Inflační očekávání trhu
Cesta k býčímu trhu s dluhopisy je připravená, ale ještě nás čeká pár výzev
12.10.2023 V posledním letošním čtvrtletí dojde na obou stranách Atlantiku k prohloubení stagflace. Recese, která začala v Německu a Nizozemsku, se rozšíří do dalších evropských zemí a i ve Spojených státech výrazně zpomalí růst. Přesto zůstane inflace po zbytek tohoto roku i počátkem toho příštího vyšší, takže budou muset být centrální banky připravené kdykoli znovu zvýšit sazby.
Pokles inflace se zastavuje...ale dnes na tom tak nezáleží
14.03.2023 INFLACE: Inflace v USA byla na trzích nejdůležitějším číslem, které určovalo "závislost" Fedu na datech, prognózy zvyšování sazeb, rizika recese a očekávání zisků. Index S&P 500 zaznamenal v "den inflace" v průměru 2% pohyb. Nyní ji předstihly obavy o finanční systém, což vede ke zpřísnění podmínek. Boj proti nim byl důvodem založení Fedu v roce 1913.
Přichází velká rotace na akciích
24.01.2022 Rostoucí výnosy amerických dluhopisů i výhled na 3-4 zvýšení úrokových sazeb v USA v letošním roce jsou novoroční brzdou pro další zisky akciových indexů Nasdaq a S&P 500, které již letos odepsaly 12 %, respektive 8 %. Německý DAX je za stejné období minus 3 %, český PX je na nule.
Další články k tématu Inflační očekávání trhu
Consumer sentiment UoM pod očekáváním
11.11.2022 Meziroční inflační očekávání dopadla podle očekávání a byla o 0,1 % vyšší než dříve, zatímco dlouhodobá inflační očekávání se zvýšila. Významné je, že ani krátkodobá, ani dlouhodobá inflační očekávání se nesnížila (!) Údaje mají smíšený podtext a signalizují stále živé obavy z cenových tlaků v americké ekonomice. Stále velmi vysoká inflační očekávání by mohla být také varovným signálem Fedu před příliš rychlým snižováním úrokových sazeb.
Invesco: Pro USA to bylo „léto dezinflace“
16.08.2023 Index spotřebitelských cen (CPI) v USA dosáhl nižší hodnoty, než se očekávalo, a to 0,2 % meziměsíčně a 3,2 % meziročně (oproti očekávaným 3,3 %). Jádrový CPI, který nezahrnuje ceny potravin a energií, vzrostl o 0,2 % meziměsíčně a o 4,7 % meziročně. I když některé kategorie inflace jsou lepší než jiné, pokrok, kterého bylo dosaženo, je významný a velmi vítaný.
Naděje Wall Street na "vítězství nad inflací" po průzkumu Fedu roste
11.10.2022 Inflační očekávání jsou z pohledu Fedu důležitým měřítkem. Lze je přirovnat k "sebenaplňujícímu se proroctví"; když spotřebitelé očekávají stále vyšší ceny (vysoká inflační očekávání), má inflační spirála tendenci se roztáčet směrem vzhůru. Pokles očekávání se také dílčím způsobem promítá do poklesu mzdových tlaků, což může být další významný faktor brzdící inflaci.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 28.2.2022
28.02.2022 Futures na indexech otevírají do záporu, nicméně jde vidět, že ztráty umazávají. Samozřejmě nejvíce ztrácí rubl a ruská aktiva. Rubl oslabil na úroveň 113, což představuje oslabení o 27 %. Jde zejména o reakci na zpřísnění sankcí. V závěru týdne trhy posilovaly právě v reakci na měkké sankce. Přes víkend se však situace změnila. Některé ruské banky budou odstřiženy od systému Swift, což zkomplikuje zahraniční platby v Rusku. Ruské centrální bance taktéž pravděpodobně budou zmrazeny dolarové, eurové a librové rezervy.
FXstreet.cz přináší rozhovor s ekonomem Dominikem Stroukalem
30.01.2023 Tradingový portál FXstreet.cz přináší další rozsáhlý rozhovor, tentokrát s ekonomem, členem NERVu Dominikem Stroukalem, který se dlouhodobě věnuje Bitcoinu a dalším kryptoměnám. Již v roce 2015 vydal první českou knihu o Bitcoinu. V rozhovoru jsme si povídali o tom, jakou budoucnost čeká právě u kryptoměn, zda byly NFT čistou spekulací, co očekává od inflace a České národní banky či proč je lepší nechat si českou korunu. Dominik také přidal pár tipů na netradiční investice.
US100 získává více než 1,2 %📈
24.05.2024 Vzestupný trend se zrychlil po 15:00 SEČ po zveřejnění konečného spotřebitelského sentimentu a inflačních očekávání Michiganské univerzity. Nálada na trhu překonala odhady, zatímco krátkodobá i dlouhodobá inflační očekávání nečekaně klesla na 3,3 %, resp. 3 %.
Invesco: Chaotické první čtvrtletí na světových trzích je charakterizováno malými vítězstvími
09.04.2024 Na trzích panovaly v prvním čtvrtletí výkyvy, protože se množila různá prohlášení centrálních bank a způsobovala zmatek. Některá „malá vítězství“ bylo proto možná snadné přehlédnout. Jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu za březen přinesl úlevu – a získal důvěru od předsedy Federálního rezervního systému Jaye Powella.
FXstreet.cz přináší rozhovor s členem bankovní rady ČNB Oldřichem Dědkem
25.01.2023 Tradingový portál FXstreet.cz přináší další rozsáhlý rozhovor, tentokrát s končícím členem bankovní rady ČNB. V rozhovoru jsme si povídali o tom, co pomáhá držet silnou českou korunu i bez intervencí ČNB, jaká jsou inflační očekávání v tuzemské ekonomice nebo jak moc jsou v Česku předražené nemovitosti. Řeč přišla také na to, co centrální banka sleduje především a za jakých okolností by bylo potřeba ještě zvýšit úrokové sazby nebo zda bychom s eurem měli nižší nebo vyšší inflaci. Profesor Dědek také prozradil, čemu se hodlá věnovat po skončení svého mandátu v bankovní radě.
Invesco: Mohl by Fed snížit úrokové sazby v roce 2024 dvakrát?
19.07.2024 Minulý týden byla zveřejněna další data, která naznačují větší pokrok v dezinflaci v USA – což podle mého názoru znamená, že bychom se mohli dočkat snížení sazeb Federálního rezervního systému (Fed) dříve.
Rok 2022: Jak to bude dál?
12.07.2022 Myslím, že je třeba zmínit, že vytváříme rámec, nikoli konkrétní pohled. Pomocí rámce můžeme poskytnout makro scénář, který považujeme za nejpravděpodobnější – to, čemu říkáme náš "základní scénář" -, ale také nabídnout dva další alternativní scénáře spolu s důsledky pro aktiva v případě, že se některý z těchto scénářů naplní.
Související klíčová slova:
Bankéř | Analytický tým FXstreet.cz | Vládní dluhopisy | Alphabet | Trend | Pokles sazeb | Bank of Japan | Výkyvy | Aktiva | Česká burza | Řízení výnosové křivky | Německý DAX | Pandemie | Zpráva | Burza | Výhled | Inflace | Centrální banky | Zpráva o inflaci | Moneta | Zvyšování sazeb | Fiskální brzdy | FRED | Růst dluhopisových výnosů | Graf | Očekávání trhu | Dluhopisy | Zaměstnanost | Ekonomiky | Růst úrokových sazeb ČNB | Bydlení | Očekávání | Refixace hypoték | Zvýšení sazeb | Pokles inflačního očekávání | Výnosy | Růst | Příležitosti | Obligace | E-commerce | Americká centrální banka | Zisky akciových indexů | Geopolitická rizika | Výnosové křivky | Nominální hodnota | Úrokové sazby | Americké státní dluhopisy | Trh | Společnosti | Index | Historie | Posílení | Představitelé Fedu | Althea Spinozzi | S&P | Kvantitativní zpřísňování | Střadatelé | Závislost | Komerční banka | Globální finanční krize | Znehodnocování portfolia | Opatření | Benzín | 3М | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Analytický tým | USA | Růst úrokových sazeb | Reálná úroková míra | Index PMI | Ceny benzínu | Očekávání zisku | Durace | Vývoj | Inflační výhled | Digitální ekonomiky | Amazon | Další vývoj | Měnové politiky | Americké vládní dluhopisy | Posilování koruny | Sazby | Růstové akcie | Vývoj akciového indexu | Průzkum | Investování | Fed | Trhy | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Rizika | ISM | Globální trhy | Riziková aktiva | Stagflace | Tesla | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | FXstreet | Tomáš Raputa | Riziko | Nájemné | CashFlow | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Centrální banka | Rozvolnění | Stratég | Výnos | ČEZ | Utažení měnové politiky | ČNB | Nasdaq | Finanční krize | FXstreet.cz | Značné riziko | Finanční systém | Konsenzus | Spready | Etoro | Ztráty | FOMC | Akcie | Podniky | Tým FXstreet.cz | Dodavatelské řetězce | Obavy z inflace | Úroková míra | Prognózy | Bear | Microsoft | Pro investory | Pokles inflace | Ekonomická aktivita | Zisky | Investiční prostředí | Výnosy amerických dluhopisů | Spread | Rozšíření | TIM | Energie | NAHB | Objem | Investiční | Bondy | Míra | Tržní ceny | Index S&P 500 | Krize | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | James Bullard | S&P 500 | QE | MT4 | Apple | Rozvolnění protipandemických opatření | DAX | Ekonomika | Banky | Fundamenty | Instrumenty | ČR | Zastavení poklesu | Portfolia | Cenné papíry | Hold | Řetězce | Investoři | Centrální bankéř | Rostoucí výnosy | Ben Laidler | P.A. | Vyšší úrokové sazby | Rotace | Nvidia | Státní dluhopisy | Blue chips | Americká centrální banka (Fed) | Inflační očekávání | Zvýšení inflace | ROCE | Firemní dluhopisy | SVB | Investor | Ukazatele | Banka
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Banky | Růst | ČTK | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot
