V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.

Relativní výkon hlavních měnových párů

Měsíční měnový report

EUR/USD

Tento měnový pár se většinu měsíce června obchodoval v mírně rostoucím trendu a to i přes trvající dlouhodobý pokles. Ovšem koncem měsíce na tomto trhu převládl dlouhodobý sentiment a měnový pár EUR/USD zamířil opět směrem na jih. Nyní se měnový pár obchoduje pod všemi klouzavými průměry s indikací na RSI, která značí prostor pro další pokles.

Denní graf měnového páru EUR/USD

GBP/USD

Pád, zotavení a další pád. Takto by se dalo shrnout dění na měnovém páru GBP/USD, který má velmi dobře našlápnuto na tvorbu nových minim. Prostor pro pokles značí i indikátor RSI, stejně tak i fakt, že se trh nachází pod všemi klouzavými průměry. Na obě evropské měny působí silný americký dolar velmi negativně, což akorát prohlubuje společenskou a energetickou krizi na starém kontinentě.

Denní graf měnového páru GBP/USD

USD/JPY

Vyjma jedné agresivnější technické korekce, která mohla být zapříčiněna výběrem zisků z dlouhodobě držených long obchodních pozic, si tento měnový pár drží jak svůj růstový směr, tak i svoji intenzitu. Trh se začátkem měsíce nachází na supportu v podobě krátkodobého klouzavého průměru SMA 20. Indikátor RSI opustil překoupené pásmo, což může značit nástup případné korekce i na cenovou úroveň SMA 50. Pokud dojde ke korekci, bude velmi zajímavé sledovat cenu 132.00, kde vznikne support díky konfluenci Low předchozí technické korekce a SMA 50.

Denní graf měnového páru USD/JPY

USD/CAD

V posledních měsících velmi volatilní měnový pár USD/CAD se dlouhodobě obchoduje v rostoucím trendu. Koncem měsíce června trh téměř učebnicově reagoval na support v podobě klouzavých průměrů SMA 20 a 50, které se nacházejí velmi blízko sebe. Indikátor RSI se nachází téměř v polovině své stupnice, což značí neutrální situaci, tedy možnost jak růstu, tak poklesu tohoto měnového páru.

Denní graf měnového páru USD/CAD

USD/CHF

Situace na tomto měnovém páru byla v minulém měsíci velmi zajímavá. Švýcarská centrální banka (SNB) poněkud nečekaně zvýšila svojí zápornou úrokovou sazbu z -0,75 % na -0,25 % jako reakci na rostoucí inflaci. Tento krok centrální banky způsobil velmi silný cenový pohyb, který znegoval dominanci amerického dolaru ze začátku měsíce. Indikátor RSI se během tohoto posílení nedostal do přeprodané oblasti, což může naznačovat pokračování poklesu tohoto měnového páru.

Denní graf měnového páru USD/CHF

AUD/USD

Největším poraženým byl v červnu australský dolar, který se během celého měsíce obchodoval sice v mírném, ale stále klesajícím trendovém pásmu. Současný silný pokles na začátku měsíce signalizuje, že dominance amerického dolaru vůči tomu australskému zdaleka ještě neskončila. Za poklesem výkonnosti australského dolaru může také stát oslabující zlato a další komodity.

Denní graf měnového páru AUD/USD

NZD/USD

Indikace pomocí technického ukazatele RSI značí přetrvávající oscilaci tohoto trhu u přeprodané oblasti, která ovšem není nijak trhem atakována a to díky velké volatilitě na nižších časových rámcích. Novozélandský dolar s negativní výkonností 4,99 % tak má před sebou velkou výzvu v obraně proti silnému americkému dolaru. Stejně tak jako na australském dolaru, i zde se promítl faktor klesajících cen komodit.

Denní graf měnového páru NZD/USD

Měsíční futures report

ZLATO

Situace na zlatě se oproti minulému měsíci o něco málo změnila, i když k žádným dramatickým cenovým pohybům nedošlo. Zlato začalo, jako většina komodit, mírně oslabovat. Z technického pohledu stojí za zmínku překřížení dvou klouzavých průměrů SMA 20 a SMA 50, což v některých strategiích bývá používáno jako vstupní signál. RSI se blíží k přeprodané oblasti, ale ještě existuje prostor jak na tomto indikátoru, tak na cenovém grafu, než dojde k tvorbě nových minim.

Denní graf komodity Zlato

STŘÍBRO

Na rozdíl od zlata stříbro již nová minima začalo vytvářet. Na této komoditě je velmi zajímavé sledovat reakci trhu na přeprodanou oblast z indikátoru RSI, která byla v minulosti doprovázená nákupní aktivitou. COT report dále signalizuje změnu v obchodním náhledu velkých institucí, které během minulého měsíce redukovaly své obchodní pozice na této komoditě. K mírné redukci došlo i ze strany hedgeových fondů, což značí snižující se zájem velkých hráčů o tento obchodní instrument.

Denní graf komodity Stříbro

Ropa WTI

Americká ropa WTI vykázala především začátkem měsíce června silný výprodej, během kterého došlo ke změně sentimentu překonáním střednědobého klouzavého průměru SMA 50. Po krátké korekci tohoto trendu, až na úroveň SMA 20, trh pokračoval v započatém klesajícím trendu. Indikátor RSI se neblíží do oblasti žádné výraznější odchylky a ani COT report nesignalizuje žádné výrazné změny na této komoditě.

Denní graf komodity Ropa WTI

Akciový index S&P 500

Velmi sledovaným aktivem je americký akciový index S&P 500, který se od začátku letošního roku nachází v klesajícím trendu. Po vytvoření Low uprostřed měsíce trh vytvořil malou korekci směrem vzhůru k SMA 20, kde došlo opět k obratu, a americký akciový index vyrazil směrem na jih. RSI má prozatím dostatek prostoru k dalšímu poklesu, než se dostane do přeprodané oblasti, což může signalizovat pokračující výprodej na amerických akciích.

Denní graf akciového indexu S&P 500

Závěr

Měnové páry v měsíci červnu pokračovaly již v započatých trendech z minulého měsíce, přičemž se snížila volatilita cenových pohybů. I přes zpomalení výkonnosti, americký dolar zůstává stále velmi dominantní měnou, jejíž síla se začíná promítat i do cen komodit. Pokles zlata a především výrazný pokles ceny stříbra je doprovázen redukcí obchodních pozic velkých společností na komoditních trzích. Silný dolar je podepsán i nad poklesem ceny ropy WTI, která po krátké korekci opět začala oslabovat. Současný negativní stav globální ekonomiky je dokreslen na akciovém indexu S&P 500, který i v červnu pokračoval v poklesu, přičemž si udržuje pravidelný poměr mezi klesajícím trendem a korekčními nákupními pohyby.

Martin Klass pro portál FXstreet.cz

Související články

Měsíční report finančních trhů (květen 2022)
Měsíc květen se nesel ve znamení korekčních pohybů, které v tomto měsíci korigovaly trendové pohyby, kterých se obchodníci dočkali minulý měsíc, díky silnému americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v květnu stal australský dolar, který vykázal posílení vůči dolaru americkému o 2,32 %. Druhou nejsilnější měnou se stal švýcarský frank s 2,26 % a v jeho těsném závěsu je euro, které posílilo o 2,23 %. Naopak nejslabší měnou se v květnu stal japonský jen, který sice posílil o 0,21 %, ale i tak se jedná o nevýraznou tržní korekci.

Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.

Měsíční report finančních trhů (březen 2022)
Nejsilnější měnou měsíce března se stal australský dolar, který vykázal růst 3,57 %. Ihned v jeho závěsu se nachází novozélandský dolar, který vykázal růst vůči americkému dolaru 2,65 %. Naopak nejslabší měnou byl japonský jen, který během března oslabil vůči dolaru o 6,25 %.

Čtěte více

• 🔴 Katastrofa pro investory 😱 | Zánik dolaru 💣 | Trumpův rok 💥 | Největší příležitosti a investice 🚀
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2024 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2024!
• K čemu je kvantitativní analýza dobrá na Forexu
  Dnešním článkem budeme pokračovat v našem seriálu o kvantitativní analýze. V minulém článku jsme si představili všechny potřebné základy a v následujících dílech se podíváme na praktické ukázky a příklady.
• Konfluence a její síla v technické analýze
  Dnešní vzdělávací článek bude zaměřen více do hlubin technické analýzy. Konkrétně se v tomto článku zaměříme na kombinaci několika faktorů, které obchodníkům dávají stejný signál ke vstupu do obchodní pozice. Nutno na začátek podotknout, že tento typ analyzování finančních trhů je opravdu velmi dobrou pomůckou, pokud ji skvěle ovládáte. A právě k tomu by vám mohl pomoci dnešní článek.
• Konfluence v tradingu - jednoduchá metoda, která zlepší vaše výsledky
  V dnešním vzdělávacím videu si představíme konfluence a jejich použití v tradingu a investování.
• Market Profile - tato pokročilá obchodní technika je vhodným doplňkem k Price Action
  Zejména pro začínající obchodníky je Price Action velmi užitečná. Avšak s přibývajícími zkušenostmi by tradeři měli být schopni prohlédnout trh více do hloubky a opravdu porozumět silám, které utvářejí cenu na grafu. Naštěstí existuje technika, která přesně toto umí a navíc s Price Action funguje v téměř dokonalé synergii.
• Medvědí divergence mezi cenou a indikátorem
  Ukázka konkrétního příkladu medvědí divergence a vstupu do pozice. To je další pokračování seriálu o divergencích. Může Vám pomoci proniknout do této účinné obchodní metody. Výběr konkrétních vstupních a výstupních podmínek a money managementu je vždy striktně podřízen traderovi. Stejně tak jako backtestování a sledování vznikajících divergencí v grafu, které předchází živým obchodům.
• Měsíční report finančních trhů (březen 2022)
  Nejsilnější měnou měsíce března se stal australský dolar, který vykázal růst 3,57 %. Ihned v jeho závěsu se nachází novozélandský dolar, který vykázal růst vůči americkému dolaru 2,65 %. Naopak nejslabší měnou byl japonský jen, který během března oslabil vůči dolaru o 6,25 %.
• Měsíční report finančních trhů (březen 2023)
  Máme za sebou velmi pestrý měsíc, při kterém byli obchodníci zavaleni mnoha negativními zprávami především z akciového trhu. Problémy v bankovním segmentu se podepsaly hlavně na růstu cen komodit, a také na posílení většiny světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v březnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit téměř o 3 %. Dvouprocentní hranici překonaly rovněž libra, euro a japonský jen. Naopak nejslabší měnou se stal australský dolar, který vůči americkému dolaru oslabil o 0,67 %. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivé obchodní instrumenty trochu blíže.
• Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
  Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
• Měsíční report finančních trhů (červenec 2023)
  První letní měsíc je za námi a s ním i červencové obchodování. V závěru měsíce americký Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu, na což trhy příliš nereagovaly. Jinak se červenec nesl ve znamení vysoké volatility na finančních trzích, což si za malou chvilku ukážeme. Nejsilnější světovou měnou se v červenci stal švýcarský frank, který dokázal proti americkému dolaru posílit o téměř 3 %. Ostatně proti americkému dolaru posílily všechny světové měny, nejméně pak kanadský dolar, který vykázal růst pouze 0,57 %. Nyní si již pojďme shrnout červencové dění na vybraných finančních instrumentech.
• Měsíční report finančních trhů (červen 2023)
  Měsíc červen byl na měnových trzích poměrně jednoznačný. Až na japonský jen došlo v červnu ke globálnímu oslabení amerického dolaru. Nejsilnější měnou se stal kanadský dolar, který dokázal posílit vůči svému americkému konkurentovi o 2,72 %. Naopak nejslabší japonský jen odepsal vůči americkému dolaru dalších 3,12 % ze své hodnoty. Komoditní trhy nevykázaly žádné zásadní změny a drží si své trendy z minulého měsíce. Ovšem na akciovém indexu S&P 500 se dějí velké věci. Pojďme se proto podívat blíže na ty nejdůležitější obchodní instrumenty.
• Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
  V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.
• Měsíční report finančních trhů (duben 2023)
  Po turbulentním březnu jsme byli v dubnu svědky spíše tržní stagnace a to především na měnových trzích, které se pohybovaly do strany. Naproti tomu komoditní trhy toho během dubna stihly daleko více. Zlato a stříbro vytvořily svá letošní maxima a ropa po testu dlouhodobých minim výrazně posílila. Akciový index S&P 500 v závěru měsíce zvýšil svojí volatilitu, což může být reakce na probíhající zveřejňování kvartálních hospodářských výsledků. Na měnových trzích se role nejsilnější měny ujal švýcarský frank, který posílil vůči americkému dolaru o 2,8 %. Nejslabší měnou se stal japonský jen, který oslabil o 4,01 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj konkrétních finančních instrumentů.
• Měsíční report finančních trhů (květen 2022)
  Měsíc květen se nesel ve znamení korekčních pohybů, které v tomto měsíci korigovaly trendové pohyby, kterých se obchodníci dočkali minulý měsíc, díky silnému americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v květnu stal australský dolar, který vykázal posílení vůči dolaru americkému o 2,32 %. Druhou nejsilnější měnou se stal švýcarský frank s 2,26 % a v jeho těsném závěsu je euro, které posílilo o 2,23 %. Naopak nejslabší měnou se v květnu stal japonský jen, který sice posílil o 0,21 %, ale i tak se jedná o nevýraznou tržní korekci.
• Měsíční report finančních trhů (květen 2023)
  V květnu dominoval na měnových trzích americký dolar a to i přes řadu negativních fundamentů. Začátkem měsíce nejenže americký Fed oznámil zpomalení růstu tempa úrokových sazeb s pozastavením na současných hodnotách, ale rovněž se vedly diskuse o platební neschopnosti USA, kvůli dosažení dluhového stropu. Všechny tyto faktory paradoxně americkému dolaru pomohly, a tak jedinou měnou, která dokázala jeho síle odolat, byl kanadský dolar, který posílil o 1,51 %. Naproti tomu nejslabší měnou v květnu bylo euro, které vůči americkému dolaru ztratilo 2,66 %. Jak se situace vyvíjela i na dalších trzích, akciovém indexu a komoditách, si ukážeme právě nyní.
• Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
  Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
• Měsíční report finančních trhů (listopad 2022)
  Konec podzimu a nástup zimy je patrný nejen na venkovním počasí, ale rovněž se zima dostavila i na měnové trhy, kde zmrazila růst amerického dolaru. Listopad byl pro americký dolar nejslabším měsícem v letošním roce, čehož okamžitě využily a taktovky se ujaly ostatní měny a americký dolar tak poslaly do červených čísel. Nejsilnější měnou se v listopadu stal japonský jen, který byl po většinu roku pod silným tlakem amerického dolaru. Japonskému jenu k posílení pomohla spíše holubičí rétorika amerického FEDu, ale i tak bylo jeho posílení nejmarkantnější. Těsně v jeho závěsu skončil novozélandský dolar. Zbytek měn se pohyboval rovněž v zelených číslech, přičemž jednotlivé měny dokázaly vůči americkému dolaru posílit o více než 6 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
• Měsíční report finančních trhů (listopad 2023)
  Nejsilnější měnou byl v listopadu novozélandský dolar, který si vůči americkému dolaru polepšil o 5,45 %. Listopad se stal zajímavý i tím, že vůči americkému dolaru posilovaly všechny světové měny, dokonce i japonský jen, který i přesto, že byl nejslabší měnou měsíce, tak si připsal růst o 1,93 %. Výrazné volatilní cenové pohyby vykázaly zlato a stříbro, zatímco cena ropy v listopadu trendově stagnovala. Na své si přišli rovněž i akcioví obchodníci a investoři, jelikož index S&P 500 skoro celý měsíc rostl. Nutno však říci, že v závěru měsíce už začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na ty nejzajímavější obchodní instrumenty a jejich vývoj.
• Měsíční report finančních trhů (prosinec 2022)
  Závěr obchodního roku se nesl především ve znamení postranních trendů, při kterých vznikalo mnoho spekulací nad budoucím cenovým vývojem finančních aktiv. Ještě před tím, než si přiblížíme dění na jednotlivých instrumentech, porovnáme si sílu hlavních měn vůči americkému dolaru. Stejně jako v listopadu byl i v prosinci nejsilnější měnou japonský jen, který posílil vůči americkému dolaru o 5,36 %. Určitou výkonnost dále vykázalo euro a švýcarský frank se ziskem nad 2 %. Nejslabší měnou se stal kanadský dolar, který skončil ve ztrátě 0,88 %. Zbývající světové měny se držely zkrátka a díky cenové stagnaci jejich růst vůči americkému dolaru nepřekonal hranici 1 %.
• Měsíční report finančních trhů (prosinec 2023)
  Prosincové obchodování bylo na všech trzích ovlivněno slábnoucím americkým dolarem. Z toho dokázaly těžit především další světové měny, které posilovaly o jednotky procent. Nejsilnější měnou se stal japonský jen s růstem 5,11 %. Naopak slabého dolaru nedokázaly využít komodity a zlato, stříbro i ropa WTI v prosinci oslabily. Akciovým investorům v prosinci jistě udělal radost růst indexu S&P 500, který vytvořil nová cenová maxima, na kterých v závěru měsíce začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivá finanční aktiva, abychom mohli zhodnotit jejich budoucí potenciál a cenový vývoj.