Co je to CFD short selling a jak jej využívat při obchodování

Napsal: Tým Admiral Markets 12.04.2019 11:29 Sekce: Články Admiral Markets

Na finančních trzích můžete nakupovat a prodávat různá aktiva, jako např. akcie, měnové páry, komodity, dluhopisy a tak dále. Obecně platí, že když něco nakoupíte, tak to pak můžete prodat. Představte si, že máte nakoupené akcie společnosti Apple a jejich hodnota se zvýší o 10%. Vy se je rozhodnete prodat a realizujete tak z této investice zisk. CFD short selling vám však umožňuje prodat i něco, co nemáte. Jak je to možné?

Jak funguje CFD short selling?

I když to možná zní příliš komplikovaně, až neuvěřitelně, finanční inovace v posledních dekádách a vývoj derivátů umožnily investorům obchodovat na krátko, resp. uskutečnit tzv. prodej na krátko. Pokud obchodujete reálné fyzické akcie na burze a chcete je shortovat - broker vám ty akcie půjčí. Vy je prodáte a abyste obchod vyrovnali, koupíte je pak na burze zpět (ideálně za nižší cenu, abyste realizovali zisk). Následně tyto akce vrátíte brokerovi.

Většina brokerů však v dnešní době nabízí již takzvané CFD - Contracts for Difference, což jsou derivátové kontrakty. Pro zjednodušení - pokud obchodujete CFD na jakýkoliv instrument (akcie, FX, komodity ...), při nákupu toto podkladové aktivum reálně nevlastníte, ale spekulujete jen na růst ceny podkladového aktiva. Pokud cena půjde nahoru, vy vyděláte a když se rozhodnete pozici zavřít, vy a broker si vyrovnáte rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. Z toho je název Contracts for Difference, alias rozdílové kontrakty.

Vzhledem k tomu, že podkladové aktivum nevlastníte a spekulujete pouze na změnu ceny, tak můžete provádět i zmíněný CFD short selling, tedy prodávat CFD na cokoli. Pokud cena daného aktiva půjde dolů, vy na tom budete realizovat zisk a při zavření pozice se opět vyrovná rozdíl mezi prodejní cenou a nákupní cenou. Prodej CFD je tedy spekulace na pokles ceny daného aktiva.

CFD short selling - příklad

Myslíte si, že cena ropy bude klesat. Aktuálně, dejme tomu, je cena ropy 65 USD za barel a vy očekáváte pokles této komodity. Pokud byste ji reálně na burze chtěli prodat - musel by vám někdo půjčit XY barelů, což je samozřejmě velmi nepraktické. Vy ji však můžete prodat přes CFD a spekulovat jen na pokles ceny, aniž byste něco dělali s fyzickou ropou.

Následně tedy prodáte 1 lot CFD na ropu za 65 USD za barel. 1 lot CFD u ropy má velikost 100 barelů, to znamená, že velikost vaší pozice bude 100 * 65 USD = 6500 USD. Pokud cena ropy opravdu bude klesat, řekněme na 60 USD, zde můžete svůj obchod uzavřít.

Jaký dosáhnete zisku? Na jeden barel ropy to bude 5 USD (65 USD - 60 USD), ale protože jste prodali 1 lot CFD, tedy 100 barelů, váš celkový zisk bude 5 * 100 = 500 USD (5 USD na jeden barel * 100 barelů). Dokázali jste tedy profitovat na poklesu ceny ropy, aniž jste ji reálně vlastnili a prodali.

Tentýž princip lze použít na jakýkoliv jiný instrument. Myslíte si, že akciový index SP500 bude klesat, nebo bude klesat zlato, nebo např. kukuřice? Můžete prodávat CFD také na tyto instrumenty.

CFD - závěr

CFD je velmi jednoduchý nástroj k obchodování a dokáže poskytnout investorům příležitosti podílet se na tržních poklesech, ale i růstech. Ať už chcete obchodovat komodity, indexy, nebo jiná aktiva, nejlepší cesta pro retailového klienta je právě pomocí kontraktů CFD. Můžete při nich využít i finanční páku, což vám může zvýšit potenciální zisky, ale i ztráty.

Obchodování CFD se nejčastěji provozuje přes platformu Metatrader 4, nebo Metatrader 5. Před obchodováním s reálnými penězi však doporučujeme vyzkoušet si obchodování na demo verzi, kde dostanete k dispozici fiktivní kapitál a můžete si proto nacvičit obchodování bez jakéhokoliv rizika.

Tým Admiral Markets

Čtěte více

• Co je a co není technická analýza cenového grafu
  Téma technické analýzy obsahuje mnoho prvků, u kterých je velmi složité určit, zda je možné je za technickou analýzu považovat či nikoliv. Článek je věnován nastínění důvodů, co lze za technickou analýzu považovat, a co spadá spíše do oblasti osobitého vnímání tržní struktury.
• Co je Dollar-Cost Averaging a jak funguje?
  Dollar-cost averaging (DCA) se stává v poslední době čím dál tím víc oblíbenou strategií pro investování. Velký podíl na tom má volatilita některých trhů. Například u trhu kryptoměn se jedná o jednu z hlavních zásad při dlouhodobém investování. Nicméně své jméno razí i ve světě akcií a komodit, do kterého vstupují každým dnem noví investoři všech demografických skupin. O co vlastně jde a jak to funguje?
• Co je důležité vědět o NFT
  V roce 2021, kdy lidé začali prodávat NFT za miliony dolarů, se tato digitální aktiva stala novou investiční možností. Někteří investoři zůstali skeptičtí, zatímco jiní si byli docela jisti, že nezaměnitelné tokeny (Non-Fungible Tokens - NFT) změní trh.
• Co je Heiken Ashi a jak ho používat?
  Heiken Ashi je indikátor trendu, který je schopný poskytnout zajímavé obchodní signály. Zjistěte, co je to Heiken Ashi, z čeho se skládá a jaké jsou jeho výhody!
• Co je Index životních nákladů (Cost-of-Living-Index)
  V tomto článku se podíváme na index životních nákladů (Cost-of-Living-Index, COLI) a zjistíme, k čemu je užitečný. Podíváme se, jaké položky výdajů zohledňuje, jak se počítá a jak se liší od indexu spotřebitelských cen (CPI).
• Co je Momentum v tradingu a Jak používat Momentum indikátory
  Momentum trading je přístup k nákupu a prodeji aktiv podle nedávné síly cenových trendů. Je založen na myšlence, že pokud bude za pohybem ceny dostatek síly, bude se i nadále pohybovat stejným směrem.
• Co je na finančních trzích nyní levné a zralé na nákup?
  V dnešní době mnohdy přepálených cen aktiv a nízkých výnosů se těžko hledá něco přímo „zralé na nákup“. Přesto se dají objevit měny a komodity, které mají potenciál připsat si slušné zisky, a to zejména kvůli tomu, že na dnešní stále ještě hodně optimistickou dobu nejsou dostatečně in.
• Co je Prodej na krátko (Short sell) na akciovém trhu
  Na akciovém trhu existují dva hlavní způsoby fungování. Prvním způsobem je nákup akcií a jejich následný prodej. Tomu se říká dlouhá (long) pozice. Druhou možností je prodej akcií, které si půjčíte, poté jejich nákup a vrácení zpět svému brokerovi, když cena klesne. Tomu se říká prodej na krátko (short sell), nebo také shortování.
• Co je prop trading?
  Prop trading popisuje praxi, kdy obchodníci využívají kapitál prop firmy pro své obchodní aktivity. Podívejme se na původ prop tradingu, jak funguje, jeho výhody a nevýhody v tomto našem článku.
• Co je rozdělení akcií a jak ovlivňuje cenu akcií
  Tento článek je věnován myšlence rozdělení akcií, jeho vlivu na cenu akcií a na to, jak atraktivní jsou pro investory.
• Co je to gap - Hlavní typy a obchodování gapů
  Abychom získali úplnou představu o gapech, podívejme se na akciový trh, který nabízí celou škálu zvláštností tohoto jevu.
• Co je to IPO?
  Jak obchodovat IPO? To se dozvíte v tomto článku. IPO je zkratka pro “Initial Public Offering”, tedy v překladu počáteční veřejná nabídka akcií společnosti na akciovém trhu. Jinými slovy, prostřednictvím IPO vstupují společnosti na kapitálový trh, kde se může kdokoliv stát investorem – a to jednoduše, nákupem jejích akcií. IPO lze provést dodatečným vydáním akcií nebo prodejem těch stávajících.
• Co je to likvidita?
  Zjednodušeně řečeno, likvidita označuje schopnost nakoupit/prodat aktivum v krátkém časovém období za cenu, která se blíží nebo se rovná požadované ceně. Pokud se do tématu likvidity ponoříme, tak zjistíme, že likvidita znamená příležitost převést aktivum na jeho peněžní ekvivalent.
• Co je to prop trading a proč být opatrný?
  Je tu nová móda a tou je „prop trading“. Již nyní po zadání tohoto slova do vyhledávače vás Google zasype reklamou různých společností, které tuto službu nabízejí. Připomnělo mi to dobu, kdy se množily weby, které lákaly na investování, ale ve skutečnosti šlo o sázení na to, zda kurz stoupne nebo klesne. Při špatné odpovědi jste přišli o všechno. O co tedy jde v prop tradingu a máme se mu úplně vyhnout?
• Co je to scaling a jak funguje?
  Obchodování na velkých účtech láká. Věděli jste však, že kapitál, který vám prop tradingové firmy dají k obchodování, může dále růst? To samé platí i pro podíl z vybíraného zisku. Ve Fintokei však jdeme dál a škálováním tě můžeme dostat až mezi skutečné profesionální obchodníky. Zajímá tě jak? Přečti si náš dnešní článek!
• Co je to Stop-Loss a Take-Profit? Jak je umisťovat a proč?
  Stop Loss (SL) je ochranný obchodní příkaz, který omezuje možné ztráty z otevřené pozice. Tento příkaz automaticky uzavře obchod ve chvíli, kdy je dosaženo určité cenové úrovně nebo výše ztráty. Stop Loss se umisťuje buď za účelem omezení ztrát, nebo za účelem zajištění zisku. Ve druhém případě je SL objednávka umístěna v ziskové oblasti.
• Co je za obzorem?
  Představte si sami sebe. Před několika tisíci lety stojíte na břehu oceánu a nevíte, že je to oceán, protože do školy jste nikdy nechodili a nikdo vám nevysvětlil, co jsou řeky, moře, oceány. Vidíte jen vodu, o které ani nevíte, proč je tak slaná když o kus dál je také voda, které sice není tak velké množství, oproti tomu však chutná jinak. Neumíte číst, neumíte psát, nevíte co je to zeměpis a nevíte spousty dalších věcí. Jen se díváte do nekončící dálky, kde vidíte modrobílý horizont a říkáte si, co tam asi je? Vždy když na to místo přijdete, je to jako okamžik odpočinku a naděje, protože tam, kde nyní žijete, nejste spokojeni. Utiskuje vás ten, kdo má větší sílu. Co mělo vyrůst, nevyrostlo a celkově je potravy málo, takže vaše devítičlenná rodina má co dělat, aby přežila. Pořád se vracíte k onomu místu na pobřeží a zvažujete, jestli je pro vás lepší jistota bídy, ačkoliv i ta může být hodně nejistá, anebo by dávalo smysl vydat se někam, kde je mnohem lépe. Ale je tam skutečně lépe? A co tam vlastně je?
• Co jsou ETF? Průvodce pro začátečníky
  Fondy obchodované na burze (Exchange Traded Funds - ETF) jsou zajímavou alternativou nejen pro portfolia institucí, ale i drobných, retailových traderů a investorů. V tomto článku Vám ETF představíme, vysvětlíme a řekneme, jak a kde se dají obchodovat. K tomu přidáme i výhody a nevýhody ETF.
• Co jsou to komodity?
  Komodity a obchodování těchto surovin má na světě velkou historii a datuje se dávno před našim letopočtem. Kdysi byl důvod obchodování s rýží nebo obilím prostý – uspokojit základní lidské potřeby. Časem však, jako každé jiné obchodování přilákalo další osoby, s vidinou na tom zbohatnout a vydělat. Obchod s komoditami prošel dalekou cestu - od barterového obchodu přes platbu drahými kovy a penězi až po dnešní trhy, kde se spekuluje na poklesu nebo nárůstu cen těchto surovin.
• Co kdyby došlo k neřízenému brexitu?
  Téma brexitu rezonuje finančními trhy už notně dlouhou dobu a dnes si jeho tvrdou verzi zkusíme navázat na vývoj kurzu britské libry, která není v posledních týdnech v souvislosti se spojenými nejistotami úplně miláčkem investorů.

 




Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.

Přihlásit se | Nová registrace