Order Book: Kniha objednávek – proč existuje a jak ji využít? (24. díl)
V minulé kapitole jsme rozebírali to, jak se pozicují velcí hráči a jak tuto skutečnost zjistit pomocí COT reportu, ukázali jsme si i to, kde ho najdeme, ale i jak složitá data z dokumentu přetransformovat do jednoduchých grafů. V dnešní kapitole zabrouzdáme v konceptech likvidity dál a podíváme se na orderbook neboli knihu objednávek. V konceptech likvidity můžete obchodovat samozřejmě i kryptoměny, a proto si v dnešní kapitole ukážeme příklady na kryptoměnách, jelikož i ty už se stávají součástí klasického finančního trhu a orderbook na nich funguje naprosto skvěle. První ale co je to tedy ten orderbook?
Co je to orderbook?
Pokud jste někdy obchodovali u brokera futures nebo využívali prop firmu zaměřenou na futures, tak víte, že zde existuje rychlý a pro někoho až šílený vertikální graf plný vodorovných sloupců na určitých cenových úrovních, které se stále extrémně rychle mění a vy jste nevěděli to, jak mu porozumět. Tento graf se nazývá orderbook neboli kniha objednávek. Je to v podstatě seznam aktuálních objednávek (poptávek a nabídek) k nákupu (bid) a prodeji (ask) určitého aktiva na burze. Ukazuje cenu a množství každé objednávky, pomáhá obchodníkům sledovat trh a likviditu.
Ukázka knihy objednávek
Jak víte, bavíme se zde o konceptech likvidity a chceme, aby informace, s kterými pracujeme, byly co nejvíce věrohodné, proto tuto konfluenci budeme používat na krypto trzích, protože produkty jako spot Forex a další CFD někdy nenabízejí viditelnou knihu objednávek, protože jsou i v mnoha případech obchodovány na OTC trhu. Pokud jde o kryptoměny, tak jednou z hlavních výhod obchodování s deriváty kryptoměn je transparentnost dat a nedochází zde zas tak často ke spoofingu, což je manipulativní nelegální praktika, kdy obchodník zadává falešné objednávky (např. velké nákupní nebo prodejní příkazy), aby ovlivnil tržní cenu nebo i samotné obchodníky, kteří sledují knihu objednávek, a poté je rychle zruší před jejich realizací. Cílem je zmást ostatní účastníky trhu.
Kromě klasického orderbooku můžete používat i teplotní mapy (heatmaps), které jsou úplně stejné jako kniha objednávek, ale vizualizované přímo na grafu s různými barvami podle intenzity objednávky. Nástroj, kde můžete získat takové teplotní mapy se jmenuje Mobchart a jedna taková mapa vypadá následovně.
Mapa v MobChart
Samotná mapa je pouze ta uvnitř grafu, tedy vodorovné červené a zelené čáry. Výraznější barvy (tmavší) znamenají i významnější, respektive větší objednávku. Pokud tedy budeme uvažovat teorii, kdy cena následuje likviditu a zároveň při vybrání likvidity (inducementu) se cena otočí a směřuje opačným směrem než doposud, tak zde máme další konfluenci na bázi order flow, která nám může pomoci identifikovat, kam cena bude pravděpodobně směřovat, kde budeme uzavírat obchody a kde naopak otvírat. Samozřejmě vše v kombinaci s dalšími konfluencemi, které jsme rozebírali doposud v předchozích kapitolách.
Jak už tedy víte, tak pokud si otevřete u svého brokera nebo prop firmy samotný orderbook, tak z něj ale bohužel nevyčtete žádné informace, které by vám daly nějaké potvrzení na směr trhu, uvidíte pouze jen rychle měnící se čísla. Z toho důvodu existuje i několik dalších indikátorů, které přebírají data z orderbooku a mění je na „srozumitelnější“ podobu, která se dá využít v tradingu. Jedním z takových indikátorů je Order Book Depth (aggregation). Přímo tento indikátoru bohužel nenajdete v TradingView. V TradingView máte spousty jiných indikátorů na bázi orderbooku, každopádně nedoporučoval bych je využívat.
Order Book Depth (aggregation) najdete na webu trdr.io a vypadá následovně.
Order Book Depth (aggregation) indikátor
Jak můžete vidět, tak mají zabudované grafy z TradingView, což usnadňuje práci s grafem. To, co vás bude zajímat na grafu je primárně ta zelená část spodního grafu. Zde vidíte, že máme nastavenou úroveň na 50M. Tato úroveň je nastavena mnou individuálně, protože mi vyhovuje při obchodování. Tato úroveň totiž vyřadí spoustu zbytečných obchodů, kde cena nevytvoří lokální low nebo high a zároveň část kvalitních obchodů nechá. Samozřejmě výši této úrovně si můžete upravit podle sebe, pokud si budete chtít zpřísnit podmínky, tak jednoduše svou úroveň nastavíte například na 100 nebo 120M.
Pokud se podíváte detailně, tak vidíte, že jakmile zelená svíčka indikátoru překročila hranici 50M (modrá vodorovná čára), tak graf vytvořil lokální low nebo high. To, zda je to low nebo high musíte sami odůvodnit z toho, zda je cena na grafu nízko nebo vysoko, což si potvrdíte pomocí konfluencí, které jsme doposud rozebírali (ideálně inducementy a strukturou). Každopádně pokud neobchodujete první den, tak dokážete odůvodnit, zda je cena v posledním týdnu nízko nebo vysoko. Otočení jednotlivých krátkodobých trendů, respektive vytvoření lokálních lows nebo highs můžete vidět na cenovém grafu, kdy tyto lows a highs jsou označeny červenými tečkami.
Takže celkově tento indikátor vyjadřuje to, že pokud se hodnota zeleného sloupce dostane nad modrou čáru 50M, tak čekáme obrácení krátkodobého trendu, respektive vytvoření nové nohy z 1H time-framu (záleží, na kterém TF indikátor využíváte).
Níže přikládám ještě obrázek toho, jaká nastavení by měl mít váš indikátor. Důležité je především to, co je označeno v červeném obdélníku. Ze začátku budete mít vše zaškrtnuto.
Nastavení Order Book Depth (aggregation) indikátoru
Uvedené procento 2,5 % je z toho důvodu, že hodnoty menší než 1 % jsou vhodné pro scalpování, hodnota 2,5 % je vhodná pro intradenní obchodování. 5 % hodnota je vhodná pro výkyvy v rámci jednoho týdne a 10 % je už pro delší časový rámce v rámci pozičního obchodování. Proč zde máme zaškrtnutý spot, si rozebereme níže.
Spot vs. futures
Další významnou skutečností je to, že máte na výběr mezi spotovým orderbookem a futures orderbookem. Pokud jde o obchodování s kryptoměnami, máte dvě možnosti: buď můžete obchodovat deriváty (perpetual futures), nebo můžete obchodovat spot. Rozdíl mezi nimi je ten, že pokud obchodujete spot, můžete nakupovat pouze za vlastní peníze a prodávat následně například BTC zpět za hotovost, respektive stablecoiny. S deriváty můžete spekulovat jak na dlouhé (long), tak i na krátké (short) pohyby cen a používat páku. Což v rámci spotu znamená, že pokud si myslíte, že BTC půjde z například 95 000 $ na 100 000 $ a chcete si teď koupit 1 BTC, abyste vydělali 5 000 $, tak pokud k tomuto obchodu dojde, budete muset mít na burze 95 000 $, abyste si mohli koupit 1 BTC. U futures to bude mnohem levnější, protože můžete použít pákový efekt a vaše požadavky na marži budou podstatně nižší.
Níže si ukážeme dva obrázky, kdy na prvním budou spotové pozice očištěné o velmi malé objednávky (tedy zůstaly velké nevyřízené objednávky) a na druhém perpetual futures pozice.
Spotový orderbook
V knize spotových objednávek najdeme velké hráče s dostatečným kapitálem k ovlivnění cenových pohybů. Jak lze vidět na grafu s využitím spotového orderbooku, tak vidíme, že u každé významné úrovně cena vytvořila určitou reakci.
Perpetual futures orderbook
Naopak graf pro perpetual futures pozice je stále dost zaplněn. Velmi rychle si můžete všimnout, že na spotové knize objednávek se velké objednávky objevily pouze v oblastech slušných cenových obratů ve srovnání s perpetual futures knihou objednávek, která se celou dobu hemžila velkými objednávkami na obou stranách nad i pod cenou. Je to i dobrý příklad toho, jak vypadá market making.
Z toho důvodu může být lepší používat vždy spotový order book na webu mobchart.com, každopádně finální rozhodnutí je na vás.
Pokud by vás toto téma zajímalo pro využití na forexu, tak v rámci naší VIP zóny FXstreet.cz máme jako jediní v České republice a na Slovensku přístup k order booku na mezibankovním trhu, používanějším názvem jsou institucionální objednávky a zobrazuje je náš VIP Interbank indikátor.
Závěr
Nejlepší platformy pro získání dat jsou Trdr.io, Mobchart a Coinglass, přičemž první dvě platformy jsou nejlepší. Jednotlivé grafy na těchto platformách v podstatě zobrazují nerovnováhu knihy objednávek (order book imbalance), což je rozdíl mezi objemem limitních objednávek na nákup a limitních objednávek na prodej. Pokud tedy máte v order booku 1000 BTC v limitních nákupních objednávkách a 600 BTC v limitních prodejních objednávkách, nerovnováha by v tomto případě byla 400 BTC (1000 - 600).
Celkově tedy ve srovnání s tradičními ukazateli, jako je například RSI, které jasně stanovují hranice pro oblasti překoupených (nad 70) nebo přeprodaných (pod 30) aktiv, tak delta u indikátoru Order Book Depth (aggregation) pouze ukazuje aktuální hodnotu delty, ale to, zda je toto číslo vysoké nebo nízké, je vaše svobodné rozhodnutí. Zase to bude záležet na vašem backtestingu v kombinaci s ostatními konfluencemi.
V praxi to můžete využívat následujícími způsoby:
1. První máte vytvořenou svou vlastní technickou analýzu na grafu a Order Book Depth indikátor využijete jen pro potvrzení směru obchodu
2. První se podíváte na indikátor, který vám napoví bias (směr) trhu a poté až jdete hledat přesné entry pomocí dalších konfluencí na grafu
3. Použijete jak Order Book Depth indikátor, tak i vodorovné čáry spotových očištěných pozic, kdy první indikátor bude určovat bias a druhý indikátor bude určovat primárně targety (případně i bias, ale na to se musí oba shodovat).
Způsobů je samozřejmě i více, ale toto jsou ty nejčastější. Pokud byste ale data z orderbooku brali více technicky, tak v podstatě na grafech výše vidíte, že barevné vodorovné čáry slouží i jako inducementy, takže pokud máte na vašem grafu nakreslený hodinový inducement s přitom na orderbook grafu vidíte, že tento inducement se překrývá i s daty z orderbooku, tak je to další potvrzení toho, že daný inducement bude silný.
V příští kapitole se podíváme na to, jak moc je důležitý backtesting a co z něj můžeme získat.
Radek Zalubil
Tým FXstreet.cz
Související články
Čtěte více
-
Break of Structure (BOS) / Prolomení struktury trhu (6. díl)
Po kapitole o rozdílech ICT a SMC konceptů jsme si řekli, že budeme pokračovat už v praktičtějších věcech, podle kterých můžeme reálně obchodovat. Následně jsme probrali strukturu trhu, jak klasickou externí, tak i pokročilou interní. A nyní pokračujeme a budeme se zabývat slíbenými breaky struktury. Konkrétně dvěma typy, a to breaku z externí struktury a interní struktury, jaké jsou jejich váhy, co pro nás vůbec znamenají v rámci tradingu a jak je zaznačit na grafu. První si ale pojďme rozebrat trochu teorie o tom, co to vlastně break struktury je. -
Fair Value Gap: Klíč k Odhalení Skrytých Příležitostí na Trzích
Fair Value Gap (FVG) je jedním ze stěžejních úkazů na grafu, který by měli znát všichni techničtí, ale i fundamentální obchodníci. Stojí na něm totiž mnoho obchodních strategií. Dnes si proto krátce FVG představíme a doporučíme vám bezplatný webinář od Purple Trading, na kterém si ukážeme také vhodné obchodní strategie, které s FVG pracují. -
ICT/SMC – TOP trading strategie roku 2024?
Ve světě burzovního obchodování, kde se trhy mění během okamžiku, je klíčové mít robustní strategii. Pro mnoho obchodníků je rozdíl mezi úspěchem a neúspěchem v jejich porozumění základním mechanismům trhu. Právě zde přichází do hry koncept Smart Money – obchodní metodika, která zrcadlí techniky používané institucionálními investory a velkými finančními institucemi. Tato obchodní strategie zejména v posledních měsících získává mezi tradery na obrovské popularitě. Jak ale tuto strategii správně využít? -
ICT trading - Smart Money strategie (1. díl)
ICT obchodování a Smart Money koncept patří momentálně k nejoblíbenějším a nejvíce sledovaným trading strategiím současnosti. Hlavně tedy v zahraničí. A proto jsme se rozhodli začít zcela nový a rozsáhlý seriál, ve kterém vám postupně představíme kompletně vše o tomto způsobu obchodování. Můžete se tedy těšit na opravdu detailní a propracované články, ve kterých vás vše naučíme. Připravte se tedy na vzrušující pohled do světa tradingu, který překročí hranice konvenčních strategií. Za zkratkou ICT se skrývá autor tohoto obchodního přístupu - Inner Circle Trader. ICT je metodologie založená výhradně na cenové akci, tedy Price Action. Pojďme na to! -
Pokročilá struktura Price Action (5. díl)
V minulé kapitole jsme si rozebrali základní strukturu PA (Price Action) a to, jak ji správně chápat, jelikož spousta obchodníků s tím má problém. Pokud jste si minulou kapitolu o základní struktuře PA nepřečetli, tak si ji nejprve přečtěte, než začnete číst tuto, jelikož byste nemuseli pochopit určité pojmy a obě kapitoly budou na sebe navázány. -
Praktické ukázky SMC obchodů
Jak vypadá vybírání likvidity a trading pomocí Fair Value Gapů v praxi? Pojďte se podívat na několik ukázkových obchodů provedených podle strategie popsané v našem právě vydaném ebooku. Odkaz k jeho stažení najdete uvnitř článku. -
Price Action: WRB analýza
V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na přístup Price Action, se kterým přišel už v roce 1980 kanadský obchodník M.A. Perry, který na světových diskuzních fórech vystupuje rovněž pod přezdívkami NihabaAshi nebo wrbtrader. Tento obchodník je doslova král Price Action, obchodování na plný úvazek se věnuje přes 20 let. M.A. Perry se věnuje čisté Price Action na bázi intradenního, swingového či pozičního obchodování. V jeho obchodním přístupu nenajdete žádné indikátory, naopak se soustředí na analýzu volatility, tržní cykly, supporty, rezistence nebo psychologické aspekty obchodování. -
Smart Money a koncept výběru likvidity
Stalo se vám někdy, že vás trh vybral na stop-lossu? Tak právě v ten moment jste se stali potravou pro velké hráče. Pokud chcete být v tradingu opravdu úspěšní, musíte se naučit vnímat trh optikou likvidity a těmto situacím se vyhnout. Jak na to si ukážeme v dnešním článku. -
Smart Money Concepts (SMC): Asia High a Low (10. díl)
V minulé kapitole jsme si rozebrali prince swingy, co jsou zač a jak se dají využít v tradingu. V dnešní kapitole se naopak podíváme na takzvané Asia high a Asia low. Jak se tyto highs a lows značí a jak se tyto informace dají využít v tradingu. První se ale podíváme na teoretické definice, abychom vše správně pochopili a následně na konci kapitoly se podíváme i na praktické příklady, abychom věděli, jak tuto konfluenci aplikovat do svého tradingu. -
Smart Money Concepts (SMC): Asia Mid-Line (11. díl)
V minulé kapitole jsme si rozebrali Asia high a Asia low, kde jsme zmiňovali pojem Asia mid-line jen okrajově. Asia session se řadí sama o sobě do timingu a má v sobě zahrnuty 3 základní technické konfluence a to jsou výše zmíněné high a low a taky mid-line. V dnešní kapitole si tento poslední pojem rozebereme více do hloubky a ukážeme si, jak Asia mid-line využít v našem tradingu a jak z ní benefitovat. První si ale znova napíšeme teoretické rámce, bez kterých bychom nemohli pochopit praktické příklady na grafu. Co je to tedy Asi amid-line? -
Smart Money Concepts (SMC) - obchodování podle velkých hráčů (2. díl)
V minulém dílu jsme si rozebrali úvod do ICT (Inner Circle Trader) konceptu a v dnešním díle si rozebereme trochu odlišný styl, tedy SMC (Smart Money Concepts). Oba koncepty jsou postaveny na vnímání likvidity na trhu, nicméně se trochu liší v různých otázkách a každý z nich má své výhody i nevýhody oproti druhému. Každopádně pokud se chystáte věnovat strategiím na bázi likvidity, je nutné znát ICT i SMC. -
Smart Money: EOTP – Efficiency Of The Pullback (14. díl)
V minulé kapitole jsme si rozebrali POI a OB, bez kterých se v našem systému neobejdeme, jelikož podle nich zadáváme obchody a umísťujeme SL. Naopak v dnešním článku se podíváme na jednu věc, která má s POI a OB mnoho společného, a to je EOTP neboli Efficiency Of The Pullback. Jedná se o samotnou konfluenci a teorii, kterou někteří obchodníci používají v různých obchodních kombinacích. V tomto článku si znova rozepíšeme teoretický úvod, abychom vše správně pochopili a následně přejdeme k praktickým příkladům na grafu. -
Smart Money: EPA a IPA - Efficiency a Inefficiency Price Action (15. díl)
V minulé kapitole jsme si rozebrali EOTP neboli Efficiency Of The Pullback, což nám pomohlo k identifikaci POI/OB, které může či nemusí podržet cenu. V dnešní kapitole se podíváme na konfluenci, která se nazývá EPA a IPA neboli Efficiency a Inefficiency Price Action. -
Smart Money: Kalibrace order bloků a Smart Money Divergence
V tomto článku se podíváme na jednu z možností zpřesnění vstupů k order blokům a dále také na to, jak je možné využít Smart Money Divergence k potvrzení vstupu do obchodu.
Diskuse ke článku
| Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele. |
| Přihlásit se | Nová registrace |
