Technická analýza je klíčovým nástrojem pro obchodníky, kteří chtějí efektivně analyzovat finanční trhy. Jejím cílem je pochopit tržní chování a identifikovat potenciální obchodní příležitosti na základě historických cenových pohybů.

Pomocí grafů a různých analytických nástrojů mohou obchodníci lépe pochopit, jak se trhy vyvíjejí a co mohou očekávat v budoucnu. V tomto článku se zaměříme na to, jak krok za krokem analyzovat grafy a jak efektivně využívat technickou analýzu při obchodování.

Výběr trhu a časového rámce

Jak vybrat vhodný trh pro analýzu

Při výběru trhu pro technickou analýzu je důležité zvážit několik faktorů. Měli byste se zaměřit na trhy, které vás zajímají, a také na ty, které nabízejí dostatečnou likviditu a volatilitu. Mezi oblíbené trhy patří forex, akciové indexy, komodity a kryptoměny.

(Pohled na platformu MetaTrader 4 (MT4): Přehled různých trhů, jako jsou EUR/USD, akciový index NASDAQ, zlato a bitcoin).

Význam správného časového rámce (intradenní vs. swingový)

Výběr správného časového rámce je klíčovým faktorem, který ovlivňuje vaši obchodní strategii.

Intradenní obchodování (scalping a day trading) vyžaduje kratší časové rámce, jako jsou 1minutové (M1), 5minutové (M5) nebo 15minutové grafy (M15).

Na druhou stranu swingoví obchodníci preferují delší časové rámce, jako jsou hodinové (H1 a H4), denní (D1) nebo týdenní grafy (W1), kde hledají příležitosti k držení pozic po několik dní či týdnů.

(EUR/USD: Zobrazení Swingových D1 a H4 TimeFramů - nahoře. Intradenní a Scalping grafy M15 a M1 jsou dole. Nahoře je červené označení přepínání časových rámců).

Základní nástroje pro technickou analýzu

Trendové linie: Jak je používat k identifikaci trendů

Trendové čáry jsou jedním z nejjednodušších, ale nejefektivnějších nástrojů pro analýzu trendů. Pomáhají vizuálně identifikovat směr trhu a určit možné úrovně vstupu a výstupu. Kreslení trendových linií zahrnuje spojení minimálních nebo maximálních bodů na grafu.

1. Stoupající trend - Když cena vytváří vyšší maxima a vyšší minima, použijte trendovou linii, která spojuje minimální body.

(EUR/USD H4: Ukázka rostoucího trendu).

2. Klesající trend - Když cena vytváří nižší maxima a nižší minima, použijte trendovou linii, která spojuje maximální body.

(Index NSDQ H1: Ukázka klesajícího trendu).

Technické indikátory: Přehled základních indikátorů (MA, RSI, MACD) a jejich aplikace

Technické indikátory jsou matematické výpočty založené na ceně a objemu a slouží k analýze tržních trendů. Zde jsou tři základní indikátory, které můžete použít:

1. Jednoduchý klouzavý průměr (Moving Average: MA): Pomocí Moving Average můžete zjistit průměrnou cenu aktiva za určité období, což pomáhá identifikovat trend. Například 50denní SMA se často používá k určení střednědobého trendu.

(Zlato H1: Graf s vyznačeným 50denním MA. Historicky rostoucí trend následovaný prudkým poklesem a proražením 50denního MA, který následně slouží jako rezistence).

2. Index relativní síly (RSI): Indikátor RSI měří sílu a rychlost cenových pohybů a pohybuje se v rozmezí 0 až 100. Hlavní úrovně jsou 30 (přeprodaný trh) a 70 (překoupený trh). RSI pomáhá identifikovat potenciální zvraty na trhu.

(Bitcoin H1: Ukázka překoupeného trhu (úroveň 70 nalevo), ale i přeprodaného trhu (úroveň 30 napravo).

3. Konvergence/divergence klouzavého průměru (MACD): MACD je indikátor, který sleduje vztah mezi dvěma klouzavými průměry a pomáhá obchodníkům identifikovat trend a jeho sílu. Když se MACD linie překříží nad signální linií, může to naznačovat nákupní signál, a naopak.

(EUR/USD D1: Graf s vyznačeným MACD a signální linií, včetně několika překřížení).

Tímto způsobem můžete efektivně začít analyzovat grafy a identifikovat potenciální obchodní příležitosti pomocí technické analýzy.

V dalších částech tohoto článku se budeme zabývat praktickými kroky pro analýzu grafu a identifikaci konkrétních obchodních situací.

Krok za krokem: Jak analyzovat graf

1: Identifikace trendu

Identifikace trendu je klíčovým prvkem technické analýzy. Existují tři hlavní typy trendů: stoupající, klesající a boční (horizontální).

• Stoupající trend: Cena pravidelně vytváří vyšší maxima a vyšší minima. K potvrzení trendu můžete použít trendové linie, které spojují minimální body.
• Klesající trend: Cena vytváří nižší maxima a nižší minima. Opět můžete použít trendové linie, které spojují maximální body.
• Boční trend (range): Cena se pohybuje v úzkém pásmu bez jasného směru. V takovém případě se často používají horizontální support a rezistence úrovně.

(Graf s vyznačenými stoupajícími a klesajícími trendy (v horní části) a bočními trendy v dolní části).

2: Výběr časového rámce (TF – time-frame)

Jak jsme si již říkali výše, při analýze grafu je rozhodnutí o časovém rámci klíčové:

• Krátkodobé TF (např. 5minutový, 15minutový): Vhodné pro intradenní obchodníky, kteří hledají rychlé příležitosti a obchodují častěji během dne.
• Dlouhodobé TF (např. denní, týdenní): Vhodné pro swingové obchodníky, kteří chtějí udržovat pozice po delší dobu a hledají větší pohyby cen.

Zvolení TF závisí na vaší obchodní strategii a toleranci k riziku. Například, pokud jste swingový obchodník, měli byste se soustředit na denní nebo týdenní grafy.

(Výběr swingového Denního grafu na zlatě).

3: Aplikace technických indikátorů

Jakmile máte graf a určíte trend, můžete začít používat technické indikátory:

1. Nastavení SMA: Například nastavte 50denní SMA na grafu. Pokud je cena nad SMA, může to naznačovat stoupající trend, a pokud je pod, klesající trend.

2. Interpretace RSI: Sledujte, zda RSI překračuje úrovně 30 a 70. Když RSI klesne pod 30, může to naznačovat přeprodaný trh a potenciální nákupní příležitost. Když překročí 70, může to znamenat překoupený trh a potenciální prodejní příležitost.

3. Použití MACD: Sledujte překřížení MACD a signální linie. Když MACD překříží signální linii směrem nahoru, může to být nákupní signál, a naopak.

(Přidání všech zmíněných indikátorů: MA, MACD, RSI).

4: Hledání obchodních příležitostí

Při hledání obchodních příležitostí můžete použít následující techniky:

• Long obchody: Pokud cena vytváří vyšší minima a RSI se nachází v oblasti 30, může to být signál pro nákup. Sledujte také, zda cena přestoupila nad klouzavý průměr.

(Graf ukazující situaci pro long obchod s vyznačenými vstupními a výstupními body).

• Short obchody: Pokud cena vytváří nižší maxima a RSI se nachází v oblasti 70, může to signalizovat prodej. Sledujte, zda cena klesla pod klouzavý průměr.

(Graf ukazující situaci pro short obchod s vyznačenými vstupními a výstupními body).

Závěr

Technická analýza je nezbytným nástrojem pro každého začínajícího obchodníka. Umožňuje analyzovat trhy, identifikovat trendy a hledat obchodní příležitosti na základě historických dat.

Doporučuji vám pravidelně zkoušet a experimentovat s různými technikami a nástroji, abyste zlepšili své dovednosti v technické analýze.

Nezapomeňte, že úspěch v tradingu je často výsledkem praxe a disciplíny. Ať už se rozhodnete obchodovat na jakémkoliv trhu, věnujte čas učení a zdokonalování svých schopností. Z oblasti technické analýzy vám mohu doporučit knihu mého kolegy Ondřeje Hartmana, která patří k nejlepším knihám na téma technické analýzy.

Přejeme vám mnoho úspěchů!

Pepa Zeman
Tým FXstreet.cz

Související články

Nejlepší trhy pro trading – forex, akcie, komodity nebo indexy?
Správný výběr trhu může mít významný dopad na vaše počáteční obchodní zkušenosti, a proto je klíčové pochopit specifika různých trhů. Pojďme si tedy rozebrat základní trhy, na kterých můžete začít obchodovat, a řekneme si, jak si vybrat ten pravý trh, který bude nejlépe odpovídat vašim obchodním cílům a stylu.

Technická analýza: Jak úspěšně používat trendové čáry
Trendové čáry (takzvané trendlines) jsou i přes svou subjektivitu jedním z nejzákladnějších nástrojů technické analýzy. Trend a jeho identifikace bývá základním kamenem pro tvorbu většiny obchodních systémů mnoha obchodníků. Prostředek, který tradeři za tímto účelem používají, jsou právě trendové čáry. Cílem dnešního článku je poskytnout začínajícím obchodníkům dostatek informací ke správnému použití tohoto jednoduchého a efektivního nástroje.

Jaký jste typ obchodníka?
V dnešním vzdělávacím článku se zaměříme na to, v jakém časovém horizontu můžeme otevírat a uzavírat naše obchody na finančních trzích. Jedná se tedy o to, jaký jsme typ obchodníka. Základní rozdělení nám uvádí, že můžeme obchodovat intradenně či pozičně. Určitou variantou je také typ swingového obchodníka, který se řadí někam do rozmezí intradenního a pozičního pojetí tradingu.

Úvod do technických indikátorů
Dnešní článek by měl posloužit těm, kdo se začínají učit obchodovat na forexu, s orientací v základech technické analýzy. Seznámíme se s několika nejrozšířenějšími indikátory a každý z nich uvidíte na praktickém příkladu.

Technická analýza - oscilátory
Oscilátory jsou dalším velmi dobrým pomocníkem při práci tradera. Je mnoho typů oscilátorů, které ale plní velmi podobnou funkci. Sledují aktuální překoupenost a přeprodanost trhu. Dnes se podíváme na několik nejznámějších a nejpoužívanějších z nich. Ukážeme si vzorce pro výpočet a konkrétní možnosti využití jednotlivých indikátorů.

Technická analýza - indikátory sledující trend
Indikátory sledující trend jsou velmi dobrým pomocníkem při definování trendu. Tato zdánlivě jednoduchá záležitost nám může pořádně zamotat hlavu například při změně časového rámce, který právě sledujeme nebo při pohybech trhu do strany. Proto je dobré znát alespoň základní metody technické analýzy, které nám usnadní definovat a pochopit zda je UPtrend nebo DOWNtrend. Při podrobném zkoumání můžeme dokonce zjistit, že mají svoji logiku a dají se používat intuitivně.

Technická analýza - supporty a rezistence
Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.

Technická analýza II. - trendy a trendline
Trend a jeho identifikace je základním stavebním kamenem při tvorbě obchodní strategie každého tradera. Dnes se podíváme na typy trendů a zakreslování trendové čáry. Trendová čára může občas být výrazem subjektivního pohledu a osobnosti každého tradera. Graficky znázorňuje změnu ceny a její pohyb. Svojí subjektivní podstatou se také může stát velmi individuálním nástrojem pro úspěšné obchodní systémy. Jednoduché věci jsou geniální - trendová čára je jednoduchým nástrojem.

Technická analýza - začínáme l.
Technická analýza je jako ostří nože. Rozděluje tradery. Ti, kteří ji uznávají na ni nedají dopustit a pro ty, kteří ji neuznávají, je většinou ukradená a nemají zájem se o ni blíže zajímat. Je ale pravdou, že technickou analýzu používají některé banky pro studium vývoje trhu. Může to být také jeden z důvodů proč se TA začít zabývat. Pokusíme se postupně pronikat do tajů TA a najít v ní něco nového a pozitivního pro naše obchodování.

Technická analýza - silná zbraň v ruce forex tradera
Technická analýza je jeden ze stěžejních nástrojů většiny profesionálních obchodníků. Tato metoda studie trhů má své kořeny z doby asi před 100 lety. Základní teoretické principy popsal jako jeden z prvních Charles H. Dow. Na rozdíl od fundamentální analýzy využívá technická analýza pouze informace poskytované trhem samotným, jako je cena, objem obchodů a volatilita. Cílem technické analýzy je především určení budoucího vývoje cen, eventuálně pokračování či změna trendu s co největší pravděpodobností. Základní principy by se daly shrnout do následujících odstavců.

Odborná literatura
Nabízíme odbornou literaturu o FOREX tradingu a investování obecně. Vybíráme pro Vás ty nejzajímavější tituly, které by měli být "povinnou" četbou každého FX tradera.

Čtěte více

• Pullback a Throwback - užitečný koncept v technické analýze
  Dnes si představíme zajímavý koncept v TA zvaný pullback a throwback. Obchodování založené čistě na proražení (breakout) různých důležitých hranic supportů a rezistencí, může být často matoucí, jelikož falešné proražení (False breakouts) jsou zcela běžným jevem.
• Skryté divergence mezi cenou a indikátorem
  V čem se liší skryté divergence od klasických divergencí. Jaká je frekvence výskytu skrytých divergencí a jaká je jejich úspěšnost. Ukázka konkrétního příkladu skryté divergence, vstupu do pozice a výstupu z pozice. To je další pokračování seriálu o divergencích. Využití obou typů divergencí Vám umožní vytvořit komplexní profitabilní obchodní systém.
• Technická analýza - grafické formace
  Velkou pomocí pro tradera mohou být někdy zvláštní a netradiční věci, metody nebo postupy. Přitom pro někoho může být nelogické spojovat nesouvisející obory geometrie a tradingu. Přesto mnoho traderů používá tzv. grafické formace připomínající trojúhelníky, obdélníky a jiné tvary pro své úspěšné obchody. Jak se říká "de gustibus non est disputandum" - "proti gustu žádný dišputát"; obzvlášť když zjistíme, že tyto grafické formace mohou mít mnoho společného s S/R zónami.
• Technická analýza II. - trendy a trendline
  Trend a jeho identifikace je základním stavebním kamenem při tvorbě obchodní strategie každého tradera. Dnes se podíváme na typy trendů a zakreslování trendové čáry. Trendová čára může občas být výrazem subjektivního pohledu a osobnosti každého tradera. Graficky znázorňuje změnu ceny a její pohyb. Svojí subjektivní podstatou se také může stát velmi individuálním nástrojem pro úspěšné obchodní systémy. Jednoduché věci jsou geniální - trendová čára je jednoduchým nástrojem.
• Technická analýza - indikátory
  Indikátory obecně mají schopnost předvídat nebo ukazovat na jevy a situace, které jsou jinak špatně pozorovatelné. Indikátory mají své uplatnění ve velké škále oborů ve společnosti. Stejně tak si našly své místo i oblasti tradingu, kde jsou používány tradery v různých situacích za různým účelem, většinou však pro dosažení nebo maximalizaci zisku. Existuje mnoho indikátorů a mnoho matematických modelů. Dnes si představíme obecně dva základní typy indikátorů.
• Technická analýza - indikátory sledující trend
  Indikátory sledující trend jsou velmi dobrým pomocníkem při definování trendu. Tato zdánlivě jednoduchá záležitost nám může pořádně zamotat hlavu například při změně časového rámce, který právě sledujeme nebo při pohybech trhu do strany. Proto je dobré znát alespoň základní metody technické analýzy, které nám usnadní definovat a pochopit zda je UPtrend nebo DOWNtrend. Při podrobném zkoumání můžeme dokonce zjistit, že mají svoji logiku a dají se používat intuitivně.
• Technická analýza: Jak úspěšně používat trendové čáry
  Trendové čáry (takzvané trendlines) jsou i přes svou subjektivitu jedním z nejzákladnějších nástrojů technické analýzy. Trend a jeho identifikace bývá základním kamenem pro tvorbu většiny obchodních systémů mnoha obchodníků. Prostředek, který tradeři za tímto účelem používají, jsou právě trendové čáry. Cílem dnešního článku je poskytnout začínajícím obchodníkům dostatek informací ke správnému použití tohoto jednoduchého a efektivního nástroje.
• Technická analýza: Jak využívat oscilátory?
  Je asi dobře známo, že se trhy nacházejí buď ve fázi trendu, nebo ve fázi konsolidace, pohybují se tedy v určitém pásmu do strany. Když je trh v trendu, tak je rozumné toho využít a obchodovat s trendem. Ale každý trend jednou skončí a je náročné odhadnout, kdy se asi tak stane. K tomuto účelu mohou dobře posloužit některé oscilátory, které se snaží konec trendu předpovědět. V tomto článku se na možnosti predikce konce trendu podíváme blíže pomocí třech různých indikátorů.
• Technická analýza - obchodujeme divergence
  Hledání platných a ziskových obchodních signálů je nejčastější činností každého tradera. Dnes se podíváme jak nám při takovém hledání může pomoci nesoulad mezi vývojem grafu ceny a vývojem grafu jejího indikátoru. Různé typy divergencí nám ukážou několik možností hledání signálů. Řekneme si jaké základní podmínky jsou potřeba ke správnému uchopení tohoto zajímavého nástroje.
• Technická analýza - oscilátory
  Oscilátory jsou dalším velmi dobrým pomocníkem při práci tradera. Je mnoho typů oscilátorů, které ale plní velmi podobnou funkci. Sledují aktuální překoupenost a přeprodanost trhu. Dnes se podíváme na několik nejznámějších a nejpoužívanějších z nich. Ukážeme si vzorce pro výpočet a konkrétní možnosti využití jednotlivých indikátorů.
• Technická analýza - silná zbraň v ruce forex tradera
  Technická analýza je jeden ze stěžejních nástrojů většiny profesionálních obchodníků. Tato metoda studie trhů má své kořeny z doby asi před 100 lety. Základní teoretické principy popsal jako jeden z prvních Charles H. Dow. Na rozdíl od fundamentální analýzy využívá technická analýza pouze informace poskytované trhem samotným, jako je cena, objem obchodů a volatilita. Cílem technické analýzy je především určení budoucího vývoje cen, eventuálně pokračování či změna trendu s co největší pravděpodobností. Základní principy by se daly shrnout do následujících odstavců.
• Technická analýza - supporty a rezistence
  Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.
• Technická analýza - svíčkové formace (Candlestick)
  Svíčkové formace mohou být samostatnou vědní disciplínou. Jejich vyhledávání a následné používání může být spojeno s určitou obřadností, tak jako skoro všechno, co pochází z dálného východu. Přesto si tuto metodu oblíbilo mnoho traderů po celém světě. Nikdo asi už dnes nezjistí jestli jsou tak oblíbené pro svoji grafickou jednoduchost a výmluvnost nebo pro svoji úspěšnost a přesnost při predikci. Prostě jsou oblíbené a hojně používané.
• Technická analýza - začínáme l.
  Technická analýza je jako ostří nože. Rozděluje tradery. Ti, kteří ji uznávají na ni nedají dopustit a pro ty, kteří ji neuznávají, je většinou ukradená a nemají zájem se o ni blíže zajímat. Je ale pravdou, že technickou analýzu používají některé banky pro studium vývoje trhu. Může to být také jeden z důvodů proč se TA začít zabývat. Pokusíme se postupně pronikat do tajů TA a najít v ní něco nového a pozitivního pro naše obchodování.
• Trendové indikátory
  Indikátory se těší obrovské oblibě u mnoha traderů. Existuje jich nepřeberné množství a jen málokdo nebo spíš nikdo neumí používat všechny tyto indikátory. Ale potřebujete to vůbec? Samozřejmě, že ne. Rozumný trader si vystačí jen s několika nejpoužívanějšími a nejběžnějšími, které bez problémů splní všechny požadavky moderního forex tradera. Existuje mnoho systémů postavených na kombinaci třeba i deseti nebo více indikátorů. Měl jsem osobně možnost takové systémy vidět. Chvilku jsem nevěděl, na co se vlastně dívám. Rád bych vám dneska přiblížil několik indikátorů, které se vám jistě budou hodit.
• Úvod do technických indikátorů
  Dnešní článek by měl posloužit těm, kdo se začínají učit obchodovat na forexu, s orientací v základech technické analýzy. Seznámíme se s několika nejrozšířenějšími indikátory a každý z nich uvidíte na praktickém příkladu.
• VIDEO: Forex a komodity - výhled na rok 2020 od FXstreet.cz
  Výhled forexového a komoditního trhu na rok 2020 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2020!
• VIDEO: Technická analýza - Price Action pullbacky
  Dnešní vzdělávací video prezentuje jeden z nejzajímavějších typů Price Action tradingu, kterým je obchodování Pullbacků a Throwbacků. Tento styl nabízí často velmi dobrý poměr rizika k možnému zisku (RRR), a proto ho rád ve svém obchodování používám. Video vám ukáže, jak tyto příležitosti vyhledávat, jak je obchodovat, včetně umístění Stop-Lossu i Take-Profitu a proč by tento styl mohl vyhovovat i vám.
• V jednoduchosti je síla – aplikace Price Action na akciových indexech
  Akciové indexy považuji za velmi dobrý obchodní instrument pro intradenní obchodování finančních trhů. Díky vysoké volatilitě, dobrému plnění a akci, která se každý den na těchto trzích objevuje, považuji indexy za nekonečný zdroj možností pro praktické využití základních jednoduchých principů Price Action.
• Volatilita na finančních trzích – dobrý sluha, ale zlý pán
  Volatilita. Toto slovo má ve slovníku tradera velkou váhu. Je to jako srdce trhů, které buší v různém tempu a s různou silou v závislosti na mnoha faktorech. Ale co to vlastně volatilita je a proč by na ni měl každý obchodník klást takový důraz?