MJ

Akciový výhled: Evropa bude ztrácet, k deeskalaci obchodního napětí nedochází
16.04.2025 Po dvou silných růstech to ve středu ráno vypadá na poklesech na evropských indexech. Futures naznačují ztráty kolem -1 %. Obchodní válka nevykazuje známky zmírnění. Americká administrativa vydala nová omezení pro vývoz čipů NVDA do Číny, akcie společnosti NVDA po závěru obchodování ztrácely kolem -6 %.

Tržby Prabos plus v roce 2024 meziročně mírně klesly, avšak překonaly výhled společnosti
28.03.2025 Český výrobce obuvi Prabos plus zveřejnil výroční zprávu za rok 2024.

Ranní komentář: Růst Boeingu, korekce na Lockheetu, výsledky Nio a srovnání s Xpeng
24.03.2025 Minulý týden na akciové trhy větší změny nepřinesl a indexy v Evropě i v USA si své ceny podržely. Z jednotlivých akcií se dařilo hlavně společnosti Boeing, který mj. také vyhrál zakázku na nové stíhací letouny šesté generace. To naopak dostalo pod tlak akcie Lockheed Martin. Dnes pozor na výsledky PMI z Evropy a z USA, které více napoví o kondici obou ekonomik.

Údaje o průmyslové výrobě za letošní leden
12.03.2025 Tuzemská průmyslová výroba v lednu meziročně dále klesla, již čtvrtý měsíc v řadě, pokles o 0,6 % byl nicméně mírnější, než co očekával trh.

Inflace v únoru mírně zpomalila
11.03.2025 „Inflace se v únoru držela na 2,7 %. Vyplývá to z dnes publikovaných dat ČSÚ. Zatímco v lednu spotřebitelské ceny meziročně vzrostly o 2,8 %, v únoru to bylo o 0,1 procentního bodu méně. V meziměsíčním srovnání pak spotřebitelské ceny vzrostly o 0,2 %. Do jejich vývoje se propsaly hlavně vyšší ceny v oddíle rekreace a kultura, kde došlo především k nárůstu cen dovolených s komplexními službami, a to o 5,0 %. Rostly také ceny velkých přístrojů pro domácnost v oddíle bytového vybavení a zařízení domácností (o 1,9 %). Naopak na meziměsíčním snížení se podílely především ceny v oddíle potravin a nealkoholických nápojů. Klesly například ceny vepřového masa (o 4,3 %) či másla (o 5,3 %), dolů šly také ceny vína (o 5,8 %) v oddíle alkoholických nápojů a tabáku,“ jmenuje Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.

Analytici: Inflace zůstává dlouhodobě zvýšená
05.03.2025 Česká inflace zůstává i přes únorový pokles na 2,7 procenta dlouhodobě zvýšená. Problematický je zejména sektor služeb, kde ceny stále rostou vysokým tempem. Shodli se na tom analytici oslovení ČTK při hodnocení předběžného údaje o vývoji spotřebitelských cen, který dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Vývoj inflace podle nich nahrává tomu, že Česká národní banka (ČNB) odloží další snížení úrokových sazeb.

Výhled do roku 2025 pro strategii Absolute Return Global Equity
27.02.2025 MJ: Vzhledem k makroekonomické nejistotě, kterou ještě podtrhují inflační tlaky, geopolitické napětí, nekonzistentnost fiskální politiky a důsledky nekonvenčních nástrojů měnové politiky, hledají investoři způsoby, jak těžit z dlouhodobé akciové expozice, aniž by nutně museli podstupovat všechna tržní rizika. Neutrální strategie (EMN) vůči akciovému trhu mají dobrou pozici pro zvládnutí těchto problémů.

Smíšený vývoj na Wall Street
05.02.2025 Americké akciové indexy vykazují v průběhu středeční seance smíšenou bilanci, když v kladných hodnotách se drží tradiční index Dow Jones se ziskem 0,4 %, stejně tak širší index S&P500 (+0,14 %). Naopak v červených se drží technologický Nasdaq, kterého potápí mj. kvartální výsledky a výhled těžké váhy, spol. Alphabet (GOOG / GOOGL -7,6 %).

Ranní komentář: Trump a cla na Taiwan, stabilizace v polovodičovém sektoru, výsledky BA, LMT, GM a SBUX
29.01.2025 Situace v segmentu polovodičů se po divokém začátku týdne stabilizovala, a to i navzdory komentáři Donalda Trumpa, který se chystá zavést cla na Taiwan. Dnes nás čeká zasedání americké centrální banky, která by měla ponechat sazby beze změny. Pokračuje také výsledková sezóna, která přinese mj. výsledky Tesly, Microsoftu, nebo Mety.

Vyšší těžba ropy a plynu v USA by mohla mít kladný dopad na dovoz do ČR
22.01.2025 Vyšší těžba ropy a zemního plynu v USA, kterou ve svém inauguračním projevu podpořil nový americký prezident Donald Trump, by ve svém důsledku mohla mít pozitivní dopad i pro dovoz těchto komodit do Česka. Vyšší objem těžby by totiž zvýšil tlak na snížení cen těchto komodit na globálních trzích. ČTK to řekla mluvčí ministerstva průmyslu a obchodu (MPO) Petra Milcová. Trump přitom rovněž přislíbil okamžitě vyhlásit stav energetické nouze umožňující ihned schvalovat nové těžební projekty v USA.

Bitcoin se snaží zastavit výprodeje po zprávě US NFP 🚩
10.01.2025 Bitcoin po datech NFP ze Spojených států klesl na 93 tisíc dolarů, což posílilo dolar a výnosy v první reakci finančních trhů. Pokles se však rychle setkal s odporem kupujících a cena BTC se poměrně rychle vrátila nad 94 tisíc dolarů.

AUD/USD: Australský dolar si udržuje růst
03.01.2025 Australský dolar už druhou seanci po sobě pokračuje v růstu vůči americkému dolaru, který se připisuje očekávanému snížení úrokových sazeb v Číně, jež by mohlo prospět australské ekonomice a podpořit rozvoj úzkých obchodních vazeb mezi oběma zeměmi. Stimulační opatření, jako je zvýšené financování prostřednictvím dlouhodobých státních dluhopisů, mohou podpořit ekonomickou aktivitu v Číně a následně poptávku po australských komoditách, jako je ropa a zlato.

Nejdůležitější ekonomické události roku 2024 v ČR
31.12.2024 1. - Prezident Petr Pavel v novoročním projevu mj. řekl, že po letech by se měly začít dělat konkrétní kroky, které Česko dovedou k naplnění závazku přijetí eura. Společná evropská měna je podle hlavy státu logickou budoucností.

GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 17. prosince (analýza dopoledních obchodů). Libra po údajích o trhu práce stoupala
17.12.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,2665 a na jejím základě jsem plánoval udělat obchodní rozhodnutí. Podívejme se na graf 5M a rozeberme, co se stalo. Pokles a vytvoření falešného průrazu v blízkosti hladiny 1,2665 poskytly vynikající vstupní bod k nákupu libry a vedly k růstu páru o 30 bodů. Technický obrázek na druhou polovinu dne byl zrevidován.

Akciový výhled: Erste v úvodu poroste po včerejším rally ve Vídni
03.12.2024 V úterý ráno budou otvírat evropské akcie bez větších změn dle indikací futures. I když Asie nabídla přes noc růstovou seanci, dařilo se především Japonsku (+1,9%) a úvodní ztráty zvrátily čínské indexy. Investoři zde „slyšeli“ na zprávy, že čínští lídři země plánují na příští středu klíčovou pracovní konferenci o ekonomickém výhledu. Rovněž tak pomohlo to, že restrikce Bidenovi administrativy na vývoz technologií do Číny zaostávají za původními návrhy.

Zámořské indexy se vrací k růstu
21.11.2024 Americké akciové indexy dnes výrazně oscilují, ale aktuálně unisono směřují do kladného teritoria, zejména pak technologický Nasdaq, který ztrácel i více než 1,3 %, již nyní vykazuje bezmála 0,2% zisk. Nejlépe si stojí tradiční index Dow Jones se ziskem přes 1,3 %, širší index S&P500 pak zpevňuje o necelých 0,6 %.

Forex: Koruna posílila k euru i dolaru, podle analytiků pomohla mj. data z maloobchodu
07.11.2024 Koruna dnes posílila k euru i dolaru. Kolem 17:00 se obchodovala za 25,24 EUR/CZK a za 23,35 USD/CZK, oproti středečnímu podvečeru získala vůči jednotné evropské měně deset haléřů a k americké měně 24 haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Podle analytiků je za posílením mimo jiné dnes zveřejněný výsledek maloobchodních tržeb v Česku za září.

Ranní komentář: Amazon po výsledcích +6 %, Apple stagnuje, Intel i přes obří ztrátu roste
01.11.2024 Americké indexy včera klesaly a během jednoho dne umazaly veškeré zisky, které nabraly během minulého měsíce. Dolů je táhly hlavně velké techy v čele s Microsoftem, který po výsledcích ztratil dokonce 6 %. Večer pak výsledky reportovaly mj. také Amazon, Apple, nebo Intel. Dnes pozor na výsledky z amerického trhu práce.

Ranní komentář: Silné výsledky Alphabet, korekce na AMD a čínské problémy pro Starbucks
30.10.2024 Včerejší seance přinesla výsledky společnosti Alphabet, která nabídla silný report, díky kterému její akcie rostly v after-market hodinách o více než 5 %. Příjemným překvapením byl přitom hlavně segment cloudu, kde růst akceleroval na 35 %. Dnešek bude také hlavně o korporátních datech, když svá čísla za 3Q budou reportovat mj. i Microsoft a Meta.

Shrnutí výsledků německých společností MTU Aero Engines, Beiersdorf a Symrise
24.10.2024 Své výsledkové reporty nebo alespoň náhled zveřejnily hned tři společnosti z německého indexu DAX.

Evropané mění po pandemii nákupní rytmus, ukazuje aktuální studie Mastercard
08.10.2024 Rok 2024 přináší výrazné změny ve spotřebitelských zvyklostech Evropanů, jak ukazuje nejnovější studie Institutu ekonomických studií společnosti Mastercard. V restauracích večeří až o desítky minut dříve a nákupy potravin a péči o sebe sama přesouvají na pracovní dny, aby víkendy mohli věnovat zážitkům a času s blízkými.

Německý DAX spolu s Evropou po americkém openu a zprávám o možném útoku na Izrael uzavřel v záporu
01.10.2024 Evropské a německé akcie se během dne obchodovali v mírném plusu. Po otevření amerického trhu a zprávách, že Írán údajně připravuje raketový útok na Izrael ropa vyskočila o 4 % a naopak akcie zamířily do záporu. Dařilo se však např. evropským energetickým společnostem (+1,6 %) nebo z německého DAXu zbrojaři Rheinmetall (RHM), který po zprávě poskočil na závěrečných +5,1 %). Z dalších evropských sektorů se dařilo ještě realitám (+1,2 %). Naopak ztrácela zbytná spotřeba (-1,5 %), kterou v DAXu reprezentuje mj. dnes nejztrátovější Henkel (HEN3; -2,9 %), a finance (-1,4 %) v čele s bankami, které odepsaly přes 2 % po snížení výhledu sektoru od analytiků Morgan Stanley. Dařilo se také akciím Covestro (1COV; +3,8 %) po oznámení dohody, že ADNOC učiní veřejnou nabídku převzetí společnosti. Index DAX ztratil 0,58 % na 19213,14 b.

Německé akcie na pozadí čínských stimulů posilují
26.09.2024 Tento týden postupně oznamované stimuly ze strany čínské centrální banky i vlády přidávají světovým trhům na optimismu. Daří se mj. akciím Commerzbank, která ráno představila střednědobé finanční cíle, zatímco se chystá na jednání s UniCredit. Naopak klesá BASF po nové strategii a snížení dividendy. Podrobnosti k oběma společnostem připravujeme. Index DAX roste o 1,08 % na 19122,81 b.

Vláda kvůli výsledku krajských voleb zřejmě „přehodí“ schválení „českého Green Dealu“, například zdražení paliv o 10 Kč/l, na vládu příští, nejspíše se zároveň pod záminkou povodní zadluží více, než je nutné
23.09.2024 Výsledek krajských voleb, pro strany vládní koalice krajně nepříznivý, zásadně zvyšuje pravděpodobnost, že Fialova vláda přehodí schválení „českého Green Dealu“ na vládu vzešlou z voleb 2025. Zároveň se bude – pod záminkou povodní – zadlužovat více, než je nutné.

Akciový výhled: Evropa poroste, zasedá ECB
12.09.2024 Evropské akcie budou ve čtvrtek ráno začínat v kladném teritoriu, např. německý DAX by mohl otevřít kolem 1% růstu. Akcie navážou na rally na Wall Street, kde se včera index SP500 odrazil vzhůru nedaleko úrovně 5400 bodů a pokračoval až na 5555 bodů (+1 %). Dařilo se především technologickým akciím, inflační report CPI za srpen byl v rámci očekávání trhu. Asie přes noc posilovala nejvíce za poslední měsíc.

PMI ve zpracovatelském průmyslu, srpen 2024
02.09.2024 Srpnový PMI průzkum hlásí, že se podmínky v tuzemském zpracovatelském průmyslu dále zhoršovaly, tempo zhoršování však bylo nejmírnější od srpna 2022.

Akciový výhled: Evropa si propadu NVDA příliš všímat nebude
29.08.2024 Evropské akcie budou ve čtvrtek ráno otvírat dle indikací futures bez větších změn. Velmi očekávané výsledky společnosti NVDA ve středu pozdě večer nakonec novou vlnu nákupů v sektoru nepřinesly. Globální tzv. AI rally, která po většinu roku poháněla technologický sektor, zřejmě zvedla očekávání před výsledky NVDA do velkých výšin. A tak ani zdvojnásobení tržeb za 2Q ani schválení dodatečného zpětného odkupu akcií v objemu 50 mld. USD akciím NVDA nepomohlo, naopak titul ztratil -8%.

Akciový výhled: Nový týden začne Evropa s nepatrným poklesem
26.08.2024 Nový týden budou dle indikací futures startovat evropské akcie bez větších změn s indikací k menšímu poklesu. V samotném závěru týdne minulého indexy dále prodloužily krátkodobý růst, index SP500 se dokonce vrátil k letošnímu maximu (+1,15 % na 5635 bodů). Pozitivní sentiment na akciích souvisí mj. s výhledem uvolňování měnové politiky americké centrální banky. Powell v pátek indikoval, že je čas přejít ke snižování sazeb, vidí známky ochlazování ekonomiky. Dnes přes noc se Asie vyvíjela smíšeně, japonský trh oslabil k -1 %. Po eskalaci konfliktu na Blízkém východě rostou ceny ropy (+1 % na 75,50 USD). V týdnu bude zajímavé sledovat výsledky NVDA ve středu a v pátek makro čísla PCE v USA. V Praze zůstane sledovaný ČEZ, akcie ve druhé půlce týdne oslabily pod 890 Kč po zprávě o tom, že MF neuvažuje o zrušení WFT daně pro příští rok. Z technického pohledu zřejmě bude pro ČEZ důležité udržet hladinu 880 Kč.

Inflace, ČR, červenec 2024
12.08.2024 Meziroční inflace v české ekonomice v červenci vzrostla z úrovně dvouprocentního cíle na 2,2 % a mírně tak překonala odhady trhu i centrální banky.

Upozornění na investiční platformu https://monecoplus.com/
06.08.2024 Česká národní banka upozorňuje veřejnost, že osoby provozující investiční platformu https://monecoplus.com/ nemají žádné povolení k poskytování investičních služeb ani nedisponují žádným jiným povolením k činnosti na finančním trhu v České republice. Případná investice není ze zákona pojištěna ani jinak chráněna.

Upozornění na investiční platformu https://42-financial.com/
06.08.2024 Česká národní banka upozorňuje veřejnost, že osoby provozující investiční platformu https://42-financial.com/ nemají žádné povolení k poskytování investičních služeb ani nedisponují žádným jiným povolením k činnosti na finančním trhu v České republice. Případná investice není ze zákona pojištěna ani jinak chráněna.

📉USDJPY ztrácí 1,25%
31.07.2024 Bank of Japan se rozhodla zvýšit úrokové sazby. Základní sazba byla zvýšena o 15 bazických bodů z 0,1 % na 0,25 %, což je pro trhy překvapivé rozhodnutí. Futures počítaly s tím, že bankéři na tomto zasedání o tak výrazném zvýšení ještě nerozhodnou. Bank of Japan zvýšila sazby na nejvyšší úroveň od roku 2008; japonský jen po rozhodnutí posílil.

Akciový výhled: Evropa s lehce ztrátovou tendencí v úvodu, v zámoří probíhá "rotace"
17.07.2024 Evropské akcie budou ve středu otvírat bez větších změn s tendencí k mírnému oslabení dle indikací futures. Zámořské futures aktuálně ztrácí -0,45%, včera Wall Street přitom posilovala na další maxima (index SP500 +0,6% na 5667 bodů). Byla zde ale patrná rotace do menších společností, index Russell 2000 tak za 5 obchodních dní přidal +12%. Z technologických společností byl naopak patrný odtok. Trend včera ještě podpořily lepší maloobchodní tržby za uplynulý měsíc. Škoda, že z tohoto trendu zatím netěžila Evropa, která je ve vleku sentimentu spíše z Číny. Investoři nyní čekají na informace ze zasedání Třetího pléna.

BREAKING: USD níže po neuspokojivých datech MJ
12.07.2024 Flash data z University of Michigan za červenec byla zveřejněna dnes v 16:00. Očekávalo se, že zpráva ukáže malé zlepšení v hlavním indexu spotřebitelského sentimentu, tažené malým zlepšením subindexu Current Conditions. Očekávalo se, že subindex očekávání se ve srovnání s červnovým zveřejněním posune níže.

Upozornění na investiční platformu https://akroinvest.org/cz
30.06.2024 ČNB upozorňuje veřejnost na aktivity skupiny osob, které telefonicky oslovují veřejnost, neoprávněně se vydávají za zprostředkovatele společnosti AKRO investiční společnost, a.s. a pokouší se zájemce o investice přesměrovat na investiční platformu https://akroinvest.org/cz. Tyto osoby ani provozovatel platformy nemají žádné povolení k poskytování investičních služeb, ani nedisponují žádným jiným povolením k činnosti na finančním trhu v České republice. Případná investice není ze zákona pojištěna ani jinak chráněna. Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů finančního trhu jsou zveřejněny na webových stránkách ČNB. V tomto seznamu subjektů finančního trhu jsou mj. uvedeny i jejich oficiální webové stránky a kontaktní údaje.

Luxent: 3 věci, na které si dát pozor při koupi investiční nemovitosti v oblíbených destinacích v EU
12.06.2024 Nákup nemovitosti v zahraničí se stává stále oblíbenější alternativou tuzemských investorů. Kromě možnosti koupit dům či apartmán v příjemné dovolenkové destinaci k vlastnímu využití, totiž tyto nemovitosti nabízejí ve srovnání s Českou republikou vyšší výnos z pronájmu. Ten se na rozdíl od pražských výnosů v rozsahu 3 až 5 % pohybuje mezi 7 a 11 %. Vystoupat však může až přes 20 %. Komplexní proces koupě zahraniční nemovitosti ale vyžaduje pečlivé zvážení řady faktorů ovlivňujících jak celkovou výši investice, tak ziskovost. Roli nehraje jen lokalita nebo stav objektu, ale také právní aspekty, jako jsou například podmínky převodu vlastnictví, daňové povinnosti, případná omezení pro zahraniční investory anebo výše následných měsíčních nákladů. Celý průběh koupě tak může být pro jednotlivce komplikovaný, služby profesionálních makléřů bývají proto v případě realitní investice v cizině nedocenitelné. Rady ohledně tří klíčových oblastí přibližují odbornice realitní kanceláře Luxent – Exclusive Properties.

Makroekonomický výhled pro tento týden: Zasedání Fedu, inflace napříč regiony
10.06.2024 Pozornost investorů se tento týden bude upírat především k zasedání amerického Fedu. Budou také zveřejněny indexy spotřebitelských i výrobních cen z řady zemí.

Akciový výhled: Evropa zatím (opět) dolů, přijde postupná stabilizace?
30.05.2024 Po dvou ztrátových dnech (např. včera DAX -1,1%) to zatím v Evropě vypadá na další pokles. Dle indikací futures otevřeme v záporu kolem -0,4%. Sentiment se přelije z Asie, kde index MSCI Asia oslaboval třetím dnem v řadě, nedařilo se např. akciím v Hong Kongu (-1,2%). Za výprodeji stojí mj. pokles dluhopisů, který tak zvedl jejich výnosy, sledovaná americká 10-tka se tento týden zvedla zpět k 4,60%.

BREAKING: Očekávání inflace MJ nad prognózami 📌
10.05.2024 Současné podmínky v Michiganu: aktuální 68,8; předpověď 79,0; předchozí 79,0; Michiganský spotřebitelský sentiment: skutečných 67,4; předpověď 76,0; předchozí 77,2.

Ranní komentář: Chaos na JPY, prudký růst Hang Sengu a návštěva Muska v Číně
29.04.2024 Akciové trhy za sebou mají úspěšný týden. Indexy rostly v USA, Evropě i v Asii a například Hang Seng přidal minulý týden 8 %. Velkým tématem je výsledková sezóna. Po výsledcích několika velkých technologických společnost v novém týdnu čekáme mj. na výsledky Amazonu a Applu. Z USA pak přijde také důležité makro, v podobě výsledků z trhu práce. Velmi zajímavá je také situace na FX, kde po pátečním zasedání BoJ dramaticky stoupá volatilita na JPY.

Ranní okénko - Nálada v eurozóně se liší napříč sektory
27.03.2024 Dnešní ekonomický kalendář nenabízí významnější data, a patrně nejzajímavější tak bude v dopoledních hodinách trhem obvykle opomíjený výsledek konjukturálního průzkumu na úrovni eurozóny. Očekávat lze zlepšení, což ostatně naznačil již dříve zveřejněný dílčí výsledek týkající se důvěry spotřebitelů.

Forex: Koruna po zasedání ČNB dále hledá směr
25.03.2024 Dlouho očekávané zasedání České národní banky nepřineslo v minulém týdnu výraznější překvapení, když tuzemská centrální banka rozhodla o snížení sazeb o 50bb. Během tiskové konference koruna mírně posílila, ve zbytku týdne ale zisky postupně ztratila a týden zakončila na obdobných úrovních, jako kde se nacházela před samotným zasedáním (25,35 EUR/CZK).

Ranní okénko - Americká inflace znovu překonala očekávání trhu
13.03.2024 Dnešní ekonomický kalendář je relativně prázdný, kdy jedinou zajímavější informaci bude představovat výsledek průmyslové produkce v rámci eurozóny. Očekáván je meziměsíční i meziroční pokles daný mj. obecně více volatilním vývojem v Irsku. Globální trh tak bude spíše dozpracovávat včerejší vyšší výsledek americké inflace, tuzemský finanční trh pak bude i nadále ovlivněn očekáváními ohledně březnového zasedání ČNB (20. března). Zatímco nižší lednová inflace je silným argumentem pro razantnější snížení sazeb o 75bb, komentáře členů bankovní rady naznačují přetrvávající opatrnost, zejména kvůli slabšímu kurzu koruny.

Ranní okénko - Dnes ECB sazby nesníží
07.03.2024 O dnešní hlavní ekonomické události ve světě nemůže být pochyb. Zasedá Evropská centrální banka, která patrně nechá depozitní sazbu na stávající úrovni (4 %), a to přestože inflace rychle klesá, když v únoru letošního roku spadla až na 2,6 %, přičemž svého vrcholu dosáhla v říjnu 2022 (10,6 %).

EUR/USD přešlapuje na místě
05.03.2024 Měnový pár EUR/USD v pondělí zahájil obchodní týden pokusem usadit se nad hladinou střednědobé rezistence na úrovni 1,0840 (linie Tenkan-sen na denním grafu a zároveň střední linie indikátoru Bollingerova pásma na týdenním časovém rámci), a to na pozadí relativně klidného ekonomického kalendáře.

Po dvou měsících hospodaří stát s deficitem 100 mld. Kč
01.03.2024 Na konci února vzrostl deficit SR na 102,5 mld. Kč, což je v kontextu posledních let relativně obvyklý vývoj a výjimku tvořil jen rok 2022, kdy stát hospodařil v tzv. rozpočtovém provizoriu. Proti loňskému únoru jde o mírné zlepšení, na kterém se podílí zejména výraznější nárůst příjmů a úspora na kompenzacích za vysoké ceny energií.

Ranní okénko - Inflace v Německu směřuje ke 2 %
29.02.2024 Čtvrtek bude z pohledu ekonomický dat patrně nejzajímavějším dnem týdne, kdy sice nedorazí žádná čísla z tuzemského trhu, přicházet ale budou výsledky inflace z vybraných států eurozóny. V odpoledních hodinách pak trhy může rozhýbat i statistika osobních příjmů a výdajů v USA.

Ranní okénko - Ceny v průmyslu zamíří do záporných čísel
28.02.2024 Již za několik málo minut dorazí z Česka statistika cen ve výrobě, kde u průmyslových výrobců docházelo již v průběhu roku 2023 k postupné normalizaci, která by měla pokračovat i v rámci letošního roku. Meziměsíčně sice očekáváme nárůst okolo 3 % (medián: +2,2 %), ten bude ale daný zejména vývojem cen energií, jako je například nárůst regulované složky u ceny elektřiny. Vzhledem k vyšší srovnávací základně a postupnému poklesu cen během loňského roku by se meziroční dynamika měla i tak dostat do záporných čísel. Pokud se tento odhad potvrdí, půjde o první meziroční pokles od konce roku 2020.

Ranní okénko - Pokles nálady v německém průmyslu jako varování pro Česko
23.02.2024 Závěr týdne bude opět patřit především předstihovým ukazatelům, kdy již za několik málo minut dorazí výsledek českého konjukturálního průzkumu. Ten by mohl naznačit zlepšující se náladu u spotřebitelů, mj. díky poklesu inflace, byť nižší lednový výsledek ještě s největší pravděpodobností nebude plně reflektován. Sběr dat pro účely průzkumu totiž probíhá v první polovině měsíce. Postupné zlepšování nálady povede k pokračujícímu růstu maloobchodních tržeb, což by mělo být jedním z hlavních motorů prozatím jen pomalu přicházejícího ekonomického oživení. Hůře může naopak dopadnout průzkum u podnikatelů, kdy poslední dva měsíce přinesly opatrný nárůst, některé další přicházející předstihové ukazatele ale potvrzují pokračující skepsi i v začátku letošního roku.

Ranní okénko - V rámci revize prognózy očekáváme nižší inflaci a rychlejší pokles sazeb
19.02.2024 Ekonomický kalendář hlásí pro předposlední únorový týden volnější tempo, kdy vycházejí především předstihové ukazatele, která jsou sice zajímavá v kontextu dalšího ekonomického vývoje, trh k nim ale obecně přistupuje více rezervovaně a do dění na finančních trzích tak tyto čísla obvykle příliš nepromlouvají. Výjimku tento týden můžou představovat jen středeční zápisky z posledního zasedání Fedu, které by mohly více přiblížit načasování prvního snížení sazeb. Jediný tuzemský ekonomický údaj bude představovat páteční průzkum nálady u spotřebitelů a firem.

BREAKING: Předpovědi inflace MJ mírně převyšují očekávání; US100 pod tlakem 📉
16.02.2024 16:00, Spojené státy – Inflační zpráva University of Michigan za únor: Současné podmínky v Michiganu: aktuální 81,5; předpověď 82,0; předchozí 81,9; Michiganská spotřebitelská očekávání: skutečná 78,4; předpověď 76,5; předchozí 77,1.

Ranní okénko - Inflace v regionu rychle klesá
09.02.2024 Dnes je ekonomický kalendář takřka prázdný a na českém finančním trhu tak lze očekávat dozvuky včerejšího zasedání České národní banky. Po rozhodnutí o snížení sazeb o 50bb oslabila koruna o více jak 1 % a tržní sazby se posunuly do pozice, kdy pro konec roku implikují pokles základní úrokové sazby až do blízkosti 3 %. Další podobně významný impuls zároveň dorazí během příštího týdne, spolu s výsledkem lednové inflace. Medián analytiků po prvních zveřejněných odhadech činí 2,9 % r/r (2,0 % m/m), podobný je i předpoklad ČNB.

Nezaměstnanost na začátku roku dále rostla
08.02.2024 Podíl nezaměstnaných během ledna vzrostl z 3,7 % na 4,0 %, což představuje hodnotu mírně nad naší i tržní prognózou. Na možnost vyššího nárůstu jsme ovšem upozorňovali mj. v důsledku nižších průměrných lednových teplot, a i při pohledu na nezaokrouhlenou hodnotu (3,96 %) se potvrzuje, že k zásadnějšímu zhoršování situace na českém trhu práce nedochází - většina nárůstu jde na vrub sezónním vlivům. V nejbližších měsících již nárůst podílu nezaměstnaných neočekáváme.

Ranní okénko - ČNB dnes sníží sazby, otázkou zůstává o kolik
08.02.2024 Dnes v odpoledních hodinách zasedá Česká národní banka, která s největší pravděpodobností sníží sazby. Podstatně méně jasné ale je, v jak velkém rozsahu toto snížení proběhne. Bankovní rada bude mít k dispozici aktualizovanou prognózu, která patrně stejně jako v předcházejících verzích nabídne prostor k rychlému snižování sazeb. Zároveň většina členů vyjádřila relativně velkou míru jistoty, že lednové přecenění nebude natolik výrazné jako v předcházejících letech, což by mělo srazit meziroční míru inflace do oblasti okolo 3 %.

Ranní okénko - Německá ekonomika v roce 2023 poklesla
16.01.2024 Dnešek z pohledu ekonomických dat přinese vesměs „měkké ukazatele“, které nabídnou pohled do budoucího vývoje. V dopoledních hodinách půjde o německý ZEW index a vývoj inflačních očekávání v rámci eurozóny, později odpoledne pak dorazí z americké ekonomiky také index Empire State pro výrobní podniky. Ten by po nečekaném poklesu měl opět zamířit blíže ke kladným hodnotám.

Forex: Nižší výsledek tuzemské inflace dopadl na kurz koruny
15.01.2024 Uplynulý týden patřil zejména výsledkům inflace, které dorazily během čtvrtka jak z Česka, tak z USA. V případě tuzemské inflace si Český statistický úřad nachystal výraznější překvapení, kdy namísto trhem očekávané stagnace meziroční míry na 7,3 % přišel pokles na 6,9 %. Inflace tím v prosinci zamířila mírně pod úroveň prognózy ČNB a podpořila již tak agresivní sázky investorů na rychlé snižování sazeb v letošním roce. Pozitivní impuls koruně pak nepřinesl ani v odpoledních hodinách výsledek inflace ze Spojených států, která naopak překvapila vyšší hodnotou, než očekávali analytici, když meziročně vzrostla z 3,1 % na 3,4 %.

Burberry ztrácí 9 % 📉 Luxusní akcie ztrácejí kvůli obavám z poptávky 🚩
12.01.2024 Akcie evropských luxusních koncernů dnes zažívají další vlnu poklesu poté, co britská luxusní značka Burberry (BRBY.UK) již podruhé za poslední tři měsíce oznámila, že očekává nižší roční zisk. Společnost dala jasně najevo, že zaznamenává silné globální zpomalení poptávky. V důsledku toho jsou investoři nuceni upravit násobky ocenění mnoha módních společností. Akcie módních holdingů, jako jsou LVMH (MC.FR) a Kering (KER.FR), se dnes obchodují o 1,5 %, resp. 3 % níže, čímž téměř zcela vymazaly zlepšení nálady z posledních týdnů. odvětví nepomáhá ani výrazné zpomalení domácí poptávky v Číně, kde dochází k deflaci. Index spotřebitelských cen v prosinci klesl již třetí měsíc v řadě, což vyvolává obavy o prodeje evropských luxusních značek.

Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, šance na snížení sazeb rostou
18.12.2023 Tento týden bude nejzajímavější událost představovat „předvánoční“ zasedání České národní banky. Po mírně holubičích vyjádřeních některých členů bankovní rady se zhruba tři čtvrtiny analytiků (dle dat agentury Bloomberg) přiklánějí k našemu odhadu, že ČNB ve čtvrtek sníží základní sazbu o 25bb. Část analytiků odhadujících stabilitu ale ukazuje, že rozhodnutí opět bude do poslední chvíle nejisté a bez ohledu na rozhodnutí lze očekávat na českém finančním trhu významnější volatilitu jedním či druhým směrem. Z pohledu globálních trhů bude nejdůležitější údaj patrně představovat páteční statistika osobních příjmů a výdajů vycházející ve Spojených státech.

Nezaměstnanost v dalších měsících poroste
08.12.2023 Během listopadu setrval v souladu s naším i tržním odhadem podíl nezaměstnaných na 3,5 % a stagnace dokazuje, že i přes zhoršování výhledu české ekonomiky zůstává trh práce napjatý. V nejbližších měsících bude podíl nezaměstnaných růst k hranici 4 %, tento vývoj je ale dán sezónními vlivy, kdy během zimy tradičně dochází k rušení některých pozic, zejména kvůli vlivu počasí.

Ranní okénko - V USA vycházejí měsíční data z trhu práce, v Česku nezaměstnanost
08.12.2023 Dnešek patří datům z trhu práce, kdy hned ráno z české ekonomiky přijde údaj o podílu nezaměstnaných za měsíc listopad. Očekáváme, že nezaměstnanost setrvá na 3,5 %, v dalších měsících pak sezónní vlivy dostanou nezaměstnanost blíže ke 4 %. Námi dopočítávaná sezónně očištěná nezaměstnanost zůstává po celý letošní rok ale takřka neměnná, a i přes zhoršující se ekonomický výhled prozatím nedochází k výraznějšímu zhoršování podmínek na českém trhu práce.

Forex: Koruna vyčkává na výsledek inflace
04.12.2023 V minulém týdnu koruna těžila z pokračující nízké volatility na globálním finančním trhu, která nahrávala mj. i vývoji na akciových trzích, kdy jak americký index S&P 500 tak německý DAX se přiblížily na dosah k historickým maximům. Celkově tak z pozitivního dění těžily i více rizikově vnímané měny, včetně koruny, která otestovala úroveň 24,30 EUR/CZK. Naopak výrazněji se na kurzu neprojevil revidovaný výsledek českého HDP za třetí kvartál, který ukázal silnější mezičtvrtletní pokles (-0,5 %) a podrobnější struktura zároveň odhalila pokračující pokles spotřeby, což by mohl být pro některé členy bankovní rady ČNB signál jdoucí ve směru rychlejšího snížení sazeb. Minimální reakce trhu je dána dvěma důvody, kdy finanční trh z velké části pokles sazeb na prosincovém zasedání očekává a zároveň jde o „stará data“, která bankovní rada nemusí zásadněji reflektovat.

Propad v průmyslu se zmírňuje, situace je ale dále složitá
01.12.2023 Index nákupních manažerů (PMI) v české výrobě ukázal v listopadu nárůst, který je v souladu s jak našim odhadem, tak s odhadem trhu. Hodnota stoupla z 42,0 na 43,2 bodu, což lze interpretovat jako pokračující zhoršování situace v českém průmyslu, ale v pomalejším tempu a s určitou nadějí na zlepšení. Firmy zároveň zůstávají relativně optimistické ohledně rychlosti oživení poptávky, což zabraňuje výraznějšímu tempu propouštění.

Ranní okénko - Tento týden vychází inflace v eurozóně, v Česku struktura HDP
27.11.2023 Poslední listopadový týden přinese zejména zahraniční ekonomická data, kdy patrně nejzajímavější bude čtvrteční údaj o vývoji cen v eurozóně. Nečekaně razantní pokles meziroční míry v říjnu odmazal zbylé sázky na zvýšení sazeb a další očekávaný listopadový pokles by měl tento narativ potvrdit. Z USA bude nejzajímavější čtvrteční údaj o osobních příjmech a výdajích v kombinaci s cenovým indexem PCE, který je preferovaným měřením cen ze strany Fedu. Z tuzemské ekonomiky přijde v pátek druhý odhad vývoje HDP, včetně struktury v rámci národních účtů.

Ranní okénko - Tento týden vycházejí zápisky ze zasedání Fedu a PMI
20.11.2023 Investoři vyhlížejí relativně poklidný týden, a to alespoň z pohledu přicházejících ekonomických dat. Z globálního pohledu má tento týden potenciál rozhýbat trhy zejména zápis z posledního zasedání Fedu, pro eurozónu budou zajímavá především „měkká data“ vycházející v závěru týdne. Z Česka tento týden dorazí pouze páteční konjukturální průzkum a určité uklidnění by tak mohl zaznamenat i kurz koruny.

V září se propad v průmyslu prohloubil
06.11.2023 Česká průmyslová produkce během září meziročně poklesla o 7,8 %, negativní je i výsledek po očištění o kalendářní vlivy, který stále udává reálný pokles o 5,0 %. Výrazné zhoršení u tuzemského průmyslu je možné pozorovat také na meziměsíční bázi, kdy proti říjnu došlo k poklesu průmyslové produkce o 1,8 %. Trh očekával lepší výsledek zhruba na úrovni meziměsíční stagnace a dnešní čísla tak lze vnímat jako další negativní překvapení po slabším než očekávaném výsledku HDP za třetí kvartál.

Ranní okénko - Stabilní sazby ČNB, v USA vycházejí data z trhu práce
03.11.2023 Dnes je tuzemský kalendář prázdný a trhy tak mají čas do zpracovávat včerejší rozhodnutí ČNB o stabilitě sazeb. Z eurozóny dorazí údaj o zářijové nezaměstnanosti, kde je očekávána stagnace na 6,4 %. Daleko zajímavější tak budou říjnová data z amerického trhu práce, kde vychází tradiční set včetně míry nezaměstnanosti, počtu nových pracovních míst mimo zemědělský sektor a vývoje mezd.

ČNB – tisková konference bankovní rady, 2. listopadu 2023
02.11.2023 Tisková konference bankovní rady potvrdila, že zachování úrokových sazeb na jejich stávajících úrovních nebylo na listopadovém zasedání jednomyslné: pro stabilitu hlasovalo 5 členů bankovní rady, 2 členové chtěli snížení úroků o čtvrt procentního bodu.

VW nyní nerozhodne o lokalitě pro gigafactory, ČR jedná s pěti investory
01.11.2023 Koncern Volkswagen (VW) v současnosti nebude rozhodovat o výstavbě další gigafactory na baterie pro elektromobily. Jedním z kandidátů přitom byla i Česká republika se svou zónou v Líních u Plzně. VW odložil rozhodnutí nejméně na rok 2025, důvodem je pomalejší náběh elektromobility, oznámil dnes předseda představenstva Volkswagenu Oliver Blume. Podle premiéra Petra Fialy (ODS) patří výstavba gigafactory dál mezi priority vlády. Ministr průmyslu a obchodu Jozef Síkela (STAN) dnes po jednání vlády doplnil, že stát v současnosti jedná s pěti potenciálními investory. Jsou z různých kontinentů, jde podle něj o investice od nižších do vyšších jednotek miliard eur.

Průzkum: Přes 60 procent Čechů nezná současnou výší inflace, kvůli ní se ale více než polovina vlastníků obává znehodnocení své nemovitosti
01.11.2023 Téměř polovina Čechů si myslí, že je aktuální míra inflace vyšší než v září loňského roku, kdy vrcholil její meziroční růst. Třetina z nás se navíc domnívá, že v příštích šesti měsících inflace nadále poroste. Navzdory zdražování v předchozím období polovina populace odhaduje, že se svými příjmy vychází tak akorát, pro čtvrtinu lidí je to ale obtížné. U nemovitostí si myslí většina Čechů, že ceny a nájmy jsou vysoké.

Forex: Nejisté zasedání ČNB může přinést zvýšenou volatilitu
30.10.2023 V minulém týdnu koruna výrazněji neměnila kurz, a i přes krátkodobý čtvrteční útok na rezistenci na úrovni 24,75 EUR/CZK se většinu času pohybovala v úzkém pásmu mezi 24,60-24,70 EUR/CZK. Příliš volatility nepřineslo ani zasedání ECB, která podle očekávání po deseti zvýšeních v řadě rozhodla o stabilitě sazeb. Možná zajímavější tak v kontextu Česka bylo zasedání Maďarské centrální banky, která snížila základní sazbu rychlejším než očekávaným tempem, a to o 75bb.

Tesla získává v after-marketu navzdory nižším maržím a mnohem nižším volným peněžním tokům
19.10.2023 Zisk společnosti Tesla za 3Q23 zaostal za očekáváním, když očištěný zisk na akcii činil 0,66 USD a tržby 23,4 miliardy USD, což je méně než analytické odhady ve výši 0,74 USD, resp. 24,06 miliardy USD. Volný peněžní tok rovněž zaostal za očekáváním, a to ve výši 848 milionů USD oproti 2,59 miliardy USD.

Netflix hlásí obrovský nárůst počtu předplatitelů a zisk téměř 9 % after-market
18.10.2023 Společnost Netflix oznámila zisk za třetí čtvrtletí roku 2023 a překonala očekávání analytiků. Společnost vykázala zisk na akcii ve výši 3,73 USD, zatímco očekávání bylo 3,49 USD. Tržby dosáhly 8,54 miliardy dolarů, zatímco očekávání bylo 8,53 miliardy dolarů.

Ranní komentář: Silné makro z USA, zákaz vývozu čipů a další korporátní výsledky
18.10.2023 Akciové trhy za sebou mají klidnou seanci a změny v Evropě i v USA byly relativně malé. Pár výjimek se ale našlo a třeba Nvidia ztrácela přes 4 % kvůli rozšíření loňských regulací na export high end čipů. Výrazného růstu se pak dočkaly výnosy, které u desetiletých splatností v USA rostly o 12bp. na 4.83 %. K tomu přispělo silné makro z USA, v podobě výsledků maloobchodních prodejů a průmyslové produkce. Dnes pozor na korporátní data. Svá čísla za Q3 budou reportovat mj. ASML, Tesla a Netflix.

Forex: Koruna přešlapuje okolo 24,50 EUR/CZK
09.10.2023 V minulém týdnu vycházelo minimum tuzemských dat s možností ovlivnit kurz koruny, kdy jen v pátek dorazila informace ohledně vývoje maloobchodních tržeb. Slabší než očekávaný výsledek potvrdil pomalejší oživení domácí spotřeby, kdy sice v sektoru potravin tržby již meziměsíčně rostou, domácnosti ale začínají šetřit na větších nákupech. To tak může představovat argument pro centrální banku jdoucí ve směru dřívějšího snižování sazeb, kdy slabší spotřeba nedává takový prostor pro akceleraci růstu cen.

Ranní okénko - V tomto týdnu vyjde česká a americká inflace
09.10.2023 Z Česka tento týden dorazí takřka kompletní set ekonomických dat včetně inflace, vývoje v průmyslu, zahraničním obchodu, stavu platební bilance a údaji o nezaměstnanosti. S trhy ale bude hýbat především nečekaná eskalace dění na blízkém východě, z ekonomických dat pak bude hrát roli čtvrteční americká inflace spolu se zápisky z posledních zasedání ECB a Fedu. Minulý pátek zveřejněné zápisky ze zasedání ČNB již ukázaly spíše holubičí pohled, kdy někteří členové favorizují relativně brzké snižování sazeb.

Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, v eurozóně vychází inflace
25.09.2023 Závěr měsíce bude ve velkém tempu, kdy z pohledu tuzemské ekonomiky bude vrcholem týdne středa, kdy zasedá Česká národní banka. Zajímavý bude ale i závěr týdne v eurozóně, kde již ve čtvrtek prvotní data ze zemí jako je Španělsko nebo Německo naznačí, jakým směrem se bude ubírat v pátek zveřejněná inflace. V USA bude pro trhy patrně nejzajímavější páteční statistika osobních výdajů a příjmů.

Ranní okénko - Dnes trhy může rozhýbat výsledek americké inflace
13.09.2023 O vrcholu dnešního ekonomického kalendáře je jasno. V odpoledních hodinách dorazí na trh informace o srpnovém vývoji cen ve Spojených státech. V případě meziroční inflace je očekáván opětovný nárůst, kdy medián trhu počítá s 3,6 % (3,2 % v červenci), růst by inflace měla i v meziměsíčním srovnání (0,6 % po 0,2 % v červenci). Důvodem růstu jsou především ceny pohonných hmot, které během srpna výrazněji rostly.

Analytici: Inflace klesá kvůli srovnávací základně, efekt se vyčerpává
11.09.2023 Meziroční inflace zpomaluje vlivem loňské vysoké srovnávací základny, tento efekt se ale už vyčerpává. Shodují se na tom analytici při hodnocení údajů o vývoji spotřebitelských cen, který dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Meziroční inflace podle statistiků v srpnu zpomalila na 8,5 procenta z červencových 8,8 procenta. Aktuální údaje budou podle analytiků argumentem pro Českou národní banku (ČNB), aby na zářijovém jednání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech.

Ranní okénko - Tento týden zasedá ECB, vychází americká a česká inflace
11.09.2023 Tento týden vychází větší množství zásadních ekonomických dat, v čele s americkou a českou inflací, nejistý výsledek nabídne i čtvrteční zasedání ECB. Trh dává hiku necelou 40% šanci, v případě analytiků jsou odhady rozděleny zhruba na půl. Fed zasedá až příští týden, kromě výsledku inflace bude hledět mj. i na údaj o maloobchodních tržbách, který vychází tento týden ve čtvrtek. Šance na hike jsou ale v případě americké centrální banky podstatně menší a takové rozhodnutí by představovalo zásadní překvapení.

Ranní okénko - Průmyslová produkce se již může nacházet v poklesu
06.09.2023 Dnes pokračuje tuzemský ekonomický kalendář červencovými daty o průmyslu a zahraničním obchodu, kdy oba údaje vychází již za několik málo minut. S největší pravděpodobností se obě informace obejdou bez reakce trhu, kdy investoři tento set dat obvykle nechávají bez povšimnutí. Z eurozóny v dopoledních hodinách dorazí statistika maloobchodu, která by měla ukázat mírný meziměsíční pokles udržující meziroční tempo i nadále v záporných číslech.

Růst mezd zpomalil, reálně mzdy dále klesají
04.09.2023 Průměrná mzda v Česku v druhém čtvrtletí letošního roku rostla nominálně o 7,7 %, což vzhledem k více jak 11% inflaci odpovídá reálnému poklesu o 3,1 %. Výsledek je v souladu s naším odhadem, proti předpokladu trhu a ČNB růst mezd mírně zaostal. Okamžitá reakce na finančních trzích byla jen vlažná v podobě oslabení koruny o několik haléřů, kdy slabší růst mezd představuje argument pro množnou uvolněnější měnovou politiku ČNB. V následujících čtvrtletích by se nominální růst mezd měl srovnávat s mírou inflace a v Q3’23 se reálný růst již těsně může dostat do kladných čísel.

Ranní okénko - Tento týden vycházejí tuzemské mzdy, průmysl či maloobchod
04.09.2023 Tento týden patří především datům z české ekonomiky, kdy po dnešních mzdách dorazí v průběhu týdne také statistika průmyslu, zahraničního obchodu, maloobchodních tržeb a týden uzavře podíl nezaměstnaných. Dílčí data dorazí také z eurozóny a Německa, vesměs ale nepůjde o kurzotvorná data, s potenciálem pro větší výkyvy na finančních trzích. Investoři tak budou opatrní spíš na komentáře členů centrálních bank, vzhledem k postupně blížícím se zasedáním ECB (14. září) a Fedu (20. září).

Ranní okénko - Inflace v Německu by měla dále klesat
30.08.2023 Dnes vychází v některých zemích eurozóny první výsledky srpnové inflace, což vzhledem k pomalu blížícímu se zasedání ECB bude trh ostře sledovat. První vlaštovku bude představovat za několik málo minut výsledek inflace ze Španělska, po odpoledních číslech z Německa pak trh bude mít o celkovém výsledku eurozóny prakticky jasno. Z USA odpoledne dorazí report z trhu práce od agentury ADP, zároveň vyjde i zpřesněný odhad HDP za druhý kvartál letošního roku. Výraznější změna proti prvnímu odhadu očekáváná není a trh tak spíše zajímají nejaktuálnější data, z kterých prozatím vyplývá silný třetí kvartál. Například předstihový model atlantské pobočky Fedu „GDPNow“ uvádí, že by ve třetím kvartálu mohla americká ekonomika růst anualizovaně o 5,9 %.

Forex: Pochmurná nálada oslabuje korunu
28.08.2023 V minulém týdnu koruna mírně oslabovala a postupně míří k hranici 24,20 EUR/CZK, kam se posunula po posledním měnověpolitickém zasedání ČNB. Tento vývoj se přitom obešel bez významnějších ekonomických zpráv, kdy z Česka v minulém týdnu dorazil jen konjukturální průzkum, který potvrdil mírné zlepšení důvěry firem v ekonomiku. Ta se ale nadále pohybuje na historicky podprůměrných úrovních a podobně pochmurná je i nálada v Německu, kde poslední předstihové ukazatele varují před pomalejším oživením, než se kterým počítaly některé dřívější odhady. To může ve výsledku pro zahraniční investory představovat argument pro to, aby evropské centrální banky (jak ECB, tak ČNB) mohly být spíše opatrnější s dalším nastavením sazeb, což se v minulém týdnu odrazilo jak na oslabujícím euru vůči dolaru, tak i na koruně vůči euru.

Forex: Trh přestává věřit v letošní snižování sazeb, koruna posiluje
21.08.2023 Koruna pokračuje v odmazávání ztrát a během minulého týdne se dostala až k hranici 24,00 EUR/CZK. Podařilo se ji to na pozadí minima ekonomických dat a projevují se tak zejména klesající sázky na rychlost letošního snižování sazeb. Trh totiž začíná pochybovat o tom, zda bankovní rada začne sazby snižovat ještě letos a současná výše FRA sazeb implikuje, že do konce letošního roku je trhem očekáván pokles jen o 15bb – tedy méně než jeden standardní 25bodový cut. Přecenění přitom probíhá kontinuálně a spíše, než o reakci na jednu konkrétní zprávu se jedná o změnu sentimentu mj. i v důsledku očekávané déle trvající restriktivní měnové politiky u hlavních světových centrálních bank.

Ranní okénko - Tento týden dorazí tuzemské ceny výrobců a americké maloobchodní tržby
14.08.2023 Tento týden bude mezi nejzajímavější globální ekonomická data patřit statistika maloobchodních tržeb ze Spojených států, informace z amerického průmyslu nebo zápis z posledního zasedání Fedu. Tato trojkombinace poskytne nejaktuálnější pohled na probíhající vývoj americké ekonomiky a nabídne také nápovědu k rozhodnutí Fedu na nejbližším zasedání (20. září). Data z minulého týdne šla oběma směry, kdy na jedné straně nižší výsledek meziroční inflace v kombinaci s ustupujícími inflačními očekáváními nahrávají více holubičímu přístupu Fedu.

Forex: Americká inflace bez překvapení
11.08.2023 Bedlivě sledovaná a očekávaná čísla o americké inflaci za červenec se obešla bez zásadnějších překvapení. Meziročně ceny rostly o 3,2 % a meziměsíčně o 0,2 %, přičemž hlavní položkou v tomto směru byly ceny bydlení (+0,4 % m/m). Jádrová inflace dosáhla 4,7 % meziročně a 0,2 % meziměsíčně. Eurodolar tedy z titulu inflace neměl důvody k výraznějším pohybům a zůstává poblíž hranice 1,1000.

Ranní okénko - Čína se ocitla v teritoriu deflace
09.08.2023 Dnes je ekonomický kalendář prázdný a trh bude vyčkávat zejména na zítřejší výsledek americké, ale i české inflace. Výsledek ohledně červencové inflace ostatně dorazil již dnes v ranních hodinách z Číny, kde se meziroční dynamika dostala do záporných čísel a největší asijská ekonomika se tím dostala do teritoria deflace. Cenová hladina zde meziročně poklesla o 0,3 %. I přesto, že pro většinu světa může v podmínkách aktuální vysoké inflace znít deflační scénář lákavě, pro Čínu jde o zásadní problém, kdy ceny klesají zejména v důsledku oslabující globální poptávky a dopadají tak negativně na ekonomický růst. Například včerejší čísla z exportu ukázala, že jeho hodnota poklesla meziročně o téměř 15 %. Roste proto „poptávka“ po větších fiskálních výdajích, skrze které by se dařilo stimulovat ekonomiku.

Ranní okénko - Tento týden vyjde česká a americká inflace
07.08.2023 Tento týden je z pohledu globálních událostí odpočinkovější, snad jen s výjimkou čtvrtka, kdy vychází čísla o červencové americké inflaci. O ekonomické události se tak postará zejména tuzemský kalendář, počínaje dneškem, kdy vycházejí čísla o průmyslu a zahraničním obchodu.

Ranní okénko - Pozornost míří k americkému trhu práce
02.08.2023 Dnes k zajímavějším zápisům v ekonomickém kalendáři bude patřit jen výsledek reportu z amerického trhu práce od agentury ADP. Ten bude představovat určitý náznak, jakým směrem by se mohla vydat páteční oficiální statistika o počtu nově vytvořených pracovních pozic. V případě ADP trhy očekávají, že během července v soukromém sektoru vzniklo 190 tisíc volných pracovních míst, zhruba v souladu s očekáváním pro páteční výsledek (+200k). Je třeba ale upozornit na často rozdílné výsledky, kdy například za červen report ADP uváděl, že v americké ekonomice vzniklo téměř 500 tisíc pozic, oficiální výsledek pak ale dopadl zhruba v souladu s očekáváními analytiků na úrovni 209 tisíc. Reakce trhu tak patrně bude spíše jen mírná, kdy většina investorů bude vyčkávat na páteční data.

Ekonomický kalendář: Konečné PMI z Evropy, ISM ve výrobě v USA
01.08.2023 Trhy s futures naznačují, že dnešní evropská peněžní seance otevře beze změny. Stane se tak po smíšeném obchodování v Asii na začátku dnešního dne a po včerejší optimistické seanci na Wall Street. AUD je dnes hybatelem poté, co RBA na dnešním zasedání přinesla holubičí překvapení a ponechala sazby beze změny. Australský dolar je nejhorší měnou G10, když AUDUSD klesl pod hranici 0,6700 a smazal většinu včerejších zisků.

V červenci deficit SR bez větší změny
01.08.2023 Po červnovém zlepšení pokračuje státní rozpočet kladnými hodnotami, a i v červenci došlo ke snížení deficitu, byť pouze kosmetickému. V posledních letech bylo pro červenec typické spíše mírné prohlubování schodku a kladný trend tak více odpovídá „předcovidovým“ rokům. Za lepším výsledkem stojí mj. větší výběr na dani z příjmů právnických osob, což ukazuje na vysoké zisky firem. Ke konci července tak deficit dosáhl 214,1 mld. Kč.

Hlavní akciové výsledky, které je třeba sledovat tento týden (31.07.2023)
31.07.2023 Výsledková sezóna na Wall Street za 2. čtvrtletí je v plném proudu. Minulý týden se investoři dočkali výsledkových zpráv od některých předních amerických technologických společností, ale tento týden je čekají další. Hlavními událostmi tohoto týdne jsou hospodářské výsledky společností Apple a Amazon (obě ve čtvrtek po uzavření trhu), ale naplánována je i řada dalších pozoruhodných zpráv, mj:

Ranní okénko - Německé ekonomice se nedaří odrazit ode dna
28.07.2023 Zájem investorů se na konci týdne otáčí zpět do USA, kde mj. vychází Fedem více favorizovaný ukazatel inflace v podobě PCE indexu, doplněný o data o osobních příjmech a výdajích. Cenová hladina dle tohoto ukazatele patrně rostla podobným meziměsíčním tempem jako v případě CPI a to poblíž 0,2 %.

Forex: Koruna testuje slabší úrovně a zároveň protiinflační strategii bankovní rady ČNB silné koruny
24.07.2023 Koruna nenechala bez povšimnutí ustupující tuzemské tržní sazby a v minulém týdnu výrazněji oslabila. Depreciace pokračuje i během dneška, kdy koruna prolomila rezistenci na úrovni 24,10 EUR/CZK a v současné době se pohybuje těsně nad ni. Při pohledu na vývoj v regionu je vývoj české koruny podobný s maďarským forintem, naopak polský zlotý v minulém týdnu zůstal stabilní. Za oslabením české koruny stojí zejména reakce trhu na vývoj tržních sazeb. Například FRA sazby v současné chvíli naznačují očekávání trhu, že do konce roku 2024 sníží ČNB základní úrokovou sazbu o téměř 3 procentní body (posun o 50bb za posledních 14 dní), do konce letošního roku o zhruba 60bb. Výnos dvouletého úrokové swapu poklesl za posledních 14 dní o 40bb a například i mezibankovní sazba PRIBOR na období jednoho roku vykázala za posledních 14 dní pokles o více než 10bb. Trh je tak přesvědčen, že ČNB začne sazby snižovat ještě letos a zároveň ve snižování bude pokračovat relativně svižným tempem.

Ranní okénko - Spotřebitelská nálada v eurozóně dále pomalu roste
21.07.2023 Dnes je ekonomický kalendář spíše víkendový a na pořadu dne nejsou žádná významná makroekonomická data. Pozornost trhu se tak bude soustředit na pokračující výsledkovou sezónu a pomalu se již bude posouvat k příštímu týdnu, ve kterém zasedá jak Fed, tak Evropská centrální banka. Od obou institucí je očekáván 25bodový hike, který je takřka jistý. Zásadnější tak bude výhled, který ukáže, zdali se centrální banky již dostaly do cíle cyklu utahování sazeb, nebo zda plánují pokračovat ve zvyšování. Jak u Fedu tak u ECB očekáváme, že již půjde o poslední hike, v obou případech jsou ale rizika vychýlena tím směrem, že by v letošním roce mohlo dojít ještě k jednomu navýšení sazeb.

Velká čínská výzva. Asijské velmoci ujíždí s generativní AI vlak
13.07.2023 Čína čelí výzvám v oblasti generativní AI právě ve chvíli, kdy dochází k fragmentaci ekonomiky na globální úrovni. Účinný cyklus čínského využití technologií, zvyšování produktivity a hospodářského růstu ohrožuje hned několik faktorů. Číňanům dělá vrásky úspěch průlomových generativních AI ve Spojených státech, nedostatečný výpočetní výkon a geopolitické napětí.

Inflace se po více jak roce dostala pod 10 %
13.07.2023 V souladu s našim i tržním očekáváním tuzemská inflace zamířila v červnu do jednociferných čísel a spotřebitelské ceny vzrostly meziročně o 9,7 %. Meziměsíčně došlo ke zvýšení cen o 0,3 %. Z meziročního pohledu je inflace nejnižší od prosince 2021, kdy ceny rostly o 6,6 %. V lednu 2022 se meziroční růst již přiblížil 10 %. Rychle klesající meziroční inflace je zapříčiněna zejména vyšší srovnávací základnou, inflační tlaky v rámci tuzemské ekonomiky ale zůstávají i nadále poměrně široké a hlavní nejistota tak panuje ohledně dlouhodobějšího návratu k 2% inflačnímu cíli ČNB. Nad cílem podle našeho odhadu setrvá inflace i v průběhu roku 2024.

FCA upozorňuje na několik nelegálních brokerů
11.07.2023 Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před několika neregulovanými společnostmi, které nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty.

Forex: ČNB se pokusí o „jestřábí stabilitu“... již po osmé v řadě
19.06.2023 Minulý týden trh napjatě sledoval zasedání Fedu a ECB, kdy obě centrální banky sice doručily očekávané rozhodnutí směřující ke konci cyklu zvyšování sazeb, doprovodný komentář byl ale jasně jestřábí značící chuť dále utahovat podmínky měnové politiky. Fed sazby poprvé po více než roce nezměnil, ovšem v nové prognóze je nastíněn plán jejich zvýšení o dalších 50bb do konce tohoto roku. Trh se ale tomuto scénáři zdráhá věřit a do konce roku očekává maximálně jeden hike.
Související klíčová slova:
SBUX.US | SP500 | Muzeum Soumaya | Zbrojovka | Premiér Andrej Babiš | Fibo | Český průmysl | NetEase | NYSE: ACB | Úspěšný obchodník | Poskytování hypoték | Primark | Počet nakažených koronavirem | Údaje z USA | Emma Capital | Tempo růstu | Odvětví | Vývoj eurodolaru | HSBC | Programování | J&T | Developeři | Retracement | Jackson Hole | Deficit veřejných financí | Zrušení daně z nabytí nemovitosti | Primoco UAV | NASDAQ: SBUX | Regeneron Pharmaceuticals | PPI v USA | Kč/EUR | Prabos plus | Peugeot | Akcie Erste | EUR | Odhad vývoje ekonomiky | HEXO | Margin call | Americké dluhopisy | NYSE: CNBS | Zkušenosti | Vývoj kurzu dolaru | Cenová hladina | Southwestern Bell | Konsorcium | Nárůst objemů | Akciové trhy | Alphabet | J&T ARCH INVESTMENTS | Růst výnosů u dluhopisů | Alibaba | POTX | Vstupy | US2000 | Platina | Dění v USA | Koronavirové krize | Modulární reaktory | Berkshire Hathaway | Průmyslová výroba v lednu | Lockheed Martin | Obchodní model | Regulace trhu s kryptoaktivy | Spolkový statistický úřad | Marže společností | Pfizer | Informace o forexu | Nepříjemné situace | Obchodník | Americký vládní Úřad pro energetické informace | Dovednosti | Prohloubení schodku | Zpracovatelský sektor | Veřejné finance | Ředitel Intelu | Podíl na trhu | Long pozice | Měnový pár EUR/CZK | Analytik Cyrrusu | Oživení poptávky | Tuzemský průmysl | Pokles sazeb | Rozkolísaný | Hlavní ekonomické události | Celkový zisk | Průmyslová výroba v eurozóně | Trend | Bank of Japan | ChainLink | Žebříček nejbohatších | Životní prostředí | Ruská společnost | Škoda Auto | BTC | Výrobní PMI | Flexibilita | Silicon Valley Bank | Koncentrace trhu | Pokles indexu | Sazka Group | Mezinárodní měnový fond | Ministr dopravy | Podnikatel | Očekávané výsledky | Statistiky | Úřad práce | Investiční banky | Korelace | Dior | Afrika | Prodej zboží | Německá průmyslová produkce | Výplata dividend | Nordic Telecom Regional | Železničná spoločnosť Slovensko | Daňové škrty | Britská libra | Krizový plán | Aktiva | PLN | USD/PLN | Energetika | Nálada amerických spotřebitelů | Daňové povinnosti | Širší index | Schodek státního rozpočtu | Snížení úroků | GWPH | Automobilka Volkswagen | Indexy na Wall Street | Index aktivity | Měnové zasedání | Spojení | Hlavy států | Crown | Line | Organizace zemí vyvážejících ropu | Colt CZ Group SE | XLM | Legalizace konopí | Britský finanční regulátor | Těžební společnost | Sazba PRIBOR | Evropská komise | Global X Cannabis ETF | Kolaps | Zákon o podnikání na kapitálovém trhu | Sazba hypoték | 1COV | O2 Czech Republic | Ředitel XTB | ISM ve službách | Peloton | Ceny výrobců v eurozóně | Znalost | Poplatky | Fruko-Schulz | Obchodní systém | Zasedání ECB | Prazdroj | Investment Management | Nifty 50 | Diverzifikace | Unilever | Výnosy dluhopisů | Oživení v Číně | Index PX | Manažeři | Analýzy | Pravděpodobnost | Tuzemská ekonomika | Hlavní centrální banky | NASDAQ: TLRY | Šéf Fedu Jerome Powell | Nezaměstnanost v lednu | Ovocnářská unie | Válka | Philip Morris International | Kapitálový poměr | Petr Kymlička | Minimální mzdy | Inspirace | Lagardeová | Palo Alto | TNOTE | Vládní opatření | Spořící účet | TJX | Způsob investování | Inskol | Americká inflace | Ethereum | Generální ředitel XTB | Růst sazeb | Deflace | Raiffeisen Bank International | ČNB upozorňuje | Expanze | Exchange | Investiční manažer | Rostoucí ceny | Dovoz z Číny | Reality | Společnost CPI Property | Globální dění | Výkyvy | Statistiky XTB | Analýza COT | Jednociferná inflace | Intradenní trader | Depozitní sazba | APP | Posilování dolaru | Směřování měnové politiky | Český statistický úřad | Goldman Sachs | Finanční vzdělávání | Pfizer (PFE.US) | Škola forexu | Citibank | Aktualizovaný výhled | Útok na saúdská ropná zařízení | Sev.en Global | Nová data | Mimořádné daně | Axiory | Saúdská Arábie | Šéf Fedu Powell | Měnověpolitické zasedání Fedu | PMI z Německa | Strach | Bankovní rada ČNB | Německý DAX | Program odkupu aktiv | Saúdská ropná zařízení | DeFi | PPP | Geopolitické napětí | Nezaměstnanost | Jiří Kučera | Data z Německa | YOLO | Státní kasa | Bez poplatku | PFE | Celkové škody | Statistika z amerického trhu práce | ČBA | THCX | NYSE: MJ | Home Credit | Nálada v eurozóně | LMT | Cronos Group | Aktuální prognózy | SAB Finance | Průměrná úroková sazba | Bankéři | Fondy kvalifikovaných investorů | Očekávání inflace | Průzkum PMI | Zásoby plynu | Snížení cen | Ceny ve výrobě | Akcie dnes | Agresivní strategie | Produkce v průmyslu | CZC.cz | EOG | Christine Lagarde | Burza | Úspěšný týden | Jáchym Petřík | Vratislav Zámiš | Koncern Volkswagen | Zastropování cen plynu | SCB | Italská premiérka | Růst zaměstnanosti | Hlavní události | Data XTB | Americký akciový index | Základní úrokové sazby | Rostoucí inflace | Negativní výhled | Čupr | Daniel Křetínský | Investování dostupnější | Development | Směrnice | Zrušení poplatku | Novodobá rizika investování | Krypto CFD | Více peněz | Výsledkové sezóny | Medvědí výhled | Eurohold | MF ČR | Proražení | Hospodaření ČNB | Dopad na ekonomiku | Suroviny | Oznámení | Kinetic Group | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | ČSOB | Školení | Stavební zákon | Lékařské konopí | Zvýšení základní úrokové sazby | Asociace pro kapitálový trh České republiky | Trigea | ČNB tisková konference | Měnové zasedání bankovní rady | Tuzemská měna | Krona | Ekonomické analýzy | Maďarská vláda | Evropské záležitosti | Dolar dnes | NYSE: HEXO | Energetická skupina ČEZ | Volby | Breakout | MONECO investiční společnost | David Lamač | Výhled ekonomiky | Comcast | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Americký prezident | Klouzavé průměry | Růst trhu s konopím | Znehodnocení | Pohyby trhu | COIN TOP FX | Luxusní značka | Sazby hypoték | Česká měna | Akciový výhled | Vývoj léků | Sezónně očištěná nezaměstnanost | Nastavení úrokových sazeb | Amazon | Růst cen | EUR/PLN | Zasedání Evropské centrální banky | Ekonomické zotavení | Forex makléř | Huť Liberty | NYSE: YOLO | Nárůst sazeb | Obchodovat dlouhodobě | Společnost SAB Finance | Pravidla regulace trhů | Meziroční inflace v Německu | Polská společnost | ČD-Telematika | Renáta Kellnerová | Situace na trhu s ropou | Přijetí | Reckitt Benckiser | New York | GE HealthCare Technologies | Snížení úrokových sazeb | TransDigm Group | Thyssenkrupp Steel Europe | Bayer | Porovnání vývoje | Český rozpočet | Módní průmysl | Česká nezaměstnanost | Výsledek inflace | Americká banka First Republic | Investiční příležitost | Důchody | London Breakout | Chod ekonomiky | Vysoké riziko | Akcie KB | Nová historická maxima | Obchodovat na burze | Maxi Trust Miners | Uzavření pozice | Rubl | Výkon | Letadla | CZK | Podnikání | HealthCare Technologies | EIA | Koncové ceny | Země EU | Nedostatek polovodičů | HDP za Q2 | Hershey | České vlády | Polovodičové společnosti | Tencent Holding | Vývoj měnového páru | Rozhodnutí ECB o sazbách | Nižší ceny | CPI Property Group | Držení stabilních akcií | Chamtivost a strach | Micron (MU.US) | Analyzování | Inflace | Andrej Babiš (ANO) | TOKE | Investment management | Investiční platforma | Zlatý důl | Indxx MicroSectors Cannabis ETN | Kapitálové trhy | Růst nezaměstnanosti | Full time | Amazon Prime | Tržní reakce | Pozitivní sentiment | Dividendy | Breaking | Lednová inflace v USA | Výhled české ekonomiky | Prima | Představitelé ECB | Pokračování intervencí | Philip Morris | Tradingové konference | Obchodní seance | Lídři EU | Výrazný růst | Maloobchod | Nejbohatším mužem planety | Nejslabší akcie | Konopí | Podnikatelská důvěra | xStation | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Asociace pro kapitálový trh | ETFMG Alternative Harvest ETF | Juniorská škola tradingu | Graf | Restaurace Novodvorka | Utahování měnové politiky | Inflace v Maďarsku | NFP report | Nejdůležitější ekonomické události | Techy | Vicepremiér | Výhled | Carlos Slim | Rozdělení Československa | ČSÚ | Vývoj ceny ropy Brent | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Medtronic | Ceny aktiv | Pandemie covidu-19 | BP | NYSE: IIPR | HUF | Průmysl | Vít Endler | Nejsilnější sektory | Obchodní účet | Forward guidance | Inflace ze Spojených států | Guvernér Fedu | Nejvyšší deficit | Ulta Beauty (ULTA) | IIPR | Uvolnění měnové politiky | Vakcinace | Evropská měna | PPF Telecom | Photon Energy Group | Očekávání analytiků | Centrální banky | Zpráva | Momentum | Viceguvernér ČNB | Obrat v měnové politice | Spotřební daně | Obchodní plán | Hulera el Centenario | Zvyšování sazeb | Acreage Holdings | Online kurz | Czechoslovak Group (CSG) | Penthouse | Celková inflace | Den daňové svobody | Kontrola pojištění | TLRY | Huť Liberty Ostrava | Dobré výsledky | Pohled na trading | Vstup do obchodu | První odhady HDP | Moderna | Miloš Mikolanda | FRISCO | Kč/USD | EURCZK | Nové trhy | Vít Hradil | Uber | Coca-Cola | Člen představenstva | American Airlines | Nový produkt od XTB | Dluhopis Republiky | Sankce | Reakce ČNB | Zveřejněná data | Ceny elektřiny | Kompenzační programy | Covid | Růst kryptoměn | Dolary | Vyšší poptávka | Prognóza Evropské komise | Globální ekonomiky | Sev.en | Bez reakce trhu | Nabídka | Rozhodnutí soudu | Washington | Altria | HOOD.US | Michael Barr | Nové emise | Aktuální hodnoty měny | Aero | Data z USA | První obchody | Spotřebitelské inflace | Dnešní makroekonomické ukazatele | Pentagon | Výprodeje | Silně volatilní | VK | Úpis nových akcií | NASDAQ: POTX | Chvaletice | Pumd and Dump | Obchodní příležitost | Zápis z jednání ČNB | Dovoz ropy | Lepší výsledky | Henkel | NYSE: THCX | Fio | Ceny pohonných hmot | Výkonná ředitelka | Mexický magnát | DPFO | Futures | Vlastní bydlení | Financial Progress Group | Niketrade-fx.com | České mzdy | Evropské investiční banky | Tomáš Kálal | Odliv dividend | Covidová situace | Cena kontraktu | Úspěšné obchodování | Polská centrální banka | Reakce trhu | Ekonomiky | Výsledky firem | Deloitte | Hospodaření státu | CL | Telekom Austria | Snižování úroků | Odhodlání | Důvěra spotřebitelů | Donald Trump | Novodvorka | Pečlivé plánování | Data z trhu | Ranní okénko | TSMC | PLN/EUR | Celoroční výhled | Biofarmaceutické společnosti | Symrise | Česká bankovní asociace (ČBA) | Volatilita | Poplatek | Burzy cenných papírů | Maďarsko | Cyber Monday | 42-financial.com | Holdingové společnosti | Intradenní obchodníci | Řetězec Makro | Hrubý domácí produkt (HDP) | IMC Exploration Group | PKN Orlen | Institucionální objednávky | Růst banky | Vysoké ceny energií | Státní podnik | Výše devizových rezerv | Throwback | MTU Aero Engines | Průmyslová produkce | Směřování trhu | Ceny zemědělských výrobců | Daniel Beneš | Economist | MoneyExpo | Peter Svátek | EP Infrastructure | Sev.en Global Investments | Redmond Wong | Dění na finančních trzích | Zápis z posledního zasedání Fedu | Rohlik.cz Finance | Výroba baterií | Těžařská firma | Cenové hladiny | HDP Číny | GOOGL.US | Státní dluh | Makroekonomická data | Ceny na čerpacích stanicích | Průmyslová produkce v eurozóně | PPF Renáta Kellnerová | Dow Jones | Bydlení | Předstihové indikátory | Potenciál růstu | Makléřská společnost | Rekordní minimum | Peníze | Americké spotřebitelské úvěry | Výplach na kryptu | Vzdělávat se | Výrobní index | Systém obchodování | Trpělivost | Sociální sítě | ECB dnes | Brent | Chemická společnost | Stavební produkce | Čínský dovoz | Acreage Holdings Inc. | Prudký pokles | Nárůst zisku Trinity Bank | Politika | Exxon Mobil | Swift-values | Účetní zisk | Booking | ETFMG | Společnost Avast | Vedení společnosti | Toyota Peugeot Citroën Automobile (TPCA) | Očekávání | Daňové úlevy | Zonky | Střední hodnota | Popularita kryptoměn | Snižování sazeb | Expert | Futures na DAX | Výrobce letecké techniky | Penam | Palladium | Plán vlády | Investiční nemovitosti | Výsledky NFP | Vybírání zisků | Mluvčí ministerstva | Šance na úspěch | Skvělá investice | e& | Ministerstvo pro místní rozvoj | CAT | Prostor pro posilování | Stock Spirits | Sentix index | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Hluboké recese | NortonLifeLock | Ipsos | Trendové čáry | Výrobci marihuany | Boom | Výnosy na dluhopisech | Společnost JDE | Kathy Lien | Výrobní podniky | Války na Ukrajině | Bitcoin Cash | Press centrum | Obchodní týden | Orlen Unipetrol | Vývoj ceny ropy WTI | Základní sazby | Majetek | Intercontinental Exchange | Ministr dopravy Kupka | Měnový fond | Allianz | Ustupující inflace | Evropské měny | Financovat | Aktivní obchodování | Chamtivost | NASDAQ: CGC | Blockchain | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Spotové operace | Snižování cen | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Groupe Beneteau | Politická nejistota | Saxo | Hedgeové fondy | XTB zavádí změny | Janet Yellenová | Technický výhled trhu | CZK/EUR | Finanční problémy | Zátěžové testy | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | BDO | Kellnerová | Nálada domácností | Falešný průraz | Americký index | Pioneer Natural Resources | Americké HDP | Příležitosti | Investiční skupiny | CBC Europe | Akcie a ETF | Itálie | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Zaměstnanost | IOT | Emirates Telecommunications Group | MiFID II | Podílník | MetaTrader | Soudní dvůr Evropské unie | Postavení na trhu | C3ai | Karel Komárek | Politická rozhodnutí | Fundamentální analýza | UBS Group | Objednávky | OnSemi | Jednání FOMC | Oblečení | Martin Dvořák (STAN) | SEBA | Včerejší obchodování | Bilion | Prognóza | Výnosová křivka | Reinvestování | Výroba počítačů | Letecké palivo | Tilray | Výrazný propad | Společnost Heineken | Plánování | Použití finanční páky | Ziskové obchody | Volná pracovní místa | Asset management | Společnost PPF Telecom | Zásoby ropy v USA | Trh práce | Německý Spolkový sněm | Swiss | Knihy o forexu | Britská centrální banka | Rezervy na ochranu úvěrového trhu | Spotřebitelské úvěry | Studená válka | Obchodníci | Tempo poklesu | Akvizice | České HDP | Spotřebitel | Natalia Lechmanová | Pochybnosti | Programátor | Úročené vklady | Generali Investments CEE | Micron | Štěpán Hájek | Superpočítač | Intuit | Princip obchodování | Hyundai | Patrik Tkáč | Údaje o vývoji spotřebitelských cen | Uhelné elektrárny | Duke Energy Corp | Izrael | Cigna | Zajištění na důchod | Skupina investorů | 4iG | monecoplus.com | Dobrý výsledek | Moody's | CPI Property Group (CPIPG) | Spolupráce | Walt Disney Co | Nový stavební zákon | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Energie v Evropě | Puma | George Soros | Technická recese | Bankovní rada České národní banky | Dění na finančním trhu | Předčasné splacení hypotéky | Cena bitcoinu | Volatility | Nike | Odhad letošního růstu ekonomiky | Ceny výrobců | Long | AKAT ČR | NASDAQ: APHA | Chování | TCF Capital | Kontrakty | Tržní úrokové sazby | Hospodářské krize | Virgin Galactic | Systémová rizika | Budějovický Budvar | Energetický trh | GEN | Koruna posílila | Skupina Home Credit | Hang Seng | Zprávy z krypto průmyslu | E15 | Koruna | Geopolitická rizika | Technical analysis | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | Pochybení | Farmaceutická společnost | Binance Coin | Nemovitostní fond Trigea | Vliv války na Ukrajině | Psychologie tradingu | Thyssenkrupp | Návrh rozpočtu | AUD | Plynovody | Dřevo | Inflace v eurozóně | JOLTS | Akcie ČEZu | Zvyšování mezd | Portál FXstreet.cz | Stellar (XLM) | Caterpillar | PMI z výroby | Oslabování koruny | Miroslav Štěpán | ULTA | Zelená čísla | Akcie Intel | S&P500 | Zpřesněný odhad | Luxusní akcie | Výhled pro Německo | Nový zákon | Raketový útok | Opatření | Regulační úřady | Calinda | Meziroční růst | Skupina XTB | Slevové akce | Schlumberger | Inbursa | Tapering | Stavební výdaje | Coinbase (COIN.US) | Investujte zodpovědně | Autozone | Výsledky voleb | OIL.WTI | Vývoj kurzu | Drahé energie | Baidu | Fincentrum | Společnost Smartwings | Měny v regionu | Jiří Cihlář | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Skupina Kofola | Trh | Sezónnost | Tezos | Dopady války na Ukrajině | Těžební projekty | Společné evropské měny | Deficit rozpočtu | SAE | Lukáš Kovanda | Akcie Netflixu | KDU-ČSL | Utility | Konference MoneyExpo | Vládní koalice | Český index nákupních manažerů | Výrobní inflace | Zkušenost | Christian Dior | Mastercard pro Česko | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Uložení peněz | Telekom | Pokračující expanze | Hodnocení brokerů | Maxi Trust Miners Limited | Počasí | Dragon | Retailoví investoři | AMEX: TOKE | Fialova vláda | Průměrné mzdy | Pověst | Čekající pokyny | Rohlik.cz | Spořící účty | Akcie menších společností | Open | Výroky z ECB | Pokles reálné spotřeby | Ceny plynu | PwC | Dodávky ropy | Nálada na akciových trzích | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Dot plot | Index | Události roku | Pronájmy | Dlouhodobý růst | Studie | NASDAQ: CARA | Data z reálné ekonomiky | Vice | Vyšší náklady | Obchodování spreadů | Burberry | Akcie společnosti ČEZ | EUR/MWh | Sell | Akcie výrobce | Grupo Carso | Nejsilnější akcie S&P | Elektřina | Breakout strategie | MMF | Zesílení inflačních tlaků | Měsíční data | GasTrade Company | Čínský akciový trh | Výroba v eurozóně | Odhad vývoje HDP | Podnikatelé | Zpřísnění měnové politiky | Tempo růstu CPI v USA | Ochranné známky | Eura | Komise | Nejistoty | Participace | Drahý plyn | Pipy | LIBOR | Fialův kabinet | Pozitivní zpráva | VŠE v Praze | Americká centrální banka | Historické maximum | Dnešní kalendář | Energetický regulátor | Tržní kapitalizace | Amplify Seymour Cannabis ETF | Bílý dům | Kapitál | Ropa Brent | Marija Zacharovová | Jiří Rusnok | Získaný kapitál | FinTech | Posílení | Neutrální strategie | Rozhodnutí ČNB | Náhoda | Daně z příjmů | Návštěva Muska v Číně | Agentura Reuters | Tameh | Mastercard pro Česko a Slovensko | Zajištění majetku | E-commerce | Atlantik finanční trhy | Podmínky na trhu | Skupina OPEC+ | Alibaba Group (BABA.US) | Konfluence více faktorů | Společnosti | MarketAxess Holdings | Rizika investování | Depreciace | Majitel | Kupka | Tržby v eurozóně | Jozef Síkela (STAN) | Klimatické změny | Názory lidí | Mediální společnosti | Česká zbrojovka | NVDA.US | EP | S&P | Zámořské indexy | Hamás | Český běžný účet | Unie | PEPSICO | Penta Investments Group | Výnosové křivky | Obchodování na finančních trzích | GW Pharmaceuticals | USA Joe Biden | VOLX | Maloobchodní tržby | América Móvil | Základy obchodování | Investiční portfolia | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Reálný účet | HEXO Corp. | Vstup do eurozóny | Nemovitosti v zahraničí | Narušení dodávek | Akciové indexy | Northrop Grumman | Naše prognóza | Gastrade.company | Marka | Obchodování kryptoměn | Vyspělé technologie | Shell | Vysoká inflace | Ekonomický kalendář | Kvantitativní zpřísňování | Obavy z růstu inflace | Soukromý sektor | Domácnosti | Toyota Motor | Samou | Jednotlivé akcie | Stop příkazy | Energetická skupina | Mineral Ventures Invest | Úroda | IEA | Ekonomický vývoj | Centene | Obsazenost hotelů | Bollingerova pásma | Broker roku | Prezident USA | Nejnovější prognóza | Anheuser-Busch inBev | Vývoj inflačních očekávání | Asie | Vývoj cen ropy | Martin Novák | Nová prognóza | Česká firma | Arkády Pankrác | Marathon | Deficit | Dlouhodobé investování | BREAKING | Směnárny | Cannabis ETF | Rolls-Royce SMR | Zařízení | Náhrady mezd | CBC | Ceny Bitcoinu | CGC | Varianty koronaviru | Backtestovat | Technické analýzy | Luxent | Jana Lvová | G7 | Měsíční mzda | Průmysl a zahraniční obchod | L3Harris | Firma Avast | Seznam Zprávy | First Republic (FRC) | Budoucnost | Prabos | Tempo růstu CPI | Tuzemský maloobchod | Antimonopolní úřad | Pokles ceny | Tržní sentiment | NASDAQ: SNY | Dnešní zasedání ČNB | Republikáni | Starbucks (SBUX.US) | Pokračující pokles | Kartel OPEC | Nejnovější údaje | 7 dní s korunou | Ruský plyn | Carlos Slim Helú | Inflace zpomaluje | ETFMG Alternative Harvest | Americká banka | Společný podnik | Společnost PPF Telecom Group | Analytika | KER.FR | Kurz koruny | Hlavní ekonomka | Výsledky Alphabet | Pozornost trhu | IDEX | Situace v USA | Intraday | Negativní dopad | CE Industries | Case-Shiller | Kompenzace | Mediánová mzda | OpenAI | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Akciový index PX | NAFTA | Očekávaný růst trhu s konopím | Čuprova skupina | Sempra Energy | Ústup inflace | Křetínský | EC Investments | Vstupní bariéry | Altcoiny | Automobilový sektor | BNP Paribas | Hospodářská politika | Canopy Growth Corporation | Co je forex | Česká koruna | Chování velkých hráčů | Úřad pro energetické informace (EIA) | G10 | Luxent - Exclusive Properties | Moneta | Prabos Plus | Margin | Benzín | C3ai (AI.US) | MIFID | Zvýšení sazeb ČNB | Reorganizační plán | Vysoká ztráta | Michal Skořepa | Banka First Republic (FRC) | Společnost Allegro | Akciový index | Pozornost | Polský zlotý | StopLoss | Michal Straka | Fiskální politiky | Protest | Investice do akcií | Klientská podpora | Konsolidace na indexech | Bankovky | Růst akcií | Vývoj inflace | UAV | Klesající trend | Ekonom UniCredit Bank | Surové ropy | Elektromobily | Trading Coach | Realitní kancelář | Závislost | Financial Conduct Authority | Finančník George Soros | Micron Technology | Meziroční míra inflace | FCM bank | Dohled nad finančním trhem | Profit-Target | Vývoje umělé inteligence | Jesika Schopper | Porušení zákona | Další růst | Kurzový vývoj | Bohatství | Advokátní kancelář Arrows | Držení otevřených pozic | Miliarda | Ifo | Francouzská společnost | CSG | Tendr | Erste Group | Inflační data ze Spojených států | Energetický sektor | Conference Board | Ředitel společnosti | RRR | Investování prostřednictvím CFD | Cambria Cannabis ETF | Inside | Náklady | MRK.US | Hermes International | Index nákupních manažerů | Antivirus | Vývoj mezd | Prezident Libanonu | Ripple | Vysoká volatilita | Soukromá firma | Založení účtu | Statistický úřad | Konsolidovaný čistý zisk | Systémové riziko | Webináře | Coinbase | Sektory S&P | Nové zdroje | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Luxusní penthouse | Bitcoin | Dynamika trhu | Počet žádostí o podporu | Viceprezident | Dceřiné společnosti | Radomír Lapčík | Akro | FRC | Dluhopis | Cena plynu | Pozornost obchodníků | Ceny výrobců v USA | Nio | Poptávka | Gamble | Národní podnik | Nejziskovější | Kering (KER.FR) | Řetězec | Zisk společnosti | Rizikovější nabídky | Konjunkturální průzkum | Nové těžební projekty | Silnější euro | Honeywell | První firmy | ISM index | Konglomerát | Occidental | Zboží dlouhodobé spotřeby | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Růst Hang Sengu | Magnát Carlos Slim | Snižování úrokových sazeb | Oslabení forintu | Nový týden | Nákup akcií | Tuzemská inflace | Odpor | MONECO | RBI | Data o inflaci | Společnost OpenAI | Shell Plc | Daň z nabytí | Temelín | Hodnota zisku | Množství peněz | ADNOC | Uzavření trhů | Největší evropská ekonomika | Zastavení dodávek ruského plynu | Intel (INTC.US) | Zahraniční investice v Číně | Marketingová komunikace | CRON | Google Cloud | Očekávání trhu | Toyota Motor Manufacturing | Patria Online | AdvisorShares Pure Cannabis | SNY | Nastavení měnové politiky | Hypoteční banky | Tovární objednávky | Směřování trhů | Obchodovat | Americké indexy | ABBV | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | MSCI ACWI | Finance | Vysoké inflace | Německý index DAX | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Dluhopisy | Indikátor | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Skupina OPEC | Zájem o akcie | Technická rezistence | Obchodování forexu | Platformy | Objem majetku | Equity | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Obchody s CFD kontrakty | Tržní hráči | Index PMI | Analytici | Koncentrace | Čínská internetová firma | Čistý zisk | BAL | Průměrná hrubá měsíční mzda | Problémy | Výsledky Amazonu | Inflace ve Francii | Index pražské burzy PX | Stříbro | Video | Nvidia (NVDA.US) | ETH/USD | Úsilí | Průzkum společnosti | Obavy z koronaviru | Finanční instituce | Vyšší sazby | USA a Čína | Počet nových míst | Pokles cen | Recenze | Ropa | MoneyExpo Online | Renáta Kellnerová s rodinou | Poskytování úvěrů | STP | Přijetí eura | Pozemky | IKL | ETF | Nejvyšší kontrolní úřad | Deutsche Bank | Ekonomika Rakouska | Výsledky Tesly | Chaos na JPY | HealthCare | Klouzavý průměr | Rostoucí počet klientů | PMI index | Ladislav Bartoníček | Nárůst zisků | Firma | Omezení těžby | SWIFT | Výrobce roušek | Alphabet (GOOGL) | Nálada na trzích | Korelace měn | Setkání OPEC | Televizní studio | Short pozice | Železnice | AdvisorShares Vice ETF | Investiční aktivita | Výrobní index ISM | HSBC Holdings | Internetoví giganti | T-Mobile US | Niketrade-fx | Fundamentální analýzy | Regulace trhů | Silicon Valley | Navýšení úrokových sazeb | Emise dluhopisů | Byznys | Rolls-Royce | Česká národní banka (ČNB) | Ředitel investiční platformy | Raiffeisenbank a.s. | EP Group | Posilování měn | MetLife | British American Tobacco | Komerční banka | Platforma | KER | Rostoucí ceny komodit | Samsung | Cena zemního plynu | UBS | Exponenciální klouzavý průměr | CNBS | Podvodní obchodníci | Zpomalení inflace | Finanční společnost | Ekonomové | Oslabení české koruny | Depozitní sazby | TRADE ONE FX | USA | Johnson Controls | Základní pojmy | 3М | Produkt od XTB | Ceny benzínu | Výroby elektromobilů | Spojené státy | J&T Capital Partners | Backtest | Zvýšení DPH | Můj trading | PRAŽSKÁ ENERGETIKA | BIS | Právní náležitosti | Růst HDP | Pandemie | CVC Capital | Evropská rada | Etický kodex | NYSE: ABBV | Výsledek inflace ze Spojených států | Ocelářství | Poskytování likvidity | Sanborns | Leo Express | Euro vůči dolaru | Prognóza Ministerstva financí | Národní bezpečnost | Nálada na trhu | Jak obchodovat | Pohonné hmoty | Úrokové sazby | Přebytek obchodu | Renfe | Velké trhy | Čínská podnikatelská nálada | Zvyšování úrokových sazeb | Conseq Investment Management | Sázka | Helena Horská | Čepro | Beyoncé | Konsolidace | GROWING WAY | Comisión Nacional del Mercado de Valores | Vymáhání škody | MF | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Telmex | Czechoslovak Group | FAST | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Magnát | Oslabení kurzu | Jednání ČNB | Softwarová společnost | Exclusive Properties | Boeing | Qualcomm | Fibonacci | GIC | Americká data | Skupina Orlen Unipetrol | Burze | PPF | Anheuser-Busch InBev | Martin Vašek | David Marášek | Equity křivky | Vývoj | Celsa | Vášeň | Výkon ekonomiky | Nastavení sazeb | Skupina Colt | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Svět investování | Windfall tax | Polkadot | Růst průmyslu | Jaderná elektrárna | Prohlášení | Podnikatelská nálada | Růst cen výrobců | Změny klimatu | Michal Brožka | Akcionáři Monety | Výnosy | Náklady spojené s transakcí | Panasonic | Gilead Sciences | Člen bankovní rady | Americká firma | Konkurenceschopnost | Výdaje | Dnešní ekonomický kalendář | Ropná zařízení | Akcie padají | Americké akcie | Penta | Zasedání České národní banky | Nový americký prezident | Ministerstvo průmyslu a obchodu | Jádrová inflace v eurozóně | Struktura HDP | NYSE: MRK | PDZ | České měny | Růst americké ekonomiky | Investice do nemovitostí | Bankovní účet | Data z průmyslu | GE HealthCare | Spotřebitelská důvěra v USA | Upozornění na investiční platformu | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Zahájení obchodování | Pin Bar | Varování | OSN | Zisky firem | Blackstone | Intervence | Počet nezaměstnaných | Investice v Číně | Konflikt na Ukrajině | Profi obchodní systémy | LEN | Hluboké znalosti | Fyzické akcie a ETF | Zdroj příjmů | Joe Biden | Šéfka ECB | Výnosy z devizových rezerv | Podnikání na kapitálovém trhu | Spotřebitelská důvěra | Šíření nákazy | Ceny průmyslových výrobců | Sanofi | Obchody s akciemi | VIP seminář | Jednatel společnosti | Dodržování pravidel | Skupina Sev.en | Slimovo impérium | Zprávy z krypto | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | První odhad | AKRO | Strach z inflace | Měnové politiky | Investování do nemovitostí | Finanční služby | Ministr zemědělství | Finanční cíle | Osobní počítače | Hlavní ekonom Cyrrusu | Investiční doporučení | Turów | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Polský broker | Sazby ČNB | Zbyněk Stanjura | Ceny nemovitostí | Čínské továrny | Aktuální situace | Obchodní divize | Pracovní den | Belgie | Průmysl v březnu | Ocelárny | Ministryně financí Alena Schillerová | Fibonaci | Josef Nejedlý | Devizové rezervy ČNB | Sellier & Bellot | Lukoil | Manufacturing | LVMH | Investiční společnost CVC | Trading | Zhodnocování peněz | Zlotý | Společnost Eurohold | Vítězství Donalda Trumpa | MSTR.US | Bernstein | Hennessy | ETF které investují do marihuany | J&T Patrik Tkáč | Sazby centrální banky | Koronavirus | MSTR | NASDAQ: CRON | Equity market neutral | Ekonomická situace | Odhad HDP | Index Russell | Ceny v dopravě | Předseda podnikové rady | Dna | Smart kontrakty | Implikované volatility | Centrální bankéři | Fio banka, a.s. | KOSPI | Kapitálové rezervy | Automobilka Škoda Auto | Americká administrativa | FCA | JD | Čínské indexy | Investiční strategie | Šum na trhu | OSTAR | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Výsledky společnosti Apple | Národní banka | Británie | Amín Džamáíl | Letecká společnost | CapitalHub | Fingood | Sektor služeb | Makro z USA | Nápojářská skupina | Christopher Waller | Jaroslav Povšík | Zlepšení ekonomiky | Žádosti o podporu v USA | Umělá inteligence | Společnost Philip Morris | Miliardy dolarů | Investorský sentiment | Skupina Colt CZ Group SE | AI | ADP | Návštěva Muska | Společnost SAB | Silný trend | Nejlepší hospodářské výsledky | SPCE | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Nemovitostní fond | NYSE: MJJ | IMF | Nordstream | Prezidentské volby | NASDAQ: ACT | Globální ekonomický kalendář | Miliardy korun | Dopady pandemie | Tisková konference | Hike | Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Platební bilance | Honeywell International | Carso | Bývalý premiér | Růst mezd | Royal Mail | Liberty Ostrava | Soudní dvůr | Výplata věřitelů zkrachovalé Sberbank | Zemědělství | Arrows | Automobilka | Sehnání nájemců | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | VIP zóna | Růst cen nemovitostí | Odbory | Petra Milcová | Překážky | Posilování koruny | MoneyExpo Online 2021 | Sazby | TV Barrandov | Zasedání britské centrální banky | Index nových zakázek | Hlavní ekonom | Pivovary CZ | Akciová portfolia | Electrolux | Průmyslové podniky | Automobilka Toyota | Daň z příjmu | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Důvěra v českou ekonomiku | Americký index S&P 500 | Guidance | Otevření obchodu | České koruny | Zničení poptávky | Těžba lithia | CVC Capital Partners | The Economist | Tempo zdražování | Komise v přenesené pravomoci | Místopředseda představenstva | Zvýšení produkce | Havil Access | Úrok | Online trading | Investovat | Antivirové společnosti | Cena severomořské ropy Brent | NBH | Investování úspor | Antimonopolní pravidla | Kolibřík Energie | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Mezinárodní agentura pro energii | Hotovost | 42 Financial Services | Investiční fondy | Avast Software | Regulátor | České maloobchodní tržby | CFD na kryptoměny | Berlín | Průzkum | Firmy | Program Antivirus | Energetický a průmyslový holding | Zvýšení mezd | IMC Exploration Group (IMC) | Objem intervencí | AkroInvest | Budoucí vývoj | Zákaz vývozu čipů | Zasedání Organizace zemí vyvážejících ropu | Růst cen ropy | Ekonomické údaje o TRINITY BANK | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Silný propad | Zájem investorů | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže | Banka Creditas | Vyšší ceny | Market Makeři | Phillips 66 | Money management | St. Thomas | Český hospodářský holding | Provozní zisk | Antivirové firmy | Místní rozvoj | Podíl nezaměstnaných | Moje obchody | Odhad růstu HDP | Robinhood Markets | Výsledky společnosti | Investování | Distribuce | Fed | MRK | Magnificent | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | Vliv války | Air Bank | Maďarský forint | Ziskové výsledky | Dnešní fundamenty | Správa železnic | ZTE | Plynové elektrárny | Technologický Nasdaq | Podíl českých potravin | Automobilový průmysl | Počet nezaměstnaných v Německu | Generali Investments | Pankrác | Česká vláda | Hry | Novo Nordisk | Pin Bary | COIN | Francouzská společnost EDF | Dovoz ruské ropy | Trhy | Trade | Paypal Holdings | Akcie společnosti Nvidia | Akcie Innovative Industrial Properties | Emerging markets | Forexo | Investovat do nemovitostí | Nejbližší rezistence | Walmart | Růst akcií společností | Investování na Forexu | DPH u elektřiny | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Německé akcie | Mezinárodní investoři | Úspěšně obchodovat | Dubnová inflace | Další růst úrokových sazeb | Růst české ekonomiky | Důvěra v eurozóně | Americké ceny výrobců | Nabídka kryptoměn | Očekávaný růst trhu | Rizika | Ora TV | Bulharská finanční společnost | Ivan Bartoš | Rada ČNB | Eurozóna | Přístup do VIP zóny | Investiční rozhodnutí | Fond | Fed pivot | Profesionální trading | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Innovative Industrial Properties | Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů | Sdružení automobilového průmyslu | Sev.en Global Investments (GI) | Restrukturalizace | Aktuální nálada | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Globální trhy | Legalizace konopí v USA | Výplata věřitelů | Obchodujeme | Poptávková inflace | Nákup nemovitostí | Cigatam | Pšenice | Pivotní body | Dluhopisový trh | Zpomalování inflace | Šmejdi | Hotelnictví | Celkový výsledek | Pravidelné náklady | Úspory | JD.com | Snížení spotřební daně | Výběr brokera | Výkyvy kurzu | Škola tradingu | Vesa Equity Investment | Raiffeisen Bank International (RBI) | Velcí hráči | Konfluence | Raytheon Technologies | Energetické společnosti | Nominální růst | xStation 5 | Vysoké ceny | Seminář | PMI indikátor | První obchod | Německá společnost Thyssenkrupp | Finanční analytický úřad | Penta Investments Group Limited | Výprodeje akcií | Boeing 737 Max | Investment Banking | Mnoho ziskových obchodů | Schodek rozpočtu | Úřad pro energetické informace | Obchod s využitím finanční páky | Růst ekonomiky | CETIN | Ředitelka | Klíčové faktory | Cenový vývoj | Hospodaření banky | Silné inflační tlaky | Plán obnovy | Cenu plynu | Goldman Sachs Group | BASF | Identifikační číslo | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Mojmír Hampl | Přístup k obchodování | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | NYSE: PFE | Polkadot (DOT) | Allegro | Americké akciové indexy | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Podstata CFD | Bankovní asociace | Tesla | Filip Žižka | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Řecký dluh | Chat GPT | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Ekonomický růst | Lesy | Průměrná sazba hypoték | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Vývoj na měnovém trhu | Mzdy | Petr Očko | Poradenství | Vývoj na Wall Street | Zlepšení nálady | General Motors | Milionář | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Woodside Energy | Akcie antivirové společnosti | Sentiment trhu | Shares | Toyota Motor Manufacturing Czech Republic | Smartwings | Viceprezident ECB | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Na burze | Součet Frakčních akcií | Akcionáři | Zavedení Frakčních akcií | Úrok na dluhu vlády | Analytička | Automobilka Tesla | Premiér Fiala | Společnost | Ruský rubl | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Aurora Cannabis Inc. | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Expertka | X Open Hub | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Raphael Bostic | Sázet | MC.FR | Tým RoboMarkets | Hospodaření | Finanční regulátor | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | BOSTON CAPITAL | Ztráta | Akcie firem zabývajících se umělou inteligencí | Condumex | Alphabet (GOOGL.US) | MJJ | EUR/HUF | USDIDX | Růst výroby | Dodržovat obchodní plán | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | IMC | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Výkyvy na finančních trzích | Kukuřice | Obchod | Pips | Prodeje existujících domů | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Nárůst long pozic | Kurz koruny vůči euru | Inflace v české ekonomice | Volkswagen | Kaprain | Jozef Tkáč | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Telenor Montenegro | Emirates Telecommunications | Pokles reálných mezd | Moving Average | Astrazeneca | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | AKRO investiční společnost | Riziko | Průmyslové společnosti | Jan Frait | Analytik | Emise | Advanced Micro Devices (AMD) | Trinity | MAM | Crans Montana | Právo | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Adidas | Caterpillar (CAT.US) | Pivot | Pokles výnosů | Pronájem nemovitosti | Swiss Life | INTC.US | Binance | EBIT | RSI | Bank of America | Soudní dvůr EU | AOS | Cenový strop | Zadlužení firem | Semináře | Transakce | Witkowitz | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Finanční trh | Meta | Ulta Beauty | Portfolio | Pesimismus | Kurz měny | Nástroj | GBP | Maspex | Abú Zabí | Plyn | ACT | CEPS | ACB | PFE.US | Insolvenční návrh | Vyšší úrok | Spekulativní pozice | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Know-how | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | STAR | J.P. Morgan | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | T-Mobile | Siemens | ETH | Financování | Dynamický růst | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Německý ZEW index | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Foot Locker | COT report | Mondelez | Války | Změna politiky | Impuls | Ukrajina | Zemědělské komodity | Capital Partners | Dopravci | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Poptávka po nemovitostech | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | ETN | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Předpovědi | DPH | Predikce | Zhodnocení akcií | Novo | VW | ASML | WTI | Tržní odhad | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Air Products | Fed index | HOOD | Státy EU | SMA | Praxe | Vyhlášení nouzového stavu | Biliony | Divergence | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Libra | Jan Tománek | Mondelez International | Novartis | Nedostatky | Comcast Corp | Trump dnes | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Investments | TPCA | Skupina Orlen | Zákonodárci | E.ON | Sentix | Klima | Prodeje automobilů | Broadcom | Současná cena | Akcionáři Avastu | Instituce | Forint | Důchod | Novavax | Kupní cena | EP Corporate Group (EPCG) | Morgan Stanley | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Předseda představenstva | EV | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Worldometers | Výnos | Závislosti na ruské ropě | Michal Bárta | Patrik Urban | Pokles ekonomiky | CZG - Česká zbrojovka Group | Index DOW | IHNED | Cena emisních povolenek | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | ERM | Kapitálové výdaje | Počet nakažených | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Humana | Zoetis | UBER.US | SMIC | Algoritmy | Green Deal | Investované peníze | Defi | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Stock Spirits Group | Dvojitý vrchol | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vítkovice Steel | CMI | Marian Jurečka | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Innogy | Vlna pandemie | ERÚ | Sainsbury | GE Renewable Energy | Silný pokles | Minulá výkonnost | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Pražská energetika | Měnové krize | Zastropování cen | Česká bankovní asociace | Eni | Historická maxima | Posílení koruny | Výrobce obuvi | Miliardy USD | Úspěšný trader | Money-Management | Vietnam | Švýcarské banky | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | WeDo | Zboží z Číny | S/R zóny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Civilní letectví | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Giuseppe Conte | Oživení trhu | Investiční rady | Inflační cíl | Vrcholoví manažeři | Problémy s likviditou | Mezibankovní | RUB | Michelin | Jaromír Gec | ŠKODA Group | Sója | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | Očkování proti covidu | Dozorčí rada | Vývoj sazeb | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Obchodní deník | Pracovní místa | Citroën | Káva | Allianz SE | FRA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Arkády | Michal Strnad | ČSSD | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Vedení ECB | Zisk | AT&T | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | PCE index | EURUSD | Jaroslav Haščák | Ukroboronprom | Swapy | Jan Kubíček | Huawei | CFD kontrakty | Finanční ředitel | Sberbank CZ | Avast | Vesa | Dovoz | Reálné obchody | Rohlik Group | Nejbohatší | Tržní sazby | Zůstatek | Vklady | Progres | Obchodování | Gen Digital | Valná hromada ČEZ | Oliver Blume | Vzdělání | Letiště Praha | Nové prognózy | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Ropovod | Stav energetické nouze | NKÚ | Růst inflace | Colgate-Palmolive | Londa | České aerolinie (ČSA) | Raytheon | Cena mědi | TKSE | EP Corporate Group | Ministr Jurečka | Zemědělské půdy | TRY | Odhad analytiků | Sekyra Group | PRIMOCO | Prémie | Oslabování dolaru | Colt CZ | Tržní rizika | Ministr životního prostředí | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | CPIPG | Fyzické akcie | Měna | S&P Global | GMC | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Nákup nemovitosti | Class A | CCI | Ceny ropy | Byty | Údaje o vývoji HDP | Zprávy z trhů | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | L'Oréal | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Macquarie Asset Management | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Převzetí společnosti | Moët | Lesy ČR | Finanční krize | Sberbank | Swingové minimum | Financial Conduct Authority (FCA) | FXstreet.cz | Investiční společnost | Obchody | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Bankovní tradeři | xStation5 | Electronic Arts | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Svíčkový graf | Deutsche Telekom | Začátečník | Strategický partner | Finančnictví | PRIBOR | ČEZ Tomáš Pleskač | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Skalper | Portfólia | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | Marže | Super Micro Computer | Směřování | Internetové firmy | Arbitráž | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Grafy | České ceny | Aktivum | Fiserv | TopForex | Zemědělci | Velké peníze | Společnost XTB | Prezident Pavel | Letiště | Primoco | CARA | Chorvatsko | GMT | Začínající trader | BNP | Rohlík.cz | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Roční výnos | Médea | EPCG | Reálné peníze | Konsensus | AMEX | ERM II | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Verbální intervence | Hedge fondy | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Vrcholy | Bankovní trader | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Expirace | GasNet | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | New York Times | Jihokorejská společnost | Ranní komentář | Výrobní aktivity | Index relativní síly (RSI) | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Měnové kurzy | Česká investiční skupina | Oživení ekonomiky eurozóny | Důvěra v Německu | Analytik trhů | Devizový trh | Načasování | Daňové zatížení | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | COIN.US | Demo účet | Ekonomka | Kinetic | Dolar | Binární opce | Společnost Philip Morris ČR | Zrušení daně z nabytí | Euro | Banka First Republic | Deere | Klid | Investování je rizikové | Tomáš Pleskač | LME | FED sazby | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Index euro | Otevření ekonomik | Ministr pro evropské záležitosti | MyFxBook | Průměrná cena | Politici | Obchodní bilance | Podíl Číny | Platformy xStation | Vyšší inflace | Obchodníci s cennými papíry | Zhoršení ratingu | Členské země | Výhled na letošní rok | Nouzový stav | Výprodej | Měnové páry | Contracts for difference | Internetová firma | Bonusy | Tomáš Holub | Slovensko | Síkela | CAR | Baterie | AMZN | Akumulace | FX trh | Obchodní systémy | EBRD | Domácí měny | Návrh rozpočtu na příští rok | ČTK | Investiční fond | KPMG | Odhad letošního růstu | FX Street | Konzum | Retail | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | SYNTHESIA | Penta Real Estate | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Česká inflace | Obchodní styl | Brazilský real | 1D | Nárůst objemu obchodů | VIAC | Prodejní ceny | Americké firmy | Životní styl | Vytápění | Technický výhled | Úvěr | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Index amerického dolaru | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | FOMC | Přísná měnová politika | Akcie | Psychologický efekt | CITIC | Nordic Telecom Holding | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | NERV | Žebříček | Vzestupný trend | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | České Radiokomunikace | Podniky | Evropská investiční banka | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Zotavení ekonomik | ZIL | Štěstí | City | AbbVie | Týdenní pivot | Hospodářské výsledky společnosti | Automobilka Hyundai | Black Friday | Makléř | Dobrý obchod | Zrychlení růstu | Cardano | Český HDP | Obchodní výhled | Velkoobchodní ceny elektřiny | MTX | Dodávky energií | Tržby v maloobchodě | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Raytheon Technologies Corp | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | EOG Resources | Index cen | Kanceláře | Světová ekonomika | Svaz dovozců automobilů | Útok na Izrael | Češi | Společnost Thyssenkrupp | Klienti XTB | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | AKAT | Americké ceny | Uniles | USDJPY | IoT | Úroková míra | Logistika | Price Action | Vývoj ekonomiky | Sněmovna reprezentantů | Společnost EDF | Technologie | Dozorčí rada společnosti | ČSA | Největší propad | Výplach | Skupina PPF | Colt CZ Group | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | SBUX | SOK | Daně | ÚOHS | Ministři | Spoluzakladatel | Růst zisků | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Uniswap | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Atlantik | AMD | Energetická společnost | Úspěchy | PCE inflace | Snížení těžby | Nezaměstnanost v eurozóně | Pivovary CZ Group | Pivovary | Skupina Smartwings | Ztrátový obchod | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Komárek | Komunikační služby | Výsledky | Synthesia | Míra inflace | Nedostatek čipů | Přemýšlení | Unipetrol | Aerolinky | JAR | Silnější dolar | Rychlý růst | Hospodářské soutěže | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | ByteDance | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Časopis Forbes | Covestro | Evropské banky | Omar Arnaout | Microsoft | Business | Česká zbrojovka Group SE (CZG) | Pro investory | Fidelity | Návrh zákona | Varianta omikron | Britské společnosti | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Obchodování v Asii | Robinhood | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Přeshraniční platby | Kapitalizace | Komunikace | Kazuo Ueda | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | České aerolinie | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Aktuální vývoj | CNN Prima News | TSM.US | Hospodářské noviny (HN) | Makrodata | Ministr vnitra | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Výkon průmyslu | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | SOLEK | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Účet platební bilance | Fondy | Motorová vozidla | OSVČ | USD za barel | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Ministerstvo dopravy | Důvěra | Fond kvalifikovaných investorů | Začínáme na burze | Pevný výnos | Majoritní akcionář | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | Výplata | Virgin Galactic (SPCE.US) | Kontrakce | Situace v Číně | ODS | HN | Americký akciový trh | Společnost CVC | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Slabší dolar | Amgen | Krajský soud | Měny | Profitovat | Aurora Cannabis | Výstavba gigafactory | DE30 | Ropa WTI | Finanční sektor | Daňové příjmy | NCOZ | Burzy | Společnost innogy | Heineken | Hospodářský růst | Cena akcie | EP Global Commerce | Thomson Reuters | UST | Výraznější impuls | F-35 | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Většinový podíl | Signál | Snížení daně | Kering | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Skupina CZG | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Planeo Elektro | Řízení rizik | Petr Dufek | TABAK | PinBar | Epidemie nemoci | Futures na americké akcie | Forbes | Trading na forexu | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Společnost Intel | Letectví | Tkáč | Objem nákupů | NBER | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Brands | Ceny stavebních prací | Lex ČEZ | Services | Ceny surovin | Prezident Petr Pavel | Stock Exchange | Výsledky HDP | Upozornění na rizika | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Neúspěch | Velikonoce | Ředitelství silnic a dálnic (ŘSD) | Britská vláda | Ekonomický rozvoj | Negativní sentiment | Jižní Korea | Média | Engulfing | Globální akciové trhy | Valuace | Fischer | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Air | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | Skupiny PPF | MicroStrategy (MSTR.US) | Plány | Smíšené výsledky | Toyota | Resistence | Snížení dividendy | Fed včera | Home office | Administrativa | DOGE | Dopady epidemie | Ropa dnes | Thomas Schäfer | STAN | COVID-19 | USD/oz | Cenové tlaky | Silný trh | Brusel | Dluhopisové výnosy | Rohlík | Spolkový sněm | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Lenovo | InterContinental | Nikkei | Konvergence | Americké společnosti | Zbohatnutí | Data z amerického trhu práce | Workshop | 42 Financial Services a.s. | ZEW | Zpomalující inflace | Advokátní kancelář | Společnost CPI | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | EOS | BABA.US | Americký trh práce | TIM | Škoda Group | After-market | Propouštění | Energie | Evernym | Konzistentní zisky | Supporty a rezistence | Šéf Bílého domu | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Rockaway Capital | Americké centrální banky | Martin Dvořák | Trh dnes | Ministerstvo průmyslu a obchodu (MPO) | Sloučení | Příjmy | Insolvence | Forex Pro | MPO | Česká společnost | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | RoboMarkets | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Dotace | Finanční skupina | Evropská unie | Halifax | Růst amerických výnosů | Equity křivka | Tokeny | SPCE.US | Alena Schillerová | Hospodářský holding | ZSSK | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Žebříček nejbohatších Čechů | Silný růst | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Papertrading | Míra | Obchodovanie | Colt | Kolínská automobilka | Divize | University of Michigan | Korekce | Odhady trhu | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Národní rozpočtová rada | Tržní ceny | Obchodní strategie | Ptačí chřipka | Americký výrobce | Rosněfť | Spekulant | Asociace | Vista Outdoor | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Moore Czech Republic | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | NET4GAS | Plán firmy | Carry trade | Intervence ČNB | Index S&P 500 | GDPNow | VHM | Canopy Growth | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Aktivita na trhu | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Institut Ifo | Rostoucí trend | High | CVS | Společnost Tameh Czech | CVC | OECD | CHF | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Centrum | Index Nikkei | Oslabení koruny | AI.US | Výrobce munice | Ondřej Vlček | Zastropování cen elektřiny | Cronos | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Akcie firem | Těžba ropy | Koruny vůči euru | Arista Networks | Píle | Volby v USA | Krajský soud v Ostravě | Bohemia Energy | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Swift-values.com | MU.US | QE | Skokové oslabení | MT4 | First Republic | Epiq | Růst tržeb | OKD | Skupina ČEZ | Mexické peso | Cena | Skluz | MicroStrategy | S&P Global Inc | Vývoje ceny | Robinhood Markets (HOOD.US) | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Adient | Německo | Prodeje domů | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Jozef Síkela | RSBC | Výsledky bank | Upozornění | CNN | Tameh Czech | Komerční banky | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Obchodní partner | Zoetis Inc | Evropské indexy | Americký trh | Arm | Cheniere Energy | Interpretace | TSM | Dobrá nálada | Premiér Babiš | Snížení sazeb | Prime | UAV SE | Nižší růst | DOT | Impérium | Close | BAT | Bullish Engulfing | TSLA | Jaderná elektrárna Temelín | Česká ekonomika | Epidemie nemoci covid-19 | Kurzy | Partners | Telenor | Ekonomické údaje | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Cenové formace | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Next | Názory analytiků | Jefferies | Royal | Etherea | CIA | Larry Fink | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Prohloubení deficitu | Volby do Kongresu | Emisní povolenky | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Výhled růstu české ekonomiky | ANET | Záchranné balíčky | Bohemia Interactive | Data z pracovního trhu | Spotřeby plynu | Zbrojovky | Tweety | Erste | Rezervy | Ceny zeleniny | Podnik | Valné hromady | MALL | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Japonský trh | Fibonacciho retracement | Merck | Gigafactory | Debata | Dominion Energy Inc | Tenza | Akcie společnosti | Obchodní válka | Forex asistent | Indikátor důvěry | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) | Zastavení dodávek | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Ján Hájek | Evropské méně | Ekonomické teorie | Dluhy českých domácností | Inflace v Německu | Cronos Group Inc. | SEC | Mzdové požadavky | Letošní úroda | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Ropovod TAL | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Nominální mzda | Lyžařský resort | Ekonomické krize | Energetické krize | Práce | Výnosnost | Úspěch | Makro Cash & Carry | Investiční příležitosti | Primoco UAV SE | Intel | Toyota Peugeot Citroën Automobile | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | BTC/USD | Kryptoměny | Forex trading | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Rohlik.cz Finance II | Nordic Telecom | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Investiční poradce | Holding | Banky | BlackRock | Buy | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Výrobci čipů | Zisky společnosti | Palo Alto Networks Inc | Vypuknutí pandemie | Automotive | XPeng | Vlády | Nebezpečí | Hodnota transakce | Express | INTC | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Šance | Tržby společnosti | Státní fond | Daně z příjmů právnických osob | Investiční platformy | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Čínské centrální banky | Netflix | Výplaty dividend | Konfederace | Zisk na akcii | GM | Správa | Záložna | L3Harris Technologies | CZG | Wall Street | Pravidla regulace | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Umění | Zlepšení | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Dot-com | Marek Dospiva | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Jednatel | Linde | Hrajeme si na burze | Výraznější pokles | Intervenovat | Bavlna | Lithium | Americký Fed | API | Dukovany | Snowflake | Frakční akcie | Americká softwarová společnost | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Portfolia | Constellation | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Xiaomi | Export do Číny | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | SOTIO | Nejslabší akcie S&P | Příprava | TTF | Creditas | Inflační report | Platební neschopnosti | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Výrobce čipů | Jakub Seidler | Červencová inflace | Petr Kellner | Vyšší volatilita | Hedge | Foxconn | Market | Fibonacciho posloupnosti | MQL4 | Společnost ČEZ | Technologický sektor | Cenné papíry | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Denník | Americká lehká ropa WTI | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Valná hromada | Farmaceutické společnosti | Brokeři | McDonald's | FX | Texas | Ministerstvo financí (MF) | Poslanci | Česká zbrojovka Group | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Družba | Import | Mluvčí | Výroční zprávy | CPI Property | Investiční banka | Česká pošta | Finální odhad | Kvartální výsledky | Electronic Arts (EA.US) | Služby | Lednová inflace | Americký průmysl | Skupina Creditas | CVS Health | Czech Media Invest | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřební zboží | Rizikovější aktiva | Tržní očekávání | OPEC | Ministryně financí | Technologický pokrok | Broker | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Výroby baterií | Evropská banka | Experti | NYSE | Investoři | Zákaz vývozu | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Equa Bank | Evropský index | Alibaba Group | Guvernér Michl | Největší pokles | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Podíl ve firmě | Guvernér BOJ | Americké objednávky | Spotřebitelé | Akcenta | ProShares | Německý statistický úřad | Výstupy | Automobilka Škoda | Přecenění | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Petr Mašláň | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Fiskální impuls | Německé automobilky | Erste Group Bank | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Embargo | Indexy nákupních manažerů | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Čínská vláda | Začít investovat | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | PPF Telecom Group | AUDUSD | NFT | Německá společnost | Rezistence | SEB | Bankovní rady ČNB | Empresa Media | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Fond Trigea | Český miliardář | Auta | Projekce | Saxo Bank | Dnes na pražské burze | Inflace v březnu | Uber Technologies (UBER.US) | Zpravodajství | Česká zbrojovka Group SE | Spotřebitelská poptávka | Volatility trhu | Velké banky | EP Corporate | Nová vláda | Manuál | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Noviny | Snižování daní | Bond | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | Macquarie | Výrobní sektor | Tržby z prodeje | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | RegioJet | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Cenové stropy | Inflace v lednu | Finančník | Deficit státního rozpočtu | USD | Nová makroekonomická prognóza | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Tištění peněz | Cestování | Chřipka | Dnešní statistika | Peso | VMware | TJX Companies | O2 | Kabinet | Emoce | Makroekonomická analýza | Zvýšení základní sazby | Zvýšení daní | Zprostředkovatelé | Půjčka | Technologické tituly | PayPal | Biotechnologická společnost | Čínské úřady | Uran | D1 | Piráti | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Agrofert | Silný dolar | Globální vývoj | Minimální mzda | Monster Beverage | BMW | 3M | Cestovní kanceláře | Růst ceny Bitcoinu | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Ekologické organizace | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Tencent | EPH | Viceguvernérka | Posilování eura | Cena ropy | Nízké poplatky | Prezidentka ECB | Vesa Equity | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Společnost CPI Property Group | Situace v průmyslu | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | mmBtu | Rotace | Kupní síla | Regulační úřad | CZ | Průraz | EDF | CzechInvest | Tlak medvědů | Australský dolar | Inflace ve službách | AVGO | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Rakousko | Trh s futures | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Benxy | Dlouhodobé obchodování | Magnificent Seven | Dogecoin | United Parcel Service | London Stock Exchange | Finanční ztráty | Americká společnost | Nemovitosti | Andrej Babiš | Turecká centrální banka | Evropský trh | DAX (DE30) | Renfe Operadora | Data z americké ekonomiky | Markets | finGOOD | PSA | Stellar | Arbitráže | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Zájem o investice | Navýšení sazeb | Pravidla EU | CPI v USA | Nejistota | České dráhy | HDP v eurozóně | Broker Consulting | Ministr průmyslu a obchodu | Jan Čermák | Německý Ifo index | Kryptoměna | Marriott International | Dopady pandemie na ekonomiku | Jak se stát forexovým obchodníkem | Poskytování investičních služeb | Opce | Nejvyšší kontrolní úřad (NKÚ) | Nvidia | Investment | ING | Martin Klass | Zahraniční investice | Mero | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Akcenta CZ | Aphria | SEV.EN GLOBAL INVESTMENTS | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Beiersdorf | Zamyšlení | Blue chips | 737 MAX | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | London Stock Exchange Group | Makro | Vinci | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Letadlo | Starbucks | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | TTIP | Budvar | NBP | Voda | Ekonomiky eurozóny | XTB Štěpán Hájek | Fotovoltaické elektrárny | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Růst cen domů | Index euro stoxx 50 | Nálada spotřebitelů | Capital-hub.io | Ziskovost | Doporučení | Forex pro začátečníky | Palo Alto Networks | ECN | Inflační očekávání | MJ COININVEST PRO | Výplata věřitelů zkrachovalé Sberbank CZ | Rozpočtové politiky | Nové vedení | Body | Zvýšení inflace | Růst produktivity | Krypto | Skupina Colt CZ Group | Jan Hamáček | Obilniny | Payrolls | Jaderné elektrárny | Diverzifikace portfolia | VET | ROCE | Spekulace | Vysoké zisky | Navýšení | Omikron | MPSV | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | GOOGL | Lockdowny | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Skupina Colt CZ | Ekonomický výhled | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | ASX 200 | Cena surové ropy | Společná evropská měna | AREX | Zpracovatelský průmysl | MIC | Poradci | Spekulanti | MasterCard | Globální trh | Marathon Petroleum | Zetor | Globální finanční trhy | Plynárenské společnosti | Zrušení superhrubé mzdy | Protiepidemická opatření | Hermes | Constellation Brands | Beneteau | Kraft Heinz | Systém emisních povolenek | Prodeje | WU | Základní sazba | MONECO investiční společnost, a.s. | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Zasedání bankovní rady | Investor | CETIN Group | Stochastic | USD/JPY | Šperky | SMCI | Americké vlády | Akciové trhy v Asii | Volný obchod | Bloky | Jerome Powell | Growth Expert | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Korporace | Obchodování na burze | Merck KGaA | Kryptoměnový trh | Ovlivňování | Dynamika HDP | Banka | Koncern Agrofert | Tchaj-wan | Premiérka | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Jana Brodani | Stav americké ekonomiky | Polský zlotý a maďarský forint | Úřady | Američané | UBS Group AG | Enel | Cena BTC | ČEPRO | Sol | Antigenní testování | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Německá inflace | Disney | Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) | Ocenění | Home Depot | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Růst | Obchodování | Banka | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | 3М | Pivot
|
|