Sázky na pokles
Forex: Americký dolar se po dobrém týdnu pohybuje kolem sedmitýdenního maxima
07.10.2024 Americký dolar se po příznivé statistice z trhu práce ve Spojených státech z minulého týdne a po eskalaci konfliktu na Blízkém východě pohybuje kolem sedmitýdenního maxima. Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, ztrácí kolem 18:00 SELČ 0,04 procenta na 102,47 bodu.
Forex: Blízký východ, ropa a americké prezidentské volby
03.10.2024 A je to tu znovu – další eskalace napětí na Blízkém východě. Na vojenskou operaci izraelské armády proti teroristickému hnutí Hizballáh zareagoval Írán, který v úterý večer zaútočil mohutným raketovým útokem na Izrael. Na trzích došlo k očekávané reakci – cena ropy přidala přibližně 5 % a posunula se nad 75 dolarů za barel. Jakožto bezpečnému přístavu se daří také dolaru, naopak pod viditelným tlakem jsou středoevropské měny, včetně české koruny.
Fed snížil základní úrokovou sazbu o půl bodu do pásma 4,75 až 5,00 procenta
18.09.2024 Americká centrální banka (Fed) po dvoudenním zasedání svého měnového výboru snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu do rozpětí 4,75 až 5,00 procenta. Oznámila to v dnešní tiskové zprávě. Je to první snížení úroků v USA za více než čtyři roky a Fed počítá s dalším snížením sazeb ještě v letošním roce.
Americká centrální banka dnes zřejmě sníží úroky
18.09.2024 Americká centrální banka (Fed) po dvoudenním zasedání svého měnového výboru dnes oznámí rozhodnutí o nastavení měnové politiky. Všeobecně se očekává, že základní úrok sníží ze současného rozpětí 5,25 až 5,50 procenta nejméně o čtvrt procentního bodu. Znamenalo by to první snížení úroků v USA za více než čtyři roky. Trhy budou také pozorně sledovat tiskovou konferenci šéfa Fedu Jeroma Powella.
Forex: Zatlačí ustupující německá inflace eurodolar níže?
29.08.2024 Eurodolar setrvává v pásmu 1,1100-1,1200, přičemž dnes by měl být konfrontován se zásadnějšími makročísly. Na jedné straně to bude srpnová inflace v některých zemích eurozóny (Německo, Španělsko a Belgie), na druhé straně oceánu pak především týdenní data z trhu práce a obchodní bilance. Podle našeho názoru hrozí, že evropská inflační čísla budou nižší, než se očekává, což by mohlo zvýšit sázky na pokles sazeb ECB a zatlačit eurodolar níže.
Tektonika trhu: Akcie Boeingu a PDD klesají, akcie ropných společností rostou
27.08.2024 Index S&P 500 skončil v pondělí na nižší úrovni, a to navzdory rostoucím očekáváním investorů týkajícím se připravované čtvrtletní zprávy Nvidie. Výrobce čipů s umělou inteligencí zaznamenal kvůli nejistotě související s jeho zprávou, která má být tento týden zveřejněna, pokles akcií.
Forex: Nižší týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti pomohl dolaru jen krátkodobě
09.08.2024 Hlavní čtvrteční událostí byla data o nových dávkách v nezaměstnanosti v USA. Ta překvapila mírně pozitivně (233 tis. vs. očekávaných 240 tis.) a pomohla tak téměř vyrovnat sázky na pokles amerických sazeb v září o 25, resp. 50bps (byť ty druhé stále lehce převažují). Míře překvapení však odpovídala délka pozitivní reakce dolaru, která netrvala úplně dlouho a pár EUR/USD se vrátil zpět nad úroveň 1,0900. Dnešek není z pohledu očekávaných událostí zajímavý. Trh se soustředí na zveřejnění americké inflace za červenec příští středu (14.8.).
Forex: Slábnoucí koruna zvyšuje sázky na pokles sazeb o 25bps
20.06.2024 Česká koruna se týden před měnově-politickým zasedáním ČNB dostává pod tlak. V posledním měsíci se přitom téměř nehybně držela v těsné blízkosti 24,70 EUR/CZK, nehledě na silné impulsy v podobě nad očekávání svižného růstu tuzemských mezd, nižší květnovou inflaci nebo zasedání ECB a Fedu.
Forex: Silný trh práce v USA zmírnil sázky na pokles sazeb Fedu
07.06.2024 V Evropě bylo hlavní událostí tohoto týdne zasedání ECB. Na něm došlo podle očekávání poprvé od roku 2019 ke snížení úrokových sazeb, a to o 25 bb. V nové prognóze centrální banky byla celková i jádrová inflace pro letošní i příští rok revidována směrem nahoru. Celková inflace podle ní letos dosáhne v průměru 2,5 % (+0,2 pb), jádrová 2,8 % (+0,2 pb). Nad cílem by měla dynamika obou cenových indexů zůstat i v příštím roce, kdy ECB očekává jejich růst o shodných 2,2 %. Vzestupnou revizi zaznamenal také letošní růst HDP eurozóny (z 0,6 % na 0,9 %).
Bude Japonsko znovu intervenovat na trhu?
09.05.2024 Pár USD/JPY minulý týden zaznamenal nejsilnější pokles od listopadu 2022, když se propadl o více než 4 %. Mnoho obchodníků předpokládá, že na prudkém poklesu dolaru vůči jenu měla svůj podíl japonská vláda, která dvakrát vstoupila na trh s úmyslem podpořit svou měnu, a nevylučují, že úřady brzy zopakují scénář z roku 2022, kdy provedly tři měnové intervence po sobě.
Forex: Pobyt koruny pod 25,20 EUR/CZK měl jepičí život
18.04.2024 Koruna včera mírně ztrácela a znovu se vyhoupla nad hranici 25,20 EUR/CZK. Výsledek producentských cen za březen nepřinesl zásadnější překvapení, které by mělo korigovat sázky na pokles úrokových sazeb ze strany ČNB. Nadále proto – podobně jako trh – očekáváme na začátku května snížení repo sazby o půl procentního bodu na 5,25 %. Takto očekávané uvolnění měnové politiky by korunu nemělo zásadně rozhodit, rizikem však zůstává vývoj tržních sazeb na hlavních trzích směrem k vzhůru.
Trhy přestávají věřit poklesu sazeb v USA, jaká jsou rizika?
15.04.2024 První pokles amerických sazeb jako by se odkládal na “neurčito”. Ještě v lednu 2024 trhy věřily, že úrokové sazby do konce roku klesnou pod 4 %. Dnes jsou si čím dál méně jisté jakýmkoliv pohybem sazeb směrem dolů - trhy se stěží odváží vsadit na jeden nebo dva poklesy sazeb. Na vině je především relativně odolný trh práce a s tím související vysoké momentum jádrové inflace - ta překvapila v březnu opět vyšší hodnotou (0,4 % m/m).
ECB chce snížit sazby v červnu, rozhodnou příchozí data
12.04.2024 Zatímco ve Spojených státech se pod vlivem vyšších inflačních čísel postupně odepisují sázky na pokles sazeb ze strany Fedu, v Evropě vše směřuje k začátku cyklu uvolňování měnové politiky. Alespoň tak vyznívá výsledek včerejšího zasedání ECB, která sice ponechala sazby na 4 %, ale signalizovala trhům záměr na příštím červnovém zasedání jít s úrokovými sazbami směrem dolů. Podle centrální banky je dosavadní vývoj klíčových inflačních ukazatelů povzbudivý.
Akcie nadopované růstem Nvidia dělají vrásky Fedu
23.02.2024 Rally pokračuje! Tento týden investory příjemně překvapily výsledky Nvidia, které poslaly nahoru nejen akcie samotné společnosti, ale povzbudily optimismus napříč akciovými trhy.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 12.02.2024
12.02.2024 Burzy během minulého týdne opět posilovaly. S&P 500 přidal 1,4 %. Hlavní americký akciový benchmark uzavřel týden na historickém maximu a zároveň překonal hranici 5 000. Bezprostředním faktorem byly výsledky společnosti Arm – ta potvrdila zájem o čipy ze strany Big Tech firem. Očekává se, že velké technologické firmy budou masivně nakupovat čipy s ohledem rozvoje infrastruktury okolo umělé inteligence. Aktuálně se však indexy nachází na úrovních hraničící s překoupeností – určitá korekce je tak pravděpodobná.
Holubičí ČNB přidává na razanci
09.02.2024 Česká národní banka včera v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí s tím, jak roste její přesvědčení o zkrocení inflace. Rozhodnutí bankovní rady se opírá o novou holubičí prognózu.
Česká národní banka šlápla na plyn
08.02.2024 Česká národní banka dnes v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí.
Forex: ČNB šlape na plyn a snižuje sazby o 50 bazických bodů
08.02.2024 Česká národní banka dnes v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí. Rozhodnutí bankovní rady se opírá o novou makro prognózu.
Trh práce v USA ochladí sázky na pokles sazeb
08.12.2023 Zatímco se čekalo další ochlazení amerického trhu práce, nová data spíše ochladí sázky na pokles úrokových sazeb Fedu. Listopadová čísla totiž naopak ukazují, že se trh práce drží v dobré kondici a probíhající změny nemusejí být tak výrazné. Zaměstnanost stoupá slušným tempem, když pracovních míst přibylo 199 tis. oproti očekávaným 183 tis. Nová místa přibývají zejména v sektoru školství a zdravotnictví, výrazně přispívá vláda a také pohostinství. V listopadu vidíme obrat ve zpracovatelském průmyslu, kde přibylo 28 tisíc nových míst.
Americký trh práce o trochu blíže rovnováze
06.12.2023 Přepálený americký trh práce pokračuje v návratu k rovnováze a trh dluhopisů to oceňuje. Po včerejších datech pokračoval výnos amerického desetiletého vládního dluhopisu k návratu směrem k hranici 4 %, přičemž ještě nedávno se tyto instrumenty obchodovaly s výnosem 5 %.
Forex: Koruna prolomila hranici 24,70 EUR/CZK
16.10.2023 Na začátku minulého týdne panovaly obavy, že v souvislosti s nově zažehnutým konfliktem na Blízkém východě bude koruna oslabovat podobně jako jiné měny ve středoevropském regionu, jelikož bývají investory hodnoceny jako rizikovější aktiva a ti by tak mohli přesouvat své finanční prostředky do bezpečnějších aktiv, typicky do amerického dolaru. Ale tento scénář se nenaplnil a koruna zůstala na podobné úrovni, jako končila týden předtím. Koruna oslabila až v reakci na zveřejnění zářijové inflace, která klesla nečekaně razantně z 8,5 % na 6,9 %. Takto silný pokles nebyl trhy ani ČNB očekáván.
FT: Ceny pšenice klesají, protože Rusko nahrazuje ukrajinské dodávky
21.09.2023 Ceny pšenice se pohybují blízko nejnižší hodnoty za tři roky, přestože ruská invaze nadále narušuje vývoz z Ukrajiny, která patří mezi přední světové vývozce. Od konce července se ceny snížily o více než pětinu díky mimořádně vysoké úrodě v Rusku, která nahradila výpadky dodávek z Ukrajiny, upozornil list Financial Times (FT). Analytici však varují, že eskalace napětí mezi Ukrajinou a Ruskem v oblasti Černého moře a vysoké sázky některých investičních fondů mohou způsobit opětovný nárůst cen.
Forex: Koruna pod tlakem domácích sazeb
20.07.2023 Koruna v posledních měsících vyklízí pozice a oproti dubnovým maximům již odepsala více než 60 haléřů. Prodejní tlaky přetrvávají také v tomto týdnu, když koruna prolomila hranici 23,90 EUR/CZK. Na první pohled je překvapivé, že české měně nepomáhá ani dobrá nálada na globálních trzích – solidní zisky amerických akciových indexů a pokles úrokových sazeb v reakci na slabší inflační čísla.
Sázky na pokles sazeb jsou předčasné
11.04.2023 Optimismus na akciových trzích v posledních týdnech pomohl indexu S&P 500 zpět nad 4100 bodů. Aktuálně se americké blue-chips obchodují v pásmu, ze kterého během uplynulých 12 měsíců již pětkrát spadly výrazně níže.
Forex: Fed doručil další zvýšení úrokových sazeb o 25 bb
23.03.2023 Navzdory rozjitřené situaci v americkém bankovním sektoru rozhodli američtí centrální bankéři o dalším zvýšení dolarových úrokových sazeb o 25 bb, tedy ve stejném rozsahu jako na únorovém zasedání. Samotná makroekonomická data toto rozhodnutí podporují. Dnes bychom se měli dozvědět další robustní číslo z amerického trhu práce v podobě opětovně nízkých týdenních statistik o počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti. U tamních předstihových regionálních indikátorů aktivity trh ale očekává pokles.
Forex: Koruna dnes dál posílila k euru, vůči dolaru zpevnila pod 22 USD/CZK
22.03.2023 Česká měna dál zpevnila k euru, dnes o 11 haléřů na 23,70 EUR/CZK. Vůči dolaru se po třech týdnech vrátila pod 22 USD/CZK, když dnes posílila o 15 haléřů na 21,95 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.
Forex: Úspěšný den pro korunu
22.03.2023 Globální finanční trhy dnes čekaly na zveřejnění večerního výsledku jednání amerických centrálních bankéřů. Na trhu se během dne dále zvyšovala pravděpodobnost toho, že úrokové sazby budou zvýšeny o 25 bb, i když k plnému zacenění tohoto kroku nedošlo. Patrný byl spíše optimismus s tím, jak nedávné potíže v bankovním sektoru ustoupily do pozadí. Na evropském kontinentě vystoupila s jestřábím projevem šéfka ECB Ch. Lagardeová. Podle ní zůstávají inflační tlaky silné a ECB je plně odhodlána dostat inflaci k cíli. Společná evropská měna si tak během dnešní evropské seance proti dolaru postupně polepšila až k hladině 1,0800 EUR/USD.
Přijde recese? Trhy očima Štěpána Hájka, analytika XTB
24.02.2023 Finanční trhy v posledních týdnech otočily svůj směr a po dlouhé době krvácení v grafech znovu začaly převládat zelené svíčky. Je to ale opravdu konec medvědího trhu nebo jen další falešný obrat, po kterém bude následovat pád na nová minima?
Nečekaně pozitivní závěr týdne. V čele evropské akcie a euro
04.11.2022 Závěr týdne přináší pozitivní obrat na hlavních trzích, které v posledních několika dnech podléhaly negativním zprávám. Jako významný faktor se ukázala návštěva německého kancléře Scholze v Číně, která nakopla vzhůru řadu evropských akcií v očekávání zlepšení poptávky z této země.
Dopoledne ve znamení silného růstu. Pesimismus polevuje, znovu se sází na mírnější Fed
04.10.2022 Úterní obchodování je znovu výrazně pozitivní jak pro akcie, tak pro dluhopisy. Index DAX přidává 2,6 procenta, futures na S&P 500 jsou nahoře o 1,5 pct. Vedle toho se dál citelně snižují dluhopisové výnosy v Evropě i v zámoří. Euro se proti dolaru zvedá na 0,9875, libra stoupá na 1,1385.
Rozbřesk: Energetická krize a jestřábí Fed drží na trzích strach
29.08.2022 Trhy hýbe energetická krize a jestřábí rétorika amerického Fedu. Tato “smrtící” kombinace poslala ke konci týdne akciové trhy prudce dolů - akciové indexy v USA ztratily přes 3 % a ztrácely druhý týden v řadě. Letní vlna oddychu je tak definitivně pryč.
Forex: Energetická krize a jestřábí Fed drží na trzích strach
29.08.2022 Trhy hýbe energetická krize a jestřábí rétorika amerického Fedu. Tato “smrtící” kombinace poslala ke konci týdne akciové trhy prudce dolů - akciové indexy v USA ztratily přes 3 % a ztrácely druhý týden v řadě. Letní vlna oddychu je tak definitivně pryč. Ceny elektřiny jsou v Evropě zcela jednoznačně ve vleku nedostatku plynu.
Euforie po Fedu - trh si přeje otočku a slabá ekonomika mu může hrát to karet
28.07.2022 Včerejší tržní reakce na výsledek jednání Fedu byla poměrně euforická. Ačkoli dnes v Evropě je vývoj pouze smíšený a nálada poněkud vyprchává, stojí zato se k Fedu a velmi příznivému přijetí slov předsedy Powella vrátit. Faktické důvody k nadšení se totiž hledají těžko a dnes navážou zajímavá data.
Regulátor v EU varoval drobné investory před nekalými praktikami
17.02.2021 Evropský úřad pro cenné papíry a trhy (ESMA) dnes varoval drobné investory před využíváním investičních tipů na sociálních sítích a obecně z neznámých či neověřených zdrojů. Regulátor tak činí ve zjevné narážce na kauzu GameStop ve Spojených státech, i když ji ve svém textu výslovně nezmiňuje.
Co žene poptávku po dolaru?
03.02.2021 Americký dolar se na páru s eurem dostal na dvou a půl měsíční minima a poptávka po něm dále roste. Za poslední měsíce jsme sem však zvykli, že dolar roste většinou v prostředí nervozity na finančních trzích, nicméně akcie jsou opět poblíž historických maxim a nervozita ze spekulativních investorů velmi rychle vymizela. Co tedy žene poptávku po dolaru?
Stříbro koriguje růst, Gamestop klesá, akciovým trhům se však v úvodu týdne daří
01.02.2021 Cena stříbra, na které se obrátila masivní retailová poptávka, je asi o 6 procent v plusu, takže od rána své zisky citelně redukovala. Také Gamestop, na který stále míří velká pozornost, dnes propadl. Cena se snižuje asi o čtvrtinu, poté co se peníze investorů rozmělnily do dalších jmen či zmíněného stříbra, ale také po zprávě o snížení short interestu na titulu. Podle IHS Markit klesly tyto sázky na pokles (skrze krátké pozice i deriváty) na 39 pct z extrémních 114 procent free floatu (na trhu dostupných akcií). To je už na tuto akcii vcelku normální hodnota, takže očekávání dalších masivních nucených nákupů mohou polevit a mezi spekulanty v dlouhých pozicích poroste napětí, zda radši nevybrat tučné zisky mezi prvními.
Rozbřesk: Rozvolnění v Česku a šance na třetí vlnu pandemie. Možné dopady do ekonomiky?
01.12.2020 Před Vánoci nejen v Česku přijde určité rozvolnění proti-pandemických opatření. Přichází však o poznání dříve než na jaře – přes zjevné zpomalení v šíření pandemie se vir ještě šíří komunitně. I proto nečekáme, že si vláda bude moct dovolit výraznější rozvlnění, a i stávající kroky mohou ve finále v kombinaci s vánočními návštěvami a oslavy konce nového roku zadělat na třetí vlnu pandemie na začátku příštího roku.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
13.08.2020 1) Asijsko-pacifické trhy zakončily dnešní seanci smíšeně, stejně jako ve středu burzy v USA. Zajímavá čísla přišla z Austrálie, kde míra nezaměstnanosti dosáhla 22letého maxima (7,5 %). Investoři nadále sledují dění související s šířením onemocnění covid-19 a vývojem vakcíny proti koronaviru
Graf dne: Short interest na S&P 500 se pohybuje v blízkosti nejnižších úrovní od roku 2007
18.02.2020 Akcioví obchodníci se bojí spekulovat na pokles amerických akcií. Takto zjednodušeně by se dal interpretovat pokles indikátoru "Short Interest" ETF indexu S&P 500 na nejnižší úrovně od roku 2007. Short Interest ukazuje celkový počet shortovaných akcií indexu, které dosud nebyly pokryty či vypořádány. Jedná se o ukazatel sentimentu na trzích. Jeho vzestup znamená rostoucí sázky na pokles indexu nebo a obráceně. Interpretace růstu či poklesu Short Interestu však není jednoznačná. Přestože trh nečeká pokles akciového trhu, tak někteří obchodníci by mohli současnou nízkou hladinu Short Interestu interpretovat jako signál ke vstupu do shortu. Od té doby, kdy se Short Interest na ETF S&P 500 nacházel na podobných úrovních jako dnes (přelom 2017 - 2018), však index S&P 500 vyrostl přibližně o pětinu!
Forex: Americký dolar na závěr roku díky obchodní dohodě USA-Čína klesá
31.12.2019 Americký dolar na závěr roku klesá a ke koši měn se propadl nejníže za šest měsíců. Mohou za to důvěra investorů v další růst globální ekonomiky a oznámení termínu podpisu první fáze americko-čínské obchodní dohody, které vyvolaly zájem o rizikovější investice.
Silná libra budí falešné naděje
14.10.2019 Indikátory britské ekonomiky jsou na podobné úrovni jako před krizí v 90. letech. Investoři se sice aktuálně těší z dalšího možného odkladu brexitu a posilující libry, ale momentální stav je pouze dočasný.
Rozbřesk: Týden ukáže, zda je česká ekonomika v kondici nebo ve vleku
08.07.2019 Indexy nákupních manažerů už minulé pondělí znovu ukázaly zhoršující se náladu v tuzemských průmyslových firmách. Dnešní čísla z průmyslu, která přišla na řadu v devět hodit, dále napovídají, zda tato nálada či očekávání mají skutečnou oporu v reálných číslech z ekonomiky. Zda nejde jen o omezený problém části jednoho průmyslového oboru – výroby osobních automobilů – či fenomén slabé zahraniční poptávky zhoršuje perspektivu i dalších průmyslových exportně orientovaných oborů.
Dolaru pomohl komentář z Fedu, koruna na informace z ČNB čeká u 25,50
26.06.2019 Zprávy z posledních hodin se týkaly kromě jiného i dvou zásadních témat pro světové trhy: politiky Fedu a schůzky G20. Na jednu stranu Spojené státy projevily naději na obnovení obchodních rozhovorů s Čínou, čímž nám trochu roste pravděpodobnost, že by takový mohl být i výsledek schůzky obou prezidentů. Právě obnovení jednání je nyní preferovaný scénář; o moc víc asi čekat nejde.
Rozbřesk: Výbušná zjištění ECB aneb proč záporné sazby “údajně” fungují
26.06.2019 Měli jsme spolu s většinou trhu za to, že záporné sazby se v eurozóně příliš neosvědčily. Strach přenášet je na klienty a z toho vyplývající negativní dopad do hospodaření mohl některým evropským bankám omezit objem dostupného kapitálu a teoreticky tak zúžit prostor pro poskytování nových úvěrů. Tedy pravý opak toho, co centrální banka zamýšlela. Nový výzkum ECB z června 2019 však tvrdí opak. A to je i jeden z důvodů, proč Mario Draghi před týdnem v Sintře vrátil záporné úrokové sazby zpět do zbrojního arzenálu.
Rozbřesk: Podaří se Fedu nezklamat?
17.06.2019 Červnové zasedání Fedu bude klíčovým momentem tohoto týdne. Trhy v posledních týdnech výrazně zvýšily své sázky na pokles amerických sazeb. Počítají s tím, že Fed do roka a do dne sníží sazby třikrát až čtyřikrát. I když málokdo sází již na červen, investoři očekávají od šéfa Fedu Jerome Powela jednoznačný holubičí vzkaz, horší prognózu a nižší očekávanou trajektorii sazeb (dot plots). V posledním průzkumu totiž centrální bankéři stále sázeli na růst sazeb v roce 2020. Je však otázkou, jak dramatickou změnu kurzu Fed trhům připraví. Pokud Jeremy POwel pouze zopakuje, že je ve světle obchodních válek nutné “bedlivě monitorovat” nově příchozí data, mohou být trhy ve finále zklamané.
Rozbřesk: Jak zareaguje ECB na padající inflační očekávání?
03.06.2019 Tento týden bude mít ECB opět těžkou úlohu. S tím, jak se kotel plný globálních nejistot blíží k bodu varu, roste na centrální bankéře tlak, aby reagovali. Zatímco v USA rostou dramaticky sázky na pokles sazeb - trhy už věří trojitému snížení sazeb do roka - v eurozóně není moc na co vsadit. Zbrojní arsenál je prakticky vybraný a manévrovací prostor ECB minimální -to se ostatně ukáže i tento týden po čtvrtečním zasedání.
Sázky na pokles sazeb i dolaru rostou
16.05.2019 Poslední sada čísel z USA ukazuje na ochlazení, které ve druhém čtvrtletí už americkou ekonomiku nejspíš nemine. Dubnové maloobchodní tržby klesly meziměsíčně o 0,2 % a průmyslová výroba o 0,5 %. Úspěšný predikční index atlantského Fedu GDPNow nyní odhaduje růst HDP v druhém čtvrtletí na pouhých 1,1 % ve srovnání s 3,2 % na začátku roku.
Návrat optimismu táhne Čína. Pochybnosti o obchodních jednáních či sazbách trhy netrápí
01.03.2019 Po slabším včerejšku se na hlavní finanční trhy vrací pozitivní nálada, se kterou ožívá i poptávka po riziku. Využívají toho k růstu asijské a později i evropské akcie. Americké dluhopisy ztrácely už včera a dnes se konsolidují. To sledujeme také na dluhopisech v Evropě.
CFTC COT report: Sázky velkých obchodníků na růst cen komodit a pokles dolaru pokračují
02.05.2016 Páteční pravidelný COT report Komise pro futures trhy (CFTC) ukázal na pokračování pozitivního náhledu velkých obchodníků na komoditní trhy. Tentokrát se net-long pozice na futures a opčních kontraktech zvýšily nejvíce na zemědělských komoditách. Nejvyšší nárůst net-long pozic zaznamenala kukuřice – o 113 tisíc na 183 tisíc kontraktů. Pravděpodobně se však alespoň částečně jedná o sezónní výkyv bez dlouhodobého dopadu na cenu.
Související klíčová slova:
FOREX | FXstreet | Intervence | Brexit | Čína | Japonsko | Finance | Peníze | Stříbro | Akciové indexy | Akciový index | Equity | Inflace | Deflace | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | AUD/USD | Nasdaq | Dow Jones | Mario Draghi | EUR/JPY | Rusko | USA | Nezaměstnanost | Británie | OPEC | Koruna | G20 | HDP | Měnová politika | Austrálie | Německo | Francie | Pražská burza | Česká měna | Španělsko | Apple | Středoevropské měny | Evropské akcie | Analytik | Ceny ropy | Spekulace | Ropa Brent | Česká koruna | Americké akcie | ETF | Poptávka | Recese | Rizika | Politika | Průmyslová výroba | Nikkei | Ekonomové | Akciové trhy | Ekonomika eurozóny | Zahraniční obchod | Maloobchodní tržby | USD/CZK | EUR/CZK | Spotřebitelské ceny | Míra nezaměstnanosti | Důvěra investorů | Ekonomické události | Měnový trh | Eurodolar | Cenné papíry | Hospodářství | Kapitál | Sazby | Akcie | Aktiva | Americký dolar | Asset management | Bank of Japan | Bankovní rada | Benchmark | Bloomberg | Bod | Burza | CFTC | CME | COT report | Cap | Centrální banka | Centrální banky | DAX | Distribuce | Dolarový index | Dollar | Dow Jones Industrial | ECB | Ekonomika | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | FOMC | FX | Fed | Finanční trhy | Forward | Futures | Gap | Holubice | Index DAX | Indikátory | Investice | Investování | Japonský jen | Kapitálový trh | Komodity | Korekce | Kurz | Kurzy měn | Likvidita | Long | Long pozice | MT4 | Margin | Risk | Marže | MetaTrader | Momentum | Měna | Měnový pár | Měny | NYSE | Obchodní bilance | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Open | P/E | PRIBOR | Platební bilance | Pozice | Prémie | Rally | Riziko | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Short | Short pozice | Trading | Trend | Ukazatel | Výkonnost | Výnos | Wall Street | Bondy | Zisk na akcii | Zlato | ČNB | Česká národní banka | Úrokové sazby | Úrokový diferenciál | Komise pro futures trhy | Analytici | Riziková aktiva | Deriváty | Banky | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | CHF | CAD | AUD | GBP | Obchodování | Morgan Stanley | Goldman Sachs | Regulátor | Objem obchodů | Evropa | Finanční krize | Citigroup | Cena ropy | Komerční banka | Patria | Komoditní trhy | Bank of America | Americký prezident | XTB | Saxo Bank | Indexy | Úroková sazba | Investoři | Produkce ropy | Fundamenty | EU | Vývoj ceny | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Ekonom | Pravděpodobnost | Výnosy dluhopisů | Makroekonomická data | Zisk | Ropný trh | Těžba ropy | Dluhopisové trhy | Kurz dolaru | Kurz eura | Kurz koruny | Obchodování na finančních trzích | Zkušenosti | Euforie | Optimismus | Výsledky | Strach | Index nákupních manažerů | Bohatství | IEA | Japonská měna | Uvolnění měnové politiky | Intervenovat | ČSOB | CAC 40 | Analytický tým | Aktuální kurzy | Financování | Investovat | CZK/EUR | CZK/USD | USD/EUR | Nasdaq Composite | Makro | USDX | Makrodata | Australská centrální banka | Donald Trump | Burzy | Rozvíjející se trhy | Financial Times | Ceny akcií | Obchodníci | Centrální bankéři | EURUSD | USDJPY | Raiffeisenbank | Aktivum | Index | Aktuální kurzy měn | Americká centrální banka | Analytika | Banka | Brent | Cena | Cena stříbra | Ceny zlata | Čínská ekonomika | Cyrrus | CZK | Černá labuť | Česká ekonomika | České koruny | Dolar | Dolary | Ekonomický růst | Emisní povolenky | Eura | Euro dnes | Evropská měna | Evropské měny | Finanční prostředky | Fiskální rok | Fondy | FXstreet.cz | Graf | HDP USA | Hrubý domácí produkt | Index Dow Jones | Index PMI | Index S&P 500 | Instrumenty | Investiční | Investing | ISM | Jádrová inflace | Komoditní | Kurz amerického dolaru | Kurz dolarů | Kurz libry | Kurzy | Libra | Management | MetaTrader 4 | Meziroční inflace | Nákup akcií | Nemovitosti | Oslabování koruny | Patria Finance | Patria Online | Prezidentské volby | Pro investory | Prognóza | Pšenice | Reuters | Ropy | Růst HDP | Sázky | Signály | SPX | Spekulace na růst | Stoxx | Stoxx Europe 600 | Trh | Volatility | Výnosy z dluhopisů | Vývoj kurzu | WTI | Zajištěné fondy | Zpráva | Zprávy | Zisky | Tradeři | DXY | EIA | Christine Lagarde | Ministerstvo financí | P.A. | ROCE | Tovární objednávky | Crédit Agricole | Itálie | Spojené státy | Tržby | Zaměstnanost | Commission | Komise | Federální rezervní systém | Volby | Futures trhy | Futures trading | Blog | COT | Burze | Commodity futures | Commodity futures trading | Traders | Aramco | Markit | Rabobank | Jackson Hole | Wells Fargo | Microsoft | MSCI | CME Group | Caterpillar | Investing.com | TLTRO | Reporty | Finanční trhy dnes | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Ceny nemovitostí | HUF/EUR | Průmyslová produkce | Pokles úrokových sazeb | Nastavení měnové politiky | Úspěch | Podnikání | Pokles akcií | Ministr financí | Hospodářské výsledky | Globální trhy | Futures euro FX | Futures euro | Snižování úrokových sazeb | Výnosová křivka | Energie | Společná evropská měna | Přehled | Firemní investice | Agentura Reuters | Bezpečné přístavy | Sázet | Futures kontrakty | City | Vysoké sázky | Firmy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Vývoj měnového páru | Vývoj měnového páru GBP/USD | Vývoj měnového páru USD/JPY | Vývoj dolarového indexu | Economic | Inflační tlaky | Akcie v USA | Ekonomické dopady | IHS | Americké akciové indexy | S&P Global | Globální ekonomiky | Rizikovější aktiva | Nervozita | Globální finanční trhy | Růst akcií | Uvolňování měnové politiky | Utahování měnové politiky | Alibaba | Halliburton | Akcie ropných společností | Propad | Světové akciové trhy | Ropná společnost | S&P | Guvernér | Index podnikatelské nálady ISM | Ztráty | Zvýšení úrokových sazeb | Posílení dolaru | Posílení koruny | Pokles výnosů | Akciové trhy ve Spojených státech | Ekonomická data | Nejistota | Analytik Komerční banky | Stagnace | Tempo růstu | Libra k dolaru | Longbow Asset Management | Tesla | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Odhodlání | Představitelé Fedu | Výhled | Bankéři | Uvolnit měnovou politiku | Spekulativní sázky | Nakupovat akcie | Propad akcií | Exxon | Chevron | Payrolls | Konsensus | Mzdy | Nonfarm Payrolls | Americký trh práce | Průzkum | Data z amerického trhu práce | Krize | Analytický tým FXstreet.cz | Světové trhy | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Snížení úrokových sazeb | Firemní zisky | Výnosy | Měnový pár EUR/USD | Rizikovější investice | Japonská vláda | Americká vláda | Ekonomické údaje | Údaje o inflaci | Alphabet | Měny&Sazby | ČTK | Japonský Nikkei | Konsenzus | Belgie | HDP eurozóny | Hlavní ekonom | Commodity Futures Trading Commission | Inflační čísla | Očekávání | IHS Markit | Kurz americké měny | Zahraniční forex | ČSOB Finanční trhy | Ceny pšenice | Aleš Michl | Jerome Powell | Vývoj ceny pšenice | ESMA | Štěpán Hájek | MSCI World Index | Tržní očekávání | Drobní investoři | Trhy dnes | Saxo | Obchodní války | Slabší koruna | Kartel OPEC | OPEC+ | Podniky | Globální růst | Obchodní aktivita | Inflace v eurozóně | CSI 300 | Americké dluhopisy | Forint | Pokles ceny | Domácí měna | Šéf Fedu Powell | Šéf Fedu | Americký dolarový index | Korunový trh | Dluhopisové výnosy | Americké volby | Silnější dolar | Christopher Dembik | Jiné měny | Zvyšování úroků | Náklady na úvěry | Fungování trhů | Základní úroková sazba | Úroková sazba v USA | Šéf ECB | Financial Times (FT) | Růst cen komodit | Majetek | Vývoj kurzu koruny | Růst dolaru | Snížení volatility | Odložení brexitu | Makroekonomické strategie | Pozornost trhu | Akcie Boeingu | Silný trh | Zvýšení sazeb | Evropský úřad pro cenné papíry a trhy (ESMA) | Zájem investorů | Makroekonomická situace | Technologický Nasdaq | Americké HDP | Obavy investorů | Inflační očekávání | Reakce koruny | Optimismus na akciových trzích | Slabší dolar | CNY | Pokles sazeb | GDPNow | Výnosy dvouletých dluhopisů | Vývoj amerického dolarového indexu | Vývoj hlavní úrokové sazby | Německé firmy | Pokles kurzu | Riziko recese | Americké společnosti | Snížení sazeb | Dolarové sazby | Pokles úroků | Pokles dolaru | Vývoj na trzích | Výnosové křivky | Pokles cen | ETF S&P 500 | Snížení úroků | Situace na trzích | Tomáš Pfeiler | Kapitálové výdaje | Saudi Aramco | Denní graf | Očekávání trhu | Dot plot | Úvěrová aktivita | Předstihové indikátory | Zerohedge | Silná libra | RISK-ON | Nová makrodata | Vyšší úrokové sazby | Tým FXstreet.cz | Trump dnes | S&P 500 Index | Deficit | Prezident Donald Trump | Ceny benzínu | Objem | Obchod | Trh práce | Vyšší sazby | Obchodní dohody | Myšlenka | Šéf Fedu Jerome Powell | Akcioví obchodníci | Americký dolar dnes | Zasedání ČNB | Ekonomiky eurozóny | Reálné ekonomiky | PLN/EUR | Hlavní události | BAT | TradingEconomics | Souhrn finančních trhů | Růst cen | Vysoké riziko | Tomáš Vlk | Patria Finance Tomáš Vlk | Bilance | Index DOW | Generální ředitel | Trh s dluhopisy | Ukrajina | Lagardeová | Indexy nákupních manažerů | Úrok | Fáze obchodní dohody | FT | Technologický sektor | Dynamika mezd | Průmysl | ADP | Jan Vejmělek | HUF | PLN | Na burze | Impuls | Výrazný pokles | Pokles amerických akcií | Tvorba pracovních míst | Tvorba pracovních míst v USA | Stavebnictví | Koruna dnes | Problémy | Tomáš Holub | Fed dnes | Prognózy | Nejistoty | GBP/EUR | Plyn | Dobrá nálada | Nálada | Kontrakty | Moskva | Míra | Inflační výhled | Úroky | Měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Nižší úrokové sazby | Předseda | Americké centrální banky | Rozhodnutí ČNB | Dolar roste | Forward PE | WHEAT | Hlavní akciové indexy | Akciové indexy v USA | Investiční ředitel | Americký index | Nálada na globálních trzích | Napětí na Blízkém východě | Ziskovost | Růst poptávky | Vyšší ceny ropy | CFA | Eskalace napětí | Bruno Le Maire | List Financial Times | Net-long pozice | Net-long | Íránský útok | Írán | Ifo | Geopolitická situace | Proinflační | Zpřísnění měnové politiky | Silnější koruna | Ukazatele | Cenové tlaky | Očekávaný vývoj | Komunikace | Trump | Čínské indexy | Pozitivní zprávy | Trhy | Evropské ekonomiky | Šíření koronaviru | American Express | Asijské indexy | Vir | Zlepšení nálady | Eva Zamrazilová | Pokles | Situace | České měny | Růst inflace | Pandemie | Boeing | Raiffeisenbank a.s. | Pochybnosti | Zlepšení | Růst akciových indexů | Výdaje | Pesimismus | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Hlavní úrokové sazby | Německé tovární objednávky | Sazby beze změny | SEC | Rozhodování | Americké ekonomiky | Lednová inflace | Valuace | COVID-19 | Kukuřice | Ekonomické aktivity | Správci aktiv | Index CSI 300 | FedWatch | Spekulativní pozice | Šéfka ECB | Vývoj | Nová data | Šok | Mzda | Restrikce | Prudký pokles | Deficit státního rozpočtu | Technologičtí giganti | Americká centrální banka dnes | Další vývoj | Členové bankovní rady | Silný pokles | Společnost Saudi Aramco | Měnové podmínky | Spotřebitelé | Potenciální změny | Německý hospodářský institut | Žádosti o podporu | Onemocnění COVID-19 | Onemocnění | Rozhodnutí bankovní rady | Další pokles | Koronavirová krize | Index ISM | Komerční banky | Domácnosti | Fundament | Přehled kurzů | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Ministryně financí | Zápis z posledního zasedání | Porovnání vývoje | Tomáš Raputa | Růst | Signál | Počet žádostí o podporu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Tisková konference | Repo sazby | Potenciál | Dění ve světě | Ceny elektřiny | Snižování sazeb ČNB | Karanténa | Izrael | Riziko inflace | Ekonomiky | Války | Poradce | Akcie Nvidia | Práce | Údaje | Týdenní nárůst | Celková inflace | Výpadky | Trh dluhopisů | Statistiky | Indikace | USD za barel | Rizikové averze | Analytik ČSOB | Dominik Rusinko | Reddit | Evropské indexy | Posílení | Výkon dolaru | Data z trhu práce | Čtvrtletní výsledky | 3M | Americká centrální banka (Fed) | Pracovní síly | Maloobchod | Denní pokles | Blízký východ | Navýšení cel | Dovoz | Vývoz | MSCI World | Deflační tlaky | Kontrakce | Zveřejněné údaje | Volatility trhu | Vakcína | Sektor služeb | Spekulovat | Rizikové investování | Podnikatelské aktivity | Umělé inteligence | JDE | Unie | Vakcíny proti koronaviru | Salesforce | Hospodářský institut | Pozitivní sentiment | Sentiment na trzích | Střední Evropa | Nová prognóza | Květnová inflace | Sentiment na trhu | Covid | Technologické firmy | Zahraniční kapitál | Druhá vlna | Exporty | Výrazný propad | Ocenění | Šance | Ceny | Kolísání cen | Pár EUR/USD | Důvěra | Velké technologické firmy | Data z tuzemské ekonomiky | Philip Lane | Statistiky burz | Oživení poptávky | Konec medvědího trhu | Big Tech | Pokles hospodářství | Odborníci | Zasedání amerického Fedu | Nvidia | Japonské ministerstvo financí | Vývoj ceny akcie | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Zápis z posledního zasedání Fedu | Energetický sektor | Americké prezidentské volby | Americké měny | Výrobce čipů | Futures na ropu | Vítězství Donalda Trumpa | PDD | Výdělky | GameStop | Akcie americké společnosti | Změny úrokových sazeb | Očkování | Německá inflace | DOT | Evropské centrální banky | WallStreetBets | Sociální média | Express | Tržní reakce | Velké fondy | Problémy s likviditou | Koordinované nákupy | Rozvolnění | Hlavní finanční trhy | Regulátor v EU | Rostoucí výnosy | Valentin Marinov | Třetí vlna | Sentiment investorů | Riziková prémie | Průměrná nominální mzda | Nominální mzda | Nárůst sazeb | Data z reálné ekonomiky | Prudký růst cen | Objednávky | Události tohoto týdne | Hlavní události tohoto týdne | Tuzemská měna | Oslabení | Cíle | Konkurence | Prodej | Dolar dnes | Vliv na trh | NASA | Američtí centrální bankéři | Rada guvernérů | Americký trh | AI | Globální ceny | Trh práce v USA | SpaceX | Kansas City | SXXP | Společnosti | Neúspěch | Opatření | Signály z Fedu | Rychlý růst | Energetická krize | Reakce dolaru | Energetické krize | Zdravotnictví | Obilí | Pozornost | Zboží dlouhodobé spotřeby | Aktuální prognóza | Největší týdenní nárůst | Společnost | Výsledky společnosti | Hospodářské výsledky společnosti | TIM | Bezpečná aktiva | Očekávání úrokových sazeb | 3М | Powellovy komentáře | Postavení na trhu | Tržní vývoj | Jestřábí Fed | Arm | Úrokové sazby v USA | Jaromír Gec | Big tech | Omezení dodávek | Základní úrok | Futures na S&P 500 | Ruská invaze | Jaderný program | MWh | EUR/MWh | Invaze | Zúžení úrokového diferenciálu | Vývoz pšenice | Růst cen energií | Normalizace měnové politiky | Potravinová krize | Boj s inflací | Jake Dollarhide | Dow Jones Industrial Average | Dollar General | Podíl Ruska | Jan Frait | Přijetí | Historické zkušenosti | Kroky Fedu | Prudký růst inflace | Vývoj amerického akciového indexu | Skokové oslabení | Cenu plynu | Nominální růst HDP | Zkrocení inflace | Nominální růst | Prime | Vývoj ceny benzínu | Globální ropný trh | Obilí z Ukrajiny | Alokovat kapitál | Americká ropa | 3M PRIBOR | Index Dow Jones Industrial Average | Index Dow Jones Industrial | Novinky | Války na Ukrajině | CZ | Problémy v Číně | Pokles trhů | Bankovní rady ČNB | Vývoj válečného konfliktu | Ziskovosti společnosti | Cenový růst | Znovuotevření Číny | Analytik Patria Finance | Vývoj sazeb | Trhy očima Štěpána Hájka | Pricing power | Implikovaná křivka | Očekávání úrokových sazeb v USA | Equity risk premium | Equity risk | Viceguvernérka České národní banky | Viceguvernérka | Klidné období | Aktuální výnosová křivka | Zklidnění situace | Válka | Úrokové politiky | Vyšší ceny | Klesající inflace | Sázky na pokles sazeb | Technické faktory | Implikovaný odhad vývoje hlavní úrokové sazby v USA | Implikovaný odhad vývoje hlavní úrokové sazby | Odhad vývoje hlavní úrokové sazby v USA | Odhad vývoje hlavní úrokové sazby | Americké blue-chips | Blue-chips | Krachy několika bank | Pohyb S&P 500 | Poměr risk-reward | Rychlost | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Vice | Růst akcií Nvidia | Společnost Nvidia | Směřování | ARM | Ceny obilí | Ekonom Evropské centrální banky | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Kurz jenu | Finanční podmínky | Covidové pandemie | Cla na dovoz | Londýn | Tokio | Pšenice WHEAT | Vývoj ceny pšenice WHEAT | Ceny pšenice WHEAT | Zavírací ceny | Měnové intervence | Hamás | Japonské úřady | Struktura | Yardeni | yardeni.com | tradingeconomics.com | Přecenění | Eskalace | Nové údaje | Snižování inflace | Ukazatel inflace | Reálná mzda | Potenciální rizika | Rok 2024 | PDD Holdings | Letadla | Zvýšený zájem | Obchodování s komoditními futures | Barometr | D1 | Konsensus analytiků | Komunikace ČNB | Snížení úrokových sazeb v USA | Výkon | Výsledky Nvidie | Dobrý nápad | Nápad | Commodity | Vývoj ceny akcie Nvidia | Ceny akcie Nvidia | Výsledky Nvidia | Q4 tržby | Vývoj výnosu 10letých amerických vládních dluhopisů | Porovnání vývoje Forward PE | Porovnání vývoje Forward PE u akciových indexů | Forward PE u akciových indexů | PE u akciových indexů | Marže Nvidia | Poměr Forward PE | Optimismus napříč akciovými trhy | Rally pokračuje | Jestřábí postoj | Jestřábí postoj americké centrální banky | Postoj americké centrální banky | Fed funds | Zasedání Bank of Japan | Zvýšený zájem investorů | Jasné signály | SOK | Vydání zprávy | Intervence Tokia | Sektor informačních technologií | S&P 500 a Nasdaq | Vítězství | Úřady | Čtvrtletní zprávy | Inflace ve službách | Sektor spotřebního zboží | Vysoká očekávání | Temu | Hizballáh | Hnutí Hizballáh | Izraelský ministr | Snížení úroků v USA | Ministr obrany
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
