Fed Funds
Může pokles na amerických akciích pokračovat?
23.03.2025 Krátká odpověď je jistě ano. Od roku 1960 měl index S&P 500 39 dvouciferných propadů, což je zhruba každý druhý rok. Naposledy jsme mohli zaznamenat od léta do podzimu 2023 kolem 10 % a tak se nelze divit i tomu stávajícímu. Aby se dalo hovořit o medvědím trhu, byl by nutný drawdown více jak 20 %. To však bez příchozí recese ekonomiky je velmi vzácné a došlo k němu v historii rámci velmi překoupených trhů a technických problémů „flash crash“ jako 1962, 1987 nebo náhlém šokovém zásahu centrální banky (Fed) zvýšením sazby v 2022.
Ranní shrnutí (07.03.2025)
07.03.2025 Asijské trhy prohlubují ztráty, japonský Nikkei 225 klesá o 2,1 % a australský S&P/ASX 200 o 1,6 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 0,2 % poté, co v předchozí seanci vyskočil o 3,2 %.
Inflace v USA zrychluje, další pokles sazeb jen tak nepřijde
12.02.2025 Spotřebitelské ceny v zámoří do nového roku odstartovaly poměrně svižně. Oproti prosinci se zvedly o 0,5 procenta, v jádrovém pojetí pak o 0,4 procenta. V obou případech se přitom čekalo 0,3. Meziroční inflace se neudržela na 2,9, ale stoupla na 3,0 procenta.
BREAKING: Fed ponechává sazby beze změny, dolar mírně posiluje
29.01.2025 Po překvapivých makroekonomických prognózách zveřejněných Federálním rezervním systémem v prosinci a výraznějším poklesu akciových trhů dnes zasedá také Federální výbor pro volný trh (FOMC), aby rozhodl o nastavení úrokových sazeb v USA. Guvernér Jerome Powell pak ve 20:30 uspořádá tiskovou konferenci, na které bude rozhodnutí komise obhajovat.
Invesco: Nečekané pravdy – Ohlédnutí za rokem 2024
14.01.2025 V roce 2024 začal cyklus uvolňování centrálních bank, což přispělo k tomu, že se tento rok mnoha investorům vyplatil. Kéž by se totéž dalo říci o mém Aristotelově seznamu 10 překvapení.
Valuační výhoda japonských akcií
12.01.2025 Po dalším silném výkonu na americkém akciovém trhu v roce 2024 je pravděpodobné, že i tento rok bude v zelených číslech. Očekávání ohledně růstu americké ekonomiky pro 2025 jsou značně optimistické, kolem 2 - 3 % a odhady růstu zisků firem v indexu S&P 500 jsou I dvouciferné.
Nečitelný Fed doručil jestřábí redukci sazeb
19.12.2024 Americká centrální banka sice snížila úrokové sazby tak, jak se čekalo, ale po jejím posledním zasedání zůstává ve vzduchu až příliš mnoho otazníků. Fed totiž signalizuje, že další redukce úroků budou přicházet daleko pomaleji, ale činí tak nešťastně, že zasévá pochybnosti o tom, zdali vůbec bude prostor příští rok sazby někam snižovat. Zmatení generuje především nová kvartální prognóza Fedu, která vidí jádrovou inflaci v roce 2025 na úrovni 2,5 % a v roce 2026 stále ještě na 2,2 %.
Graf dne - US2000 (15.11.2024)
15.11.2024 Russell 2000 vykazuje značnou zranitelnost vůči změnám měnové politiky, když zaostává za většími indexy a klesá o 1,3 %, protože jestřábí komentář předsedy Fedu Powella tlumí očekávání snížení sazeb.Akcie společností s malou tržní kapitalizací, které jsou tradičně citlivější na změny úrokových sazeb kvůli vyšším výpůjčním nákladům a domácímu zaměření, čelí obnovenému tlaku, protože se prodlužuje časový rámec uvolňování měnové politiky.
US100 ztrácí 0,3 %. Akcie Albemarle a Cava Group rostou 📈
13.11.2024 Výnosy desetiletých státních dluhopisů se dnes drží na 4,43 %; americký dolar posiluje; akcie spojené s Bitcoinem, jako Coinbase a Microstrategy, zůstávají téměř beze změny, přestože Bitcoin vzrostl nad 92 tisíc dolarů.
Fed Logan vidí, že sazba Fedu může být blízko neutrální úrovni; signalizuje opatrné snižování sazeb 🔍
13.11.2024 Po komentářích od Neela Kashkariho se k politice Fedu a úrokovým sazbám v USA vyjádřila i Lorie K. Logan, generální ředitelka Federální rezervní banky v Dallasu. Poznámky Loganové ve středu byly připraveny před zveřejněním říjnového indexu spotřebitelských cen v USA.
Ranní shrnutí (26.09.2024)
26.09.2024 Indexy v USA včera uzavřely mírně v záporu. V první části dnešního dne však pozorujeme oživení futures. US500 poprvé překonal hranici 5800 bodů a připsal si 0,40 %.
Fed snížil sazbu, což je pozitivní pro riziková aktiva
22.09.2024 Americká centrální banka (Fed) v podstatě udělala to, co ji trh po několika předchozích datech z trhu práce naznačoval a snížila Fed funds sazbu o 0,5 procentních bodů (oproti konzervativnějšímu odhadu 0,25) do pásma 4,75 – 5 %. Dále se očekává snížení ještě 0,50 % do konce roku a dalších 1,5 procentních bodů v letech 2025-2026.
Fed se bojí nezaměstnanosti a tak startuje padesátkou
19.09.2024 Fed dostál novinovým spekulacím a snížil napoprvé v tomto cyklu oficiální úrokové sazby o 50 bazických bodů. K agresivnímu snížení úrokových sazeb se Fed odhodlal ve světle narůstajících rizik na straně druhého z mandátu centrální banky, kterým je plná zaměstnanost. To je konec konců dobře patrné z nové kvartální prognózy, kde došlo k viditelnému nárůstu odhadované míry nezaměstnanosti na úroveň 4,4 %, přičemž cílem rekalibrace měnové politiky je tuto úroveň nepřekročit a ve střednědobém období ji dokonce nepatrně snížit. Jinak pokud jde novou prognózu, tak její hodnota z pohledu odhadování dalších kroků Fedu nemá příliš relevantní.
BREAKING: Fed snižuje úrokové sazby o 50 bb, EURUSD roste !!
18.09.2024 Americký Federální rezervní systém (Fed) poprvé po čtyřech letech snižuje úrokové sazby. Vzhledem k tomu, že inflace se pomalu dostává do cílového pásma a trh práce začíná polevovat, centrální banka již nemá důvod držet sazby na tak restriktivní úrovni v rozmezí 5,25-5,5 % a začíná mírně uvolňovat. Nebylo však příliš jasné, o kolik budou sazby sníženy, protože zatímco dluhopisový trh očekával snížení sazeb až o 50 bazických bodů, ekonomové a analytici se přikláněli ke snížení pouze o 0,25 p.b. Jedná se o konečné rozhodnutí Federálního rezervního systému:
Související klíčová slova:
Statistiky trhu | M2K | Vládní dluhopisy | US2000 | Deflace | Cap | Akciové trhy | Ojetiny | Pokles sazeb | Bank of Japan | Pokles indexu | Statistiky | Šéf Fedu Powell | Trumpová | EURO 2024 | Aktiva | Invesco | Obava z recese | Pandemická krize | Zvýšení cel | Diverzifikace | Albemarle | Snížení úrokových sazeb | Asijské trhy | Pravděpodobnost | Scott Bessent | Ethereum | Výnos do splatnosti | Snížení produkce | Inspirace | Snižování bilance | Posilování dolaru | Směrnice | Nezaměstnanost | Ekonomický výhled USA | Inflace | Large-cap | COTY.US | Konflikty | SRI | Micro Russell 2000 | Striker | ČSOB | Fed funds sazba | ANZ Research | Albemarle (ALB.US) | Poměrový spread | Nastavení úrokových sazeb | Výhled | Kpler | Vysoké riziko | Dolarový index | Reakce trhu | Umělá inteligence | Složení indexu | Hlavní statistiky trhu | Large-cap micro S&P 500 | Breaking | Volatilita | Micro S&P 500 (MES) | Graf | Prezidentský volební rok v USA | Horší výsledky | Uvolnění měnové politiky | Donald Trump | Volební rok v USA | Algoritmické trading strategie | Centrální banky | Striker Securities | Zvyšování sazeb | S&P 500 (MES) | Opatření | Snižování inflace | xStation | Coty (COTY.US) | Futures | Lembros Commodity Advisors LLC | Výprodeje | IWM | Přímé zahraniční investice | Bilion | Fed funds sazby | Prezidentský volební rok | Ekonomiky | CL | Micro S&P 500 | Obchodní války | Členové bankovní rady | Fed Logan | Zaměstnanost | Cenové hladiny | Bydlení | Brent | Čínský dovoz | Politika | Očekávání | Snižování sazeb | Trading strategie (AOS) | Snižování úrokových sazeb | Zvýšení sazeb | Sazba Fed Funds | Index USDIDX | Energetický sektor | Commodity | Trading strategie | P/E | Fed Funds Rate | Nákupy | Růst | Americký index | MiFID II | Rostoucí šance | Prognóza | Použití finanční páky | MIFID | Trh práce | Kongres | Pochybnosti | Americká centrální banka | Russell 2000 (M2K) | Úrokové sazby | Conference Board | Výnosové křivky | Investujte zodpovědně | Trh | Představitelé Fedu | Rozdílové smlouvy | Dot plot | Index | Studie | Hedgeový fond | Vice | Lembros | ANZ | Komise | Nejistoty | Rovnováhy | Tržní kapitalizace | MES | Podmínky na trhu | Společnosti | Spread na burze | S&P | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Očekávání úrokových sazeb | Domácnosti | TD Cowen | Ocel | Reakce trhů | Martin Lembák | Nová prognóza | BREAKING | Kolumbijské akcie | Marketingová komunikace | Coinbase | Sazba Fed | Dluhová služba | Hang Seng | Elektromobily | Dluhopisy | Indikátor | Russell 2000 (IWM) | Podnikání | Očekávaná data | Bitcoin | Zboží dlouhodobé spotřeby | Řetězec | Hlavní statistiky | Růst výnosů dluhopisů | Harrisová | Research | Valuace P/E | Očekávání trhu | Japonský index | Obchodníci | Problémy | Analytici | Stříbro | Výhled USA | Bankéři | Klouzavý průměr | 3М | SOL Trader | LemBros | Ekonomové | Plánování | Bitcoiny | USA | Volby | Výnosy | Zvyšování úrokových sazeb | Konsolidace | Burze | Trading | Japonský Nikkei 225 | Index Russell 2000 (IWM) | Vývoj | Úroková sazba | Volební rok | Časový rámec | Durace | Lembros Commodity | MARA | Podnikání na kapitálovém trhu | Americké akcie | Investiční doporučení | Kosmetická společnost | Riziko ztráty | Zisky firem | Spotřebitelská důvěra | Forward valuace | Recese v USA | Měnové politiky | S&P/ASX 200 | Rok 2025 | Dánové | Nákupy komodit | Index Russell | Centrální bankéři | Čínské indexy | Investiční strategie | Riziko deflace | Pokles rizika | Forward S&P 500 | AI | Forward valuace P/E | Změny úrokových sazeb | Tisková konference | Sazby | Komise v přenesené pravomoci | Zvýšení produkce | Ether | Úspěšné obchody | Firmy | Reálné mzdy | Výrobce léků | Ekonomické podmínky | Argentina | Investování | Fed | Trhy | Hongkongský Hang Seng | Těžařská společnost | Australský S&P/ASX | Rizika | Fond | Small-cap micro Russell 2000 | Forward P/E | Pokles dovozů | Dluhopisový trh | LemBros Commodity Advisors | Japonský Nikkei | Riziková aktiva | Ředitelka | UnitedHealth | Žádosti o podporu | Bilance | Tesla | Snížení sazeb Fedu | Ekonomický růst | Inflace v USA | Mzdy | Poradenství | Micro Russell | Na burze | Společnost | Raphael Bostic | XRP | USDIDX | Finanční podmínky | Bilance Fedu | Ceny ropy Brent | Riziko | Analytik | Právo | JPY | RSI | AOS | Portfolio | Čína | Ceny | Recese | Pokles | Války | Změna politiky | Míra nezaměstnanosti v USA | Centrální banka | P/E poměr | WTI | MACD | Výnos | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Těžař | 256/2004 | Spotřeba domácností | Minulá výkonnost | ASX | Dlouhodobý výhled | Coty | Total | EURUSD | Demokraté | Dovoz | Obchodování | Prezident | Outperform | Měna | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Francie | Předpověď | Údaje | Inflační vývoj | Obchody | Technologické firmy | xStation5 | Portfólia | Japonsko | Valuace akcií | Aktivum | Společnost XTB | Propad akcií | Situace | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Peking | HDP | Fed funds | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Investování je rizikové | Ohlédnutí | Výprodej | Fáze 1 | Novinky | Ztráty | Japonský jen | Meziroční inflace | FOMC | Akcie | Investice firem | Index spotřebitelských cen | Cardano | Vývoz | OPEC+ | Globální ekonomika | USDJPY | Technologie | Prognózy | Kurz | Jádrová inflace | Americká ekonomika | Výsledky | Investice | Špatné zprávy | Investujte | Kapitalizace | Komunikace | Indie | Ekonomická aktivita | Zisky | Conference Board index | Regulace | Šéf Fedu | Důvěra | Russell 2000 | Amgen | Měny | Hospodářský růst | Spread | S&P 500 Index | NBER | Zhodnocení | Federální rezervní systém (FED) | Výhled úrokových sazeb | Valuace | Plány | Administrativa | Divize společnosti | Nikkei | Prognóza Fedu | TIM | Propouštění | Investiční | Americké centrální banky | Příjmy | Index US100 | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Bloomberg | Hlavní indexy | Mexiko | Míra | Divize | Korekce | Výkonnost | Index S&P 500 | Trumpova administrativa | Krize | Index Nikkei | Růst výnosů | Volby v USA | S&P 500 | JDE | Podpora | Ceny zboží | MARA Holdings | MicroStrategy | Německo | Snížení sazeb | Prime | DOT | Situace na trhu | Drahé kovy | Solana | Medvědi | Rezervy | Recese ekonomiky | Hliník | Akcie společnosti | Zlato | Ekonomika | Geopolitika | Pozitivní výsledky | Odpovědnost | Finanční situace | Práce | Cíle | Odhady růstu | Banky | Buy | Šance | Wedbush | CyberArk Software | Ministr financí | XTB | Čínské akcie | Pozice | Portfolia | Inflační report | Kovy | Hold | Rozvíjející se trhy | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | AMGN.US | Služby | OPEC | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Cowen | Nikkei 225 | Projekce | Denní data | Nařízení | Zdražování | Ropy | Americké ekonomiky | USD | D1 | Silný dolar | US500 | Akcie v Japonsku | Federální rezervní systém | Paul Jackson | Propad | Srí Lanka | ANO | Finanční ztráty | Rok 2024 | Zahraniční investice | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | US100 | Americká centrální banka (Fed) | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Výkonnost akcií | Forward | Doporučení | Amgen (AMGN.US) | MARA.US | Pákistán | AMGN | ROCE | Reálné příjmy | Cykly | EU | Ekonomický výhled | Redukce | ASX 200 | Pracovní síly | Akciový trh | Vyšší cla | Sazba Fedu | Jerome Powell | Ukazatele | Banka | Brent a WTI | Graf dne | Sol | Spotřebitelské ceny | Další pokles
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Růst | Banka | Obchodování | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | FOREX | Pivot