DCA je investiční strategie, při které investor rozprostírá své vklady do periodických nákupů. To znamená, že místo jedné investice 100 000 Kč investor vkládá periodicky 10 000 Kč každým měsícem. Tím se zmenší dopad volatility na naše investice. Tradičně investor provádí své nákupy nebo vklady každý měsíc, nicméně hlavní je, že jde o periodicky opakovanou akci.
K čemu strategie DCA dobrá a jak se využívá?
Strategie šetří mnoho práce a stresu se snahou správně načasovat vklad. Využívá se často na trhu s kryptoměnami. Nákup je tam totiž nejjednodušší a snadno se může každým měsícem opakovat i přesto, že investujeme do těch největších z nich. Nicméně své hlavní užití najde v podílových fondech.
Nejrozšířenější je ve Spojených státech Amerických v rámci investičních plánů 401 (k), které fungují vlastně jako šetření na stáří. V Evropě je sice rozšířený, ale nedá se to kvůli rozdílnému vnímání trhů a různé sociální politice příliš srovnávat.
Jaká je nejoblíbenější perioda?
Perioda se liší většinou podle toho, jak často dostává investor výplatu. Z té se obvykle vybere nějaká procentní částka, která padne na investici. Je důležité, aby byla investice prováděna přímo po výplatě. Nedochází pak k efektu nadspotřeby, který jistě asi každý dobře známe. První týden po obdržení výplaty na účet mnozí utrácí víc než v ostatních týdnech.
Rizika a na co si dávat pozor
V první řadě je důležité dodržet přesně periodu a stanovenou částku. Díky tomu se brzy stane z investice zvyk či rituál.
Dollar-cost averaging pracuje s hypotézou, že trh bude stále či většinu času stoupat. Ač to může znít nebezpečně, pokud se investice rozdělí do několika let, tak historická data hypotézu potvrzují jako pravdivou. Ekonomika za posledních 100 let přes 70 let stoupala.
Časový horizont investic
Pokud někdo investuje dlouhodobě, v rámci více jak deseti let, tak postupně své investice snižuje. Složené výnosy, které se mezitím na jeho portfoliu vytvořily, začínají pracovat samy. Pokud hodláte investovat dlouhodobě, například celou dobu pracovního života, je potřeba začít co nejdříve, protože právě ty první investice budou mít ve výsledku největší cenu.
Slovo závěrem a krátký komentář
Tento text přikládám čtenáři z řad naprostých nováčků, kteří hledají rozumnou investiční strategii s minimalizací rizik. To ovšem neznamená, že žádné rizika nenese. Síla Dollar-cost averaging leží v tom, že se investuje dlouhodobě a v řádu několika let. Tam teprve ukáže svoji sílu.
Jiří Makovský