Zvýšení sazeb Fedu
Bouře ve sklenici vody: Analýza EUR/USD
22.04.2024 Během páteční asijské seance se pár euro/dolar prudce propadl až do oblasti 1,0600, když se dostal pod tlak zpráv, že Izrael podnikl proti Íránu útočné akce. Dolar na pozadí rizikových nálad znovu posílil, ale ne na dlouho.
USDIDX posiluje o 0,1 % díky jestřábímu postoji Bostice z Fedu
18.04.2024 Futures na americký dolar (USDIDX) dnes posilují o více než 0,1 %, k čemuž přispěly komentáře člena Federálního rezervního systému Raphaela Bostice. Dnešní údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA ukázaly na stále velmi nízké hodnoty, což naznačuje poměrně silný trh práce. Navíc ještě lepší obrázek o trhu dnes ukázaly regionální údaje Fedu z Filadelfie. Dnešní komentář Fedu Williams byl také poměrně jestřábí (ne tak jestřábí jako Bostic). Analytici J.P. Morgan naznačili, že šance na nesnížení sazeb jsou vysoké a šance na zvýšení sazeb naopak nízké. Na druhou stranu ředitelka MMF Georgieva sdělila, že je stále optimistická, že Fed je schopen snížit sazby v roce 2024, a "neměli bychom se připravovat na rychlý pokles sazeb".
Rally zlata se před zasedáním Fedu pozastavila
20.03.2024 Pokud má nějaké aktivum po rychlém vzestupu náhle klesnout, bude to právě bitcoin. Pokud začne konsolidovat, pak to bude zlato. Drahý kov se vzdálil od historických maxim, ale v blízkosti 2 150 USD za unci narazil na support a netrpělivě čeká na výsledky březnového zasedání FOMC. Osud různých finančních instrumentů závisí na aktuálním stavu prognóz FOMC ohledně úrokových sazeb a náznaků ohledně načasování začátku zpřísňování měnové politiky – a ani XAU/USD není výjimkou.
Zlato spadlo do propasti
14.02.2024 Vítr změn. Zlato sestoupilo z nebes na zem kvůli obavám, že by Federální rezervní systém v roce 2024 nemusel přistoupit ke snižování sazeb. Šance na rychlé zahájení procesu uvolňování měnové politiky se totiž až příliš rychle snižují, a cena zlata tak výrazně klesá. Pokud na začátku roku trh s futures očekával, že v březnu dojde k 6 nebo 7 aktům měnové expanze, pak tato očekávání po zveřejnění údajů o americké inflaci za leden klesla na 4–5 aktů se začátkem v červnu. Není tedy divu, že byl drahý kov byl nucen dát se z bitevního pole na ústup.
Zvýšení sazeb Fedu – předvánoční dárek pro Wall Street
23.11.2023 Americké akciové indexy vykázaly ve středu růst, což vzbuzovalo optimismus vzhledem k předpokladu, že Federální rezervní systém možná dokončil cyklus zvyšování úrokových sazeb a ekonomika stále zůstává stabilní. Tento nárůst je také přičítán posilování spotřebitelských služeb, zdravotnictví a finančního sektoru.
Ranní shrnutí (15.11.2023)
15.11.2023 Včerejší euforické zisky na Wall Street podpořily býky v asijské seanci, která přinesla silné zisky benchmarků v Japonsku, Jižní Koreji a Číně, kde bylo dnes zveřejněno několik důležitých makrodat. Korejský index KOSPI vzrostl o téměř 2 %, japonský Topix posílil o 1,1 % a Nikkei zaznamenal zisky přesahující 2,5 %, čímž překonal včerejší rally na Nasdaq 100 o 2,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Silný výkon americké ekonomiky ve Q3 a stabilita sazeb ECB
23.10.2023 Tento týden zahájí zveřejněním indikátorů sentimentu, které by v eurozóně měly obecně ukázat na mírné zlepšení. Zářijový PMI v eurozóně by měl vzrůst ve zpracovatelském průmyslu a stagnovat ve službách. Německý IFO index by se díky očekáváním do budoucna měl poprvé od letošního dubna zlepšit. Celkově však hodnoty indikátorů zůstanou nízké. Vyhodnocení nejistoty ohledně vývoje ekonomiky eurozóny bude také předmětem diskuse uvnitř ECB na čtvrtečním zasedání, na kterém by však měly úrokové sazby zůstat beze změny. Ve čtvrtek bude zároveň zveřejněn výkon americké ekonomiky za Q3, která podle nás mezičtvrtletně vzrostla o silných 4,8 % q/q (anualizovaně). Důvodem je zejména silná spotřeba domácností, jejíž pokračující růst by mohl vzhledem k vyvíjeným inflačním tlakům zvýšit sázky na růst sazeb Fedu.
Forex: Pozitivní signály z robustní ekonomiky v USA a oživení v Číně
20.10.2023 Ekonomická data v tomto týdnu pozitivně překvapovala. Německý ZEW index na začátku týdne ukázal výrazné zlepšení očekávání do budoucna. Čínská ekonomika potěšila silnějším růstem, když HDP meziročně vzrostl ve Q3 o 4,9 %, zatímco konsensus přepokládal 4,5 % y/y. Pozvolné oživení čínské ekonomiky může představovat dobré zprávy v kontextu globální poptávky po průmyslovém zboží, a to hlavně pro Německo.
Harker z Fedu signalizuje konec cyklu sazeb Fedu a „měkké přistání“ 💵 US100 stoupá o 0,2 %
13.10.2023 Wall Street reaguje na „holubičí“ komentáře Patricka Harkera, prezidenta Federal Reserve Bank of Philadelphia.
US2000 ztrácí 2,6 % 📌
12.10.2023 Aktuálně můžeme na Wall Street pozorovat zvýšenou aktivitu na straně nabídky. Na trhu se však zatím neobjevily žádné zprávy, které by tomuto kroku nasvědčovaly, takže současný pokles lze vysvětlit dnešními údaji o inflaci z USA, kde hlavní index vyšel mírně nad očekávání, což může podpořit scénář dalšího zvýšení sazeb Fedu o 25 bb. Nejvýrazněji dnes ztrácel index Russell 2000, který sdružuje společnosti s malou tržní kapitalizací. Na druhou stranu rozsah denní slevy na indexech Dow Jones, S&P500 a Nasdaq 100 není velký a v tuto chvíli dosahuje 0,7 %. Nicméně při pohledu alespoň na graf US500 došlo k úplnému vymazání včerejšího vzestupného pohybu, což by mohlo mít negativní dopad na zítřejší seanci. Uzavření dne pod supportem na úrovni 4370 bodů by mohlo mít za následek prohloubení výprodeje dokonce směrem k minimům ze 4. října
Forex: Eurodolar
12.10.2023 Prudká negativní korekce výnosů amerických dluhopisů posunula včera eurodolar nad hranici 1,0600. Korekci spustila na začátku týdne relativně umírněná rétorika Fedu, která začala zdůrazňovat, že prudký nárůst výnosů za centrální banku “odpracuje” další eventuální zvýšení úrokových sazeb.
Přehled páru EUR/USD. 11. 10. 2023. Francouzská centrální banka nepodporuje další zpřísňování měnové politiky ECB
11.10.2023 Měnový pár EUR/USD pokračoval v úterý ve své korekci směrem nahoru, která začala před několika dny a byla očekávána již několik týdnů. Domníváme se, že korekční pohyb by měl za současných okolností pokračovat, neboť evropská měna již dva měsíce klesá s velmi malou korekcí. Proto bez ohledu na fundamentální a makroekonomické pozadí podporujeme vzestup evropské měny. Samozřejmě se bavíme pouze o korekci. Pokud euro za poslední 2 měsíce kleslo o 800 bodů, lze očekávat korekci ve velikosti 400 bodů. V tuto chvíli pár vzrostl o 170 bodů, takže stále existuje potenciál pro růst.
Trh neočekává další zvýšení sazeb Fedu
10.10.2023 Izraelský konflikt, který může v nadcházejících dnech eskalovat a proměnit se v plnohodnotnou válku, v současnosti přitahuje veškerou pozornost trhu. Izrael již vyhlásil válku Palestině a Afghánistán a Libanon jsou připraveny do konfliktu vstoupit. Na Blízkém východě se bohužel odehrává nová vojenská konfrontace. A co znamená Blízký východ pro globální ekonomiku? Ropu! Jak jsem již zmínil (a nejsem jediný), ceny ropy by mohly v blízké budoucnosti prudce stoupnout a dnes již všechny její třídy zdražily o 5-6 %. Čím bude situace na Blízkém východě vyhrocenější, tím vyšší budou šance na další zvyšování nákladů na energetické zdroje.
Denní shrnutí: Wall Street končí týden v nečekané euforii
06.10.2023 Páteční obchodní seance přinesla nečekanou býčí rally na indexech Wall Street. Nasdaq 100 získává téměř 1,5 %, index S&P500 přidává 1,2 %, Russell 2000 roste o 1 %. V Evropě indexy zakončily obchodování růstem, DAX si připisuje 1,06 %, CAC40 roste o 0,88 % a FTSE o 0,58 %.
EUR/USD. Euro vypadá jako outsider; dolar dominuje
26.09.2023 Pár EUR/USD se nadále obchoduje v rámci úrovně 1,06 a pomalu se dostává směrem k 1,0600. Po poklesu o 400 bodů jsou prodejci EUR/USD nuceni udělat si pauzu a čekat na další informaci, která bude řídit pohyb trhu. Obchodníci potřebují dostatečně silný informační impuls, který jim nejen pomůže prolomit úroveň supportu na 1,0600 (spodní linie Bollingerových pásem na denním grafu), ale také se etablovat v rámci oblasti 1,05. V pátek 29. září bude zveřejněna řada klíčových ekonomických dat. Můžeme se těšit na jádrový PCE index a index spotřebitelských cen eurozóny. Tyto zprávy mají potenciál vyvolat výrazné turbulence na páru EUR/USD a za určitých podmínek (zrychlení inflace v USA a současné zpomalení CPI v eurozóně) by mohly vydláždit cestu k 1,05. Do pátku je však ještě daleko a ekonomický kalendář na aktuální týden je poměrně nabitý. Obchodníci s EUR/USD jsou proto nuceni na jedné straně reagovat na aktuální tok zpráv a na druhé straně být opatrní před klíčovými zprávami.
Ranní shrnutí (26.09.2023)
26.09.2023 Včerejší seance na Wall Street skončila mírným růstem. Americký dolar se vyšplhal na nová historická maxima spolu s výnosy desetiletých dluhopisů na 4,54 % - nejvýše od roku 2007.
Fed doručil další jestřábí pauzu
21.09.2023 Fed se již podruhé během posledních čtyř měsíců pokouší o jakousi jestřábí pauzu v cyklu utahování měnové politiky. Americká centrální banka totiž včera, podobně jako v červnu, ponechala úrokové sazby beze změny, avšak zároveň vydala velice jestřábí kvartální prognózu, která činí další zvýšení sazeb daleko pravděpodobnější. V čem je tedy nová kvartální prognóza tak jestřábí?
Přehled páru GBP/USD 15. září 2023
15.09.2023 Měnový pár GBP/USD ve čtvrtek klesal spolu s eurem, ale zasedání ECB nemělo na britskou libru žádný dopad. Trh se však tuto záležitost hluboce neanalyzoval a začal nakupovat dolary v očekávání blížícího se konce zpřísňujícího cyklu v Evropské unii. Technický obrázek britské libry je nyní zajímavý. Pokles trvá již téměř dva měsíce, korekce byly relativně slabé a ukazatel CCI se opět dostal do přeprodané zóny, což je pro připomenutí silný nákupní signál.
Invesco: Zlato – srpnové výkony
12.09.2023 Zlato v srpnu kleslo o 1,5 % a zakončilo měsíc na hodnotě 1 940 USD. Vyšší reálné výnosy a utahování Fedu znamenalo to, že finanční fundamenty vyvíjely na zlato tlak v první polovině měsíce směrem dolů, ale s tím, jak se data z USA mírnila, kov získal zpět většinu počáteční ztráty.
Překvapí Powell v Jackson Hole❓
22.08.2023 Tento týden od čtvrtka 24. srpna do soboty 26. srpna se bude konat každoroční sympozium o hospodářské politice v Jackson Hole, které pořádá Federální rezervní systém. Tato událost je vždy pozorně sledována, protože v minulosti byla využívána k naznačení významných změn v politice. Hlavním tématem letošního sympozia v Jackson Hole jsou "Strukturální změny v globální ekonomice". Ačkoli na akci vystoupí řada centrálních bankéřů a ekonomů, trhy čekají především na páteční projev předsedy Fedu Powella.
HKComp ztrácí 1,5 %. Hrozí čínské ekonomice deflace?
16.08.2023 Sentiment kolem asijských indexů slábne. Kontrakty CHNComp a HKComp byly dnes silně zlevněny kvůli slabší čínské ekonomice.
Graf dne - EURUSD (03.08.2023)
03.08.2023 Po včerejších silných údajích z trhu práce a nejnovějších dovish komentářích prezidentky ECB Lagardeové dolar nadále posiluje. Včerejší zpráva ADP ukázala růst zaměstnanosti o 324 000 osob, zatímco očekávání byla výrazně nižší a činila 190 000 osob. Pokud dobré údaje ADP potvrdí páteční údaj NFP, může to Fed povzbudit k dalšímu zvyšování úrokových sazeb na zářijovém zasedání FOMC. Rozdíl mezi NFP a ADP byl minulý měsíc poměrně velký, ale růst nad 200 000 NFP by stále dával velmi vysokou šanci na zářijové zvýšení sazeb Fedu. Odhady analytiků předpokládají zveřejnění na úrovni 200 tis. V současné době trh oceňuje 82% šanci, že na příštím zářijovém zasedání Fedu nedojde ke zvýšení sazeb. Tyto odhady se však mohou ještě výrazně změnit, pokud budou následné údaje nadále ukazovat silný trh práce a oživení inflace.
BREAKING: USD roste po dalších solidních datech ADP
02.08.2023 Zpráva ADP o zaměstnanosti za červenec byla zveřejněna dnes ve 14:15. Očekávalo se, že zpráva vykáže nárůst počtu pracovních míst o 190 tisíc, což je výrazné zhoršení oproti téměř půl milionu vykázanému za červen (+497 tisíc). Skutečná zpráva však ukázala mnohem vyšší přírůstek zaměstnanosti, a to 324 tis. osob! Jednalo se o další silný údaj ADP a na trzích jsme zaznamenali jestřábí reakci - USD posílil, GOLD klesl a futures na americké indexy se snížily. To by nemělo být překvapením, protože další silná zpráva z amerického trhu práce zvyšuje šance na zvýšení sazeb Fedu na zářijovém zasedání. Dnes zveřejněné údaje ADP byly posledním náznakem před oficiální zprávou NFP, která je naplánována na pátek 14:30.
Bitcoin na 6týdenním minimu pod úrovní 29 000 USD 📉
01.08.2023 Kryptoměny rozšiřují poklesy, přičemž bitcoin se usadil pod hranicí 29 000 USD. Tlak na pokles byl podpořen hackerským útokem na Curve Finance, obchodní a úvěrovou platformu De-Fi. Ztráty jejích uživatelů činí více než 40 milionů dolarů. Kromě toho bylo po útoku na LeetSwap odcizeno přibližně 340 ETH. Útoky také podpořily spekulace a nejistotu na trhu, protože americký trh s kryptoměnami je nadále pod regulačním tlakem SEC.
Forex: Po zasedáních centrálních bank se pozornost přesměruje k cenovému vývoji
28.07.2023 Po vesměs očekávaných závěrech zasedání Fedu i ECB dnes přijdou na řadu na obou stranách Atlantiku cenové statistiky. V eurozóně bude zveřejněna předběžná harmonizovaná inflace za červenec z velkých ekonomik, od které očekáváme v meziročním vyjádření lehké zpomalení. Jádrová inflace však zřejmě zůstala nadále zvýšená, což si podle nás vyžádá utaženější měnovou politiku v eurozóně po delší dobu, než trhy momentálně očekávají. V USA by měl vývoj cenového deflátoru spotřeby potvrdit ústup jádrových cenových tlaků, což by nahrávalo tomu, že středeční zvýšení sazeb Fedu bylo v tomto cyklu poslední.
Předpověď ceny bitcoinu: BTC v reakci na zvýšení sazeb Fedu o 25 bazických bodů klesl o skoro 3 %
27.07.2023 V posledních sedmi dnech se však kryptoměna potýkala s poklesem o téměř 3 % v návaznosti na rozhodnutí Federálního rezervního systému (Fed) zvýšit sazbu federálních fondů o 25 bazických bodů.
EUR/USD: USD vůči EUR ustupuje, stále se ale snaží udržet svou dominanci
27.06.2023 Americká měna musí vynaložit velké úsilí, aby si udržela své pozice. Vedení dolaru ohrožuje euro, které pocítilo svou sílu a snaží se dolar vytlačit. Euro se však často snaží marně a jeho zisky jsou krátkodobé.
USD klesá, Wall Street před rozhodnutím Fedu smíšená
14.06.2023 FOMC oznámí své další měnověpolitické rozhodnutí přibližně za hodinu, v 19:00 SEČ. Trh očekává, že Fed na dnešním zasedání ponechá sazby beze změny, přičemž peněžní trhy oceňují pouze 7% šanci na zvýšení sazeb o 25 bazických bodů. Zatímco před několika dny tržní ceny ukazovaly na možné zvýšení sazeb, tato očekávání byla snížena po včerejším nižším než očekávaném výsledku CPI za květen a také po dnešním nižším než očekávaném výsledku PPI za květen, který naznačuje, že CPI bude v nadcházejících měsících nadále klesat a během léta možná klesne pod cíl Fedu.
Forex: Slabá data z amerického trhu práce oslabila dolar
09.06.2023 Eurodolar se posunul o figuru výše směrem k 1,0800. Oslabení dolaru přivodily slabé týdenní statistiky z amerického trhu práce, v důsledku čehož klesla pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu příští středu (aktuálně je na 24 %). Jinak kalendář očekávaných událostí až do úterní americké inflace (za květen) je prakticky prázdný.
Šok na americkém trhu práce znamená, že další zvýšení sazeb Fedu je na obzoru
05.06.2023 Americká ekonomika za květen vytvořila obrovský nárůst 339 000 pracovních míst oproti 253 000 z předchozího měsíce a šokovala tak trhy, které očekávaly pokles. To dále oddaluje blížící se zpomalení ekonomiky, ale jen podněcuje obavy z inflace a šance, že Fed bude muset více zvýšit úrokové sazby.
GBP znovu pod tlakem dolaru
05.06.2023 Spojené státy minulý týden zveřejnili vysoce očekávané údaje o mzdách mimo zemědělský sektor s výsledkem 339 tisíc oproti očekávaných 193 tisíc. Americký trh práce je solidní, a to i přes agresivní zvyšování sazeb ze strany Fedu. Fed by si rád dal pauzu, ale nejprve potřebuje, aby se trh práce ochladil. Zpráva ADP o zaměstnanosti, která předchází mzdám mimo zemědělství, byla solidní, i když investoři mají tendenci brát toto zveřejnění s rezervou. ADP přišla s 278 000 pracovními místy, což je mírný pokles z 291 000 a rozdrcení konsenzu 170 000 míst.
Forex: Eurodolar vyčkává u úrovně 1,0700
05.06.2023 Silná data z amerického trhu práce sice přinesla růst delších dolarových sazeb, avšak již nedokázala nepřeklopit debatu ve prospěch červnového zvýšení sazeb Fedu. Eurodolar tím pádem vyčkává i nadále u úrovně 1,0700. Tento týden bude z pohledu dat i komunikace centrálních bankéřů daleko méně zajímavý. V podstatě nejdůležitější americké makro-číslo se dozvíme dnes odpoledne a bude jím nálada v americkém sektoru služeb (index ISM).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemské mzdy výrazně zrychlují, na růst cen ale stále nestačí
05.06.2023 Statistiky tuzemských mezd za Q1 potvrdí zrychlující se tendenci, po zohlednění růstu cen ale opět vykáží pokles. Trh práce však zůstává silný, jak ukáže dubnový podíl nezaměstnaných osob. Dubnové maloobchodní tržby ale mohou být první vlaštovkou oživující spotřebitelské poptávky v ČR. Slabý zpracovatelský průmysl zabrání dubnovému meziměsíčnímu růstu celkové produkce, což se odrazí i na nižším přebytku zahraničního obchodu. Ze světa bude tento týden přípravou na zasedání ECB a Fedu v týdnu následujícím. Příliš zahraničních dat se ale nedozvíme. Z Německa bychom se za duben měli dočkat konečně povzbudivých dat z tamního průmyslu.
Zlato reaguje na vyšší pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb Fedu
02.06.2023 Silný růst počtu pracovních míst v USA za květen znamená, že zvýšení sazeb Fedu během příštích dvou zasedání je stále na stole. V současné době trh počítá se zvýšením sazeb v červenci o 22 bazických bodů.
Graf dne - GOLD (01.06.2023)
01.06.2023 Ceny zlata včera zaznamenaly zajímavé pohyby. Tyto pohyby stály za pozornost, protože byly v kontrastu s tím, co příchozí data implikovala z hlediska dalších kroků Fedu. Velmi zklamala data chicagského PMI, která by mělá být z pohledu Fedu vnímána jako holubičí. Vedla k růstu ceny zlata dle očekávání. Ovšem zveřejnění vyšších než očekávaných údajů počtu volných pracovních míst v americké ekonomice JOLTS vyvolalo skokové zvýšený sázek na vzestup sazeb Fedu. Zlato se drželo po jestřábích datech JOLTS. Zisky na trhu se zlatem se ovšem začaly ztrácet v reakci na holubičí komentáře Harkera a Jeffersona z Fedu, které vedly k poklesu sázek na zvýšení sazeb Fedu. Harker a Jefferson řekli, že Fed může na červnovém zasedání vyčkávat, aby lépe vyhodnotil příchozí data.
Šance na zvýšení sazeb Fedu se zvyšuje, americké indexy klesají
31.05.2023 Americké indexy zaznamenávají pokles, který se zrychlil po údajích o počtu volných pracovních míst v USA (JOLTS) za duben. Údaje ukázaly neočekávaný nárůst počtu volných pracovních míst v USA z 9,745 milionu na 10,1 milionu. Údaje za březen byly revidovány z 9,59 na 9,745 milionu. Trh přitom očekával, že ukazatel JOLTS bude pokračovat ve ztrátové sérii zahájené na začátku letošního roku a klesne na 9,4 mil.
Graf dne - US500 (30.05.2023)
30.05.2023 Američtí obchodníci se vracejí z dlouhého víkendu po Memorial Day. O víkendu bylo oznámeno, že bylo dosaženo dohody o dluhovém stropu USA, což trhy zbavuje určité nejistoty. Takový vývoj se však očekával po pozitivních komentářích amerických představitelů před víkendem a projevil se už pátečním výkonem na Wall Street, přičemž všechny hlavní indexy amerického akciového trhu uzavřely o více než 1 % výše.
US100 roste o 1 % ⚡
30.05.2023 Akcie společností těžících z trendu umělé inteligence se stále vezou na růstové vlně a vytvářejí tak možnost šesté růstové seance v řadě na indexu Nasdaq 100.
Sázky na červnové zvýšení sazeb Fedu rostou
24.05.2023 Úrokové sazby ve vyspělých zemích se pomalu přibližují k hodnotám, na kterých jsme je viděli před bankovní mini-krizí v USA a před nuceným převzetím švýcarské banky Credit Suisse. Na obě události trhy pomalu zapomínají a vedle debaty o dluhovém stropu v USA se pozornost upíná na inflační a konjukturální data. Ta zůstávají relativně silná a tak se se pečlivě naslouchá komunikaci klíčových centrálních bank - Fedu a ECB. Zatímco v případě Evropské centrální banky je další krok celkem jasný (zvýšení úroků o +25bps), tak v případě Fedu narůstá nejistota jak červnové zasedání FOMC dopadne.
Bullardovy jestřábí komentáře 💵 Dalších 50 pb zvýšení sazeb Fedu v tomto roce?
22.05.2023 Šéf Fedu v St.Louis je známý svým jestřábím pohledem na měnovou politiku USA. James Bullard dnes naznačil, že další zvyšování úrokových sazeb v USA je stejně tak možné jako opodstatněné. Dolarový index (USDIDX) po těchto komentářích mírně posílil:
Forex: Zvýšení sazeb Fedu o 50bps již na 77 %
09.03.2023 Druhé vystoupení šéfa Fedu Powella v americkém Kongresu již včera nemělo na eurodolarový trh výraznější dopad. Zajímavější je spíše rodící se konflikt uvnitř vedení ECB mezi těmi, co by chtěli delší a agresivní sérii zvedání úrokových sazeb a holubicemi, jež jsou s tímto přístupem nespokojeny (viz včerejší vystoupení portugalského zástupce v ECB). Dnes sice přijdou na řadu dílčí data z trhu práce v USA, avšak eurodolar se již bude soustředit na zítřejší oficiální statistiky z trhu práce (payrolls) za únor. Pravděpodobnost zvýšení sazeb o 50bps ze strany Fedu na zasedání 22. března však zůstává velmi vysoko (77 %).
Banky očekávají 3 zvýšení sazeb Fedu
17.02.2023 Největší americké banky, jako jsou Goldman Sachs a JP Morgan, naznačují, že Fed bude s největší pravděpodobností pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb až do poloviny roku. To by potenciálně vedlo ke třem zvýšením, nejspíše o 25 bazických bodů, čímž by se sazby dostaly na 5,5 %.
Ekonomové očekávají v roce 2023 minimálně další dvě zvýšení sazeb Fedu
15.02.2023 V únoru byly zveřejněny hodnoty dvou vysoce významných ekonomických ukazatelů pro USA. Skládají se ze dvou složek: inflace a stavu trhu práce (nonfarm payrolls). V lednu se mzdy zvýšily o 534 tisíc a inflace klesla o 0,1 %. Co tato data naznačují a co můžeme očekávat, že Fed udělá na svých nadcházejících zasedáních?
Americký HDP, australský CPI a rozhodnutí BoC o sazbách
23.01.2023 Tento týden budou v centru pozornosti zprávy o inflaci z Austrálie a Nového Zélandu, rozhodnutí Bank of Canada o úroko...
Zde je důvod, proč by zvýšení sazeb Fedu o 0,75 % mohlo být býčí pro bitcoiny a altcoiny
19.09.2022 Federální rezervní systém tento týden zvýší úrokové sazby. Zde je důvod, proč obchodníci očekávají 0,75% nárůst, který spustí rally kryptotrhu.
Související klíčová slova:
FOREX | Bitcoin | Čínský jüan | Nový Zéland | Čína | Finance | Kanadský dolar | Bank of Canada | Australský dolar | Novozélandský dolar | Stříbro | Akciové indexy | Pullback | Moody's | Korelace | Inflace | Deflace | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | Nasdaq | Dow Jones | Rusko | USA | Nezaměstnanost | Britská libra | Maďarský forint | Koruna | HDP | Měnová politika | Austrálie | Německo | Francie | Česká měna | Apple | Polský zlotý | Ceny ropy | Spekulace | Ropa WTI | ETF | Podílové fondy | Poptávka | Recese | Americká ekonomika | Rizika | Politika | XAU/USD | Průmyslová výroba | Nikkei | Ekonomové | Maloobchodní tržby | EUR/CZK | Míra nezaměstnanosti | Eurodolar | Sazby | Akcie | Americký dolar | Analýza | Transakce | Bank of England | Bank of Japan | Benchmark | Bloomberg | CBOE | CCI | CFTC | CME | Centrální banka | Centrální banky | Konsolidace | DAX | Dezinflace | Diverzifikace | Dluhopis | Dolarový index | ECB | EMA | Ekonomika | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | Exponenciální klouzavý průměr | FOMC | Fed | Federální rezervní systém (FED) | Finanční trh | Finanční trhy | Forward | Futures | G10 | Grafy | IFO index | Index spotřebitelských cen | Indikátor | Indikátory | Investice | Klouzavý průměr | Korekce | Kotace | Kurz | MIFID | MMF | Momentum | Měna | Finanční instituce | Měnový pár | Měny | Nabídka | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Nástroj | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Pozice | RSI | Rally | Rating | Retracement | Rezistence | Riziko | Ropa | Russell 2000 | S&P 500 | Sentiment | Support | Trading | Trend | Ukazatel | Volatilita | Výkonnost | Výnos | Wall Street | ZEW index | Zlato | ČNB | Úrokové sazby | Americká měna | Analytici | Deriváty | Banky | Doporučení | EUR | USD | JPY | GBP | Obchodování | Morgan Stanley | Goldman Sachs | Regulátor | Objem obchodů | Evropa | Cena zlata | FTSE | Evropská ekonomika | Komerční banka | Bank of America | XTB | Indexy | Úroková sazba | PBOC | Investoři | Fundamenty | EU | Klouzavé průměry | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Ekonom | Business | Pravděpodobnost | Drahé kovy | Výnosy dluhopisů | Makroekonomická data | Britská měna | Ceny komodit | Optimismus | Výsledky | Credit Suisse | ČSOB | Gold | Obchodovat | Nasdaq Composite | Makro | Obchodní seance | BTC | Burzy | Rozvíjející se trhy | Japonská centrální banka | Obchodníci | Semináře | Centrální bankéři | EURUSD | GBPUSD | Aktivum | Index | Investiční strategie | Odpor | Podpora | Průlom | Akcie Microsoft | Americká centrální banka | Analýzy | Banka | Bollingerova pásma | Brent | Britské libry | CAC40 | Cena | Ceny drahých kovů | Ceny zlata | Čínská ekonomika | Conference Board | CZK | České koruny | Dolar | Dolary | Ekonomický kalendář | Ekonomika USA | Etoro | Eura | Evropská měna | Evropské měny | Fondy | Graf | Guvernér ČNB | Hang Seng | HangSeng | HDP USA | Hodnota dolaru | HSBC | Ichimoku | Index Dow Jones | Index Hang Seng | Index Nasdaq | Index S&P 500 | Index volatility | Indikátor CCI | InstaForex | Investiční | Investiční doporučení | Investiční poradenství | ISM | Jádrová inflace | EBay | JP Morgan | Kanadská měna | Libra | Makroekonomický kalendář | Meziroční inflace | Nemovitosti | Nikkei 225 | Obchodování opcí | Pro investory | Prodej dolaru | Prognóza | Reuters | Ropy | Růst HDP | Sázky | Signály | Státní dluh | Státní rozpočet | Švýcarské banky | Trh | Volatility | Výprodej | Webináře | WTI | Zemní plyn | Zpracovatelský průmysl | Zpráva | Zprávy | Předpověď | Zisky | CNBC | ZEW | DXY | Cenové rozpětí | Dluhopisový index | Christine Lagarde | Index relativní síly | Indie | Ministerstvo financí | Peněžní trhy | ROCE | Spojené státy | Tržby | Výsledek hospodaření | Zaměstnanost | Bohatý | Komise | Federální rezervní systém | Burze | TD Securities | Bernstein | Jackson Hole | LPL Financial | Microsoft | TLTRO | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Podnikání | Pokles akcií | Globální trhy | Zvyšování úrokových sazeb | Energie | Výprodej na Wall Street | BlackRock | Podnikatelská důvěra | Přehled | Jádrový index | Christine Lagardeová | Bankovnictví | Fundamentální faktory | Pozornost investorů | Firmy | Bernstein Research | Inflační tlaky | Americké akciové indexy | Mizuho Securities | Pokles libry | Agentura Bloomberg | Hlavní indexy | Uvolňování měnové politiky | Utahování měnové politiky | Fibo | Propad | Úvěrový rating | Kryptoměny | Index Nikkei | S&P | Agentura S&P | Guvernér | Agentura Moody's | Benchmarky | Ztráty | Zvýšení úrokových sazeb | Posílení dolaru | Oslabení dolaru | Posílení eura | Nálada na trhu | Pokles výnosů | Dnešní údaje | Ekonomická data | Americké indexy | Historická maxima | Nejistota | Stagnace | Ripple | Ethereum | Tesla | Nákupní signál | Kryptoměna | Kapitalizace | Výhled | Bankéři | Payrolls | Konsensus | Mzdy | Non-Farm Payrolls | Nonfarm Payrolls | Americký trh práce | Průzkum | Data z amerického trhu práce | Krize | Inflace v Německu | Výnosy | Měnový pár EUR/USD | Měnový pár GBP/USD | Růst čínské ekonomiky | Spotřebitelské výdaje | Údaje o inflaci | Alphabet | Německý Ifo index | Konsenzus | Růst ekonomiky | Pokles ekonomiky | HDP eurozóny | Zpomalení ekonomiky | Vývoj úrokových sazeb | Hlavní ekonom | Očekávání | CME FedWatch | Index KOSPI | Mizuho | J.P. Morgan | Makroekonomické zprávy | Coinbase | Bitcoin (BTC) | Index volatility CBOE | Kvantitativní utahování | Palladium | Jerome Powell | MiFID II | ETH | XRP | Invesco | Index Topix | Tether | Altcoiny | Výnosy desetiletých dluhopisů | Kryptoměnové burzy | Cena bitcoinu | Index Russell 2000 | Podnikání na kapitálovém trhu | Jamie Dimon | EOS | Bitcoiny | Objem obchodů na burzách | Posilování dolaru | Akcie společnosti | Obchodní analýza | Geopolitické napětí | Forint | Pokles ceny | Šéf Fedu Powell | Šéf Fedu | Cenový kanál | Poptávka po dolaru | Použití finanční páky | Reakce trhu | Trh s kryptoměnami | Silnější dolar | Růst úrokových sazeb | Zvýšení úrokové sazby | Pohyby na trzích | Základní úroková sazba | Index spotřebitelské důvěry | François Villeroy de Galhau | Jednotná měna | Odhady analytiků | Zpřísňování měnové politiky | Oslabení amerického dolaru | Heiken Ashi | Obchodní rozhodnutí | Pozornost trhu | Silný trh | Zvýšení sazeb | Rozdílové smlouvy | Statistický úřad | Podíl nezaměstnaných | Slabší dolar | Pokles sazeb | GDPNow | Očekávání do budoucna | NVDA | Americké společnosti | DE30 | Snížení sazeb | Fibo retracement | Dolarové sazby | NATGAS | Rozhodnutí centrálních bank | Instant Trading EU | NASDAQ 100 | FedWatch Tool | Pokles cen | XTB Research | Recese v USA | Růst mezd | Depozitní sazby | Pravděpodobnost recese | US500 | Sazby ECB | Očekávání trhu | Nastavení úrokových sazeb | Finanční situace | Korunové sazby | Měsíční předpovědi | ESG | GOOGL | Očekávaný růst | TOPIX | US30 | Dow Jones (US30) | KOSPI | Rozpočet | Deficit | HDP v USA | Index relativní síly (RSI) | Objem | Jednoduchý klouzavý průměr | Data z USA | Bílý dům | MSFT | XTZ | Trh práce | Vyšší sazby | Německý průmysl | Inflace v USA | Data ze Spojených států | Zasedání ČNB | Ekonomiky eurozóny | Reálné ekonomiky | CPI v eurozóně | Průmyslová výroba v USA | Týdenní zpráva | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Růst cen | Maďarská centrální banka | Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Vysoké riziko | Bilance | Index DOW | Co bude | Generální ředitel | Lagardeová | Labouristická strana | Den díkůvzdání | Miliardy | USDT | Vyhlídky | Průzkumy | INTC | Federální rezervní banky | Meziroční růst HDP | CHNComp | HKComp | Outsider | Hospodaření státního rozpočtu | SMA | Předpovědi | Průmysl | ADP | Jan Vejmělek | Na burze | Drahý kov | Propouštění | Impuls | USDIDX | General Motors | Výrazný pokles | Být trpělivý | Viceprezident ECB | Rostoucí mzdy | Německý ZEW index | Problémy | Finanční ztráty | Breaking | Zasedání FOMC | Libanon | Prognózy | Nejistoty | Plyn | Nálada | Kontrakty | Prohlášení | Míra | Úroky | Francouzská centrální banka | Nálada v USA | Měnové politiky | Předseda | Americké centrální banky | Ředitelka | xStation5 | AAPL | NASDAQ: MSFT | Bydlení | Oživení inflace | BREAKING | Stratég | Výnosy státních dluhopisů | US100 | Ziskovost | Hospodaření | Třetí světová válka | Světová válka | Růst poptávky | Írán | Sezónnost | Ifo | Zemědělství | Negativní zprávy | Poradenství | Zpřísnění měnové politiky | Vyšší inflace | Snížit úrokové sazby | Ukazatele | Americké ministerstvo financí | Dobré zprávy | Situace na Blízkém východě | Americké ministerstvo | Akcie HP Inc | Akcie HP | Komunikace | Údaje o HDP | Údaje o hrubém domácím produktu | Stabilita sazeb | Pozitivní zprávy | ILO | Prezident | Nejnovější údaje | Samsung | Trhy | Jüan | Negativní dopad | Eva Zamrazilová | Pokles | Situace | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Meziroční růst | Ceny Bitcoinu | Zpomalení růstu | Zlepšení | Úsilí | Výdaje | Průmyslníci | Prodeje aut | Aktivity v Číně | Zrychlení růstu | Sazby beze změny | SEC | NFP | Americké ekonomiky | Americké banky | Medvědi | Prodávající | Růst sazeb | Akcie společnosti Apple | Ekonomické aktivity | FedWatch | Data PMI | Americký Fed | Stabilita | Sestupný trend | Vývoj | Šok | Ceny nafty | Změna sazeb | Restrikce | Technická recese | Hlavní měny | Index výrobní aktivity | Zrychlení inflace | ECB dnes | Viceprezident | Index NASDAQ 100 | Historie | Žádosti o podporu | Kongres | Index ISM | Domácnosti | Posílení amerického dolaru | Prodejní tlak | Německý index IFO | Graf dne | Další růst | Růst | Signál | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Býčí potenciál | Potenciál | Platební neschopnosti | Izrael | Reálné mzdy | Ekonomiky | Potenciál pro růst | Globální dluhopisový index | Poradce | Práce | Údaje | Oživení v Číně | Přebytek běžného účtu | Celková inflace | Delaware | RJO Futures | Negativní data | Statistiky | Chuť riskovat | Americké makro | Rizikové averze | S&P500 | Evropské indexy | Posílení | Data z trhu práce | Spotřebitelský sentiment | 3M | Americký HDP | Meziroční inflace v Německu | Sazba Fedu | Robert Holzmann | Blízký východ | Růst výnosů | Federal Reserve | Zadlužení | Expanze | Bezpečnost | Zveřejněné údaje | Link | CL | Manažeři | Důvěra spotřebitelů | Velký růst | Kupci | PMI v eurozóně | Umělé inteligence | JDE | ČR | Překoupené zóny | Výrobní PMI | Sentiment na trzích | PEPP | Vedení společnosti | Statistiky z trhu práce | Index Nasdaq Composite | Zpomalení inflace | Index Nikkei 225 | Členové Fedu | Úvěrové podmínky | Banka JP Morgan | Restrukturalizace | Nové žádosti o podporu | Fundamentální pozadí | ChainLink | Šance | Ceny | Kolaps | Společnost XTB | Nižší poptávka | Forward guidance | Pár EUR/USD | Důvěra | Kolaps dolaru | Růst zaměstnanosti | Indikátory sentimentu | Trh s futures | Růst eura | Představitelé ECB | Odborníci | TSLA | Nvidia | Přední finanční instituce | Elektromobily | Jacinda Ardernová | Pracovní místa | Šéf centrální banky | Pablo Hernández de Cos | CPI v USA | Nařízení | Intel | Pokles indexu | Pokles indexu S&P 500 | Obchodování s futures | Futures na ropu | Oživení čínské ekonomiky | Průmysl v eurozóně | Pád cen | Proražení | INTC.US | AAPL.US | US2000 | Futures na ropu WTI | Pokles zásob | Utažení měnové politiky | Evropské centrální banky | Futures na indexy | Indexy na Wall Street | Tržní ceny | Výrobní aktivity | Finanční výsledky | Russell 2000 (US2000) | Předpověď ceny | Kov | Trendové linie | Futures na Wall Street | James Bullard | Prezident Federální rezervní banky | TSLA.US | Tesla (TSLA.US) | Graf US500 | Investoři a obchodníci | Nárůst výnosů | Pohyb trhu | Silný růst | Analýza EUR/USD | Apple (AAPL.US) | Výrazný růst | Chainlink (LINK) | Přeprodané zóny | Data z reálné ekonomiky | Advanced Micro Devices | AMD | COIN | COIN.US | Coinbase (COIN.US) | Akcie kryptoměnové burzy | Situace na Wall street | Intel (INTC.US) | Alphabet (GOOGL.US) | AMD.US | GOOGL.US | Objednávky | Události tohoto týdne | Futures na americké indexy | Přeprodané oblasti | Tuzemská měna | Riziko ztráty | Obavy z inflace | Oslabení | PCE index | První zvýšení sazeb | MNB | Makro z USA | Spotřeba domácností | Plány | Cíle | Úroveň supportu | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Prodej | Týdenní výkon | Microsoft Corporation | Jednotné měny | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | Cyklus zvyšování sazeb | Cenové stability | Technologie | Ripple (XRP) | Dolarový index (USDIDX) | Strategie ECB | Včerejší seance | Americký trh | AI | Přístup k měnové politice | Načasování | Nasdaq-100 (US100) | Guidance | University of Michigan | Náhoda | Trh práce v USA | Zpráva z amerického trhu práce | Důležité zprávy | Index Russell | Akcie Home Depot | Home Depot | Afghánistán | Sympozium | Riskovat na trzích | Společnosti | Opatření | Vrcholy | Dna | Evergrande | 3M Company | Indexy amerického akciového trhu | Čínský index | Etherea | UK100 | Meziroční inflace v září | Inflace v září | Minulá výkonnost | Polský zlotý a maďarský forint | Zdravotnictví | Nová historická maxima | Pozornost | Zboží dlouhodobé spotřeby | Meta | Meta Platforms | Čínský realitní sektor | Společnost | Stratégové | Inflace ve Spojených státech | Tým InstaForex | Reálné výnosy | Reálné úrokové sazby | Tether (USDT) | Další růst sazeb | Celoroční výhled | TIM | Průměrná volatilita | Průměrná volatilita páru GBP/USD | 3М | Zlotý | Index S&P 500 (US500) | Rozšíření | Fibonacciho úrovně | Rostoucí inflace | Čísla o inflaci | Prognózy inflace | Jaromír Gec | Největší americké společnosti | CME FedWatch Tool | Jestřábí komentáře | Zvyšování sazeb Fedu | Ceny domů | Reality | Instituce | Murray | NVDA.US | Nvidia (NVDA.US) | Vojenský konflikt | Index PCE | Úřad pro ekonomickou analýzu | Harmonizovaná inflace | MAAE | Invaze | Pokles inflace | Akcie Nvidie | MOONBEAM | Ben Laidler | Správní rada | Vzestupný trend | Tradingové webináře | Korekční pohyb | Indexy S&P | Varování před riziky | Realitní sektor | Vedení ECB | Snížení inflace | Rostoucí životní náklady | Životní náklady | Marketingová komunikace | Zvýšení úroků | Zvedání úrokových sazeb | Centrum | Kevin Tran Nguyen | Překoupené oblasti | Zpráva o inflaci | Upozornění | Pohyby na trhu | Model GDPNow | Bolest | Údaj NFP | Býčí pohyb | Velké pohyby na trhu | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Komunistické strany | Výrobci čipů | Pokles reálných mezd | Výhody diverzifikace | Národní bezpečnost | Varování | WTI a Brent | Ropa WTI a Brent | Strukturální změny | Vyjádření představitelů | Výprodeje | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Rizikový sentiment | Federal Reserve Bank | Invest | AI.US | C3.ai (AI.US) | Média | Raphael Bostic | Akcie C3.ai | C3.ai | Akcie C3.ai (AI.US) | Vystoupení šéfa Fedu | Zajímavé pohyby | Zprávy o trhu | Instant Trading EU Ltd. | Heraeus | Válka | Americké úřady | Guvernér ČNB Michl | ČNB Michl | Ředitel banky | JOLTS | Největší americké banky | Nezávislost | Zákaz vývozu | Fed Williams | Přesnost | Zvyšování nákladů | Řešení inflace | Zvýšení dluhového stropu | Velké problémy | Vice | Deere | Index regionálních bank | Omezení exportu | Fondy zaměřené na ESG | Silná data | Inflace v Austrálii | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Powellovo sdělení | Futures na evropské indexy | John Williams | Country Garden | Vývojář čipů | AEHR | Hamás | Kupující | Konflikt na Blízkém východě | Izraelská armáda | Izraelský konflikt | Rok 2024 | Premiérka | Měkké přistání | D1 | Hladina supportu | Americký dolar (USDIDX) | Financial | 256/2004 | Odpovědnost | Dolar (USDIDX)
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot
