- 1. Určenie dlhodobého trendu pomocou COT
- 2. Sentiment
- 3. Ostatné hlavné menové páry
- 4. Sezonalita
- 5. Technická analýza
1. Určenie dlhodobého trendu pomocou COT
Toto určenie trendu a teda aj prípadnej zmeny trendu, bude dôležité pre všetky typy obchodníkov a to od intradeného obchodníka až po pozičného obchodníka. COT report je vydávaný iba pre hlavné menové páry voči doláru. Pre túto analýzu použijeme teda hlavnú menu a to USD a taktiež EUR, ktoré sa pohybuje zrkadlovo voči dolár indexu DX. COT report však použijeme iným spôsobom ako pri komoditách. V tejto COT analýze budú hrať dôležitú úlohu large speculators (banky a finančné inštitúcie majú lepší prehľad na forexovom trhu ako commercials). Dlhodobý trend alebo aj jeho zmena v 90% prípadoch nastáva po divergencii práve na net pozíciách (čisté pozície - rozdiel short a long pozícií) large speculators. Ak takáto situácia nastane je to signál, že obchodník, ktorý doteraz obchodoval iba v smere trendu by mohol začať skúšať aj proti trendové vstupy alebo minimálne zastaviť v pridávaný svojich trendových pozícií. Použitie COT index bude slúžiť iba na signál do vstupu dlhodobého trendu. Divergencia vzniká ak cena vytvorí nový cenový vrchol alebo dno ale net pozície large speculators už ale nekopírujú tento cenový pohyb. Vrchol a dno sú miesta, ktoré ale musia byť vždy potvrdené týždennou price action. Samotné určenie možného zmeny dlhodobého trendu ale aj cot index signálov v smere jednotlivých trendov je vidieť na obrázku nižšie. Ako prvý indikátor je COT index(hore nákup, dole predajný signál) a ako druhý už čisté pozície large speculators. Divergencie sú znázornené na grafe ( modrá) ale zároveň na net pozíciách (zelené – zmena na bull market, červená – zmena na bear market). Od roku 2020 sme mali tri divergencie z toho dve znamenali dlhodobú zmenu trendu na DX a tým pádom hlavne aj na EUR/USD a ostatných menových pároch. Posledná divergencia sa vytvorila pravé teraz, kde čisté pozície už nedokázali nasledovať cenový pohyb na DX, čo môže značiť otočenie alebo minimálne korekciu.
Pre kontrolu urobíme túto analýzu aj na EUR trhu, ktorého cena je takmer zrkadlová s DX, čo však nie je úplne zrkadlové sú net pozície large speculators. Potvrdenie prvej analýzy bude pravé tým, že sa divergencia objaví aj na EUR. Na obrázku nižšie môžeme vidieť potvrdenie tejto divergencie.
2. Sentiment
Pre analýzu sentimentu EURUSD trhu použijeme jeden strednodobý indikátor a druhý krátkodobý indikátor.
A) Strednodobý sentiment – Small speculators
Pre small speculators použijeme COT index periódy 13. Je to ako doplnok k signálu od Large speculators. Ak je index krivka hore – signál na long tzn. malí obchodníci sú až priveľa v shorte. Opačná situácia ak je index dole - je to signál na short tzn. Small speculators tlačili cenu už príliš dlho hore.
B) Krátkodobý sentiment – IG sentiment client
Je to vzorka sentimentu obchodníkov na brokerovi IG. Sentiment je znázornený na obrázku nižšie v podobe denného grafu. Keďže teraz cielime na pohyb hore je pre nás dôležitá úroveň 65%, ktorá za posledného pol roka bola kľúčová aspoň pre akúsi korekciu týmto smerom. Opačný prípad sa dala použiť úroveň 50% a nižšie pre otvorenie short pozície v smere trendu.
3. Ostatné hlavné menové páry
V tejto časti si iba skontrolujeme a prípadne vyberieme ďalšie páry ktoré by mohli byť silné proti DX resp. DX slabý proti nim. Iba na ukážku som vybral AUD/USD, kde je taktiež na obrázku dole vidieť divergencia.
4. Sezonalita
Sezonalita pre EUR (vrchných graf) a DX (spodný graf) je takmer zrkadlová a mohla by byť pre špekuláciu na pohyb eura hore pozitívna minimálne do konca decembra, v lepšom prípade až do konca januára. Sezonalita však nie je pri forexových trhoch tak efektívna a je to iba historická štatistika, ktorá nie je založená na nejakom skutočnom cykle ako u poľnohospodárskych komoditách.
5. Technická analýza
Pre vstup som zvolil time frame H4. Už na zóne 1 som začal s budovaním pozície. Ak táto zóna bude prerazená, budem čakať na vydanie nového cot reportu a zároveň vytvorenia zóny po prerazení aktuálnej trend čiary, pod ktorou sa cena aktuálne stále nachádza. Prerazením vznikne nová zóna (zelená) a následný retest tejto zóny bude môj ďalší vstupný bod a to aj v prípade. Zóna číslo dva je najviac aktuálny vstup aj keď je už blízko aktuálnej trend čiary. Je to iba malá ukážka výhodného vstupu z hľadiska risk reward ratia a je na každom aký time frame a vstup si zvolí.
Záver
Dnešná analýza ukázala, že na EURUSD ale aj celkovom forexovom trhu nie je všetko tak ako by malo v správnom bear markete byť a teda je to minimálne výstraha pre všetkých, ktorí by chceli pokračovať vo svojich short pozíciách na EUR prípadne na iných menách voči USD. Z môjho pohľadu príde minimálne korekcia buď časová (pohyb do strany), alebo cenová korekcia na úroveň niekde okolo cenovej hladiny 1.500. Ďalšia vec na ktorú si dať pozor je zasadnutie centrálnej americkej banky FED, ktoré sa koná už zajtra ( v stredu 15.12.2021). Práve toto môže byť dôvod prečo large speculators svoje pozície netlačia ďalej a možno strategicky vyčkávajú. Druhá možnosť je že už očakávajú zmenu trendu v predstihu niekoľko týždňov. Nasledujúce dni môže byť trh veľmi volatilný, čo môže byť určitá aj výhoda aj nevýhoda. Ostáva nám už len sledovať cenový vývoj a zmeny net pozícii large speculators ale aj sentiment. Toto všetko môže vyzerať úplne inak už o pár týždňov.
Prajem úspešné obchodovanie!
Martin Šulhin