Růst dluhopisových výnosů
Reset dluhopisů: Připravte se na novou rovnováhu
10.10.2024 Na prahu posledního čtvrtletí letošního roku nabízejí instrumenty s pevným výnosem zajímavý mix rizik a příležitostí. Očekává se, že budou centrální banky zejména v USA a Evropě dál snižovat základní sazby, až se úrokové prostředí koncem roku 2025 víceméně normalizuje. Perzistentní inflace a fiskální deficity však pravděpodobně udrží dlouhodobé výnosy výš, což situaci na trhu s dluhopisy zkomplikuje. Investoři by se měli i do budoucna snažit o vybudování polštáře tvořeného hlavně spolehlivými obligacemi a pružně reagovat na případné změny monetární politiky a fiskálních podmínek.
Ranní komentář: Akcie pokračují v korekci, zlato a bitcoin rostou. Foxconn a vyšetřování v Číně
23.10.2023 Minulý týden byl na akciových trzích nervózní. K nervozitě pomáhalo několik faktorů, ale těmi hlavními byla asi geopolitická situace a pokračující růst dluhopisových výnosů. Obě dvě témata budou přitom velmi důležitá také pro nadcházející týden. Ten pak přinese i několik důležitých makrodat, zasedání ECB a sérii korporátních výsledků, v čele s velkými technologickými společnostmi, jako je Microsoft, Alphabet, Meta, nebo Amazon.
Ranní komentář: Rostoucí výnosy drtí utilities a renewable sektory
03.10.2023 Na akciové trhy doléhá pokračující růst dluhopisových výnosů. Některé sektory jej ale pociťují více než jiné. Silný prodejní tlak registrujeme například v segmentu elektráren a obnovitelných zdrojů. Prudce klesá také cena zlata, zatímco se daří naopak dolaru, který zpevňuje na většině měnových párů.
Ranní komentář: Americké výnosy, výsledky Amazon, Apple a WBD, sazby v Británii a oslabení koruny
04.08.2023 Akciové trhy si své ocenění drží a moc na tom nemění ani pokračující růst dluhopisových výnosů, které se v USA u desetiletých splatností dostaly na 4.17 %. Investoři zdá se spekulují na soft landing, což na trzích pomáhá udržovat pozitivní náladu. Včera pokračovala výsledková sezóna a svá čísla nabídly například WBD, Amazon a Apple. Dnes pozor na nově příchozí makro, v čele s výsledky z amerického trhu práce.
Ranní komentář: Další růst výnosů už akcie nevydržely, dnes minutes ze zasedání Fedu
22.02.2023 Pokračující růst dluhopisových výnosů už byl na investory příliš a akciové trhy včera zamířily do červených čísel. Zatímco Evropa se stále drží, v USA ztrácely hlavní indexy přes dvě procenta. Dvouleté výnosy totiž v USA šplhají zpět ke 4,7 % a desetileté se blíží ke 4 %.
Ranní komentář: Ranní komentář: Americké desetileté výnosy nad 3.7 %, nálada na trzích zatím stabilní
13.02.2023 Akciové trhy se minulý týden propadly a třeba S&P 500 si zapsal letos nejhorší týden, když odepsal 1.1 %. Velkým tématem je i nadále růst dluhopisových výnosů, které se na desetiletých splatnostech vracejí nad 3.7 %. V minulém týdnu se dařilo hlavně sektoru energií, zatímco výrazně pod tlakem byly komunikační služby, která táhne dolů hlavně pokračující pád akcií Alphabet.
Ranní komentář: Divoký týden na trzích dostal akcie pod tlak, rizika pociťuje hlavně Evropa
19.12.2022 Máme za sebou velmi důležitý týden, který přinesl zajímavé makro a zasedání hned několika centrálních bank. Akcie v reakci na tyto fundamenty klesaly. Negativní sentiment pak vládl zejména v Evropě, kde se k pádu cen akcií přidal i poměrně výrazný růst dluhopisových výnosů.
Ranní komentář: Britské 10 leté výnosy včera +40bp. Zvyšují se i úrokové spreday v eurozóně
27.09.2022 Akciové trhy zahájily týden další korekcí ke které přispívá pokračující růst dluhopisových výnosů. Ty včera prudce stoupaly hlavně v Evropě. Britské 10 leté výnosy včera rostly o 40bp. a italské reagovaly na výsledky voleb růstem o 20bp. Rostoucí výnosy jsou i nadále klíčovou překážkou pro stabilizaci na akciovém trhu a budou klíčovým tématem i v nadcházejících dnech.
Další propad v řadě. Uzavírka v Číně, ISM ukazuje zrychlení aktivity
01.09.2022 Negativní zprávy dnes dodávala Čína. Jednak spouští uzávěru dalšího velkého města a může čekat nové dopady na ekonomiku, dále pak zveřejnila index nákupních manažerů, který podstřelil odhady. Obdobný index z německého průmyslu byl mimochodem dnes revidován dolů, zatímco index za eurozónu se upravoval minimálně.
Ranní komentář: Indexy si po nedávném rally své pozice drží, ohlédnutí za výsledkovou sezónou
12.08.2022 Akciové trhy si po středečním růstu daly včera pauzu a své pozice více méně podržely. Pod tlak se dostaly hlavně technologické a růstové akcie, které ve středu prudce rostly a na které včera mírně dolehl opětovný růst dluhopisových výnosů.
Ranní komentář: Sektor polovodičů doplácí na obavy ze zpomalení, dnes výsledky americké inflace
10.08.2022 Akciové indexy včera zamířily do červených čísel. V USA se pod tlak dostaly tento týden hlavně akcie v sektoru polovodičů, které klesaly v reakci na update od Nvidie a Micronu, které počítají s horšími výsledky za 2Q kvůli zpomalení v celém sektoru. Horší nálada panuje také na růstových akciích, které dostává pod mírný tlak opětovný růst dluhopisových výnosů, které jsou u desetiletých splatností zpět na dosah 2.8 %.
Ranní komentář: Trhy kvůli Ukrajině stále nervózní. Výnosy rostou, Čína bojuje s covidem
16.03.2022 Včerejší seance pomohla akciovým indexům do zelených čísel. Zajímavé zisky si připisovaly hlavně indexy v USA, které ale navzdory svému růstu zůstávají i nadále 11 % pod lednovým high. Tématem číslo jedna zůstává situace na Ukrajině. Situaci, hlavně na růstových akciích, ale nijak nepomáhá ani růst dluhopisových výnosů, které se v USA u desetiletých splatností dostaly na 2.15 %.
Akcie bojují s nepříznivými daty a vyššími výnosy. Protivahou hlavně Amazon
04.02.2022 Páteční obchodování poznamenala data z amerického trhu práce, která ukázala jeho sílu. Zvláště rostoucí tempo mezd nabízí centrální bance argument, proč případně přikročit k rychlejšímu utahování měnové politiky. Sázky na výraznější růst sazeb v březnu také o něco narostly.
Přichází velká rotace na akciích
24.01.2022 Rostoucí výnosy amerických dluhopisů i výhled na 3-4 zvýšení úrokových sazeb v USA v letošním roce jsou novoroční brzdou pro další zisky akciových indexů Nasdaq a S&P 500, které již letos odepsaly 12 %, respektive 8 %. Německý DAX je za stejné období minus 3 %, český PX je na nule.
Související klíčová slova:
FXstreet | Bitcoin | Čína | Akciové indexy | Inflace | AUD/USD | Nasdaq | USA | Nezaměstnanost | Koruna | HDP | Česká burza | Apple | Výsledková sezóna | Poptávka | Americká ekonomika | Rizika | Akciové trhy | Sazby | Akcie | Benchmark | Burza | Cash flow | Centrální banka | Centrální banky | DAX | Devalvace | ECB | Ekonomika | FOMC | Fed | Futures | High | Index DAX | Kurz | Kurzy měn | Low | MIFID | MT4 | Měny | Pozice | Rally | Riziko | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Splatnost | Spread | Volatilita | Výkonnost | Výnos | Zlato | ČNB | Úrokové sazby | Banky | Doporučení | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | CHF | CAD | AUD | GBP | ČEZ | Obchodování | Evropa | Cena zlata | Hospodářský růst | Investiční příležitosti | FTSE | Komerční banka | XTB | Saxo Bank | Indexy | Investoři | Blue chips | Fundamenty | EU | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Výsledky | Index nákupních manažerů | Obchodovat | CAC 40 | Analytický tým | Aktuální kurzy | CZK/EUR | CZK/USD | USD/EUR | Nasdaq Composite | Makro | Index | Investiční strategie | Aktuální kurzy měn | Americká centrální banka | Banka | CashFlow | Cena | CZK | Dolar | Ekonomický výhled | FXstreet.cz | Graf | Index Nasdaq | Instrumenty | Investiční | Investiční doporučení | ISM | Jádrová inflace | Korporátní dluhopisy | Kurzy | Oslabení koruny | Pád akcií | Portfolia | Ropy | Růst HDP | Sázky | Státní dluhopisy | Trh | Volatility | Zprávy | Předpověď | Zisky | P.A. | ROCE | Spojené státy | QE | Komise | Federální rezervní systém | Microsoft | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | HUF/EUR | Podnikání | Vývoj akciového indexu | Zvyšování úrokových sazeb | Výnosová křivka | Energie | Přehled | Posilování koruny | Firmy | Inflační tlaky | Americké státní dluhopisy | Britské státní dluhopisy | Hlavní indexy | Utahování měnové politiky | Propad | S&P | Německý DAX | Zvýšení úrokových sazeb | Výnosy amerických dluhopisů | FTSE 100 | Tesla | Výhled | Depozitní sazba | Bankéř | Mzdy | Průzkum | Data z amerického trhu práce | Analytický tým FXstreet.cz | Výnosy | Volatilita měn | Alphabet | Měny&Sazby | Zasedání americké centrální banky | Očekávání | MiFID II | Podnikání na kapitálovém trhu | Saxo | Růstové akcie | Růst úrokových sazeb | Dopady na ekonomiku | BANXICO | Dluhopisy s vysokým výnosem | Zvýšení sazeb | Inflační očekávání | CNY | Pokles sazeb | Výnosové křivky | Pohonné hmoty | Depozitní sazby | Očekávání trhu | Finanční situace | Nízká nezaměstnanost | Vyšší úrokové sazby | Tým FXstreet.cz | Trh práce | FRED | PLN/EUR | Bilance | Negativní sentiment | Vyšetřování | Amazon | Dluhopisoví investoři | Předpovědi | Průmysl | HUF | PLN | Ranní komentář | GBP/EUR | Nálada | Ohlédnutí | Měnové politiky | Americké centrální banky | Negativní zprávy | Poradenství | Geopolitická situace | Cenové tlaky | Zajímavé zisky | Komunikace | Trhy | Pokles | Situace | Pandemie | SEC | Růst sazeb | Vývoj | Nová data | Americké výnosy | Další vývoj | Historie | Index ISM | Přehled kurzů | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Prodejní tlak | Dávky v nezaměstnanosti | Tomáš Raputa | Další růst | Růst | E-commerce | Ekonomiky | Práce | Mexiko | Ekonomické oživení | S&P500 | Americká centrální banka (Fed) | Růst výnosů | CL | JDE | ČR | Střední Evropa | Index Nasdaq Composite | Foxconn | Dezinflační tendence | Ocenění | Ceny | Reálná hodnota | Společnost XTB | Indonésie | Nvidia | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Energetický sektor | AEX | Nařízení | Moneta | Výsledky voleb | Centrální bankéř | Utažení měnové politiky | Rozvolnění protipandemických opatření | Rozvolnění | James Bullard | Negativní vývoj | Rostoucí výnosy | Nárůst výnosů | Výrazný růst | Ceny surovin | Objednávky | Oslabení | Příležitosti | Malajsie | Včerejší seance | Základní sazby | Růst úrokových sazeb ČNB | Společnosti | Opatření | Althea Spinozzi | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Úročení | Zlato a bitcoin | Minulá výkonnost | Pozornost | Meta | Společnost | Výsledky společnosti | TIM | Nálada na trzích | 3М | Rotace | Desetileté výnosy | Refixace hypoték | Pokles inflačního očekávání | Zisky akciových indexů | Digitální ekonomiky | Znehodnocování portfolia | Fiskální brzdy | Inflační očekávání trhu | Nový týden | Riziko volatility | Situace na Ukrajině | WBD | Marketingová komunikace | Obchodní rozpětí | Výsledky Amazon | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Jasný směr | Úrokové prostředí | Americké desetileté výnosy | Příznivé faktory | Perzistentní inflace | Vice | Výhledy | Ekonomické podmínky | Rozvahy ECB | Návrat inflace | Dluhopisy Saxo Bank | Dluhopisy Saxo | Vlády | Ekvilibrium
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
