Participace
Ekonomický kalendář: Zpráva NFP z trhu práce USA v centru pozornosti 📌
01.11.2024 Dnešní den je plný významných makroekonomických zpráv.Pozornost investorů se bude soustředit především na zprávu z amerického trhu práce - NFP.Po údajích z trhu práce se však dočkáme i údajů PMI a ISM pro americký výrobní sektor.
Graf dne - AUDUSD (17.10.2024)
17.10.2024 Australský trh práce vykázal v září 2024 překvapivou odolnost, když zaměstnanost prudce vzrostla o 64 100 osob, což je více než dvojnásobek očekávaného nárůstu o 25 000 osob. Míra nezaměstnanosti se udržela na stabilní úrovni 4,1 %, čímž si zachovala svou pozici z posledních šesti měsíců, zatímco míra participace se vyšplhala na rekordních 67,2 %. Tyto solidní údaje podtrhují utahující se trh práce a přispívají k posílení australského dolaru na měnových trzích. Míra nezaměstnanosti zůstala stabilní na úrovni 4,1 %, což odpovídá její úrovni kolem 4,0-4,2 % v posledních šesti měsících a ukazuje na stabilní a napjatý trh práce. Míra participace se vyšplhala na rekordní hodnotu 67,2 %, což naznačuje, že stále více osob vstupuje na trh práce a úspěšně si zajišťuje zaměstnání.
Politika opět promlouvá do vývoje finančních trhů
09.10.2024 Politické události v USA i Číně mohou v blízké budoucnosti výrazně ovlivnit finanční trhy. Blížící se prezidentské volby a čínské stimulační programy představují pro investory šance na zajímavé výnosy, a to především v prostředí vyšší volatility a nových tržních trendů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká inflace vlivem nižší základny podle nás mírně vzrostla na 2,3 %
07.10.2024 Hlavními ekonomickými indikátory tohoto týdne budou zářijové míry inflace. Ta tuzemská podle nás vzrostla z 2,2 % na 2,3 % y/y, když na ní působil vliv nižší srovnávací základny. V USA by naopak srovnávací základna v kombinaci s výrazným meziměsíčním poklesem cen pohonných hmot měla přispět ke snížení inflace z 2,5 % na 2,2 % y/y. Tuzemské maloobchodní tržby a průmyslová produkce se v srpnu podle nás meziměsíčně zvýšily, výkon ekonomiky ale i tak zůstane slabý s prozatím jen malou šancí na významnější zlepšení. V tomto směru nadále působí i pesimistický vývoj německého průmyslu, který pravděpodobně v srpnu pokračoval. Zveřejněn bude také záznam z posledního zasedání Fedu, který bude o hledání náznaků, zda sazby v listopadu půjdou dolů opět o 50 bb či pouze o 25 bb. Silná data z trhu práce z minulého týdne ukazují spíše na druhou možnost.
Forex: Riziková aktiva čelila výprodeji, dolarové sazby ovšem rostly
04.10.2024 Česká koruna v tomto týdnu vlivem globálních faktorů a zvyšující se rizikové averze na finančních trzích slábla. Oproti euru její kurz v mezitýdenním srovnání oslabil o zhruba 0,9 % k úrovni 25,35 EUR/CZK, navzdory tomu, že tržní korunové sazby se v důsledku růstu těch dolarových během týdne zvýšily o přibližně 20 bb. Vývoj koruny jako měny tzv. rozvíjejících se trhů tak určovala vyšší nervozita spojená s rostoucím napětím na Blízkém východě, což obecně vedlo k výprodeji rizikovějších aktiv.
Forex: Debata o rozsahu snížení sazeb Fedu v září pokračuje
09.09.2024 Klíčová data z amerického trhu práce nepřinesla jasnou odpověď, zda první snížení sazeb Fedu v novém cyklu bude agresivní či nikoliv. Americká ekonomika v srpnu vytvořila 142 tis. nových pracovních míst, zatímco konsenzus byl 165 tis. Většina ostatních ukazatelů byla rovněž blízko konsensu. Míra nezaměstnanosti se snížila z 4,3 % na 4,2 %, míra participace se stabilizovala na 62,7 % a růst mezd dokonce zrychlil o něco více, než se očekávalo (na 0,4 % m/m). Šéf newyorského Fedu Williams v reakci na data uvedl, že je vhodné zahájit proces snižování sazeb.
BREAKING: USDCAD klesá po datech z kanadského trhu práce
06.09.2024 Změna zaměstnanosti v Kanadě za srpen. 22,1 tis. Očekáváno: 25 tis. Po červenci -2,8 tis.
BREAKING: Údaje o zaměstnanosti NFP mírně pod očekávaní, EURUSD roste
06.09.2024 Nejdůležitější údaje, které přišly tento týden, najdete zde. Jedná se o klíčové údaje z trhu práce, které Fed bedlivě sleduje, neboť se nyní stále více zaměřuje na svůj druhý cíl, kterým je plná zaměstnanost. Údaje z trhu práce nám však říkají, že dochází k výraznému zpomalení, přičemž nárůst míry nezaměstnanosti v minulém měsíci až o 0,2 p.b. spustil Sahmovo pravidlo recese. Jak tedy dopadly údaje tentokrát a co to znamená pro měnovou politiku ?
Ozvěny trhu: Na rychlý nástup recese v USA to zatím nevypadá
15.08.2024 Před téměř dvěma týdny zveřejněná data z amerického trhu práce poměrně výrazně rozproudila jinak vesměs poklidné letní měsíce na finančních trzích. Ve Spojených státech bylo v červenci vytvořeno 114 tisíc nových pracovních míst, což bylo oproti očekávaným 175 tisícům viditelným zklamáním. Směrem dolů byl navíc revidován i předchozí měsíc a současně narostla míra nezaměstnanosti z červnových 4,1 na 4,3 procenta. Finanční trhy reagovaly výprodejem zejména zámořských akcií, dařilo se naopak dluhopisům. Svou roli zde pravděpodobně sehrálo i překvapivé zvýšení úrokových sazeb japonskou centrální bankou na konci července, které přispělo k redukci tzv. carry obchodů financovaných v japonském jenu a mířících mimo jiné právě do amerických akcií.
Prognóza pro AUD/USD na 15. srpna 2024
15.08.2024 Ve středu australský dolar dosáhl cílové úrovně 0,6640, poté se od ní (stejně jako od linie MACD a Fibonacciho úrovně 61,8 %) obrátil směrem dolů a dnes ráno dosáhl supportu na úrovni 0,6570. Růst byl způsoben zveřejněním údajů o zaměstnanosti v Austrálii – v červenci bylo v Austrálii vytvořeno 58 200 pracovních míst oproti předpovědi 20 200, a míra participace vzrostla z 66,9 % na 67,1 %, což nakonec vedlo k nárůstu nezaměstnanosti z 4,1 % na 4,2 %. Nicméně investoři na data celkově reagovali pozitivně. Kromě toho se japonské HDP za druhé čtvrtletí zvýšilo o 3,1 % oproti očekávaným 2,1 %.
Fidelity International: Obavy z recese v USA rostou, nicméně fundamenty jsou odolné
12.08.2024 Nedávná měkká data o pracovních místech a následný propad trhu lze dobře vysvětlit. Myslíme si, že růst pravděpodobně prudce nepropadne a měkké přistání je stále naším nejočekávanějším výsledkem, vysvětlují analytici z Fidelity.
US100 klesá před NFP 📉
02.08.2024 S ohledem na negativní překvapení z dat ADP, vyšší nároky v nezaměstnanosti a další makroekonomická data je pravděpodobné, že zpráva o NFP také klesne pod konsensus.
Ekonomický kalendář: Údaje NFP z amerického trhu práce v centru pozornosti 📣
02.08.2024 Klíčovou událostí dnešního dne bude zveřejnění údajů o trhu práce NFP z USA.Po středečním rozhodnutí FOMC můžeme vidět, že trh práce získává v rozhodovacím procesu Fedu stále větší význam, takže dnešní zveřejnění údajů bude ještě důležitější. Trh práce se rychle ochlazuje, a pokud se ukáže, že údaje jsou mnohem horší, než se očekávalo, mohlo by to rozhodnout o rychlejším tempu snižování úrokových sazeb v USA.
Forex: Euro oslabuje v reakci na volby do EP a vyhlíží zasedání Fedu
10.06.2024 V pátek byly zveřejněny květnové údaje o počtu pracovních míst, které dosáhly 272 tisíc, čímž překonaly laťku 180 tisíc, a to i s ohledem na revizi předchozího stavu o 15 tisíc směrem dolů. Růst mezd zrychlil více, než se očekávalo, zdvojnásobil z 0,2 % na 0,4 % m/m a v meziročním srovnání dosáhl 4,1 % (očekávalo se 3,9 %), což odpovídá jeho klouzavému tříměsíčnímu růstu. Zvýšení míry nezaměstnanosti (4 %) i při poklesu míry participace na 62,5 % nabízí určitou protiváhu. Dnes ráno se eurodolar propadá pod 1,0800 EUR/USD nejen jako dozvuk pátečních čísel, ale také v reakci na volby do Evropského parlamentu, respektive solidní zisky antisystémových stran. V tomto týdnu bude pro eurodolar zásadní jak výsledek americké inflace za květen, tak zasedání Fedu, které přijdou na řadu ve středu.
Síla trhu práce jako špatná zpráva - naděje na dřívější pokles úrokových sazeb vadnou
07.06.2024 S takovými daty Fed nebude chtít brzy snižovat sazby - to je klíčový závěr ze statistik, které dnes zveřejnilo americké ministerstvo práce. Po slabším dubnu byl totiž květen naopak nečekaně silný. Negativní reakce dluhopisů i akcií tomu odpovídá, dolar naopak posiluje. Zaměstnanost se v zámoří za květen zvedla o 272 tisíc, zatímco se čekalo 180 tis. Je to dáno opětovným oživením v nabírání lidí ve stavebnictví, specializovaných službách, finančním sektoru nebo pohostinství.
BREAKING: USDCAD získává po datech z kanadského trhu práce
07.06.2024 USD/CAD získává po zveřejnění údajů z amerického i kanadského trhu práce. Zejména kvůli velmi jestřábím NFP z USA zaznamenává USD/CAD nákupní horečku obchodníků.
Ekonomický kalendář: Zpráva NFP a údaje z trhu práce v USA v centru pozornosti 📣
07.06.2024 Dnešní makrokalendář obsahuje několik důležitých publikací, které by mohly ovlivnit globální finanční trhy. Investoři se budou soustředit především na zveřejnění údajů z amerického trhu práce kolem 14:30. Zajímavá by však mohla být i zpráva o HDP v eurozóně a údaje z kanadského trhu práce.
Denní shrnutí: silné NFP býkům na trhu se zlatem nevadí 💰
05.04.2024 Zpráva NFP ukazuje nárůst počtu pracovních míst o 303 000, což překonává očekávání 200 000 a překonává předchozí úroveň 275 000.
Ekonomický kalendář: Zpráva o NFP a projevy bankéřů Fedu v centru pozornosti trhu
05.04.2024 Po včerejším dynamickém výprodeji na konci seance v USA dnes investoři čekají na jakýkoli holubičí signál, který by zvedl tlak na růst dolaru a ropy a zlepšil náladu vůči rizikovým aktivům. Zdá se, že takovým čtením bude pravděpodobně NFP (14:30), pokud skutečně naznačí nečekaný, výraznější pokles změny zaměstnanosti. Nicméně při pohledu na velmi jasné, jestřábí náznaky včerejších prohlášení Kashkariho a Goolsbeeho' i v takovém případě lze jen těžko očekávat zásadní změnu narativu.
Trh práce se utahuje, šance na rychlý pokles sazeb mizí
02.02.2024 Lednová čísla z amerického trhu práce rozhodně neukazují to, co by si investoři nyní přáli. Nedochází k postupnému ochlazování, trh práce naopak v posledních dvou měsících nabírá na síle. Za leden vykázal 353 tisíc nových pracovních míst namísto očekávaných 185 tis. a při mírně vyšší hodnotě oproti prosinci. Klíčové číslo reportu ministerstva práce zvedá silné nabírání lidí ve školství a zdravotnictví, specializovaných službách či obchodu a dopravě. Když pomineme propouštění v těžebním sektoru, který má minimální váhu, tak nebyl leden slabý v žádné důležité oblasti.
Válkám navzdory. Sedm důvodů, proč by mohl i letos vydržet investiční optimismus
12.01.2024 Rok 2023 byl pro akciové trhy velmi pozitivní. Hlavní indexy výrazně posílily, některé z nich dosáhly dokonce historických maxim. Bude rok 2024 podobný, nebo nás čekají zlé časy? Mnoho ekonomů varovalo již v průběhu loňského roku, že po předchozím výrazném zvyšování úrokových sazeb bude následovat recese. Tady je ale 7 důvodů, proč jsem osobně ohledně právě započatého roku (ne bezbřehým) optimistou.
Ekonomický kalendář: V centru pozornosti jsou údaje o mzdách mimo zemědělský sektor v USA 📣
05.01.2024 Dnešní kalendář je opět naplněn několika významnými publikacemi. V první části dne se investoři dozvědí údaje o inflaci z eurozóny. Očekávání ukazují na 3,5 % y/y, což je mírně nižší hodnota ve srovnání s 3,6 % y/y v listopadu.
BREAKING: Zlato klesá o 1 % a testuje klíčovou oblast podpory
08.12.2023 Ceny zlata (GOLD) se těsně před začátkem seance na Wall Street propadly o téměř 1 % v návaznosti na údaje o zaměstnanosti v USA, které byly silnější, než se očekávalo. V důsledku prudkého poklesu míry nezaměstnanosti americký dolar vůči ostatním měnám posílil, což přímo vyvolalo tlak na ceny kovů. Kromě zlata, které ztratilo 1 %, zaznamenalo značný pokles také stříbro (SILVER), které na mezidenní bázi ztratilo více než 2 %.
Ekonomický kalendář: Všechny oči se upírají na zprávu o NFP v USA
08.12.2023 Po smíšené asijské seanci, ale skvělé včerejší seanci na Wall Street, otevřely evropské akciové trhy v poslední den týdne výše v očekávání americké zprávy NFP (14:30). Pravděpodobný údaj nižší, než se předpokládalo, by utvrdil trh v přesvědčení, že Fed v příštím roce změkne a sníží sazby rychleji a více, než naznačuje současná komunikační linie, což by oslabilo dolar. Mezitím Wall Street očekává vyšší než předchozí údaj o změně zaměstnanosti v nezemědělském sektoru USA. Makroúdaje zveřejněné dříve během asijské seance se týkaly především Japonska, kde revize HDP přinesla pokles o 0,7 % M/M oproti 0,5% poklesu v prvním čtení. Tržby z průmyslové výroby na Novém Zélandu poklesly o 2,7 % R/R oproti 2,9% růstu v předchozím měsíci.
Fidelity International: Výhled pro trh ETF na rok 2024
06.12.2023 Trh ETF rostl v posledních letech vskutku impozantně. Příkladem může být počet registrací ETF fondů v Evropě, který se v posledních pěti letech téměř zdvojnásobil na 1,6 bilionu USD. Vzhledem k tomu, že nejvýznamnější kladné stránky ETF – nákladová efektivita, vysoká likvidita a transparentnost – nacházejí u investorů stále velký ohlas, předpovědi pro toto odvětví naznačují, že do roku 2033 by objem prostředků vložených do ETF mohl celosvětově dosáhnout 30 bilionů USD.
Nobelovu cenu za ekonomii dostává Claudia Goldinová. Doložila, že postavení žen na trhu práce se historicky zlepšovalo přirozeně, „tržně“, bez zásahu státu
09.10.2023 Nobelovu cenu za ekonomii letos získává Američanka Claudia Goldinová, jako třetí žena v historii udílení ceny od roku 1969. Goldinová působí na Harvardově univerzitě.
🔴US100 hájí klíčovou podporu před ADP
04.10.2023 V posledních několika letech bylo nepravděpodobné, že bychom mohli říci, že ADP je dobrá předpověď pro zprávu NFP. Hlavně v červnu a červenci byly opravdu velké rozdíly. Srpnové čtení naopak souhlasilo téměř na 100 %. Je také třeba připomenout, že zpráva ADP ukazuje pouze soukromý sektor. Na druhou stranu v NFP máme i státní zaměstnanost, takže při srovnání obou zpráv stojí za zvážení soukromé NFP. Na druhé straně vládní zaměstnanost často tvoří velkou část změny celkové zaměstnanosti.
Co zítra očekávat od RBA?
02.10.2023 Obchodníkům budou tento týden nabídnuta rozhodnutí o sazbách od dvou antipodských centrálních bank – Reserve Bank of Australia a Reserve Bank of New Zealand. RBA bude první, kdo učiní oznámení, přičemž rozhodnutí o sazbě je naplánováno na úterý 4:30 BST. Pojďme se v rychlosti podívat na to, co trh tento týden očekává od australských centrálních bankéřů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
02.10.2023 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny předstihové indikátory z průmyslu, které i nadále zůstanou pod padesátibodovou hranicí. Naopak ISM ze služeb bude indikovat další růst tohoto segmentu. Klíčová data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls) by měla vykázat další poměrně vysoký počet nově vytvořených pracovních míst. Finální odhady PMI z eurozóny zřejmě potvrdí, že se ukazatel jak v průmyslu, tak i ve službách nachází ve fázi kontrakce. Zhoršení čeká i český PMI. Z domácích dat stojí za zmínku ještě české maloobchodní tržby. Ty zřejmě v srpnu po očištění o prodeje motorových vozidel v meziměsíčním srovnání mírně poklesly. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu sníží klíčovou úrokovou sazbu o dalších padesát bazických bodů.
AUD/USD. O všem rozhoduje inflace: Australský dolar čeká na vydání důležité zprávy.
27.09.2023 Pár AUD/USD se zasekl v rozmezí 0,6380-0,6450. Obecně platí, že díky současnému fundamentálnímu pozadí mohou býci očekávat nové cenové zisky dolaru. Pozice amerického dolaru je poměrně silná a je překážkou pro růst. Medvědi AUD/USD však také nedokážou využít sílu dolaru. Jakmile pár klesne do oblasti čísla 63, prodejci vyberou zisky, čímž brzdí medvědí dynamiku.
Před zprávou o inflaci v USA se na trzích obchodovalo klidně. Přehled USD, NZD, AUD
14.09.2023 Před vydáním indexu spotřebitelských cen za srpen zůstala volatilita nízká, výnosy dluhopisů se téměř nezměnily a CAD byl jedinou měnou, která se snažila posílit vůči americkému dolaru. Důvodem jsou rostoucí ceny ropy, které v úterý dosáhly ročního maxima. Rozhodnutí OPEC+ dále snížit úroveň produkce podporuje ceny ropy a poskytuje podporu komoditním měnám, a to navzdory skutečnosti, že globální poptávka roste pomaleji, než se očekávalo.
Ranní shrnutí (14.09.2023)
14.09.2023 Včerejší seance skončila na Wall Street mírnými zisky, přičemž ve druhé polovině probíhala silnější nabídka. Nasdaq si připsal 0,38 %, S&P 500 0,12 % a Dow Jones ztratil 0,2 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
US Open: Wall Street bojuje o směr poté, co byla zveřejněna pracovní data!
01.09.2023 Americké indexy dnes otevřely mírně výše, protože trhy sázejí na to, že konec cyklu zvyšování sazeb je za námi. Tento týden byl obzvláště důležitý, protože několik makroekonomických zpráv naznačovalo, že zaostávající trh práce začíná slábnout. V polovině týdne zpráva o volných pracovních místech ukázala náhlý pokles dostupných pozic a dnes ve 13:30 BST jsme obdrželi další balíček pracovních údajů. To ukázalo, že míra nezaměstnanosti nečekaně vzrostla nad prognózy na 3,8 %. Skutečná zpráva naznačovala malý výpadek v nezemědělských i soukromých mzdách. Údaje o růstu mezd byly meziročně mírně nižší, než se očekávalo, a to 4,3 %.
Forex: Data z amerického trhu práce ukazují na jeho ochlazování
01.09.2023 Zpřesněný odhad tuzemského HDP potvrdil, že česká ekonomika vzrostla během Q2 23 o 0,1 % q/q. Potěšila zveřejněná struktura, když ukázala na oživení spotřeby domácností (+0,2 % q/q) i silný růst investic (3,4 % q/q). Lépe, než trh očekával, dopadl i průzkum mezi českými nákupními manažery. Průmyslový PMI stoupl z 41,4 bodu na 42,9 bodu. V důsledku poklesu nových objednávek i výrobní činnosti tak sice zůstal stále výrazně pod padesátibodovou hranicí, do budoucnosti se ale průmyslníci v ročním horizontu dívají s rostoucím optimismem.
Spojené státy čeká stagflace
17.08.2023 Tým SaxoStrats očekává, že v USA nastane stagflace. Mění tím svůj dřívější výhled, který zněl, že na tamním trhu recese nepřijde. Zároveň je dle něj pravděpodobnost 1:3, že Fed (ale i ECB) sníží úrokové sazby ještě před koncem letošního roku, a šance 2:3, že k tomu dojde v první polovině roku 2024. Změna výhledu na americký trh pramení nejen z růstu reálných sazeb, ale i výrazného nárůstu nákladů na spotřebu. Úrokové sazby jsou v téměř všech oblastech dvakrát vyšší, než je dlouhodobý průměr. Zároveň data mapující trh práce i útraty ukazují zpomalení, zatímco inflace kvůli mzdám a drahým energiím přetrvává. Nízký růst spolu se středně vysokou inflací tudíž znamená přicházející stagflaci.
Ranní shrnutí (17.08.2023)
17.08.2023 Asijsko-pacifické trhy (APAC) se dnes obchodovaly ve slabší náladě, která navázala na včerejší americkou seanci. Japonský index Nikkei 225 vzrostl o 0,56 %, index Hang Seng klesl o více než 1,10 %, S&P/ASX 200 se obchoduje níže o 0,35 % a korejský KOSPI je nižší o 0,40 %.
Invesco: 8 faktů, které by si investoři měli odnést z minulého týdne
09.08.2023 Minulý týden byl bohatý na zprávy týkající se amerických a světových trhů a ekonomiky. V USA se zpřísňují úvěrové standardy a zpomaluje se růst zaměstnanosti. Růst mezd se však nekoná, což může znepokojovat Federální rezervní systém. V eurozóně vykazoval sektor služeb určité známky oslabení a globální zpracovatelský průmysl se v důsledku zmírnění hospodářského růstu zhoršuje.
Ranní okénko - Smíšená čísla z amerického trhu práce obchodování příliš nerozhýbala
11.04.2023 Po prodlouženém víkendu pokračuje ekonomický kalendář spíše v odpočinkovém tempu, kdy dnešní pomyslný vrchol představují data z eurozóny ohledně únorových maloobchodních tržeb. O něco dříve vyjde v tuzemské ekonomice ještě statistika devizových rezerv (ke konci března), vzhledem k neaktivitě ČNB ale bude sledována jen velmi okrajově. Včera již část světových trhů měla možnost zpracovat páteční data z amerického trhu práce. Statistika ale nezvykle přesně zapadla do odhadu analytiků a vzhledem k absenci překvapení nepřišel ani výraznější impuls pro zvýšenou volatilitu. Tomu tak odpovídá i včerejší výsledek obchodování na akciových trzích, kdy index S&P 500 uzavřel takřka beze změny vůči čtvrteční uzavírací ceně. Většina evropských trhů zůstala uzavřená, futures naznačují pro dnešek spíše mírně pozitivní start.
Ranní okénko - Tento týden dorazí americká inflace, zasedat bude ECB
13.03.2023 Pohled do ekonomického kalendáře na tento týden jasně naznačuje, že nuda na trzích nebude. Zatímco dnešek je ještě odpočinkový a investoři tak budou mít čas zpracovávat víkendové dění okolo banky SVB, od zítřka začnou přicházet čerstvá data. Z globálního dění bude zásadní úterní americká inflace, následována ve středu informací o cenách ve výrobě a vývoji v maloobchodu. Ve čtvrtek doručí s největší pravděpodobností 50bb hike ECB a v pátek poslední zásadní údaj před zasedáním Fedu (22. března) bude představovat průzkum spotřebitelské důvěry od Michiganské univerzity. Chybět nebudou ani data z domácí ekonomiky, kdy v úterý vychází lednové maloobchodní tržby, ve středu inflace ve výrobě a ve čtvrtek statistika běžného účtu platební bilance.
BREAKING: CAD výrazně posiluje po překonání odhadů dat z trhu práce
10.02.2023 Zveřejnění údajů z kanadského pracovního trhu ve 14:30 vyvolalo pohyby na kanadském dolaru. Přehled se ukázal mnohem lepší, než se očekávalo, s velkým nárůstem zaměstnanosti. To vedlo k posílení CAD a poklesu směnného kurzu USDCAD.
Dlouhá a mírnější recese? Trh práce říká, že jo!
07.12.2022 Jak čert kříže se však akcie bojí silného trhu práce. Oficiální data ukazují, že jsou „rock solid“, ale při bližším pohledu zjistíme, že statistika umí divy. Investoři musí neustále pracovat s mnoha scénáři, které mohou potenciálně nastat. Trhy mají nyní relativně jasno – ekonomika lehce přistane, trh práce zůstane silný a inflace postupně klesne.
Ranní okénko - Americký trh práce by měl zvolnit, zůstává ale velmi napjatý
04.11.2022 V závěru prvního týdne v měsíci je na řadě tradičně měsíční report z amerického trhu práce za měsíc říjen. Čísla by měla potvrdit slova Powella na tiskové konferenci tento týden, že trh práce je nadále velmi napjatý. Z pohledu odhodlání Fedu nadále posouvat úrokové sazby výše tak dnes zveřejněné výsledky nic nezmění.
Ranní okénko - Data z ekonomiky USA utvrzují v očekávání dalšího hiku o 75bb
10.10.2022 Nový týden přichází s dalšími klíčovými daty pro měnovou politiku – inflací. Její zářijová hodnota vyjde v úterý ráno v ČR a ve čtvrtek bude následovat její americký protějšek. O den později bude zveřejněn zápis z posledního jednání Fedu, který by měl přinést informace o tom, jak jednotliví členové vnímají napětí mezi vysokou inflací a zhoršujícím se ekonomickým výhledem. Měsíční zpráva z amerického trhu práce ze závěru minulého týdne byla smíšená a na své si tak přišli holubičí i jestřábí pozorovatelé. Tempo tvorby nových pracovních míst zpomalilo, míra nezaměstnanosti zase nečekaně poklesla. Celkově se výsledek přiklání spíše na jestřábí stranu a investoři se utvrdili v názoru, že přijde další zvýšení sazeb o 75bb. Dalším potvrzením by měla být zářijová inflace. Od celkové míry inflace se sice čeká snížení z 8,3 % na 8,1 %, ale jádrová inflace měla vzrůst z 6,3 % na 6,5 %. Dále nás čekají data z průmyslu eurozóny, spotřebitelská důvěra v USA či statistika z českého trhu práce, která vyšla dnes ráno. Podíl nezaměstnaných dosáhl v souladu s naším i mediánu tržního odhadu 3,5 %. Mírné navýšení naznačovaly průzkumy mezi zaměstnavateli, například od ČSÚ.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace zaznamenala v září další mírné snížení
10.10.2022 V popředí pozornosti budou tento týden statistiky o vývoji spotřebitelských cen. Ty budou zveřejněny jak tady u nás v tuzemsku, tak také v USA. Česká meziroční inflace by se podle nás měla snížit druhý měsíc v řadě, ze srpnových 17,2 % na 17,0 % v září. Dalšího poklesu, zde již třetího v řadě, bychom se měli dočkat i v případě americké inflace, která v září pravděpodobně klesla z 8,3 % na 8,2 %. Zatímco jádrová inflace zůstává v obou zemích stále poměrně vysoko, tak ceny pohonných rychle klesají. Rizikem pro jejich další vývoj je však rozhodnutí zemí vyvážejících ropu o omezení těžby, které v minulém týdnu vedlo ke zdražení surové ropy ke 100 dolarům za barel. Za oceánem budou sledovány také zářijové maloobchodní tržby, u kterých očekáváme nárůst meziměsíční dynamiky. Data přicházející z americké ekonomiky zůstávají silná a obavy tamních spotřebitelů z recese se tak částečně zmírnily.
Forex: Ekonomická data nadále podporují silný dolar
07.10.2022 První polovina tohoto týdne byla ve znamení slábnoucí americké měny, ta druhá však přinesla obrat ve vývoji a dolar tak nakonec uzavírá týden mírně silnější. Zatímco v polovině týdne se jeho kurz vyšplhal až k paritě, dnes již byl oproti jeho začátku o necelého půl procenta silnější, když se pohyboval kolem 0,9800 EUR/USD. Dolarové sazby tento týden vesměs rostly. Z hlediska makroekonomických dat globální trhy čekaly především na dnešní zveřejnění amerických statistik z trhu práce.
BREAKING: USD posiluje po lepších datech NFP
07.10.2022 Vysoce očekávaná zpráva NFP ukázala, že americká ekonomika v září neočekávaně přidala 263 tisíc pracovních míst ve srovnání s nárůstem o 315 tisíc v srpnu a nad očekávání trhu ve výši 250 tisíc. Je to nejmenší přírůstek pracovních míst od dubna 2021. K výraznému nárůstu pracovních míst došlo v oblasti volného času a pohostinství (83 tisíc) a ve zdravotnictví (60 tisíc), zatímco velké přírůstky pracovních míst byly hlášeny také v oblasti profesionálních a obchodních služeb (46 tisíc) a výroby (22 tisíc). Zářijové údaje znamenají pokles z průměrných 420 tisíc v prvních osmi měsících roku, jelikožvyšší úrokové sazby a ceny začaly tížit ekonomiku.
Ranní okénko - Jestřábi v ECB tlačí na zvýšení sazeb o 75bb
05.09.2022 Ekonomickému kalendáři v tomto týdnu dominuje zasedání ECB (čtvrtek). Po jestřábích komentářích na konferenci v Jackson Hole trh zaceňuje zvýšení úrokových sazeb mezi 50-75bb. Z našeho pohledu se jeví zvýšení o 75bb jako čím dál více pravděpodobné. Včetně zvýšení o 75bb tento týden pak do konce roku očekáváme utažení měnových podmínek celkem o 150bb. Moc podpory pro euro i při 75bb hiku ale neočekáváme, jelikož současně dochází k vyostření situace na trhu s energiemi.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z tuzemské ekonomiky budou svědčit o zpomalení ekonomické aktivity
05.09.2022 Tuzemská data během týdne pravděpodobně vykážou hluboký meziroční propad reálných mezd o 10,2 % a meziměsíční poklesy průmyslové produkce a maloobchodních tržeb. Data z německého průmyslu by měla již nést předzvěsti mělké recese v 2H22. Klíčovou událostí týdne bude zasedání ECB, která se podle nás odhodlá k 75bodovému hiku, přičemž terminální úroveň sazeb, dosažená až příští rok, by se měla pohybovat na 2,75 %.
Týden na akciových trzích: Pozitivní závěr týdne jen korigoval celkovou ztrátu
02.09.2022 Začátek týdne byl ještě ovlivněn jestřábím vyzněním symposia v Jackson Hole. Nejdůležitější makrodata týdne se týkala především zámořského trhu práce. Dopadla smíšeně, počet nových pracovní míst se zvýšil, ale celková nezaměstnanost vzrostla (zní jako protimluv, ale rozdíl je dán mírou participace). V Evropě jsme se dočkali vyšší míry inflace. To podobně jako v USA naznačuje růst úrokových sazeb. Pro akciové trhy vesměs ne příliš povzbudivá data.
Forex: Americký NFP zatím nerozklíčoval hádanku amerických sazeb
02.09.2022 Tento týden vyvrcholil vysoce sledovanými statistikami z amerického trhu práce. Tamní ekonomika přidala během srpna 300 tis. nových míst v nezemědělském sektoru. To je sice výrazně méně než předchozí přírůstek (528 tis.), nicméně stále se jedná o velice solidní nárůst zaměstnanosti nadále svědčící o silném trhu práce v USA. Průměrné hodinové výdělky vzrostly meziměsíčně o 0,3 % oproti očekávanému růstu o 0,4 %, nezaměstnanost vzrostla o 0,2 pb na 3,7 % vlivem vyšší participace na trhu práce. Silná data by mohla rozvázat ruce americkému Fedu a implikovat agresivnější postoj měnové politiky. Nicméně tržní ocenění je stále relativně rozpolcené mezi 50 a 75 bb pro příští zasedání Fedu s menším náklonem ke většímu zvýšení úrokových sazeb. Obrázek by mohla definitivně rozklíčovat americká inflace zveřejněná ale až za dva týdny.
Rozbřesk: Proč budeme potřebovat další růst sazeb?
08.08.2022 Hlubší pohled do letní prognózy ČNB poměrně jasně ukazuje, že stabilita sazeb se v nejbližších měsících může stát neudržitelnou. Nová prognóza ukazuje na stabilitu sazeb pouze na základě předpokladu natažení horizontu měnové politiky na 18-24 měsíců (standardně ČNB chce, aby se inflace vrátila k cíli do 12-18 měsíců).
Forex: Trh práce připravil investorům šok
08.08.2022 Červencová data z amerického trhu práce si pro investory připravila docela šok. V posledních týdnech se finanční trhy postupně ujišťovali v tom, že opadnutí inflace a riziko recese přiměje Fed postupovat mírněji a otočit sazby směrem dolů už poměrně brzy během příštího roku. Jenže silně utažený trh práce tyto představy bourá a v září je opět na stole zvýšení o 75 bazických bodů.
Americký trh práce čelí potížím. Miliony volných pracovních míst zůstávají neobsazeny.
11.07.2022 Celkem 372 000 nových pracovních míst měsíčně a míra nezaměstnanosti blížící se 50letému minimu jsou dostatečným důkazem toho, že americký trh práce čelí potížím.
Reálná hodnota zlata se pohybuje okolo 1800 USD
04.07.2022 Týdenní průzkum zlata ukazuje, že nálada mezi analytiky z Wall Street a investory z "Main Street" je relativně neutrální.
Forex: Maďarská centrální banka koncem května znovu zvýší úrokové sazby
19.05.2022 Z hlediska zveřejňování důležitých makroekonomických dat patří tento týden k těm chudším a dnešek nebude výjimkou. Maďarská centrální banka zveřejní výši týdenní depozitní sazby, její změna však očekávána není. Na jejím dalším zasedání 31. května čekáme zvýšení základní úrokové sazby o 50 bb na 5,9 %. Týdenní statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti z USA budou nadále indikovat výrazné napětí na tamním trhu práce.
❓Co očekávat od reportu NFP❓
06.05.2022 Report NFP za duben bude zveřejněn dnes ve 14:30. Reakci čekáme spíše omezenou kvůli nedávnému rozhodnutí Fedu a propadu trhů, který probíhá od čtvrteční seance na Wall Street. Přesto stojí za to věnovat této zprávě pozornost. Může napovědět, zda inflační tlaky v USA začaly odeznívat a jaká je celková situace na trhu práce. Na co se dnes zaměřit?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tento týden bude patřit centrálním bankám
02.05.2022 ČNB by ve čtvrtek měla zvýšit repo sazbu o 50 bb na 5,5 %, což by měl být zároveň i vrchol současného cyklu utahování měnové politiky. S prvním poklesem úrokových sazeb však počítáme nejdříve na začátku příštího roku. Ten samý den jako ČNB zasedá i polská centrální banka. Ta podle nás zvedne základní sazbu opět o 100 bb, také na 5,5 %. V Polsku by však sazby měly vrcholit až v červnu na úrovni 6 %.
Forex: Inflace v eurozóně i americký trh práce na vzestupu
01.04.2022 Aprílový den pro tvůrce měnové politiky zřejmě příliš zábavný nebude. Březnová inflace v eurozóně by měla dosáhnout nového rekordu, a to hlavně vlivem dalšího růstu cen energií. V zámoří budou zveřejněna data z amerického trhu práce, která patrně potvrdí jeho výrazné napětí. To bude podporovat jestřábí naladění Fedu a sázky na „nadstandardní“ zvýšení sazeb.
Trh práce v USA v únoru dále oživoval
04.03.2022 Míra nezaměstnanosti poklesla na 3,8 %, při rostoucí míře participace. Ta zřejmě přispěla ke zpomalení růstu mezd.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace se v prosinci zvýšila na 6,6 %
10.01.2022 Tento týden bude především o prosincových mírách inflace. Ta tuzemská podle nás znovu meziročně zrychlila, a to z listopadových 6,0 % na 6,6 %. Čekáme silný příspěvek jádrové složky, zatímco potraviny a pohonné hmoty by měly meziměsíční zdražení spotřebitelských cen brzdit. V USA podle našeho odhadu inflace akcelerovala pouze o desetinu na 6,9 %. Mimo inflace bude finanční trh sledovat statistiky maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. Tuzemský maloobchod tentokrát podle nás podpořily zejména prodeje automobilů, které odrážely zmírnění problémů s dodávkami materiálů v automobilovém průmyslu. To by se mělo pozitivně projevit i v celoevropském ukazateli průmyslové produkce.
Forex: Týden snů pro korunu
07.01.2022 Česká koruna zahájila nový rok výrazným posílením. V průběhu tohoto týdne si vůči euru připsala přibližně 1,5 procenta, když zpevnila z pondělních zhruba 24,85 na 24,45 EUR/CZK v pátek. Tuzemská měna je tak nejsilnější od poloviny roku 2011, kdy se v jednu dobu obchodovala za 24,35 EUR/CZK. Silnější od doby vzniku eura už byla pouze v polovině roku 2008, když na krátkou dobu prolomila hranici 24 korun za euro.
Fed zesiluje, index S&P 500 a technologie se stabilizují a vykazují růst
07.01.2022 Zdá se, že představitelé Federálního rezervního systému jsou připraveni jednat rychleji, než v minulosti oznámili, aby v době vysoké inflace a téměř plné zaměstnanosti zabránili přehřátí americké ekonomiky.
Upozornění na rizika investic do alternativních investičních produktů (tokeny, participace)
08.12.2021 Česká národní banka upozorňuje veřejnost na rizika spojená s nabídkami zhodnocení finančních prostředků prostřednictvím alternativních investičních produktů, které jsou někdy podpořené silnou mediální prezentací.
Amerika na prvním místě, protekcionismus na prvním místě
31.01.2017 Do teď byl nejviditelnějším výsledkem Trumpova vítězství nárůst úrokových sazeb (od 8. listopadu je to o 50 bazických bodů na amerických desetiletých dluhopisech). Investoři už předpokládají, že Trumpova ekonomická politika bude inflační. Klid na trhu je ale neopodstatněný vzhledem k protekcionistické politice, kterou prezidentův nástupní projev jen potvrdil („Musíme ochránit naše hranice před nebezpečím ostatních zemí, které přebírají naši výrobu, kradou naše firmy a ničí naše pracovní místa. Nakupujte americké výrobky a najímejte Američany.“)
Základy obchodování opcí - Co to je opce?
10.10.2014 Obchodování opcí není v Čechách zatím velmi běžné. Většina obchodníků má zkušenosti s obchodováním akcií, forexu, futures č i CFD. Opce jsou komplexnějším nástrojem a potřebují hlubší zkušenosti, ale na druhé straně otvírají nové možnosti a pohled na investování.
Jak obchodovat USD/CNY? (1/2)
10.06.2013 Čína je stále tahounem světové ekonomiky, její vliv nabírá na významu a o čínském jüanu (CNY) se do budoucna hovoří jako o nové rezervní měně. Síla ekonomiky se při nízké inflaci odráží i v síle měny, což dokazuje, že při participaci na dlouhodobém posilování jüanu (short USD/CNY) se dá velice slušně profitovat. Forexový trader se však většinou s tímto měnovým párem nesetká. Jaké tedy USD/CNY nabízí příležitosti a kde si ukousnout z čínského koláče to největší sousto?
Související klíčová slova:
FOREX | FXstreet | Obchodní systémy | Offshore | Bitcoin | Fundamentální analýza | Čínský jüan | Intervence | Intradenní obchodování | Obchodní strategie | Čína | Finance | Peníze | Australský dolar | Novozélandský dolar | Stříbro | Akciové indexy | Akciový index | Fitch | Korelace | Inflace | EUR/USD | AUD/USD | NZD/USD | Nasdaq | Dow Jones | USD/CAD | USA | NFP report | Nezaměstnanost | Janet Yellenová | OPEC | Spotřebitelská důvěra | Maďarský forint | Koruna | HDP | Devizové rezervy | Divergence | Měnová politika | Kanada | Austrálie | Německo | Francie | Pražská burza | Španělsko | Středoevropské měny | Polský zlotý | Analytik | New York | Ceny ropy | Výsledková sezóna | Spekulace | Ropa Brent | Ropa WTI | USD/CNY | Česká koruna | ETF | Dluhopisový trh | Dividendy | Poptávka | Recese | Americká ekonomika | Daně | Rizika | Politika | Průmyslová výroba | Nikkei | Ekonomové | Akciové trhy | Ekonomika eurozóny | Zahraniční obchod | Maloobchodní tržby | USD/CZK | EUR/CZK | USD/PLN | Spotřebitelské ceny | Míra nezaměstnanosti | Swiss Life | Spready | Eurodolar | Hospodářství | Kapitál | Sazby | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Alikvotní úrokový výnos | Alokace | Americký dolar | Zhodnocení | Asset management | Assignment | Bank of England | Bank of Japan | Bankovní rada | Valná hromada | Bloomberg | Bod | Broker | Bull | Burza | CFD | CME | Call opce | Cap | Carry trade | Cenný papír | Centrální banka | Centrální banky | DAX | Devizový trh | Dezinflace | Dividenda | Dluhopis | Dolarový index | Durace | ECB | Ekonomika | Emise | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | Exercise | Exponenciální klouzavý průměr | FOMC | FX | Fed | Federální rezervní systém (FED) | Finanční trh | Finanční trhy | Futures | Fúze | G10 | G7 | Grafy | IFO index | IPO | Index PX | Indikátor | Indikátory | Inflační cíl | Initial Public Offering | Investice | Investor | Investování | Klouzavý průměr | Komodity | Korekce | Kotace | Krátká pozice | Kurz | LEAPS | Likvidita | Long | MACD | MIFID | Market Order | Marže | Mezinárodní obchod | Model black scholes | Měna | Měnový pár | Měny | Nabídka | Nástroj | Obchodní bilance | Obchodník | Opce | Opce amerického typu | Opce evropského typu | Open | Opční dluhopis | Order | Oscilátor | Out of the money | Platební bilance | Platforma | Podkladové aktivum | Portfolio | Pozice | Produktivita práce | Put opce | Rally | Rating | Repo sazba | Reserve Bank of Australia | Reserve Bank of New Zealand | Rezistence | Riziko | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Short | Short pozice | Směnný kurz | Spread | Stagflace | Swiss | Trader | Trading | Trend | Tržní cena | Ukazatel | Uplatnění opce | Volatilita | Výkonnost | Výnos | WTO | Wall Street | Zlato | ČNB | Česká národní banka | Úrokové sazby | Úrokový diferenciál | Analytici | Riziková aktiva | Banky | Doporučení | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | NZD | CAD | AUD | ČEZ | Obchodování | JPMorgan | Morgan Stanley | Regulátor | Finanční krize | Cena ropy | Hospodářský růst | Investiční příležitosti | Komerční banka | Bank of America | Barack Obama | Americký prezident | XTB | Saxo Bank | Indexy | Úroková sazba | PBOC | Čínské akcie | Investoři | Fundamenty | Fond | Ekonomie | EU | Finanční sektor | Aukce | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Business | Pravděpodobnost | Drahé kovy | Výnosy dluhopisů | Makroekonomická data | Zisk | Sázka | Kurz koruny | Obchodování na finančních trzích | Zkušenosti | Optimismus | Výsledky | Index nákupních manažerů | Bohatství | RBNZ | Oanda | Ozvěny trhu | Uvolnění měnové politiky | Intervenovat | ČSOB | Expirace opce | Gold | Jak obchodovat | Obchodovat | Deutsche Bank | Makrokalendář | Regulace | Financování | Investiční společnosti | Investovat | CZK/EUR | USD/EUR | Opční burza | Makro | Výrobní ceny | Index CPI | Obchodní seance | Makrodata | EUR/HUF | LYNX | Australská centrální banka | Lukáš Kovanda | Burzy | Forexový trader | ADP report | Ceny akcií | Obchodníci | Centrální bankéři | EURUSD | USDJPY | AUDUSD | USDCAD | Raiffeisenbank | Akciový opční plán | Aktivum | Index | Investiční strategie | Kupní opce | Otevřená pozice | Podpora | Průlom | Přenos | Uplatněná cena | Volatilní | Akcie Komerční banky | Americká centrální banka | Analýzy | Banka | Běžný účet | Běžný účet platební bilance | Bollinger Bands | Brent | Brokeři | Capital Markets | Cena | Cena ropy brent | Ceny zlata | Co je opční právo | CZK | Černá labuť | Česká ekonomika | Čína měna | Čínský jüan kurz | Čínský yuan kurz | Dolar | Dolary | Ekonomický cyklus | Ekonomický kalendář | Ekonomický růst | Ekonomika USA | Elektřina | Eura | Evropská měna | Evropské burzy | Expirace | Fondy | Forexové obchody | Forexu | FXCM | FXstreet.cz | GfK | Graf | Hang Seng | HangSeng | HDP Číny | Hodnota zlata | Hospodářské noviny | Index Hang Seng | Index inflace | Index PMI | Index S&P 500 | Investice do nemovitostí | Investiční | Investiční doporučení | Investiční nástroje | Investiční portfolio | ISM | Jádrová inflace | JP Morgan | Kapitálové trhy | Korporátní dluhopisy | Kurz čínského jüanu | Kurz NZD | Kurzy | Makroekonomické ukazatele | Management | Market | Markets | Meziroční inflace | Míra inflace | Nemovitosti | Nikkei 225 | Obchodování opcí | Ocenění akcií | Opční právo | Opční strategie | Oslabení koruny | Portfolia | Prezidentské volby | Pro investory | Prognóza | Reuters | Ropy | Růst HDP | Řízení rizik | Sázky | Signály | Slovník pojmů | Saxo Trader | Státní dluh | Státní dluhopisy | Stoxx | Stoxx Europe 600 | Trh | Twitter | Úrokové swapy | Volatility | Výprodej | Vývoj mezd | WTI | Zemní plyn | Zpracovatelský průmysl | Zpráva | Zprávy | Předpověď | Zisky | Opční prémium | EUR/PLN | ZEW | Prodejní opce | Put | Alikvotní úrokový výnos (AUV) | Alokace (IPO) | Americká opce | Aroon Oscillator | Aroon Up/Down | Asijská opce | At best order; at market order | AUV | EBITDA | Evropská opce | Hold | Ministerstvo financí | Opční kontrakt amerického typu | P.A. | Peněžní trhy | Prodejní opce (Put option) | Put option | ROCE | Sell | Tovární objednávky | Spojené státy | Převis | Tržby | Výsledek hospodaření | Zaměstnanost | Světové ekonomiky | Bohatý | Investiční analytik | Zhodnocení kapitálu | Komise | Kontrakt | Federální rezervní systém | Opční termínové kontrakty | Volby | Rozhovor | Burze | Global forex | Investment | Option trade | Option trading | TD Securities | Crowdfunding | Jackson Hole | Sentix | BMO Capital Markets | NATO | Sentix index | Oslabení eura | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Thomson Reuters | Finanční regulace | Kurz koruny vůči euru | Polská centrální banka | Průmyslová produkce | Pokles úrokových sazeb | Úspěch | Podnikání | Ekonomický výzkum | Automobilový průmysl | Averze k riziku | Pokles akcií | Hospodářské výsledky | Globální trhy | Obchodování s jüanem | Renminbi | Onshore renminbi (CNY) | Offshore renminbi (CNH) | Offshore jüan | Onshore jüan | FX Empire | Zvyšování úrokových sazeb | Snižování úrokových sazeb | Dlouhé pozice | Multi-Asset obchodování | Yahoo Finance | Energie | Společná evropská měna | Severomořská ropa | Earnings | Podnikatelé | BlackRock | Podnikatelská důvěra | Implikovaná volatilita | Přehled | Klid | Jádrový index | Volby v USA | Christine Lagardeová | Evropské trhy | Swapy | Fidelity International | Pozornost investorů | Index důvěry | Základní úrokové sazby | Firmy | Economic | Zasedání České národní banky | Inflační tlaky | Japonský index Nikkei | Globální finanční krize | JPMorgan Chase | Broker Trust | S&P Global | Hlavní indexy | Nervozita | Globální finanční trhy | Akcie v Japonsku | AAA | Zpřísňováním měnové politiky | Utahování měnové politiky | Propad | Indexové ETF | Úvěrový rating | Kryptoměny | Severomořská ropa Brent | Index Nikkei | Citi | S&P | Guvernér | Agentura Fitch | Německý DAX | Ztráty | Zvýšení úrokových sazeb | Posílení dolaru | Dnešní údaje | Ekonomická data | Americké indexy | Nejistota | Erste | Philip Morris | VIG | Stagnace | Tempo růstu | Odhodlání | Představitelé Fedu | Steen Jakobsen | Výhled | Depozitní sazba | Bankéři | Bankéř | Chevron | Spotové operace | Payrolls | Konsensus | Mzdy | Non-Farm Payrolls | Nonfarm Payrolls | Dnešní zprávy | Americký trh práce | Dnešní zpráva | Predikce | Průzkum | Data z amerického trhu práce | Krize | Inflace v Německu | Historické rekordy | Měnová politika Fedu | Snížení úrokových sazeb | Výnosy | Obchodování na akciových trzích | Příjmy | Spotřebitelské výdaje | Indikátory důvěry | Podnikatelská aktivita | Indexy PMI | ExxonMobil | Údaje o inflaci | Výprodej na akciovém trhu | xStation | ČTK | Německý Ifo index | Konsenzus | Jihokorejský KOSPI | Růst ekonomiky | HDP eurozóny | Zasedání americké centrální banky | Vývoj úrokových sazeb | Inflační čísla | Odhad HDP | Očekávání | HDP v eurozóně | JPMorgan Chase & Co. | CME FedWatch | Morningstar | Opce živě | Swiss Life Select | Americký akciový trh | Zajímavé výnosy | Jerome Powell | MiFID II | Invesco | Index Topix | NEST | Štěpán Hájek | Altcoiny | Tržní očekávání | Investorský sentiment | Portfolio manažeři | Podnikání na kapitálovém trhu | Globální akcie | Ekonomické výsledky | Skupina Saxo Bank | Saxo | Slabší koruna | Makrozprávy | OPEC+ | Vývoj na finančních trzích | Podniky | Evropské akciové trhy | Čínské měny | Index nákupních manažerů (PMI) | Vývoj koruny | Inflace v eurozóně | Akcie společnosti | Forint | Šéf Fedu | Dluhopisové výnosy | Spotřebitelská inflace | Použití finanční páky | Úrokový výnos | Reakce trhu | Silnější dolar | Bannockburn Global Forex | Global Forex | Christopher Dembik | Růst úrokových sazeb | Zvýšení mezd | Týden na akciových trzích | Politika Fedu | Zvýšení úrokové sazby | Prezident Trump | Fondy ETF | Veřejný dluh | Hodnota indexu | Zpřísňování měnové politiky | Růst dolaru | Nemovitostní trh | Bitcoin ETF | Sazby ČNB | Slabší euro | Makroekonomické strategie | Data z ekonomiky | Pozornost trhu | Denní obchodníci | Silný trh | Odhad analytiků | Zvýšení sazeb | Ekonomický poradce | Zájem investorů | Inflace v ČR | Cena zemního plynu | Rozdílové smlouvy | Americké HDP | Obavy investorů | Inflační očekávání | Reakce koruny | Podíl nezaměstnaných | Obchodní aktivity | CNY | Pokles sazeb | Silnější euro | Riziko recese | Americké společnosti | Snížení sazeb | Růst cen zlata | Dolarové sazby | Základy obchodování | Akciová portfolia | Zhodnocení finančních prostředků | NASDAQ 100 | FedWatch Tool | Výnosové křivky | Pokles cen | Americké futures | Výkonný ředitel | Silný dolar | Situace na trzích | Recese v USA | Poskytování úvěrů | Obavy z recese | Investiční kapitál | Pohonné hmoty | ISM index | Kapitálové výdaje | Růst mezd | Depozitní sazby | Pravděpodobnost recese | US500 | Očekávání trhu | Dot plot | Finanční situace | Měnověpolitické zasedání | Korunové sazby | Úvěrová aktivita | Snížení daní | ESG | Český index nákupních manažerů | Předstihové indikátory | Zerohedge | Projevy centrálních bankéřů | Bilance zahraničního obchodu | Vyšší úrokové sazby | Tým FXstreet.cz | Trinity Bank | Vysoká likvidita | Investujte zodpovědně | TOPIX | KOSPI | Investment Management | Deficit | IOT | Trinity | Býčí signál | Objem | Data z USA | Bílý dům | Obchod | Trh práce | Vyšší sazby | Německý průmysl | Myšlenka | Průměrná hodnota | FRED | Růst spotřebitelských cen | Šéf Fedu Jerome Powell | Inflace v USA | ČSÚ | Měnový pár USD/CNY | Záznam z posledního zasedání ČNB | Firma | Zasedání ČNB | Ekonomiky eurozóny | Reálné ekonomiky | Hlavní události | Technické analýzy | Obchodovat na burze | Týdenní zpráva | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Ceny průmyslových výrobců | Růst cen | Maďarská centrální banka | Vysoké riziko | Bilance | Negativní sentiment | Aktuální hodnoty měny | Co bude | Dnešní makroekonomické ukazatele | Erste Group | Avast | Růst světové ekonomiky | Lagardeová | Fixed income | Miliardy | Vyhlídky | Průzkumy | Domácí měny | Domácí poptávka | Zveřejněná data | Struktura HDP | Poptávka po úvěrech | Globální trh | Hospodaření státního rozpočtu | Omezení těžby | Statistika | Předpovědi | Ceny výrobců | Průmysl | ADP | HUF | PLN | Na burze | Propouštění | Dnešní data | Impuls | Zasedání RBA | Ceny potravin | Rozvoj | Zvýšená volatilita | Stavební produkce | Data z průmyslu | Tuzemský průmysl | Stavebnictví | Zdražování | Nízká inflace | Problémy | NAFTA | Finanční ztráty | Tomáš Holub | ČNB Tomáš Holub | Člen bankovní rady | Člen bankovní rady ČNB | Breaking | Americké ministerstvo práce | Prognózy | Nejistoty | Protekcionismus | Philip Morris ČR | Soukromý sektor | Světové obchodní organizace | Plyn | Nálada | Kofola | Termínové kontrakty | Kontrakty | Prohlášení | Yahoo | Míra | Úroky | Americké výrobky | Počet zaměstnaných | Měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Předseda | Investujte | Naše prognóza | Americké centrální banky | Vojtěch Benda | Kupní síla | Záporné úrokové sazby | xStation5 | Růst mezd v USA | Oživení inflace | Ztráta | BREAKING | Stratég | Debata prezidentských kandidátů | Miliardy korun | Trumpův efekt | Průmyslové podniky | Peking | US100 | Index US100 | Obchodní podmínky | Ziskovost | Tuzemská ekonomika | Hospodaření | Místní centrální banka | Klesající trend | Dlouhodobí investoři | Pracovní trh | Prodej automobilů | Evropská inflace | Dobrá data | Finální odhad | Oslabení kurzu | Sezónnost | RBA | Budoucnost | Ifo | Experti | Zemědělství | Výsledky hospodaření | Horší časy | Poradenství | Oslabení kurzu koruny | Ministerstvo práce | Česká inflace | Tuzemská inflace | Proinflační | Vyšší inflace | Tržní sazby | Prosincová inflace | Analytička | Ukazatele | Americké ministerstvo financí | ČNB Vojtěch Benda | Meziroční růst spotřebitelských cen | Dobré zprávy | Americké ministerstvo | Spotřebitel | Ceny energií | Prognózy ČNB | Komunikace | HN | Údaje o HDP | Stabilita sazeb | Trump | Pozitivní zprávy | Prezident | Nejnovější údaje | Trhy | ASX 200 | S&P/ASX 200 | Výkon evropské ekonomiky | Evropské ekonomiky | Dnešní PMI | Pražské burzy | Šíření koronaviru | Jüan | Negativní dopad | Zlepšení nálady | Pokles | Situace | Meziroční růst | Růst inflace | Pandemie | Raiffeisenbank a.s. | Zpomalení růstu | Tomáš Nidetzký | ČNB Tomáš Nidetzký | Viceguvernér ČNB | Zlepšení | Obchody | Výdaje | Průmyslníci | Index nových zakázek | Americký ISM | Prodeje aut | Německé tovární objednávky | Sazby beze změny | Amerika na prvním místě | NFP | Rozhodování | Zisky dolaru | Americké ekonomiky | Americké banky | Medvědi | Prodávající | Americká inflace | Růst sazeb | COVID-19 | Ekonomické aktivity | Bez rizika | Konjunkturální průzkum | FedWatch | Noviny | Spekulativní pozice | Průmysl a zahraniční obchod | Zpřesněný odhad | Průměrná mzda | Americký Fed | Stabilita | Německé maloobchodní tržby | Sestupný trend | Vývoj | Nová data | Šok | Výsledek obchodování | Martin Gürtler | Mzda | Vládní opatření | Výsledky HDP | Nástroje měnové politiky | Výraznější impuls | Únorová inflace | Restrikce | Rozhodnutí centrální banky | Profitovat | Tencent | Další vývoj | Armageddon | Členové bankovní rady | Guvernér Rusnok | Energetické společnosti | Největší propad | Míra nejistoty | Cenový vývoj | Dnešní čísla | Obavy trhu | Měnové podmínky | Měnové zasedání | Spotřebitelé | Ekonomický rozvoj | Značný pokles | Žádosti o podporu | JPMorgan Chase & Co | Texas | Další pokles | Komentátor | Index ISM | Manufacturing | Komerční banky | Domácnosti | Futures v Evropě | Prodejní tlak | Tomáš Raputa | Graf dne | Další růst | Růst | Vyšší výnosy | Signál | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Tisková konference | Repo sazby | Potenciál | Americká spotřebitelská důvěra | Spotřebitelská důvěra v USA | Allianz | Ceny elektřiny | Snižování sazeb ČNB | Ekonomické ukazatele | Březnová inflace | Reálné mzdy | Ekonomiky | Hongkongský index Hang Seng | Akciový index S&P 500 | Jana Steckerová | Války | Schodek | Poradce | Organizace | Analytik Saxo Bank | Průmyslové revoluce | Práce | Výraznější pokles | Swapové body | Údaje | DPH | Mexiko | Míra nezaměstnanosti v březnu | Stav devizových rezerv | Snaha Fedu | Ministři | Opětovný pokles | Nárůst nezaměstnanosti | Celková inflace | Více peněz | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Majitel | Úspory | BMO | EP | Statistiky | USD za barel | Rizikové averze | SaxoStrats | Trade | S&P500 | Dílčí index | BFM | Cenové pohyby | Debata | Surové ropy | PMI ve službách | Evropské indexy | Posílení | Náklady na obsluhu dluhu | Kristina Hooper | Federální dluh | Evropské méně | Data z trhu práce | Spotřebitelský sentiment | Průzkum ČSÚ | Pokles světové ekonomiky | 3M | Pracovní síly | Maloobchodní tržby v Německu | Osobní příjmy | Rozhodnutí o sazbách | Náklady na financování | Maloobchod | Zaměstnanci | Nastavení celní politiky | Celní politiky | Růst výnosů | Maloobchodní tržby v eurozóně | Dovoz | Pozitivní očekávání | Možný zisk | Regulační orgány | Zadlužení | Expanze | Kontrakce | Zveřejněné údaje | Akcie a dluhopisy | Dluhy | RBI | Bankéři z Fedu | Účet platební bilance | Sektor služeb | Býčí scénář | CL | Manažeři | Návrh dividendy | PMI v eurozóně | Umělé inteligence | Investment management | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Předstihové ukazatele | JDE | ČR | Počty nových žádostí o podporu | Bohumil Trampota | Rozhodnutí FOMC | Výrobní PMI | Dluh USA | CBO | Nová prognóza | Start-upy | Investoři v Evropě | Počet nových žádostí o podporu | MongoDB | Index Nikkei 225 | Globální poptávka | Investice do infrastruktury | Členové Fedu | Prodeje automobilů | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Výplata | Per rollam | Míra nezaměstnanosti v USA | Covid | Útlum ekonomické aktivity | Nízké sazby | Pozitivní seance | Míra zisku | Český stát | Jasný signál | Situace na trhu práce | Exporty | Prostor pro další růst | Výrazný propad | Stabilní příjmy | Ocenění | Šance | Růst tržeb | Pohyb koruny | Ceny | Praha | Možnost dalšího růstu | Reálná hodnota | Společnost XTB | Znovuotevření ekonomiky | Market cap | Celkový výsledek | Odhady HDP | HDP za Q2 | Odhad růstu HDP | Důvěra | Data z tuzemské ekonomiky | Tuzemský maloobchod | Produkce energií | Růst vývozu | Růst zaměstnanosti | Politické události | Časový úsek | Lepší výsledky | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Velký propad | Upozornění na rizika | Pokles tržeb | Odhady PMI | Coca-Cola | Výrobní sektor | Průměrné mzdy | Představitelé ECB | Statistika z amerického trhu práce | České maloobchodní tržby | Seznam Zprávy | Transparentnost | Prognóza Ministerstva financí | Prezidentské volby v USA | Výkon ekonomiky | NAHB | Spotřebitelská důvěra v Německu | Důvěra v Německu | Politici | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Pracovní místa | Michal Valentík | Ranní okénko | Tržby v eurozóně | Průmyslová produkce v srpnu | Akademie věd | Americké měny | Dílčí indexy | Dopady na trhy | Nařízení | Výrobce čipů | Pokles indexu | Moneta | Fond Fidelity | Průmysl v eurozóně | NFIB | Odhad amerického HDP | Index STOXX Europe | Index STOXX Europe 600 | Spotřebitelská poptávka | Výdělky | Proražení | Životní prostředí | Spotřebitelské ceny v ČR | Zadlužování | Plný úvazek | Částečný úvazek | Emise dluhopisů | Výhled na rok | Růst ceny | Dobrý výsledek | DOT | Rostoucí ceny ropy | Evropské centrální banky | Fiskální impuls | CARA | MJ | Futures na indexy | Situace na trhu | Konference FOMC | Výrobní aktivity | Dnešní seance | Finanční výkonnost | Rostoucí úrokové sazby | FTX | Colt | Nové rekordy | PMI indexy | Manufacturing PMI | Tržní rizika | Covidová krize | Silný růst | Fidelity | Výrazný růst | Dlouhodobý investor | Holubičí tón | Americký výrobní sektor | xStation 5 | Data z reálné ekonomiky | Míra úspor domácností | Míra úspor | Richard Bechník | Dostupná data | Vstupní náklady | AA | Ceny surovin | ERA | Rostoucí ceny | Objednávky | Události tohoto týdne | Dluhový strop | Vývoj průmyslu | Futures na americké indexy | Konsensus trhu | Výrazná inflace | Meziměsíční inflace | Ceny ve výrobě | Tuzemská měna | Kurzotvorné zprávy | Zvýšené riziko | Riziko ztráty | Oslabení | Podstatné kurzotvorné zprávy | MNB | Spotřeba domácností | Proinflační faktory | Cíle | Příležitosti | Úroveň supportu | Úroveň rezistence | Výprodejní tlak | Konkurence | Prodej | Týdenní výkon | Eco | Tržní prostředí | Současné tržní prostředí | Cyklus zvyšování sazeb | Nový cyklus | Dolar dnes | Nordstream | Vyšší úroveň | Obchodování a investice | Počet nezaměstnaných | Technologie | Růst společnosti | Koncentrace | Včerejší seance | USA inflace | Americký trh | AI | KO | FIXED | Ztrátový týden | Odvětví | Pokles poptávky | Načasování | Otevřené pozice | Stanovená cena | University of Michigan | Štěstí | Chování | Celoroční projekce | Projekce | Trh práce v USA | Zpráva z amerického trhu práce | Rekordní minimum | Logistické problémy | Důležité zprávy | Základní sazby | Vratislav Zámiš | Dnešní kalendář | První odhad | Tokeny | Medián | Základní pojmy | ASX | David Vagenknecht | Dominion Energy | Společnosti | Aktualizovaný výhled | Neúspěch | Opatření | Finanční možnosti | Polská inflace | Lenka Kalivodová | Rychlý růst | ANO | Vyšší hodnoty | Zprávy z pražské burzy | Ceny kovů | Kompenzace | Problémy v dodavatelských řetězcích | Zvýšení základní úrokové sazby | Globální inflace | České sazby | Automotive | Navyšování cen | Inflace v září | Základní opční strategie | Minulá výkonnost | Energetické krize | Vysoké ceny | Zdravotnictví | Pozornost | Equiti Capital | Zboží dlouhodobé spotřeby | Barnabás Virág | Hospodaření českého státu | Drahé energie | Společnost | Reálné úrokové sazby | Další růst sazeb | Lockdowny | TIM | Omikron | Varianta omikron | Broadcom | 3М | Zlotý | BofA | Cykly | Fibonacciho úrovně | Investování do virtuálních tokenů | Upozornění na rizika investic | Zprostředkování financování | Nařízení o crowdfundingu | Regulovaný crowdfunding | Poskytování regulovaných finančních služeb | Poskytování platebních služeb | Nabízení investičních tokenů | Relativní stabilita | Fundamentální analýzy | Úrokové sazby v USA | Oscilátor Marlin | Marlin | David Madden | Jaromír Gec | Tlumit inflační tlaky | Šíření varianty omikron | Držení short pozice | Hodnoty měny | Tržby v Německu | Miliardy USD | CME FedWatch Tool | Zvyšování sazeb Fedu | Data z ekonomiky USA | BofA Global Research | Heureka | Reality | Válka na Ukrajině | Objem prostředků | Spotřební zboží | Nový týden | Duke Energy | Cenový index | Motivace | Erste Group Bank | MWh | EUR/MWh | Čínské trhy | Dell Technologies | Prima | CIPS | Analytici Bank of America | Záporné reálné úrokové sazby | Pokles inflace | Ekonomická opatření | Čínští investoři | Vysoké ceny energií | Utahování měnových politik | Měsíční report | Růst cen energií | Normalizace měnové politiky | Tržní ocenění | Pokles produkce | Kvantitativní zpřísňování | Hlavní investiční analytik | Hike ECB | Poptávková inflace | ZEN | Snížení inflace | Velmi volatilní | Rostoucí akcie | Propuštění | Nová bankovní rada | Marketingová komunikace | Kevin Tran Nguyen | Nominální růst | Hike | Speciální daně | Upozornění | Pohyby na trhu | Zpřísnění finančních podmínek | Současná situace | Hershey | Propad trhů | Bolest | Údaj NFP | Energetické komodity | Motorová nafta | Public Offering | IoT | Velké pohyby na trhu | Monster Beverage | Snižování počtu zaměstnanců | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Novinky | Vysoké inflace | CZ | ERÚ | WTI a Brent | Ropa WTI a Brent | Snížení zadlužení | USD za tunu | Právo | Guvernér Michl | OCI | Zemětřesení v Turecku | Akciové ETF | Vládní dluh | Tematické investování | BFM Business | Rostoucí obavy | Ženy | SVB | Invesco Ltd. | Válka | Makroprostředí | JOLTS | Nižší produkce | Srovnávací základna | El-Erian | Mohamed El-Erian | Náklady na půjčky | Spokojenost | Rychlost | Silná poptávka | Americký dluh | Směřování americké zahraniční politiky | Pozitivní signál | Vice | Údaje o maloobchodních tržbách | Rating USA | Letní měsíce | Silná data z trhu práce | Silná data | Směřování | Inflace v Austrálii | Reálné příjmy | Trh ETF | DNO | Americký státní dluh | Varovné znamení | Finanční podmínky | Generativní AI | YCC | HCOB | Extrémně volatilní | Silný hráč | Řízení výnosové křivky | Obavy z recese v USA | Sebevědomí | Oficiální údaje | Kupující | Claudia Goldinová | Ozbrojený konflikt | Ozbrojený konflikt mezi Izraelem | Konflikt mezi Izraelem | Vypršení platnosti | Nadšení | Struktura | Hurikán | Nové technologie | Výhled měnové politiky | Nebezpečí | Nejnovější zpráva | ETF s pevným výnosem | ETF s akciovým výnosem | Výhled pro trh | Výhled pro trh ETF na rok 2024 | ETF na rok 2024 | Trh ETF na rok 2024 | ETF 2.0 | ProCent | Rok 2024 | Možné riziko | Závěr roku | Snižování úrokových sazeb v USA | Volby do Evropského parlamentu | Debata prezidentských kandidátů v USA | Měkké přistání | Option | Multi-asset | Spojené státy americké | Platformy | Růst akciového trhu | Citát | D1 | Mluvčí | Poptávka na trhu práce | Snižování produkce | Maximální ztráta | Výkon | Nová éra | Zisky a ztráty | Prodeje | Vhodné obchodní strategie | Zotavení | Nakupovat | Nejznámější akciové indexy | Řešení sporů | Snížit riziko | Povětrnostní podmínky | Silná ekonomika | Správně předpovídat | Obchodovat intradenně | Velké pohyby | Současný stav | Posílení australského dolaru | Kontext | Ceny akcie | Vlády | 256/2004 | Nejnovější data | Seance v USA | Úrokové míry | Služby | 21. století | Odpovědnost | Vítězství | Rovnováhy | Nižší hodnoty | Pozitiva | Cena opce | Spojené království | Směrnice | Domácí firmy | Základy obchodování opcí | Zpráva NFP | Investování je rizikové | Rovnováha | Harris | Rozhodování Fedu | Bublina | Dánové | Kandidáti | Warsh | Kevin Warsh
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
