Operace na volném trhu
Americká centrální banka začne opět nakupovat aktiva
05.12.2025 Americká centrální banka tento měsíc ukončila program snižování své bilance, tzv. kvantitativní utahování (QT). Tento program značně přispěl k poklesu objemu rezerv v bankovním systému, který se následně projevil občasným růstem sazeb krátkodobého financování. V některých případech až nad hodnoty, které centrální banka nechce vidět. Bude-li se tato situace opakovat, což očekáváme, Fed začne opět nakupovat aktiva.
Federální rezervní systém nemění svůj postoj – a pravděpodobně to ani neudělá
06.10.2025 Vzhledem k potenciálnímu zájmu Donalda Trumpa o zablokování zpráv z trhu práce a nezaměstnanosti je klíčové vyhodnotit postoj Federálního rezervního systému. Míra nejistoty je v současnosti extrémní. Jerome Powell dal v projevech z poslední doby jasně najevo, že rozhodnutí o sazbách budou záviset na příchozích ekonomických datech. Otázkou však zůstává, jak bude Výbor pro operace na volném trhu (FOMC) rozhodovat, pokud data nebude mít k dispozici. Podle mého názoru se Fed může rozhodnout ponechat na říjnovém zasedání měnovou politiku beze změny, a to jako preventivní opatření, pokud v průběhu týdne či dvou vládní shutdown neskončí.
Ranní shrnutí (02.04.2025)
02.04.2025 Indexy v asijsko-pacifickém regionu zažívají smíšenou seanci poté, co americké akcie včera v závěru hotovostní seance nakonec zisky snížily. Indexy v Číně posilují v rozmezí 0,00-0,10 %. Japonský index JP225 roste o 0,10 %, australský AU200.cash klesá o 0,30 %, stejně jako singapurský SG20cash.
Dolar oslabuje po Bidenově oznámení o konci prezidentské kampaně
23.07.2024 Americký dolar v pondělí oslabil vůči koši měn, zatímco vůči jenu prudce klesl. Investoři reagovali na rozhodnutí amerického prezidenta Joea Bidena ukončit svou předvolební kampaň a spekulovali o dalším postupu Federálního rezervního systému (Fed) a Bank of Japan (BoJ).
Fundamentální analýza forexu – centrální banky a jejich role ve fundamentální analýze (4. díl)
05.07.2024 Článek vysvětluje, jak kvantitativní uvolňování (QE) a utahování (QT) ovlivňují devizové trhy skrze změny v nabídce peněz a úrokových sazbách. Dále se zaměřuje na měnovou politiku, úrokové sazby a operace na volném trhu, a jejich dopad na ekonomiku a hodnotu měn. Čtenář se dozví, proč je důležité sledovat tyto nástroje pro pochopení pohybů na forexových trzích.
Makroekonomické faktory - fiskální politika (6. díl)
14.02.2024 V dnešním článku se budeme zabývat fiskální politikou. Od jejího fungování, přes vazby na ekonomické faktory až po rozdíly ve srovnání s měnovou politikou.
Zlato okusilo 2000 USD, další vývoj ovlivní FOMC
23.03.2023 Na začátku evropské obchodní seance se zlato krátce obchodovalo nad 2000 USD. Na velké drama, které se o víkendu odehrálo ve Švýcarsku, totiž trh nezareagoval úlevou, ale zvýšenou ostražitostí. Krátkodobý směr vývoje drahých kovů nebude záležet jen na dalším vývoji v oblasti bankovnictví a likvidity, ale do značné míry také na dopadech středeční schůzky FOMC (Federální výbor pro operace na volném trhu).
Powell postrčil dolar směrem vzhůru
27.01.2022 Americký dolar po poměrně ostrých výrocích Jeromea Powella během středečního zasedání Výboru pro operace na volném trhu Federálního rezervního systému USA vzrostl, což se nedá říci o akciovém trhu, jehož ukazatele znatelně poklesly.
Úrokové sazby a jak ovlivňují forex
29.11.2021 Mezi úrokovými sazbami a forexovým obchodováním existuje silná korelace. Forexový trh je ovládán mnoha proměnnými, ale úroková sazba měny je základním faktorem, který převažuje nad všemi ostatními.
MMF očekává pokles inflace příští rok na úroveň před pandemií. Německý průmysl nečekaně klesl o 4 %
08.10.2021 Polská centrální banka (NBP) nečekaně sáhla ke zvýšení základní úrokové sazby o čtyřicet bazických bodů na 0,5 %. Polský předseda vlády Mateusz Morawiecki krok banky vítá, když prohlásil, že je mandátem NBP bojovat s vysokou inflací.
Fed ukončí nákup aktiv do pololetí 2022. Plánuje zvyšovat sazby dříve, než se očekávalo
24.09.2021 Ze zasedání měnového výboru Fedu vyplynulo, že americká centrální banka hodlá začít se zvyšováním úrokových sazeb již v příštím roce, což je dříve, než se původně předpokládalo. Pokud se bude americká ekonomika vyvíjet podle predikcí Fedu, tak k taperingu (zpomalování tempa nákupů aktiv) by mělo dojít již v tomto roce. Úplné ukončení nákupů aktiv je pak naplánováno do pololetí příštího roku.
Související klíčová slova:
Kent | Akcie včera | LYNX | Retracement | IRBT | Objem peněz | Dávky v nezaměstnanosti | Obchodník | QT | Množství peněz | Avis Budget Group | MUFG | Státní dluhopis | EUR | Hlavní fundamenty | Trend | Australská centrální banka | Kvantitativní utahování (QT) | Kontrola inflace | TAP | Kiwi | Mezinárodní měnový fond | Reálná úroková míra | Podpora vývozu | Jak to funguje? | Jak úrokové sazby ovlivňují měny | Libra vůči dolaru | Bank of Japan | Wal-Mart Stores | Den výplaty | Výkyvy na trzích | SEDG | Korelace | Dění na světových burzách | Výkyvy | Vysoké riziko | Zemědělství | Pokles měny | Aktiva | Norská centrální banka | Volatilita | Japonská měna | Sociální faktory | CRISPR | Zvýšení cel | Dopad na akcie | CF Industries | Albemarle | Ochranné příkazy | Pravděpodobnost | Sentiment na trzích | Inflace | Cenové stability | Goldman Sachs | Nabídka | Uvolnění podmínek | Překvapení trhu | Role centrálních bank | Evropští regulátoři | Deflace | Lagardeová | Kapitálové požadavky | Ekonomické analýzy | Údaje o americké ekonomice | Zlato a stříbro | Obchodní seance | Expanze | Investice do infrastruktury | Směrnice | Znehodnocení | 2U | Moh Siong Sim | Futures | Velké hospodářské krize | Zvyšování sazeb | Nástroje měnové politiky | Nejlepší kávové akcie | ZTS | Snížení úrokových sazeb | Dolarový index | BIDU | Dopad na ekonomiku | Nominální úroková míra | Rozdíl mezi měnovou a fiskální politikou | Special Purpose Acquisition Company | YNDX | Proražení | Posílení | Nezaměstnanost | Změny tržních očekávání | Washington | Aktuální ekonomické údaje | Úroveň důvěry | Advance | Maďarsko | Tier 1 | Reserve Bank of Australia | Saxo | Opětovný růst | City Index | International Business Machines Corporation | Irsko | Základní úrokové sazby | Tržní reakce | Negativní dopad | Politické důsledky | Oeystein Olsen | Státní dluh | Uvolnění měnové politiky | Peníze | Carry trade obchody | Politika | Očekávání | Kontrakty CFD | Cílové priority | Investiční centrum | Úsilí | Zvýšení sazeb | Stimulace hospodářského růstu | Způsob obchodování | Polská centrální banka (NBP) | Měnový fond | Zvýšení základní úrokové sazby | Americké volby | Důchody | Kurz dolaru | Americké dolary | Nákupy | Růst | Správci aktiv | Pioneer Natural Resources | Příležitosti | Kontrakty na úrokové sazby | Snížit úrokové sazby | Výpadky | MiFID II | 3М | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Národní měny | Prognóza | Coca-Cola | Použití finanční páky | International Flavors & Fragrances | Co je to fiskální politika? | Ekonomické vztahy | Uber | Výdaje | Veřejný dluh | Výhled | Faktory ovlivňující fiskální politiku | Reakce dolaru | Micron | Duke Energy Corp | Dow Chemical Company | Oznámení | Walt Disney Co | SS&C | Forward guidance | Long | Chování | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Více peněz | Vysoká inflace | CZK | AUD | Paul Tudor Jones | Analýzy | Expanzivní měnová politika | Vysoké sazby | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Baidu | Trh | Acacia Communications | Honeywell | Obchodování na forexových trzích | Mechanismy centrální banky | Open | Ekonom společnosti | Nike | Rozdílové smlouvy | Průmysl | Index | Vyšší náklady | Politická situace | Dohoda o globální dani | MRO | MMF | Polská centrální banka | Eura | Alibaba | Komise | Nejistoty | Merck & Company | Historický kontext | Kapitál | Ministerstvo obchodu | Mezinárodní vztahy a obchod | Open Market Operations | Snižování úrokových sazeb | Zdravotní péče | Regulátoři | Ekonomiky | Honeywell International Inc. | Reakce trhu | Přehřátí ekonomiky | Hospodářské krize | Akciové indexy | Centrální banky | Christine Lagardeová | Wall Street Journal | Kongres | Reakce trhů | SolarEdge Technologies | Rozpočtová politika | Dolary | Měnová intervence | Vláda a kongres | Jan Berka | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Zaměstnanost | Prodej dluhopisů | Vysoký veřejný dluh | Sazby centrálních bank | Devizové trhy | Kvantitativní uvolňování (QE) | Nonfarm Payrolls | Očekávání analytiků | Fundamentální analýza forexu | Finanční stability | Graf | Úroveň důvěry veřejnosti | Pohyby měnových párů | Investiční doporučení | Donald Trump | Prezident Trump | Americká centrální banka | 3M Company | Ekonomické ukazatele | Pokročilí forexoví obchodníci | Macerich | Fungování fiskální politiky | Očekávání úrokových sazeb | Přehled o dění na světových burzách | Zvýšené úrokové sazby | Americké indexy | Podnikání | Forexové trhy | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Společnosti | Devalvace | Měnová politika a úrokové sazby | Pozornost | Úrokové sazby centrálních bank | Portu | Fiskální politiky | Stres | Futures kontrakty na úrokové sazby | Stříbro | Nike, Inc. | Finanční instituce | Federální rezervní banka | Vice | Technické analýzy | Lee Hardman | ETF | New Deal | MCD | Fiskální udržitelnost | Marathon | Albemarle Corp | Finance | Austan Goolsbee | Novozélandský dolar | Fundamentální analýzy | Opatření | Americká měna | UBS | Vládní nástroj | PEPSICO | Analytici | Vítězství | Ex-dividend | Occidental | Jakub Hodan | Moody's | Jak předpovídat sazby | Equity | Marketingová komunikace | CL | Vývoj inflace | Obchodníci | Bývalý prezident | Futures kontrakty | Oslabení trhu | Kurz dolarů | Rezervní požadavky | Vývoj | Finanční aktiva | Zboží dlouhodobé spotřeby | Pozornost obchodníků | Dluhopisy | Úroková sazba | Svět investování | Měnové intervence | Podnikatelská nálada | Konkurenceschopnost | Poptávka | Bankéři | Obchodovat | Americké akcie | Důležité nástroje | Micron Technology | Růst HDP | České měny | Shutdown | Zasedání Bank of England | Rok 2025 | Očekávání trhu | Riziko ztráty | EUR/USD | Intervence | Cyberark Software Ltd | Tyson Foods | Chevron Corporation | Další vývoj | Problémy | Měnové politiky | MIFID | Monetární politika | Zveřejnění úrokových sazeb | Fiskální politika | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | Investice do kávy | Nástroje centrální banky | Výdělky | Japonský index | Peněžní trhy | Index PMI | Politická rozhodnutí | Sazby centrální banky | Ekonomická situace | USA | Výrazné pohyby | Dividendový výnos | Ole Hansen | Investiční strategie | McDonald's Corporation | Růst české měny | Očekávání úrokové sazby | Objednávky | ADP | AI | Úroková sazba měny | Směr trhu | Vládní výdaje | Vliv na forexový trh | MGM Resorts | Forexoví obchodníci | Honeywell International | Americké akcie včera | Guidance | Zvyšování úrokových sazeb | Investovat | Komoditní | Volby | Sazby | Aktuální situace | Expanzivní fiskální politika | Generální ředitel | Obchodní dohody | Dluhopis | Regulátor | Historie | Burze | Tudor | Úrokové sazby | Firmy | Mezinárodní vztahy | Stratég Saxo Bank | Centrální bankéři | CRISPR Therapeutics | Změny úrokových sazeb | Kroky centrálních bank | Repo sazby | Indexy v Číně | Oslabení měny | Komise v přenesené pravomoci | Joseph Capurso | Durace | Tudor Jones | Bank of Singapore | Fed | MRK | Index spotřebitelské důvěry | Podnikání na kapitálovém trhu | Odvětví | JNJ | Investování | Trhy | Trade | Prohlášení | Aktuální stav | Přehled o dění | Rizika | Kellogg | Znehodnocení národní měny | Podrobný pohled | Spirit Airlines | Fond | ISM | Úrokové diferenciály | Hlavní ekonom | Zpomalování inflace | Záporná inflace | Úvěrový rating | Počet stavebních povolení | Riziková aktiva | NKE | Goldman Sachs Group | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Bankovní asociace | Stabilita | RBNZ | Forexový trh | Inflace v USA | Vývoj na měnovém trhu | GS | Úvěrový rating a státní dluh | Důležité nástroje centrální banky | Poradenství | Royal Caribbean | General Motors | Vlnový pattern | Významný dopad | Společnost | Vliv na forex | Měnové politiky centrálních bank | Politika centrální banky | SolarEdge | Situace na trhu práce | FXstreet | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Obchod | AUD/USD | Riziko | Analytik | Emise | Credit Suisse | AIG | Transakce | Šok | MGM | Nástroj | GBP | CDW | Commonwealth Bank of Australia | Ceny | Financování | Recese | Zahraniční kapitál | Pokles | Války | Centrální banka | OXY | Stavební povolení | Makroekonomické faktory | SunPower | Libra | Dopad na trhy | Stratég | Instituce | Mateusz Morawiecki | Ceny zlata | Výnos | Výsledky amerických voleb | Trhy dnes | Marathon Oil | CFD | Zoetis | 256/2004 | Automatic Data Processing | Rozhovor | Minulá výkonnost | Nadnárodní firmy | Akcie týdne | Skutečný výsledek | GBP/USD | Bezpečné přístavy | EPS | Očekávané Earnings | Shopify | Devalvace měny | Přizpůsobovat se | ČNB | Bank of England | Rating | Dovoz | Prezidentské kampaně | Obchodování | Úroky | Prezident | Expanzivní politika | Olej | Měna | Trump | Akcie v roce 2021 | Zprávy | Předpověď | Trigger | Údaje | Potenciální změny | Prohlubující se krize | Kontext | Biden | FXstreet.cz | Obchody | ex | Expedia | Snížení daní | Jakub Matis | Electronic Arts | Svíčkový graf | Haruhiko Kuroda | Růst měny | Společnost XTB | Situace | MGM Resorts International | Konsensus | Mosaic | FOREX | DISH | Guvernér | Dividenda | HDP | Analytik trhů | Ekonom | Rozhodování | Dolar | Euro | Investování je rizikové | Zdanění | Dopady na ekonomiku | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | iRobot | Hospodářský cyklus | Měnové páry | CAR | Domácí měny | Ztráty | Japonský jen | Nakupovat | Změny v měnové politice | FOMC | European Central Bank | Akcie | Mzda | Nižší úrokové sazby | Nákup aktiv | Vzestupný trend | Aktuální kurz | Moelis | Podniky | SPAC | City | Demografické trendy | Tým FXstreet.cz | Hospodářská situace | PEPP | USDJPY | Zasedání měnového výboru | Úroková míra | Kurz | SOK | Daně | Commonwealth Bank | Švýcarská národní banka | Americká ekonomika | Ceny bytů | Pokladniční poukázky | Výsledky | Uber Technologies | Investice | Business | Joseph Stiglitz | Investujte | Pokles inflace | Komoditní stratég | Komunikace | Německý průmysl | Devon Energy | Coca-Cola Company | Zynga | Bod | Obchodování měn | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Dividends | Regulace | Johnson & Johnson | Walt Disney | Důvěra | Oslabení dolaru | Reinvestice | Měny | Advance Auto Parts | Ukončení nákupu aktiv | Hospodářský růst | Diskontní sazba | Výpadky v dodavatelských řetězcích | Unicredit | Firma McDonald's | GRMN | Zhodnocení | Brands | Pro tradery | Dominion Energy | Neúspěch | Technická analýza | Stav ekonomiky | Avis | Devizové rezervy | Možný scénář | Akcie Alibaba | Zhodnocení měny | Roubini | TIM | ZNGA | Objem | Investiční | Nálada | Britské banky | Příjmy | Kávové akcie | Prodej | Rozhodnutí vlády | Devizové kurzy | Udržitelnost | Míra | Korekce | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Asociace | Výkonnost | Průzkumy | Illumina | Carry trade | Instrument | Přehled | Krize | Guvernér banky | Centrum | Zvýšení úrokových sazeb | Dlouhé (long) pozice | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | QE | Německo | Komerční banky | Zadlužení | Rozpočet | Zoetis Inc | Arlington Asset Investment | Snížení sazeb | CME Group | Kurzy | Ekonomické údaje | Situace na trhu | Evropské akciové indexy | Investice do projektů | Rezervy | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Dominion Energy Inc | Rizikový sentiment | Zlato | Ekonomika | PEP | SEC | Míra nejistoty | Ticker | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Práce | Úspěch | SPWR | Cíle | Novozélandská centrální banka | Stabilita úrokových sazeb | Maloobchodní prodej | Banky | Daňové změny | Automotive | Kotace | Šance | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | GM | Wall Street | EQT | Analýza | KO | CyberArk Software | Ministr financí | CSX | Zlepšení | Duke Energy | XTB | Agilent | Kvantitativní utahování | Čínské akcie | API | Pozice | Dlouhé pozice | Chevron | Market | Výzvy a rizika | Cenné papíry | Yandex | McDonald's | CRSP | Inflační tlaky | Investiční banka | Peněžní zásoby | Sentiment | Index ISM | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Stop-Loss | Nákupy aktiv | Occidental Petroleum | Spotřebitelé | Vzdělávání | Nákupní příležitosti | Politika Fedu | Saxo Bank | Nařízení | Ropy | RBA | Struktura | Výrobní sektor | Předseda | Hospodářské výsledky | USD | Zveřejnění zprávy | Hospodářský vývoj | Zvýšení daní | Under Armour | Vyšší úrokové sazby | 3M | Nízké úrokové sazby | Exact Sciences | Federální rezervní systém | Earnings | CZ | Australský dolar | Propad | Bankovnictví | WMT | Vlnová struktura | Finanční ztráty | Růst eura | Turecká centrální banka | Repo operace | Avis Budget | CME | Royal Caribbean Cruises | CVX | Makroekonomický kalendář | Investment | Indexy | Nouriel Roubini | Státní dluhopisy | Americký dolar | Evropská centrální banka | ECB | HICP | NBP | Forward | Měnová politika | Doporučení | CSX Corporation | Payrolls | ROCE | Hodnoty měny | EU | Problémy v dodavatelských řetězcích | Analog Devices | Western Union | Spekulanti | Kraft Heinz | WU | Akciový trh | Investor | Nákup dluhopisů | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Měnový pár | MMM | Ovlivňování | Banka | Banka UBS | Historie kávy | Disney | Home Depot | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
