Snižování rozvahy Fedu
Americký dolar pod tlakem. USDIDX se blíží k hlavní úrovni podpory 📉
05.04.2023 Americký dolar včera oslabil po slabších než očekávaných údajích z trhu práce a továrních objednávkách. Zelené bankovce nakonec nepomohly ani komentáře Loretty Mesterové, šéfky clevelandského Fedu. Mesterová sice naznačila, že Fed se zaměřuje na oslabující inflaci, ale zároveň naznačila, že zpřísnění podmínek financování by mělo mít dopad na zpomalující americkou ekonomiku. Včerejší zisky cen zlata spolu s oslabujícím dolarem a náladou na Wall Street ukazují, že trhy budou pravděpodobně věnovat velkou pozornost signálům, které by mohly předznamenat možné "tvrdé přistání".
Předpověď pro pár EUR/USD na 5. května 2022
05.05.2022 V důsledku včerejšího zasedání Federálního rezervního systému se investoři rozhodli odložit rozsáhlý útok na protidolarová aktiva. Důvodem tohoto rozhodnutí bylo mírné zpomalení tempa snižování rozvahy Fedu. Trhy očekávaly, že centrální banka okamžitě sníží rozvahu sazbou 95 miliard dolarů měsíčně, ale bylo rozhodnuto začít na 47,5 miliardách dolarů měsíčně, čímž se předpokládaná míra zvýšila na 95 miliard dolarů za tři měsíce. Sazba byla podle očekávání zvýšena o 0,50 %. Zvýšení o 0,50 % se rovněž očekává na příštím červnovém zasedání.
Evropské akcie klesly, mimo jiné vlivem obav z agresivního zvyšování sazeb v USA
06.04.2022 Evropské akcie dnes výrazně oslabily. Přispěly k tomu obavy z agresivnějšího zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech, jež by mohly narušit hospodářský růst, a z dalších sankcí proti Rusku, které přispívají k inflaci. Panevropský index STOXX 600 odepsal 1,5 procenta na 455,97 bodu. Výrazně oslaboval technologický segment a odvětví cestovního ruchu.
Forex: Dolar mírně posiluje ke koši měn, čeká se na zveřejnění zápisu ze zasedání Fedu
06.04.2022 Dolar mírně posiluje ke koši měn. Investoři čekají na zveřejnění zápisu z posledního zasedání americké centrální banky (Fed). Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, kolem 18:55 SELČ stoupal o 0,1 procenta na 99,54 bodu.
Forex: Shrnutí obchodování 6.4.2022
06.04.2022 Americké akcie včera oslabily, výrazně kleslo technologické odvětví. Investoři se obávají, že americká centrální banka (Fed) bude ve snaze dostat inflaci pod kontrolu postupovat agresivněji.
Invaze a šíření covidu v Číně zasáhnou globální obchod, Česko nevyjímaje
30.03.2022 Válka na Ukrajině a opětovný růst koronaviru v Číně zasáhnou světový obchod více než se čekalo. Podle renomované pojišťovací společnosti Allianz Trade (dříve Euler Hermes) se aktuální situace promítne jak do snížení objemu, tak i zvýšení cen. Aktuální studie Allianz Trade odhaduje, že šok důvěry a poptávky by mohl ve vývozu do EU a Ruska znamenat ztrátu až 480 miliard dolarů. Vzhledem ke své exportní povaze přitom nezůstane stranou ani česká ekonomika, společnosti v regionu střední a východní Evropy budou patřit k nejzasaženějším.
Zvýšení sazeb a snížení rozvahy Fedu by mohlo vést k recesi v USA a poklesu dolaru
18.03.2022 Fed poprvé od roku 2018 zvýšil sazbu federálních fondů. Očekává se, že na každém ze zbývajících zasedání v letošním roce se sazba zvýší o 0,25 %. Program QE končí v březnu a očekává se rozhodnutí o zahájení snižování rozvahy Fedu (v první fázi pravděpodobně dojde k odmítnutí reinvestice odkupovaných cenných papírů). Prognózy byly změněny k horšímu: růst HDP byl pro rok 2022 snížen na 2,8 % oproti prosincovým 4,0 %, inflace by naopak měla být vyšší, a to 4,3 % oproti 2,6 %.
Fed preview: Nastal čas pro růst sazeb❗
16.03.2022 Rozhodnutí o růstu sazeb by mělo být nejméně komplikovanou záležitostí. Fed v minulosti růst sazeb velmi obsáhle komunikoval, takže jejich růst o 25 bps by měl být takřka zaručen. Jednalo by se o první vzestup sazeb od roku 2018 a zároveň tedy první od jejich dramatického poklesu na počátku pandemie. Na trhy by však měly mít dopad spíše další okolnosti.
EUR/USD. Co bylo obsahem zápisu ze zasedání Fedu?
06.01.2022 Včera zveřejněný zápis z posledního zasedání Fedu poskytl americké měně jen malou podporu. Dokument odrážel jestřábí sentiment, který tábor Fedu prostupuje. Ačkoli se mnohá jeho poselství dala předvídat, dolarový index na reagoval na zveřejněný zápis pozitivně. Dolaroví býci posílili své pozice ve všech hlavních párech, byť ne o mnoho. Pár EUR/USD například jen opustil intradenní maximum (1,1347) a vrátil se na dno čísla 1,13. Členové amerického regulátora účastníky trhu svým "superjestřábím" postojem ani nezklamali, ani nepřekvapili. Zápis z jednání Fedu proto poskytl americkému dolaru jen vzdálenou podporu. Obchodníci stále čekají na hlavní zprávu tohoto týdne – páteční data o nonfarms.
Omezení QE a odlehčení rozvahy Fedu
05.01.2022 V poslední době se ve Spojených státech velmi aktivně diskutuje na téma omezení programu kvantitativních stimulů. Jedná se o velmi důležitou událost a proces, neboť jde o změnu měnové politiky. V posledních dvou letech Fed nakupoval hypoteční a státní dluhopisy, zaplavoval ekonomiku penězi (likviditou) a stimuloval ji v době krize.
Vše, co potřebujete vědět o budoucím šéfovi Fedu
11.10.2017 Známý investor a ekonom Gavyn Davies ve svém posledním příspěvku na Financial Times říká, že během jeho investičního výletu do Washingtonu se hovořilo o dvou hlavních tématech. Prvním z nich byla politika americké vlády a její personální změny, druhým byly změny ve vedení americké centrální banky. Donald Trump oznámil, že nového šéfa Fedu jmenuje během dvou nebo tří týdnů, ale žádná konkrétní jména nezmínil. Kdo by mohl stát v čele Fedu a co by to znamenalo pro monetární politiku a vývoj na trzích?
Centrální banky už se chystají na QT
26.06.2017 Už jste slyšeli o QT? Jde o novinku v centrálním bankovnictví, která přichází z USA. Spojené státy a především pak měnové autority ve Washingtonu (Fed) své ekonomice natolik věří, že neváhají vytáhnout záchranné lano zpět na břeh.
Bernanke: Kdy a jak by se měl Fed zbavit nakoupených aktiv
01.02.2017 Během finanční krize a po ní se Fed ve snaze podpořit ekonomické oživení a celý finanční systém pustil do nákupů aktiv. Tato politika kvantitativního uvolňování zvětšila jeho rozvahu z méně než 900 miliard dolarů na dnešních asi 4,5 bilionu dolarů. Z nich tvoří americké vládní dluhopisy asi 2,5 bilionu dolarů a 1,8 bilionu dolarů hypotéční cenné papíry. Fed skončil s rozsáhlými nákupy aktiv v říjnu 2014, poté už udržoval svou rozvahu na stabilní úrovni a kupoval jen tolik aktiv, aby nahradil cenné papíry dosahující doby splatnosti.
Související klíčová slova:
Akcie včera | Analytický tým FXstreet.cz | Vládní dluhopisy | Zvyšování sazeb | Daňové reformy | Zkušenosti | EUR | Trend | Nikl | Pojišťovna | Aktiva | Evropská komise | Pravděpodobnost | Energetika | Rozpočtový deficit USA | Goldman Sachs | Výkon amerického dolaru | Vývoj na trzích | Stuart Cole | Equiti Capital | Růst sazeb | Financial Times | Investing | Kristina Hooperová | Nezaměstnanost | Pandemie | Zpráva | Dolarový index | Akcie dnes | Ceny aktiv | Jestřábí Fed | Pojišťovací společnosti | Dow Jonesův index | Evropská měna | Invesco | Prudký pokles | Širší index S&P 500 | Kevin Warsh | Covid | Wall Street Journal | Inflace | Vývoj měnového páru | Centrální banky | Globální obchod | Invaze | Reakce trhu | Tapering | Opatření proti koronaviru | Pandemie koronaviru | Akciové trhy | Donald Trump | Odvětví | MIFID | CL | Kandidáti | Marketingová komunikace | Washington | Graf | Výnosy | Poptávka | Dluhopisy | Omezení QE | Ekonomiky | První zvýšení sazeb | Zápis z posledního zasedání Fedu | Peníze | Brent | Politika | Očekávání | Pohonné hmoty | Palladium | Zvýšení sazeb | Quantitative easing (QE) | Allianz | Dopad na cenu | Janet Yellenová | Růst | Trh dluhopisů | Itálie | MiFID II | Prognóza | Trh práce | Allianz Trade | Podnikání na kapitálovém trhu | Zápis ze zasedání Fedu | Americká centrální banka | Indikátor | Fed dnes | Úrokové sazby | Trh | Digitální aktiva | Společnosti | Index | Bollingerova pásma | Studie | Elektřina | MMF | Eura | Komise | Kapitál | Posílení | S&P | Americké měny | Unie | Inflace ve Spojených státech | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Deficit | Index Stoxx 600 | Podnikání | Warsh | Analytický tým | Tečkový graf | Opatření | Pozornost | Program QE | Index Nasdaq Composite | 3М | Americká měna | Daně z příjmů | Vyšší sazby | Obchodníci | Koronavirus | Válka na Ukrajině | USA | Pár EUR/USD | Výkon dolaru | Sankce | Británie | Ropa | Výdaje | Zvyšování sazeb Fedu | Ekonomové | Spojené státy | Růst HDP | Zvyšování úrokových sazeb | Vývoj | Technologický index | Investiční doporučení | Americké akcie | EUR/USD | Trh s kryptoměnami | Měnové politiky | Dánové | Aktuální situace | Rozhodnutí o sazbách | Peněžní trhy | Investiční strategie | Deník The Wall Street Journal | Světový obchod | Tisková konference | Bankovní systém | Sazby | Komise v přenesené pravomoci | Regulátor | Plány Fedu | Odvětví cestovního ruchu | Fed | Rozpočtový deficit | Trhy | Trade | Oscilátor | Rizika | Pšenice | Riziková aktiva | Bilance | XTB Research | Ekonomický růst | Poradenství | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Dolar k japonskému jenu | USDIDX | FXstreet | Kukuřice | Obchod | Bilance Fedu | Ceny ropy Brent | Riziko | JPY | RSI | USDX | Šok | Plyn | Ceny | Financování | Recese | Pokles | Ben Bernanke | Války | Centrální banka | DPH | Zápis z posledního zasedání | MACD | EUR/JPY | Ceny zlata | Náklady na financování | Index Nasdaq | Sankce proti Rusku | Přístup k měnové politice | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Posílení koruny | Inflační cíl | Posilování USD | Pravděpodobnost recese | ČNB | EURUSD | Nasdaq Composite | Obchodování | Posílení dolaru | Easing | Jednotná evropská měna | Evropa | Měna | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Francie | Předpověď | Údaje | Finanční krize | Sberbank | FXstreet.cz | xStation5 | Zasedání americké centrální banky | Přenos | Společnost XTB | CARA | Situace | Finanční systém | Změny ve vedení | FOREX | Signály | HDP | Východní Evropa | Ekonom | Dolar | Euro | Známky oživení | Výprodej | Slovensko | ČTK | Ztráty | FOMC | Akcie | Vývoz | Reuters | Marlin | Prognózy | Daně | Neel Kashkari | Oscilátor Marlin | Americká ekonomika | Panevropský index | Výsledky | Bolest | Pro investory | Komunikace | Známý investor | Zisky | Šéf Fedu | Americký akciový trh | Ukazatel | Členové Fedu | Reinvestice | Měny | Hospodářský růst | Rusko | Graf indexu | Shrnutí obchodování | Plány | COVID-19 | Evropské akcie | Americký trh práce | TIM | Objem | Investiční | Americké centrální banky | Příjmy | Index US100 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | Finanční trhy | Míra | Panevropský index STOXX 600 | Riziko recese | Výkonnost | Index S&P 500 | Stavebnictví | Krize | Euler Hermes | S&P 500 | JDE | Podpora | QE | MT4 | Cena | Německo | Rozpočet | Evropské indexy | Americký trh | DOT | Česká ekonomika | Hliník | Zlato | Ekonomika | Finanční situace | Práce | Tightening | Cíle | Kryptoměny | Banky | Vlády | Daně z příjmů právnických osob | Černá labuť | Wall Street | XTB | Pozice | Rozvahy Fedu | Vývoj měnového páru USD/JPY | Nákupu státních dluhopisů | Cenné papíry | Stoxx | Sestupný trend | Support | Sentiment | Investoři | Klíčový support | Nařízení | The Wall Street Journal | Ropy | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Americké ekonomiky | USD | Vývoj dolarového indexu | Tištění peněz | Investing.com | Bankovnictví | Nejistota | Česká republika | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | US100 | Americká centrální banka (Fed) | Psychologické úrovně | ECB | Stoxx 600 | Měnová politika | Ziskovost | Doporučení | ROCE | Spekulace | EU | Akciový trh | Investor | USD/JPY | Americké vlády | Jerome Powell | Ukazatele | Banka | UNCTAD | Lael Brainardová
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Banky | Růst | ČTK | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot