Poslední události ukazují, jak nečekaně se sentiment na trzích může změnit. Ještě před dvěma týdny to po sadě neuspokojivých dat z amerického trhu práce vypadalo na další pokles trhů, ovšem následující pozitivní inflační vývoj nakonec všechny obavy smazal a aktuálně to vypadá, že by se „soft landing“ přece jen mohl podařit. To se odráží v růstu akciových indexů, které jsou na dostřel all-time high.
Fundamentální analýza
Růst inflace v USA opět zvolnil, jak ukázaly hodnoty průmyslové inflace, která za měsíc červenec rostla o 0,1 % (očekávání bylo 0,2 %) a v meziročním srovnání dosáhla 2,2 % (očekávání 2,3 %). Spotřebitelská inflace meziměsíčně rostla podle očekávání o 0,2 % a meziročně dosáhla na 2,9 %, což bylo méně než v předchozím měsíci, kdy inflace činila 3,0 %.
Tato data dále posilují naději na zářijové snížení úrokových sazeb v USA. Podle Fed monitor je 75% pravděpodobnost snížení sazeb o 0,25 %.
Palivo daly trhům také výsledky retailových prodejů, které pozitivně překvapily, když v měsíci červenci rostly o 1 % (očekávání bylo 0,4 %). Rovněž další pokles žádostí o podporu v nezaměstnanosti podpořil trhy v dalším růstu.
V pátek bude mít Jerome Powell projev na tradičním setkání centrálních bankéřů v Jackson Hole, kde se pravděpodobně potvrdí pozitivní inflační trend. Powell by mohl naznačit, jak rychle bude Fed se snižováním sazeb pokračovat. Projev je naplánován na 16:00 a může jej provázet vysoká volatilita. Překvapit ale také mohou PMI z USA, která budou reportována o den dříve.
Technická analýza
Na indexu S&P 500 na H4 grafu probíhá jasný rostoucí trend a cena se přiblížila k all-time high, které je prakticky na dostřel. Na indexu máme náš unikátní indikátor Purple Strike, což je trendový indikátor, který dokáže signalizovat trendový pohyb dokud trvá. I tento indikátor potvrzuje býčí náladu. V takovém prostředí dává smysl vyhledávat obchody ve směru long při pullbacku k nějakému supportu.
Graf č.1: S&P 500 na H4 časovém rámci
Nejbližší support je kolem hodnoty 5 583 a další pak 5 560. Rezistence je na 5 669, což je all-time high.
Na dalším obrázku máme pár EUR/USD. Zde došlo k breaku rezistence, na kterou jsme upozorňovali minulý týden. Cena poté prudce rostla a dostala se k další rezistenci, která je na hodnotě 1.11388. Spekulovat na průraz rezistence je ovšem riskantní. Kdo bude chtít spekulovat long má dvě možnosti. Buď počkat na to, až dojde k průrazu této rezistence a do obchodu long vstoupit při případném retestu proražené úrovně, anebo počkat na pullback k nějakému supportu.
Graf č.2: EUR/USD na denním časovém rámci
Za nejbližší support můžeme považovat nevyplněný býčí Fair Value Gap, který je v pásmu mezi 1.1031 – 1-10700. Zajímavá hodnota pro longaře také bude 1.10060.
Býčímu sentimentu na euru pomohla úterní data o inflaci, která v meziročním srovnání dosáhla 2,6 % To je sice hodnota, kterou analytici očekávali, byla však vyšší než v předchozím měsíci, kdy byla inflace 2,5 %.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 64.0 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
