Restriktivní politiky
Ranní shrnutí (19.11.2024)
19.11.2024 Asijské trhy se celkově zvýšily, přičemž v čele růstu stály akcie technologických firem, které sledovaly noční posílení na Wall Street. Nikkei vzrostl o 0,5 %, KOSPI přidal 0,2 %, zatímco ASX 200 vzrostl o 1,1 %. Čínský index CSI 300 se před rozhodnutím LPR obchodoval beze změny.
Nastal čas na snížení úrokových sazeb, řekl Powell
23.08.2024 Podle šéfa americké centrální banky (Fed) Jeroma Powella už nastal čas na snížení úrokových sazeb. Rizika zvyšování inflace podle něj klesla, zatímco rizika poklesu zaměstnanosti se zvýšila. Powell to řekl v projevu na každoročním sympoziu centrálních bankéřů v americkém horském letovisku Jackson Hole.
EUR/USD: Pár dosáhl osmiměsíčního maxima
20.08.2024 Nový den přináší nové cenové rekordy. Pár EUR/USD dnes dosáhl úrovně 1,1051, což představuje nejvyšší úroveň od 24. prosince 2022, kdy pár otestoval úroveň 1,11. Obchodníci tak po osmi měsících opět vyhlížejí cenovou úroveň 1,11. Celkové oslabení amerického dolaru umožňuje kupujícím EUR/USD očekávat další zisky, zejména vzhledem k tomu, že euro v poslední době "nabírá na síle" kvůli diskusím o možné divergenci politik Federálního rezervního systému a Evropské centrální banky (ECB).
USD/JPY: Co se děje s jenem?
20.08.2024 Pár USD/JPY aktivně klesá v souvislosti se všeobecným oslabováním amerického dolaru. Index amerického dolaru se dnes dostal na 8měsíční minimum a poprvé od ledna letošního roku dosáhl úrovně 101. Klesající trend páru však nezpůsobilo jen oslabování dolaru, ale i posilování jenu. Pokud se podíváte na klíčové křížové páry zahrnující japonskou měnu (konkrétně GBP/JPY, EUR/JPY), zjistíte, že dominuje jen, který má podporu příznivého fundamentálního pozadí.
US Open: 📌US100 prodlužuje pokles na -2,6 % kvůli výprodeji polovodičů a obavám z recese. Amazon ztrácí 10 % 📉
02.08.2024 Ve vlně velmi slabých údajů o zaměstnanosti mimo zemědělství v USA klesly výnosy 10letých amerických dluhopisů dnes o více než 12 bazických bodů na 3,85 %. Trh ustupuje od technologických akcií, vystrašený smíšeným obrazem probíhající výsledkové sezóny, během níž jsou makrodata stále více zklamáním. Po včerejším slabém ISM byla dnešní zpráva NFP vážným zklamáním a ukázala nejnižší změnu v zaměstnanosti od roku 2021 a 4,3% míru nezaměstnanosti, a to i přes očekávanou žádnou změnu od června.
Výsledky McDonald's jsou lepší, než se očekávalo, přesto stále míjejí odhady 📊
29.07.2024 Slabost spotřebitele je vidět na výsledcích McDonald's. Společnost vykázala překvapivý pokles z hlediska srovnatelných tržeb a z hlediska tržeb generovaných franšízovými restauracemi společnost vykázala pouze 0,2% meziroční růst oproti 11% růstu o rok dříve.
ZLATO posiluje o téměř 1,3 % na pozadí oslabení amerického dolaru a zlepšující se nálady na trhu s kovy 📈
03.07.2024 Slabší údaje z americké ekonomiky zvýšily očekávání trhu ohledně možného snížení úrokových sazeb ze strany Fedu. Nejslabší údaj ISM služeb od května 2020, signalizující kontrakci (pod 50 bodů), vyvinul tlak na dolar, kde se dnes index USDIDX obchoduje nad 0,5 %, a podpořil drahé kovy. Kontrakty na stříbro a zlato se dnes obchodují s růstem o 3,5 %, resp. 1,4 %.Zatímco zlato získává na vlně "obav z recese" poté, co makrodata naznačila rostoucí dopad restriktivní politiky Fedu na ekonomiku, stříbro dále podporuje zlepšující se sentiment na trhu průmyslových kovů, který je rovněž poháněn rostoucím očekáváním snížení sazeb Fedu. Na trhu kovů jsme svědky více než 2% rally na futures na měď, které jsou podporovány klesajícími čínskými zásobami od začátku června. Také zinek a nikl ale dnes rostou o více než 2 %.
Fidelity International: Rozhodnutí ECB
07.06.2024 „Jak se všeobecně očekávalo, Evropská centrální banka (ECB) zahájila svůj cyklus snižování sazeb posunem základních sazeb o 25 bazických bodů níže. Rada guvernérů odůvodnila zmírnění míry restriktivní politiky s ohledem na větší důvěru v dezinflační proces a sílu měnové transmise. Očekávání růstu bylo pro rok 2024 revidováno o 30 bazických bodů výš, což je v souladu s náznaky, které jsme sami pozorovali od začátku roku. Celkový růst ale zatím zůstává pod trendem. Projekce inflace byly pro roky 2024 a 2025 rovněž revidovány výše, i když, a to je důležité, projekce pro rok 2026 zůstaly v rámci cíle beze změny.“
💵EURUSD klesá před zápisem z FOMC
22.05.2024 Dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC americké centrální banky z 1. května má šanci zvýšit volatilitu na dolaru a akciových trzích - pokud bude obsahovat komentáře, které přinesou více jasnosti nebo do jisté míry překvapí předchozí očekávání trhu. Od začátku května jsme se však dozvěděli řadu makročtení, která naznačují postupné ochlazování americké ekonomiky, takže "jestřábí" tón zápisu by mohl být (teoreticky) považován za "zastaralý" (i když složky posledního amerického indexu spotřebitelských cen nebyly vůbec holubičí) a holubičí tón by mohl zvýšit tlak na dolar a výnosy.
Libra nadále ztrácí půdu pod nohama. Přehled vývoje měnového páru USD/GBP
03.04.2024 Aktualizované údaje o HDP Spojeného království za 4. čtvrtletí 2023 se ukázaly být horší než předběžné údaje – ekonomika klesla o 0,3 %. Jedná se o druhý pokles v řadě, což naznačuje technickou recesi. Z hlediska produkce došlo ve 4. čtvrtletí 2023 k poklesu ve všech třech hlavních odvětvích, a to o 0,2 % ve službách, o 1,0 % ve výrobě a o 1,3 % ve stavebnictví. K poklesu došlo také v čistém obchodu, spotřebě domácností a tvorbě hrubého kapitálu, což bylo částečně kompenzováno nárůstem spotřeby vlády.
Umírněné komentáře bankéřů Fedu 📣
07.02.2024 Projevy souhrnně odrážejí opatrný, ale optimistický výhled na inflaci a úrokovou politiku. Uznávají se pokroky dosažené při kontrole inflace, ale zároveň se chápe, že práce ještě není hotová, a nadále se klade důraz na 2% inflační cíl. Existují obavy z možných tlaků na ceny zboží a z potřeby průběžného monitorování bankovního sektoru. Názory jsou vyvážené mezi zachováním současné restriktivní politiky, která má zajistit pokračující pokrok v oblasti inflace, a uznáním, že s vývojem ekonomických podmínek může dojít k uvolnění.
Bude rok 2024 plný překvapení a příležitostí?
21.12.2023 Zajímá vás, co přinese nový rok ve světě financí a investic? Čeho bychom se tedy mohli dočkat v roce 2024? Přijde recese nebo obrat? Nikdo samozřejmě není schopen předpovědět budoucnost, můžeme nicméně stanovit nejdůležitější aspekty, na které se soustředit. Analytický tým XTB proto připravil ebook Tržní výhled pro rok 2024 zaměřující se právě na toto téma. Naleznete v něm sedm klíčových otázek a následný rozbor daných situací, které nám mohou pomoci při navigování trhů v následujícím roce:
Tisková konference předsedy Fedu Jeroma Powella po zasedání FOMC
13.12.2023 Trhy interpretují projev Fedu jako holubičí. Pozorujeme příliv kapitálu do rizikových aktiv spolu s oslabením dolaru. US500 a US100 již posilují o více než 1,0 %, zatímco Bitcoin roste o téměř 4,0 %.
Zlato na svém čtyřtýdenním maximu
18.10.2023 Zlato, které je často považováno za bezpečný investiční přístav, dnes dosáhlo svého čtyřtýdenního maxima. V uplynulém týdnu se také oddělilo od svého tradičního konkurenta - výnosů amerických státních dluhopisů. Tato dvě aktiva mají většinou negativní korelaci, protože vyšší výnosy často odrazují investory od zlata, které neposkytuje žádný výnos, a směřují k americkým státním dluhopisům. Toto kvazi-bezrizikové aktivum v současné době nabízí výnos nad 4,8 % p.a.
Americký dolar posiluje na pozadí rostoucí averze k riziku 💵 USDIDX roste 📈
02.08.2023 Včerejší rozhodnutí agentury Fitch snížit rating USA na AA+ zatím nevyvolalo na trzích příliš silnou reakci, i když převládající trend averze k riziku je zřejmý. Z toho těží americký dolar - index USDIDX prodlužuje rally. Zpráva ADP o zaměstnanosti v soukromém sektoru v USA byla mnohem silnější, než se předpokládalo, a to 324 000 oproti očekávaným 190 000 pracovních míst. Naznačila další růst mezd bez výrazného zvýšení nezaměstnanosti - výdaje amerických domácností pravděpodobně zůstanou na poměrně vysokých úrovních. Americký dolar je považován za jedno z "bezpečných aktiv", kam mimo jiné směřují peníze vybrané z burzovně obchodovaných fondů a akcií. Kromě toho společnost BofA Research zvýšila svou prognózu růstu reálného HDP USA pro rok 2023 na 2 % z předchozích 1,5 %.
Ekonom ECB varuje trhy, aby příští dva roky nepočítaly se snižováním sazeb
28.06.2023 Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) Philip Lane varuje trhy, aby příští dva roky nepočítaly se snižováním sazeb. Informuje o tom server CNBC. ECB v červnu zvedla základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na čtyři procenta. Sazby zvedá od července 2022, protože se snaží snížit rekordně vysokou inflaci v eurozóně.
Související klíčová slova:
Bitcoin | Finance | Peníze | Australský dolar | Stříbro | Pullback | Fitch | Korelace | Inflace | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | GBP/JPY | Nasdaq | EUR/JPY | USA | Nezaměstnanost | HDP | Měnová politika | Apple | Spekulace | ETF | Poptávka | Recese | Americká ekonomika | Rizika | Politika | Nikkei | Ekonomové | Ekonomika eurozóny | Sazby | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Alokace | Americký dolar | Analýza | Bank of England | Bank of Japan | Bankovní rada | Bloomberg | CBOT | CME | Centrální banka | Centrální banky | Dlouhá pozice | Dluhopis | Dolarový index | ECB | Ekonomika | Euro | Evropská centrální banka | FOMC | Fed | Futures | Index spotřebitelských cen | Inflační cíl | Investice | Investor | Investování | Japonský jen | Klouzavý průměr | Kotace | MIFID | MMF | Měna | Měnový pár | Stavební povolení | Open | Platforma | Pozice | Prémie | Rally | Rating | Retracement | Riziko | Ropa | Russell 2000 | S&P 500 | Sentiment | Short | Support | Trend | Ukazatel | Výkonnost | Výnos | Wall Street | Zisk na akcii | Zlato | Úrokové sazby | Analytici | Banky | Doporučení | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | GBP | Obchodování | Morgan Stanley | Goldman Sachs | Regulátor | Evropa | Cena zlata | Hospodářský růst | Komoditní trhy | XTB | Úroková sazba | Investoři | EU | Vývoj ceny | Ekonom | Pravděpodobnost | Drahé kovy | Zisk | Optimismus | Výsledky | Strach | Trpělivost | Uvolnění měnové politiky | Gold | Obchodovat | Analytický tým | Financování | Makro | Obchodní seance | Makrodata | BTC | Wall Street Journal | Obchodníci | EURUSD | Aktivum | EPS | Index | Investiční strategie | Volatilní | Americká centrální banka | Banka | Bollinger Bands | Brokeři | Cena | Cena akcií | Ceny stříbra | Ceny zlata | Dolar | Ekonomický kalendář | Graf | HDP USA | Hodnota zlata | Ichimoku | Index Nasdaq | Investiční | Investiční doporučení | ISM | Jádrová inflace | Japonská ekonomika | Komoditní | Libra | Míra inflace | Největší světové ekonomiky | Pro investory | Reuters | Ropy | Státní dluhopisy | Stoxx | Trh | Výprodej | Vývoj ceny zlata | Vývoj zlata | WTI | Zpráva | Zprávy | Předpověď | Zisky | CNBC | EBITDA | Měď | P.A. | ROCE | Spojené státy | Tržby | Světové ekonomiky | eBook | Komise | Federální rezervní systém | Burze | Jefferies | Jackson Hole | Microsoft | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Zasedání centrální banky | Podnikání | Averze k riziku | Ministr financí | Globální trhy | Zvyšování úrokových sazeb | Snižování úrokových sazeb | Dlouhé pozice | Yahoo Finance | Přehled | Klid | Jádrový index | Index amerického dolaru | Fidelity International | Sázení | Americké státní dluhopisy | Miliardy dolarů | Utahování měnové politiky | Walmart | Fibo | Kryptoměny | S&P | Guvernér | Ztráty | Zvýšení úrokových sazeb | Tempo růstu | Představitelé Fedu | Výhled | Payrolls | Mzdy | Nonfarm Payrolls | Britská ekonomika | Dnešní zpráva | Krize | Snížení úrokových sazeb | Výnosy | Měnový pár GBP/USD | Příjmy | Spotřebitelské výdaje | Oslabování dolaru | Údaje o inflaci | xStation | ČTK | Konsenzus | Zpomalení ekonomiky | Hlavní ekonom | Jednání FOMC | Očekávání | CME FedWatch | Alokace aktiv | Coinbase | Americký akciový trh | Obchodování s kryptoměnami | Digitální zlato | Jerome Powell | MiFID II | Asijské trhy | Podnikání na kapitálovém trhu | Krypto | Akcie Amazonu | Akcie společnosti | CSI 300 | Geopolitické napětí | Geopolitika | Šéf Fedu | Americký dolarový index | Použití finanční páky | Silnější dolar | Daňové úlevy | Růst zisků | Zpomalení hospodářského růstu | Politika Fedu | Dopady na ekonomiku | Základní úroková sazba | Odhady analytiků | Zpřísňování měnové politiky | Oslabení amerického dolaru | The Wall Street Journal | Platforma pro obchodování | Obchodní operace | Silný trh | Zvýšení sazeb | Rozdílové smlouvy | Zahraniční investoři | Bitcoin a další kryptoměny | Akcie klesají | Guvernér Fedu | Snížení sazeb | NASDAQ 100 | Americké futures | Snížení úroků | XTB Research | Recese v USA | Obavy z recese | Růst mezd | US500 | Očekávání trhu | LPR | Finanční situace | Vyšší úrokové sazby | Investujte zodpovědně | US30 | KOSPI | Obchodní model | Býčí signál | Jednoduchý klouzavý průměr | Obchod | Trh práce | Vyšší sazby | Obrat trendu | Růst cen | Server CNBC | Vysoké riziko | Generální ředitel | Souhrnný index | Vyšetřování | Amazon | Miliardy | Předpovědi | ADP | Propouštění | Impuls | USDIDX | Ceny potravin | Stavebnictví | Ceny zboží | Problémy | Vládní výdaje | Finanční ztráty | Zasedání FOMC | Prognózy | Kontrakty | Prohlášení | Yahoo | Míra | Měnové politiky | Investujte | Americké centrální banky | xStation5 | Bydlení | Výnosy státních dluhopisů | Peking | US100 | Pozitivní zpráva | Halving | Klesající trend | Evropská inflace | Microchip Technology | Aktualizované údaje | Írán | RBA | Budoucnost | Experti | Zemědělství | Poradenství | Proinflační | Zpřísnění měnové politiky | Ukazatele | Kryptoměny bitcoin | Cenové tlaky | Americké ministerstvo | Komunikace | Údaje o HDP | Prezident | Výsledkové sezóny | Google | Trhy | ASX 200 | Evropské ekonomiky | Pohyby cen | Pokles | Situace | Provozní zisk | Meziroční růst | Pandemie | Boeing | Zlepšení | Výdaje | BP | NFP | Americké ekonomiky | TNOTE | Tým XTB | Ekonomické aktivity | Index CSI 300 | PMI ze sektoru služeb | FedWatch | Vývoj | Šok | Makroekonomické údaje | Technická recese | Prudký pokles | Brutální propady | Tržby společnosti | Silný pokles | Spotřebitelé | Index NASDAQ 100 | Žádosti o podporu | Tiskové agentury | Salmán | Hlavní centrální banky | Domácnosti | Negativní korelace | Další růst | Růst | Vyšší výnosy | Signál | Počet žádostí o podporu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Tisková konference | Potenciál | Viry | Izrael | Klid před bouří | E-commerce | Ekonomiky | Závislost | Práce | Údaje | Johan Sverdrup | DPH | Snížení produkce | Podnikatelské investice | S&P500 | Posílení | Čínský dovoz | Dovoz | Vývoz | CL | Spekulovat | Podnikatelské aktivity | Umělé inteligence | JDE | Rozhodnutí FOMC | Zpomalení inflace | Členové Fedu | Prodeje automobilů | Sentiment na trhu | Fundamentální pozadí | Ocenění | Šance | Ceny | Technologické společnosti | Analytický tým XTB | Společnost XTB | Pár EUR/USD | Nikl | Philip Lane | Americké ministerstvo spravedlnosti | Příliv kapitálu | Nvidia | Zasedání FED | Bloomberg Intelligence | Politici | Softwarová společnost | MicroStrategy | Nařízení | Intel | Výrobce čipů | Zveřejnění výsledků | Tržní výhled | Apollo | Proražení | US2000 | VET | Evropské centrální banky | CARA | Finanční výsledky | FTX | Zinek | Rostoucí výnosy | Tržní rizika | Fidelity | Holubičí tón | xStation 5 | Společnost MicroStrategy | COIN | Akcie Coinbase | AA | Riziko ztráty | Oslabení | Cíle | Příležitosti | Canaccord Genuity | Zajišťování | Akcie technologických firem | Další kryptoměny | McDonald's | Dolar dnes | Rada guvernérů | AI | Flexibilita | Načasování | Azure | Provozní náklady | Ministerstvo spravedlnosti | SQ.US | SQ | Projekce | Medián | Rozbor | ASX | Salman Ahmed | Společnosti | Opatření | Vysoká poptávka | Čínský index | Minulá výkonnost | Snap | Akcie společnosti Snap | Pozornost | Společnost | Výsledky společnosti | TIM | 3М | BofA | Cloudflare | Miliardy USD | Dynamika trhu | Tengiz | Akcie společnosti Snap (SNAP.US) | Snap (SNAP.US) | SNAP.US | Cena akcií společnosti | Analytici XTB | Futures na S&P 500 | Cenový index | Ruská agrese | Pokles inflace | Řetězce | Představitel Fedu | Snížení inflace | Marketingová komunikace | Ceny nájmů | Neel Kashkari | Současná situace | Poptávková strana | Hospodářské turbulence | Mary Dalyová | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Novinky | CZ | Farmaceutický sektor | Právo | Příznivé faktory | Média | Výhled pro rok | Akcie Block | JOLTS | Velký problém | První support | Inflace ve Spojeném království | Rychlost | Společnost Boeing | Nálady na trhu | Vice | Komentáře členů Fedu | Rating USA | Odolnost ekonomiky | Guvernér BOJ | Ocenění Amazonu | Trh s bydlením | Monitorování | Ekonom ECB | Celková míra inflace | Zrušení restriktivní politiky | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Ekonom Evropské centrální banky | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Generativní umělé inteligence | Holubičí postoj | Obchodní dny | Hamás | Konflikt mezi Izraelem | Dezinflační proces | Schválení spotového ETF | Technology | Krize na Blízkém východě | AWS | Optimistický výhled | Snižování inflace | Prognózy Wall Street | ETF na bitcoin | Výhled pro rok 2024 | Tržní výhled pro rok 2024 | Tržní výhled pro rok | Strach minulosti | Bitcoin a kryptoměny | Co nás čeká po halvingu? | Sazby v USA | Rok 2024 | Měkké přistání | Předpovědi analytiků | Austan Goolsbee | Slabé výsledky | Klíčové události | D1 | Úrovně supportu | Výkon | Prodeje | Zotavení | Jádrový index spotřebitelských cen | Výsledky společnosti Nvidia | Jestřábí postoj | Hlasovací právo | Vlády | Oznámení | 256/2004 | SOK | Futures na zlato | Odpovědnost | Dezinflační trend | Vítězství | Kovy | Účastníci trhu | Směrnice | Zpráva NFP | Investování je rizikové | Dánové | Osvobození | Kandidáti
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | FOREX | Cena | Pivot
