8 nejlepších obchodních strategií – poziční obchodování (5. díl)

Dnešní článek představí další z řady obchodních strategií, konkrétně poziční obchodování. V minulém díle jsme se zabývali obchodováním v trendu.

Poziční obchodování je dlouhodobá strategie zaměřená především na fundamentální faktory, nicméně lze využít i technickou analýzu a další přístupy, jako je například teorie Elliottových vln. Menší a drobnější výkyvy trhu se v této strategii neberou v úvahu, protože nemají vliv na širší obraz trhu. Tuto strategii lze použít na všech trzích od akcií, komodit až po forex.

Poziční obchodníci obvykle vstupují do obchodů a vystupují z nich na základě velkých makroekonomických údajů.

I při použití nízké finanční páky není zapotřebí velké množství kapitálu.

Zatímco mnoho obchodníků láká 24hodinové obchodování forexu a rychlé pohyby na tomto trhu, jiní si vybírají forexový trh pro jeho dlouhodobé trendy a schopnost reagovat na klíčové oblasti supportu a rezistence. Poziční forexoví obchodníci obvykle drží své obchody otevřené týdny, měsíce, ale i roky. Tento typ obchodování je atraktivní pro lidi, kteří mají buď omezené časové možnosti k obchodování, nebo pro lidi, kteří chtějí diverzifikovat své obchodování pomocí dlouhodobých i krátkodobých obchodních strategií.

Délka obchodů:

Jak bylo uvedeno výše, poziční obchody mají dlouhodobý výhled (týdny, měsíce nebo dokonce roky!) vyhrazený pro vytrvalejší obchodníky. Pochopení toho, jak ekonomické faktory ovlivňují trhy nebo důkladná znalost technické analýzy, jsou pro předpovídání a tvorbu obchodních nápadů zásadní.

Vstupní/výstupní body:

Klíčové úrovně (například dlouhodobé S/R zóny) na grafech s delším časovým rámcem (denní/týdenní/měsíční) obsahují cenné informace pro poziční obchodníky díky komplexnímu pohledu na trh. Vstupní a výstupní body lze posuzovat pomocí technické analýzy stejně jako u ostatních strategií.

Výše uvedený graf německého akciového indexu DAX zobrazuje přibližně dvouletou formaci hlava a ramena, která se shoduje s pravděpodobným poklesem pod linii neckline (vodorovná červená linie) následující po pravém rameni. V tomto vybraném příkladu se pokles indexu odehrál podle plánu jak z technického, tak z fundamentálního hlediska. Ke konci roku 2018 Německo prošlo technickou recesí spolu s obchodní válkou mezi USA a Čínou, která poškodila automobilový průmysl. Jednání o brexitu situaci nepomohla, protože možnost odchodu Spojeného království z EU by s největší pravděpodobností negativně ovlivnila i německou ekonomiku. V tomto případě porozumění technickým vzorcům i silné fundamentální základy umožnily zkombinovat technickou a fundamentální analýzu a vytvořit silnou obchodní myšlenku.

Výhody:

• Vyžaduje minimální časovou investici
• Vysoce pozitivní poměr rizika a potenciálního zisku (RRR)

Nevýhody:

• Velmi málo obchodních příležitostí
• Vyžaduje silné pochopení technické a fundamentální analýzy

Kromě toho může poziční obchodování umožnit obchodníkovi v noci spát, protože nemusí hlídat svůj obchod. Při pozičním obchodování může forexový obchodník riskovat 200 pipů, aby potenciálně vydělal 1000, 2000 nebo 3000 pipů. Chcete-li začít s pozičním obchodováním, stačí postupovat podle následujících 4 kroků.

Na grafu výše vidíte, že se měnový pár AUD/NZD posledních 10 let obchoduje ve velkém rozpětí 3300 pipů. V současné době se AUD/NZD odrazil od 8letého minima. Toto minimum v oblasti 1,0450 by mohlo být začátkem dalšího pohybu o 3000 pipů výše. Býčí divergence ceny a indikátoru MACD odstartovala první velký pohyb vzhůru a počátky býčí divergence ceny a MACD můžeme vidět i o nějakých 8 let později. Než se však vrhneme do tohoto pozičního obchodu, musíme pochopit některé pojmy.

Mnoho obchodníků se domnívá, že poziční obchodování je doménou miliardářských obchodníků, jako je George Soros nebo Warren Buffett, a to kvůli velkým hodnotám Stop-Lossů a kolísavému intradennímu pohybu ceny. Použití nízké finanční páky je však prvním krokem. Přestože obchodníci mají k dispozici pákový efekt až 400:1, není nutné jej při tomto typu obchodování používat. Použití pákového efektu 10:1 nebo méně umožní obchodníkovi zůstat v pozici déle a odolat každodenním výkyvům. Druhý krok jde ruku v ruce s krokem prvním, a to je obchodování malé velikosti pozice. Riskovat nejvýše 1 až 2 % svého obchodního účtu na každém jednom pozičním obchodu. 250 až 400 pipů Stop-Loss s nízkou pákou a menší velikostí pozice otevírá dveře obchodům s poměrem rizika k potenciálnímu zisku (RRR) 1:10 a 1:20.

Třetím krokem je používání dlouhých časových rámců, jako jsou denní, týdenní a měsíční grafy. Použitím těchto časových rámců získá obchodník širší perspektivu a ucelenější obraz o tom, kde cena byla a kam by se mohla potenciálně dostat. Na grafech s delšími časovými rámci lze snadno rozpoznat víceletá maxima a minima, která slouží jako oblasti obratu v klíčových oblastech supportu a rezistence.

Čtvrtým krokem je být trpělivý a nechat trh běžet, aby měl čas ukázat, zda vaše obchodní idea byla správná či nikoliv. To je pravděpodobně nejtěžší krok, protože žijeme ve společnosti, která se vyžívá v okamžitém uspokojení. Zdaleka se nejedná o strategii rychlého zbohatnutí, ale pomalé a stabilní zisky jsou možné s relativně malým úsilím.

Poziční obchodování není zrovna běžná obchodní strategie, ale věřím, že při její kombinaci s jinou se může stát vhodným doplňkem vašeho tradingu.

Jak kombinovat technickou a fundamentální analýzu

Fundamentální a technickou analýzu lze kombinovat a vytvořit tak ucelenou obchodní strategii. Obchodníci často porovnávají rozdíly mezi fundamentální a technickou analýzou, nicméně jejich spojení může mít pozitivní přínosy. Ačkoli neexistují žádná nezvratná fakta o tom, který styl analýzy je lepší, kombinace obou může vést k jednoznačnějším obchodním rozhodnutím. Podíváme se, jak kombinovat fundamentální a technickou analýzu na praktických příkladech.

Způsoby kombinace fundamentální a technické analýzy

Existuje mnoho způsobů, jak kombinovat fundamentální a technickou analýzu. Níže jsou uvedeny příklady, jak lze tři různé metody technické analýzy kombinovat s fundamentální analýzou a získat tak bohatší poznatky, včetně:

1. Kombinace obchodování obchodního pásma s fundamentální analýzou

2. Kombinace obchodování breakoutů s fundamentální analýzou

3. Použití oscilátorů s fundamentální analýzou

Obchodování obchodního pásma s fundamentální analýzou

Obchodování pásma se pokouší identifikovat cenový kanál na trhu, pomocí kterého obchodník nakupuje na spodní trendové linii supportu a prodává na vyšší trendové linii rezistence.

Níže uvedený graf ukazuje silný býčí (rostoucí) trend na měnovém páru EUR/USD. V silně rostoucím trhu se obchodníci snaží vstoupit nebo nakoupit na nejnižší možné úrovni, aby maximalizovali svůj zisk. Příchozí fundamentální zprávy však mohou narušit tento kanál a dostat cenu mimo něj. V tomto případě by se obchodník snažil vyhnout otevřeným obchodům v době zveřejnění zpráv. Graf jasně ukazuje narušení trendového kanálu, jak je naznačeno, po kterém se cena vrací na předchozí úrovně omezené kanálem.

Obchodování breakoutů s fundamentální analýzou

Obchodní strategie breakout spočívá v pokusu o zisk v situaci, kdy cena opustí předem definované obchodní rozpětí; často je tento pohyb katalyzován fundamentálními událostmi.

I když by obchodníci s obchodováním v pásmu měli zůstat obezřetní, když se chystá zveřejnění zpráv (protože další volatilita by mohla prorazit support a/nebo rezistenci, s jejichž pomocí nastavují své Stop-Lossy), mohou se přesto snažit využít přehnaných reakcí na zprávy. Obchodníci by v těchto situacích měli vyčkat na zprávy nebo údaje, které způsobí, že cena dosáhne supportu a/nebo rezistence - a jakmile dojde k otestování jedné z těchto úrovní - mohli by se podle toho snažit nakupovat nebo prodávat. Obchodníci se mohou snažit obchodovat breakouty z obchodního rozpětí, kdy dojde k překonání supportu čí rezistence s očekáváním, že zveřejnění zpráv by mohlo přinést kýženou volatilitu, která jednak aktivuje vstup do obchodu a jednak posune cenu k ziskovému cíli obchodníka.

Používání oscilátorů s fundamentální analýzou

Oscilátory jsou často používaným technickým nástrojem, obvykle k odhalení krátkodobých překoupených/přeprodaných podmínek. Do výše uvedeného grafu jsme zahrnuli příklad použití indikátoru RSI (technický ukazatel) ve spojení se zveřejněním údajů z trhu práce v USA – NFP report (fundamentální ukazatel), což je jeden z nejvýznamnějších fundamentálních ukazatelů v historii USA. Údaj NFP byl nižší než odhady, což způsobilo oslabení USD, jak znázorňuje silný býčí pohyb na EUR/USD. Když má být zveřejněn údaj NFP a na základě nedávných událostí v USA se očekává, že bude nižší než odhady, pak by to znamenalo, že EUR/USD by mohl být volatilnější, takže potenciálně dobrá volba k prodeji a naopak. Oscilátory mohou dále pomoci se vstupními a výstupními body a jejich příslušným načasováním.

Kombinace fundamentální a technické analýzy: Shrnutí

Technická analýza může být mimořádně informativní technikou analýzy trhů, ale je důležité si uvědomit, že v širším pohledu hrají roli i fundamenty. Výše uvedený obsah poskytl reálné scénáře kombinace technické a fundamentální analýzy.

Výhody fundamentální a technické analýzy:

Fundamentální analýza:

• 1. Ocenění trhu (podhodnocené/nadhodnocené)
• 2. Skutečné pochopení trhu
• 3. Zaměřeno na dlouhodobější trendy
• 4. Vyžaduje rozsáhlý průzkum

Technická analýza:

• 1. Načasování obchodů (vstupní/výstupní body)
• 2. Lze použít na většinu obchodních nástrojů
• 3. Upřednostňuje krátkodobější obchody
• 4. Zahrnuje všechny aktuální informace

Obchodníci mohou experimentovat s technikami technického a fundamentálního obchodování a kombinací obou, než se rozhodnou pro konkrétní obchodní strategii. Doporučujeme vyzkoušet různé metody na demo účtu před reálným obchodováním.

Jakub Hodan
Tým FXstreet.cz

Související články

8 nejlepších obchodních strategií – obchodování v trendu (4. díl)
Dnešní článek představí další z řady obchodních strategií, konkrétně obchodování v trendu. V minulém díle jsme se zabývali obchodováním v obchodním pásmu.

8 nejlepších obchodních strategií – obchodování v pásmu (3. díl)
Dnešní článek je pokračováním seriálu o osmi obchodních strategiích, které si postupně představíme. V minulém díle byla řeč o Price Action obchodování a dnes se budeme věnovat strategii obchodování v pásmu (takzvaná Range Trading Strategy).

8 nejlepších obchodních strategií – Price Action (2. díl)
Dnešní článek zahajuje sérii osmi strategií, které si postupně představíme. V minulém úvodním díle jsme si představili, o jaké strategie se bude jednat a nyní budeme probírat jednu po druhé.

8 nejlepších obchodních strategií – úvodní část (1. díl)
Dnešní úvodní článek má za úkol představit seriál o osmi nejlepších obchodních strategiích. Podíváme se v každém díle podrobněji na jednu strategii včetně ukázek z praxe na grafech. Tento úvodní díl vám poskytne náhled na to, co můžete očekávat a na co se těšit v příštích 8 dílech tohoto seriálu o obchodních strategiích.

Čtěte více

• 8 nejlepších obchodních strategií – carry trade obchodování (9. díl) – 1. část
  Transakce carry trade zahrnuje půjčku nebo prodej finančního nástroje s nízkou úrokovou sazbou a následný nákup finančního nástroje s vyšší úrokovou sazbou. Zatímco za vypůjčený/prodaný finanční nástroj platíte nízkou úrokovou sazbu, za nakoupený finanční nástroj inkasujete vyšší úrok. Váš zisk jsou tedy peníze, které získáte z rozdílu úrokových sazeb.
• 8 nejlepších obchodních strategií – carry trade obchodování (9. díl) – 2. část
  Dnešním článkem završíme náš oblíbený seriál o obchodních strategiích. V tomto závěrečném článku se budeme věnovat druhému dílu strategie carry trade, která patří v současné době vysokých úrokových sazeb k těm nejvýdělečnějším metodám, kterou mohou tradeři obchodovat.
• 8 nejlepších obchodních strategií – intradenní obchodování (6. díl)
  Intradenní obchodování (daytrading) je strategie určená k obchodování v rámci jednoho obchodního dne. To znamená, že všechny pozice jsou ukončeny před uzavřením trhu (v případě forexu v rámci jednoho obchodního dne). Může se jednat o jeden obchod nebo o více obchodů v průběhu dne.
• 8 nejlepších obchodních strategií – obchodování v pásmu (3. díl)
  Dnešní článek je pokračováním seriálu o osmi obchodních strategiích, které si postupně představíme. V minulém díle byla řeč o Price Action obchodování a dnes se budeme věnovat strategii obchodování v pásmu (takzvaná Range Trading Strategy).
• 8 nejlepších obchodních strategií – obchodování v trendu (4. díl)
  Dnešní článek představí další z řady obchodních strategií, konkrétně obchodování v trendu. V minulém díle jsme se zabývali obchodováním v obchodním pásmu.
• 8 nejlepších obchodních strategií – Price Action (2. díl)
  Dnešní článek zahajuje sérii osmi strategií, které si postupně představíme. V minulém úvodním díle jsme si představili, o jaké strategie se bude jednat a nyní budeme probírat jednu po druhé.
• 8 nejlepších obchodních strategií – scalping (7. díl) – 1. část
  Skalpování na finančních trzích je běžný termín používaný k popisu procesu častého dosahování malých zisků. Toho se dosahuje otevíráním a uzavíráním více pozic v průběhu dne. To lze provádět ručně nebo prostřednictvím algoritmu, který používá předem definované pokyny, kdy/kde vstupovat do pozic a kde z nich vystupovat. Upřednostňují se nejlikvidnější finanční trhy (hlavně forexové měnové páry), protože spready (poplatky) jsou obecně nižší, díky čemuž se hodí krátkodobá povaha strategie.
• 8 nejlepších obchodních strategií – scalping (7. díl) – 2. část
  V minulém úvodním díle jsme se podívali na specifika, výhody a nevýhody obchodování metodou scalping. Tento druhý díl by měl přiblížit různé tržní situace a jak se v nich při tomto obchodním stylu chovat a jak jich co nejlépe a nejefektivněji využít.
• 8 nejlepších obchodních strategií - swingové obchodování (8. díl)
  V dnešním díle tohoto seriálu si představíme swingové obchodování. Swingové obchodování je strategie, při níž se obchodníci snaží využít výhod jak obchodního pásma, tak i trendových trhů. Hledáním vrcholů a dna mohou obchodníci podle toho vstupovat do dlouhých (long - buy) a krátkých (short - sell) pozic. Jedná se o poměrně oblíbenou a hojně rozšířenou obchodní strategii, která má velmi mnoho různých přístupů a variant.
• 8 nejlepších obchodních strategií – úvodní část (1. díl)
  Dnešní úvodní článek má za úkol představit seriál o osmi nejlepších obchodních strategiích. Podíváme se v každém díle podrobněji na jednu strategii včetně ukázek z praxe na grafech. Tento úvodní díl vám poskytne náhled na to, co můžete očekávat a na co se těšit v příštích 8 dílech tohoto seriálu o obchodních strategiích.