MJ
Upozornění na investiční platformu https://akroinvest.org/cz
30.06.2024 ČNB upozorňuje veřejnost na aktivity skupiny osob, které telefonicky oslovují veřejnost, neoprávněně se vydávají za zprostředkovatele společnosti AKRO investiční společnost, a.s. a pokouší se zájemce o investice přesměrovat na investiční platformu https://akroinvest.org/cz. Tyto osoby ani provozovatel platformy nemají žádné povolení k poskytování investičních služeb, ani nedisponují žádným jiným povolením k činnosti na finančním trhu v České republice. Případná investice není ze zákona pojištěna ani jinak chráněna. Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů finančního trhu jsou zveřejněny na webových stránkách ČNB. V tomto seznamu subjektů finančního trhu jsou mj. uvedeny i jejich oficiální webové stránky a kontaktní údaje.
Luxent: 3 věci, na které si dát pozor při koupi investiční nemovitosti v oblíbených destinacích v EU
12.06.2024 Nákup nemovitosti v zahraničí se stává stále oblíbenější alternativou tuzemských investorů. Kromě možnosti koupit dům či apartmán v příjemné dovolenkové destinaci k vlastnímu využití, totiž tyto nemovitosti nabízejí ve srovnání s Českou republikou vyšší výnos z pronájmu. Ten se na rozdíl od pražských výnosů v rozsahu 3 až 5 % pohybuje mezi 7 a 11 %. Vystoupat však může až přes 20 %. Komplexní proces koupě zahraniční nemovitosti ale vyžaduje pečlivé zvážení řady faktorů ovlivňujících jak celkovou výši investice, tak ziskovost. Roli nehraje jen lokalita nebo stav objektu, ale také právní aspekty, jako jsou například podmínky převodu vlastnictví, daňové povinnosti, případná omezení pro zahraniční investory anebo výše následných měsíčních nákladů. Celý průběh koupě tak může být pro jednotlivce komplikovaný, služby profesionálních makléřů bývají proto v případě realitní investice v cizině nedocenitelné. Rady ohledně tří klíčových oblastí přibližují odbornice realitní kanceláře Luxent – Exclusive Properties.
Makroekonomický výhled pro tento týden: Zasedání Fedu, inflace napříč regiony
10.06.2024 Pozornost investorů se tento týden bude upírat především k zasedání amerického Fedu. Budou také zveřejněny indexy spotřebitelských i výrobních cen z řady zemí.
Akciový výhled: Evropa zatím (opět) dolů, přijde postupná stabilizace?
30.05.2024 Po dvou ztrátových dnech (např. včera DAX -1,1%) to zatím v Evropě vypadá na další pokles. Dle indikací futures otevřeme v záporu kolem -0,4%. Sentiment se přelije z Asie, kde index MSCI Asia oslaboval třetím dnem v řadě, nedařilo se např. akciím v Hong Kongu (-1,2%). Za výprodeji stojí mj. pokles dluhopisů, který tak zvedl jejich výnosy, sledovaná americká 10-tka se tento týden zvedla zpět k 4,60%.
BREAKING: Očekávání inflace MJ nad prognózami 📌
10.05.2024 Současné podmínky v Michiganu: aktuální 68,8; předpověď 79,0; předchozí 79,0; Michiganský spotřebitelský sentiment: skutečných 67,4; předpověď 76,0; předchozí 77,2.
Ranní komentář: Chaos na JPY, prudký růst Hang Sengu a návštěva Muska v Číně
29.04.2024 Akciové trhy za sebou mají úspěšný týden. Indexy rostly v USA, Evropě i v Asii a například Hang Seng přidal minulý týden 8 %. Velkým tématem je výsledková sezóna. Po výsledcích několika velkých technologických společnost v novém týdnu čekáme mj. na výsledky Amazonu a Applu. Z USA pak přijde také důležité makro, v podobě výsledků z trhu práce. Velmi zajímavá je také situace na FX, kde po pátečním zasedání BoJ dramaticky stoupá volatilita na JPY.
Ranní okénko - Nálada v eurozóně se liší napříč sektory
27.03.2024 Dnešní ekonomický kalendář nenabízí významnější data, a patrně nejzajímavější tak bude v dopoledních hodinách trhem obvykle opomíjený výsledek konjukturálního průzkumu na úrovni eurozóny. Očekávat lze zlepšení, což ostatně naznačil již dříve zveřejněný dílčí výsledek týkající se důvěry spotřebitelů.
Forex: Koruna po zasedání ČNB dále hledá směr
25.03.2024 Dlouho očekávané zasedání České národní banky nepřineslo v minulém týdnu výraznější překvapení, když tuzemská centrální banka rozhodla o snížení sazeb o 50bb. Během tiskové konference koruna mírně posílila, ve zbytku týdne ale zisky postupně ztratila a týden zakončila na obdobných úrovních, jako kde se nacházela před samotným zasedáním (25,35 EUR/CZK).
Ranní okénko - Americká inflace znovu překonala očekávání trhu
13.03.2024 Dnešní ekonomický kalendář je relativně prázdný, kdy jedinou zajímavější informaci bude představovat výsledek průmyslové produkce v rámci eurozóny. Očekáván je meziměsíční i meziroční pokles daný mj. obecně více volatilním vývojem v Irsku. Globální trh tak bude spíše dozpracovávat včerejší vyšší výsledek americké inflace, tuzemský finanční trh pak bude i nadále ovlivněn očekáváními ohledně březnového zasedání ČNB (20. března). Zatímco nižší lednová inflace je silným argumentem pro razantnější snížení sazeb o 75bb, komentáře členů bankovní rady naznačují přetrvávající opatrnost, zejména kvůli slabšímu kurzu koruny.
Ranní okénko - Dnes ECB sazby nesníží
07.03.2024 O dnešní hlavní ekonomické události ve světě nemůže být pochyb. Zasedá Evropská centrální banka, která patrně nechá depozitní sazbu na stávající úrovni (4 %), a to přestože inflace rychle klesá, když v únoru letošního roku spadla až na 2,6 %, přičemž svého vrcholu dosáhla v říjnu 2022 (10,6 %).
EUR/USD přešlapuje na místě
05.03.2024 Měnový pár EUR/USD v pondělí zahájil obchodní týden pokusem usadit se nad hladinou střednědobé rezistence na úrovni 1,0840 (linie Tenkan-sen na denním grafu a zároveň střední linie indikátoru Bollingerova pásma na týdenním časovém rámci), a to na pozadí relativně klidného ekonomického kalendáře.
Po dvou měsících hospodaří stát s deficitem 100 mld. Kč
01.03.2024 Na konci února vzrostl deficit SR na 102,5 mld. Kč, což je v kontextu posledních let relativně obvyklý vývoj a výjimku tvořil jen rok 2022, kdy stát hospodařil v tzv. rozpočtovém provizoriu. Proti loňskému únoru jde o mírné zlepšení, na kterém se podílí zejména výraznější nárůst příjmů a úspora na kompenzacích za vysoké ceny energií.
Ranní okénko - Inflace v Německu směřuje ke 2 %
29.02.2024 Čtvrtek bude z pohledu ekonomický dat patrně nejzajímavějším dnem týdne, kdy sice nedorazí žádná čísla z tuzemského trhu, přicházet ale budou výsledky inflace z vybraných států eurozóny. V odpoledních hodinách pak trhy může rozhýbat i statistika osobních příjmů a výdajů v USA.
Ranní okénko - Ceny v průmyslu zamíří do záporných čísel
28.02.2024 Již za několik málo minut dorazí z Česka statistika cen ve výrobě, kde u průmyslových výrobců docházelo již v průběhu roku 2023 k postupné normalizaci, která by měla pokračovat i v rámci letošního roku. Meziměsíčně sice očekáváme nárůst okolo 3 % (medián: +2,2 %), ten bude ale daný zejména vývojem cen energií, jako je například nárůst regulované složky u ceny elektřiny. Vzhledem k vyšší srovnávací základně a postupnému poklesu cen během loňského roku by se meziroční dynamika měla i tak dostat do záporných čísel. Pokud se tento odhad potvrdí, půjde o první meziroční pokles od konce roku 2020.
Ranní okénko - Pokles nálady v německém průmyslu jako varování pro Česko
23.02.2024 Závěr týdne bude opět patřit především předstihovým ukazatelům, kdy již za několik málo minut dorazí výsledek českého konjukturálního průzkumu. Ten by mohl naznačit zlepšující se náladu u spotřebitelů, mj. díky poklesu inflace, byť nižší lednový výsledek ještě s největší pravděpodobností nebude plně reflektován. Sběr dat pro účely průzkumu totiž probíhá v první polovině měsíce. Postupné zlepšování nálady povede k pokračujícímu růstu maloobchodních tržeb, což by mělo být jedním z hlavních motorů prozatím jen pomalu přicházejícího ekonomického oživení. Hůře může naopak dopadnout průzkum u podnikatelů, kdy poslední dva měsíce přinesly opatrný nárůst, některé další přicházející předstihové ukazatele ale potvrzují pokračující skepsi i v začátku letošního roku.
Ranní okénko - V rámci revize prognózy očekáváme nižší inflaci a rychlejší pokles sazeb
19.02.2024 Ekonomický kalendář hlásí pro předposlední únorový týden volnější tempo, kdy vycházejí především předstihové ukazatele, která jsou sice zajímavá v kontextu dalšího ekonomického vývoje, trh k nim ale obecně přistupuje více rezervovaně a do dění na finančních trzích tak tyto čísla obvykle příliš nepromlouvají. Výjimku tento týden můžou představovat jen středeční zápisky z posledního zasedání Fedu, které by mohly více přiblížit načasování prvního snížení sazeb. Jediný tuzemský ekonomický údaj bude představovat páteční průzkum nálady u spotřebitelů a firem.
BREAKING: Předpovědi inflace MJ mírně převyšují očekávání; US100 pod tlakem 📉
16.02.2024 16:00, Spojené státy – Inflační zpráva University of Michigan za únor: Současné podmínky v Michiganu: aktuální 81,5; předpověď 82,0; předchozí 81,9; Michiganská spotřebitelská očekávání: skutečná 78,4; předpověď 76,5; předchozí 77,1.
Ranní okénko - Inflace v regionu rychle klesá
09.02.2024 Dnes je ekonomický kalendář takřka prázdný a na českém finančním trhu tak lze očekávat dozvuky včerejšího zasedání České národní banky. Po rozhodnutí o snížení sazeb o 50bb oslabila koruna o více jak 1 % a tržní sazby se posunuly do pozice, kdy pro konec roku implikují pokles základní úrokové sazby až do blízkosti 3 %. Další podobně významný impuls zároveň dorazí během příštího týdne, spolu s výsledkem lednové inflace. Medián analytiků po prvních zveřejněných odhadech činí 2,9 % r/r (2,0 % m/m), podobný je i předpoklad ČNB.
Nezaměstnanost na začátku roku dále rostla
08.02.2024 Podíl nezaměstnaných během ledna vzrostl z 3,7 % na 4,0 %, což představuje hodnotu mírně nad naší i tržní prognózou. Na možnost vyššího nárůstu jsme ovšem upozorňovali mj. v důsledku nižších průměrných lednových teplot, a i při pohledu na nezaokrouhlenou hodnotu (3,96 %) se potvrzuje, že k zásadnějšímu zhoršování situace na českém trhu práce nedochází - většina nárůstu jde na vrub sezónním vlivům. V nejbližších měsících již nárůst podílu nezaměstnaných neočekáváme.
Ranní okénko - ČNB dnes sníží sazby, otázkou zůstává o kolik
08.02.2024 Dnes v odpoledních hodinách zasedá Česká národní banka, která s největší pravděpodobností sníží sazby. Podstatně méně jasné ale je, v jak velkém rozsahu toto snížení proběhne. Bankovní rada bude mít k dispozici aktualizovanou prognózu, která patrně stejně jako v předcházejících verzích nabídne prostor k rychlému snižování sazeb. Zároveň většina členů vyjádřila relativně velkou míru jistoty, že lednové přecenění nebude natolik výrazné jako v předcházejících letech, což by mělo srazit meziroční míru inflace do oblasti okolo 3 %.
Ranní okénko - Německá ekonomika v roce 2023 poklesla
16.01.2024 Dnešek z pohledu ekonomických dat přinese vesměs „měkké ukazatele“, které nabídnou pohled do budoucího vývoje. V dopoledních hodinách půjde o německý ZEW index a vývoj inflačních očekávání v rámci eurozóny, později odpoledne pak dorazí z americké ekonomiky také index Empire State pro výrobní podniky. Ten by po nečekaném poklesu měl opět zamířit blíže ke kladným hodnotám.
Forex: Nižší výsledek tuzemské inflace dopadl na kurz koruny
15.01.2024 Uplynulý týden patřil zejména výsledkům inflace, které dorazily během čtvrtka jak z Česka, tak z USA. V případě tuzemské inflace si Český statistický úřad nachystal výraznější překvapení, kdy namísto trhem očekávané stagnace meziroční míry na 7,3 % přišel pokles na 6,9 %. Inflace tím v prosinci zamířila mírně pod úroveň prognózy ČNB a podpořila již tak agresivní sázky investorů na rychlé snižování sazeb v letošním roce. Pozitivní impuls koruně pak nepřinesl ani v odpoledních hodinách výsledek inflace ze Spojených států, která naopak překvapila vyšší hodnotou, než očekávali analytici, když meziročně vzrostla z 3,1 % na 3,4 %.
Burberry ztrácí 9 % 📉 Luxusní akcie ztrácejí kvůli obavám z poptávky 🚩
12.01.2024 Akcie evropských luxusních koncernů dnes zažívají další vlnu poklesu poté, co britská luxusní značka Burberry (BRBY.UK) již podruhé za poslední tři měsíce oznámila, že očekává nižší roční zisk. Společnost dala jasně najevo, že zaznamenává silné globální zpomalení poptávky. V důsledku toho jsou investoři nuceni upravit násobky ocenění mnoha módních společností. Akcie módních holdingů, jako jsou LVMH (MC.FR) a Kering (KER.FR), se dnes obchodují o 1,5 %, resp. 3 % níže, čímž téměř zcela vymazaly zlepšení nálady z posledních týdnů. odvětví nepomáhá ani výrazné zpomalení domácí poptávky v Číně, kde dochází k deflaci. Index spotřebitelských cen v prosinci klesl již třetí měsíc v řadě, což vyvolává obavy o prodeje evropských luxusních značek.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, šance na snížení sazeb rostou
18.12.2023 Tento týden bude nejzajímavější událost představovat „předvánoční“ zasedání České národní banky. Po mírně holubičích vyjádřeních některých členů bankovní rady se zhruba tři čtvrtiny analytiků (dle dat agentury Bloomberg) přiklánějí k našemu odhadu, že ČNB ve čtvrtek sníží základní sazbu o 25bb. Část analytiků odhadujících stabilitu ale ukazuje, že rozhodnutí opět bude do poslední chvíle nejisté a bez ohledu na rozhodnutí lze očekávat na českém finančním trhu významnější volatilitu jedním či druhým směrem. Z pohledu globálních trhů bude nejdůležitější údaj patrně představovat páteční statistika osobních příjmů a výdajů vycházející ve Spojených státech.
Nezaměstnanost v dalších měsících poroste
08.12.2023 Během listopadu setrval v souladu s naším i tržním odhadem podíl nezaměstnaných na 3,5 % a stagnace dokazuje, že i přes zhoršování výhledu české ekonomiky zůstává trh práce napjatý. V nejbližších měsících bude podíl nezaměstnaných růst k hranici 4 %, tento vývoj je ale dán sezónními vlivy, kdy během zimy tradičně dochází k rušení některých pozic, zejména kvůli vlivu počasí.
Ranní okénko - V USA vycházejí měsíční data z trhu práce, v Česku nezaměstnanost
08.12.2023 Dnešek patří datům z trhu práce, kdy hned ráno z české ekonomiky přijde údaj o podílu nezaměstnaných za měsíc listopad. Očekáváme, že nezaměstnanost setrvá na 3,5 %, v dalších měsících pak sezónní vlivy dostanou nezaměstnanost blíže ke 4 %. Námi dopočítávaná sezónně očištěná nezaměstnanost zůstává po celý letošní rok ale takřka neměnná, a i přes zhoršující se ekonomický výhled prozatím nedochází k výraznějšímu zhoršování podmínek na českém trhu práce.
Forex: Koruna vyčkává na výsledek inflace
04.12.2023 V minulém týdnu koruna těžila z pokračující nízké volatility na globálním finančním trhu, která nahrávala mj. i vývoji na akciových trzích, kdy jak americký index S&P 500 tak německý DAX se přiblížily na dosah k historickým maximům. Celkově tak z pozitivního dění těžily i více rizikově vnímané měny, včetně koruny, která otestovala úroveň 24,30 EUR/CZK. Naopak výrazněji se na kurzu neprojevil revidovaný výsledek českého HDP za třetí kvartál, který ukázal silnější mezičtvrtletní pokles (-0,5 %) a podrobnější struktura zároveň odhalila pokračující pokles spotřeby, což by mohl být pro některé členy bankovní rady ČNB signál jdoucí ve směru rychlejšího snížení sazeb. Minimální reakce trhu je dána dvěma důvody, kdy finanční trh z velké části pokles sazeb na prosincovém zasedání očekává a zároveň jde o „stará data“, která bankovní rada nemusí zásadněji reflektovat.
Propad v průmyslu se zmírňuje, situace je ale dále složitá
01.12.2023 Index nákupních manažerů (PMI) v české výrobě ukázal v listopadu nárůst, který je v souladu s jak našim odhadem, tak s odhadem trhu. Hodnota stoupla z 42,0 na 43,2 bodu, což lze interpretovat jako pokračující zhoršování situace v českém průmyslu, ale v pomalejším tempu a s určitou nadějí na zlepšení. Firmy zároveň zůstávají relativně optimistické ohledně rychlosti oživení poptávky, což zabraňuje výraznějšímu tempu propouštění.
Ranní okénko - Tento týden vychází inflace v eurozóně, v Česku struktura HDP
27.11.2023 Poslední listopadový týden přinese zejména zahraniční ekonomická data, kdy patrně nejzajímavější bude čtvrteční údaj o vývoji cen v eurozóně. Nečekaně razantní pokles meziroční míry v říjnu odmazal zbylé sázky na zvýšení sazeb a další očekávaný listopadový pokles by měl tento narativ potvrdit. Z USA bude nejzajímavější čtvrteční údaj o osobních příjmech a výdajích v kombinaci s cenovým indexem PCE, který je preferovaným měřením cen ze strany Fedu. Z tuzemské ekonomiky přijde v pátek druhý odhad vývoje HDP, včetně struktury v rámci národních účtů.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí zápisky ze zasedání Fedu a PMI
20.11.2023 Investoři vyhlížejí relativně poklidný týden, a to alespoň z pohledu přicházejících ekonomických dat. Z globálního pohledu má tento týden potenciál rozhýbat trhy zejména zápis z posledního zasedání Fedu, pro eurozónu budou zajímavá především „měkká data“ vycházející v závěru týdne. Z Česka tento týden dorazí pouze páteční konjukturální průzkum a určité uklidnění by tak mohl zaznamenat i kurz koruny.
V září se propad v průmyslu prohloubil
06.11.2023 Česká průmyslová produkce během září meziročně poklesla o 7,8 %, negativní je i výsledek po očištění o kalendářní vlivy, který stále udává reálný pokles o 5,0 %. Výrazné zhoršení u tuzemského průmyslu je možné pozorovat také na meziměsíční bázi, kdy proti říjnu došlo k poklesu průmyslové produkce o 1,8 %. Trh očekával lepší výsledek zhruba na úrovni meziměsíční stagnace a dnešní čísla tak lze vnímat jako další negativní překvapení po slabším než očekávaném výsledku HDP za třetí kvartál.
Ranní okénko - Stabilní sazby ČNB, v USA vycházejí data z trhu práce
03.11.2023 Dnes je tuzemský kalendář prázdný a trhy tak mají čas do zpracovávat včerejší rozhodnutí ČNB o stabilitě sazeb. Z eurozóny dorazí údaj o zářijové nezaměstnanosti, kde je očekávána stagnace na 6,4 %. Daleko zajímavější tak budou říjnová data z amerického trhu práce, kde vychází tradiční set včetně míry nezaměstnanosti, počtu nových pracovních míst mimo zemědělský sektor a vývoje mezd.
ČNB – tisková konference bankovní rady, 2. listopadu 2023
02.11.2023 Tisková konference bankovní rady potvrdila, že zachování úrokových sazeb na jejich stávajících úrovních nebylo na listopadovém zasedání jednomyslné: pro stabilitu hlasovalo 5 členů bankovní rady, 2 členové chtěli snížení úroků o čtvrt procentního bodu.
VW nyní nerozhodne o lokalitě pro gigafactory, ČR jedná s pěti investory
01.11.2023 Koncern Volkswagen (VW) v současnosti nebude rozhodovat o výstavbě další gigafactory na baterie pro elektromobily. Jedním z kandidátů přitom byla i Česká republika se svou zónou v Líních u Plzně. VW odložil rozhodnutí nejméně na rok 2025, důvodem je pomalejší náběh elektromobility, oznámil dnes předseda představenstva Volkswagenu Oliver Blume. Podle premiéra Petra Fialy (ODS) patří výstavba gigafactory dál mezi priority vlády. Ministr průmyslu a obchodu Jozef Síkela (STAN) dnes po jednání vlády doplnil, že stát v současnosti jedná s pěti potenciálními investory. Jsou z různých kontinentů, jde podle něj o investice od nižších do vyšších jednotek miliard eur.
Průzkum: Přes 60 procent Čechů nezná současnou výší inflace, kvůli ní se ale více než polovina vlastníků obává znehodnocení své nemovitosti
01.11.2023 Téměř polovina Čechů si myslí, že je aktuální míra inflace vyšší než v září loňského roku, kdy vrcholil její meziroční růst. Třetina z nás se navíc domnívá, že v příštích šesti měsících inflace nadále poroste. Navzdory zdražování v předchozím období polovina populace odhaduje, že se svými příjmy vychází tak akorát, pro čtvrtinu lidí je to ale obtížné. U nemovitostí si myslí většina Čechů, že ceny a nájmy jsou vysoké.
Forex: Nejisté zasedání ČNB může přinést zvýšenou volatilitu
30.10.2023 V minulém týdnu koruna výrazněji neměnila kurz, a i přes krátkodobý čtvrteční útok na rezistenci na úrovni 24,75 EUR/CZK se většinu času pohybovala v úzkém pásmu mezi 24,60-24,70 EUR/CZK. Příliš volatility nepřineslo ani zasedání ECB, která podle očekávání po deseti zvýšeních v řadě rozhodla o stabilitě sazeb. Možná zajímavější tak v kontextu Česka bylo zasedání Maďarské centrální banky, která snížila základní sazbu rychlejším než očekávaným tempem, a to o 75bb.
Tesla získává v after-marketu navzdory nižším maržím a mnohem nižším volným peněžním tokům
19.10.2023 Zisk společnosti Tesla za 3Q23 zaostal za očekáváním, když očištěný zisk na akcii činil 0,66 USD a tržby 23,4 miliardy USD, což je méně než analytické odhady ve výši 0,74 USD, resp. 24,06 miliardy USD. Volný peněžní tok rovněž zaostal za očekáváním, a to ve výši 848 milionů USD oproti 2,59 miliardy USD.
Netflix hlásí obrovský nárůst počtu předplatitelů a zisk téměř 9 % after-market
18.10.2023 Společnost Netflix oznámila zisk za třetí čtvrtletí roku 2023 a překonala očekávání analytiků. Společnost vykázala zisk na akcii ve výši 3,73 USD, zatímco očekávání bylo 3,49 USD. Tržby dosáhly 8,54 miliardy dolarů, zatímco očekávání bylo 8,53 miliardy dolarů.
Ranní komentář: Silné makro z USA, zákaz vývozu čipů a další korporátní výsledky
18.10.2023 Akciové trhy za sebou mají klidnou seanci a změny v Evropě i v USA byly relativně malé. Pár výjimek se ale našlo a třeba Nvidia ztrácela přes 4 % kvůli rozšíření loňských regulací na export high end čipů. Výrazného růstu se pak dočkaly výnosy, které u desetiletých splatností v USA rostly o 12bp. na 4.83 %. K tomu přispělo silné makro z USA, v podobě výsledků maloobchodních prodejů a průmyslové produkce. Dnes pozor na korporátní data. Svá čísla za Q3 budou reportovat mj. ASML, Tesla a Netflix.
Forex: Koruna přešlapuje okolo 24,50 EUR/CZK
09.10.2023 V minulém týdnu vycházelo minimum tuzemských dat s možností ovlivnit kurz koruny, kdy jen v pátek dorazila informace ohledně vývoje maloobchodních tržeb. Slabší než očekávaný výsledek potvrdil pomalejší oživení domácí spotřeby, kdy sice v sektoru potravin tržby již meziměsíčně rostou, domácnosti ale začínají šetřit na větších nákupech. To tak může představovat argument pro centrální banku jdoucí ve směru dřívějšího snižování sazeb, kdy slabší spotřeba nedává takový prostor pro akceleraci růstu cen.
Ranní okénko - V tomto týdnu vyjde česká a americká inflace
09.10.2023 Z Česka tento týden dorazí takřka kompletní set ekonomických dat včetně inflace, vývoje v průmyslu, zahraničním obchodu, stavu platební bilance a údaji o nezaměstnanosti. S trhy ale bude hýbat především nečekaná eskalace dění na blízkém východě, z ekonomických dat pak bude hrát roli čtvrteční americká inflace spolu se zápisky z posledních zasedání ECB a Fedu. Minulý pátek zveřejněné zápisky ze zasedání ČNB již ukázaly spíše holubičí pohled, kdy někteří členové favorizují relativně brzké snižování sazeb.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, v eurozóně vychází inflace
25.09.2023 Závěr měsíce bude ve velkém tempu, kdy z pohledu tuzemské ekonomiky bude vrcholem týdne středa, kdy zasedá Česká národní banka. Zajímavý bude ale i závěr týdne v eurozóně, kde již ve čtvrtek prvotní data ze zemí jako je Španělsko nebo Německo naznačí, jakým směrem se bude ubírat v pátek zveřejněná inflace. V USA bude pro trhy patrně nejzajímavější páteční statistika osobních výdajů a příjmů.
Ranní okénko - Dnes trhy může rozhýbat výsledek americké inflace
13.09.2023 O vrcholu dnešního ekonomického kalendáře je jasno. V odpoledních hodinách dorazí na trh informace o srpnovém vývoji cen ve Spojených státech. V případě meziroční inflace je očekáván opětovný nárůst, kdy medián trhu počítá s 3,6 % (3,2 % v červenci), růst by inflace měla i v meziměsíčním srovnání (0,6 % po 0,2 % v červenci). Důvodem růstu jsou především ceny pohonných hmot, které během srpna výrazněji rostly.
Analytici: Inflace klesá kvůli srovnávací základně, efekt se vyčerpává
11.09.2023 Meziroční inflace zpomaluje vlivem loňské vysoké srovnávací základny, tento efekt se ale už vyčerpává. Shodují se na tom analytici při hodnocení údajů o vývoji spotřebitelských cen, který dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Meziroční inflace podle statistiků v srpnu zpomalila na 8,5 procenta z červencových 8,8 procenta. Aktuální údaje budou podle analytiků argumentem pro Českou národní banku (ČNB), aby na zářijovém jednání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ECB, vychází americká a česká inflace
11.09.2023 Tento týden vychází větší množství zásadních ekonomických dat, v čele s americkou a českou inflací, nejistý výsledek nabídne i čtvrteční zasedání ECB. Trh dává hiku necelou 40% šanci, v případě analytiků jsou odhady rozděleny zhruba na půl. Fed zasedá až příští týden, kromě výsledku inflace bude hledět mj. i na údaj o maloobchodních tržbách, který vychází tento týden ve čtvrtek. Šance na hike jsou ale v případě americké centrální banky podstatně menší a takové rozhodnutí by představovalo zásadní překvapení.
Ranní okénko - Průmyslová produkce se již může nacházet v poklesu
06.09.2023 Dnes pokračuje tuzemský ekonomický kalendář červencovými daty o průmyslu a zahraničním obchodu, kdy oba údaje vychází již za několik málo minut. S největší pravděpodobností se obě informace obejdou bez reakce trhu, kdy investoři tento set dat obvykle nechávají bez povšimnutí. Z eurozóny v dopoledních hodinách dorazí statistika maloobchodu, která by měla ukázat mírný meziměsíční pokles udržující meziroční tempo i nadále v záporných číslech.
Růst mezd zpomalil, reálně mzdy dále klesají
04.09.2023 Průměrná mzda v Česku v druhém čtvrtletí letošního roku rostla nominálně o 7,7 %, což vzhledem k více jak 11% inflaci odpovídá reálnému poklesu o 3,1 %. Výsledek je v souladu s naším odhadem, proti předpokladu trhu a ČNB růst mezd mírně zaostal. Okamžitá reakce na finančních trzích byla jen vlažná v podobě oslabení koruny o několik haléřů, kdy slabší růst mezd představuje argument pro množnou uvolněnější měnovou politiku ČNB. V následujících čtvrtletích by se nominální růst mezd měl srovnávat s mírou inflace a v Q3’23 se reálný růst již těsně může dostat do kladných čísel.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí tuzemské mzdy, průmysl či maloobchod
04.09.2023 Tento týden patří především datům z české ekonomiky, kdy po dnešních mzdách dorazí v průběhu týdne také statistika průmyslu, zahraničního obchodu, maloobchodních tržeb a týden uzavře podíl nezaměstnaných. Dílčí data dorazí také z eurozóny a Německa, vesměs ale nepůjde o kurzotvorná data, s potenciálem pro větší výkyvy na finančních trzích. Investoři tak budou opatrní spíš na komentáře členů centrálních bank, vzhledem k postupně blížícím se zasedáním ECB (14. září) a Fedu (20. září).
Ranní okénko - Inflace v Německu by měla dále klesat
30.08.2023 Dnes vychází v některých zemích eurozóny první výsledky srpnové inflace, což vzhledem k pomalu blížícímu se zasedání ECB bude trh ostře sledovat. První vlaštovku bude představovat za několik málo minut výsledek inflace ze Španělska, po odpoledních číslech z Německa pak trh bude mít o celkovém výsledku eurozóny prakticky jasno. Z USA odpoledne dorazí report z trhu práce od agentury ADP, zároveň vyjde i zpřesněný odhad HDP za druhý kvartál letošního roku. Výraznější změna proti prvnímu odhadu očekáváná není a trh tak spíše zajímají nejaktuálnější data, z kterých prozatím vyplývá silný třetí kvartál. Například předstihový model atlantské pobočky Fedu „GDPNow“ uvádí, že by ve třetím kvartálu mohla americká ekonomika růst anualizovaně o 5,9 %.
Forex: Pochmurná nálada oslabuje korunu
28.08.2023 V minulém týdnu koruna mírně oslabovala a postupně míří k hranici 24,20 EUR/CZK, kam se posunula po posledním měnověpolitickém zasedání ČNB. Tento vývoj se přitom obešel bez významnějších ekonomických zpráv, kdy z Česka v minulém týdnu dorazil jen konjukturální průzkum, který potvrdil mírné zlepšení důvěry firem v ekonomiku. Ta se ale nadále pohybuje na historicky podprůměrných úrovních a podobně pochmurná je i nálada v Německu, kde poslední předstihové ukazatele varují před pomalejším oživením, než se kterým počítaly některé dřívější odhady. To může ve výsledku pro zahraniční investory představovat argument pro to, aby evropské centrální banky (jak ECB, tak ČNB) mohly být spíše opatrnější s dalším nastavením sazeb, což se v minulém týdnu odrazilo jak na oslabujícím euru vůči dolaru, tak i na koruně vůči euru.
Forex: Trh přestává věřit v letošní snižování sazeb, koruna posiluje
21.08.2023 Koruna pokračuje v odmazávání ztrát a během minulého týdne se dostala až k hranici 24,00 EUR/CZK. Podařilo se ji to na pozadí minima ekonomických dat a projevují se tak zejména klesající sázky na rychlost letošního snižování sazeb. Trh totiž začíná pochybovat o tom, zda bankovní rada začne sazby snižovat ještě letos a současná výše FRA sazeb implikuje, že do konce letošního roku je trhem očekáván pokles jen o 15bb – tedy méně než jeden standardní 25bodový cut. Přecenění přitom probíhá kontinuálně a spíše, než o reakci na jednu konkrétní zprávu se jedná o změnu sentimentu mj. i v důsledku očekávané déle trvající restriktivní měnové politiky u hlavních světových centrálních bank.
Ranní okénko - Tento týden dorazí tuzemské ceny výrobců a americké maloobchodní tržby
14.08.2023 Tento týden bude mezi nejzajímavější globální ekonomická data patřit statistika maloobchodních tržeb ze Spojených států, informace z amerického průmyslu nebo zápis z posledního zasedání Fedu. Tato trojkombinace poskytne nejaktuálnější pohled na probíhající vývoj americké ekonomiky a nabídne také nápovědu k rozhodnutí Fedu na nejbližším zasedání (20. září). Data z minulého týdne šla oběma směry, kdy na jedné straně nižší výsledek meziroční inflace v kombinaci s ustupujícími inflačními očekáváními nahrávají více holubičímu přístupu Fedu.
Forex: Americká inflace bez překvapení
11.08.2023 Bedlivě sledovaná a očekávaná čísla o americké inflaci za červenec se obešla bez zásadnějších překvapení. Meziročně ceny rostly o 3,2 % a meziměsíčně o 0,2 %, přičemž hlavní položkou v tomto směru byly ceny bydlení (+0,4 % m/m). Jádrová inflace dosáhla 4,7 % meziročně a 0,2 % meziměsíčně. Eurodolar tedy z titulu inflace neměl důvody k výraznějším pohybům a zůstává poblíž hranice 1,1000.
Ranní okénko - Čína se ocitla v teritoriu deflace
09.08.2023 Dnes je ekonomický kalendář prázdný a trh bude vyčkávat zejména na zítřejší výsledek americké, ale i české inflace. Výsledek ohledně červencové inflace ostatně dorazil již dnes v ranních hodinách z Číny, kde se meziroční dynamika dostala do záporných čísel a největší asijská ekonomika se tím dostala do teritoria deflace. Cenová hladina zde meziročně poklesla o 0,3 %. I přesto, že pro většinu světa může v podmínkách aktuální vysoké inflace znít deflační scénář lákavě, pro Čínu jde o zásadní problém, kdy ceny klesají zejména v důsledku oslabující globální poptávky a dopadají tak negativně na ekonomický růst. Například včerejší čísla z exportu ukázala, že jeho hodnota poklesla meziročně o téměř 15 %. Roste proto „poptávka“ po větších fiskálních výdajích, skrze které by se dařilo stimulovat ekonomiku.
Ranní okénko - Tento týden vyjde česká a americká inflace
07.08.2023 Tento týden je z pohledu globálních událostí odpočinkovější, snad jen s výjimkou čtvrtka, kdy vychází čísla o červencové americké inflaci. O ekonomické události se tak postará zejména tuzemský kalendář, počínaje dneškem, kdy vycházejí čísla o průmyslu a zahraničním obchodu.
Ranní okénko - Pozornost míří k americkému trhu práce
02.08.2023 Dnes k zajímavějším zápisům v ekonomickém kalendáři bude patřit jen výsledek reportu z amerického trhu práce od agentury ADP. Ten bude představovat určitý náznak, jakým směrem by se mohla vydat páteční oficiální statistika o počtu nově vytvořených pracovních pozic. V případě ADP trhy očekávají, že během července v soukromém sektoru vzniklo 190 tisíc volných pracovních míst, zhruba v souladu s očekáváním pro páteční výsledek (+200k). Je třeba ale upozornit na často rozdílné výsledky, kdy například za červen report ADP uváděl, že v americké ekonomice vzniklo téměř 500 tisíc pozic, oficiální výsledek pak ale dopadl zhruba v souladu s očekáváními analytiků na úrovni 209 tisíc. Reakce trhu tak patrně bude spíše jen mírná, kdy většina investorů bude vyčkávat na páteční data.
Ekonomický kalendář: Konečné PMI z Evropy, ISM ve výrobě v USA
01.08.2023 Trhy s futures naznačují, že dnešní evropská peněžní seance otevře beze změny. Stane se tak po smíšeném obchodování v Asii na začátku dnešního dne a po včerejší optimistické seanci na Wall Street. AUD je dnes hybatelem poté, co RBA na dnešním zasedání přinesla holubičí překvapení a ponechala sazby beze změny. Australský dolar je nejhorší měnou G10, když AUDUSD klesl pod hranici 0,6700 a smazal většinu včerejších zisků.
V červenci deficit SR bez větší změny
01.08.2023 Po červnovém zlepšení pokračuje státní rozpočet kladnými hodnotami, a i v červenci došlo ke snížení deficitu, byť pouze kosmetickému. V posledních letech bylo pro červenec typické spíše mírné prohlubování schodku a kladný trend tak více odpovídá „předcovidovým“ rokům. Za lepším výsledkem stojí mj. větší výběr na dani z příjmů právnických osob, což ukazuje na vysoké zisky firem. Ke konci července tak deficit dosáhl 214,1 mld. Kč.
Hlavní akciové výsledky, které je třeba sledovat tento týden (31.07.2023)
31.07.2023 Výsledková sezóna na Wall Street za 2. čtvrtletí je v plném proudu. Minulý týden se investoři dočkali výsledkových zpráv od některých předních amerických technologických společností, ale tento týden je čekají další. Hlavními událostmi tohoto týdne jsou hospodářské výsledky společností Apple a Amazon (obě ve čtvrtek po uzavření trhu), ale naplánována je i řada dalších pozoruhodných zpráv, mj:
Ranní okénko - Německé ekonomice se nedaří odrazit ode dna
28.07.2023 Zájem investorů se na konci týdne otáčí zpět do USA, kde mj. vychází Fedem více favorizovaný ukazatel inflace v podobě PCE indexu, doplněný o data o osobních příjmech a výdajích. Cenová hladina dle tohoto ukazatele patrně rostla podobným meziměsíčním tempem jako v případě CPI a to poblíž 0,2 %.
Forex: Koruna testuje slabší úrovně a zároveň protiinflační strategii bankovní rady ČNB silné koruny
24.07.2023 Koruna nenechala bez povšimnutí ustupující tuzemské tržní sazby a v minulém týdnu výrazněji oslabila. Depreciace pokračuje i během dneška, kdy koruna prolomila rezistenci na úrovni 24,10 EUR/CZK a v současné době se pohybuje těsně nad ni. Při pohledu na vývoj v regionu je vývoj české koruny podobný s maďarským forintem, naopak polský zlotý v minulém týdnu zůstal stabilní. Za oslabením české koruny stojí zejména reakce trhu na vývoj tržních sazeb. Například FRA sazby v současné chvíli naznačují očekávání trhu, že do konce roku 2024 sníží ČNB základní úrokovou sazbu o téměř 3 procentní body (posun o 50bb za posledních 14 dní), do konce letošního roku o zhruba 60bb. Výnos dvouletého úrokové swapu poklesl za posledních 14 dní o 40bb a například i mezibankovní sazba PRIBOR na období jednoho roku vykázala za posledních 14 dní pokles o více než 10bb. Trh je tak přesvědčen, že ČNB začne sazby snižovat ještě letos a zároveň ve snižování bude pokračovat relativně svižným tempem.
Ranní okénko - Spotřebitelská nálada v eurozóně dále pomalu roste
21.07.2023 Dnes je ekonomický kalendář spíše víkendový a na pořadu dne nejsou žádná významná makroekonomická data. Pozornost trhu se tak bude soustředit na pokračující výsledkovou sezónu a pomalu se již bude posouvat k příštímu týdnu, ve kterém zasedá jak Fed, tak Evropská centrální banka. Od obou institucí je očekáván 25bodový hike, který je takřka jistý. Zásadnější tak bude výhled, který ukáže, zdali se centrální banky již dostaly do cíle cyklu utahování sazeb, nebo zda plánují pokračovat ve zvyšování. Jak u Fedu tak u ECB očekáváme, že již půjde o poslední hike, v obou případech jsou ale rizika vychýlena tím směrem, že by v letošním roce mohlo dojít ještě k jednomu navýšení sazeb.
Velká čínská výzva. Asijské velmoci ujíždí s generativní AI vlak
13.07.2023 Čína čelí výzvám v oblasti generativní AI právě ve chvíli, kdy dochází k fragmentaci ekonomiky na globální úrovni. Účinný cyklus čínského využití technologií, zvyšování produktivity a hospodářského růstu ohrožuje hned několik faktorů. Číňanům dělá vrásky úspěch průlomových generativních AI ve Spojených státech, nedostatečný výpočetní výkon a geopolitické napětí.
Inflace se po více jak roce dostala pod 10 %
13.07.2023 V souladu s našim i tržním očekáváním tuzemská inflace zamířila v červnu do jednociferných čísel a spotřebitelské ceny vzrostly meziročně o 9,7 %. Meziměsíčně došlo ke zvýšení cen o 0,3 %. Z meziročního pohledu je inflace nejnižší od prosince 2021, kdy ceny rostly o 6,6 %. V lednu 2022 se meziroční růst již přiblížil 10 %. Rychle klesající meziroční inflace je zapříčiněna zejména vyšší srovnávací základnou, inflační tlaky v rámci tuzemské ekonomiky ale zůstávají i nadále poměrně široké a hlavní nejistota tak panuje ohledně dlouhodobějšího návratu k 2% inflačnímu cíli ČNB. Nad cílem podle našeho odhadu setrvá inflace i v průběhu roku 2024.
FCA upozorňuje na několik nelegálních brokerů
11.07.2023 Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před několika neregulovanými společnostmi, které nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty.
Forex: ČNB se pokusí o „jestřábí stabilitu“... již po osmé v řadě
19.06.2023 Minulý týden trh napjatě sledoval zasedání Fedu a ECB, kdy obě centrální banky sice doručily očekávané rozhodnutí směřující ke konci cyklu zvyšování sazeb, doprovodný komentář byl ale jasně jestřábí značící chuť dále utahovat podmínky měnové politiky. Fed sazby poprvé po více než roce nezměnil, ovšem v nové prognóze je nastíněn plán jejich zvýšení o dalších 50bb do konce tohoto roku. Trh se ale tomuto scénáři zdráhá věřit a do konce roku očekává maximálně jeden hike.
Ranní okénko - ČNB tento týden rozhoduje o sazbách, neočekáváme změnu
19.06.2023 Tento týden bude z pohledu globálních ekonomických dat poklidnější a patřit bude zejména předstihovým ukazatelům. Dění v tuzemské ekonomice ale může rozhoupat středeční zasedání ČNB. Očekáváme, že centrální banka nezmění výši sazeb, stejný odhad panuje na trhu, a i u všech agenturou Bloomberg oslovených analytiků. To vše navzdory jestřábímu vyznění květnového zasedání, kdy tři ze sedmi členů hlasovali pro zvýšení sazeb o 25bb. Důvodem pro očekávání stability sazeb jsou zejména nejaktuálnější ekonomická data, kdy inflace skončila v dubnu i v květnu pod odhadem ČNB, stejně tak nižší byla i dynamika mezd v Q1’23. Současně komentáře členů bankovní rady nenaznačují, že by někdo ze zastánců stability změnil mezi zasedáními názor.
Forex: Perzistentní jádrová inflace nahrává dalšímu růstu sazeb v eurozóně
16.06.2023 Kromě dozvuků zasedání Fedu a ECB dnes v eurozóně bude sledováno zveřejnění finální květnové inflace, která by měla být potvrzena na 6,1 % y/y. Celková cenová dynamika tak sice od říjnového vrcholu (10,6 % y/y) již viditelně zpomalila, jádrová inflace ale podobné snížení jako v květnu zřejmě v dalších měsících nezopakuje. Cyklus zvyšování úrokových sazeb ze strany ECB tak podle nás ještě bude pokračovat. U tuzemských cen průmyslových výrobců očekáváme, že v květnu meziměsíčně znovu poklesly. Inflační tlaky ve výrobní sféře tak s přispěním nižších nákladů a slabší poptávky dále odeznívaly.
Forex: ECB zvýšila sazby o 25 bb, jejich růst bude pokračovat
15.06.2023 ECB podle očekávání zvýšila úrokové sazby o 25 bb. Na tiskové konferenci prezidentka Lagardeová uvedla, že velmi pravděpodobně sazby porostou i na příštím zasedání v červenci. Na rozdíl od Fedu tak ECB nadále neuvažuje o „pauze“ ve zpřísňování měnové politiky. ECB k tomu vedou mj. inflační tlaky z trhu práce, v důsledku kterých došlo k přehodnocení prognózy jádrové inflace v letošním i příštím roce o 0,5 pb směrem nahoru na 5,1 % respektive 3,0 %. Kromě růstu sazeb byl na poli utahování měnové politiky potvrzen i záměr v červenci ukončit reinvestice z APP, o čemž bylo rozhodnuto již v květnu.
Ranní komentář: Trhy navzdory vyšším výnosům stabilní. Výplach na kryptu a důležitý týden před námi
12.06.2023 Minulý týden přinesl další pád implikované volatility, která se propadla na nejnižší úrovně od začátku covidu. Nálada na trzích je stabilizovaná a investoři vyčkávají na nové fundamenty, které by trhy výrazněji rozpohybovaly. Dočkají se už v následujících dnech, které mj. přinesou výsledky americké inflace, nebo zasedání Fedu a ECB.
Ranní okénko - V eurozóně by mělo docházet k přivírání nůžek mezi výrobou a službami
23.05.2023 Dnešní nejzajímavější ekonomickou událost představují zveřejnění indexů nákupních manažerů (PMI) z hlavních ekonomik eurozóny, v odpoledních hodinách pak dorazí obdobný ukazatel i ze Spojených států. U eurozóny je trhem očekáváno mírné přivírání nůžek mezi sektorem výroby a služeb, kdy index hlásí jasný nepoměr. U výroby se PMI nachází relativně hluboko pod 50 body, což je hranice oddělující pokles výroby od expanze. Například v Německu dubnový index pro výrobu poklesl až na hodnotu 44,5 bodu, což představuje nejnižší úroveň od jara 2020. Jako čím dál tím větší problém se ukazuje klesající poptávka, která postupně ochabuje i celkovou výrobu. Ta doposavad těžila z dokončování rozpracovaných zakázek. U služeb se index naopak nachází vysoko nad 50 body, značící expanzi sektoru. Otázkou je, nakolik se v nejbližších měsících začne projevovat mj. negativní dopad vyšších úrokových sazeb nastavených ECB. V USA je od PMI očekávaný obdobný posun – o něco výše u výroby, o něco níže u služeb.
Ranní okénko - Trhy vyčkávají na americké maloobchodní tržby
16.05.2023 Dnes je z pohledu ekonomických dat nejzajímavější den týdne, kdy dopoledne z Německa dorazí index ZEW, v odpoledních hodinách pak trhy může rozhýbat údaj o amerických maloobchodních tržbách spolu se statistikou průmyslové produkce. Nervozitu na trzích pak zvyšuje i diskuze v USA ohledně navýšení dluhového stropu, na kterou si investoři sice zčásti již zvyknuli, přesto určitá část obav přetrvává.
V březnu byl průmysl opět podpořen automotive
09.05.2023 Průmyslová výroba v březnu byla v souladu s naším očekáváním tažena vzhůru zejména automobilovým sektorem a meziročně vzrostla o 2,2 %. Většina sledovaných odvětví ale vůči loňskému březnu skončila v červených číslech. Meziměsíčně vzrostla tuzemská průmyslová produkce o 1,7 %.
Ranní komentář: First Republic přišla na depozitech o 100 mld. dolarů, akcie padají o 22 %
25.04.2023 Včera po uzavření burz reportovala výsledky americká banka First Republic (FRC), která přišla v 1Q o 100 mld. dolarů na depozitech. FRC následně musely v březnu pomáhat velké banky v čele s JP Morgan, které ji půjčily $30 mld. Akcie FRC se v after market hodinách propadly o 22 %, kvůli obavám z dalšího vývoje profitability, která je výrazně ohrožena růstem nákladů na financování. FRC je ale jedinou takto vážně zasaženou bankou a ostatní regionální banky jsou na tom výrazně lépe. Ostatní banky si tak své valuace drží a trhy zůstávají i nadále klidné. Dnes zveřejní výsledky za 1Q mj. společnosti Microsoft a Alphabet.
Forex: Koruna mírně oslabovala, z Maďarska přišlo varování
24.04.2023 Minulý týden byl na ekonomická data slabší, a tak při absenci významnějších událostí koruna korigovala pozitivní vývoj z předcházejících týdnů. Vůči začátku týdne oslabila proti euru zhruba o dvacet halířů k 23,50 EUR/CZK, v průběhu dneška ale znovu posiluje. Po delší době zároveň nedržely měny v regionu společný směr, kdy zatímco polský zlotý navázal na dubnový pozitivní trend a dále posiloval, koruna spolu s forintem ztrácela.
Nový produkt od XTB: Investice dostupnější než kdykoli předtím
24.04.2023 Rostoucí zájem o investice, tažený technologickým pokrokem a ekonomickou situací, nutí stále více lidí angažovat se na kapitálovém trhu. Statistiky XTB naznačují stálou oblibu tradičního akciového trhu mezi investory. Je však nutné si uvědomit, že burza má své vstupní bariéry. XTB zavádí změny, díky kterým bude investování dostupnější.
Ranní shrnutí (19.04.2023)
19.04.2023 Indexy na Wall Street zakončily včerejší seanci ve smíšeném duchu. Akcie vykazovaly volatilitu, když obchodníci analyzovali nejnovější výsledky bank a prohlášení dvou členů Federálního rezervního systému, kteří se vyslovili pro zvýšení sazeb na nadcházejícím zasedání v rámci boje proti vysoké inflaci.
Inflace v březnu poklesla, meziročně dosáhla 15 %
13.04.2023 Spotřebitelské ceny v březnu vzrostly meziročně o 15,0 %, meziměsíčně o 0,1 %. Stejně jako v únoru tak tempo klesalo u obou sledovaných metrik. Meziměsíčně inflace poklesla z lednových 6,0 % na 0,6 % v únoru a nyní do blízkosti stagnace v březnu. Meziroční dynamika z lednových 17,5 % a únorových 16,7 % poklesla na rovných 15 % i díky vyšší srovnávací základně z loňského roku, zejména v případě energií a pohonných hmot. Březnový výsledek dopadl v souladu s naším i tržním odhadem a reakce na trhu je tak pouze velmi vlažná.
Akcie firem zabývajících se umělou inteligencí a polovodiči po Bidenových komentářích a rozhodnutí Japonska ztrácejí 📉
05.04.2023 Polovodičové společnosti, citlivé na geopolitické otázky a obchodní blokády, ztrácejí od chvíle, kdy Japonsko oznámilo, že se připojí k sankcím USA proti Číně. Tlak na pokles sílí také u akcií společností zabývajících se umělou inteligencí, jako je C3ai (AI.US), kde pozorujeme nárůst prodejců po komentářích Joe Bidena.
Ranní okénko - Meziroční inflaci v eurozóně čeká skokový pokles
30.03.2023 Dnes dorazí data o březnové inflaci z některých států eurozóny a nabídnou tak vodítko k zítřejšímu celkovému výsledku. Patrně nejsledovanější bude v odpoledních hodinách výsledek z Německa, již před několika málo minutami ale dorazil i pro většinou rozhodující výsledek ze Španělska. Meziroční míra inflace zde poklesla z únorových 6,0 % na 3,3 % (trh očekával 3,9 %). Meziměsíčně tempo kleslo z 0,9 % na 0,4 % (oček. 0,7 %). To tak dává naději na nižší výsledky i ve zbytku eurozóny, což trh již reflektoval mj. v poklesu výnosu na dvouletém německém bondu o více jak 10bb.
Forex: Nejistota plynoucí z vývoje v bankovním sektoru přetrvává
20.03.2023 Globální finanční trh má za sebou další více volatilní týden, který se nesl především ve znamení snahy o stabilizaci vývoje v bankovním sektoru. Ta vyústila víkendovým odprodejem dlouhodobě problémové švýcarské banky Credit Suisse do rukou jejího rivala UBS. Společně s rozšířením nástrojů na poskytování likvidity ze strany hlavních centrální bank se tak podařilo uklidnit situaci a začátkem tohoto týdne je obchodování až na výjimky prozatím klidnější. Paniku nedopustila ani ECB, která na čtvrtečním zasedání rozhodla o 50bb zvýšení a naznačila tak, že finanční sektor považuje za dostatečně stabilní proto, aby zvládl další zvyšování sazeb.
Ceny výrobců v únoru klesaly
15.03.2023 Po lednovém skokovém zdražení o takřka 6 % přišlo u cen průmyslových výrobců zvolnění. Ceny meziměsíčně klesly o 0,3 %, meziročně tak dynamika poklesla na rovných 16 %. V našem odhadu jsme s meziměsíčním poklesem počítaly, trh očekával další mírný nárůst. Meziměsíčně klesaly ceny i u zemědělských výrobců, kde došlo ke snížení cen o 0,7 % (+22,2 % r/r). Naopak ve stavebnictví (+0,6 % m/m, +10,4 % r/r) došlo k nárůstu, stejně tak u cen tržních služeb pro podniky (+1,1 % m/m, +5,6 % r/r).
V únoru nezaměstnanost beze změny, zůstává na 3,9 %
08.03.2023 V souladu s naší prognózou zůstal v únoru podíl nezaměstnaných na lednových hodnotách, a sezónně neočištěná hodnota tak dosáhla 3,9 %. To bylo doprovázeno velmi mírným poklesem uchazečů o zaměstnání, a naopak opačným trendem u volných pracovních pozic, čímž došlo k opětovnému přehoupnutí poměru míst vůči uchazečům nad jedničku.
Po dvou měsících dosahuje deficit takřka 120 mld. Kč
01.03.2023 Za první dva měsíce letošního roku hospodařil stát s deficitem ve výši 119,7 mld. Kč. Únor patří obvykle mezi měsíce, kdy se vládní finance dostávají do výraznějšího deficitu a v záporných číslech skončil v únoru rozpočet vždy během posledních 5 let. Letošní deficit je přesto i na historické poměry relativně vysoký, kdy hlavním důvodem je silný meziroční růst běžných výdajů.
Forex: Očekávání ohledně Fedu se odrážejí i na devizovém trhu
27.02.2023 Avizovaná absence výraznějších kurzotvorných informací přispěla k tomu, že koruna během minulého týdne nenabrala žádný směr a dále zůstává v blízkosti 23,60-23,70 EUR/CZK. K výraznějšímu posílení chybí důvody, k výraznějšímu oslabení naopak brání verbální intervence ČNB. Ta v aktuálním prostředí nemá důvod cokoliv na své pozici měnit, kdy silnější kurz ji napomáhá ke snižování inflace. Nenachází se ani pod tak silným tlakem exportérů, jako například v roce 2008, kdy koruna rychle posilovala spíše na základě spekulací nežli fundamentů, a to až do oblasti pod 23,00 EUR/CZK.
Ranní komentář: Fed pivot je díky inflaci a silné ekonomice stále daleko, akcie pokračují v korekci
27.02.2023 Akciové trhy za sebou mají další nervózní týden, během kterého se dostaly do červených čísel. Důvody jsou přitom stále stejné - rostoucí výnosy na dluhopisech a obavy z dopadu na finanční trhy a reálnou ekonomiku. Ta přitom zůstává stále v doce dobré kondici, což potvrdilo i páteční makro z USA. To přineslo mj. i výsledky jádrového PCE cenového indexu, který nečekaně zrychlil. Nacházíme se tedy v zajímavé situaci, kdy lepší zprávy z americké ekonomiky oddalují pivot americké centrální banky a tlačí nahoru dluhopisové výnosy, což následně dostává akcie pod větší a větší prodejní tlak.
Ranní okénko - Rychlý ústup americké inflace může zpomalit
14.02.2023 Dnes přichází brzký ekonomický vrchol tohoto týdne v podobě výsledku americké inflace za měsíc leden. Pokud nepřijde výraznější překvapení směrem dolů, patrně dnes zveřejněná čísla utvrdí trh v tom, že Fed zvýší sazby ještě o 2x25bb, a to ještě spíše s prostorem pro přísnější měnovou politiku nežli volnější.
Forex: Kurz koruny může ovlivnit americká inflace
13.02.2023 Obávaný páteční výsledek české inflace (17,5 % r/r; 6,0 % m/m) přešla koruna nakonec bez větší volatility, kdy lednový růst cen navzdory velkému rozpětí dopadl poblíž mediánu trhu i ČNB. Větší otočku pak nepřinesl ani zápis z posledního zasedání ČNB, který nedává příliš prostoru pro snižování sazeb dříve, než v druhé polovině letošního roku. Zápis mj. uvádí, že většina bankovní rady se shodla na tom, že „k případnému budoucímu poklesu úrokových sazeb by mělo dojít později, než naznačuje základní scénář prognózy (pozn. pod aktuální úroveň zhruba na přelomu Q2/Q3’23).
Forex: Koruna slaví třicetileté výročí na silných úrovních
06.02.2023 Ve středu (8. února) slaví česká koruna 30 let od měnové odluky, kdy ještě několik týdnů po rozdělení Československa byly oba státy „svázány“ společnou měnou. Slovenská koruna zanikla v roce 2009, kdy naši východní sousedé začali platit eurem. To česká koruna na začátku roku 2009 již plně pociťovala negativní dopady zhoršeného globálního sentimentu a obchodovala se poblíž 27,00 EUR/CZK. Ještě o půl roku dříve přitom dokázala na několik dní prolomit hranici 23,00 EUR/CZK. To ukazuje, jak překotný kurzový vývoj může být. V minulém týdnu ale koruna žádné velké drama nezažila, a navzdory zasedání ČNB, ECB a Fedu zůstala v úzkém pásmu mezi 23,70-23,80 EUR/CZK.
Průmysl držel nad vodou opět automotive
06.02.2023 Průmysl v závěru roku dokázal růst, když meziročně přidal 1,3 %, při očištění o kalendářní vlivy pak vykázal zlepšení o rovné 4 %. Hlavní roli hrál podle očekávání automobilový sektor, těžící z nízké srovnávací základny. Pozitivní efekt byl o něco silnější, než jsme předpokládali, což tvoří hlavní rozdíl proti našemu odhadu. Do kalendářně očištěného výsledku přidal automotive 4,6 procentního bodu. Při jeho odečtení tak výsledek českého průmyslu naplňuje stagnační scénář, spíše ve směru mírného poklesu, tak jak v předchozích měsících naznačovaly některé předstihové ukazatele. Meziměsíčně v prosinci průmyslová produkce rostla o 0,2 %.
Česká ekonomika poklesla, ale méně než se čekalo
31.01.2023 Podle prvního odhadu Českého statistického úřadu poklesla tuzemská ekonomika v Q4’22 mezikvartálně o 0,3 %. Pokles zaznamenala již v předcházejícím čtvrtletí (-0,2 %) a naplnila tak obecně uznávanou definici technické recese. Za slabším výkonem stála podle doprovodného komentáře ČSÚ především spotřeba domácností, která se ocitla pod tlakem kvůli nízké spotřebitelské důvěře v důsledku vysoké inflace a nejistého výhledu do budoucnosti. Podrobnější rozklad ale bude k dispozici až v rámci druhého odhadu. Za celý rok 2022 rostlo HDP o 2,5 %, v souladu s naší neměněnou prognózou z loňského jara.
Úspěšný rok 2022 společností s akcionářským podílem Radomíra Lapčíka a jeho SAB Finance
30.01.2023 Flexibilita, profesionální i efektivní správa investic klientů, dynamický nárůst počtu klientů a výrazně větší aktivita na trhu – to vše stojí za organickým růstem společnosti SAB Finance, stejně tak i bank Trinity Bank v České republice a FCM Bank na Maltě, ve kterých má SAB Finance významnou kapitálovou účast. Souhrnný celkový zisk těchto společností přesáhl před zdaněním a auditem historicky rekordní hranici 1,3 mld. korun českých.
Nárůst zisku Trinity Bank v roce 2022 o 400 %
30.01.2023 Česká Trinity Bank zaznamenala v roce 2022 nejlepší hospodářské výsledky ve své historii. Stabilní růst banky a její rostoucí počet klientů se odrazil v rekordním zisku jedné miliardy korun před zdaněním, což je oproti roku 2021 nárůst o 400 %. Přesná hodnota zisku bude známa po auditu hospodaření banky.
Ranní okénko - Jak rychle rostla americká ekonomika v závěru roku?
26.01.2023 Dnes vychází v USA výsledek HDP za poslední kvartál roku 2022. Očekáván je relativně silný růst podpořený mj. poptávkou, kdy výdaje za zboží již začaly slábnout, stále silnou dynamiku si ale udržely výdaje domácností za služby. Kromě HDP přijde i statistika objednávek zboží dlouhodobé spotřeby, prodaných novostaveb nebo tradiční týdenní čísla ohledně nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Včerejší Ifo index z Německa podpořil objevující se opatrný optimismus ohledně budoucího ekonomického vývoje, kdy se nenaplňují nejčernější scénáře a eurozóna se i díky příznivějšímu počasí začíná odrážet od dna. Větší optimismus ostatně zní i od německé vlády, která vylepšila svůj odhad růstu HDP pro letošní rok z -0,4 % na +0,2 %.
Ranní komentář: Trhy zatím stabilní, Microsoft po výsledcích mírně klesá, dnes reportuje Tesla
25.01.2023 Akciové trhy si včera své ceny podržely a uzavřely seanci bez větších výkyvů. Nově příchozí makro v čele s výsledky PMI z Evropy a z USA bylo mírně nad očekávání a výsledková sezóna zatím ve většině případů žádné výrazněji negativní překvapení nepřinesla. Včera reportoval čísla za 4Q Microsoft, jehož růst podle očekávání výrazně zpomalil. Dnes bude čísla za 4Q reportovat mj. například Tesla.
Ranní okénko - Zápisky Fedu nepřekvapily, koruna posílila pod 24 EUR/CZK
05.01.2023 Dnes kalendář pokračuje zejména čísly ze Spojených států, kde vychází report ohledně nově vytvořených pracovních míst od agentury ADP. Doplní ho pak klasické týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti nebo statistika z listopadového zahraničního obchodu. Mimo USA může být s ohledem na příští týden zajímavá i inflace v Polsku, kde je očekáváno jen kosmetické snížení meziroční míry z listopadových 17,4 % na 17,5 %.
Forex: Silná koruna na Nový rok… i po celý rok?
02.01.2023 Závěrem roku 2022 koruna dále posilovala a během prvních hodin nového roku se nakrátko dostala až do blízkosti 24,10 EUR/CZK, kde byla naposledy v září 2011. K posilování na 10leté maximum přispěly tradičně nižší „sváteční“ objemy, kdy likvidita byla ve srovnání se zbytkem roku jen minimální. Vzhledem k absenci zásadnějších makroekonomických dat hrál vliv i globální vývoj, kde pozitivně působil mj. pokračující ústup cen zemního plynu symbolizující naději na postupné odeznívání loňského energetického šoku.
Ranní okénko - Začátek roku s evropskou inflací a americkým trhem práce
02.01.2023 První týden roku 2023 nepoplyne v příliš odpočinkovém tempu, a naopak během něj na trh dorazí dávka ekonomických dat jak z Česka, tak i ze zbytku světa. Pomyslný startovní výstřel bude představovat za několik minut zveřejňovaný český index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě, od kterého očekáváme mírné zlepšení. Úterý bude patřit zejména německé inflaci, kde se v důsledku vládních opatření patrně dostaví výrazné snížení cen plynu a tím pádem i meziroční míry spotřebitelské inflace.
Ranní okénko - Měsíční data z Německa vytvářejí prostor pro mírný optimismus
20.12.2022 Navzdory pomalejšímu předvánočnímu tempu dnes o ekonomická data úplná nouze není. Před pár minutami již vyšla statistika cen německých výrobců, kde došlo k výraznějšímu meziměsíčnímu poklesu než trh očekával. Ceny v listopadu proti říjnu poklesly o 3,9 % (oček. -1,7 %), meziročně rostly o 28,2 %. Z pohledu spotřebitelské inflace jde o pozitivní signál, kdy by mělo docházet k zvolňovaná nákladové inflace.
Forex: Úspěšný rok pro korunu? A co rok 2023?
19.12.2022 V letošním roce je dnešní vydání publikace „7 dní s korunou“ poslední, a nelze se tak vyhnout alespoň rychlému ohlédnutí. Koruna má za sebou rok nabitý událostmi, kdy kombinace vysoké inflace, energetické krize, války na Ukrajině ale i třeba změn v bankovní radě ČNB přinesla hned několik momentů, při kterých se tuzemská měna ocitla pod tlakem.
Související klíčová slova:
Legalizace konopí | NYSE: CNBS | Počet nakažených koronavirem | NASDAQ: SBUX | Southwestern Bell | Odhad vývoje ekonomiky | První odhad HDP | Aktualizovaný výhled | Dynamický růst | Telmex | Letecká společnost | Carlos Slim | POTX | London Breakout | ChatGPT | PPI v USA | ČSA | Exclusive Properties | Výplach | Program odkupu aktiv | Penthouse | Zvyšování cen | Výnosy dluhopisů | Celkový zisk | Zonky | Války | NYSE: ACB | Lithium | Foxconn | Vývoj | USA inflace | Jakub Seidler | Češi | Data z trhu práce | Allianz | US2000 | NYSE: MJ | Americké spotřebitelské úvěry | Carlos Slim Helú | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Spotřebitelské výdaje | Ztrátový obchod | Zhodnocení akcií | Caterpillar (CAT.US) | Nezaměstnanost v eurozóně | GWPH | HOOD.US | Nedostatek čipů | Přemýšlení | Brokeři | Hlavní úrokové sazby | Úspěšný obchodník | Salesforce | Cena severomořské ropy | Automobilový sektor | Žebříček nejbohatších | Výkyvy | Itálie | Euro proti dolaru | McDonald's | NYSE: THCX | Stoxx | Stavební produkce | Texas | Daňové povinnosti | Očekávání | Korelace | Vyhlášení nouzového stavu | DPFO | Volatilní | Zákon o podnikání na kapitálovém trhu | Evropské centrální banky | Varianta omikron | Poslanci | T-Mobile | JAR | Swiss Life | Fiskální impuls | Havil Access | Luxent | Zasedání ČNB | PMI v eurozóně | Nálada amerických spotřebitelů | Novartis | Schodek státního rozpočtu | Průměrná sazba hypoték | Trh práce | ČNB upozorňuje | Evropská komise | Pro investory | Akcie menších společností | Oživení ekonomiky | Swiss | Czech Media Invest | Investice | Britská centrální banka | Soudní dvůr | Rozvolnění | Spotřebitelské úvěry | Jednatel společnosti | Potenciál | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | TPCA | Support | Akvizice | Devon Energy | Výnosy na dluhopisech | Lednová inflace | Index aktivity | Výrobní podniky | Škoda Auto | ADP report | Finanční vzdělávání | Ifo | Nálada v eurozóně | Programátor | Reakce ČNB | Blackstone | Prognózy | Britská libra | Dobrý obchod | Zrušení daně z nabytí nemovitosti | Šéf Fedu Powell | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Broadcom | E.ON | Rozdělení Československa | Experti | Fibonacciho posloupnosti | Právní náležitosti | Chování | Rekord | Přeshraniční platby | Raiffeisenbank | NASDAQ: SNY | Návrh zákona | Evropský index | Creditas | Výraznější impuls | Většinový podíl | Reálné ekonomiky | Jáchym Petřík | NYSE: HEXO | Uvolňování měnové politiky | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | EUR/USD | Pokračování intervencí | Binance Coin | General Electric | Morgan Stanley | Spotřebitelé | Předseda představenstva | Reality | PKN Orlen | Šéf Fedu Jerome Powell | Goldman Sachs | Český průmysl | Nepříjemné situace | PMI z Německa | Cena bitcoinu | Současná cena | Luxusní penthouse | Ziskové obchody | Jiří Kučera | Řetězec Makro | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Růst banky | Důvěra v ekonomiku | Softwarová společnost | Aktuální vývoj | Rostoucí výnosy | Zápis z jednání ČNB | Mineral Ventures Invest | Opatrný optimismus | Lagardeová | Průměrné mzdy | Měnové zasedání | Cenné papíry | Výnos | DeFi | Inflace ze Spojených států | Lékařské konopí | Investorský sentiment | Medvědí výhled | Soudní dvůr EU | Knihy o forexu | Brent | Výkon průmyslu | IHNED | Delta | HOOD | TNOTE | Americký akciový trh | Agresivní strategie | Očekávaný růst trhu s konopím | Vzdělávání | Russell 2000 | Denník | Výrobce letecké techniky | Šéf Fedu | Slabá poptávka | Růst sazeb | Dopravci | Axiory | Cena emisních povolenek | VIP zóna | Pronájem nemovitosti | Viceguvernér ČNB | Import | Posílení | Zákaz vývozu | Exchange | Forexový trh | Sehnání nájemců | Investiční strategie | Státní dluh | Hluboké recese | Nová makroekonomická prognóza | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Strach | Vstup na burzu | ČD-Telematika | The Economist | MiFID II | AUDUSD | Praxe | Platební neschopnosti | NVDA.US | JPY | EURUSD | SMIC | SOTIO | Obchody s CFD kontrakty | Ceny ve výrobě | Spotřebitelské inflace | Philip Morris International | Investiční příležitost | AI | NFP | Niketrade-fx | Zesílení inflačních tlaků | NFP report | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Makroekonomická analýza | Odhad HDP | Pfizer (PFE.US) | Posilování dolaru | Předčasné splacení hypotéky | Uber Technologies | ÚOHS | Růst produktivity | Znehodnocení | Kontrakce | Eurohold | Peníze | Restaurace Novodvorka | Výhled do budoucna | Úspěšný trader | Ukazatel | Návštěva Muska | Bankovní rady ČNB | Výrobní sektor | Unie | Výkon | Obsazenost hotelů | Investovat | FTX | HDP v USA | Měnověpolitické zasedání Fedu | SOLEK | Výplach na kryptu | Aurora Cannabis | HEXO | Meziroční růst cen | Americká lehká ropa WTI | Módní průmysl | Český miliardář | Hlavní centrální banky | Prognóza | Služby | Obchodovat na burze | Tomáš Kálal | DOGE | Odpor | Saxo Bank | Běžný účet platební bilance | Chování velkých hráčů | Tuzemská ekonomika | Hershey | Stavební výdaje | Electronic Arts (EA.US) | Amgen | Palladium | Americký Fed | Představitelé ECB | Ropa WTI | Micron | Lockheed Martin | Americká softwarová společnost | Produkce v průmyslu | Walt Disney Co | Milionář | INTC.US | Bankovní rada ČNB | Developeři | ZEW index | AbbVie | Monster Beverage | NYSE: MJJ | Dolar dnes | Moderna | Valná hromada | Expertka | Pozornost investorů | Burzy | Největší světové ekonomiky | Forex makléř | Pesimismus | Vývoj léků | Resistence | Americké ekonomiky | Ceny elektřiny | Kapitál | Sezónně očištěná nezaměstnanost | Kč/USD | Analyzování | Akciový výhled | Robinhood | Cestování | Bývalý premiér | Bond | Broker | Bayer | Dot plot | Implikované volatility | NASDAQ: POTX | Swift-values | Prodeje aut | Citroën | Magnát | Posílení koruny | USD | Česká pošta | Export | Stellar (XLM) | Mexický magnát | Advokátní kancelář Arrows | Technická analýza | Macquarie | Nová prognóza | Výše devizových rezerv | Posilování koruny | Rozhodnutí ECB o sazbách | Stav devizových rezerv | Výstavba gigafactory | Šéf Bílého domu | Pohled na trading | Gilead | Qualcomm | Comcast | Výroční zprávy | NASDAQ: CARA | Společnost innogy | Více peněz | Plány | Vládní opatření | Na burze | Vzdělávat se | Šok | Ropná zařízení | Hodnocení současné situace | Maxi Trust Miners Limited | ČSOB | ByteDance | Jaroslav Haščák | Výhled pro Německo | Fialova vláda | NASDAQ: CGC | Snižování cen | Regulace | Home office | Maďarsko | Noviny | Měnový fond | Úroková sazba | Dopady epidemie | TJX Companies | Kabinet | Klimatické změny | Xiaomi | Tovární objednávky | Konopí | CFD kontrakty | Daňové škrty | Pověst | PPF Telecom Group | Tempo zdražování | Swapy | Cenové tlaky | Sociální sítě | Český běžný účet | P.A. | Nový produkt od XTB | Česká zbrojovka | Zhoršování situace | Snižování úroků | Čtvrtletní výsledky | Giuseppe Conte | Janet Yellenová | Kapitálový trh | Oživení trhu | Avast | Účetní zisk | Zvýšení sazeb | Výsledek inflace | Covid | Dvojitý vrchol | Dovednosti | Měnový pár EUR/USD | GW Pharmaceuticals | Pumd and Dump | ETFMG Alternative Harvest | Dovoz | PMI z výroby | Sazby hypoték | Skupina OPEC+ | Caterpillar | Lenovo | CGC | Obchodování na finančních trzích | Zajištění majetku | Hyundai | EOG | Nikkei | Rohlik Group | Růst cen ropy | Fincentrum | Čínské úřady | Nemovitosti v zahraničí | HEXO Corp. | Evropské trhy | Progres | Největší ztráty | EUR/CZK | Obchodování spreadů | Data z amerického trhu práce | Zájem investorů | Válka na Ukrajině | Intercontinental Exchange | Euforie | Finančník | Nedostatek polovodičů | Makrodata | Akciové indexy | Valná hromada ČEZ | Oliver Blume | Investoři | Obchodní deník | Portfolio | Sója | Kolibřík Energie | Nordstream | Automobilky | Globální ekonomiky | Nejistoty | Americký prezident | Fidelity | Německá průmyslová produkce | Očkování proti covidu | Nejnovější výsledky | Negativní sentiment | Evropská měna | Coca-Cola | AMD | Výroba baterií | Vyšší úrokové sazby | Mezinárodní agentura pro energii | Euro Stoxx 50 | Všechny indikátory | Macquarie Asset Management | Dovoz ropy | Zisk | Společnost Eurohold | Tezos | Peso | Vývoj průmyslu | Zpřísňování měnové politiky | Vysoká ztráta | BABA.US | Biden | ČSSD | Vyšší hodnoty | Globální akciové trhy | Inflace v lednu | Červencová inflace | Finanční instituce | Makroekonomická prognóza | Konzistentní zisky | Ruské ropy | Bank of England | Airbnb | Automobilka Toyota | Lepší výsledky | Společnost Smartwings | Forward guidance | Redmond Wong | Uložení peněz | S&P/ASX 200 | London Stock Exchange | Vývoj sazeb | Daniel Křetínský | Prezident | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Pohyby trhu | Asociace pro kapitálový trh | Boom | BABA | České aerolinie (ČSA) | Anheuser-Busch InBev | Evernym | BP | Americká společnost | Nastavení úrokových sazeb | Institucionální objednávky | KDU-ČSL | Nemovitosti | Cena mědi | Raytheon | Akcie společnosti Tesla | Kapitálové rezervy | Kč/EUR | Skupina Home Credit | Analýzy | MSTR | Financial Progress Group | TTF | Investiční | Průzkum | Týdenní pivotní body | Vývoj měnového páru | Inflační překvapení | Růst ceny Bitcoinu | Hlavní úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Altria | Energetický a průmyslový holding | IEA | Německý DAX | Hlavní události | EP | Výrobní index ISM | Uber | Ekonomický vývoj | Hennessy | Telekom | Český rozpočet | Rekordní minimum | Chřipka | TRY | Program Antivirus | Úrok | US500 | Evropské ekonomiky | Obchodní příležitost | MPO | Porovnání vývoje | Insolvence | Americké HDP | Agentura Reuters | Forex Pro | Andrej Babiš | Data z průmyslu | Obchodní plán | Odhad analytiků | Rozhodnutí soudu | Spotřebitelský sentiment | Prodej | PFE | Zpráva | Technologické tituly | Acreage Holdings | EUR/PLN | Prémie | Události roku | Ekologické organizace | Onemocnění COVID-19 | Bitcoin | Ekonomické dopady | Futures | Jan Kubíček | Nárůst výdajů | Huawei | Tencent | Emoce | Dluhopisové výnosy | Letiště Praha | Automobilka Škoda | Finanční ředitel | RoboMarkets | S&P | Oslabování dolaru | Medtronic | EPH | Svaz dovozců automobilů | Česká měna | Skupina PPF | Vzdělání | Den daňové svobody | Niketrade-fx.com | Obchodování | Zvýšení daní | XTB zavádí změny | Viceguvernérka | Ministr životního prostředí | Zasedání Fedu | Vesa | Objem intervencí | Technický výhled trhu | Zajištění na důchod | Breakout strategie | JOLTS | Automobilka | Meta | S&P Global | Biotechnologická společnost | Nabídka | Rozhodnutí ČNB | Oznámení | GBP | Management | Posilování eura | Podpora | ZEW | Amplify Seymour Cannabis ETF | Obchodní týden | TSMC | Dobré výsledky | Centrální banky | Prezidentka ECB | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Nízké poplatky | Eurostat | Majitel | Zprávy | Ruský rubl | Zpomalující inflace | Deflace | Růst amerických výnosů | SPCE.US | Dolary | Investiční aktivita | Dlouhodobé investování | BREAKING | Tokeny | Zemědělské komodity | Růst inflace | AKRO | CCI | Alena Schillerová | Přebytek obchodní bilance | Averze k riziku | Prognózy ČNB | Occidental Petroleum | Události ve světě | Medián | COIN | Praha | Ceny ropy | Berkshire Hathaway | Růst kryptoměn | Piráti | Distribuce | Byty | Příjmy a výdaje | Tržní úrokové sazby | Ceny Bitcoinu | Náhrady mezd | 4iG | 3M | Silný růst | Měsíční report | Údaje o vývoji HDP | Průmysl v eurozóně | First Republic | Regulační úřad | Aktuální inflace | Vyhlídky | British American Tobacco | Odhad inflace | Firmy | CZ | Kolínská automobilka | Zadlužování | Pozitivní výsledek | Skupina ČEZ | Virgin Galactic | Hermes International | Míra | Investment management | Advokátní kancelář | Výrobci marihuany | Aktivní obchodování | Nástroj | Reálné spotřeby domácností | Výsledky | OpenAI | Papertrading | HUF | Ekonomické oživení | Depozitní sazby | Obchodovanie | Dění na finančních trzích | EURCZK | Hospodaření státu | Zájem o investice | Tapering | Raphael Bostic | Electronic Arts | Phillips 66 | Energetická skupina | Britský finanční regulátor | Technická recese | Národní rozpočtová rada | EOS | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Tlak medvědů | Bank of America | TIM | Fundamentální analýza | Odhady trhu | Vakcína | Silný dolar | Australský dolar | LIBOR | Zpřesněný odhad | Zelená čísla | Retracement | Koruna | Eli Lilly | E15 | Finanční služby | Výrazný pokles | Vyšší poptávka | Muzeum Soumaya | American Airlines | Tržní ceny | Colgate-Palmolive | Cambria Cannabis ETF | Zůstatek | Kupující | Shell | Finanční výsledky | Včerejší obchodování | Úpis nových akcií | Swift-values.com | OPEC+ | Hospodářská politika | Francie | Onemocnění | Sazby ČNB | Makroekonomický výhled | Objem | Propad | xStation | Ipsos | Backtest | Asociace | Spekulant | Obavy z recese | Class A | Halifax | Pokračující pokles | Výsledky firem | Výkonnost | HDP eurozóny | Equity křivka | Federální rezervní systém | Stimulační opatření | Oživení v Číně | Údaje | Alphabet (GOOGL.US) | Klima | Asie | Data XTB | Report ADP | Zákonodárci | Výsledky společnosti | Cannabis ETF | Americká banka | Společný podnik | Podnikatelská nálada | Exxon Mobil | Český index nákupních manažerů | Sazby centrální banky | Očekávání analytiků | Postavení na trhu | Alibaba | Intervence ČNB | Regulátor | Průzkumy | Raytheon Technologies Corp | Státní rozpočet | CVC Capital | Kathy Lien | Podíl nezaměstnaných | Stabilita sazeb | Investiční platforma | Průmyslová výroba | Zpomalování ekonomiky | Důchod | Bilion | Equity | Pfizer | Case-Shiller | Britské libry | Toyota Motor | Analytika | Vývoj inflačních očekávání | Směřování | Sázka | Studie | Srovnávací základna | Moje obchody | Samou | Tempo růstu spotřebitelských cen | Průraz | Cena plynu | VHM | Premiér Andrej Babiš | Globální dění | Deficit | EDF | Surové ropy | Snížení sazeb | Graf | Polsko | Kolaps | Mediánová mzda | Index S&P 500 | Reakce trhu | Zbrojovka | Odliv dividend | FRA | Fed pivot | Plyn | Innovative Industrial Properties | Home Depot | Cenová hladina | Centene | Ropa Brent | Kering | Marathon | Canopy Growth | Výnosové křivky | Hypotéky | Hráči na trhu | Lukáš Kovanda | Školení | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | Lukoil | LEN | Evropa | Pokles produkce | Inflační data ze Spojených států | Česká spořitelna | St. Thomas | Jackson Hole | DPH u elektřiny | SBUX.US | Německý Ifo index | Energetický sektor | CVS | Vesa Equity | Ceny na čerpacích stanicích | Inbursa | OPEC | USD/PLN | Short | Ekonomické události | Ukrajina | Arrows | Výroba v eurozóně | Česká bankovní asociace (ČBA) | Jednání FOMC | Maďarský forint | Pár EUR/USD | Schlumberger | Institut Ifo | Obchodní partner | Ceny zemědělských výrobců | Jak se stát forexovým obchodníkem | Investice do nemovitostí | Eurodolar | Poptávka po nemovitostech | Deficit rozpočtu | Čínský dovoz | Poskytování investičních služeb | Dnešní makroekonomické ukazatele | Prime | Železničná spoločnosť Slovensko | Maloobchod | Optimistická očekávání | Růst výnosů u dluhopisů | Obrat v měnové politice | Logistika | CVC | JD.com | Zveřejněná data | Spotřebitelská nálada | Inflace v eurozóně | Americká centrální banka | Americký dolar | Zpomalení inflace | Trump | Stavebnictví | Grafy | MRK | Měsíční data | Brands | SEBA | Ústup inflace | Dopady války na Ukrajině | Držení otevřených pozic | Foot Locker | Prohloubení schodku | Moët | Křetínský | Silnější dolar | Technické analýzy | Lesy ČR | MIFID | Obchodování v Asii | Spořící účet | Směnárny | High | Spotřebitelské výdaje v USA | Finanční krize | Rostoucí trend | Patrik Tkáč | Ekonomická situace | Vstupy | Kartel OPEC | Obchodní strategie | FXstreet.cz | Inflace ve Francii | Kvantitativní zpřísňování | Alibaba Group (BABA.US) | Financial Conduct Authority (FCA) | Index spotřebitelské důvěry | Základní pojmy | GBPUSD | Groupe Beneteau | Akcie společnosti ČEZ | Americká data | Rakousko | Problémy se subdodávkami | Turecká centrální banka | CHF | Hamás | Korporátní výsledky | L'Oréal | Instituce | Constellation | DAX (DE30) | Česká koruna | Dogecoin | Ziskové výsledky | Bank of Japan | OECD | Americké objednávky | Chamtivost | Podnikatelská důvěra | Investiční společnost | Index Nikkei | Renfe Operadora | Data z americké ekonomiky | G10 | Úspory | Dnešní fundamenty | LNG | Sentiment spotřebitelů | Erste Group | Americké akcie | Situace | Měnový trh | CEPS | Smart kontrakty | Ekonomická důvěra | Peloton | UBS Group | Reálný účet | Zastropování cen elektřiny | Společnost XTB | MetaTrader | Gastrade.company | Běžný účet | Backtestovat | Divize | Dění v USA | AI.US | Oslabení koruny | Zvýšení úrokových sazeb | Náhoda | Bez poplatku | Ondřej Vlček | Evropská ekonomika | GDPNow | Rosněfť | PSA | Ztráty zaměstnání | Inflace v Polsku | Domácnosti | Letadlo | CVS Health | Apple | Výsledky HDP | BNP | Toyota Motor Manufacturing | Zvýšení sazeb ČNB | Růst výnosů | Trh | TSM | Odhad amerického HDP | Snížení daní | Snížení těžby | Komise | University of Michigan | Aktivita na trhu | Toyota Peugeot Citroën Automobile (TPCA) | Crown | Technologické firmy | Hodnota zisku | Války na Ukrajině | Index nákupních manažerů | Volby v USA | Amazon Prime | Stellar | Akcie firem | Píle | Výrazný růst | USD/CZK | Ripple | Expirace | CNN Prima News | Začínající trader | Koruny vůči euru | Air Bank | Ptačí chřipka | Fed | Analytici | Zahraniční obchod | United Parcel Service | Lídři EU | Korekce | Klesající trend | BOSTON CAPITAL | Upozornění | Indexy v Asii | CAT | Rubl | Důvěra spotřebitelů | Spotřebitelská důvěra v USA | Pozornost | Moody's | Země EU | Prosincová inflace | Nové trhy | Money management | Vývoj ekonomiky | Arbitráže | Equa Bank | Elektromobily | Pražské burzy | Česká bankovní asociace | Dluhopisy | Vietnam | S&P 500 | Důvěra v eurozóně | Automobilový průmysl | ABBV | Lowe's | Luxent - Exclusive Properties | Výběr brokera | Kanada | Stagnace | Ekonomický a strategický výzkum | Volná pracovní místa | Swingové minimum | Makro | JDE | Posílení dolaru | ANO | Stock | Marriott | Americké zásoby ropy | Volatility | Zemní plyn | Růst spotřebitelských cen | UBER.US | Generali Investments | DOT | Kupní cena | Calinda | Finanční problémy | Rizikovější nabídky | Obchodní systém | Ceny zboží | Nálada na trzích | MWh | Vývoj inflace | Telecom | Inflace v listopadu | Akcie firem zabývajících se umělou inteligencí | Investování prostřednictvím CFD | Znalost | SNB | Snižování úrokových sazeb | Velké banky | Microsoft | Trh dnes | L3Harris | Nejziskovější | Budoucí vývoj | Příležitosti | Otevření obchodu | Obchodování kryptoměn | Zpomalování inflace | Začátečník | Data z USA | Nejistota | Obavy z růstu inflace | Odhad růstu HDP | Daňové úlevy | SBUX | Pin Bary | Médea | Strategický partner | Růst tržeb | Inflační vývoj | Spotřebitelská inflace | Defi | HDP v eurozóně | Roční výnos | Akcenta | Ceny v průmyslu | Sell | CL | Mondelez International | OKD | Penta Investments Group | Fiskální balíček | Broker Consulting | Německý index DAX | Výsledky Amazonu | Nižší růst | Peugeot | Národní ekonomická rada vlády | Drahé energie | Vesa Equity Investment | Důvěra | Programování | Pravděpodobnost | Markets | Index Nasdaq | Uzavření pozice | First Republic (FRC) | Skluz | Mexické peso | ECB dnes | Futures na DAX | Rizikovější aktiva | IIPR | Konsolidace na indexech | Skalper | Pokles úrokových sazeb | Spotřební zboží | Evropská banka | Největší evropská ekonomika | Tržní odhad | Trendové linie | Ministr průmyslu a obchodu | Těžební společnost | Antivirus | Japonsko | Pokles eura | Kurzový vývoj | Nifty 50 | Silnější euro | S&P Global Inc | Společnost PPF Telecom Group | Tržby | Centrální banka | Jozef Síkela | MicroStrategy | Kellnerová | Silný propad | Intraday | Exxon | Benxy | Vinci | Polský zlotý | Německá vláda | Tržní sentiment | QE | Odhad vývoje HDP | Bankovky | Ora TV | Donald Trump | Eurozóna | Čistý zisk | Základy obchodování | Pozitivní zpráva | Jádrová inflace | Patrik Urban | Francouzská společnost | Makroekonomické ukazatele | Nvidia (NVDA.US) | Larry Fink | Marriott International | Zasedání americké centrální banky | Margin call | Dopady pandemie na ekonomiku | Společnosti | IMC Exploration Group (IMC) | Další růst | Investování na Forexu | Společnost OpenAI | Celkový výsledek | Prohlášení | Výsledky bank | Řetězec | Cena severomořské ropy Brent | Spoluzakladatel | Oslabení forintu | PEPSICO | Nárůst objemů | Výrobní aktivity | API | Obchodníci | Maloobchodní tržby | Růst cen domů | Očekávání trhu | Tempo růstu CPI v USA | CZK | Reuters | USA | Unilever | Baidu | Růst HDP | Temelín | Novodobá rizika investování | Chevron | Kompozitní index | Společnost SAB Finance | Škoda | PFE.US | Primark | Guvernér Michl | Depozitní sazba | Dluhy | Výstupy | ISM | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Honeywell | Palo Alto | Zahraniční investice v Číně | Předseda | Sazby beze změny | David Marášek | Americký index S&P 500 | Utahování měnové politiky | Británie | Dna | Chipotle Mexican Grill | Anheuser-Busch inBev | Index nových zakázek | Tištění peněz | J&T | Investiční služby | Statistiky XTB | CFD na kryptoměny | Boeing | Hodnocení brokerů | Ekonomiky | Analytik trhů | Akcie Netflixu | Rychlý růst | Reálné peníze | Bullish Engulfing | Libra | Zvýšení základní úrokové sazby | CFD | Microsoft Corp | Dividenda | Nová data | Provozní zisk | Debata | Evropská unie | Open | Cena akcie | Charter Communications | Inflace v květnu | Psychologie tradingu | US100 | Zvýšení základní sazby | Dnešní výsledky | Financovat | ONE | ConocoPhillips | Příprava | Oslabení kurzu | Konjunkturální průzkum | EUR/HUF | Rostoucí náklady | Platební bilance | AMD.US | Aphria | Full time | Arm | CapitalHub | Alibaba Group | Základní úroková sazba | Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů | Úroky | Poptávková inflace | Americký průmysl | Počet nových míst | PPF Telecom | Investice do akcií | Cena | První firmy | Vývoj české ekonomiky | Předstihové ukazatele | Silný trh | Money-Management | Guvernér Fedu | ING | Air | Káva | Ztráta | Inflační očekávání | MJ COININVEST PRO | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ceny akcií | Inspirace | Rozpočet | TABAK | Mezinárodní investoři | S&P500 | Prodeje domů | Analytik Raiffeisenbank | Silicon Valley | Dolar | Ceny | Prudký pokles | Dior | Skokové oslabení | Technologie | Opce | Nouzový stav | Finální odhad | ČNB | StopLoss | Podíl českých potravin | Zoetis Inc | Cigna | VW | Fiserv | 7 dní s korunou | Comcast Corp | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Pokles | USDIDX | Ceny komodit | Vyšší ceny | Zahraniční investice | Úročené vklady | Margin | Nvidia | Uzavření trhů | Velikonoce | Intuit | Investiční portfolia | Energetický regulátor | Index spotřebitelských cen | Americké společnosti | Finančnictví | SEC | Palo Alto Networks Inc | Velké peníze | Hedge | Česká republika | CARA | Americký trh | Poplatek | Akcenta CZ | VIP seminář | Euro vůči dolaru | Další růst úrokových sazeb | Úspěšně obchodovat | Index ISM | Tržní očekávání | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Štěpán Hájek | Tuzemský maloobchod | Americká ekonomika | NVDA | Svět investování | Kurz koruny | Počet žádostí o podporu | Obchodník | Portfolio manažer | AKAT ČR | Obchodní divize | Prohloubení deficitu | Tomáš Holub | COVID-19 | Negativní dopad | Data z reálné ekonomiky | Google | Cheniere Energy | Blue chips | Interpretace | Růst mezd | Tempo poklesu | Evropská centrální banka | Spotové operace | Index cen | Dodržovat obchodní plán | Intel (INTC.US) | Paypal Holdings | Čínská vláda | Index PX | Růst americké ekonomiky | Daně | Lídři | Moneta | Vyšší úrok | Investment Management | Pivot | Rizika | Kryptoměna | ECB | Nákup akcií | Impérium | BAT | Výhled české ekonomiky | Růst cen nemovitostí | Close | České HDP | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Růst výroby | Coinbase | Zásoby ropy v USA | Žádosti o podporu v USA | Česká ekonomika | Data z pracovního trhu | Momentum | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | Skupina OPEC | Michal Skořepa | Kurzy | Marketingová komunikace | Pšenice | Aktuálně trh | Fond | Forexo | Konsorcium | Nálada v USA | Workshop | Čína | Vývoj ceny ropy WTI | Telenor | Růst zisků | Zisky | SNY | Webináře | HICP | Partners | Konsensus | FCA | Ekonomické údaje | Růst Hang Sengu | Konsenzus | BNP Paribas | Conference Board | Výše úrokových sazeb | AMEX | Spekulativní pozice | Bitcoin Cash | Allianz SE | Miliardy eur | Daňové zatížení | Cenové formace | Růst ceny | Vývoj HDP | Renfe | Čínská podnikatelská nálada | Ranní okénko | Voda | Indikátor | Zboží dlouhodobé spotřeby | NBP | Ustupující inflace | Situace na trhu práce | Starbucks | NATGAS | Toyota | Tuzemská inflace | Manuál | Vývoj cen ropy | Přístup do VIP zóny | Forward | Verbální intervence | Rostoucí počet klientů | Hedge fondy | HSBC | Pullback | Množství peněz | Conseq | Organizace zemí vyvážejících ropu | Ekonomiky eurozóny | Euro STOXX | Trinity Bank | Přecenění | Breakout | Zlepšení nálady | Silnější kurz | Rusko-ukrajinský konflikt | RRR | F-35 | Hotelnictví | Růst cen | Obchodování forexu | Drahé kovy | Bankovní trader | Vyšší sazby | RSI | Vysoké inflace | Inflace zpomaluje | Měnová politika | PMI ve výrobě | Asset management | Baterie | Saxo | Společnosti Netflix | Konsolidovaný čistý zisk | IFO index | Financování | Byznys | Index pražské burzy | Nastavení měnové politiky | ČSÚ | CVC Capital Partners | Inflace v ČR | Forex pro začátečníky | Ekonomka | IoT | ECN | Etherea | Americký vládní Úřad pro energetické informace | Výrobce čipů | Financial Conduct Authority | Finance | Nálada spotřebitelů | Historické maximum | Guvernér | Occidental | Americká lehká ropa | Photon Energy | Capital-hub.io | Pokles ekonomiky | Očekávaný růst trhu | Korporace | Republikáni | Psychologie | Systém obchodování | Poptávka | Express | Chaos na JPY | Polovodičové společnosti | Line | Zvýšení produkce | VŠE v Praze | Tilray | Premiér Babiš | Rozpočtové politiky | MU.US | CIA | Hodnoty měny | Investor | Christopher Waller | Průměrná mzda | Obchodovat | Korelace měn | Dnešní čísla | Chat GPT | Hlavní ekonomické události | Naše prognóza | Podvodní obchodníci | Pivotní body | Holubice | EUR/MWh | Zvýšení inflace | Spotřebitel | Shell Plc | Pokles akcií | Hospodářský růst | Výplata dividend | Tržní sazby | Kurz měny | XTB Štěpán Hájek | Posílení eura | Odhodlání | Platformy xStation | Inflace v Maďarsku | Palo Alto Networks | FinTech | WTI | Bod | Miliardy korun | Koncentrace | Počasí | Podmínky na trhu | Reporty | Jan Hamáček | Shares | Zisk společnosti | Raiffeisen Bank International | Medvědi | NetEase | NYSE: ABBV | GfK | PRIBOR | Paládium | Online trading | Úrokový diferenciál | Co bude | HSBC Holdings | Jihokorejská společnost | Únorová inflace | Klouzavý průměr | RBI | Honeywell International | Makro z USA | EMU | Saúdská Arábie | Vývoje ceny | Zájem o akcie | Ziskovost | Payrolls | Zadlužení firem | Bankéři | Sázet | Podnikání | Počet nezaměstnaných v Německu | Cena ropy | Porušení zákona | Plán firmy | Jaderné elektrárny | Nižší výdaje | Inflace | Problémy | Advanced Micro Devices | Obavy z koronaviru | TSM.US | Marže | Účet platební bilance | Planeo Elektro | ROCE | Domácí měna | Německá ekonomika | Participace | Co je forex | Státy EU | DAX | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Odhad růstu ekonomiky | Vstup do obchodu | Důvěra v Německu | Mírná korekce | Zprostředkovatelé | Recenze | Alphabet | Struktura | Důvěra v českou ekonomiku | Vedení společnosti | Systémové riziko | Zkušenosti | Firma | Bilance zahraničního obchodu | Signály | Omikron | PCE inflace | NYSE: MRK | Spotřební daně | Vysoké zisky | Micron Technology | Tweety | Devizový trh | Načasování | TJX | Erste | USA a Čína | Komerční banka | Ropa | Statistiky | Peněžní zásoba | KER | Podílník | TTIP | Zahájení obchodování | Světová ekonomika | Růst průmyslu | Investování úspor | SAP | Česká zbrojovka Group SE (CZG) | COIN.US | Spolkový statistický úřad | FX | Index PMI | Ekonom | Demo účet | Ceny zeleniny | Magnát Carlos Slim | Deutsche Bank | RUB | MPSV | Tým RoboMarkets | Američané | Kurz | Market | Forexu | Americký PMI | Home Credit | Ředitel investiční platformy | Martin Klass | Raiffeisenbank a.s. | 256/2004 | PayPal Holdings Inc | Škola tradingu | Zasedání amerického Fedu | Valné hromady | Pokles výnosů | Etický kodex | Akcie padají | Rozkolísaný | Setkání OPEC | UST | Finančník George Soros | Restrikce | Merck | Optimismus | Konjukturální průzkum | Thomas Schäfer | Rozhodování | Zavedení Frakčních akcií | Snížení spotřební daně | Jednání ČNB | Inskol | Technický výhled | Společnost Allegro | Investiční doporučení | Profit-Target | Internetoví giganti | Polský broker | Úspěšný týden | FCM bank | CNBS | Rychlost | Aktuální nálada | Binární opce | Costco | NortonLifeLock | Deficit státního rozpočtu | Fibonacciho retracement | Prezident USA | Nezaměstnanost v ČR | Proinflační | Leo Express | Gigafactory | Brazilský real | Stock Spirits | Negativní vývoj | Konglomerát | Průzkum společnosti | Euro | AUD | Těžba lithia | J&T Patrik Tkáč | Binance | Pilulka Lékárny | Dominion Energy Inc | Nárůst zisků | Mnoho ziskových obchodů | Úsilí | Tenza | MALL | Pocity | Risk | Predikce | Dodávky ropy | Fibo | Hospodaření banky | Radomír Lapčík | Prima | Forex asistent | Christine Lagarde | LME | Index amerického dolaru | Hospodářství | Nákup nemovitostí | Indikátor důvěry | Poskytování hypoték | EV | Můj trading | Ohlédnutí | Zastavení dodávek | JP Morgan | Zpomalení růstu | Obchod | Siemens Healthineers | Růst ekonomiky | Navýšení úrokových sazeb | Automotive | Automobilka Škoda Auto | Rada ČNB | Hlavní ekonomka | Ranní komentář | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Rozhodnutí Bank of England | Prodeje existujících domů | Bollingerova pásma | Nižší ceny | EU | Poskytování úvěrů | Zasedání ECB | Beyoncé | Gamble | Credit Suisse | Portfolia | Akciové trhy v Asii | Prazdroj | CETIN | Conseq Investment Management | Investované peníze | Inflace v Německu | Koronavirové krize | Vývoz | Teplé počasí | Týdenní zpráva | xStation 5 | AKAT | Americké ceny | Samsung | Recese | Akciové futures | Vyjádření představitelů | Emisní povolenky | Mzdový růst | ASML | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Capital Partners | CZK/EUR | Úřad pro energetické informace | Forex trading | Sněmovna reprezentantů | Digitalizace | VET | Equity křivky | Začít investovat | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Mzdové požadavky | Tencent Holding | Zbohatnutí | Miliardy | Nejbohatším mužem planety | Spekulace | Petr Kellner | Investiční nemovitosti | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Nominální mzda | Air Products | Hodnota indexu | Nárůst objemu obchodů | Internetové firmy | Nálada na akciových trzích | Český statistický úřad (ČSÚ) | Sazka Group | Know-how | Frank | Skupina CZG | Zničení poptávky | Ministři | ETN | Změna politiky | Ekonomické teorie | Kapitálové výdaje | Mondelez | Kontrola pojištění | Výroby elektromobilů | Pin Bar | Sanborns | Pips | Silné inflační tlaky | Automobilka Volkswagen | Ekonomické analýzy | Změna sazeb | Ján Hájek | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | KPMG | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Washington | Ceny potravin | 1D | Lenka Kalivodová | Uniswap | Gilead Sciences | Meziroční míra inflace | C3ai | Japonský jen | Finanční skupina | Obchod s využitím finanční páky | Základní sazby | Dluhy českých domácností | Regeneron Pharmaceuticals | Úspěchy | MoneyExpo Online | MQL4 | Atlantik | Prezident Donald Trump | Cena surové ropy | Rostoucí inflace | Investiční poradce | Zoetis | ACB | OSN | Cronos Group Inc. | Soud | Společnost ČEZ | Booking | Blockchain | Cena elektřiny | Makroekonomické prostředí | PMI indexy | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Martin Novák | Skupina Smartwings | Silicon Valley Bank | Zásoby ropy | Americké volby | Ceny plynu | Světové ekonomiky | Benzín | Rostoucí ceny | Trend | Akcie a ETF | Pokles sazeb | Finanční společnost | Zásoby plynu | Reorganizační plán | MoneyExpo Online 2021 | Oslabení | Chamtivost a strach | Míra inflace | Windfall tax | Přebytek obchodu | Platforma | Francouzské akcie | Zdražování ropy | Energetika | Manufacturing | Akcie společnosti Nvidia | Nárůst zisku Trinity Bank | Spotřebitelská důvěra | MMF | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | CNN | USD/RUB | Ekonomický výhled | Finanční situace | ChainLink | Nařízení | Pioneer Natural Resources | Míra nejistoty | Jak obchodovat | SWIFT | Sazba hypoték | Ceny benzínu | Schodek | Farmaceutické společnosti | BTC | Bankovní sektor | Fed index | KOSPI | Indexy | Altcoiny | Zvyšování sazeb | Odborníci | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Obchodní bilance | M2 | ASX 200 | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Mezinárodní měnový fond | Zhoršení ratingu | Guvernér centrální banky | Raiffeisen Bank International (RBI) | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Lehká ropa WTI | Firma Avast | Výrobní inflace | Tempo růstu | Marže společností | Snížení daně | Bankovnictví | Pohonné hmoty | Francouzská ekonomika | Zrušení daně z nabytí | Biliony | Divergence | ETF | Plán obnovy | Česká zbrojovka Group | Akciové trhy | NASDAQ: ACT | Výprodeje akcií | Struktura HDP | T-Mobile US | Kartel OPEC+ | Omezení těžby | Myšlenka | Moneta Money Bank | Centrální bankéři | Humana | Varování | Guidance | Hospodářské soutěže | Cena zemního plynu | Viceprezident ECB | Reinvestování | APP | Vymáhání škody | EOG Resources Inc | Národní bezpečnost | Long | Rally | Bankovní rada | Výrazný propad | Pandemie | Zasedání České národní banky | Investiční skupina | Fischer | Aktiva | Osobní příjmy | Pokles inflace | Klid | FOMC | Ekonomické krize | Použití finanční páky | Fundamentální analýzy | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Časopis Forbes | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Ministerstvo financí | Výprodej | Procter & Gamble | Indexy na Wall Street | Problémy v dodavatelských řetězcích | České měny | Očekávaný vývoj | Tuzemský průmysl | Omar Arnaout | Business | Fibonacci | J&T Capital Partners | Podíl na trhu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Investiční společnosti | Indikátory | Ceny výrobců v eurozóně | COIN TOP FX | Prognóza Ministerstva financí | Zdanění | Pokles cen | Osobní počítače | Obchodování s komoditami | Goldman Sachs Group | Akcie Nvidia | SP500 | Jan Procházka | Index euro | Peněžní trh | Bankovní účet | Helena Horská | Finanční regulátor | Nový stavební zákon | Překážky | ČBA | Výsledky voleb | Nový týden | Vývoj kurzu | Otevření ekonomik | Fiskální politiky | Inovace | Konsolidace | CZG - Česká zbrojovka Group | Zdravotnictví | Energetické krize | Výnosnost | Komise v přenesené pravomoci | Riziko ztráty | Ministryně financí | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Technologický pokrok | Bonusy | Zbyněk Stanjura | Sentix | 3М | Německý statistický úřad | Smartwings | Pochybnosti | Intradenní trader | Vedení ECB | Pracovní den | Trinity | Prodeje automobilů | Zisky firem | Čínský akciový trh | Zisky společnosti | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Raytheon Technologies | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Princip obchodování | Investiční fondy | Breaking | Růst úrokových sazeb | Výnosy z devizových rezerv | Akcionáři Avastu | Kompenzace | Politika | Konkurence | Profi obchodní systémy | Nálada na trhu | Makro Cash & Carry | Duke Energy Corp | Akcie ČEZu | PLN | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Obchodníci s cennými papíry | GIC | UBS Group AG | MAM | Strach z inflace | SAB Finance | Dodržování pravidel | Deutsche Telekom | Nike | Poplatky | Forint | Slimovo impérium | Karel Komárek | Německý průmysl | Zprávy z krypto | Makroekonomická data | PLN/EUR | Další vývoj | Investment Banking | Citibank | Amín Džamáíl | Investování do nemovitostí | České aerolinie | Spotřebitelská důvěra v Německu | WeDo | Dnešní kalendář | Akcie | Podstata CFD | George Soros | CAR | Burberry | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Nálada | Geopolitická rizika | Indie | Emise dluhopisů | Zátěžové testy | Měnové páry | GasTrade Company | ProShares | EdF | Měnové politiky | Návštěva Muska v Číně | Vnímání | Intel | Přísná měnová politika | Devizové rezervy ČNB | Carso | Koncern Volkswagen | Dnešní ekonomický kalendář | Ekonomika | Německé automobilky | Výnosová křivka | Internetová firma | Historická maxima | Ekonomická data | NASDAQ: CRON | Elektřina | Investování dostupnější | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Hospodářské noviny | Petr Mašláň | C3ai (AI.US) | Nastavení sazeb | Flexibilita | Proticyklické kapitálové rezervy | Investiční aktivity | Sankce | Varianty koronaviru | Proinflační působení | Zhodnocení | Výkyvy kurzu | Spořící účty | Investiční manažer | Ceny v dopravě | Výhled | Erste Group Bank | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | Worldometers | Americký trh práce | Obchodní účet | Deriváty | Ethereum | Antigenní testování | Akciový trh | Vysoké ceny | Embargo | Bilance Fedu | Economist | Hry | Odpovědnost | Seminář | Indexy nákupních manažerů | Propouštění | Trendové čáry | Vlastní bydlení | Fundamenty | Sentix index | Česká inflace | Polkadot | Zaměstnanci | PayPal | Jaromír Gec | Technical analysis | Čerpací stanice | Evropský trh | Finanční trhy | Banka Creditas | Schodek rozpočtu | Česká národní banka | Dobrý výsledek | Cyrrus | Expanze | LVMH | Zasedání bankovní rady | Způsob investování | Síkela | General Motors | Martin Vašek | Fondy | Investiční příležitosti | Walt Disney | Investiční společnost CVC | Antivirové společnosti | Epidemie nemoci | Bílý dům | OSVČ | Situace v Číně | Maxi Trust Miners | ČEZ | Cenové hladiny | HDP Číny | Riziko | Německé ekonomiky | Hrubá marže | Společnost PPF Telecom | GOOGL.US | MSTR.US | USD za barel | Nikkei 225 | Počet nakažených | OSTAR | Společnost Intel | Aktuální situace | Vývoj měnového páru EUR/USD | Návrh rozpočtu | New York | Saldo zahraničního obchodu | Turów | Dřevo | Krize | Bernstein | Hulera el Centenario | Ceny ropy Brent | NERV | Průměrná úroková sazba | Odhady HDP | Růst cen výrobců | Životní styl | Portál FXstreet.cz | ČNB dnes | Vývoj české koruny | Makléř | CMI | ETH/USD | AOS | Kraft Heinz | Zlatý důl | Šance | Pokles poptávky | Oslabení dolaru | Panasonic | Objednávky | Constellation Brands | NFT | Majoritní akcionář | Algoritmy | Prezident Libanonu | Prezidentské volby | FX trh | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Trhy | Úročení vkladů | MicroStrategy (MSTR.US) | Globální trh | Výplata | Vývoj ceny ropy | Virgin Galactic (SPCE.US) | Akcie Intel | Poradci | Zrušení superhrubé mzdy | Sazby | Mezibankovní | US30 | ODS | Stock Spirits Group | Sekyra Group | Ředitelka | Coinbase (COIN.US) | Generální ředitel | Ceny aktiv | HN | Společnost CVC | Devizové rezervy | České vlády | Cíle | Politická rozhodnutí | Zisk na akcii | Burza | Semináře | Provozní náklady | Ekonomický kalendář | Investiční skupiny | Index MSCI | Guvernér Rusnok | První odhad | Zvyšování úrokových sazeb | Americká inflace | Rozvoj | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | RBA | Likvidita | Žádosti o podporu | Americká administrativa | FRISCO | Reinvestice | Heineken | OIL.WTI | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Rozhovor | Spotřeba domácností | Švýcarské banky | Transakce | Volatility trhu | Toyota Peugeot Citroën Automobile | Slabší dolar | Evropská rada | Banka | Marian Jurečka | Měny | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | Růst cen potravin | Sezónnost | Růst nezaměstnanosti | Innogy | MasterCard | Názory lidí | Bezpečnost | Stabilita | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Slovensko | Nová historická maxima | Regulační úřady | Energie | Zpravodajství | Michal Brožka | Inflace v březnu | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Tradeři | DE30 | Obchody s akciemi | BTC/USD | Jádrová inflace v eurozóně | Dividendy | Měna | Osobní výdaje | Dodávky plynu | Jasný signál | Trading | Finanční sektor | Daňové příjmy | Marathon Petroleum | Ropa dnes | Silný pokles | Renáta Kellnerová | Situace na trhu s ropou | Uvolnění měnové politiky | EP Global Commerce | Sainsbury | Česká zbrojovka Group SE | MSCI | GE Renewable Energy | České maloobchodní tržby | Thomson Reuters | Tržby společnosti | Výnosy | Spotřebitelská poptávka | Poradenství | Ekonomické zotavení | Miliardy dolarů | Inside | Dubnová inflace | Penta Real Estate | Nákup nemovitosti | Finanční trh | Náklady spojené s transakcí | Maďarská vláda | Nová vláda | Uhlí | Data z Německa | Trade | SPCE | Eni | Čekající pokyny | Globální finanční trhy | Nové prognózy | Globální ekonomický kalendář | Prodeje | Starbucks (SBUX.US) | Zlotý | EIA | Platformy | Odhad letošního růstu ekonomiky | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Akcionář | Miliardy USD | Poradce | Vicepremiér | Mojmír Hampl | FAST | Další růst sazeb | Zkušenost | Signál | Jerome Powell | Zdražování | S/R zóny | Afrika | Protiepidemická opatření | Pozemky | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Development | Britská vláda | FX Street | ADP | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Repo sazba | Kupní síla | CPI v USA | Joe Biden | Ropy | Rozdílové smlouvy | Soudní dvůr Evropské unie | Úspěšné obchodování | Základní sazba | Pracovní síly | Polská společnost | NFIB | Člen bankovní rady | Výdaje | Evropská komise (EK) | Koruna posílila | Společnost | Petr Dufek | Kurz koruny vůči euru | Obchodní systémy | Důchody | Součet Frakčních akcií | Trading na forexu | Jaderná elektrárna | PinBar | Sázky | Futures na americké akcie | Forbes | Nejlepší hospodářské výsledky | Obchodujte | Zboží z Číny | Dynamika mezd | Colt | Akcionáři Monety | Historicky nejnižší | Radomír Jáč | Klíčové faktory | Produkt od XTB | BlackRock | Retailoví investoři | Utažení měnové politiky | Fondy kvalifikovaných investorů | Negativní výhled | Vysoká volatilita | Tkáč | Očekávaná inflace | BMW | Cena akcií | Guvernér ČNB | Target | Non-Farm Payrolls | ASX | Výkon německé ekonomiky | Objem nákupů | Upozornění na rizika | Rozšíření | NBER | Volatilita | Situace v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Beneteau | Americká spotřebitelská důvěra | Vienna Insurance Group | Umělé inteligence | Investiční rady | Burze | Buy | Eura | Tisková konference | Neúspěch | Výsledek HDP | Ztráty | ACT | Organizace | Bankovní asociace | Penta | Vrcholoví manažeři | Ceny stavebních prací | Ceny pohonných hmot | Toyota Motor Manufacturing Czech Republic | Services | Americké firmy | Jozef Tkáč | Inflační data | Fibonaci | Stock Exchange | Růst | Problémy s likviditou | Vyšší úroveň | Fyzické akcie a ETF | Intradenní obchodníci | Ceny surovin | Juniorská škola tradingu | Fed včera | TotalEnergies | Polská centrální banka | Ředitel XTB | Energetické komodity | Ceny výrobců v USA | Příjmy | Komodity | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Odhad letošního růstu | Vášeň | VMware | WU | IMC Exploration Group | Zajištění | Ministryně financí Alena Schillerová | Dominion Energy | Upozornění na investiční platformu | Domácí měny | Ekonomický rozvoj | Zprávy z krypto průmyslu | Snížení inflace | Ředitelství silnic a dálnic (ŘSD) | Kompenzační programy | Index | PCE index | Pipy | Holdingové společnosti | Dow Jones | Bohatství | Investiční fond | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Úročení | Jižní Korea | Atlantik finanční trhy | Nejvyšší deficit | Pandemie covidu-19 | Cenové stropy | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | ČTK | Tuzemská měna | Engulfing | ISM index | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Valuace | EC Investments | Popularita kryptoměn | Vývoj eurodolaru | Přístup k obchodování | Zpracovatelský sektor | Dluhopis | Umělá inteligence | Antivirové firmy | Krizový plán | Vyspělé technologie | Makléřská společnost | Výsledek inflace ze Spojených států | Vývoje umělé inteligence | Investiční platformy | Sazba PRIBOR | Kapitálový poměr | Nezaměstnanost v lednu | Jan Tománek | Pražská burza | Informace o forexu | Obchodovat dlouhodobě | Saúdská ropná zařízení | Cena kontraktu | Škola forexu | Kupci | TOKE | NASDAQ: TLRY | Michael Barr | Akcie antivirové společnosti | Dluhopis Republiky | Skupina XTB | L3Harris Technologies | Vliv války na Ukrajině | Ministr vnitra | América Móvil | Michal Straka | Jesika Schopper | Investování | Deloitte | Růst trhu s konopím | Rezistence | Ekonomické údaje o TRINITY BANK | Autozone | Micron (MU.US) | Vliv války | Hospodářské výsledky společnosti | Snowflake | Vlna pandemie | Očekávání inflace | Jednociferná inflace | Držení stabilních akcií | Dragon | Uber Technologies (UBER.US) | David Vagenknecht | YOLO | Dot-com | Generální ředitel XTB | Měnové krize | Dnešní obchodování | Miloš Mikolanda | Luxusní značka | Marija Zacharovová | Pronájmy | Zotavení ekonomik | Španělsko | Covidová situace | Telekom Austria | Analýza | Silně volatilní | Odvětví | Pracovní místa | České Radiokomunikace | Dění na finančním trhu | Měny v regionu | Akcionáři | Vakcinace | Hospodaření ČNB | Drahý plyn | O2 | Online kurz | Depreciace | Prognóza Evropské komise | Vít Hradil | První obchody | Česká vláda | Společnost SAB | Analytička | Reálné obchody | InterContinental | Trpělivost | Solidní růst | X Open Hub | Tempo růstu CPI | Americká banka First Republic | Odhady analytiků | Akciový index S&P 500 | Americký index | Globální vývoj | Duke Energy | Další pokles | Supporty a rezistence | ETFMG | Rockaway Capital | TLRY | Týdenní pivot | AMEX: TOKE | Visa | Americké centrální banky | Zemědělství | NASDAQ: APHA | Bez reakce trhu | Konfluence více faktorů | První obchod | Ministr financí | Zákaz vývozu čipů | Bloomberg | ČNB tisková konference | Biofarmaceutické společnosti | Realitní kancelář | Počet nezaměstnaných | Bydlení | Rizika investování | ZSSK | NBH | Reálné mzdy | Žebříček nejbohatších Čechů | UBS | Klienti XTB | Pokles HDP | České koruny | Manažeři | Marek Dospiva | Předpověď | Sektor služeb | Grupo Carso | Společnost JDE | Vysoké ceny energií | Vít Endler | Zasedání britské centrální banky | Technologické společnosti | Vypuknutí pandemie | Posilování měn | Pokles reálné spotřeby | Snižování sazeb | KER.FR | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Broker roku | Skvělá investice | Čínská internetová firma | EK | Carry trade | Zhoršení nálady | Northrop Grumman | Inflace v Evropě | Zamyšlení | Dlouhodobé obchodování | AKRO investiční společnost | Konference MoneyExpo | MRK.US | Velkoobchodní ceny elektřiny | Zahraniční forex | Pokles ceny | Hlavní ekonom | Disney | Hospodaření | Luxusní akcie | Štěstí | XTB | Konec roku | AkroInvest | Mzdová dynamika | Pokles české ekonomiky | Kering (KER.FR) | Lednová inflace v USA | Kontrakt | Mediální společnosti | Krypto CFD | Export do Číny | MC.FR | Technická rezistence | Cronos | Svíčkový graf | Akciový index | Přehled | Domácí poptávka | MJJ | USA Joe Biden | Bohemia Energy | Klientská podpora | Bankovní tradeři | Finanční ztráty | Meta Platforms | Cardano | Aurora Cannabis Inc. | Sol | Prognóza ČNB | Výkonná ředitelka | Šmejdi | Platina | Index pražské burzy PX | E-commerce | Index nákupních manažerů (PMI) | Nabídka kryptoměn | xStation5 | Spotřebitelské ceny | Úroveň parity | Německo | Obchodní model | Aleš Michl | Navýšení sazeb | Obchodní výhled | MT4 | Koruna posiluje | Condumex | Vývoj na měnovém trhu | Walmart | Analytik | Sdružení automobilového průmyslu | Růst české ekonomiky | Zadlužení | EP Infrastructure | Legalizace konopí v USA | Novodvorka | Banka First Republic (FRC) | Vice | XLM | České dráhy | Kapitálové trhy | Jan Frait | Global X Cannabis ETF | Výroby baterií | První odhady HDP | Akciový index PX | Chorvatsko | Linde | Chod ekonomiky | Trader | Letecké palivo | Aktivum | Poskytování likvidity | Bohemia Interactive | Výroky z ECB | Viceprezident | Prognózy inflace | TopForex | Státní dluhopisy | NAFTA | Dobrá nálada | Nové zakázky | Nálada domácností | Průmyslové podniky | VK | Canopy Growth Corporation | Velcí hráči | Výraznější pokles | Hrajeme si na burze | Statistika | Sempra Energy | Pravidelné náklady | Tým FXstreet.cz | Investovat do nemovitostí | Vysoká inflace | Pozice | Konfluence | After-market | Frakční akcie | Směrnice | NYSE: YOLO | Fyzické akcie | Hypoteční banky | Výkyvy na finančních trzích | Globální trhy | Analytik XTB | Tržby v maloobchodě | Ceny v eurozóně | AdvisorShares Vice ETF | Obchody | Spready | Obchodujeme | MF ČR | Koncern | Zastropování cen plynu | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Závislost | Cigatam | Dnešní zasedání ČNB | Krypto | Dluhopisový trh | Peter Svátek | Oslabování koruny | Pavel Hadroušek | České ceny | Zdroj příjmů | Trading Coach | Šéfka ECB | Ředitel Intelu | Cronos Group | Indxx MicroSectors Cannabis ETN | Asociace pro kapitálový trh České republiky | Profesionální trading | Identifikační číslo | VOLX | Kryptoměnový trh | NYSE: PFE | Měnověpolitické zasedání | NYSE: IIPR | Šíření nákazy | Vstupní bariéry | Finanční podmínky | Evropské indexy | Nárůst sazeb | BAL | Investiční rozhodnutí | Bavlna | Americké vlády | CEE | Tradingové konference | Úřad pro energetické informace (EIA) | New York Times | Výplaty dividend | Index euro stoxx 50 | Akro | Podnikatelé | Energetická skupina ČEZ | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Prostor pro posilování | Meziroční inflace | Plán vlády | Podnikání na kapitálovém trhu | Oslabení české koruny | Tesla | Budoucnost | Banky | American Express | Česká nezaměstnanost | Intervenovat | Cena benzínu | Pokles reálných mezd | Peking | Výsledky společnosti Nvidia | Zvýšení DPH | 737 MAX | Merck KGaA | CETIN Group | Jana Brodani | AdvisorShares Pure Cannabis | Market Makeři | Zhodnocování peněz | Střední hodnota | Mzda | Pozornost trhu | Allegro | Fio banka, a.s. | Doporučení | Epidemie nemoci covid-19 | Dynamika HDP | Fingood | Lockdowny | Acreage Holdings Inc. | Vítězství Donalda Trumpa | Očekávaný růst | Astrazeneca | Sanofi | Emerging markets | ZIL | IMF | Vývoj mezd | Antimonopolní úřad | PPF | Měnový pár | Státní kasa | Průmysl a zahraniční obchod | Ocenění | PX Pražské burzy | České mzdy | Video | Vlastnictví | Meziroční inflace v Německu | FRC | Opatření | Throwback | ZTE | Data ze Spojených států | Jednatel | CRON | Robinhood Markets | Vývoj ceny ropy Brent | Generali Investments CEE | Retail | Superpočítač | Úrokové sazby | Ladislav Bartoníček | Pokračující expanze | EBRD | Hluboké znalosti | Úrok na dluhu vlády | London Stock Exchange Group | Vývoj kurzu dolaru | Pozornost obchodníků | Výsledky společnosti Apple | Nejvyšší kontrolní úřad | Index Nikkei 225 | Názory analytiků | Inflační šok | Telenor Montenegro | FXstreet | Bilance | Vývoj ceny | Chování spotřebitelů | Daň z příjmu | Zastropování cen | Philip Morris | Ekonomický růst | Nasdaq | Společná evropská měna | FED sazby | Reckitt Benckiser | Volkswagen | Průměrná cena | Hang Seng | MIC | Nejnovější prognóza | Geopolitické napětí | Pentagon | Cenový vývoj | Psychologický efekt | Hike | Nominální růst | Boeing 737 Max | Začínáme na burze | Vyšší inflace | Press centrum | Stochastic | Práce | FOREX | Hermes | JD | Studená válka | Robinhood Markets (HOOD.US) | Contracts for difference | IMC | Polský zlotý a maďarský forint | CZG | Restrukturalizace | Investment | Prognóza ECB | MetLife | Index DAX | Zásobníky | PMI index | VIAC | MoneyExpo | Maďarská centrální banka | GOOGL | IOT | finGOOD | Tržní hráči | Spojené státy | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Ekonomika Rakouska | Zasedání Organizace zemí vyvážejících ropu | Americké ceny výrobců | Akcie Innovative Industrial Properties | Vývoj na trhu | Daně z příjmů právnických osob | MyFxBook | Výsledky NFP | STP | Německá inflace | Penta Investments Group Limited | Kryptoměny | Christian Dior | Řecký dluh | Podnik | MF | Podíl Číny | INTC | THCX | Daň z nabytí | Miliardář | Situace na trhu | Úvěr | Mzdy | TRADE ONE FX | Úspěch | Dopady pandemie | ETFMG Alternative Harvest ETF | Ekonomové | Volný obchod | G7 | Zastavení dodávek ruského plynu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Volby | Statistický úřad | Ukazatele | Obchodní podmínky | Zlepšení | Volby do Kongresu | Úrokové sazby ČNB | Čínské firmy | Banka First Republic | Investice v Číně | ETF které investují do marihuany | Zlato | Útok na saúdská ropná zařízení | Průmyslová výroba v USA | Fio | Ondřej Hartman | Zrychlení růstu | Filip Žižka | Koronavirus | Maloobchodní tržby v eurozóně | Belgie | NZD | ČR | Podniky | Obchodování na burze | Velké trhy | Inflace v USA | Netflix | Politici | Enel | Liberty Ostrava | Bulharská finanční společnost | Správa | Očkování | Jaroslav Povšík | Americký akciový index S&P 500 | Vzestupný trend | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Průmysl v březnu | Obchodní styl | Tchaj-wan | Předseda podnikové rady | Umění | Měnové podmínky | Amazon | Automobilka Hyundai | Altria Group | Wall Street | Dodavatelské řetězce | EOG Resources | Sentiment trhu | Polkadot (DOT) | Snížení úroků | Český HDP | Emise | Tržby v eurozóně | Obchodování na forexu | Stavební zákon | Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD)
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Pokles | Graf
|
|
