reklama

reklama

reklama

EUR/USD uvízl na mrtvém bodě. Proč USD zastavuje svůj klesající trend

19.11.2024 12:00 Autor: InstaForex Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Politické fundamentální faktory mají často omezenou životnost – ne z hlediska jejich dopadu, ale z hlediska trvání jejich vlivu. Trhy mají tendenci reagovat na politické události impulzivně a prudce, ale rychle je zohledňují v cenách. Takové události se rychle rozhoří, ale stejně rychle odezní.

Zvolení Donalda Trumpa je jedním z takových zásadních faktorů. V tomto případě byl však šok ze zprávy tak intenzivní, že jeho následné otřesy přetrvávaly ještě dva týdny, zejména když Trump přilil olej do ohně svými rozhodnutími o personálním obsazení. Dva týdny však již uplynuly a trh se postupně ochlazuje. Počáteční vliv Trumpa vyprchal, což vedlo k tomu, že se index amerického dolaru obrátil směrem dolů, což odráží slábnoucí poptávku. Hlavní dolarové páry se odpovídajícím způsobem upravily. Například kupcům na EUR/USD se podařila výrazná korekce o 100 bodů. Slovo "korekce" je zde klíčové. Současné fundamentální pozadí stále nepodporuje trvalý růst ceny – nejen proto, že se Trump pravděpodobně opět dostane na titulní stránky novin, nebo proto, že Federální rezervní systém zpřísnil svůj postoj, ale také kvůli potenciálnímu oslabení eura.

Po vítězství republikánů v amerických prezidentských volbách klesla pravděpodobnost snížení sazeb ECB na prosincovém zasedání o 50 bazických bodů a trhy se znovu zaměřily na inflační rizika. Nyní se však rovnováha rizik přesunula od obav z inflace k obavám z hospodářského růstu. Přesto scénář snížení sazeb o 50 bazických bodů zůstává na stole. Například člen ECB Gabriel Makhlouf (guvernér irské centrální banky) nedávno poznamenal, že takový krok je sice možný, ale vyžadoval by "přesvědčivé argumenty".

Podle mého názoru by zde mohly hrát rozhodující roli slabé indexy PMI. Údaje budou zveřejněny tento pátek (22. listopadu), tedy pouhé tři týdny před prosincovým zasedáním ECB. Pokud se zpráva dostane do červeného pásma, pravděpodobnost snížení sazeb o 50 bazických bodů se výrazně zvýší, což vyvolá další tlak na euro.

Zvláštní pozornost bude věnována německým údajům. Podle předběžných projekcí se očekává, že německý výrobní index PMI zůstane v listopadu v pásmu kontrakce a bude se pohybovat poblíž říjnové úrovně (43,1 vs. 43,0). Index PMI ve službách by měl podle předpovědí zůstat nad padesátibodovou hranicí s minimálním nárůstem (51,6 vs. 51,8). Taková je obecná prognóza, ne všichni analytici s ní však souhlasí. Například experti ING se domnívají, že údaje z Německa nemusí tyto odhady naplnit. V takovém případě by za poklesem EUR/USD nestála síla dolaru, ale slabost eura.

Mezitím pokračují diskuse o přerušení snižování sazeb na prosincovém zasedání Federálního rezervního systému. Podle údajů CME FedWatch se pravděpodobnost, že sazby zůstanou v prosinci beze změny, zvýšila na 40 %. Někteří měnoví stratégové jsou již přesvědčeni, že Federální rezervní systém na svém příštím zasedání zachová status quo. Například analytici Nomury předpovídají, že Fed bude se snižováním vyčkávat minimálně do března (a v březnu a červnu předpokládají celkové snížení sazeb o 50 bazických bodů).

Existuje však i jiný názor. Experti z Bank of America navrhují snížení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci, následované dvěma dalšími sníženími o 25 bazických bodů v březnu a červnu, než si Fed dá pauzu do konce roku 2025.

I když na trhu chybí konsenzus ohledně budoucích kroků Fedu, jedno je jasné: holubičí sentiment výrazně oslabil. Většina se domnívá, že Fed pozastaví nebo zastaví snižování sazeb, přičemž debaty se zaměřují pouze na načasování tohoto rozhodnutí.

Může si EUR/USD za těchto podmínek udržet růst?

Podle mého názoru nikoli. Proto je diskuse o obratu trendu mírně řečeno předčasná. Zároveň neexistují ani žádné fundamentální faktory, které by EUR/USD vedly k překonání úrovně 1,1000. Jsou zapotřebí další katalyzátory – například silnější důvěra ve snížení sazeb ECB o 50 bazických bodů (což by mohly podpořit neuspokojivé údaje o PMI) nebo nárůst jestřábího sentimentu týkajícího se Fedu. Tento týden mohou prodejcům EUR/USD poskytnout podporu politici Fedu, přičemž pozoruhodná pozornost bude věnována Michelle Bowman (20. listopadu), která v září hlasovala proti snížení sazeb o 50 bazických bodů, ale v říjnu podpořila snížení o 25 bazických bodů. Její výroky by mohly vyvolat zvýšenou volatilitu na páru EUR/USD.

Obchodní strategie pro EUR/USD

Krátké pozice na EUR/USD se doporučují, pokud prodejci prolomí hladinu supportu 1,0560 (střední linie Bollinger Bands ve 4H časovém rámci). V takovém případě by se nástroj dostal mezi střední a spodní linii Bollinger Bands a pod všechny linie indikátoru Ichimoku, což by vytvořilo medvědí signál "Line Parade". Primárním cílem směrem dolů je kurz 1,0500 (spodní linie Bollinger Bands ve 4hodinovém grafu). Cílit na 1,0400 je prozatím riskantní kvůli nejasnému informačnímu pozadí, které prodejcům ztěžuje konsolidaci pod 1,0500.

Sdílení článku:

Čtěte více

EUR/USD. Týdenní rekapitulace. Čína, ropa a rostoucí jestřábí sentiment.
Pár EUR/USD uzavřel obchodní týden na úrovni 1,0700. Tento cíl symbolicky odráží současnou situaci. Na jedné straně se medvědi EUR/USD dokázali usadit v rozmezí čísla 7, což ukazuje na sestupný trend. Na druhou stranu se jim přes jejich pokusy nepodařilo prolomit hranici čísla 6. Úroveň 1,0700 představuje kritický okamžik: buď se pár zkonsoliduje pod touto úrovní, nebo projde korekční fází směrem k rozmezí čísla 8.
EURUSD udržel 200-denní průměr
Od našeho posledního komentáře z minulého týdne se na měnovém páru EURUSD příliš mnoho nezměnilo. Cena...
EUR/USD u důležité rezistence
Evropská centrální banka (ECB) se podle včerejších slov svého šéfa Maria Draghiho nechystá omezovat svá monetární...
EURUSD ukrojil již polovinu z úterní rallye
Hlavní měnový pár eurusd dnes jakoby hledá směr poté, co vrátil polovinu z výrazného růstu zaznamenané...
EUR/USD, USD/CAD
EUR/USD klesl pod spodní hranici po pozitivních amerických datech, prostor pro další pokles. Pár EUR/USD dnes oslabil, když dolar posílil po vyhlášení statistiky amerických maloobchodních tržeb, které zaznamenaly největší nárůst za sedm měsíců.
EUR/USD: USD vůči EUR ustupuje, stále se ale snaží udržet svou dominanci
Americká měna musí vynaložit velké úsilí, aby si udržela své pozice. Vedení dolaru ohrožuje euro, které pocítilo svou sílu a snaží se dolar vytlačit. Euro se však často snaží marně a jeho zisky jsou krátkodobé.
EUR/USD: USD vykazuje známky oslabení
Začátek této seance se nese ve znamení zlepšení nálady na trhu, akcie se zotavují, zatímco americký dolar mírně ustupuje.
EUR/USD, USD/ZAR - Komentář Martina Kadlece - 23/03
Grecko je opat na scene a zostane tam aj v nasledujucich par dnoch. Riesenie zo strany EU je stale menej pravdepodobne (postoj Nemecka a jeho dlhodoby vyhlad na EUR). Do hry coraz viac vstupuje myslienka pomoci zo strany MMF (IMF).
EUR/USD ustupuje, dolar roste na základě pozitivních ekonomických dat
Na konci týdne se americkému dolaru podařil návrat na scénu a popostrčil zpět svůj evropský protějšek. Euro v reakci na rozhodnutí Evropské centrální banky (ECB) o úrokových sazbách výrazně oslabilo. Analytici však očekávají postupné oživení eura, které se v současnosti snaží dostat ze svých minim.
EUR/USD u trendové linie
Měnový pár EUR/USD se v posledních dvou týdnech obchoduje do strany poté, co zažil korekci směrem dolů ze svého 17měsíčního maxima na úrovni 1,1275. Technický obrázek se však pomalu přiklání na medvědí stranu, neboť cena se propadla jak pod 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), tak pod vzestupnou trendovou linii, která spojuje její vyšší minima od září 2022.
EUR/USD uvízl ve strmém klesajícím trendu
Po dosažení 18měsíčního maxima na úrovni 1,1275 dne 18. července EUR/USD trvale klesá a vytváří řadu nižších maxim a nižších minim. Mezitím se pár ponořil na čerstvé pětiměsíční minimum 1,0614, než se částečně zotavil, zatímco krátkodobé oscilátory ukazují na další ztráty.
EUR/USD uzavřel minulý týden pod 1,3500
Americkému dolaru se minulý týden opravdu dařilo. Dolarový index měřící sílu americké měny proti deseti nejvýznamnějším měnám se dostal...
EURUSD v blízkosti denních maxim po komentáři Holzmanna
Měnový pár EUR/USD v uplynulé hodině rostl, přičemž v poslední půlhodině se zisky ještě zrychlily. Stalo se tak po komentáři, který přednesl člen ECB Holzmann. Holzmann udeřil na jestřábí notu a naznačil, že patří mezi tvůrce politiky, kteří se rozhodují pro zvýšení sazeb na zářijovém zasedání (14. září 2023). Upozornil však, že důvody pro zvýšení sazeb existují, pokud se neobjeví zásadní překvapení. Je třeba poznamenat, že koncem tohoto týdne budou zveřejněny bleskové údaje o CPI z evropských zemí za srpen, což je údaj, který má největší vliv na rozhodovací proces v ECB.
EURUSD – v bočním trendu nad 200-MA
V závěru týdne vrací hlavní měnový pár EURUSD vývoj, který ho od úterý potkal, kdy hlavní hranicí podp...
EUR/USD. V centru pozornosti je opět geopolitika
Makroekonomické základy konečně ustoupily do pozadí. Například dnes obchodníci páru EUR/USD ignorovali rozporuplné zprávy PMI. Indexy podnikatelské aktivity ve zpracovatelském sektoru (německém i celoevropském) se dostaly do "červené zóny", odrážející zpomalení v této oblasti ekonomiky. Ale v sektoru služeb byla naopak zaznamenána pozitivní dynamika, a to jak v Německu, tak v celé Evropě. Účastníci trhu však tomuto zveřejnění nevěnovali žádnou pozornost - pár dnes reaguje pouze na tok zpráv geopolitického charakteru.
EUR/USD. V centru pozornosti je zápis z jednání Fedu a data o nonfarm payrolls.
Kupující páru EUR/USD se poslední den roku 2021 pokusili opustit cenové rozmezí 1,1260-1,1360, takže cena vyskočila na úroveň 1,1387. Poslední obchodní den týdne, měsíce a roku byl na býčí straně, protože mnoho obchodníků vybíralo zisky, a neriskovali pozice otevřené přes víkend. V důsledku toho pár aktualizoval své maximum za měsíc a půl.
EURUSD v dalším očekávání
Optimismus způsobený včerejším resumé německý ústavního soudu z trhů pomalu vyprchal. Potvrdi...
EUR/USD v dalším poklesu
Měnový pár EUR/USD znovu klesá, protože krátkodobý růstový trend, který začal na začátku června, se zřejmě zastavil. Vzestupná trendová čára z 28. září 2022 působí jako silná rezistence a tlačí EUR/USD k 50dennímu jednoduchému klouzavému průměru na úrovni 1,0874.
EURUSD v další růstové fázi a na dostřel k technické metě 1,2884
I přes uzavřené americké trhy, které se kvůli Dni díkuvzdání budou otevírat znovu až v pondělí, zaznam...
EUR/USD: Velmi podivný a podezřelý růst
Pár euro-dolar předevčírem aktualizoval své sedmitýdenní cenové minimum, které zaznamenal na úrovni 1,0725. Medvědi na EUR/USD se však neodvážili zaútočit na hranici 1,06 a uzamkli zisky. Iniciativu na tomto páru převzali kupující, kteří zpočátku předváděli skromné výsledky (pár se držel v rámci hodnoty 1,07), ale poté vyrazili strmě vzhůru. Momentálně cena testuje hladinu rezistence na úrovni 1,0850 (prostřední linie ukazatele Bollingerova pásma, která se na denním grafu shoduje s linií Tenkan-sen).

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.65 %		USD	4.50 %
	GBP	4.50 %		AUD	4.10 %
	CAD	3.00 %		NZD	3.75 %
	CHF	0.25 %		JPY	0.50 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:

Vzdělávací články
Speciální AKCE: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Akcie Nike ztrácí půdu pod nohama. Čeká podobný vývoj i Adidas a Skechers?
Trump je výhodný pro trading, VIP zóna FXstreet.cz nabídla v březnu obchodníkům velmi slušné zisky
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (březen 2025)
Prop trading a copy trading
Jak moc je důležitý backtest v ICT/SMC konceptech a co z něj můžeme získat? (25. díl)
Konec debat! Technologické akcie opět rostou 📈
Měna zrozená z chaosu. Bosenská marka měla uklidnit rozbouřený Balkán
Prop Trading od RebelsFunding a platforma RF-Trader
Investování do REIT: Evropské REITs - jak fungují a jak se liší od amerických? (7. díl)

Denní kalendář událostí
Členka Fedu Lisa Cook
V USA skladování zemního plynu
Členka Fedu Adriana Kugler
Prezident USA Donald Trump
V Austrálii změna zimního času na letní
Na Novém Zélandu změna zimního času na letní
Člen Fedu Christopher Waller
Šéf Fedu Jerome Powell
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti

Tradingové analýzy a zprávy
Totální panika na akciových trzích, světové trhy se hroutí
Šefčovič při jednání s Lutnickem označil americká cla za škodlivá a neodůvodněná
Starmer má za to, že plnohodnotná obchodní válka není v ničím zájmu
Šef Fedu Powell: Nová cla mohou zvýšit inflaci a snížit ekonomický růst
Evropské akcie dále prudce klesly, index STOXX Europe 600 se dostal do korekce
Pražská burza v týdnu propadla, index PX odepsal 7,9 pct, nejvíc od pandemie
Pražská burza se prudce propadla, index PX zakončil nejníže za měsíc
Forex: Objem obchodů na forexových trzích je dnes nejvyšší od začátku globální pandemie
Agentura S&P přehodnotí své makroekonomické prognózy
Forex: Koruna v závěru týdne oslabila k euru i americkému dolaru o desítky haléřů

Blogy uživatelů
Chaos přechází z akciových trhů na forex
Celní válka je zde! Vítězové a poražení | Investiční Memento
Trhy pod tlakem: Tři grafy, které ukazují sílu nejistoty
Krypto šeptanda (4.4.2025)
Nikdy nepanikařte!
Odstartovala April Trading Race. Soutěž zdarma, která ti může změnit život. Zúčastníš se?
Praktické okénko: Trump dal trhům nový impuls. Kam až může dolar oslabit?
Měnový pár CAD/CHF: Analýza více časových rámců (W1 až H4 TF)
Základní chyby, které dělají tradeři při nastavování Stop-Lossů
Kdy má smysl prop výzvu opakovat a kdy radši vypnout platformu a dát si pauzu?

Forexové online zpravodajství
Trampova cla dále sráží zámořské trhy
Trump prodloužil lhůtu pro prodej amerických aktivit TikToku
Denní shrnutí: Akcie a komodity se topí v červených číslech, zatímco USD a kryptoměny se odrážejí vzhůru (04.04.2025)
Index DAX dnes ztrácí o 4,95 %, podle CEO Deutsche Bank se v Německu zvyšuje šance na recesi
Tři trhy, které sledovat příští týden (04.04.2025)
Americká cla dopadají na luxusní zboží, evropské značky ztrácejí
Microsoft vylepšuje Copilot o personalizované funkce, předbíhá Apple v oblasti AI
Ceny stříbra klesají na osmitýdenní minima kvůli obavám o průmyslovou poptávku
Akcie Nike rostou po signálu z Vietnamu o možném nulovém clu
Maloobchod v únoru rostl

Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)

Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Cztrader – Marcus, Watchtrade
GOLD – Denní pohled 30.5.2014
VIDEO: Trhy se zklidnily, dnes výsledky NFP
Výhľad pre komodity na 16. týždeň
ČNB zvedla sazby nad očekávání
Trichet ( prezident ECB) sumarizácia
Ekonomický kalendář: poslední prázdninový týden na trzích 🖋️
Ekonomický kalendář: Údaje z USA druhé kategorie, projevy členů Fedu
Americký akciový trh se kvůli válce na Ukrajině zmítá v horečkách
Ranní nadhoz finančních trhů 27.12.2019

Blogy uživatelů
Praktická ukázka: Konečně rozdělené obchody
Dopady kognitivní disonance na trading
Supply a demand zóny, jak je identifikovat?
Berete v úvahu základní riziko při výběru společnosti poskytující fundované účty?
Jak porozumět technické analýze: Pět nástrojů, které vám pomohou obchodovat na nestabilních trzích
Jak na klouzavý průměr
Index S&P 500 navzdory posílení vyznívá spíše negativně
Get Rich Quick Club
Indikátor momentum
Nejlevnější měna na forexu

Vzdělávací články
Jak obchodovat „Price Action“ (12. díl)
Jak obchodovat „Price Action“ (10. díl)
Jak obchodovat „Price Action“ (9. díl)
8 nejlepších obchodních strategií – carry trade obchodování (9. díl) – 1. část
Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (srpen 2024)
Jak obchodovat „Price Action“ (8. díl)
Jak obchodovat „Price Action“ (5. díl)
Trump je výhodný pro trading, VIP zóna FXstreet.cz nabídla v březnu obchodníkům velmi slušné zisky
Jak obchodovat „Price Action“ (7. díl)
Jak se stát prop obchodníkem?

Tradingové analýzy a zprávy
Rakousko připravuje pomoc v přepočtu za jeden bilion korun
Aktuálně otevřené forex pozice 30.1.2024
Skotsko zůstává v unii, GBP už sbírá zisky
Analýza hlavních měnových párů 22.1.2015
GBP/USD - Intradenní výhled 19.6.2019
ECB bude i nadále bojovat proti dluhové krizi
Index spekulativního sentimentu 27.5.2024
Australská centrální banka
Zemní plyn (NYMEX) - Intradenní výhled 31.1.2023
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (20.2.2023)

Témata v diskusním fóru
Investování do fyzických drahých kovů - 5.
Chyby v tradingu, které nevidíte, ale platíte za ně
Americký dolar se těší na prosinec
Britská libra míří k evropské paritě
Eurodolar - Chat
Price Action Trading Jakuba Hodana
INVESTIČNÍ GLOSA: Kdo vyhraje volby v USA? Tři měsíce dopředu to prozradí trhy
Admiral Markets
Programovanie EA
Trading, investovanie, štatistiky a iné zaujímavosti

Odborná literatura
Jak se stát FOREXOVÝM obchodníkem - Ondřej Hartman

Odborné kurzy a semináře
Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Forex brokeři
InstaForex
Interactive Brokers (IB)
Dukascopy

reklama