Cena opce
Fundamentální analýza akciových trhů – využití opčních trhů ve fundamentální analýze (4. díl)
28.05.2024 Článek poskytuje úvod do opčních trhů, vysvětluje základní pojmy, jako jsou opce, kupní (call) a prodejní (put) opce, a zdůrazňuje jejich roli ve finančním systému. Čtenář se dozví, jak opce umožňují řízení rizika, spekulaci a strategickou flexibilitu. Dále článek rozebírá faktory ovlivňující cenu opce, jako je volatilita a úrokové sazby, a vysvětluje význam tzv. řeckých písmen v opčním obchodování. V neposlední řadě článek popisuje různé opční strategie, jejich využití při diverzifikaci portfolia a ochranu proti makroekonomickým a podnikovým událostem.
Základy obchodování opcí 10: Opční řetězec
29.01.2015 Opční řetězec je nejjednodušší forma zobrazení ceny opcí určitého podkladu. Ve formě matice je velmi jednoduché najít cenové kotace pro jednotlivé expirační měsíce a realizační ceny.
Základy obchodování opcí 9: Historická vs. implikovaná volatilita
09.01.2015 Volatilita měří intenzitu kolísavosti ceny určitého podkladu za dané časové období. Ve světě opcí se střetáváme se dvěma základními volatilitami: historickou a implikovanou. Obě hodnoty se vyjadřují v procentech.
Základy obchodování opcí 8: Řecká písmena
23.12.2014 Řecká písmena (Option Greeks) vyjadřují citlivost ceny opce na změnu parametrů podkladu. Jednotlivé citlivosti jsou označované podle řeckých písmen.
Základy obchodování opcí 7: Cena opce
12.12.2014 Pro pochopení opcí je nezbytné správně pochopit, z čeho se skládá a jak se chová cena opce. Opční prémium se skládá ze součtu dvou složek a to z časové hodnoty a vnitřní hodnoty.
Základy obchodování opcí 5: Opce v, na a mimo peníze
07.11.2014 Ve vztahu realizační ceny k aktuální ceně rozlišujeme 3 typy opcí: opce na penězích, opce v penězích a opce mimo peníze. Častěji je však používané anglické označení pro at-the-money (ATM) pro opce na penězích, in-the-money (ITM) pro opce v penězích a out-of-the-money (OTM) pro opce mimo peníze.
Základy obchodování opcí 3 - Co to je call opce?
24.10.2014 Call opce (call option) a opce obecně jsou mezi českými investory stále více používaným instrumentem. Jejich využití je široké, ale nejčastěji je investoři využívají pro spekulaci na růst ceny akcií, kterou jsou podkladovým aktivem call opce. Výhodou oproti nákupu akcií je, že zaplatíte výrazně méně a vytvoříte si větší pozici.
Základy obchodování opcí - Co to je opce?
10.10.2014 Obchodování opcí není v Čechách zatím velmi běžné. Většina obchodníků má zkušenosti s obchodováním akcií, forexu, futures č i CFD. Opce jsou komplexnějším nástrojem a potřebují hlubší zkušenosti, ale na druhé straně otvírají nové možnosti a pohled na investování.
Další články k tématu Cena opce
Základy opcí, díl 3: Řecká písmena delta, gamma, vega, a théta
09.08.2017 Řecká písmena delta, gamma, vega a théta dávají investorům možnost nahlédnout do tvorby cen opcí a pro opčního tradera je tedy jejich znalost nutností. Opční prémium je částečně určeno cenou podkladového aktiva, časem do expirace opce a volatitou.
Základy opcí, díl 2: Vypořádání opcí
02.08.2017 Po přečtení úvodního článku Co to jsou opce a jak fungují jste určitě nedočkaví dozvědět se víc a začít opce brzy obch...
Co jsou opce a jak fungují.
27.07.2017 V tomto článku se dozvíte základní pojmy vztahující se k opčním kontraktům, ukážeme si co je call opce a co je put opce a jakou z nich využít pro stranu long a pro stranu short.
Jak si vytvořit vlastní zajištěný fond
02.08.2016 Nedávno jsem četl srovnání zajištěných fondů. Samotný obsah mě příliš nezaujal, ale napadlo mě, že bych bez problémů mohl vytvořit podobný „fond“ bez zbytečných poplatků. Asi bych ho nazval LYNX DOD High Yield USD zajištěný fond. Zní to dobře, ne? Jak tedy takový fond vytvořit?
Vypisování krytých call opcí: covered call
13.09.2017 Jedna z velmi jednoduchých opčních strategií je výpis krytých opcí na akcie nebo jiná aktiva, která držíte ve svém portfoliu. Většina investorů drží portfolio svých akcií u investiční banky nebo brokera. Část investorské veřejnosti drží své cenné papíry dlouhodobě, část je více spekulativní a vstupují do pozice častěji.
Iron Condor: strategie pro netrendující trhy
01.11.2017 Chcete spekulovat na to, že cena zůstane v určitém pásmu? Potom můžete využít strategii Butterfly o které jsme psali v minulém článku. Je tu ale ještě jiná možnost. Tou je opční strategie Iron Condor.
Základy obchodování opcí 6: Uplatnění a přiřazení opce
21.11.2014 Kupující opce má právo uplatnit si opci, tedy požadovat plnění na základě parametrů daného opčního kontraktu. V případě call opce m á majitel právo koupit od prodávajícího opce podklad za realizační cenu, čímž se dostává do dlouhé pozice na podkladu. V případě put opce m á majitel opce právo prodat vypisovateli opce podklad za realizační cenu. V tomto případě tedy uplatněním opce vzniká u kupujícího krátká pozice.
Vertikální spready: Vertikální call spread a vertikální put spread
04.10.2017 Opční tradeři jen zřídkakdy kupují jednotlivé call nebo put opce. Mnohem oblíbenější jsou určité kombinace – konkrétně opční spready.
Základy obchodovaní opcí 11: Opční spready
06.02.2015 Jedním ze základních principů obchodování opcí jsou opční spready. Při obchodování spreadů dochází ke kombinaci nákupu a prodeje opcí. Ve vztahu k realizační ceně a datu expirace existují tři typy spreadů:
Hedging v praxi aneb klidné spaní
23.03.2021 Pokud bychom hedgování měli shrnout do páru klíčových slov, vyjádřil bych se jasně, snižování rizika. To je v podstatě myšlenka všech strategií zajištění (dále jen hedging). Jak rád říkám, Websterova definice hedgingu zní: pozice účastníka trhu neboli také obchodníka s cílem snížit jeho vystavení rizika cenovým pohybům a volatilitě celkově. Je dobré mít nějaké zkušenosti s korelací instrumentů na trhu, k tomuto tématu se budu brzy věnovat v dalších článcích. Tak to na úvod a pojďme do praxe.
Související klíčová slova:
Delta hedging | Prodejní (put) opce | Kontraktní měsíc | LYNX | Zkušenosti | Pozitivní vliv | Náklady na obchod | AUV | Možný zisk | Jak opce odhalují očekávání trhu | Otevřené pozice | Volatility | Výplata dividend | Korelace | Gamma | Aktiva | Investiční kapitál | Správně předpovídat | Nálady na trhu | Pravděpodobnost | Význam na finančních trzích | Diverzifikace | Public Offering | Využití volatility | Forex option | Alokace (IPO) | Rho | SPY | Finanční instrumenty | Assignment | Využití opcí | Analýzy | Burza | Historická volatilita | Vliv na ziskovost | Cheat Sheet | Evropská opce | Dluhopisy | Volatilita | Vypršení platnosti | Hodnota Opce | Porovnání vývoje | Coca-Cola | Prima | Optimismus investorů | Nakoupené akcie | Opční strategie | ITM | Počáteční investice | Option trading | Očekávání trhu | Option trade | Omezené riziko | Vice | Futures | Úrokové míry | Outstrike | Odvětví | Řízení rizika | Margin | Řecká písmena v obchodování | Směrodatná odchylka | Call (long) | Opční strategie a techniky | Black-Scholesův model | Uplatněná cena | Aroon Oscillator | Indikátor | Forex opce | Akciový opční plán | Theta | Pokles ceny | Alikvotní úrokový výnos | Základy obchodování | Graf | Cena opce a její složky | Fair Value | Emise dluhopisů | Využití opčních trhů | Vhodné obchodní strategie | Náklady na zajištění | Opce evropského typu | Základní opční strategie | At best order; at market order | Forexové opce | Různé opční strategie | Peníze | Závazek | Očekávání | Řecká písmena | Běžná opce | Analýzy opcí | Opce živě | Růst | Finanční deriváty | Příležitosti | Fundamentální analýza | Způsob obchodování | Využití opcí při diverzifikaci portfolia | Opční prémie | Akvizice | Kolísání ceny | Ukazatel nálady na trhu | Objem obchodů | Prodej akcií | Long | Call option | Náklady na obchodování | Kontrakty | Investiční portfolio | Implikovaná volatilita | Citlivost na změny úrokových sazeb | Úrokové sazby | Derivát | Trh | Makroekonomické události | Opce a arbitráž | Termínové kontrakty | Open | Společnosti | Index | Nejistoty | Kapitál | Změna ceny opce | Majitel | Opční termínové kontrakty | Dluhopis | Finanční kapacita | Akciové indexy | Opční kontrakt amerického typu | Obchodní plány | Barometr sentimentu | Opční trhy jako barometr sentimentu | Opce amerického typu | Vnitřní hodnota | Využití opcí ve strategiích | Akcie roste | Citlivost na volatilitu | Míra fluktuace grafu kolem střední hodnoty (exces) | Option | Opční právo | Pozornost | Cheat Sheet zdarma | 3М | Opce a makroekonomické události | Put option | Opční burza | Futures kontrakty | Fundamentální analýza akciových trhů | Opční dluhopis | Burze | Exercise | Řecká písmena v obchodování s opcemi | Flexibilita | Řetězec | Obchodníci | Stanovená cena | Obchodovat | Cenová efektivita | Změny ceny podkladového aktiva | Participace | Časová hodnota | Čistý zisk | Hedgování | Změny ceny | Více volatilní | Analýza akciových trhů | LEAPS | Výdaje | Kupní opce (call opce) | ATM forward strike | Kupní (call) | Fundamentální analýzy | Open Interest a Volume | Využití opcí při diverzifikaci | Základy opčních trhů | Základní pojmy | Trading | Býčí strategie | Co je opční právo | Regulace a likvidita | Stabilní příjmy | Opce a podnikové události | Black-Scholes | Skew | Strategická flexibilita | FX Opce | Vývoj | Exces | Out of the money | OTM | Volatilní | Nákup put opce | Úvod do opčních trhů | Základy obchodování opcí | Cena a Skew opce | Ceny akcie | Implikované volatility | Tržní cena | Cenové pohyby | Změny úrokových sazeb | Sazby | Volatilita jako indikátor | Time Decay | Zajištění | Asijská opce | Investování | Stanovení ceny | Open Interest | Forwardy | Prodejní opce (put) | Americká opce | Změna delty | Trhy | Trade | Fluktuace | Potencionální zisk | Skew opce | Implikovaná vs. historická volatilita | Rizika | Vega | Správný odhad | Zvýšení volatility | Prodávající | Základní aktivum | OTM - Out of the Money | Prodejní opce (Put option) | Výsledky hospodaření | Aroon Up/Down | Nárůst volatility | Komodity | Model black scholes | Alikvotní úrokový výnos (AUV) | Na burze | Hospodaření | Prodejní opce (put opce) | Ztráta | Obchod | Investoři a obchodníci | Obchodování opcí | OTC | Riziko | Emise | Právo | Open interest | Finanční trh | Order | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | Ceny | Zvýšení ceny | Pokles | Centrální banka | Rizikový faktor | Prodejní opce | Makroekonomické faktory | Zajištění portfolia | Negativní korelace | Obchodování s opcemi | Výnos | Kapitálové výdaje | CFD | Podkladové aktivum | Ceny akcií | Barometr | Zisk | Pozitiva | Měny na forexu | Vývoj ceny akcií | Maximální ztráta | Krátká pozice | Obchodování | Prémie | Měna | Kupující | Jakub Matis | Investiční nástroje | Portfólia | Arbitráž | Aktivum | FOREX | Expirace | Spready | Optimismus | Pohyby ceny | Měnové páry | Ztráty | Opce na akcie | Nakupovat | Akcie | Opční trhy | Krátký prodej | SPOT | Motivace | Vývoj ceny | Alternativní investice | Kurz | Daně | Uplatnění opce | Výsledky | Investice | Pro investory | Potenciál | Obchodování akcií | Bod | Call opce | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Výplata | Ukazatel | Dlouhá pozice | Měny | Profitovat | Cena akcie | Kupní opce | Initial Public Offering | Aktuální cena | Řízení rizik | Nervozita | Rozšíření | Plány | Úrokový výnos | 21. století | TIM | Objem | Investiční | Příjmy | Prodej | Pákový efekt | Théta | Finanční trhy | Míra | Expirace opce | Tržní ceny | Obchodní strategie | Short | Spot | JDE | Cena | Vývoje ceny | Medvědi | Forexu | Denní graf | Volume | Politické události | Investiční příležitosti | Likvidita | Banky | Kotace | Rychlost | Instrumenty | Analýza | KO | Kontrakt | Pozice | Portfolia | Dlouhé pozice | Vyšší volatilita | Market | Cenný papír | Transparentnost | FX | Obchodní aktivity | Oceňování akcií | Investoři | Opční prémium | Put opce | Budoucí pohyby | IPO | Slovník pojmů | Nárůst ceny | USD | ATM | Časové období | Nejistota | Market Order | Opce | Indexy | Růst ceny | Forward | Alokace | Ziskovost | Snížení rizika | Diverzifikace portfolia | Spekulace | Hedging | Prodeje | Investor | Put | Ukazatele | Banka | Zvýšený zájem | Modely oceňování opcí
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | Obchodování | ČTK | Růst | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot