Trhy na křižovatce: Jak pomáhají reverzní formace odhalit další pohyb?

V historii často dokázaly předvídat velké tržní zvraty. Co nám reverzní cenové formace říkají o trhu s bitcoinem dnes a jak z nich udělat stabilní součást své obchodní strategie? Odpověď společně s pozvánkou na chystaný webinář najdete v tomto článku.

V technické analýze hraje klíčovou roli sledování cenových struktur a jejich změn. To umožňuje traderovi rozpoznat, zda bude trend pokračovat, anebo zda se zvyšuje pravděpodobnost jeho otočení. Rozpoznání změny trendu je zásadní pro úspěšné obchodování.

Technická analýza nabízí různé formace, které pomáhají tyto momenty včas identifikovat. Jaké jsou základní principy obratových formací a jak se projevily na reálných trzích si můžete přečíst v tomto článku. Jak obchodovat reverzní cenové formace vám prozradíme na webináři Purple Trading. Vysíláme 26. 3. od 17:30 a přihlašovat se můžete zdarma kliknutím sem.

Základní princip reverzních formací

Zdravý rostoucí trend vytváří vyšší high a vyšší low. Tuto strukturu naznačují různé cenové a svíčkové kontinuální, tedy pokračující formace. Jakmile je ale tato struktura narušena, tím, že se vytvoří první nižší low, vzniká indicie obratové formace. Obchodníci, kteří obchodují podle Smart Money Concept metodologie tomuto jevu říkají změna charakteristiky trhu, anglicky Change of Character, tedy CHOCH.

Následující obrázek naznačuje, jak tento CHOCH v rostoucím trendu vypadá a jak se pozná první nižší low (LL).

Obrázek č.1: Změna charakteru trhu v rámci rostoucího trendu

Vysvětlivky: HL…higher low, HH…higher high, EH…equal high, LH…lower high, LL…lower low, CHOCH…change of character, EL (v případě klesajícího trendu na dalším obrázku)…equal low

Pokud naopak je trh jasně klesající, tak vytváří jasná nižší high a nižší low. Jakmile ale vznikne první vyšší high, dojde k narušení této struktury a tím vznikne první indicie, že by se klesající trend mohl otočit a začít růst. První vyšší high v klesajícím trendu se opět označuje jako CHOCH.

Obrázek č.2: Změna charakteru trhu v rámci klesajícího trendu

Pojítkem mezi oběma situacemi, které signalizují možnost obratu trendu je tedy CHOCH. CHOCH je základní princip cenových reverzních formací, které se objevují v různých modifikacích. Například proražení tzv. neckline u formace Double Top nebo Head and Shoulders není nic jiného než vznik prvního nižší low v rostoucím trendu, tedy CHOCH.

Obrázek č.3: CHOCH u formací Double Top a Head and Shoulders

U inverzních formací Double Bottom a Inverse Head and Shoulders to pak je podobné, pouze v obráceném tvaru formace.

Obrázek č.4: CHOCH u formace Double Bottom a Inverse Head and Shoulders

Reverzní cenové formace - ebook Purple Trading

O obratových formacích jsme nedávno v Purple Trading napsali ebook. Ten je dostupný zdarma ke stažení na webu Purple Trading. Najdete v něm doplňující informace k výše uvedeným formacím. Dozvíte se, co je to neckline, kam umístit stop loss, cílovat profit a jakou roli hrály reverzní cenové formace v důležitých historických tržních zvratech.

Co říkají reverzní cenové formace o aktuálních trzích?

Na první ukázce je bitcoin, který byl v rostoucím trendu. Nyní ale vznikla formace Double Top. Máme zde dva vrcholy, které jsou přibližně na stejné úrovni. Cena při poklesu prorazila neckline formace. Tím vzniklo první nižší low (LL), takže došlo ke změně charakteru trhu CHOCH. Cena by proto nyní měla dále klesat. Nejbližší dny napoví, zda je tato předpověď správná.

Graf č.1: Formace Double Top na bitcoinu na D1 časovém rámci

Příklad formace Double Top, které se zachovala podle předpokladů, byl v září 2024. V té době vznikla tato formace na páru EUR/USD. Po proražení úrovně HL (což je neckline formace Double Top), vznikl CHOCH a cena pak dále klesala.

Graf č.2: Formace Double Top na páru EUR/USD na D1 časovém rámci

Na další ukázce máme US dollar index, na kterém je vidět formace Head and Shoulders, která předvídala oslabování amerického dolaru těsně před tím, než se Donald Trump ujal prezidentského úřadu. Oslabování dolaru je s ohledem na stále vyšší úrokové sazby poměrně nečekaný vývoj, možná se v tom projevuje chaotický přístup amerického prezidenta, rozpoutaná obchodní válka či odklon od pomoci Ukrajině atd. Každopádně technická analýza v tomto případě měla pravdu.

Netradičně jsme zvolili čárový graf. Někdy totiž jsou cenové formace na čárovém grafu lépe vidět. Omezení je, že nevidíte nejnižší nebo nejvyšší ceny v daných seancích, což jsou knoty jednotlivých svíček. Také nevidíte otevírací cenu. Čárový graf v platformě MetaTrader 4 je tvořen pouze z uzavíracích cen.

Graf č.3: Formace Head and Shoulders na US dollar indexu na D1 časovém rámci

Pro srovnání rozdílu mezi svíčkovým a čárovým grafem je na dalším obrázku stejná situace, tentokrát ale s využitím svíčkového grafu. Poznali byste v tomto grafu formaci Hlava Ramena?  Zkušení tradeři možná ano, ale pro nováčky by to bylo obtížné.

Graf č.4: US dollar index na svíčkovém grafu

Kromě toho si můžete všimnout velké červené svíčky nalevo od Left Shoulder. Tento výběžek na čárovém grafu vidět není, protože čárový graf nezobrazuje otevírací cenu, ale pouze cenu uzavírací. Tento výběžek prorazil CHOCH směrem nahoru, takže by pravděpodobně vyvolal u tradera pochybnost o tom, jestli cena půjde dolů nebo nikoli. Z čárového grafu to naopak bylo jasnější.

Bonusová obratová formace

Na závěr si ukážeme obratovou formaci 1-2-3, jejíž schematické znázornění máme na obrázku č.5.

Obrázek č.5: Formace 1-2-3 v klesajícím trendu

Formace vznikne, když se vytvoří 3 body. Bod č.1 je první vyšší high HH, které značí obrat trendu. Tím prakticky vznikne nám důvěrně známý CHOCH, který je v grafu naznačen čárkovanou čarou. Zde mnozí tradeři udělají chybu, že do obchodu long vstoupí ihned při vzniku tohoto bodu 1. Důležité je počkat na vznik celé formace.

V dalším kroku dojde k vytvoření bodu 2, což je první vyšší low (HL). Ideální je, když dojde k retestu klesající linie. K tomu ale v praxi dojde výjimečně. Častější jsou případy, kdy cena k této linii nedojde. To ale nemusí být na závadu, protože podstatné je, aby se vytvořilo první vyšší low.

Problém může nastat, když cena tuto klesající linii prorazí. To nevadí, pokud se nevytvoří nové nižší low. Pokud vznikne vyšší low, je to stále v pořádku. Pokud by ale vzniklo nové nižší low, pak je formace negována, protože to naznačuje, že bod 1 byl pouze falešným breakem v rámci klesajícího trendu. Při vzniku nového nižšího low tento klesající trend dále pokračuje.

V posledním kroku musí dojít k vytvoření bodu 3, kterým dojde k proražení předchozího vyššího high, které vzniklo v bodě 1. Po případném retestu je možný vstup long.

Uvedený příklad je pro klesající trend. Pro rostoucí trend to je analogické. Bod 1 bude první nižší low, bod 2 pak bude nižší high a bod 3 vznikne proražením nižšího low, které vzniklo v bodě 1.

Obrázek č.6: Formace 1-2-3 v rostoucím trendu

Podívejme se na reálnou ukázku. Tu máme na měnovém páru EUR/USD.

Graf č.5: Formace 1-2-3 v klesajícím trendu na páru EUR/USD na D1 časovém rámci

Klesající trend je naznačen klesající trendovou čarou. V bodě 1 se vytvořilo první vyšší high HH. Tím vznikne CHOCH. V tomto případě došlo k pěknému retestu klesající trendové linie, čímž vznikl bod 2. Ještě jednou zopakujeme, že při této formaci platí, že bod 2 nikdy nesmí být nižší, než je předchozí low. Pokud by bylo nižší, vzniklo by nové nižší low a formace by byla negována.

Při breaku hladiny, kde vznikl bod 1 pak vznikne bod 3. V naší ukázce bohužel nedošlo k retestu proražené hladiny a cena směřovala prudce nahoru. Pak je otázka, zda trader na tento retest bude chtít čekat, nebo zda vstoupí okamžitě při vzniku bodu 3. Pokud trader bude čekat na retest, může se stát, že cena se bude vyvíjet očekávaným směrem, ovšem bez obchodu.

Někdy mohou nastat případy, kdy na tento retest trader čekat nebude a vstoupí rovnou po průrazu. To je možné, pokud všechny předchozí podmínky jsou splněny. V případě této formace je podmínkou vytvoření bodů 1, 2 a 3. Jediným rizikem je, že pokud cena uteče příliš daleko, trader bude mít nevýhodný poměr zisku a rizika. Pak záleží na tom, kam umístí stop loss. K tomu slouží další znalosti technické analýzy.

Pro identifikaci cenové hladiny pro umístění stop lossů je možné využít tzv. fair value gapy, se kterými se můžete seznámit v článcích na našem webu v sekci Vzdělávání.

Rozšiřte své znalosti o obratových formacích s webinářem od Purple Trading

Schopnosti rozpoznat a obchodovat obratové formace je stěžejní pro technické obchodníky. Zároveň jsou však obratové formace také základem mnoha dalších obchodních strategií. Proto pokud cítíte, že v tomto odvětví máte mezery a chcete na nich zapracovat, sledujte 26. 3. od 17:30 bezplatný webinář Purple Trading.

REGISTRACE ZDARMA

CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 62,20 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.

Čtěte více

• Technická analýza - silná zbraň v ruce forex tradera
  Technická analýza je jeden ze stěžejních nástrojů většiny profesionálních obchodníků. Tato metoda studie trhů má své kořeny z doby asi před 100 lety. Základní teoretické principy popsal jako jeden z prvních Charles H. Dow. Na rozdíl od fundamentální analýzy využívá technická analýza pouze informace poskytované trhem samotným, jako je cena, objem obchodů a volatilita. Cílem technické analýzy je především určení budoucího vývoje cen, eventuálně pokračování či změna trendu s co největší pravděpodobností. Základní principy by se daly shrnout do následujících odstavců.
• Technická analýza - supporty a rezistence
  Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.
• Technická analýza - svíčkové formace (Candlestick)
  Svíčkové formace mohou být samostatnou vědní disciplínou. Jejich vyhledávání a následné používání může být spojeno s určitou obřadností, tak jako skoro všechno, co pochází z dálného východu. Přesto si tuto metodu oblíbilo mnoho traderů po celém světě. Nikdo asi už dnes nezjistí jestli jsou tak oblíbené pro svoji grafickou jednoduchost a výmluvnost nebo pro svoji úspěšnost a přesnost při predikci. Prostě jsou oblíbené a hojně používané.
• Technická analýza v praxi: Obchodování formace vlajka (1. část)
  Býčí a medvědí vlajky (Flags) se řadí mezi nejvíce uznávané grafické formace, které obchodníci zaměření na trendy důkladně analyzují. Porozumění těmto běžným vzorům může výrazně přispět ke zlepšení obchodních dovedností.
• Technická analýza v praxi: Obchodování formace vlajka (2. část)
  V minulém článku jsme si popsali, co jsou cenové formace býčí a medvědí vlajka. Obchodování s formací známou jako vlajka může být na první pohled lákavé pro svou jednoduchost a srozumitelnost. Přesto je důležité mít na paměti, že spoléhání se pouze na tuto jedinou formaci bez analýzy dalších doplňujících signálů a indikátorů nese s sebou určitá rizika.
• Technická analýza - začínáme l.
  Technická analýza je jako ostří nože. Rozděluje tradery. Ti, kteří ji uznávají na ni nedají dopustit a pro ty, kteří ji neuznávají, je většinou ukradená a nemají zájem se o ni blíže zajímat. Je ale pravdou, že technickou analýzu používají některé banky pro studium vývoje trhu. Může to být také jeden z důvodů proč se TA začít zabývat. Pokusíme se postupně pronikat do tajů TA a najít v ní něco nového a pozitivního pro naše obchodování.
• Trading v praxi: Jak úspěšně obchodovat více časových rámců (1. část)
  Analýza více časových rámců (multi-timeframe) je efektivní obchodní strategie, která spojuje různé časové rámce pro dosažení lepších rozhodnutí a hlubší analýzy grafů. Tento přístup umožňuje obchodníkům vidět celkový obraz trhu, zatímco se zaměřují na konkrétní obchodní příležitosti.
• Trading v praxi: Pokročilé techniky multi-timeframe obchodování (2. část)
  Multi-timeframe analýza je jednou z nejcennějších metod, jakými mohou obchodníci využívat složitou dynamiku finančních trhů. V prvním díle jsme si přiblížili její základní koncepty a vysvětlili si vztahy mezi časovými rámci (time-frame), přičemž jsme se zaměřili na obchody využívající dva časové rámce. V této druhé části se podíváme na pokročilejší techniky, které umožňují hlubší porozumění trhům a efektivnější rozhodování.
• Trendové indikátory
  Indikátory se těší obrovské oblibě u mnoha traderů. Existuje jich nepřeberné množství a jen málokdo nebo spíš nikdo neumí používat všechny tyto indikátory. Ale potřebujete to vůbec? Samozřejmě, že ne. Rozumný trader si vystačí jen s několika nejpoužívanějšími a nejběžnějšími, které bez problémů splní všechny požadavky moderního forex tradera. Existuje mnoho systémů postavených na kombinaci třeba i deseti nebo více indikátorů. Měl jsem osobně možnost takové systémy vidět. Chvilku jsem nevěděl, na co se vlastně dívám. Rád bych vám dneska přiblížil několik indikátorů, které se vám jistě budou hodit.
• Trendový kanál v technické analýze - návod, tipy a strategie
  Obchodování v trendovém kanálu je jednou z nejefektivnějších strategií pro identifikaci a využití cenových příležitostí na trzích. Ať už jste začátečník nebo zkušený trader, pochopení a správné využití trendových kanálů může výrazně zvýšit vaše šance na úspěch. Tento článek vás provede základy trendových kanálů a naučí vás, jak na nich profitovat.
• Unikátní predikce: Co očekávají banky, brokeři a analytici v roce 2025 na finančních trzích?
  Jsme na začátku nového roku 2025, tak se pojďme již tradičně podívat na velmi oblíbené predikce hlavních finančních trhů podle předních bank, největších brokerských společností a významných investičních firem. Nemusíte se prokousávat žádným velkým množstvím analýz a ani číst zbytečně dlouhé články, reporty a nejasné výhledy, protože jsme pro vás vše připravili do přehledné a jednoduché grafické tabulky se všemi důležitými údaji.
• Úvod do technických indikátorů
  Dnešní článek by měl posloužit těm, kdo se začínají učit obchodovat na forexu, s orientací v základech technické analýzy. Seznámíme se s několika nejrozšířenějšími indikátory a každý z nich uvidíte na praktickém příkladu.
• VIDEO: Čtyři tajemství PRICE ACTION (trading průvodce)
  V dnešním videu se podíváme na trading podle Price Action. Price Action je metoda technické analýzy, která je založená na sledování čistého cenového grafu bez indikátorů. Je považována za jednu z nejlepších a nejpřesnějších metod v obchodování na finančních trzích.
• VIDEO: Forex a komodity - výhled na rok 2020 od FXstreet.cz
  Výhled forexového a komoditního trhu na rok 2020 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2020!
• VIDEO: Technická analýza - Price Action pullbacky
  Dnešní vzdělávací video prezentuje jeden z nejzajímavějších typů Price Action tradingu, kterým je obchodování Pullbacků a Throwbacků. Tento styl nabízí často velmi dobrý poměr rizika k možnému zisku (RRR), a proto ho rád ve svém obchodování používám. Video vám ukáže, jak tyto příležitosti vyhledávat, jak je obchodovat, včetně umístění Stop-Lossu i Take-Profitu a proč by tento styl mohl vyhovovat i vám.
• Vítězové a poražení: Největší cenové pohyby na finančních trzích (prosinec 2024)
  Vítáme vás u nového článku, ve kterém se podíváme na nejzajímavější cenové pohyby, které se v prosinci udály na finančních trzích. V prosinci byli sice obchodníci o několik dnů obchodování ochuzeni kvůli vánočním svátkům, ale jak si za malý okamžik ukážeme, tak i přesto v tomto měsíci volatilita na trzích rozhodně nechyběla a tradeři tak mohli vydělat zajímavé částky.
• V jednoduchosti je síla – aplikace Price Action na akciových indexech
  Akciové indexy považuji za velmi dobrý obchodní instrument pro intradenní obchodování finančních trhů. Díky vysoké volatilitě, dobrému plnění a akci, která se každý den na těchto trzích objevuje, považuji indexy za nekonečný zdroj možností pro praktické využití základních jednoduchých principů Price Action.
• Volatilita na finančních trzích – dobrý sluha, ale zlý pán
  Volatilita. Toto slovo má ve slovníku tradera velkou váhu. Je to jako srdce trhů, které buší v různém tempu a s různou silou v závislosti na mnoha faktorech. Ale co to vlastně volatilita je a proč by na ni měl každý obchodník klást takový důraz?
• Vydělal 82 milionů dolarů díky tradingu – úspěšná strategie pro obchodování na burze
  V dnešním videu se podíváme na legendárního tradera a představíme si jeho obchodní strategii, díky které vydělal na burze velké jmění. Trader Kristjan Kullamägi a jeho obchodní strategie pro obchodování akcií.
• Základy Elliottovy vlnové teorie I.
  Dnes si představíme nový seriál věnovaný fenoménu zvanému Elliottovy vlny. Od dnešního dne se mu bude exkluzivně na našem serveru věnovat náš spolupracovník Daniel David, investiční analytik a soukromý trader.