MJ
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 17. prosince (analýza dopoledních obchodů). Libra po údajích o trhu práce stoupala
17.12.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,2665 a na jejím základě jsem plánoval udělat obchodní rozhodnutí. Podívejme se na graf 5M a rozeberme, co se stalo. Pokles a vytvoření falešného průrazu v blízkosti hladiny 1,2665 poskytly vynikající vstupní bod k nákupu libry a vedly k růstu páru o 30 bodů. Technický obrázek na druhou polovinu dne byl zrevidován.
Akciový výhled: Erste v úvodu poroste po včerejším rally ve Vídni
03.12.2024 V úterý ráno budou otvírat evropské akcie bez větších změn dle indikací futures. I když Asie nabídla přes noc růstovou seanci, dařilo se především Japonsku (+1,9%) a úvodní ztráty zvrátily čínské indexy. Investoři zde „slyšeli“ na zprávy, že čínští lídři země plánují na příští středu klíčovou pracovní konferenci o ekonomickém výhledu. Rovněž tak pomohlo to, že restrikce Bidenovi administrativy na vývoz technologií do Číny zaostávají za původními návrhy.
Zámořské indexy se vrací k růstu
21.11.2024 Americké akciové indexy dnes výrazně oscilují, ale aktuálně unisono směřují do kladného teritoria, zejména pak technologický Nasdaq, který ztrácel i více než 1,3 %, již nyní vykazuje bezmála 0,2% zisk. Nejlépe si stojí tradiční index Dow Jones se ziskem přes 1,3 %, širší index S&P500 pak zpevňuje o necelých 0,6 %.
Forex: Koruna posílila k euru i dolaru, podle analytiků pomohla mj. data z maloobchodu
07.11.2024 Koruna dnes posílila k euru i dolaru. Kolem 17:00 se obchodovala za 25,24 EUR/CZK a za 23,35 USD/CZK, oproti středečnímu podvečeru získala vůči jednotné evropské měně deset haléřů a k americké měně 24 haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Podle analytiků je za posílením mimo jiné dnes zveřejněný výsledek maloobchodních tržeb v Česku za září.
Ranní komentář: Amazon po výsledcích +6 %, Apple stagnuje, Intel i přes obří ztrátu roste
01.11.2024 Americké indexy včera klesaly a během jednoho dne umazaly veškeré zisky, které nabraly během minulého měsíce. Dolů je táhly hlavně velké techy v čele s Microsoftem, který po výsledcích ztratil dokonce 6 %. Večer pak výsledky reportovaly mj. také Amazon, Apple, nebo Intel. Dnes pozor na výsledky z amerického trhu práce.
Ranní komentář: Silné výsledky Alphabet, korekce na AMD a čínské problémy pro Starbucks
30.10.2024 Včerejší seance přinesla výsledky společnosti Alphabet, která nabídla silný report, díky kterému její akcie rostly v after-market hodinách o více než 5 %. Příjemným překvapením byl přitom hlavně segment cloudu, kde růst akceleroval na 35 %. Dnešek bude také hlavně o korporátních datech, když svá čísla za 3Q budou reportovat mj. i Microsoft a Meta.
Shrnutí výsledků německých společností MTU Aero Engines, Beiersdorf a Symrise
24.10.2024 Své výsledkové reporty nebo alespoň náhled zveřejnily hned tři společnosti z německého indexu DAX.
Evropané mění po pandemii nákupní rytmus, ukazuje aktuální studie Mastercard
08.10.2024 Rok 2024 přináší výrazné změny ve spotřebitelských zvyklostech Evropanů, jak ukazuje nejnovější studie Institutu ekonomických studií společnosti Mastercard. V restauracích večeří až o desítky minut dříve a nákupy potravin a péči o sebe sama přesouvají na pracovní dny, aby víkendy mohli věnovat zážitkům a času s blízkými.
Německý DAX spolu s Evropou po americkém openu a zprávám o možném útoku na Izrael uzavřel v záporu
01.10.2024 Evropské a německé akcie se během dne obchodovali v mírném plusu. Po otevření amerického trhu a zprávách, že Írán údajně připravuje raketový útok na Izrael ropa vyskočila o 4 % a naopak akcie zamířily do záporu. Dařilo se však např. evropským energetickým společnostem (+1,6 %) nebo z německého DAXu zbrojaři Rheinmetall (RHM), který po zprávě poskočil na závěrečných +5,1 %). Z dalších evropských sektorů se dařilo ještě realitám (+1,2 %). Naopak ztrácela zbytná spotřeba (-1,5 %), kterou v DAXu reprezentuje mj. dnes nejztrátovější Henkel (HEN3; -2,9 %), a finance (-1,4 %) v čele s bankami, které odepsaly přes 2 % po snížení výhledu sektoru od analytiků Morgan Stanley. Dařilo se také akciím Covestro (1COV; +3,8 %) po oznámení dohody, že ADNOC učiní veřejnou nabídku převzetí společnosti. Index DAX ztratil 0,58 % na 19213,14 b.
Německé akcie na pozadí čínských stimulů posilují
26.09.2024 Tento týden postupně oznamované stimuly ze strany čínské centrální banky i vlády přidávají světovým trhům na optimismu. Daří se mj. akciím Commerzbank, která ráno představila střednědobé finanční cíle, zatímco se chystá na jednání s UniCredit. Naopak klesá BASF po nové strategii a snížení dividendy. Podrobnosti k oběma společnostem připravujeme. Index DAX roste o 1,08 % na 19122,81 b.
Vláda kvůli výsledku krajských voleb zřejmě „přehodí“ schválení „českého Green Dealu“, například zdražení paliv o 10 Kč/l, na vládu příští, nejspíše se zároveň pod záminkou povodní zadluží více, než je nutné
23.09.2024 Výsledek krajských voleb, pro strany vládní koalice krajně nepříznivý, zásadně zvyšuje pravděpodobnost, že Fialova vláda přehodí schválení „českého Green Dealu“ na vládu vzešlou z voleb 2025. Zároveň se bude – pod záminkou povodní – zadlužovat více, než je nutné.
Akciový výhled: Evropa poroste, zasedá ECB
12.09.2024 Evropské akcie budou ve čtvrtek ráno začínat v kladném teritoriu, např. německý DAX by mohl otevřít kolem 1% růstu. Akcie navážou na rally na Wall Street, kde se včera index SP500 odrazil vzhůru nedaleko úrovně 5400 bodů a pokračoval až na 5555 bodů (+1 %). Dařilo se především technologickým akciím, inflační report CPI za srpen byl v rámci očekávání trhu. Asie přes noc posilovala nejvíce za poslední měsíc.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, srpen 2024
02.09.2024 Srpnový PMI průzkum hlásí, že se podmínky v tuzemském zpracovatelském průmyslu dále zhoršovaly, tempo zhoršování však bylo nejmírnější od srpna 2022.
Akciový výhled: Evropa si propadu NVDA příliš všímat nebude
29.08.2024 Evropské akcie budou ve čtvrtek ráno otvírat dle indikací futures bez větších změn. Velmi očekávané výsledky společnosti NVDA ve středu pozdě večer nakonec novou vlnu nákupů v sektoru nepřinesly. Globální tzv. AI rally, která po většinu roku poháněla technologický sektor, zřejmě zvedla očekávání před výsledky NVDA do velkých výšin. A tak ani zdvojnásobení tržeb za 2Q ani schválení dodatečného zpětného odkupu akcií v objemu 50 mld. USD akciím NVDA nepomohlo, naopak titul ztratil -8%.
Akciový výhled: Nový týden začne Evropa s nepatrným poklesem
26.08.2024 Nový týden budou dle indikací futures startovat evropské akcie bez větších změn s indikací k menšímu poklesu. V samotném závěru týdne minulého indexy dále prodloužily krátkodobý růst, index SP500 se dokonce vrátil k letošnímu maximu (+1,15 % na 5635 bodů). Pozitivní sentiment na akciích souvisí mj. s výhledem uvolňování měnové politiky americké centrální banky. Powell v pátek indikoval, že je čas přejít ke snižování sazeb, vidí známky ochlazování ekonomiky. Dnes přes noc se Asie vyvíjela smíšeně, japonský trh oslabil k -1 %. Po eskalaci konfliktu na Blízkém východě rostou ceny ropy (+1 % na 75,50 USD). V týdnu bude zajímavé sledovat výsledky NVDA ve středu a v pátek makro čísla PCE v USA. V Praze zůstane sledovaný ČEZ, akcie ve druhé půlce týdne oslabily pod 890 Kč po zprávě o tom, že MF neuvažuje o zrušení WFT daně pro příští rok. Z technického pohledu zřejmě bude pro ČEZ důležité udržet hladinu 880 Kč.
Inflace, ČR, červenec 2024
12.08.2024 Meziroční inflace v české ekonomice v červenci vzrostla z úrovně dvouprocentního cíle na 2,2 % a mírně tak překonala odhady trhu i centrální banky.
Upozornění na investiční platformu https://monecoplus.com/
06.08.2024 Česká národní banka upozorňuje veřejnost, že osoby provozující investiční platformu https://monecoplus.com/ nemají žádné povolení k poskytování investičních služeb ani nedisponují žádným jiným povolením k činnosti na finančním trhu v České republice. Případná investice není ze zákona pojištěna ani jinak chráněna.
Upozornění na investiční platformu https://42-financial.com/
06.08.2024 Česká národní banka upozorňuje veřejnost, že osoby provozující investiční platformu https://42-financial.com/ nemají žádné povolení k poskytování investičních služeb ani nedisponují žádným jiným povolením k činnosti na finančním trhu v České republice. Případná investice není ze zákona pojištěna ani jinak chráněna.
📉USDJPY ztrácí 1,25%
31.07.2024 Bank of Japan se rozhodla zvýšit úrokové sazby. Základní sazba byla zvýšena o 15 bazických bodů z 0,1 % na 0,25 %, což je pro trhy překvapivé rozhodnutí. Futures počítaly s tím, že bankéři na tomto zasedání o tak výrazném zvýšení ještě nerozhodnou. Bank of Japan zvýšila sazby na nejvyšší úroveň od roku 2008; japonský jen po rozhodnutí posílil.
Akciový výhled: Evropa s lehce ztrátovou tendencí v úvodu, v zámoří probíhá "rotace"
17.07.2024 Evropské akcie budou ve středu otvírat bez větších změn s tendencí k mírnému oslabení dle indikací futures. Zámořské futures aktuálně ztrácí -0,45%, včera Wall Street přitom posilovala na další maxima (index SP500 +0,6% na 5667 bodů). Byla zde ale patrná rotace do menších společností, index Russell 2000 tak za 5 obchodních dní přidal +12%. Z technologických společností byl naopak patrný odtok. Trend včera ještě podpořily lepší maloobchodní tržby za uplynulý měsíc. Škoda, že z tohoto trendu zatím netěžila Evropa, která je ve vleku sentimentu spíše z Číny. Investoři nyní čekají na informace ze zasedání Třetího pléna.
BREAKING: USD níže po neuspokojivých datech MJ
12.07.2024 Flash data z University of Michigan za červenec byla zveřejněna dnes v 16:00. Očekávalo se, že zpráva ukáže malé zlepšení v hlavním indexu spotřebitelského sentimentu, tažené malým zlepšením subindexu Current Conditions. Očekávalo se, že subindex očekávání se ve srovnání s červnovým zveřejněním posune níže.
Upozornění na investiční platformu https://akroinvest.org/cz
30.06.2024 ČNB upozorňuje veřejnost na aktivity skupiny osob, které telefonicky oslovují veřejnost, neoprávněně se vydávají za zprostředkovatele společnosti AKRO investiční společnost, a.s. a pokouší se zájemce o investice přesměrovat na investiční platformu https://akroinvest.org/cz. Tyto osoby ani provozovatel platformy nemají žádné povolení k poskytování investičních služeb, ani nedisponují žádným jiným povolením k činnosti na finančním trhu v České republice. Případná investice není ze zákona pojištěna ani jinak chráněna. Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů finančního trhu jsou zveřejněny na webových stránkách ČNB. V tomto seznamu subjektů finančního trhu jsou mj. uvedeny i jejich oficiální webové stránky a kontaktní údaje.
Luxent: 3 věci, na které si dát pozor při koupi investiční nemovitosti v oblíbených destinacích v EU
12.06.2024 Nákup nemovitosti v zahraničí se stává stále oblíbenější alternativou tuzemských investorů. Kromě možnosti koupit dům či apartmán v příjemné dovolenkové destinaci k vlastnímu využití, totiž tyto nemovitosti nabízejí ve srovnání s Českou republikou vyšší výnos z pronájmu. Ten se na rozdíl od pražských výnosů v rozsahu 3 až 5 % pohybuje mezi 7 a 11 %. Vystoupat však může až přes 20 %. Komplexní proces koupě zahraniční nemovitosti ale vyžaduje pečlivé zvážení řady faktorů ovlivňujících jak celkovou výši investice, tak ziskovost. Roli nehraje jen lokalita nebo stav objektu, ale také právní aspekty, jako jsou například podmínky převodu vlastnictví, daňové povinnosti, případná omezení pro zahraniční investory anebo výše následných měsíčních nákladů. Celý průběh koupě tak může být pro jednotlivce komplikovaný, služby profesionálních makléřů bývají proto v případě realitní investice v cizině nedocenitelné. Rady ohledně tří klíčových oblastí přibližují odbornice realitní kanceláře Luxent – Exclusive Properties.
Makroekonomický výhled pro tento týden: Zasedání Fedu, inflace napříč regiony
10.06.2024 Pozornost investorů se tento týden bude upírat především k zasedání amerického Fedu. Budou také zveřejněny indexy spotřebitelských i výrobních cen z řady zemí.
Akciový výhled: Evropa zatím (opět) dolů, přijde postupná stabilizace?
30.05.2024 Po dvou ztrátových dnech (např. včera DAX -1,1%) to zatím v Evropě vypadá na další pokles. Dle indikací futures otevřeme v záporu kolem -0,4%. Sentiment se přelije z Asie, kde index MSCI Asia oslaboval třetím dnem v řadě, nedařilo se např. akciím v Hong Kongu (-1,2%). Za výprodeji stojí mj. pokles dluhopisů, který tak zvedl jejich výnosy, sledovaná americká 10-tka se tento týden zvedla zpět k 4,60%.
BREAKING: Očekávání inflace MJ nad prognózami 📌
10.05.2024 Současné podmínky v Michiganu: aktuální 68,8; předpověď 79,0; předchozí 79,0; Michiganský spotřebitelský sentiment: skutečných 67,4; předpověď 76,0; předchozí 77,2.
Ranní komentář: Chaos na JPY, prudký růst Hang Sengu a návštěva Muska v Číně
29.04.2024 Akciové trhy za sebou mají úspěšný týden. Indexy rostly v USA, Evropě i v Asii a například Hang Seng přidal minulý týden 8 %. Velkým tématem je výsledková sezóna. Po výsledcích několika velkých technologických společnost v novém týdnu čekáme mj. na výsledky Amazonu a Applu. Z USA pak přijde také důležité makro, v podobě výsledků z trhu práce. Velmi zajímavá je také situace na FX, kde po pátečním zasedání BoJ dramaticky stoupá volatilita na JPY.
Ranní okénko - Nálada v eurozóně se liší napříč sektory
27.03.2024 Dnešní ekonomický kalendář nenabízí významnější data, a patrně nejzajímavější tak bude v dopoledních hodinách trhem obvykle opomíjený výsledek konjukturálního průzkumu na úrovni eurozóny. Očekávat lze zlepšení, což ostatně naznačil již dříve zveřejněný dílčí výsledek týkající se důvěry spotřebitelů.
Forex: Koruna po zasedání ČNB dále hledá směr
25.03.2024 Dlouho očekávané zasedání České národní banky nepřineslo v minulém týdnu výraznější překvapení, když tuzemská centrální banka rozhodla o snížení sazeb o 50bb. Během tiskové konference koruna mírně posílila, ve zbytku týdne ale zisky postupně ztratila a týden zakončila na obdobných úrovních, jako kde se nacházela před samotným zasedáním (25,35 EUR/CZK).
Ranní okénko - Americká inflace znovu překonala očekávání trhu
13.03.2024 Dnešní ekonomický kalendář je relativně prázdný, kdy jedinou zajímavější informaci bude představovat výsledek průmyslové produkce v rámci eurozóny. Očekáván je meziměsíční i meziroční pokles daný mj. obecně více volatilním vývojem v Irsku. Globální trh tak bude spíše dozpracovávat včerejší vyšší výsledek americké inflace, tuzemský finanční trh pak bude i nadále ovlivněn očekáváními ohledně březnového zasedání ČNB (20. března). Zatímco nižší lednová inflace je silným argumentem pro razantnější snížení sazeb o 75bb, komentáře členů bankovní rady naznačují přetrvávající opatrnost, zejména kvůli slabšímu kurzu koruny.
Ranní okénko - Dnes ECB sazby nesníží
07.03.2024 O dnešní hlavní ekonomické události ve světě nemůže být pochyb. Zasedá Evropská centrální banka, která patrně nechá depozitní sazbu na stávající úrovni (4 %), a to přestože inflace rychle klesá, když v únoru letošního roku spadla až na 2,6 %, přičemž svého vrcholu dosáhla v říjnu 2022 (10,6 %).
EUR/USD přešlapuje na místě
05.03.2024 Měnový pár EUR/USD v pondělí zahájil obchodní týden pokusem usadit se nad hladinou střednědobé rezistence na úrovni 1,0840 (linie Tenkan-sen na denním grafu a zároveň střední linie indikátoru Bollingerova pásma na týdenním časovém rámci), a to na pozadí relativně klidného ekonomického kalendáře.
Po dvou měsících hospodaří stát s deficitem 100 mld. Kč
01.03.2024 Na konci února vzrostl deficit SR na 102,5 mld. Kč, což je v kontextu posledních let relativně obvyklý vývoj a výjimku tvořil jen rok 2022, kdy stát hospodařil v tzv. rozpočtovém provizoriu. Proti loňskému únoru jde o mírné zlepšení, na kterém se podílí zejména výraznější nárůst příjmů a úspora na kompenzacích za vysoké ceny energií.
Ranní okénko - Inflace v Německu směřuje ke 2 %
29.02.2024 Čtvrtek bude z pohledu ekonomický dat patrně nejzajímavějším dnem týdne, kdy sice nedorazí žádná čísla z tuzemského trhu, přicházet ale budou výsledky inflace z vybraných států eurozóny. V odpoledních hodinách pak trhy může rozhýbat i statistika osobních příjmů a výdajů v USA.
Ranní okénko - Ceny v průmyslu zamíří do záporných čísel
28.02.2024 Již za několik málo minut dorazí z Česka statistika cen ve výrobě, kde u průmyslových výrobců docházelo již v průběhu roku 2023 k postupné normalizaci, která by měla pokračovat i v rámci letošního roku. Meziměsíčně sice očekáváme nárůst okolo 3 % (medián: +2,2 %), ten bude ale daný zejména vývojem cen energií, jako je například nárůst regulované složky u ceny elektřiny. Vzhledem k vyšší srovnávací základně a postupnému poklesu cen během loňského roku by se meziroční dynamika měla i tak dostat do záporných čísel. Pokud se tento odhad potvrdí, půjde o první meziroční pokles od konce roku 2020.
Ranní okénko - Pokles nálady v německém průmyslu jako varování pro Česko
23.02.2024 Závěr týdne bude opět patřit především předstihovým ukazatelům, kdy již za několik málo minut dorazí výsledek českého konjukturálního průzkumu. Ten by mohl naznačit zlepšující se náladu u spotřebitelů, mj. díky poklesu inflace, byť nižší lednový výsledek ještě s největší pravděpodobností nebude plně reflektován. Sběr dat pro účely průzkumu totiž probíhá v první polovině měsíce. Postupné zlepšování nálady povede k pokračujícímu růstu maloobchodních tržeb, což by mělo být jedním z hlavních motorů prozatím jen pomalu přicházejícího ekonomického oživení. Hůře může naopak dopadnout průzkum u podnikatelů, kdy poslední dva měsíce přinesly opatrný nárůst, některé další přicházející předstihové ukazatele ale potvrzují pokračující skepsi i v začátku letošního roku.
Ranní okénko - V rámci revize prognózy očekáváme nižší inflaci a rychlejší pokles sazeb
19.02.2024 Ekonomický kalendář hlásí pro předposlední únorový týden volnější tempo, kdy vycházejí především předstihové ukazatele, která jsou sice zajímavá v kontextu dalšího ekonomického vývoje, trh k nim ale obecně přistupuje více rezervovaně a do dění na finančních trzích tak tyto čísla obvykle příliš nepromlouvají. Výjimku tento týden můžou představovat jen středeční zápisky z posledního zasedání Fedu, které by mohly více přiblížit načasování prvního snížení sazeb. Jediný tuzemský ekonomický údaj bude představovat páteční průzkum nálady u spotřebitelů a firem.
BREAKING: Předpovědi inflace MJ mírně převyšují očekávání; US100 pod tlakem 📉
16.02.2024 16:00, Spojené státy – Inflační zpráva University of Michigan za únor: Současné podmínky v Michiganu: aktuální 81,5; předpověď 82,0; předchozí 81,9; Michiganská spotřebitelská očekávání: skutečná 78,4; předpověď 76,5; předchozí 77,1.
Ranní okénko - Inflace v regionu rychle klesá
09.02.2024 Dnes je ekonomický kalendář takřka prázdný a na českém finančním trhu tak lze očekávat dozvuky včerejšího zasedání České národní banky. Po rozhodnutí o snížení sazeb o 50bb oslabila koruna o více jak 1 % a tržní sazby se posunuly do pozice, kdy pro konec roku implikují pokles základní úrokové sazby až do blízkosti 3 %. Další podobně významný impuls zároveň dorazí během příštího týdne, spolu s výsledkem lednové inflace. Medián analytiků po prvních zveřejněných odhadech činí 2,9 % r/r (2,0 % m/m), podobný je i předpoklad ČNB.
Nezaměstnanost na začátku roku dále rostla
08.02.2024 Podíl nezaměstnaných během ledna vzrostl z 3,7 % na 4,0 %, což představuje hodnotu mírně nad naší i tržní prognózou. Na možnost vyššího nárůstu jsme ovšem upozorňovali mj. v důsledku nižších průměrných lednových teplot, a i při pohledu na nezaokrouhlenou hodnotu (3,96 %) se potvrzuje, že k zásadnějšímu zhoršování situace na českém trhu práce nedochází - většina nárůstu jde na vrub sezónním vlivům. V nejbližších měsících již nárůst podílu nezaměstnaných neočekáváme.
Ranní okénko - ČNB dnes sníží sazby, otázkou zůstává o kolik
08.02.2024 Dnes v odpoledních hodinách zasedá Česká národní banka, která s největší pravděpodobností sníží sazby. Podstatně méně jasné ale je, v jak velkém rozsahu toto snížení proběhne. Bankovní rada bude mít k dispozici aktualizovanou prognózu, která patrně stejně jako v předcházejících verzích nabídne prostor k rychlému snižování sazeb. Zároveň většina členů vyjádřila relativně velkou míru jistoty, že lednové přecenění nebude natolik výrazné jako v předcházejících letech, což by mělo srazit meziroční míru inflace do oblasti okolo 3 %.
Ranní okénko - Německá ekonomika v roce 2023 poklesla
16.01.2024 Dnešek z pohledu ekonomických dat přinese vesměs „měkké ukazatele“, které nabídnou pohled do budoucího vývoje. V dopoledních hodinách půjde o německý ZEW index a vývoj inflačních očekávání v rámci eurozóny, později odpoledne pak dorazí z americké ekonomiky také index Empire State pro výrobní podniky. Ten by po nečekaném poklesu měl opět zamířit blíže ke kladným hodnotám.
Forex: Nižší výsledek tuzemské inflace dopadl na kurz koruny
15.01.2024 Uplynulý týden patřil zejména výsledkům inflace, které dorazily během čtvrtka jak z Česka, tak z USA. V případě tuzemské inflace si Český statistický úřad nachystal výraznější překvapení, kdy namísto trhem očekávané stagnace meziroční míry na 7,3 % přišel pokles na 6,9 %. Inflace tím v prosinci zamířila mírně pod úroveň prognózy ČNB a podpořila již tak agresivní sázky investorů na rychlé snižování sazeb v letošním roce. Pozitivní impuls koruně pak nepřinesl ani v odpoledních hodinách výsledek inflace ze Spojených států, která naopak překvapila vyšší hodnotou, než očekávali analytici, když meziročně vzrostla z 3,1 % na 3,4 %.
Burberry ztrácí 9 % 📉 Luxusní akcie ztrácejí kvůli obavám z poptávky 🚩
12.01.2024 Akcie evropských luxusních koncernů dnes zažívají další vlnu poklesu poté, co britská luxusní značka Burberry (BRBY.UK) již podruhé za poslední tři měsíce oznámila, že očekává nižší roční zisk. Společnost dala jasně najevo, že zaznamenává silné globální zpomalení poptávky. V důsledku toho jsou investoři nuceni upravit násobky ocenění mnoha módních společností. Akcie módních holdingů, jako jsou LVMH (MC.FR) a Kering (KER.FR), se dnes obchodují o 1,5 %, resp. 3 % níže, čímž téměř zcela vymazaly zlepšení nálady z posledních týdnů. odvětví nepomáhá ani výrazné zpomalení domácí poptávky v Číně, kde dochází k deflaci. Index spotřebitelských cen v prosinci klesl již třetí měsíc v řadě, což vyvolává obavy o prodeje evropských luxusních značek.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, šance na snížení sazeb rostou
18.12.2023 Tento týden bude nejzajímavější událost představovat „předvánoční“ zasedání České národní banky. Po mírně holubičích vyjádřeních některých členů bankovní rady se zhruba tři čtvrtiny analytiků (dle dat agentury Bloomberg) přiklánějí k našemu odhadu, že ČNB ve čtvrtek sníží základní sazbu o 25bb. Část analytiků odhadujících stabilitu ale ukazuje, že rozhodnutí opět bude do poslední chvíle nejisté a bez ohledu na rozhodnutí lze očekávat na českém finančním trhu významnější volatilitu jedním či druhým směrem. Z pohledu globálních trhů bude nejdůležitější údaj patrně představovat páteční statistika osobních příjmů a výdajů vycházející ve Spojených státech.
Nezaměstnanost v dalších měsících poroste
08.12.2023 Během listopadu setrval v souladu s naším i tržním odhadem podíl nezaměstnaných na 3,5 % a stagnace dokazuje, že i přes zhoršování výhledu české ekonomiky zůstává trh práce napjatý. V nejbližších měsících bude podíl nezaměstnaných růst k hranici 4 %, tento vývoj je ale dán sezónními vlivy, kdy během zimy tradičně dochází k rušení některých pozic, zejména kvůli vlivu počasí.
Ranní okénko - V USA vycházejí měsíční data z trhu práce, v Česku nezaměstnanost
08.12.2023 Dnešek patří datům z trhu práce, kdy hned ráno z české ekonomiky přijde údaj o podílu nezaměstnaných za měsíc listopad. Očekáváme, že nezaměstnanost setrvá na 3,5 %, v dalších měsících pak sezónní vlivy dostanou nezaměstnanost blíže ke 4 %. Námi dopočítávaná sezónně očištěná nezaměstnanost zůstává po celý letošní rok ale takřka neměnná, a i přes zhoršující se ekonomický výhled prozatím nedochází k výraznějšímu zhoršování podmínek na českém trhu práce.
Forex: Koruna vyčkává na výsledek inflace
04.12.2023 V minulém týdnu koruna těžila z pokračující nízké volatility na globálním finančním trhu, která nahrávala mj. i vývoji na akciových trzích, kdy jak americký index S&P 500 tak německý DAX se přiblížily na dosah k historickým maximům. Celkově tak z pozitivního dění těžily i více rizikově vnímané měny, včetně koruny, která otestovala úroveň 24,30 EUR/CZK. Naopak výrazněji se na kurzu neprojevil revidovaný výsledek českého HDP za třetí kvartál, který ukázal silnější mezičtvrtletní pokles (-0,5 %) a podrobnější struktura zároveň odhalila pokračující pokles spotřeby, což by mohl být pro některé členy bankovní rady ČNB signál jdoucí ve směru rychlejšího snížení sazeb. Minimální reakce trhu je dána dvěma důvody, kdy finanční trh z velké části pokles sazeb na prosincovém zasedání očekává a zároveň jde o „stará data“, která bankovní rada nemusí zásadněji reflektovat.
Propad v průmyslu se zmírňuje, situace je ale dále složitá
01.12.2023 Index nákupních manažerů (PMI) v české výrobě ukázal v listopadu nárůst, který je v souladu s jak našim odhadem, tak s odhadem trhu. Hodnota stoupla z 42,0 na 43,2 bodu, což lze interpretovat jako pokračující zhoršování situace v českém průmyslu, ale v pomalejším tempu a s určitou nadějí na zlepšení. Firmy zároveň zůstávají relativně optimistické ohledně rychlosti oživení poptávky, což zabraňuje výraznějšímu tempu propouštění.
Ranní okénko - Tento týden vychází inflace v eurozóně, v Česku struktura HDP
27.11.2023 Poslední listopadový týden přinese zejména zahraniční ekonomická data, kdy patrně nejzajímavější bude čtvrteční údaj o vývoji cen v eurozóně. Nečekaně razantní pokles meziroční míry v říjnu odmazal zbylé sázky na zvýšení sazeb a další očekávaný listopadový pokles by měl tento narativ potvrdit. Z USA bude nejzajímavější čtvrteční údaj o osobních příjmech a výdajích v kombinaci s cenovým indexem PCE, který je preferovaným měřením cen ze strany Fedu. Z tuzemské ekonomiky přijde v pátek druhý odhad vývoje HDP, včetně struktury v rámci národních účtů.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí zápisky ze zasedání Fedu a PMI
20.11.2023 Investoři vyhlížejí relativně poklidný týden, a to alespoň z pohledu přicházejících ekonomických dat. Z globálního pohledu má tento týden potenciál rozhýbat trhy zejména zápis z posledního zasedání Fedu, pro eurozónu budou zajímavá především „měkká data“ vycházející v závěru týdne. Z Česka tento týden dorazí pouze páteční konjukturální průzkum a určité uklidnění by tak mohl zaznamenat i kurz koruny.
V září se propad v průmyslu prohloubil
06.11.2023 Česká průmyslová produkce během září meziročně poklesla o 7,8 %, negativní je i výsledek po očištění o kalendářní vlivy, který stále udává reálný pokles o 5,0 %. Výrazné zhoršení u tuzemského průmyslu je možné pozorovat také na meziměsíční bázi, kdy proti říjnu došlo k poklesu průmyslové produkce o 1,8 %. Trh očekával lepší výsledek zhruba na úrovni meziměsíční stagnace a dnešní čísla tak lze vnímat jako další negativní překvapení po slabším než očekávaném výsledku HDP za třetí kvartál.
Ranní okénko - Stabilní sazby ČNB, v USA vycházejí data z trhu práce
03.11.2023 Dnes je tuzemský kalendář prázdný a trhy tak mají čas do zpracovávat včerejší rozhodnutí ČNB o stabilitě sazeb. Z eurozóny dorazí údaj o zářijové nezaměstnanosti, kde je očekávána stagnace na 6,4 %. Daleko zajímavější tak budou říjnová data z amerického trhu práce, kde vychází tradiční set včetně míry nezaměstnanosti, počtu nových pracovních míst mimo zemědělský sektor a vývoje mezd.
ČNB – tisková konference bankovní rady, 2. listopadu 2023
02.11.2023 Tisková konference bankovní rady potvrdila, že zachování úrokových sazeb na jejich stávajících úrovních nebylo na listopadovém zasedání jednomyslné: pro stabilitu hlasovalo 5 členů bankovní rady, 2 členové chtěli snížení úroků o čtvrt procentního bodu.
VW nyní nerozhodne o lokalitě pro gigafactory, ČR jedná s pěti investory
01.11.2023 Koncern Volkswagen (VW) v současnosti nebude rozhodovat o výstavbě další gigafactory na baterie pro elektromobily. Jedním z kandidátů přitom byla i Česká republika se svou zónou v Líních u Plzně. VW odložil rozhodnutí nejméně na rok 2025, důvodem je pomalejší náběh elektromobility, oznámil dnes předseda představenstva Volkswagenu Oliver Blume. Podle premiéra Petra Fialy (ODS) patří výstavba gigafactory dál mezi priority vlády. Ministr průmyslu a obchodu Jozef Síkela (STAN) dnes po jednání vlády doplnil, že stát v současnosti jedná s pěti potenciálními investory. Jsou z různých kontinentů, jde podle něj o investice od nižších do vyšších jednotek miliard eur.
Průzkum: Přes 60 procent Čechů nezná současnou výší inflace, kvůli ní se ale více než polovina vlastníků obává znehodnocení své nemovitosti
01.11.2023 Téměř polovina Čechů si myslí, že je aktuální míra inflace vyšší než v září loňského roku, kdy vrcholil její meziroční růst. Třetina z nás se navíc domnívá, že v příštích šesti měsících inflace nadále poroste. Navzdory zdražování v předchozím období polovina populace odhaduje, že se svými příjmy vychází tak akorát, pro čtvrtinu lidí je to ale obtížné. U nemovitostí si myslí většina Čechů, že ceny a nájmy jsou vysoké.
Forex: Nejisté zasedání ČNB může přinést zvýšenou volatilitu
30.10.2023 V minulém týdnu koruna výrazněji neměnila kurz, a i přes krátkodobý čtvrteční útok na rezistenci na úrovni 24,75 EUR/CZK se většinu času pohybovala v úzkém pásmu mezi 24,60-24,70 EUR/CZK. Příliš volatility nepřineslo ani zasedání ECB, která podle očekávání po deseti zvýšeních v řadě rozhodla o stabilitě sazeb. Možná zajímavější tak v kontextu Česka bylo zasedání Maďarské centrální banky, která snížila základní sazbu rychlejším než očekávaným tempem, a to o 75bb.
Tesla získává v after-marketu navzdory nižším maržím a mnohem nižším volným peněžním tokům
19.10.2023 Zisk společnosti Tesla za 3Q23 zaostal za očekáváním, když očištěný zisk na akcii činil 0,66 USD a tržby 23,4 miliardy USD, což je méně než analytické odhady ve výši 0,74 USD, resp. 24,06 miliardy USD. Volný peněžní tok rovněž zaostal za očekáváním, a to ve výši 848 milionů USD oproti 2,59 miliardy USD.
Netflix hlásí obrovský nárůst počtu předplatitelů a zisk téměř 9 % after-market
18.10.2023 Společnost Netflix oznámila zisk za třetí čtvrtletí roku 2023 a překonala očekávání analytiků. Společnost vykázala zisk na akcii ve výši 3,73 USD, zatímco očekávání bylo 3,49 USD. Tržby dosáhly 8,54 miliardy dolarů, zatímco očekávání bylo 8,53 miliardy dolarů.
Ranní komentář: Silné makro z USA, zákaz vývozu čipů a další korporátní výsledky
18.10.2023 Akciové trhy za sebou mají klidnou seanci a změny v Evropě i v USA byly relativně malé. Pár výjimek se ale našlo a třeba Nvidia ztrácela přes 4 % kvůli rozšíření loňských regulací na export high end čipů. Výrazného růstu se pak dočkaly výnosy, které u desetiletých splatností v USA rostly o 12bp. na 4.83 %. K tomu přispělo silné makro z USA, v podobě výsledků maloobchodních prodejů a průmyslové produkce. Dnes pozor na korporátní data. Svá čísla za Q3 budou reportovat mj. ASML, Tesla a Netflix.
Forex: Koruna přešlapuje okolo 24,50 EUR/CZK
09.10.2023 V minulém týdnu vycházelo minimum tuzemských dat s možností ovlivnit kurz koruny, kdy jen v pátek dorazila informace ohledně vývoje maloobchodních tržeb. Slabší než očekávaný výsledek potvrdil pomalejší oživení domácí spotřeby, kdy sice v sektoru potravin tržby již meziměsíčně rostou, domácnosti ale začínají šetřit na větších nákupech. To tak může představovat argument pro centrální banku jdoucí ve směru dřívějšího snižování sazeb, kdy slabší spotřeba nedává takový prostor pro akceleraci růstu cen.
Ranní okénko - V tomto týdnu vyjde česká a americká inflace
09.10.2023 Z Česka tento týden dorazí takřka kompletní set ekonomických dat včetně inflace, vývoje v průmyslu, zahraničním obchodu, stavu platební bilance a údaji o nezaměstnanosti. S trhy ale bude hýbat především nečekaná eskalace dění na blízkém východě, z ekonomických dat pak bude hrát roli čtvrteční americká inflace spolu se zápisky z posledních zasedání ECB a Fedu. Minulý pátek zveřejněné zápisky ze zasedání ČNB již ukázaly spíše holubičí pohled, kdy někteří členové favorizují relativně brzké snižování sazeb.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, v eurozóně vychází inflace
25.09.2023 Závěr měsíce bude ve velkém tempu, kdy z pohledu tuzemské ekonomiky bude vrcholem týdne středa, kdy zasedá Česká národní banka. Zajímavý bude ale i závěr týdne v eurozóně, kde již ve čtvrtek prvotní data ze zemí jako je Španělsko nebo Německo naznačí, jakým směrem se bude ubírat v pátek zveřejněná inflace. V USA bude pro trhy patrně nejzajímavější páteční statistika osobních výdajů a příjmů.
Ranní okénko - Dnes trhy může rozhýbat výsledek americké inflace
13.09.2023 O vrcholu dnešního ekonomického kalendáře je jasno. V odpoledních hodinách dorazí na trh informace o srpnovém vývoji cen ve Spojených státech. V případě meziroční inflace je očekáván opětovný nárůst, kdy medián trhu počítá s 3,6 % (3,2 % v červenci), růst by inflace měla i v meziměsíčním srovnání (0,6 % po 0,2 % v červenci). Důvodem růstu jsou především ceny pohonných hmot, které během srpna výrazněji rostly.
Analytici: Inflace klesá kvůli srovnávací základně, efekt se vyčerpává
11.09.2023 Meziroční inflace zpomaluje vlivem loňské vysoké srovnávací základny, tento efekt se ale už vyčerpává. Shodují se na tom analytici při hodnocení údajů o vývoji spotřebitelských cen, který dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Meziroční inflace podle statistiků v srpnu zpomalila na 8,5 procenta z červencových 8,8 procenta. Aktuální údaje budou podle analytiků argumentem pro Českou národní banku (ČNB), aby na zářijovém jednání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ECB, vychází americká a česká inflace
11.09.2023 Tento týden vychází větší množství zásadních ekonomických dat, v čele s americkou a českou inflací, nejistý výsledek nabídne i čtvrteční zasedání ECB. Trh dává hiku necelou 40% šanci, v případě analytiků jsou odhady rozděleny zhruba na půl. Fed zasedá až příští týden, kromě výsledku inflace bude hledět mj. i na údaj o maloobchodních tržbách, který vychází tento týden ve čtvrtek. Šance na hike jsou ale v případě americké centrální banky podstatně menší a takové rozhodnutí by představovalo zásadní překvapení.
Ranní okénko - Průmyslová produkce se již může nacházet v poklesu
06.09.2023 Dnes pokračuje tuzemský ekonomický kalendář červencovými daty o průmyslu a zahraničním obchodu, kdy oba údaje vychází již za několik málo minut. S největší pravděpodobností se obě informace obejdou bez reakce trhu, kdy investoři tento set dat obvykle nechávají bez povšimnutí. Z eurozóny v dopoledních hodinách dorazí statistika maloobchodu, která by měla ukázat mírný meziměsíční pokles udržující meziroční tempo i nadále v záporných číslech.
Růst mezd zpomalil, reálně mzdy dále klesají
04.09.2023 Průměrná mzda v Česku v druhém čtvrtletí letošního roku rostla nominálně o 7,7 %, což vzhledem k více jak 11% inflaci odpovídá reálnému poklesu o 3,1 %. Výsledek je v souladu s naším odhadem, proti předpokladu trhu a ČNB růst mezd mírně zaostal. Okamžitá reakce na finančních trzích byla jen vlažná v podobě oslabení koruny o několik haléřů, kdy slabší růst mezd představuje argument pro množnou uvolněnější měnovou politiku ČNB. V následujících čtvrtletích by se nominální růst mezd měl srovnávat s mírou inflace a v Q3’23 se reálný růst již těsně může dostat do kladných čísel.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí tuzemské mzdy, průmysl či maloobchod
04.09.2023 Tento týden patří především datům z české ekonomiky, kdy po dnešních mzdách dorazí v průběhu týdne také statistika průmyslu, zahraničního obchodu, maloobchodních tržeb a týden uzavře podíl nezaměstnaných. Dílčí data dorazí také z eurozóny a Německa, vesměs ale nepůjde o kurzotvorná data, s potenciálem pro větší výkyvy na finančních trzích. Investoři tak budou opatrní spíš na komentáře členů centrálních bank, vzhledem k postupně blížícím se zasedáním ECB (14. září) a Fedu (20. září).
Ranní okénko - Inflace v Německu by měla dále klesat
30.08.2023 Dnes vychází v některých zemích eurozóny první výsledky srpnové inflace, což vzhledem k pomalu blížícímu se zasedání ECB bude trh ostře sledovat. První vlaštovku bude představovat za několik málo minut výsledek inflace ze Španělska, po odpoledních číslech z Německa pak trh bude mít o celkovém výsledku eurozóny prakticky jasno. Z USA odpoledne dorazí report z trhu práce od agentury ADP, zároveň vyjde i zpřesněný odhad HDP za druhý kvartál letošního roku. Výraznější změna proti prvnímu odhadu očekáváná není a trh tak spíše zajímají nejaktuálnější data, z kterých prozatím vyplývá silný třetí kvartál. Například předstihový model atlantské pobočky Fedu „GDPNow“ uvádí, že by ve třetím kvartálu mohla americká ekonomika růst anualizovaně o 5,9 %.
Forex: Pochmurná nálada oslabuje korunu
28.08.2023 V minulém týdnu koruna mírně oslabovala a postupně míří k hranici 24,20 EUR/CZK, kam se posunula po posledním měnověpolitickém zasedání ČNB. Tento vývoj se přitom obešel bez významnějších ekonomických zpráv, kdy z Česka v minulém týdnu dorazil jen konjukturální průzkum, který potvrdil mírné zlepšení důvěry firem v ekonomiku. Ta se ale nadále pohybuje na historicky podprůměrných úrovních a podobně pochmurná je i nálada v Německu, kde poslední předstihové ukazatele varují před pomalejším oživením, než se kterým počítaly některé dřívější odhady. To může ve výsledku pro zahraniční investory představovat argument pro to, aby evropské centrální banky (jak ECB, tak ČNB) mohly být spíše opatrnější s dalším nastavením sazeb, což se v minulém týdnu odrazilo jak na oslabujícím euru vůči dolaru, tak i na koruně vůči euru.
Forex: Trh přestává věřit v letošní snižování sazeb, koruna posiluje
21.08.2023 Koruna pokračuje v odmazávání ztrát a během minulého týdne se dostala až k hranici 24,00 EUR/CZK. Podařilo se ji to na pozadí minima ekonomických dat a projevují se tak zejména klesající sázky na rychlost letošního snižování sazeb. Trh totiž začíná pochybovat o tom, zda bankovní rada začne sazby snižovat ještě letos a současná výše FRA sazeb implikuje, že do konce letošního roku je trhem očekáván pokles jen o 15bb – tedy méně než jeden standardní 25bodový cut. Přecenění přitom probíhá kontinuálně a spíše, než o reakci na jednu konkrétní zprávu se jedná o změnu sentimentu mj. i v důsledku očekávané déle trvající restriktivní měnové politiky u hlavních světových centrálních bank.
Ranní okénko - Tento týden dorazí tuzemské ceny výrobců a americké maloobchodní tržby
14.08.2023 Tento týden bude mezi nejzajímavější globální ekonomická data patřit statistika maloobchodních tržeb ze Spojených států, informace z amerického průmyslu nebo zápis z posledního zasedání Fedu. Tato trojkombinace poskytne nejaktuálnější pohled na probíhající vývoj americké ekonomiky a nabídne také nápovědu k rozhodnutí Fedu na nejbližším zasedání (20. září). Data z minulého týdne šla oběma směry, kdy na jedné straně nižší výsledek meziroční inflace v kombinaci s ustupujícími inflačními očekáváními nahrávají více holubičímu přístupu Fedu.
Forex: Americká inflace bez překvapení
11.08.2023 Bedlivě sledovaná a očekávaná čísla o americké inflaci za červenec se obešla bez zásadnějších překvapení. Meziročně ceny rostly o 3,2 % a meziměsíčně o 0,2 %, přičemž hlavní položkou v tomto směru byly ceny bydlení (+0,4 % m/m). Jádrová inflace dosáhla 4,7 % meziročně a 0,2 % meziměsíčně. Eurodolar tedy z titulu inflace neměl důvody k výraznějším pohybům a zůstává poblíž hranice 1,1000.
Ranní okénko - Čína se ocitla v teritoriu deflace
09.08.2023 Dnes je ekonomický kalendář prázdný a trh bude vyčkávat zejména na zítřejší výsledek americké, ale i české inflace. Výsledek ohledně červencové inflace ostatně dorazil již dnes v ranních hodinách z Číny, kde se meziroční dynamika dostala do záporných čísel a největší asijská ekonomika se tím dostala do teritoria deflace. Cenová hladina zde meziročně poklesla o 0,3 %. I přesto, že pro většinu světa může v podmínkách aktuální vysoké inflace znít deflační scénář lákavě, pro Čínu jde o zásadní problém, kdy ceny klesají zejména v důsledku oslabující globální poptávky a dopadají tak negativně na ekonomický růst. Například včerejší čísla z exportu ukázala, že jeho hodnota poklesla meziročně o téměř 15 %. Roste proto „poptávka“ po větších fiskálních výdajích, skrze které by se dařilo stimulovat ekonomiku.
Ranní okénko - Tento týden vyjde česká a americká inflace
07.08.2023 Tento týden je z pohledu globálních událostí odpočinkovější, snad jen s výjimkou čtvrtka, kdy vychází čísla o červencové americké inflaci. O ekonomické události se tak postará zejména tuzemský kalendář, počínaje dneškem, kdy vycházejí čísla o průmyslu a zahraničním obchodu.
Ranní okénko - Pozornost míří k americkému trhu práce
02.08.2023 Dnes k zajímavějším zápisům v ekonomickém kalendáři bude patřit jen výsledek reportu z amerického trhu práce od agentury ADP. Ten bude představovat určitý náznak, jakým směrem by se mohla vydat páteční oficiální statistika o počtu nově vytvořených pracovních pozic. V případě ADP trhy očekávají, že během července v soukromém sektoru vzniklo 190 tisíc volných pracovních míst, zhruba v souladu s očekáváním pro páteční výsledek (+200k). Je třeba ale upozornit na často rozdílné výsledky, kdy například za červen report ADP uváděl, že v americké ekonomice vzniklo téměř 500 tisíc pozic, oficiální výsledek pak ale dopadl zhruba v souladu s očekáváními analytiků na úrovni 209 tisíc. Reakce trhu tak patrně bude spíše jen mírná, kdy většina investorů bude vyčkávat na páteční data.
Ekonomický kalendář: Konečné PMI z Evropy, ISM ve výrobě v USA
01.08.2023 Trhy s futures naznačují, že dnešní evropská peněžní seance otevře beze změny. Stane se tak po smíšeném obchodování v Asii na začátku dnešního dne a po včerejší optimistické seanci na Wall Street. AUD je dnes hybatelem poté, co RBA na dnešním zasedání přinesla holubičí překvapení a ponechala sazby beze změny. Australský dolar je nejhorší měnou G10, když AUDUSD klesl pod hranici 0,6700 a smazal většinu včerejších zisků.
V červenci deficit SR bez větší změny
01.08.2023 Po červnovém zlepšení pokračuje státní rozpočet kladnými hodnotami, a i v červenci došlo ke snížení deficitu, byť pouze kosmetickému. V posledních letech bylo pro červenec typické spíše mírné prohlubování schodku a kladný trend tak více odpovídá „předcovidovým“ rokům. Za lepším výsledkem stojí mj. větší výběr na dani z příjmů právnických osob, což ukazuje na vysoké zisky firem. Ke konci července tak deficit dosáhl 214,1 mld. Kč.
Hlavní akciové výsledky, které je třeba sledovat tento týden (31.07.2023)
31.07.2023 Výsledková sezóna na Wall Street za 2. čtvrtletí je v plném proudu. Minulý týden se investoři dočkali výsledkových zpráv od některých předních amerických technologických společností, ale tento týden je čekají další. Hlavními událostmi tohoto týdne jsou hospodářské výsledky společností Apple a Amazon (obě ve čtvrtek po uzavření trhu), ale naplánována je i řada dalších pozoruhodných zpráv, mj:
Ranní okénko - Německé ekonomice se nedaří odrazit ode dna
28.07.2023 Zájem investorů se na konci týdne otáčí zpět do USA, kde mj. vychází Fedem více favorizovaný ukazatel inflace v podobě PCE indexu, doplněný o data o osobních příjmech a výdajích. Cenová hladina dle tohoto ukazatele patrně rostla podobným meziměsíčním tempem jako v případě CPI a to poblíž 0,2 %.
Forex: Koruna testuje slabší úrovně a zároveň protiinflační strategii bankovní rady ČNB silné koruny
24.07.2023 Koruna nenechala bez povšimnutí ustupující tuzemské tržní sazby a v minulém týdnu výrazněji oslabila. Depreciace pokračuje i během dneška, kdy koruna prolomila rezistenci na úrovni 24,10 EUR/CZK a v současné době se pohybuje těsně nad ni. Při pohledu na vývoj v regionu je vývoj české koruny podobný s maďarským forintem, naopak polský zlotý v minulém týdnu zůstal stabilní. Za oslabením české koruny stojí zejména reakce trhu na vývoj tržních sazeb. Například FRA sazby v současné chvíli naznačují očekávání trhu, že do konce roku 2024 sníží ČNB základní úrokovou sazbu o téměř 3 procentní body (posun o 50bb za posledních 14 dní), do konce letošního roku o zhruba 60bb. Výnos dvouletého úrokové swapu poklesl za posledních 14 dní o 40bb a například i mezibankovní sazba PRIBOR na období jednoho roku vykázala za posledních 14 dní pokles o více než 10bb. Trh je tak přesvědčen, že ČNB začne sazby snižovat ještě letos a zároveň ve snižování bude pokračovat relativně svižným tempem.
Ranní okénko - Spotřebitelská nálada v eurozóně dále pomalu roste
21.07.2023 Dnes je ekonomický kalendář spíše víkendový a na pořadu dne nejsou žádná významná makroekonomická data. Pozornost trhu se tak bude soustředit na pokračující výsledkovou sezónu a pomalu se již bude posouvat k příštímu týdnu, ve kterém zasedá jak Fed, tak Evropská centrální banka. Od obou institucí je očekáván 25bodový hike, který je takřka jistý. Zásadnější tak bude výhled, který ukáže, zdali se centrální banky již dostaly do cíle cyklu utahování sazeb, nebo zda plánují pokračovat ve zvyšování. Jak u Fedu tak u ECB očekáváme, že již půjde o poslední hike, v obou případech jsou ale rizika vychýlena tím směrem, že by v letošním roce mohlo dojít ještě k jednomu navýšení sazeb.
Velká čínská výzva. Asijské velmoci ujíždí s generativní AI vlak
13.07.2023 Čína čelí výzvám v oblasti generativní AI právě ve chvíli, kdy dochází k fragmentaci ekonomiky na globální úrovni. Účinný cyklus čínského využití technologií, zvyšování produktivity a hospodářského růstu ohrožuje hned několik faktorů. Číňanům dělá vrásky úspěch průlomových generativních AI ve Spojených státech, nedostatečný výpočetní výkon a geopolitické napětí.
Inflace se po více jak roce dostala pod 10 %
13.07.2023 V souladu s našim i tržním očekáváním tuzemská inflace zamířila v červnu do jednociferných čísel a spotřebitelské ceny vzrostly meziročně o 9,7 %. Meziměsíčně došlo ke zvýšení cen o 0,3 %. Z meziročního pohledu je inflace nejnižší od prosince 2021, kdy ceny rostly o 6,6 %. V lednu 2022 se meziroční růst již přiblížil 10 %. Rychle klesající meziroční inflace je zapříčiněna zejména vyšší srovnávací základnou, inflační tlaky v rámci tuzemské ekonomiky ale zůstávají i nadále poměrně široké a hlavní nejistota tak panuje ohledně dlouhodobějšího návratu k 2% inflačnímu cíli ČNB. Nad cílem podle našeho odhadu setrvá inflace i v průběhu roku 2024.
FCA upozorňuje na několik nelegálních brokerů
11.07.2023 Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před několika neregulovanými společnostmi, které nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty.
Forex: ČNB se pokusí o „jestřábí stabilitu“... již po osmé v řadě
19.06.2023 Minulý týden trh napjatě sledoval zasedání Fedu a ECB, kdy obě centrální banky sice doručily očekávané rozhodnutí směřující ke konci cyklu zvyšování sazeb, doprovodný komentář byl ale jasně jestřábí značící chuť dále utahovat podmínky měnové politiky. Fed sazby poprvé po více než roce nezměnil, ovšem v nové prognóze je nastíněn plán jejich zvýšení o dalších 50bb do konce tohoto roku. Trh se ale tomuto scénáři zdráhá věřit a do konce roku očekává maximálně jeden hike.
Ranní okénko - ČNB tento týden rozhoduje o sazbách, neočekáváme změnu
19.06.2023 Tento týden bude z pohledu globálních ekonomických dat poklidnější a patřit bude zejména předstihovým ukazatelům. Dění v tuzemské ekonomice ale může rozhoupat středeční zasedání ČNB. Očekáváme, že centrální banka nezmění výši sazeb, stejný odhad panuje na trhu, a i u všech agenturou Bloomberg oslovených analytiků. To vše navzdory jestřábímu vyznění květnového zasedání, kdy tři ze sedmi členů hlasovali pro zvýšení sazeb o 25bb. Důvodem pro očekávání stability sazeb jsou zejména nejaktuálnější ekonomická data, kdy inflace skončila v dubnu i v květnu pod odhadem ČNB, stejně tak nižší byla i dynamika mezd v Q1’23. Současně komentáře členů bankovní rady nenaznačují, že by někdo ze zastánců stability změnil mezi zasedáními názor.
Forex: Perzistentní jádrová inflace nahrává dalšímu růstu sazeb v eurozóně
16.06.2023 Kromě dozvuků zasedání Fedu a ECB dnes v eurozóně bude sledováno zveřejnění finální květnové inflace, která by měla být potvrzena na 6,1 % y/y. Celková cenová dynamika tak sice od říjnového vrcholu (10,6 % y/y) již viditelně zpomalila, jádrová inflace ale podobné snížení jako v květnu zřejmě v dalších měsících nezopakuje. Cyklus zvyšování úrokových sazeb ze strany ECB tak podle nás ještě bude pokračovat. U tuzemských cen průmyslových výrobců očekáváme, že v květnu meziměsíčně znovu poklesly. Inflační tlaky ve výrobní sféře tak s přispěním nižších nákladů a slabší poptávky dále odeznívaly.
Forex: ECB zvýšila sazby o 25 bb, jejich růst bude pokračovat
15.06.2023 ECB podle očekávání zvýšila úrokové sazby o 25 bb. Na tiskové konferenci prezidentka Lagardeová uvedla, že velmi pravděpodobně sazby porostou i na příštím zasedání v červenci. Na rozdíl od Fedu tak ECB nadále neuvažuje o „pauze“ ve zpřísňování měnové politiky. ECB k tomu vedou mj. inflační tlaky z trhu práce, v důsledku kterých došlo k přehodnocení prognózy jádrové inflace v letošním i příštím roce o 0,5 pb směrem nahoru na 5,1 % respektive 3,0 %. Kromě růstu sazeb byl na poli utahování měnové politiky potvrzen i záměr v červenci ukončit reinvestice z APP, o čemž bylo rozhodnuto již v květnu.
Ranní komentář: Trhy navzdory vyšším výnosům stabilní. Výplach na kryptu a důležitý týden před námi
12.06.2023 Minulý týden přinesl další pád implikované volatility, která se propadla na nejnižší úrovně od začátku covidu. Nálada na trzích je stabilizovaná a investoři vyčkávají na nové fundamenty, které by trhy výrazněji rozpohybovaly. Dočkají se už v následujících dnech, které mj. přinesou výsledky americké inflace, nebo zasedání Fedu a ECB.
Ranní okénko - V eurozóně by mělo docházet k přivírání nůžek mezi výrobou a službami
23.05.2023 Dnešní nejzajímavější ekonomickou událost představují zveřejnění indexů nákupních manažerů (PMI) z hlavních ekonomik eurozóny, v odpoledních hodinách pak dorazí obdobný ukazatel i ze Spojených států. U eurozóny je trhem očekáváno mírné přivírání nůžek mezi sektorem výroby a služeb, kdy index hlásí jasný nepoměr. U výroby se PMI nachází relativně hluboko pod 50 body, což je hranice oddělující pokles výroby od expanze. Například v Německu dubnový index pro výrobu poklesl až na hodnotu 44,5 bodu, což představuje nejnižší úroveň od jara 2020. Jako čím dál tím větší problém se ukazuje klesající poptávka, která postupně ochabuje i celkovou výrobu. Ta doposavad těžila z dokončování rozpracovaných zakázek. U služeb se index naopak nachází vysoko nad 50 body, značící expanzi sektoru. Otázkou je, nakolik se v nejbližších měsících začne projevovat mj. negativní dopad vyšších úrokových sazeb nastavených ECB. V USA je od PMI očekávaný obdobný posun – o něco výše u výroby, o něco níže u služeb.
Ranní okénko - Trhy vyčkávají na americké maloobchodní tržby
16.05.2023 Dnes je z pohledu ekonomických dat nejzajímavější den týdne, kdy dopoledne z Německa dorazí index ZEW, v odpoledních hodinách pak trhy může rozhýbat údaj o amerických maloobchodních tržbách spolu se statistikou průmyslové produkce. Nervozitu na trzích pak zvyšuje i diskuze v USA ohledně navýšení dluhového stropu, na kterou si investoři sice zčásti již zvyknuli, přesto určitá část obav přetrvává.
V březnu byl průmysl opět podpořen automotive
09.05.2023 Průmyslová výroba v březnu byla v souladu s naším očekáváním tažena vzhůru zejména automobilovým sektorem a meziročně vzrostla o 2,2 %. Většina sledovaných odvětví ale vůči loňskému březnu skončila v červených číslech. Meziměsíčně vzrostla tuzemská průmyslová produkce o 1,7 %.
Ranní komentář: First Republic přišla na depozitech o 100 mld. dolarů, akcie padají o 22 %
25.04.2023 Včera po uzavření burz reportovala výsledky americká banka First Republic (FRC), která přišla v 1Q o 100 mld. dolarů na depozitech. FRC následně musely v březnu pomáhat velké banky v čele s JP Morgan, které ji půjčily $30 mld. Akcie FRC se v after market hodinách propadly o 22 %, kvůli obavám z dalšího vývoje profitability, která je výrazně ohrožena růstem nákladů na financování. FRC je ale jedinou takto vážně zasaženou bankou a ostatní regionální banky jsou na tom výrazně lépe. Ostatní banky si tak své valuace drží a trhy zůstávají i nadále klidné. Dnes zveřejní výsledky za 1Q mj. společnosti Microsoft a Alphabet.
Forex: Koruna mírně oslabovala, z Maďarska přišlo varování
24.04.2023 Minulý týden byl na ekonomická data slabší, a tak při absenci významnějších událostí koruna korigovala pozitivní vývoj z předcházejících týdnů. Vůči začátku týdne oslabila proti euru zhruba o dvacet halířů k 23,50 EUR/CZK, v průběhu dneška ale znovu posiluje. Po delší době zároveň nedržely měny v regionu společný směr, kdy zatímco polský zlotý navázal na dubnový pozitivní trend a dále posiloval, koruna spolu s forintem ztrácela.
Nový produkt od XTB: Investice dostupnější než kdykoli předtím
24.04.2023 Rostoucí zájem o investice, tažený technologickým pokrokem a ekonomickou situací, nutí stále více lidí angažovat se na kapitálovém trhu. Statistiky XTB naznačují stálou oblibu tradičního akciového trhu mezi investory. Je však nutné si uvědomit, že burza má své vstupní bariéry. XTB zavádí změny, díky kterým bude investování dostupnější.
Ranní shrnutí (19.04.2023)
19.04.2023 Indexy na Wall Street zakončily včerejší seanci ve smíšeném duchu. Akcie vykazovaly volatilitu, když obchodníci analyzovali nejnovější výsledky bank a prohlášení dvou členů Federálního rezervního systému, kteří se vyslovili pro zvýšení sazeb na nadcházejícím zasedání v rámci boje proti vysoké inflaci.
Inflace v březnu poklesla, meziročně dosáhla 15 %
13.04.2023 Spotřebitelské ceny v březnu vzrostly meziročně o 15,0 %, meziměsíčně o 0,1 %. Stejně jako v únoru tak tempo klesalo u obou sledovaných metrik. Meziměsíčně inflace poklesla z lednových 6,0 % na 0,6 % v únoru a nyní do blízkosti stagnace v březnu. Meziroční dynamika z lednových 17,5 % a únorových 16,7 % poklesla na rovných 15 % i díky vyšší srovnávací základně z loňského roku, zejména v případě energií a pohonných hmot. Březnový výsledek dopadl v souladu s naším i tržním odhadem a reakce na trhu je tak pouze velmi vlažná.
Akcie firem zabývajících se umělou inteligencí a polovodiči po Bidenových komentářích a rozhodnutí Japonska ztrácejí 📉
05.04.2023 Polovodičové společnosti, citlivé na geopolitické otázky a obchodní blokády, ztrácejí od chvíle, kdy Japonsko oznámilo, že se připojí k sankcím USA proti Číně. Tlak na pokles sílí také u akcií společností zabývajících se umělou inteligencí, jako je C3ai (AI.US), kde pozorujeme nárůst prodejců po komentářích Joe Bidena.
Související klíčová slova:
NYSE: CNBS | HealthCare Technologies | London Breakout | Jakub Seidler | Růst zisků | Novodvorka | Peter Svátek | Program odkupu aktiv | Skupina Smartwings | Southwestern Bell | Počet nakažených koronavirem | Krizový plán | Tilray | Celkový zisk | McDonald's | Zonky | Pozornost investorů | Stavební produkce | Války | Export do Číny | Lithium | Vývoj | Foxconn | Data z trhu práce | PPI v USA | Výplach | Investiční aktivita | Allianz | Nezaměstnanost v lednu | Kapitálový poměr | NYSE: ACB | NASDAQ: TLRY | Údaje z USA | Odhad vývoje ekonomiky | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Vliv války na Ukrajině | US2000 | Spotřebitelské výdaje | Ztrátový obchod | Americké spotřebitelské úvěry | Zhodnocení akcií | Dynamický růst | Obchodovat na burze | Saúdská ropná zařízení | Nezaměstnanost v eurozóně | ČSA | TOKE | Global X Cannabis ETF | Brokeři | Hlavní úrokové sazby | Škola forexu | Úspěšný obchodník | Nárůst objemů | Salesforce | Falešný průraz | Automobilový sektor | První odhady HDP | Dluhopis Republiky | Žebříček nejbohatších | Itálie | Euro proti dolaru | Stoxx | CZG | NYSE: THCX | Zákon o podnikání na kapitálovém trhu | Texas | Daňové povinnosti | Očekávání | Korelace | Vyhlášení nouzového stavu | Meziroční inflace v Německu | HOOD.US | Evropské záležitosti | Přemýšlení | Evropské centrální banky | Poslanci | T-Mobile | JAR | První odhad HDP | Cena bitcoinu | Nedostatek čipů | Začínáme na burze | Swiss Life | Češi | Souhrnný indikátor | Chování | Aktualizovaný výhled | Zasedání ČNB | América Móvil | Pro investory | Caterpillar (CAT.US) | Nálada amerických spotřebitelů | Novartis | Trh práce | MONECO investiční společnost | Varianta omikron | Zadlužení firem | Evropská komise | Swiss | Investice | Czech Media Invest | Britská centrální banka | Společnost JDE | Hlavní měny | Rozvolnění | Spotřebitelské úvěry | MACD | Potenciál | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | TPCA | Support | PMI v eurozóně | Akvizice | Výnosy na dluhopisech | Lednová inflace | Index aktivity | Luxusní značka | Akcie menších společností | Výrobní podniky | Škoda Auto | ADP report | Superpočítač | Ifo | Nálada v eurozóně | Programátor | Blackstone | Prognózy | Britská libra | Zrušení daně z nabytí nemovitosti | Šéf Fedu Powell | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Broadcom | E.ON | GE HealthCare Technologies | Experti | Americké centrální banky | Forexový trh | Rekord | Přeshraniční platby | Raiffeisenbank | Jednatel společnosti | Oživení ekonomiky | Návrh zákona | Inflace ze Spojených států | Evropský index | Pokračující expanze | Creditas | Milionář | PMI z Německa | Finanční vzdělávání | Řetězec Makro | Uvolňování měnové politiky | Reakce ČNB | Equity křivka | Obchodní seance | Impuls | Český statistický úřad | Acreage Holdings Inc. | EUR/USD | Růst trhu s konopím | General Electric | Autozone | Spotřebitelé | Morgan Stanley | NYSE: HEXO | Techy | Reality | Český průmysl | PKN Orlen | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Současná cena | COT report | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Geopolitické napětí | Tradingové konference | Softwarová společnost | Spotřebitelská nálada | Aktuální vývoj | Rostoucí výnosy | Letecké palivo | Opatrný optimismus | Index Russell | Ropa Brent | Lagardeová | Průměrné mzdy | Nepříjemné situace | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Měnové zasedání | Cenné papíry | Výnos | Sója | DeFi | Pokračování intervencí | IHNED | Jáchym Petřík | Medvědí výhled | Soudní dvůr EU | Exchange | Binance Coin | Goldman Sachs | Stav devizových rezerv | Delta | Očekávání inflace | HOOD | TNOTE | SMA | Mineral Ventures Invest | Vzdělávání | Inflační report | Úspěšný trader | Denník | Šéf Fedu | Výrobce letecké techniky | Výkon průmyslu | Slabá poptávka | Růst sazeb | Dopravci | Pronájem nemovitosti | Výnosová křivka | Akcie Erste | Index DOW | Import | Produkce v průmyslu | Cena emisních povolenek | ČEZ | Caterpillar | Odhad letošního růstu ekonomiky | Státní dluh | Zhodnocování peněz | Ziskové obchody | Hluboké recese | Axiory | Vývoj ceny ropy | Boeing | LEN | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Důvěra v ekonomiku | ChatGPT | Distribuce | Nejlepší hospodářské výsledky | Spotřebitelské inflace | Praxe | Platební neschopnosti | JPY | Reálné mzdy | Guvernér Michl | AUDUSD | SOTIO | SMIC | Módní průmysl | Evropská centrální banka | Reálné ekonomiky | Odhad HDP | Philip Morris International | Růst banky | Posilování dolaru | Deficit rozpočtu | Brent | Uber Technologies | ÚOHS | Miloš Mikolanda | TSMC | Kontrakce | Nejnovější výsledky | Peníze | MoneyExpo | Dnešní obchodování | Akcie společnosti ČEZ | Eurohold | Covidová situace | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | SOLEK | Nike | HEXO | Meziroční růst cen | Americká lehká ropa WTI | Baidu | Hlavní centrální banky | Marian Jurečka | Ceny zemědělských výrobců | Rozhovor | Nová makroekonomická prognóza | Prognóza | Snowflake | Měnověpolitické zasedání Fedu | Hershey | Neúspěch | Běžný účet platební bilance | Electronic Arts (EA.US) | Měny | Výsledek inflace ze Spojených států | Amgen | MiFID II | Saxo Bank | Knihy o forexu | Americký Fed | Zákaz vývozu | Avast | Dragon | Tuzemská ekonomika | Aurora Cannabis | Zpravodajství | Micron | Palladium | Export | Lockheed Martin | Americká softwarová společnost | Strach | Ropa WTI | Výsledky HDP | Dividendy | INTC.US | Představitelé ECB | Bankovní rada ČNB | Dění na finančním trhu | Burza | Výsledky společnosti Apple | Developeři | SPCE.US | ZEW index | Walt Disney Co | Valná hromada | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Vakcína | Burzy | Generální ředitel XTB | Comcast | Ceny elektřiny | Účetní zisk | Americké ekonomiky | Trend oslabování | Analyzování | Držení stabilních akcií | Miliardy dolarů | Akciový výhled | Vývoj léků | Robinhood | Daňové škrty | CZ | Výraznější impuls | Dolar dnes | Investiční příležitost | Broker | Očkování proti covidu | Implikované volatility | Finanční problémy | Magnát | 4iG | Zastropování cen | Proražení | NASDAQ: CGC | Česká pošta | Posílení koruny | Ekonomické zotavení | Výstavba gigafactory | Vedení ECB | Bond | Plán vlády | NFP | Finanční trh | Gilead | Výroční zprávy | Růst výroby | Společnost innogy | Vládní opatření | Většinový podíl | Holdingové společnosti | AI | Index S&P 500 | Ropná zařízení | MC.FR | Útok na Izrael | Škoda | Niketrade-fx | ByteDance | Depreciace | Lenovo | PPF Telecom Group | Fialova vláda | Regulace | Maďarská centrální banka | Marija Zacharovová | Pronájmy | Noviny | Měnový fond | Drahý plyn | Negativní sentiment | Hodnocení současné situace | Na burze | Tržní úrokové sazby | Martin Dvořák | Xiaomi | Makroekonomická analýza | FTX | Dot plot | Tovární objednávky | Nový produkt od XTB | Kapitálový trh | USD | Zvýšení sazeb | Benxy | Lékařské konopí | EUR/CZK | Vyšší náklady | Dvojitý vrchol | Dovednosti | Raytheon | Maxi Trust Miners Limited | P.A. | GBP/USD | BABA | Oživení trhu | Měnový pár EUR/USD | Nastavení měnové politiky | EOG | Inflační cíl | Fincentrum | Henkel | Spready | Technická recese | Mezibankovní | Intercontinental Exchange | Růst inflace | Makrodata | Hospodářské výsledky | Investoři | Emoce | Nordstream | Tržní reakce | Největší ztráty | Fidelity | Německá průmyslová produkce | Obsazenost hotelů | AMD | Měny v regionu | Nejistoty | KB | Největší světové ekonomiky | Agentura Bloomberg | Inflace v lednu | Společnost Eurohold | Česká nezaměstnanost | Finančník | Mzdové požadavky | Vývoj průmyslu | Globální akciové trhy | Červencová inflace | Kapitál | Bayer | Viceguvernér ČNB | Airbnb | Anheuser-Busch InBev | Vývoj sazeb | Obchodní deník | První obchody | Zápis z posledního zasedání | Posílení | Piráti | Americký prezident | Pracovní místa | Asociace pro kapitálový trh | Citroën | Kč/USD | VIP zóna | Vývoj ceny ropy Brent | Vienna Insurance Group | Reckitt Benckiser | Makroekonomická prognóza | Kč/EUR | Posilování koruny | Včerejší seance | Průzkumy | Rakousko | Qualcomm | Údaje | ČSSD | MSTR | Vyšší hodnoty | Kolibřík Energie | TTF | Grupo Carso | KDU-ČSL | Výroby baterií | Plány | ProCent | Altria | Zisk | Chování velkých hráčů | Daniel Křetínský | HUF | Německý DAX | AT&T | Cestování | Cenové tlaky | Dnešní statistika | Ruské ropy | Bank of England | Chřipka | Pohyby trhu | GBP | Home office | Uložení peněz | Evropské ekonomiky | DOGE | Financial Progress Group | Americká banka First Republic | BP | Zadlužování | Americké HDP | Automobilka Toyota | Porovnání vývoje | TJX Companies | Spotřebitelský sentiment | Divize | PFE | Společný podnik | Patria | Akciový index S&P 500 | Konopí | TransDigm Group | Kolínská automobilka | Dopady epidemie | Jan Kubíček | Hlavní události | O2 | Swapy | Nemovitosti v zahraničí | Tezos | Automobilka Škoda | Předstihové indikátory | Svaz dovozců automobilů | Skupina PPF | Česká zbrojovka | Peso | CFD kontrakty | Luxent - Exclusive Properties | Akcionáři | Kapitálové rezervy | NVDA.US | Uber | Institucionální objednávky | Huawei | CZK | The Economist | Ekonomický kalendář | Aurora Cannabis Inc. | Zámořské indexy | Tempo zdražování | Dluhopisové výnosy | Zesílení inflačních tlaků | Výroba baterií | Pověst | Společnost SAB | Brusel | Reakce trhu | Finanční ředitel | Prosincová inflace | Zvýšení daní | Den daňové svobody | Úroková sazba | Vít Hradil | Vesa | Slevové akce | Unie | Firmy | Technologické tituly | Deflace | InterContinental | Zasedání Evropské centrální banky | Nikkei | Program Antivirus | Obchodování na finančních trzích | Obchodní strategie | Zemědělské komodity | Meta | Srovnávací základna | Rohlik Group | Hlavní úroková sazba | Occidental Petroleum | Trpělivost | Viceguvernérka | NFP report | Praha | Berkshire Hathaway | Forex Pro | Růst ceny Bitcoinu | Čínské úřady | Investovat | Ruský rubl | Dovoz ropy | Události roku | Symrise | Trh s futures | Prodej | Válka na Ukrajině | Český rozpočet | Atlantik finanční trhy | Progres | Narušení dodávek | Online kurz | Valná hromada ČEZ | Letiště Praha | Boom | Medián | Vzdělání | Andrej Babiš | ZSSK | Výsledky | Očekávaný vývoj | ZEW | Pokles produkce | Hodnocení brokerů | Britský finanční regulátor | Macquarie Asset Management | Inflační tlaky | Polský broker | Mexický magnát | Siemens | Minulá výkonnost | Zoetis Inc | Bank of America | Fundamentální analýza | EPH | Ekonomické oživení | Euro Stoxx 50 | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Mezinárodní agentura pro energii | Zelená čísla | EOS | Retracement | Portfolio | Globální ekonomiky | BABA.US | Finanční instituce | Vysoká ztráta | Americký index | Pokles úrokových sazeb | Zvyšování mezd | Lepší výsledky | Chamtivost | IOT | Muzeum Soumaya | Eurostat | Prezident | Růst cen ropy | Expertka | Zůstatek | Silný dolar | OPEC+ | L'Oréal | TIM | Evernym | Makroekonomický výhled | Údaje o vývoji HDP | Advokátní kancelář Arrows | Colgate-Palmolive | Energie | MRK.US | Výhled pro Německo | České aerolinie (ČSA) | Objem | Dlouhodobé investování | Oživení v Číně | Monster Beverage | Studená válka | Klima | Šéf Bílého domu | BDO | Data XTB | Inflační překvapení | CVC Capital | Zákonodárci | Pesimismus | Vývoj měnového páru | Podnikatelská nálada | Kathy Lien | Cena mědi | Přebytek obchodní bilance | Energetický sektor | Regulátor | Oblečení | Raytheon Technologies Corp | Týdenní pivotní body | NYSE: MJJ | US500 | Odhad inflace | Investiční platforma | AKAT ČR | Výrobní index ISM | Důchod | Ceny Bitcoinu | Pfizer | Ekonomický vývoj | Case-Shiller | Obchodní příležitost | X Open Hub | Skupina Home Credit | Studie | Covestro | Kering (KER.FR) | E15 | Data z průmyslu | ČNB upozorňuje | Energetický a průmyslový holding | Premiér Andrej Babiš | Globální dění | Zpráva | Toyota Peugeot Citroën Automobile | Polsko | Kolaps | Nástroj | Insolvence | Reálné spotřeby domácností | Ekonomické dopady | Zbrojovka | FRA | Dění na finančních trzích | Cenová hladina | Centene | Kering | Internetová firma | MPO | NASDAQ: APHA | EUR/PLN | Odhad analytiků | Prémie | Hypotéky | NASDAQ: CARA | Školení | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | Objem intervencí | Ministr životního prostředí | Majitel | Janet Yellenová | Aero | Tencent | Česká spořitelna | Jackson Hole | SBUX.US | Telekom | Colt CZ | USD/PLN | OPEC | Fed | RoboMarkets | Ukrajina | Jednání FOMC | XTB zavádí změny | Bloomberg | Investice do nemovitostí | Klientská podpora | Poptávka po nemovitostech | Tapering | Státní rozpočet | Inflační data ze Spojených států | Čínský dovoz | Výroba v eurozóně | Arrows | Raketový útok | Zhoršování situace | Železničná spoločnosť Slovensko | Maloobchod | Optimistická očekávání | Lukáš Kovanda | Předpověď | Zasedání Fedu | Růst výnosů u dluhopisů | University of Michigan | Logistika | Australský dolar | Zákaz vývozu čipů | Evropa | Centrální banky | Zpomalení inflace | Inflace v květnu | Breakout strategie | Brands | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Nízké poplatky | Foot Locker | Prohloubení schodku | Dobré výsledky | Nová prognóza | Silnější dolar | Cena plynu | Nabídka | Prezidentka ECB | Stellar (XLM) | Vesa Equity | Podniky | Obchodování v Asii | Spořící účet | Měna | Data z USA | Rozhodnutí soudu | S&P Global | Vstupy | Nasdaq | Obchodní týden | Dolary | Trump | Inflace ve Francii | Kvantitativní zpřísňování | Deficit | Federální rezervní systém | GBPUSD | Akcenta CZ | Problémy se subdodávkami | Index Nikkei | CGC | Události ve světě | Zprávy | Obavy z recese | Class A | Korporátní výsledky | Constellation | Instituce | Innovative Industrial Properties | Úpis nových akcií | Ceny ropy | Byty | Bank of Japan | Evropské akcie | Rizika investování | Dnešní makroekonomické ukazatele | Americké objednávky | Guvernér BOJ | BREAKING | Podnikatelská důvěra | Tokeny | Evropské trhy | Averze k riziku | Šmejdi | Postavení na trhu | CARA | Americké akcie | Finanční služby | Peloton | UBS Group | Alibaba | MetaTrader | Dění v USA | Bez poplatku | Evropská ekonomika | Silný růst | Česká koruna | Výkonnost | Vysoké ceny energií | ETFMG Alternative Harvest | Aktuální inflace | CVS Health | EDF | Zájem investorů | Bydlení | Vyhlídky | Cannabis ETF | VHM | Výdaje | Trh | Virgin Galactic | Snížení těžby | Komise | Crown | Války na Ukrajině | Průraz | MONECO | Ptačí chřipka | Bohemia Energy | Papertrading | CNN Prima News | Technologické společnosti | Depozitní sazby | Pin Bar | Lídři EU | Korekce | Výrazný pokles | Akcie Netflixu | Upozornění | Indexy v Asii | Spotřebitelská důvěra v USA | Toyota Motor | LNG | Nové trhy | Vývoj ekonomiky | Equa Bank | Money management | Výrazný růst | Pražské burzy | Vývoje ceny | Odhady trhu | České koruny | Česká bankovní asociace | Skalper | Luxusní akcie | Vietnam | FRC | Konkurenceschopnost | St. Thomas | Zpřesněný odhad | Koruna | Biofarmaceutické společnosti | Amazon Prime | Lowe's | Posílení dolaru | Odhad letošního růstu | Vyšší poptávka | Stock | Americké zásoby ropy | UBER.US | Kupní cena | Spekulant | Včerejší obchodování | Vice | Obchodní systém | Odhad růstu HDP | Francie | PMI index | Zemní plyn | SNB | Rosněfť | Propad | Microsoft | Trh dnes | Příležitosti | Snížení dividendy | Sazby ČNB | Pokračující pokles | Asociace | Stimulační opatření | Výsledky firem | Obavy z růstu inflace | USD/oz | Daňové úlevy | SBUX | HDP eurozóny | Český index nákupních manažerů | Čínská internetová firma | Defi | ING | Akcenta | Mondelez International | Long pozice | Report ADP | Exxon Mobil | xStation | CVS | Peugeot | Národní ekonomická rada vlády | Technické analýzy | Drahé energie | Česká bankovní asociace (ČBA) | Důvěra | Programování | Asie | Pravděpodobnost | Zvýšení úrokových sazeb | Index Nasdaq | Uzavření pozice | Inbursa | Moje obchody | Spotřebitelská inflace | Konjunkturální průzkum | Amplify Seymour Cannabis ETF | Zpomalování ekonomiky | Futures na DAX | ANO | Rizikovější aktiva | ADNOC | Bilion | Bez reakce trhu | Spotřební zboží | Evropská banka | Tržní odhad | Automobilky | Těžební společnost | Výsledky společnosti | Utility | United Parcel Service | Nifty 50 | Nové zakázky | Graf | Centrální banka | Moët | Odliv dividend | Britské libry | Vít Endler | Směnárny | Sázka | Investice do akcií | Tempo růstu spotřebitelských cen | Fialův kabinet | Pokles eura | Aphria | Turecká centrální banka | Pojišťovny | Intervence ČNB | London Stock Exchange | Čistý zisk | Jádrová inflace | Patrik Urban | Plyn | Ekonomické události | Short | Margin call | Dlouhodobé obchodování | Evropský trh | Eurodolar | Stabilita | Hráči na trhu | Výnosové křivky | Swingové minimum | Luxent | Přehled | Renfe Operadora | Data z americké ekonomiky | Dopady války na Ukrajině | Zpracovatelský sektor | Zajištění na důchod | Spoluzakladatel | Trendové linie | Pár EUR/USD | Aktivita na trhu | Finanční společnost | Cena severomořské ropy | API | HDP | Devon Energy | Michael Barr | Hennessy | Analytik Cyrrusu | NASDAQ: SNY | Zastropování cen elektřiny | Reuters | Uber Technologies (UBER.US) | Unilever | Výsledky Amazonu | Český miliardář | FXstreet.cz | Chevron | Inflace v eurozóně | Ceny ve výrobě | Kompozitní index | Donald Trump | Primark | Depozitní sazba | Český běžný účet | Výstupy | Měsíční data | Analýzy | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Palo Alto | Zápis z jednání ČNB | Stavebnictví | Pokles české ekonomiky | Lesy ČR | CEPS | Utahování měnové politiky | Ceny na čerpacích stanicích | Chipotle Mexican Grill | Index nových zakázek | EURUSD | Tištění peněz | J&T | Nálada domácností | Konference MoneyExpo | Česká měna | EP | MRK | Statistiky XTB | Institut Ifo | Ekologické organizace | Americká centrální banka | Vstup na burzu | Oslabování dolaru | Čínské firmy | Data z amerického trhu práce | Zveřejněná data | J&T Patrik Tkáč | Obchodování | Rychlý růst | Financial Conduct Authority (FCA) | Předseda | Zpomalující inflace | Libra | Inovace | NERV | Zvýšení základní úrokové sazby | Rostoucí trend | CFD | Index spotřebitelské důvěry | Nová data | Běžný účet | 3M | Open | Cena akcie | Telecom | Evropská měna | Psychologie tradingu | Investment management | První firmy | Zvýšení základní sazby | Financovat | Vývoj inflačních očekávání | PSA | Příprava | Makroekonomické ukazatele | AI.US | Odhad amerického HDP | Rostoucí náklady | Green Deal | Philip Morris | Zvýšení sazeb ČNB | AMD.US | Alena Schillerová | Full time | Akciový index | CapitalHub | Míra | Alibaba Group | Marriott | Převzetí společnosti | Dnešní výsledky | Hospodaření státu | Hedgeové fondy | Úroky | Reálný účet | Omezení těžby | HDP v USA | Hermes International | Tržby | Americký průmysl | Stavební výdaje | Ipsos | Marže | Očekávání analytiků | Inflace v Polsku | Obchody | Vývoj české ekonomiky | Volby v USA | Krypto CFD | Backtestovat | Natalia Lechmanová | Předstihové ukazatele | Měnový trh | USA inflace | Dogecoin | Silný trh | FX trh | Money-Management | Air | Snížení daní | Káva | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ceny akcií | Izrael | Inspirace | TABAK | S&P500 | Píle | Klesající trend | Důvěra spotřebitelů | Analytik Raiffeisenbank | Ceny | Dior | Prudký pokles | Technologie | CHF | Finální odhad | ČNB | Evropská unie | JDE | Cigna | VW | Podpora | Comcast Corp | Jiří Rusnok | Náhrady mezd | Toyota Peugeot Citroën Automobile (TPCA) | Zahraniční obchod | Pokles | Navýšení sazeb | Etický kodex | Rekordní minimum | Ceny v průmyslu | Onemocnění | Velikonoce | Aktivní obchodování | Carry trade | Pozornost | Investiční portfolia | Webináře | Tržní ceny | Země EU | Energetický regulátor | Americké společnosti | OpenAI | Znalost | Prognóza ČNB | Hedge | HEXO Corp. | Poplatek | Aleš Michl | Volatility | MT4 | Technologické firmy | Mediánová mzda | Momentum | Index ISM | Tržní očekávání | Nejistota | Forexo | Americká ekonomika | Surové ropy | NVDA | Svět investování | Stellar | Obchodník | Portfolio manažer | Condumex | Americká společnost | COVID-19 | BNP | Data z reálné ekonomiky | Spotřebitelské výdaje v USA | Patrik Tkáč | Finanční krize | Pokles ceny | Alibaba Group (BABA.US) | Dopady pandemie na ekonomiku | Komunikační služby | Tempo poklesu | Index cen | Spotové operace | Finančnictví | Apple | Platforms | Index PX | L3Harris | Čínská vláda | Růst tržeb | EBIT | Daně | Svíčkový graf | Lídři | Inflace v červenci | Investment Management | OECD | Express | Pivot | Dnešní fundamenty | České HDP | First Republic | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Pin Bary | Zásoby ropy v USA | Budoucí vývoj | Podíl českých potravin | Pozitivní sentiment | Martin Klass | Konsorcium | Workshop | Ekonomická důvěra | Vývoj ceny ropy WTI | Zisky | FCA | BNP Paribas | Oslabení koruny | Ondřej Vlček | Náhoda | Sell | Americká data | OKD | Broker Consulting | Cronos | First Republic (FRC) | Bitcoin Cash | Oznámení | Allianz SE | Vývoj HDP | Renfe | Růst výnosů | Poradenství | Čínská podnikatelská nálada | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Ustupující inflace | Robinhood Markets (HOOD.US) | Gastrade.company | Toyota | Manuál | Skluz | HSBC | Pullback | Japonsko | Ministr průmyslu a obchodu | Organizace zemí vyvážejících ropu | Trinity Bank | Sdružení automobilového průmyslu | Přecenění | Breakout | Rusko-ukrajinský konflikt | F-35 | Růst cen | Inside | CAT | BOSTON CAPITAL | Paypal Holdings | RSI | Rheinmetall | Asset management | Dohled nad finančním trhem | Žádosti o podporu v USA | Zásobníky | Společnosti Netflix | Arista Networks | Index nákupních manažerů (PMI) | Konsensus | Financování | Exxon | Fibonacci | ČSÚ | E-commerce | IoT | Bankovní tradeři | Americký vládní Úřad pro energetické informace | Růst kryptoměn | Výrobce čipů | Generali Investments | Automobilový průmysl | Kryptoměna | Medtronic | Americká lehká ropa | Ekonomický a strategický výzkum | Photon Energy | Domácnosti | Technická rezistence | Pokles ekonomiky | Výběr brokera | Republikáni | USDJPY | Škola tradingu | Margin | Swift-values.com | Společnosti | Systém obchodování | IMC Exploration Group (IMC) | Ceny zboží | Rizikovější nabídky | Akcie firem zabývajících se umělou inteligencí | Line | Investování prostřednictvím CFD | Poskytování investičních služeb | Fundamenty | VŠE v Praze | Velké banky | Zadlužení | Otevření obchodu | MU.US | NZD | LIBOR | QE | Skokové oslabení | Google | Schodek rozpočtu | Začátečník | Průměrná mzda | Cena | Strategický partner | Korelace měn | Dnešní čísla | ECB dnes | České dráhy | Fiserv | Akcie | COIN | Rozhodnutí ČNB | Alphabet (GOOGL.US) | Akciové futures | Spotřebitel | Opatření | Výplata dividend | Hospodářský růst | Tržní sazby | Internetové firmy | Kurz měny | StopLoss | Posílení eura | Vyšší ceny | Odhodlání | Fed pivot | Inflace v Maďarsku | Velké peníze | Kartel OPEC | FinTech | WTI | Mexické peso | Bod | Miliardy korun | EMA | Podmínky na trhu | Úspory | Shares | Raiffeisen Bank International | Platební bilance | NetEase | Investment | Polský zlotý | PRIBOR | Paládium | Konsolidace na indexech | Únorová inflace | České ceny | Nejziskovější | Kovy | Honeywell International | EP Infrastructure | EMU | Saúdská Arábie | MicroStrategy | Sázet | Roční výnos | GOOGL | Silný propad | Cena ropy | Identifikační číslo | Porušení zákona | Plán firmy | Christian Dior | Intraday | Investiční služby | Akcie Innovative Industrial Properties | Nižší výdaje | Inflace | Advanced Micro Devices | Kellnerová | Markéta Šichtařová | Larry Fink | TSM.US | Kurzový vývoj | ULTA | Růst české ekonomiky | Tržní sentiment | Česká republika | Účet platební bilance | Planeo Elektro | Domácí měna | Historické maximum | Úspěšně obchodovat | Státy EU | Německý Ifo index | Close | Společnost XTB | Erste Group | DAX | Zájem o akcie | Index nákupních manažerů | Vstup do obchodu | Index DAX | Marriott International | Mírná korekce | Ceny komodit | ECB | Daně z příjmů | Zprostředkovatelé | Alphabet | Struktura | EUR/HUF | Vedení společnosti | Situace | Zkušenosti | Intervenovat | Počet žádostí o podporu | TTIP | Prezident USA | DOT | Americký dolar | Telenor | PCE inflace | Spotřební daně | Další růst úrokových sazeb | TJX | Nabídka kryptoměn | Akro | Zvýšení DPH | Samou | Jak se stát forexovým obchodníkem | Výsledky bank | Intuit | Statistiky | Peněžní zásoba | Obchodní podmínky | Investování na Forexu | Podílník | Světová ekonomika | Beiersdorf | Růst průmyslu | David Marášek | SAP | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Česká zbrojovka Group SE (CZG) | Ekonomiky eurozóny | Státní dluhopisy | Spolkový statistický úřad | FX | FCM bank | ConocoPhillips | Bankovní trader | Data ze Spojených států | Ripple | RUB | Tým RoboMarkets | Kurz | Market | Americký PMI | Home Credit | Evropské indexy | Raytheon Technologies | USD/CZK | 256/2004 | Unicredit | Pokles výnosů | Rozkolísaný | Dodržovat obchodní plán | Grafy | Pavel Hadroušek | Médea | UST | Finančník George Soros | Inflace v ČR | Beyoncé | Banka First Republic (FRC) | Occidental | Mezinárodní investoři | Interpretace | Velcí hráči | Zahájení obchodování | Nálada na trzích | Sentiment spotřebitelů | Aktivum | Úspěšný týden | IMC | Blue chips | Reorganizační plán | Obchodování forexu | NortonLifeLock | Deficit státního rozpočtu | US100 | Analýza | Nákup akcií | Investujte | Růst mezd | Proinflační | Stock Spirits | Stagnace | London Stock Exchange Group | NAFTA | ANET | NYSE: YOLO | AdvisorShares Vice ETF | AUD | Těžba lithia | PFE.US | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Česká ekonomika | PEPSICO | Guvernér | Binance | Vinci | Pilulka Lékárny | Reálné peníze | Snížení sazeb | Nižší růst | PMI ve výrobě | Závislost | Tuzemský maloobchod | Antimonopolní úřad | Chorvatsko | Cena severomořské ropy Brent | Ropa | Predikce | Fibo | Prognózy inflace | Ora TV | Analytici | JD.com | Elektromobily | Začínající trader | BAT | Prima | Kurz koruny | Důvěra v eurozóně | IFO index | Zisk společnosti | Letadlo | Vesa Equity Investment | Chat GPT | Silnější euro | Vysoká inflace | Provozní zisk | Conference Board | Hospodářství | Koruna dnes | Sektory S&P | Impérium | EV | Bullish Engulfing | ECN | Polovodičové společnosti | Výše úrokových sazeb | Equity | Arm | Snižování úrokových sazeb | Chování spotřebitelů | Calinda | Guvernér Fedu | Premiér Babiš | Cheniere Energy | Index euro stoxx 50 | Společnost OpenAI | Vládní koalice | Vyšší úrok | Nižší ceny | Konsenzus | Partners | Silnější kurz | Zasedání ECB | Credit Suisse | Dluhopisový trh | Pozitivní výsledek | Portfolia | Tuzemská inflace | Conseq Investment Management | Investované peníze | Zrušení daně z nabytí | Koronavirové krize | Vývoz | Teplé počasí | Týdenní zpráva | Riziko | Video | Růst Hang Sengu | Moody's | AKAT | Americké ceny | Miliardy eur | Sazby beze změny | NATGAS | Recese | Vyjádření představitelů | Kazuo Ueda | Demo účet | Makro | Mzdový růst | ASML | Švýcarský frank | FXstreet | Německý ZEW index | Capital Partners | CZK/EUR | Poskytování hypoték | Index Dow Jones | Sněmovna reprezentantů | Digitalizace | Equity křivky | Největší evropská ekonomika | Začít investovat | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Tencent Holding | Růst americké ekonomiky | Zbohatnutí | RRR | Nejbohatším mužem planety | Řetězec | Petr Kellner | Investiční nemovitosti | Energetická skupina ČEZ | Meziměsíční inflace | Příjmy a výdaje | Prime | Air Products | HICP | Zboží dlouhodobé spotřeby | Online trading | Základy obchodování | Měnová politika | Nálada na akciových trzích | Sazka Group | Frank | Skupina CZG | Názory analytiků | Ministři | ETN | Změna politiky | Kapitálové výdaje | ISM | Mondelez | Cena surové ropy | Inflace v listopadu | New York Times | Sankce | Ztráty zaměstnání | Výhled české ekonomiky | Čínské indexy | Automobilka Volkswagen | Ekonomické analýzy | Přístup do VIP zóny | Nálada v USA | Systémové riziko | Změna sazeb | Statistika z amerického trhu práce | Hedge fondy | Ceny energií | Doporučení | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Inskol | Americké indexy | Konsolidovaný čistý zisk | Šéfka ECB | Washington | Pozornost obchodníků | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Politická nejistota | Uniswap | Meziroční míra inflace | C3ai | Finanční skupina | Načasování | Dluhy | Základní sazby | Rizika | Eurozóna | Regeneron Pharmaceuticals | Konglomerát | Ranní okénko | Úspěchy | MoneyExpo Online | MQL4 | Cenové formace | Vyšší volatilita | Prezident Donald Trump | Atlantik | Voda | Rostoucí inflace | Ziskovost | Next | Zoetis | Christine Lagarde | ACB | Technologický sektor | OSN | Soud | Společnost ČEZ | Měsíční report | Booking | 7 dní s korunou | Blockchain | Cena elektřiny | Saxo | Makroekonomické prostředí | PMI indexy | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Martin Novák | Dluhopisy | Odpor | Verbální intervence | Silicon Valley Bank | Zásoby ropy | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Americké volby | Jan Tománek | Světové ekonomiky | Rostoucí počet klientů | Ceny plynu | Konfluence | Benzín | Růst cen nemovitostí | Rostoucí ceny | ABBV | Trend | Obchodovat | Akcie a ETF | Adidas | Pokles sazeb | Tempo růstu CPI v USA | Zásoby plynu | Conseq | MoneyExpo Online 2021 | Chamtivost a strach | Růst cen domů | Míra inflace | Oslabení | Zrušení superhrubé mzdy | Antivirus | Windfall tax | Přebytek obchodu | Etherea | Ekonomické údaje | Zdražování ropy | Energetika | Manufacturing | Nárůst zisku Trinity Bank | Spotřebitelská důvěra | MMF | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | CNN | XTB Štěpán Hájek | USD/RUB | Ekonomové | Signály | Kapitálové trhy | ChainLink | Nařízení | Pioneer Natural Resources | Sazba hypoték | J&T Capital Partners | Poptávka | Coinbase | AMEX | Farmaceutické společnosti | BTC | ETH/USD | Fed index | Indexy | Altcoiny | Zvyšování sazeb | Odborníci | Vývoj inflace | Hospodářské krize | Oživení poptávky | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Vyšší sazby | Mezinárodní měnový fond | Guvernér centrální banky | Průmysl | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Oslabení kurzu | GIC | Očekávané výsledky | Lehká ropa WTI | Růst produktivity | Firma Avast | Index pražské burzy PX | Akcie KB | Marže společností | Tempo růstu | Oslabení forintu | Tomáš Holub | Kartel OPEC+ | Expirace | Snížení daně | Bankovnictví | Forex pro začátečníky | Vysoké zisky | Palo Alto Networks | Podnik | Francouzská ekonomika | NBP | Oživení ekonomiky eurozóny | Gamble | Biliony | Divergence | ETF | Firma | Česká zbrojovka Group | Akciové trhy | Struktura HDP | Nálada spotřebitelů | T-Mobile US | Krypto | Návštěva Muska | Měnověpolitické zasedání | Myšlenka | Moneta Money Bank | Varování | Guidance | Hospodářské soutěže | Viceprezident ECB | Reinvestování | Situace na trhu | Temelín | Německá ekonomika | APP | Akcie společnosti Nvidia | Pokles akcií | EOG Resources Inc | Výhled na letošní rok | Long | Zvýšení inflace | Rally | Bankovní rada | Výrazný propad | Zasedání České národní banky | Fischer | Osobní příjmy | Aktiva | Pokles inflace | Pivotní body | Použití finanční páky | Fundamentální analýzy | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Širší index | Časopis Forbes | EUR/MWh | Siemens Healthineers | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Velkoobchodní ceny elektřiny | Polkadot | Filip Žižka | Indexy na Wall Street | České měny | Poradci | Uzavření trhů | Tuzemský průmysl | Finance | Omar Arnaout | Business | Jan Hamáček | Podíl na trhu | Drahé kovy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ceny výrobců v eurozóně | COIN TOP FX | Vrcholy | Honeywell | Shell Plc | Jednání ČNB | Pokles cen | Ladislav Bartoníček | Osobní počítače | Obchodování s komoditami | Toyota Motor Manufacturing | Investments | Růst ceny | Akcie Nvidia | Dominion Energy Inc | Akcie padají | SP500 | Jihokorejská společnost | Důvěra v Německu | Vysoké inflace | Úsilí | Peněžní trh | Společná evropská měna | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Výprodeje akcií | Finanční regulátor | Nový stavební zákon | ČBA | Cena benzínu | Recenze | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Vysoké ceny | CZG - Česká zbrojovka Group | Zdravotnictví | Růst HDP | MJ COININVEST PRO | Výprodej | Riziko ztráty | GfK | Zvýšení produkce | Ministryně financí | Pšenice | Globální trhy | Technologický pokrok | Bankéři | Sentix | J.P. Morgan | Německý statistický úřad | Smartwings | Pochybnosti | Intradenní trader | Hang Seng | Air Bank | Koncentrace | Trinity | Forex asistent | Úrokový diferenciál | FOREX | Trading Coach | Prodeje automobilů | Zisky firem | Čínský akciový trh | Vymáhání škody | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Fio banka | Know-how | Řetězce | Americký index S&P 500 | Sentiment | Zrychlení inflace | MetLife | Princip obchodování | Investiční fondy | Breaking | Akcionáři Avastu | Průmysl a zahraniční obchod | Politika | Konkurence | Pozornost trhu | Duke Energy Corp | Brazilský real | Akcie ČEZu | Capital-hub.io | PLN | Kapitalizace | Národní bezpečnost | Analytika | Míra nezaměstnanosti | Obchodujeme | Poskytování úvěrů | Christopher Waller | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Chaos na JPY | Návštěva Muska v Číně | Reporty | MAM | Strach z inflace | SAB Finance | Dodržování pravidel | Deutsche Telekom | Poplatky | Forint | Karel Komárek | PLN/EUR | Další vývoj | Citibank | Amín Džamáíl | Omikron | Japonský trh | Investování do nemovitostí | České aerolinie | Spotřebitelská důvěra v Německu | WeDo | Dnešní kalendář | Průzkum PMI | George Soros | Miliardy | Protiepidemická opatření | Trader | Rozpočtové politiky | Ranní komentář | Geopolitická rizika | Indie | Zátěžové testy | Nákupy | Očekávání trhu | GasTrade Company | ProShares | Měnové politiky | Nominální růst | Radomír Lapčík | Vnímání | Akciové indexy | Koncern Volkswagen | Co je forex | Hlavní ekonomické události | American Express | Německé automobilky | Daňové zatížení | Volby do Kongresu | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Investování dostupnější | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Peking | Dobrá zpráva | Petr Mašláň | Růst ekonomiky | Zdanění | C3ai (AI.US) | Proticyklické kapitálové rezervy | Investiční aktivity | Commerzbank | Varianty koronaviru | Proinflační působení | Nákup nemovitostí | Zhodnocení | Zničení poptávky | Spořící účty | Bankovní rada České národní banky | Investiční manažer | Ceny zlata | Prohloubení deficitu | Výhled | USA a Čína | Počasí | Erste Group Bank | MALL | Technologický Nasdaq | Dividenda | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | Worldometers | Úspěch | Americký trh práce | Obchodní účet | Výkyvy na finančních trzích | Co bude | Deriváty | Ethereum | Rezervy | Trhy | Embargo | Index pražské burzy | Economist | Finanční podmínky | Penthouse | Indexy nákupních manažerů | Propouštění | Trendové čáry | Vlastní bydlení | Snížení spotřební daně | Rozhodování | SWIFT | Zaměstnanci | PayPal | Microsoft Corp | Jaromír Gec | Nárůst sazeb | Technical analysis | Ceny ropy Brent | Marathon Petroleum | Klouzavý průměr | Čerpací stanice | Merck | Medvědi | Finanční trhy | Statistický úřad | MIFID | Cyrrus | Dobrý výsledek | Data o inflaci | Expanze | Průzkum společnosti | Způsob investování | General Motors | ROCE | Fondy | Odhad růstu ekonomiky | Profi obchodní systémy | Walt Disney | Investiční společnost CVC | Antivirové společnosti | Penta Investments Group Limited | Epidemie nemoci | Bílý dům | Rada ČNB | OSVČ | Situace v Číně | Cenové hladiny | Výsledky NFP | HDP Číny | Německé ekonomiky | Zlato | Společnost PPF Telecom | GOOGL.US | MSTR.US | USD za barel | Nikkei 225 | Počet nakažených | Payrolls | Společnost Intel | Jaderné elektrárny | Vývoj měnového páru EUR/USD | Návrh rozpočtu | Mnoho ziskových obchodů | New York | Data z pracovního trhu | Emisní povolenky | Nouzový stav | Saldo zahraničního obchodu | Kurz koruny vůči euru | Dřevo | Bernstein | Hulera el Centenario | Pohonné hmoty | Obavy z koronaviru | Průměrná úroková sazba | VET | Alphabet (GOOGL) | Portál FXstreet.cz | Tweety | Problémy | AOS | Zlatý důl | Spekulace | Celkový výsledek | Pokles poptávky | Participace | Deere | NFT | Jiří Kučera | Majoritní akcionář | Schodek | Prezident Libanonu | Algoritmy | Erste | Prezidentské volby | Bohemia Interactive | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Úročení vkladů | Výplata | Analytik trhů | Micron Technology | Dodávky ropy | Devizový trh | ODS | Stock Spirits Group | Sekyra Group | AkroInvest | Coinbase (COIN.US) | Ceny aktiv | HN | České vlády | Domácí měny | ZTE | Klíčové faktory | Semináře | Provozní náklady | Investiční skupiny | NYSE: ABBV | Americká inflace | Rozvoj | Klouzavé průměry | OIL.WTI | Hermes | Investování úspor | FED sazby | Ceny zeleniny | Konjukturální průzkum | Risk | Švýcarské banky | Deutsche Bank | Transakce | Volatility trhu | Profit-Target | Česká národní banka (ČNB) | Vášeň | MPSV | Snížení úrokových sazeb | Růst cen potravin | Sezónnost | Innogy | Růst nezaměstnanosti | Valné hromady | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Hry | Virgin Galactic (SPCE.US) | Spojené státy | Boeing 737 Max | Výprodeje | Samsung | Reinvestice | Index MSCI | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | Slabší dolar | Raiffeisen Bank International (RBI) | Energetické krize | Optimismus | Nárůst zisků | Inflace v březnu | DE30 | HealthCare | Heineken | Dodávky plynu | Jasný signál | Údaje o HDP | COIN.US | Finanční sektor | Daňové příjmy | Inflace v Německu | Klid | Ekonomka | Ropa dnes | Silný pokles | Forexu | Renáta Kellnerová | Zasedání amerického Fedu | Situace na trhu s ropou | Uvolnění měnové politiky | EP Global Commerce | Sainsbury | Česká zbrojovka Group SE | MSCI | Zastavení dodávek | Lockdowny | GE Renewable Energy | Thomson Reuters | Guvernér Rusnok | RBA | Dolar | Spotřebitelská poptávka | Fyzické akcie a ETF | Binární opce | Gigafactory | SEC | Intel | Debata | Hodnoty měny | LME | Maďarská vláda | Fibonaci | Negativní vývoj | Vlastnictví | Podíl Číny | Nová vláda | Data z Německa | Naše prognóza | Eni | Čekající pokyny | Bollingerova pásma | Šance na úspěch | Byznys | Globální ekonomický kalendář | Banka First Republic | Sentix index | Tenza | Nálada na trhu | EIA | Platformy | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Akcionář | Otevření ekonomik | Miliardy USD | Poradce | Vicepremiér | Investiční poradce | Další růst sazeb | Zkušenost | Prognóza ECB | Signál | Írán | Zdražování | S/R zóny | FRISCO | Afrika | Baterie | Úřad pro energetické informace | Pozemky | Development | Výsledkové sezóny | Britská vláda | Indikátor důvěry | Thomas Schäfer | Silicon Valley | ADP | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Bezpečnost | Seminář | Kupní síla | CPI v USA | Zpomalení růstu | Rozdílové smlouvy | Ropy | Soudní dvůr Evropské unie | Úspěšné obchodování | Ohlédnutí | Obchod | Právní náležitosti | Navýšení úrokových sazeb | Zavedení Frakčních akcií | JP Morgan | NFIB | Polská společnost | Devizové rezervy | TRADE ONE FX | Uhlí | Silný trend | Bankovní účet | Koruna posílila | Společnost | Petr Dufek | Důchody | Trading na forexu | PinBar | Sázky | Futures na americké akcie | Forbes | Obchodujte | Zboží z Číny | Nové prognózy | Dynamika mezd | Historicky nejnižší | Komerční banka | Radomír Jáč | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Retailoví investoři | Utažení měnové politiky | Fondy kvalifikovaných investorů | Negativní výhled | Vysoká volatilita | Tkáč | Generální ředitel | Očekávaná inflace | BMW | Cena akcií | Ján Hájek | Hodnota indexu | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | ASX | Objem nákupů | Upozornění na rizika | Rozšíření | NBER | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Volatilita | Situace v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Daň z příjmu | České maloobchodní tržby | Nálada | Evropské méně | Americká spotřebitelská důvěra | Umělé inteligence | Investiční rady | Tisková konference | Eura | Kultura | Ekonomický výhled | Výsledek HDP | MyFxBook | Tržní hráči | ACT | Organizace | Počet nových míst | Vrcholoví manažeři | Ceny stavebních prací | Ceny pohonných hmot | Silné inflační tlaky | Toyota Motor Manufacturing Czech Republic | Services | Evropská rada | Stock Exchange | Růst | Pips | Problémy s likviditou | ČTK | Ředitelka | Síkela | Dluhy českých domácností | Helena Horská | Intradenní obchodníci | Ceny surovin | Juniorská škola tradingu | Fed včera | STP | Polská centrální banka | Plánování | Nákup nemovitosti | Ředitel XTB | Energetické komodity | Ceny výrobců v USA | Příjmy | Makroekonomická data | Výroby elektromobilů | Průmyslová produkce v eurozóně | Sanborns | Zpomalování inflace | Investujte zodpovědně | VMware | Výrobci čipů | IMC Exploration Group | Zajištění | Dominion Energy | Obchodní rozhodnutí | Výplach na kryptu | Ekonomický rozvoj | Zprávy z krypto průmyslu | Platforma | Colt | Snížení inflace | Ředitelství silnic a dálnic (ŘSD) | M2 | Index | Cenový vývoj | ASX 200 | PCE index | Pipy | Cronos Group Inc. | Bankovní sektor | Bohatství | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Úročení | Jižní Korea | Obchodní bilance | Cenové stropy | Společnost Allegro | Výsledková sezóna | Objednávky | Ceny nemovitostí | Tuzemská měna | Engulfing | ISM index | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Valuace | 3М | Carlos Slim | MF | Ukazatele | Bilance Fedu | GWPH | Obchodní styl | Jan Procházka | DPFO | Koronavirové pandemie | Makléřská společnost | Bonusy | Ztráty | CRON | Makro z USA | Jednociferná inflace | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Ulta Beauty (ULTA) | Výkyvy | Čtvrtletní výsledky | Telekom Austria | Volatilní | Sehnání nájemců | Bilance | Letecká společnost | Konsolidace | Schodek státního rozpočtu | Společnost Smartwings | Společnost SAB Finance | Tradeři | Zvyšování cen | Luxusní penthouse | Jesika Schopper | Hospodaření ČNB | Cena kontraktu | Investice v Číně | Akcie společnosti Tesla | Investiční strategie | Německý průmysl | Pracovní den | Dna | Zprávy z krypto | Slimovo impérium | Bulharská finanční společnost | Korporace | Agresivní strategie | Zajištění majetku | Šéf Fedu Jerome Powell | Vliv války | Forex makléř | MTU Aero Engines | Frakční akcie | Ondřej Hartman | Chod ekonomiky | Ministr vnitra | AMEX: TOKE | Ekonomická situace | Cyber Monday | PMI z výroby | Poskytování likvidity | Inflace v české ekonomice | Tchaj-wan | Pfizer (PFE.US) | Bankovní rady ČNB | L3Harris Technologies | S&P/ASX 200 | Target | České Radiokomunikace | Obchody s CFD kontrakty | Obchodování kryptoměn | Psychologický efekt | Forward guidance | CMI | Oslabení dolaru | GW Pharmaceuticals | ČD-Telematika | Banky | Rozhodnutí ECB o sazbách | Covid | Nová historická maxima | Americká administrativa | Fingood | Šok | Jádrová inflace v eurozóně | Nedostatek polovodičů | Situace na trhu práce | TotalEnergies | Hospodaření | Držení otevřených pozic | Stop příkazy | Obchodování spreadů | Francouzské akcie | Měnové krize | Niketrade-fx.com | AKRO | G10 | Investorský sentiment | ZIL | Kupci | Investování | Maďarsko | Ekonomika Rakouska | Jefferies | Dow Jones | Výrobní sektor | Bankovní asociace | Realitní kancelář | Deloitte | Burberry | Důvěra v českou ekonomiku | Oliver Blume | Bývalý premiér | ETFMG | Zisky společnosti | Palo Alto Networks Inc | Dopady pandemie | Short pozice | British American Tobacco | Prognóza Evropské komise | Prodeje aut | Acreage Holdings | Žádosti o podporu | CL | Americký akciový index S&P 500 | Wall Street | Backtest | Šance | Vakcinace | Technická analýza | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Inflační vývoj | Agentura Reuters | Množství peněz | Zbyněk Stanjura | Resistence | Ziskové výsledky | Správa | Analytička | ČSOB | Investor | Comisión Nacional del Mercado de Valores | Snižování úroků | TLRY | Úrok | Jaroslav Haščák | Ekonomiky | Zahraniční investice v Číně | Obchodní plán | S&P 500 | Sazby hypoték | Nový týden | Úrok na dluhu vlády | Polský zlotý a maďarský forint | Miliardář | Astrazeneca | Next Finance | Reálné obchody | Costco | Biotechnologická společnost | Hyundai | Skupina XTB | Indikátory | Výroky z ECB | Forward | Havil Access | CVC Capital Partners | Procter & Gamble | 42 Financial Services a.s. | Market Makeři | Groupe Beneteau | Ulta Beauty | Vyšší úrokové sazby | Regulační úřad | Zpřísňování měnové politiky | Prognózy ČNB | Onemocnění COVID-19 | Očkování | Celoroční výhled | After-market | Koruny vůči euru | Pentagon | Američané | SPCE | Konzistentní zisky | CFD na kryptoměny | Dobrý obchod | PPF | Supporty a rezistence | Evropská komise (EK) | TRY | Skupina OPEC+ | Klienti XTB | PayPal Holdings Inc | Turów | Kryptoměnový trh | Růst cen výrobců | Moderna | Vysoké úrokové sazby | Finanční situace | Smart kontrakty | CCI | Obchodování na forexu | Spekulativní pozice | PMI indikátor | Vzestupný trend | Krize | Automobilka | Cíle | Akcionáři Monety | Management | Instrumenty | Halifax | Lednová inflace v USA | Legalizace konopí v USA | Křetínský | JD | Trade | Hlavní ekonom | Žebříček nejbohatších Čechů | High | Čínské centrální banky | Negativní dopad | Hospodářská politika | Phillips 66 | UBS | NBH | Americký trh | Index Russell 2000 | Psychologie | Tlak medvědů | Rotace | Zamyšlení | Ministr pro evropské záležitosti | Gilead Sciences | Ředitel investiční platformy | Legalizace konopí | Ministr financí | 737 MAX | Repo sazba | Ceny benzínu | Hospodaření banky | Sazby | Snižování cen | American Airlines | Nejvyšší kontrolní úřad | Kupující | Moving Average | Energetická skupina | Problémy v dodavatelských řetězcích | ETFMG Alternative Harvest ETF | Všechny indikátory | Shell | Financial | Práce | BAL | PX Pražské burzy | Konec roku | NASDAQ: ACT | Makro Cash & Carry | USA Joe Biden | Leo Express | xStation 5 | Podíl nezaměstnaných | Pracovní síly | Osobní výdaje | Humana | Týdenní pivot | BlackRock | Canopy Growth Corporation | PPF Telecom | Volná pracovní místa | Nastavení sazeb | Míra nejistoty | Plán obnovy | Snižování sazeb | Raiffeisenbank a.s. | Vyšší inflace | Základní sazba | Macquarie | Odhad vývoje HDP | Výplaty dividend | Investiční společnost | Snížení úroků | Northrop Grumman | Pandemie | Vítězství Donalda Trumpa | Výrobní inflace | Kontrakt | Nemovitosti | Inflace v Evropě | Stříbro | Visa | KER.FR | Epidemie nemoci covid-19 | finGOOD | Raphael Bostic | Názory lidí | Zahraniční forex | Odpovědnost | Úročené vklady | Národní rozpočtová rada | GDPNow | České mzdy | Jak obchodovat | DAX (DE30) | Penta | Robinhood Markets | Základní pojmy | Obchodníci s cennými papíry | MIC | Stavební zákon | Tesla | Advokátní kancelář | Marketingová komunikace | Průmysl v eurozóně | Volný obchod | Arbitráže | Nominální mzda | Založení účtu | OSTAR | První obchod | ČR | WU | Zpracovatelský průmysl | S&P Global Inc | Řecký dluh | Investiční příležitosti | Zrychlení růstu | Zvyšování úrokových sazeb | Měnové páry | Canopy Growth | Výsledky Alphabet | Popularita kryptoměn | Akcie firem | POTX | Dluhopis | Koruna posiluje | Můj trading | AdvisorShares Pure Cannabis | Finanční ztráty | Ztráta | Rozpočet | xStation5 | Banka Creditas | Hike | Prazdroj | Kanada | CIA | Vývoj eurodolaru | Vypuknutí pandemie | Velké trhy | Úvěr | David Lamač | Ekonomické údaje o TRINITY BANK | NASDAQ: POTX | Pražská burza | Michal Brožka | UBS Group AG | Předseda představenstva | IMF | Obchodní výhled | CAR | MasterCard | LVMH | VIAC | Mastercard pro Česko a Slovensko | Náklady spojené s transakcí | AMZN | FOMC | Konfluence více faktorů | Úroveň parity | EdF | Vývoj na trhu | Marathon | EC Investments | Black Friday | Cena zemního plynu | Očekávaný růst trhu | Německo | Odhady HDP | Počet nezaměstnaných | Globální finanční trhy | Upozornění na investiční platformu | Broker roku | Koronavirus | Měnové zasedání bankovní rady | Bankovky | Carso | Politici | Constellation Brands | Makléř | FX Street | Mastercard pro Česko | Platina | Politická rozhodnutí | Duke Energy | Manažeři | Retail | Automobilka Hyundai | Směrnice | Fyzické akcie | Měnový pár | Služby | AbbVie | Překážky | Index spotřebitelských cen | Nejnovější údaje | USDIDX | Dnešní ekonomický kalendář | ONE | Starbucks (SBUX.US) | Hotelnictví | Zlepšení nálady | Produkt od XTB | Akcie antivirové společnosti | Odhady analytiků | EK | Volby | Španělsko | Pocity | MWh | Umění | Pandemie covidu-19 | Jana Lvová | Akciový trh | MONECO investiční společnost, a.s. | Automotive | Mojmír Hampl | Polkadot (DOT) | Nejvyšší deficit | Průmysl v březnu | Intel (INTC.US) | Sazba PRIBOR | Oslabování koruny | 1D | Biden | Obchodování na burze | Allegro | NYSE: MRK | Prodeje | Merck KGaA | Aktuálně trh | Zlotý | Zlepšení | Hamás | Hrubá marže | Slovensko | Pozice | Mzda | Obchodní divize | Stimuly | Dot-com | Ocenění | Zotavení ekonomik | Burze | NYSE: IIPR | Británie | Vývoj ceny | Martin Vašek | GE HealthCare | Guvernér ČNB | XTB Research | Německé akcie | Nejslabší akcie | Penta Real Estate | Český statistický úřad (ČSÚ) | Globální trh | Rockaway Capital | Česká národní banka | Viceprezident | Hospodářské noviny | Úrokové sazby | Panasonic | Další pokles | Centrální bankéři | Český HDP | Jednatel | Jozef Tkáč | Penta Investments Group | Obchodovat dlouhodobě | Kompenzační programy | Česká inflace | Automobilka Škoda Auto | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Statistika | Stabilita sazeb | Klimatické změny | VIP seminář | Výraznější pokles | Zisk na akcii | Ministerstvo financí | Lukoil | Prohlášení | Očekávaný růst | Investiční skupina | Šperky | Zahraniční investice | Vývoj na měnovém trhu | NASDAQ: CRON | Belgie | Šíření nákazy | Fio | Rezistence | Podnikání na kapitálovém trhu | Úrokové sazby ČNB | Dubnová inflace | VOLX | Zasedání bankovní rady | USA | Nejsilnější sektory S&P | Goldman Sachs Group | Nejsilnější akcie | NASDAQ: SBUX | Podstata CFD | Zastropování cen plynu | Devizové rezervy ČNB | Zemědělství | Pozitivní zpráva | Počet nezaměstnaných v Německu | KOSPI | Prodejní ceny | Inflace v USA | MF ČR | Obchody s akciemi | Marek Dospiva | INTC | Informace o forexu | Altria Group | Ředitel Intelu | BTC/USD | Fibonacciho posloupnosti | Stochastic | IEA | Holubice | Jaroslav Povšík | David Vagenknecht | Indxx MicroSectors Cannabis ETN | Tržby v maloobchodě | Bilance zahraničního obchodu | Mzdová dynamika | Investiční doporučení | USD/JPY | Nejsilnější akcie S&P | ČNB tisková konference | Životní styl | Rychlost | Banka | Sanofi | Emise | KPMG | Hospodářské výsledky společnosti | Mzdy | Investiční společnosti | Nejsilnější sektory | Vývoj mezd | Předčasné splacení hypotéky | Zasedání britské centrální banky | Index amerického dolaru | Výkyvy kurzu | Akcie S&P | AKRO investiční společnost | Podvodní obchodníci | Soudní dvůr | Meziroční inflace | Analytik | Výkon | Střední hodnota | Telenor Montenegro | Jan Frait | Maloobchodní tržby v eurozóně | Electronic Arts | Daně z příjmů právnických osob | Financial Conduct Authority | Tržby společnosti | Sempra Energy | HDP v eurozóně | Šum na trhu | Americké vlády | SMCI | Trading | Průměrná sazba hypoték | Akciové trhy v Asii | Jerome Powell | Akciový index PX | Ceny v dopravě | Přísná měnová politika | Beneteau | Tým FXstreet.cz | Úroková míra | XLM | Průmyslové podniky | 1COV | Meta Platforms | Vstupní bariéry | Výnosy dluhopisů | Telmex | Cardano | Carlos Slim Helú | Státní kasa | Asociace pro kapitálový trh České republiky | Vývoj kurzu dolaru | Vyspělé technologie | Analytik XTB | Bavlna | Německá inflace | Cronos Group | NYSE: MJ | Analýza COT | Zdroj příjmů | Růst úrokových sazeb | Emerging markets | Sezónně očištěná nezaměstnanost | Koncern | S&P | Novodobá rizika investování | Společnost CVC | Coca-Cola | Fiskální impuls | Vlna pandemie | Antigenní testování | Micron (MU.US) | Znehodnocení | YOLO | Giuseppe Conte | Pečlivé plánování | US30 | Restaurace Novodvorka | COT | Součet Frakčních akcií | VK | Americký akciový trh | Regulační úřady | Očekávaný růst trhu s konopím | Pokles reálné spotřeby | Redmond Wong | Press centrum | Silně volatilní | Rozdělení Československa | Více peněz | Investiční rozhodnutí | Vzdělávat se | Globální vývoj | Euforie | Markets | Home Depot | MicroStrategy (MSTR.US) | Hypoteční banky | Prostor pro posilování | Výsledek inflace | Jiří Cihlář | Patria Online | Sociální sítě | Michal Straka | Podnikatelé | Dovoz | Fio banka, a.s. | Pumd and Dump | Maxi Trust Miners | Posilování eura | Kabinet | TSM | Maďarský forint | Průzkum | Vývoje umělé inteligence | Nvidia | Zasedání americké centrální banky | Eli Lilly | Investiční | Růst amerických výnosů | Swift-values | JOLTS | Nastavení úrokových sazeb | SEBA | Technický výhled trhu | Finanční výsledky | Pokles HDP | EURCZK | Kontrola pojištění | Americká banka | Budoucnost | Rok 2024 | Zhoršení nálady | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Průmyslová výroba | Skupina ČEZ | Obrat v měnové politice | Výše devizových rezerv | Tempo růstu CPI | Obchodovanie | ETF které investují do marihuany | Francouzská společnost | Další růst | Platformy xStation | Základní úroková sazba | RBI | Bitcoin | Netflix | Rubl | Chemická společnost | Euro vůči dolaru | Dobrá nálada | Emise dluhopisů | Skupina OPEC | Futures | NYSE: PFE | Volkswagen | CVC | Schlumberger | Předseda podnikové rady | Tomáš Kálal | Výrobci marihuany | Euro STOXX | Starbucks | Ústup inflace | Indikátor | Sazby centrální banky | Úřad pro energetické informace (EIA) | Podnikání | Hluboké znalosti | Německá vláda | Hodnota zisku | Růst spotřebitelských cen | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Restrikce | Zájem o investice | Fibonacciho retracement | Komodity | Zasedání Organizace zemí vyvážejících ropu | Spekulanti | Fond | Inflační data | Výkonná ředitelka | Umělá inteligence | Česká vláda | Investiční fond | CETIN Group | Jaderná elektrárna | Prodeje domů | Společnost PPF Telecom Group | Posilování měn | Walmart | Směřování | Jozef Síkela | Komise v přenesené pravomoci | Nejnovější prognóza | Cambria Cannabis ETF | MJJ | Opce | Nárůst výdajů | Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů | Poptávková inflace | Throwback | Obchodní partner | TopForex | Štěpán Hájek | Pravidelné náklady | Ekonomické krize | Nezaměstnanost v ČR | Dodavatelské řetězce | Charter Communications | Kurzy | Ceny v eurozóně | SNY | Průmyslová výroba v USA | Inflační očekávání | Hlavní ekonomka | CEE | Dceřiné společnosti | Super Micro Computer | Skvělá investice | Moneta | Generali Investments CEE | Buy | G7 | Vyšší úroveň | Prodeje existujících domů | Výsledky společnosti Nvidia | THCX | Domácí poptávka | Restrukturalizace | Jana Brodani | Inflační šok | Vývoj cen ropy | Obchodní model | Odvětví | Daň z nabytí | Inflace zpomaluje | Amazon | Investment Banking | Ekonom | Maloobchodní tržby | Čína | IIPR | Sol | Kompenzace | DPH u elektřiny | Nvidia (NVDA.US) | Obchodníci | Solidní růst | Michal Skořepa | První odhad | Přístup k obchodování | Tržby v eurozóně | Cigatam | Disney | Německý index DAX | EBITDA | Finanční cíle | ČNB dnes | Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) | Index euro | HSBC Holdings | Výrobní aktivity | Pokles reálných mezd | Exclusive Properties | Linde | Anheuser-Busch inBev | Štěstí | EOG Resources | Ekonomický růst | Index PMI | Vlády | Hrajeme si na burze | Index Nikkei 225 | Enel | Oslabení české koruny | Americké firmy | Liberty Ostrava | Setkání OPEC | Pohled na trading | Fiskální balíček | Internetoví giganti | Contracts for difference | Obchod s využitím finanční páky | Zastavení dodávek ruského plynu | Mediální společnosti | XTB | Flexibilita | Vývoj české koruny | Ekonomické teorie | Průmyslové společnosti | Útok na saúdská ropná zařízení | monecoplus.com | 42-financial.com | 42 Financial Services | Aktuální situace | CETIN | Investovat do nemovitostí | Zhoršení ratingu | Průměrná cena | Sektor služeb | Spotřebitelské ceny | Sentiment trhu | MTX | Dnešní zasedání ČNB | Nejslabší sektory | BASF | Americké ceny výrobců | Potenciál růstu | Profesionální trading | Prognóza Ministerstva financí | Aktuální nálada | CNBS | Euro | Joe Biden | Výnosnost | Investování je rizikové | KER | Magnát Carlos Slim | Likvidita | EU | Forex trading | Japonský jen | Akcie Intel | Kryptoměny | FAST | Nárůst long pozic | Obchodní systémy | Člen bankovní rady | Ministryně financí Alena Schillerová | Výnosy | Nejslabší akcie S&P | Nejslabší sektory S&P | Kraft Heinz | EBRD | Americké akciové indexy | Nárůst objemu obchodů | Výnosy z devizových rezerv | Technický výhled | Antivirové firmy | Investiční platformy | Měnové podmínky | Dynamika HDP
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
|
|