondy ETF | VIX | Růst | Příjmy | JPMorgan | Finanční situace | Politické události | Proti trendu | Investujte zodpovědně | Zajištění | Salmán | Levels | Administrativa | Výnosy amerických státních dluhopisů | Přístav Baltimore | Snížení inflace | Pandemie | Tradeři | Investiční cíle | Index | Buy | REIT | Token | Fundament | Historie | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Jižní Korea | Forex trading | Politická rozhodnutí | EUR/CHF | Silná měna | Volby | Vyšší úroveň | Sezónní trendy | Bezpečné měny | HDP Německa | Cíle | Předčasné volby | Sezónnost zisků | DRIP (dividend reinvestment plan) | Ruské podniky | Volatilita směnných kurzů | Trumpova cla | Konkurenceschopnost EU | Osobní výdaje | Výbor pro zodpovědný federální rozpočet | Foreign Exchange | Nové studie | DCA (Dollar-Cost Averaging) | Reálné výnosy dluhopisů | Výkyvy | Francouzský parlament | Volatilní | Strategie filtrování | Banky | Komise v přenesené pravomoci | Prodeje | Růst Německa | TradingEconomics | Vyšší cla | Natgas a jeho sezónnost | Francouzské společnosti | Daně z kapitálových zisků | Eurokomisař pro hospodářství | Daniel Silver | Benchmark | Největší hyperinflace v historii | Klesající inflace | Snížení nákladů | Měnové trhy | Šance | Rakousko-uherské koruny | Léto | Platidlo Rakouska-Uherska | Účel použití | Hra o pravděpodobnosti | Oslabení dolaru | Volební rok | FIXED | Podnikání na kapitálovém trhu | Měnové riziko | Covid | Návratnost | Odvětví | Šok | Používaná platidla | Francouzský prezident | Nová německá vláda | Platidla | Dluhové trhy | Daimler Truck | Rakousko | Oslabování ropy | Pokles libry | Dna | Nejoblíbenější sezónní trendy | Investiční společnosti | Prudké oslabení | Maďarsko | Průmyslníci | Rostoucí trend | Mzda | Deeskalace | Ukrajinský Naftogaz | Zrušení daně | Pip value | Poradenství | Invesco Physical Gold ETC | Měnový pár | Nervozita na trzích | Volby v USA | Raghuram Rajan | Daně z příjmů právnických osob | Přechod na elektromobilitu | Sentiment investorů | Zákony FOREX tradingu | Ropné trhy | Ovlivňování | Banka | Chemický průmysl | Kamala | Forward | Technické ukazatele | Jarní tendence růstu | Byznys mimo Francii | Členové rady ČNB | Technická analýza | Na burze | Agentura Reuters | Akcie | Florentinus | Christine Lagardeová | 3M PRIBOR | Akciový index CAC 40 | Konflikt na Blízkém východě | Ernie Thrasher | Lepší výkonnost | Významný dopad | Ekonomické aktivity | Analytička | ČSOB | Trojúhelník | Úrok | MAGA | Ekonomiky | Měnová politika | Parlamentní volby v Německu | Zasedání FOMC | Evropa | Heat maps | Americké prezidentské volby | Bloomberg Economics | Nerozhodný výsledek | Trades | Stabilita | Směnné kurzy měn | Negativní dopad | Růst britské ekonomiky | Elon Musk | Americký prezident | Prohlášení | Xcoal Energy | Vyšší úrokové sazby | Zpřísňování měnové politiky | Prognózy ČNB | Strukturální změny | Java API | Geopolitické události | Systémová rizika | Stárnutí populace | Komoditní měny | Marketingová komunikace | Ray Dalio | Předpověď | Obchodní napětí | Směnné kurzy | Volatilní položky | Vývoj událostí | CEF | CCI | Java | Mzdy v Česku | West Texas Intermediate (WTI) | Oslabení měny | Krize | Automobilka | Vojenské manévry | Restriktivní politiky | Management | Průlom | Sell in May | Reálný HDP | Kvantitativní uvolňování | Ukončení války na Ukrajině | Investování pravidelně | CNBC | High | Automatizované obchodní systémy | Tržní dynamika | UBS | Americký trh | Údaje | Barron's | Volby v Německu | Finanční nástroje | Pohyby jednotlivých měn | Zříceného mostu v Baltimoru | MAGA token | Zamyšlení | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Bez práce nejsou koláče | Hospodářský model | Suroviny | Financial | AOS - EA | Výhody | Ekonomiky eurozóny | Short | Beta | Sezónní trendy růstu | Zvolení Donalda Trumpa | Volná pracovní místa | Fernando Leibovici | Snižování sazeb | Drahá auta | Iveco | Obchodní komora | Investiční společnost | USD/CHF | Hospodářská výkonnost | Nemovitosti | Vlastnictví | Stříbro | Ceny ropy WTI | Rozpočtový výhled | Práce | Hlavní sezónní trendy růstu | Úspěch na trzích | Cukr | Zlomový okamžik | XTB | Podniky | Diverzifikace portfolia | Obchodní komora EU | Teherán | Hospodářské politiky | Jednoforintové mince | Konsolidace | Fiorino d'oro | Kanada | Jakub Matis | Platidla pengő | Výrazné zvýšení daní | Reuters analytik | Finanční ztráty | Obchodní modely | Index spotřebitelských cen | Hospodářské výsledky Walmartu | Ceny ropy a plynu | Volatility | Obavy ze stagflace | Ztráta | Rozpočet | xStation5 | Julius Baer | Historický okamžik | Poptávky po ropě | Pozitivní vliv | Nejnovější údaje | Švédsko | Nákupní signál | Směřování | Dividend growth | Bezpečného útočiště | Volkswagen | Instrument | Inflace v eurozóně | Navýšení cel | Německo | Vliv na mezinárodní obchod | Pokračující geopolitické napětí | Maďarská koruna | USD/JPY | Štěstí | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Biden | Le Penová | NASDAQ 100 | Země G7 | Japonský trh | Výkonnost zlata | Ekonomické prostředí | Směrnice | Dlouhodobé trendy | Vyhlášení předčasných voleb | Viceprezident | Ztráty | Eskalace | Japonský jen | Automotive | FXstreet.cz | Euro vůči americkému dolaru | Bilance | Ceny zemního plynu | Hospodářské výsledky společnosti | L.F. Investment Limited | NZD | Komunistické strany | Šéfka ECB | Evropský technologický sektor | Ropná firma | Nápad | EUR/GBP | Investování | TradingView | Kotace | Mzdy | Zadlužení | Obchodníci | Dovoz aut | Lukoil | Ukazatele | Státní dluhopisy | Dividendové investory | Pozice | Nízká inflace | Nejbohatší člověk světa | Kvalitní akcie | Dluhopisy | Trading | První světová válka | Účastníci trhu | ETC | Fiskální pomoc | Americká zpráva | Analytici JPMorgan | Solární panely | Uvalení cel | Fidelity International | Čína | Koruna | Tchaj-wan | Sezónní změny | Trade | ČR | Hlavní ekonom | MIFID | Markets Analyst | Currency | Ředitel investic | Rozpočtové deficity | Chuť k riziku | Síly dílčí měny | Index výdajů | Překážky | Ojetiny | Guvernér | Low | Globalizace | DSTI | Rezistence | Umělá inteligence | Demografické změny | Výhled německé ekonomiky | USA | Zemědělství | Riziko | Kryptoměnový trh | Se Sidem o Forexu | Výraznější pokles | Sazby | SPOT | Mechanismus měnových trendů | Snižovat daně | Evropští ministři | Americký dolar (USD) | Kontrakt | Miliardy dolarů | Peter Garnry | Vliv na ekonomickou stabilitu | Riziková prémie | Ceny v průmyslu | Paul Samuelson | Deloitte | Role hedgeových fondů | Burze | Investovat peníze | MOL | Meziroční inflace | Ekonomické prognózy | Currency trading | Výkon | Česká vláda | Vývoj tradingu | Intervence centrálních bank | Trumpův plán | Ekonomické zprávy | Vzestup Nvidie | Strategie pro EUR/USD | Stimuly | Zisky společnosti | Konkurent | Denní graf | Úroková míra | Buy Stronger | Druhé pravidlo FX | USD majors páry | Dlouhodobý investor | Pozastavení emisních povolenek | Křížové kurzy | Analytik | Kvalita tradingového obsahu | XTB Research | Platidlo | Salman Ahmed | Selhávání forex obchodníků | Rizika a nejistota | Proticyklická kapitálová rezerva | Dílčí měny v páru | Vývoj ceny | Bitcoin graf | Pokles hospodářství | Sell High | Dividendově růstové investování | Dopad na spotřebitele | Hlubší pohled | Maloobchodní gigant | Síly měny | Komentář amerického prezidenta | Fiskální impuls | Surový cukr | Intervenovat | Ceny ropy a zemního plynu | Stabilnější měny | Oslabení polského zlotého | Dovoz ruské ropy | Obchodní společnosti | Dodavatelské řetězce | Velké pohyby | Sociální sítě | DRIP | Tržní ekonomiky | Válka na Ukrajině | Absence Money-Managementu | Nejbohatší | Objemy dané měny | Prodej | Vývoj kurzu české koruny | Nervozita | ICM | Příběh maďarského forintu | Dynamika směnných kurzů | Invesco | TF (time-frame) | Fotky z Dubaje | Parlamentní volby | Investiční | Energetická infrastruktura | Uherské koruny | Snížení daní | Oznámení | Volební speciál | Pravidlo FX | Nesplácené úvěry | Michael Feroli | Nejsilnější měna | Berlín | Majors páry | ATH | Opce | Bitcoin | Rakousko-Uhersko | Výkonnost | Král Karel | Česká ekonomika | Přebytek obchodní bilance | Gerrit Marx | West Texas Intermediate | Zájem investorů | Vysoký veřejný dluh | World Liberty | Francouzské volby | Fantastické výsledky | Technické indikátory | Budoucnost | Americká investiční společnost | Letní měsíce | Rovnováha | Rozhodování | Obchodní války | Opatření | Walmart | Index S&P 500 | Sektorová sezónnost | Evropský automobilový sektor | Závislost | Česká koruna | Ceny nájmů | Index inflace | Krypto | Pavel Sobíšek | Zlato | Pohyby měnových párů | HDP | Nová generace | ABN | Restrikce | USD majors | Maloobchodní tržby | Eskalace konfliktu | Likvidita | CL | Daňová pravidla | SNY | Zdanění příjmů | Cla na dovoz | Fond | Podnik | Kamala Harris | Kurzy | Vývoj pšenice | Wheel | Statistici | Vybrání likvidity | Spekulanti | Vliv měnových trendů na ekonomiku | BlackRock | Měkké přistání | Dezinflační trend | Objednávky | Sezónnost v rámci týdne | Analýzy pohybů měnového páru | Joe Biden | G7 | Burza a měnové trhy | Evropské země | Obchodní komora EU v Číně | Projev čínského prezidenta | Vývoj měn | Čínské vlády | Kurz EUR | Uhlí | Fundamenty | Růst ekonomiky | Index PMI | BIS | Komodity | Analýza | Nejbohatší člověk | COT | Výrobní náklady | Miliardy | Výnosy | Filtrovat tržní signály | Česká národní banka (ČNB) | Jaké jsou měnové trendy? | Obchodování měnových párů | Obchodní systémy | Podnikatelské klima | Mezinárodní obchod | Hlavní ekonom ECB | Vlády | Ceny energie | Kryptoměny | Investiční doporučení | USD/HUF | Dividend growth investing | Vítězství | Politický tlak | Tajemství křížových kurzů - SOK | Jádrová inflace v eurozóně | Trading v České republice | Dekarbonizace | Centrální bankéři | Konfederace | Cla na zboží | Investor | Zlepšení | Index amerického dolaru | Síla měny | Skvělá strategie filtrování | ČTK | United States Steel | Volební vítězství | TotalEnergies | Označení pro měny | Jerome Powell | Vysoké úrokové sazby | Trading view | Česká národní banka | Situace ve světě | Wall Street | Obchodníkem na forexu | Florencie | Prezidentský kandidát | Moderní forint | Vítězství Donalda Trumpa | SPD | Alokace aktiv | Změny úrokových sazeb | Funkce měnových trendů | Analytici banky | První pravidlo FX | Vzpomínky | Základní úroková sazba | Obchod s Čínou | Nebezpečí | DGI | Graf dne | Denní obchodníci | Čínské firmy | Banka pro mezinárodní platby | Nakupovat | Maďarské pengő | Sázka na jistotu | Manažeři
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | FOREX | Cena | Pivot
