Fundamentální analýza
Fedem preferovaný ukazatel inflace PCE (cenový index výdajů na osobní spotřebu) v únoru meziročně vzrostl o 2,5 %, zatímco jádrový cenový index PCE za stejné období činil 2,8 %. Tyto údaje prakticky odpovídaly očekáváním trhu a naznačily, že nedávná proinflační překvapení mohla být pouhou odchylkou od deflačního trendu.
V pondělí pak byly prezentovány údaje indexu nákupních manažerů ISM ve zpracovatelském průmyslu, který nečekaně vzrostl na hodnotu 50,3 ze 47,8 bodu. Hodnota indexu se poprvé od září 2022 posunula nad 50, což značí expanzi ve zpracovatelském průmyslu.
To vyvolalo skokové posílení amerického dolaru a podle nástroje Fed Rate Monitor z investing.com se šance na červnové snížení úrokových sazeb snížila z 64 % na 56 %.
Banka Morgan Stanley k tomu přesto dodala: "Zachováváme naši prognózu, že k prvnímu snížení dojde v červnu. Domníváme se, že jádrový PCE bude od března do května v průměru činit meziměsíčně 0,22 % a že tyto nižší hodnoty budou dostatečným důkazem ukazujícím na trvalý pokles inflace směrem k inflačnímu cíli."
Cíl Fedu je stlačit inflaci na hodnotu 2 %.
Tento týden nás v pátek čekají data z amerického trhu práce, tzv. NFP, kdy lze čekat obvyklou vyšší volatilitu. Kromě toho ve středu uvidíme, jak se vyvíjí inflace v eurozóně.
Technická analýza
Pokud se budeme držet poučky: obchoduj, co vidíš, ne to, co myslíš, pak je na indexu S&P 500 vše jasné. Vidíme rostoucí trend a v rámci rostoucího trendu platí, že je výhodnější spekulovat long než short.
Graf č.1: S&P 500 na H4 časovém rámci
Vstupy k longovým příležitostem by byly při pullbacku k nějaké hladině supportu. Tím může být spodní rostoucí trendová linie, ke které se cena přibližuje. Dalším supportem, který zatím nebyl otestován, je hodnota kolem 5 190 USD, kde je také nevyplněný Fair Value Gap.
Na další ukázce máme vývoj na měnovém páru GBP/USD na denním grafu.
Graf č.2: GBP/USD na denním časovém rámci
Pro obchodníky, jejichž obchodní strategie je postavena na smart money konceptu a vybírání likvidity bude přitažlivá hodnota 1.2500. Jednak je to kulaté číslo, což bývají silné psychologické hodnoty supportu a rezistence. Dále je zde swing low, pod kterým velice pravděpodobně bude likvidita v podobě čekajících příkazů – buď stop lossů těch obchodníků, kteří budou spekulovat long, nebo sell stop obchodníků, kteří po průrazu budou spekulovat short.
Pro vstup long na této hladině bude ideální počkat na výběr likvidity a teprve po vytvoření falešného breaku je pak možné zvážit vstup do obchodu.
Na dalším obrázku máme pár EUR/USD na denním grafu.
Graf č.3: EUR/USD na denním časovém rámci
Přístup by mohl být podobný jako v případě britské libry. Počkat na výběr likvidity pod hodnotou 1.0694 a po vzniku falešného breaku vstoupit long. Důležité bude věnovat pozornost vývoji inflace v eurozóně, která bude publikována tento týden.
Na závěr se podíváme na zlato, které v pondělí vytvořilo nové all-time high.
Graf č.4: Zlato na týdenním časovém rámci
Čerstvé rekordní maximum v pondělí přišlo v době, kdy neočekávaná expanze výrobní aktivity v USA zchladila naděje na dřívější snížení sazeb, což vedlo k růstu výnosů státních dluhopisů a dolaru. Sentiment po bezpečném přístavu zlatu však podporuje geopolitické napětí, které se zvýšilo po zprávách íránských a syrských médií, že izraelský úder zasáhl v pondělí budovu vedle íránského velvyslanectví v syrském hlavním městě.
První support je u hodnoty 2 135 USD, další pak je u hodnoty 2 076 USD za unci žlutého kovu.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.