Prop Trading a etika
V minulém článku jsme si rozebrali to, jak se vyvíjí trh s prop tradingem za poslední desítky let, kde jsme si rozebrali historii až po současnost. V dnešním článku se podíváme na úplně opačné téma a to, zda existuje v prop tradingu nějaká etika. Která ze stran by se měla chovat eticky, zda vy jako obchodník nebo prop firma, která má někdy i trochu jiné úmysly než ty, abyste generovali zisk. Na konci si ukážeme i postupy, jak nejlépe řešit problémové situace, a to především ty s výplatami, kdy máte splněny všechny podmínky, ale prop firma vám z nějakého důvodu zamítla vyplatit peníze, jelikož v některých případech právě argumentuje „etikou obchodování“, což je poměrně dost široký a nejasný pojem. Pojďme se na to podívat od začátku a říct si, co to vůbec je etika nebo dilema v prop tradingu potažmo na finančních trzích.
Etický problém a etické dilema
Etika a etické dilema jsou dva rozdílné pojmy a na finančních trzích se s nimi hodně potkáváte i když si to zrovna neuvědomujete. Tyto pojmy se mohou zdát jako teoretické nicméně se velmi protínají s praxí. Abychom mohly pokračovat dál, tak si jen řekneme, co je to etický problém a etické dilema.
Etický problém je určitý druh konfliktu, který souvisí s morálkou a který má jedno známé řešení a je ho možné řešit jednoznačnou odpovědí, například ano nebo ne.
Naopak etické dilema je taková složitější podoba konfliktu, například mezi vámi a prop firmou, která nemá jen jedno řešení, a právě v tomto okamžiku zde stojí zástupce prop firmy a máte na výběr řešit spor buď/anebo.
Bohužel není vždy možné určit, zda se jedná o problém nebo dilema, tak z toho důvodu se rozdělují tyto etické problémy a dilemata do dvou skupin. V první skupině jsou problémy týkající se střetu zájmů, ve kterém ve většině případů prop firma je. Ve druhé skupině jsou dilemata, která se týkají obecně omezování, což je etika regulace či deregulace.
Prop trading
Etika v moderním prop tradingu představuje klíčový prvek, který ovlivňuje důvěryhodnost a integritu dané prop firmy. Etika v prop tradingu zahrnuje široké spektrum principů a pravidel, které mají zajistit férové a transparentní obchodování, a především i férové a transparentní jednání ze strany prop firmy při vyhodnocování obchodních výzev či transparentní výpis pravidel. Na rozdíl od klasického obchodování u brokera, kde obchodníci obchodují na svůj vlastní účet, prop trading zahrnuje obchodování na účet firmy, což přináší specifické etické výzvy. V této souvislosti je nezbytné, aby firmy nejen dodržovaly platné zákony a regulace, ale také aby implementovaly interní etické kodexy, které zajistí, že obchodní praktiky jsou v souladu s vysokými standardy obchodníků a poctivosti.
Jedním z hlavních etických dilemat v prop tradingu je střet zájmů. Obchodníci neboli klienti prop firmy často čelí situacím, kde jejich osobní zájmy, což je především vydělat peníze od prop firmy, mohou být v rozporu se zájmy prop firmy. To platí do doby, dokud prop firma nezačne kopírovat obchodníkovy obchody na jejich vlastní účet/fond, takzvaně na A-BOOK. Do doby, dokud prop firma na obchodníkovi provozuje takzvaný B-BOOK není pro prop firmu výhodné, aby obchodník vydělával peníze obchodováním.
Dalším významným aspektem etiky v prop tradingu je transparentnost. Firmy by měly být transparentní ve svých obchodních praktikách a poskytovat jasné a pravdivé informace ohledně pravidel obchodování, a především je neměnily během krátkého časového intervalu. Pokud prop firma mění pravidla každý měsíc, ať už se týkají pouze úpravy požadavků, má to negativní vliv na obchodníky, kteří mají fundované účty, jelikož tyto účty nebo činnost je živí a když kupovali obchodní výzvu, počítali s jinými podmínkami. Takové situace se stále dějí a obchodníci na ně upozorňují převážně na sociální síti X (dříve Twitter).
Dalším transparentním krokem, který je klíčový nejen pro udržení důvěry mezi prop firmou a klienty, je ten, aby prop firma částečně uváděla svou finanční situaci a obchodníci se nedostali do bodu, kdy jednoho dne prop firma zkrachuje (naposled se tato situace stala velké prop firmě Funded Engineer dne 15.7.2024, kdy oznámili ze dne na den bankrot). Nedostatečná transparentnost může vést k podezření z neetických praktik a manipulaci s trhem, což může mít závažné důsledky i pro reputaci firmy.
Oznámení firmy Funded Engineer o bankrotu
Etická dilemata v prop tradingu se také často týkají otázky fair play. I samotní obchodníci by měli jednat spravedlivě, slušně a vyhýbat se praktikám, které by mohly poškozovat prop firmu. To zahrnuje například obchodování zakázaných praktik, nechat za sebe plnit obchodní výzvu roboty i přesto, že to firma zakazuje nebo využívání interních informací z prop firmy, které nejsou dostupné široké veřejnosti. Některé prop firmy proto implementovali přísné kontroly a monitorovací systémy, aby zajistily, že jejich obchodníci dodržují obchodní pravidla a etické normy. Tento bod se také týká i transparentnosti finanční stability prop firmy, vyhodnocování obchodních účtů či schvalování výplat.
Řešení problému a typy
Pokud se vám stane nějaká nemilá událost s prop firmou, jako například to, že jste vygenerovali zisk, neporušili žádnou podmínku, standartní cestou jste si proto zažádali o vyplacení těchto prostředků, ale náhle přišla zpráva, že vaše žádost o výplatu byla zamítnuta. Vaše první otázka by tedy měla být proč? Pojďme se tedy podívat na to, jak tyto problémy řešit v rámci etiky a jejich standardů.
V prvním případě je potřeba si uvědomit, že bohužel vy jako obchodník jste v této fázi problému aktuálně v horší vyjednávací situaci než prop firma. Proto je vždy potřeba komunikovat slušně a zdvořile, stejně tak budou i oni s vámi. Zákaznické oddělení prop firem má většinou svůj vlastní kodex chování/etický kodex, kterým se zaměstnanci musí řídit, tedy nemusíte úplně čekat, že vás odbijí (samozřejmě pokud se jedná o seriózní globální prop firmu s dobrou reputací).
Nejlepší komunikační kanál je u prop firem email, protože zaznamenává digitální stopu a všechny konverzace budete mít uloženy (proč si řekneme později). Telefonická domluva je zde taky na místě, každopádně nemáte nic uloženého a v některých případech se během pár minut hovoru nemusíte pochopit, proto doporučuji email.
Po odeslání strukturovaného slušného emailu tedy počkejte, než vám odpoví. Do tohoto emailu popište situaci a nejlépe i podmínky, které jste splnili, aby jednoduše byly hlavní podmínky v normě a věděli jste, že musí být problém na jejich straně. Jakmile vám dojde odpověď, tak v ní hledejte daný problém, tedy tu podmínku, kvůli které vám nebyla schválena žádost o výplatu. Pokud tuto podmínku neuvedou, připomeňte jim to. V některých případech vás jsou jen schopni odkázat na jejich podmínky (terms and conditions), které si sami musíte přečíst, najít si důvod sami a tím to končí. To vy nechtějte, stále v rámci etického chování požadujte, aby vám napsali konkrétní důvod. Pokud tak neučiní, je potřeba přejít s řešením problému na vyšší úroveň, pokuste se získat kontakt na nejvyšší management nebo CEO dané prop firmy. Nejlepší možností, jak získat kontakt nebo napsat přímo na email generálnímu řediteli je skrze sociální síť LinkedIn, X nebo najít email ve skupinách na Telegramu či Redditu, kde se dost často vyskytují, protože je sem přidávají obchodníci, kteří měli v minulosti třeba stejný problém jako vy teď. V některých případech jsou tyto osoby součástí Discord serverů daných prop firem, proto i toto je jedna z možností.
Jakmile máte email či jakýkoli kontakt na toho nejvyššího a zákaznický servis vám nenapsal relevantní důvod, proč vám byla výplata zamítnuta, tak nezbývá nic jiného než se obrátit na toho nejvyššího. Zde taky počítejte s tím, že odpověď nebude hned. Tomuto člověku pošlete stejnou zprávu, jakou jste poslali na podporu a screenshoty konverzace s podporou, aby pochopil celou situaci. V tomto okamžiku už můžete trochu povolit z vaší etiky a působit i lehce naštvaně, nicméně ne moc.
Pokud vám odpoví CEO či vysoce postavený člověk v prop firmě, tak v tento moment se situace už pravděpodobně vyřeší a překvapivě většinou i ve váš prospěch. Pokud vám tito lidé neodpovídají, je na čase se ptát veřejně na sociálních sítích nebo na diskusním fóru a celý příběh sdílet. Například pro tyto účely jsme vytvořili na našem portálu tuto sekci prop trading hodnocení, kde u každé prop firmy můžete diskutovat a psát své zkušenosti s různými prop firmami.
Během sdílení tohoto „příběhu“ nezapomeňte uvést celý kontext, to znamená sepsat všechny události a doložit vše screeny právě z emailové komunikace. Nezapomeňte také označit danou prop firmu a klidně označit i další velké prop firmy, díky tomu se to dostane i mezi další obchodníky, kteří se věnují prop tradingu. Tohoto se daná firma může chytnout a obecně prop firmy nejsou rády, když se o nich šíří tyto informace, protože v aktuální situaci už vaše vyjednávací pozice je více vyvážená, jelikož to poškozuje i prop firmu navenek. Toto jednání se dá považovat za etické, jelikož pokud jste žádné podmínky neporušili a firma vám peníze nevyplatila, jedná se o pochybení z její strany, a ne z vaší a je vhodné informovat ostatní obchodníky na takové jednání prop firmy.
Příklad takového postupu je na obrázku níže, kdy byli označeny jiní obchodníci i prop firmy a následně se vyjádřila i samotná prop firma Alpha Capital, která sama přiznala, že pochybila. Nakonec zde ale příběh nedopadl dobře a peníze prop firma odmítla vyplatit, šlo o částku 35 000$. Zrovna na firmu Alpha Capital se v poslední době snáší velká vlna kritiky. Jak ale vidíme na obrázku, domluva probíhala stále eticky, každopádně v tomto příkladu se zrovna samotná prop firma nezachovala eticky či fair play.
Ukázka řešení problému
Závěr
Etika v moderním prop tradingu je tedy komplexní a mnohovrstevnatá záležitost, která vyžaduje neustálou pozornost a závazek k vysokým standardům. Dodržování etických principů je klíčové pro udržení důvěry na trzích, ochranu zájmů klientů a dlouhodobou udržitelnost prop tradingu jako činnosti. Obchodníci a firmy musí neustále pracovat na identifikaci a řešení etických výzev a dilemat, aby zajistili, že jejich obchodní praktiky jsou nejen ziskové, ale také poctivé a spravedlivé. V příští kapitole se podíváme na budoucnost prop tradingu a jeho potencionální budoucí vývoj.
Radek Zalubil
Tým FXstreet.cz
Související články
Čtěte více
-
Jak se stát prop obchodníkem?
V minulé kapitole jsme si sepsali výhody a nevýhody prop tradingu, což jsou velmi důležité faktory ve volbě toho, zda se vůbec prop tradingem zabývat, což jak jsme si řekli, tak tato volba je pro každého tradera individuální a záleží na mnoha okolnostech. Pokud jste si zvolili ano, tak tato kapitola bude přímo pro vás, dnes si totiž řekneme, jak se stát prop obchodníkem a ideálně i tím ziskovým, co vše je potřeba dodržovat a jaká je hlavní cesta k úspěchu. Celou kapitolu pojmeme ve stylu jednotlivých bodů, které je dobré si uvědomit a následně po celou dobu dodržovat a aplikovat, jelikož i na těchto bodech je postaven budoucí úspěch vás jako prop obchodníka. -
Jak se vyvíjí trh s Prop Tradingem?
V minulé kapitole jsme si rozebraly technologie v prop tradingu, co nám daly a vzaly. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na to, jak se celý koncept prop tradingu vyvíjí, protože prop trading už není jen o jedné nebo dvou firmách, je to celý velký sektor, který se postupně zvětšuje a nabaluje na sebe další firmy třetích stran, které například prop firmám vytváří technické zázemí. Bude budoucí vývoj přinášet nové vstupy do odvětví a bude toto odvětví přitahovat stále větší pozornost zavedených finančních institucí a celkově přijetí prop tradingu do širokého finančního ekosystému? Pojďme se podívat na vývoj prop tradingu. -
Jak si vybrat nejlepší Prop Trading firmu?
Každý trader, který hledá cesty k většímu kapitálu, než jaký má momentálně k dispozici, by měl zvážit prop trading. Tato moderní forma obchodování nabízí unikátní příležitosti pro každého, kdo chce své obchodní schopnosti zužitkovat naplno. -
Milionový kapitál bez rizika. Je prop trading revoluce v obchodování?
Odvětví tzv. prop tradingu zažívá aktuálně nebývalý boom a vyvíjí se neskutečným tempem. Úplnou novinkou v tomto odvětví je navíc tzv. instant funding, o kterém si také povíme v dnešním článku. -
Na co si dát pozor při výběru Prop Trading firmy
Prop trading zažívá v posledních letech obrovský boom, a to jak v České republice a na Slovensku, tak po celém světě. Hlavním důvodem je výhoda, že po zaplacení vstupního poplatku a projití tradingové challenge, můžete začít obchodovat s kapitálem například až 4 000 000 Kč, ponechat si až 90 % zisků, a to vše bez riskování jediné koruny vašeho vlastního obchodního kapitálu. -
O kolik je pro vás lepší Prop Trading účet než klasický účet u brokera?
V minulé kapitole jsme řešili psychologii v prop tradingu, která je nedílnou součástí tradingu ať už u prop firmy, tak i na vlastním účtu. Každopádně dnes se podíváme na jednu zajímavou věc, kterou mnoho lidí, kteří se pouští do prop tradingu ani neřeší, a to je to, zda se vám vůbec vyplatí obchodovat s prop firmou a pokud ano, tak o kolik? Existuje totiž pár vzorců, které vám mohou pomoci spočítat užitečné hodnoty, například to, kolik za každý dolar rizika můžete vydělat navíc, pojednává o tom vzorec poměrového násobitele čerpání, zkráceně PNČ, kromě toho si dnes představíme další vzorce, které se budou vkládat do našeho PNČ vzorce, tedy to dnes bude trochu o matematice, což se každému bude určitě líbit. -
Otevřete si dveře k ziskovému tradingu: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od FTMO!
FTMO, špičková globální prop trading společnost, ve spolupráci s FXstreet.cz, přináší exkluzivní časově omezenou nabídku. Získejte VIP zónu FXstreet.cz zcela ZDARMA! Tato mimořádná příležitost platí pro všechny nové i stávající klienty FTMO, kteří si v červnu zakoupí novou FTMO challenge. -
Pokročilé obchodní strategie v Prop Tradingu
V minulé kapitole jsme si rozebrali význam backtestingu a paper tradingu před challengí (evaluace, výzva), jakými postupy se řídit a jaké to pro vás může mít výhody. V dnešní kapitole se podíváme na úplně jiné téma, ačkoli stále ve smyslu prop obchodování, a to na pokročilé obchodní strategie v prop tradingu. -
Práce v FTMO? A proč ne?
V prvním díle našeho miniseriálu o společnosti FTMO jsme si řekli něco o historii společnosti a o tom, jak důležití jsou pro zdravý vývoj Prop Trading firmy nejenom dobří tradeři, kteří pro ni obchodují, ale také kvalitní a loajální zaměstnanci. V dnešní druhé části se podíváme na dění ve společnosti FTMO očima jednoho z jejich nových kolegů. -
Pro koho je a pro koho není vhodný Prop Trading?
Prop trading, neboli proprietární obchodování, je forma obchodování, při které firmy umožňují traderům obchodovat s virtuálními penězi na jejich platformě. V moderním prop trading modelu, který využívají například firmy jako Fintokei, FTMO, ForTraders a další, obchodník prochází evaluačním programem s cílem prokázat své schopnosti. Po úspěšném dokončení programu obchoduje s virtuálním kapitálem, zatímco firma může kopírovat jeho obchody na své reálné účty. A i za toto obchodování s virtuálním kapitálem obchodník dostává velmi vysokou odměnu. -
Prop Trading a finanční krize: Budou prop firmy v ohrožení?
V minulé kapitole jsme si rozebrali to, jak by mohla vypadat budoucnost prop tradingu, co bychom mohli čekat od prop firem, jaké podmínky by mohly postupně vznikat a kam se bude celé odvětví vyvíjet včetně nových metod, jakými prop firmy počítají dovolené ztráty. V dnešní kapitole se podíváme naopak na téma, které by mohlo mnoho obchodníků zajímat, jelikož není nic horšího, když během finanční krize prop firmy pozastaví svou činnost a vy byste byli náhle bez obchodních účtů, může se to stát? Na to se podíváme v dnešním článku o prop tradingu a finanční krizi. -
Prop Trading nebo obchodování na vlastní účet u brokera?
Moderní prop trading dnes mění svět obchodování na finančních trzích. Ještě před několika málo lety musel potenciální trader disponovat poměrně velkým objemem finančních prostředků, aby jeho obchodování dávalo alespoň nějaký smysl. Dnes je situace diametrálně odlišná, protože na trhu působí moderní prop tradingové firmy. Ty nabízí prakticky všem obchodníkům možnosti, o jakých se jim před pár lety ani nesnilo. To, co bylo dříve doménou investorů a obchodníků, kteří disponovali velkým objemem investičních prostředků, je dnes díky prop tradingu dostupné prakticky všem. -
Prop Trading: Pouhý Trend, nebo Budoucnost Tradingu?
Prop trading je všudypřítomný a v dnešní době asi už nemá smysl jej představovat. Obchodování na velkých účtech a pobírání odpovídajících zisků je opravdu lákavé, jenže jaká je vlastně realita? O tom si povíme na webináři s Ondřejem Hartmanem, který můžete sledovat přímo z tohoto článku. -
Prop trading společnosti (FTMO, Fintokei, atd.) - Jak získat milionový kapitál pro obchodování?
V tomto vzdělávacím videu se budeme věnovat prop tradingu (neboli proprietary tradingu), který hlavně v posledních měsících zažívá obrovský boom. Představíme si prop trading se všemi jeho výhodami, ale i nevýhodami. -
Prop Trading: Srovnání a recenze firem – novinka od FXstreet.cz
S potěšením vám oznamujeme spuštění nové sekce na našem portálu FXstreet.cz, která se věnuje srovnání a hodnocení prop trading firem. Tato inovativní sekce je navržena tak, aby vám poskytla komplexní přehled o prop trading firmách, které nabízejí své služby obchodníkům. -
Přichází éra Psychologie Prop tradingu?
Obchodování na finančních trzích si vybírá stále více lidí v touze po finanční nezávislosti nebo prostě kvůli vzrušení z obchodu. A zatímco mnozí začínají s vlastními úsporami na osobních účtech, prop trading představuje zcela odlišnou cestu. -
Psychologie v Prop Tradingu a jak moc se liší od klasického obchodování?
V minulém článku jsme si rozebrali risk-management v prop tradingu včetně pravděpodobnosti neúspěchu v evaluační výzvě. V dnešním článku se podíváme na jeden ze základních aspektů tradingu a to na psychologii, konkrétně se zaměřením na prop trading, i když v dost případech je psychologie prop obchodování stejná jako při obchodování na vlastním účtu, tak jsou zde odlišnosti, které je potřeba brát v potaz, jelikož každý, kdo si zkusil obchodovat jak na vlastním účtu, tak i na účtu prop firmy ví, že hlava vám funguje malinko jinak a v dost případech ještě malinko hůře než při klasickém tradingu. Dnešní téma si rozdělíme na body a každý si popíšeme. První si ale řekneme, co to vůbec psychologie v tradingu je. -
Recenze FTMO – průkopník ve světě Prop Tradingu
FTMO je jedním z průkopníků proprietárního tradingu nejen na našem území, ale i ve světě. Tato česká technologická společnost působí na trhu již od roku 2014, dříve ještě pod názvem „Získejúčet“. Cílem společnosti je především vyhledávat šikovné obchodníky na finančních trzích a nabídnout jim kapitál, na jehož zhodnocení se následně obě strany podělí. -
Recenze prop trading firmy FTMO
FTMO přináší do českého a slovenského trading prostředí inovativní a zcela revoluční přístup k prop obchodování, což FTMO činí průkopníkem v tomto odvětví. FTMO nabízí širokou škálu vstupních balíčků, tzv. FTMO Challenge s cenou od 155 do 1 080 eur a FTMO Accountem s kapitálem od 250 000 Kč do 4 000 000 Kč. Hlavním cílem pak je dosažení dvou fází zisku: nejprve 10 % a poté pouze 5 %. -
Regulace Prop Tradingu? Možná již brzy
Minulý týden svět obletěla mimořádná zpráva, která se týkala právě prop tradingu a pro Českou republiku byla výjimečná tím, že ji vyvolala naše Česká národní banka (ČNB). ČNB pro portál Finance Magnates uvedla, že na prop firmy se může vztahovat směrnice MiFID.
Diskuse ke článku
| Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele. |
| Přihlásit se | Nová registrace |
