Snižování rozvahy Fedu
Americký dolar pod tlakem. USDIDX se blíží k hlavní úrovni podpory 📉
05.04.2023 Americký dolar včera oslabil po slabších než očekávaných údajích z trhu práce a továrních objednávkách. Zelené bankovce nakonec nepomohly ani komentáře Loretty Mesterové, šéfky clevelandského Fedu. Mesterová sice naznačila, že Fed se zaměřuje na oslabující inflaci, ale zároveň naznačila, že zpřísnění podmínek financování by mělo mít dopad na zpomalující americkou ekonomiku. Včerejší zisky cen zlata spolu s oslabujícím dolarem a náladou na Wall Street ukazují, že trhy budou pravděpodobně věnovat velkou pozornost signálům, které by mohly předznamenat možné "tvrdé přistání".
Předpověď pro pár EUR/USD na 5. května 2022
05.05.2022 V důsledku včerejšího zasedání Federálního rezervního systému se investoři rozhodli odložit rozsáhlý útok na protidolarová aktiva. Důvodem tohoto rozhodnutí bylo mírné zpomalení tempa snižování rozvahy Fedu. Trhy očekávaly, že centrální banka okamžitě sníží rozvahu sazbou 95 miliard dolarů měsíčně, ale bylo rozhodnuto začít na 47,5 miliardách dolarů měsíčně, čímž se předpokládaná míra zvýšila na 95 miliard dolarů za tři měsíce. Sazba byla podle očekávání zvýšena o 0,50 %. Zvýšení o 0,50 % se rovněž očekává na příštím červnovém zasedání.
Evropské akcie klesly, mimo jiné vlivem obav z agresivního zvyšování sazeb v USA
06.04.2022 Evropské akcie dnes výrazně oslabily. Přispěly k tomu obavy z agresivnějšího zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech, jež by mohly narušit hospodářský růst, a z dalších sankcí proti Rusku, které přispívají k inflaci. Panevropský index STOXX 600 odepsal 1,5 procenta na 455,97 bodu. Výrazně oslaboval technologický segment a odvětví cestovního ruchu.
Forex: Dolar mírně posiluje ke koši měn, čeká se na zveřejnění zápisu ze zasedání Fedu
06.04.2022 Dolar mírně posiluje ke koši měn. Investoři čekají na zveřejnění zápisu z posledního zasedání americké centrální banky (Fed). Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, kolem 18:55 SELČ stoupal o 0,1 procenta na 99,54 bodu.
Forex: Shrnutí obchodování 6.4.2022
06.04.2022 Americké akcie včera oslabily, výrazně kleslo technologické odvětví. Investoři se obávají, že americká centrální banka (Fed) bude ve snaze dostat inflaci pod kontrolu postupovat agresivněji.
Invaze a šíření covidu v Číně zasáhnou globální obchod, Česko nevyjímaje
30.03.2022 Válka na Ukrajině a opětovný růst koronaviru v Číně zasáhnou světový obchod více než se čekalo. Podle renomované pojišťovací společnosti Allianz Trade (dříve Euler Hermes) se aktuální situace promítne jak do snížení objemu, tak i zvýšení cen. Aktuální studie Allianz Trade odhaduje, že šok důvěry a poptávky by mohl ve vývozu do EU a Ruska znamenat ztrátu až 480 miliard dolarů. Vzhledem ke své exportní povaze přitom nezůstane stranou ani česká ekonomika, společnosti v regionu střední a východní Evropy budou patřit k nejzasaženějším.
Zvýšení sazeb a snížení rozvahy Fedu by mohlo vést k recesi v USA a poklesu dolaru
18.03.2022 Fed poprvé od roku 2018 zvýšil sazbu federálních fondů. Očekává se, že na každém ze zbývajících zasedání v letošním roce se sazba zvýší o 0,25 %. Program QE končí v březnu a očekává se rozhodnutí o zahájení snižování rozvahy Fedu (v první fázi pravděpodobně dojde k odmítnutí reinvestice odkupovaných cenných papírů). Prognózy byly změněny k horšímu: růst HDP byl pro rok 2022 snížen na 2,8 % oproti prosincovým 4,0 %, inflace by naopak měla být vyšší, a to 4,3 % oproti 2,6 %.
Fed preview: Nastal čas pro růst sazeb❗
16.03.2022 Rozhodnutí o růstu sazeb by mělo být nejméně komplikovanou záležitostí. Fed v minulosti růst sazeb velmi obsáhle komunikoval, takže jejich růst o 25 bps by měl být takřka zaručen. Jednalo by se o první vzestup sazeb od roku 2018 a zároveň tedy první od jejich dramatického poklesu na počátku pandemie. Na trhy by však měly mít dopad spíše další okolnosti.
EUR/USD. Co bylo obsahem zápisu ze zasedání Fedu?
06.01.2022 Včera zveřejněný zápis z posledního zasedání Fedu poskytl americké měně jen malou podporu. Dokument odrážel jestřábí sentiment, který tábor Fedu prostupuje. Ačkoli se mnohá jeho poselství dala předvídat, dolarový index na reagoval na zveřejněný zápis pozitivně. Dolaroví býci posílili své pozice ve všech hlavních párech, byť ne o mnoho. Pár EUR/USD například jen opustil intradenní maximum (1,1347) a vrátil se na dno čísla 1,13. Členové amerického regulátora účastníky trhu svým "superjestřábím" postojem ani nezklamali, ani nepřekvapili. Zápis z jednání Fedu proto poskytl americkému dolaru jen vzdálenou podporu. Obchodníci stále čekají na hlavní zprávu tohoto týdne – páteční data o nonfarms.
Omezení QE a odlehčení rozvahy Fedu
05.01.2022 V poslední době se ve Spojených státech velmi aktivně diskutuje na téma omezení programu kvantitativních stimulů. Jedná se o velmi důležitou událost a proces, neboť jde o změnu měnové politiky. V posledních dvou letech Fed nakupoval hypoteční a státní dluhopisy, zaplavoval ekonomiku penězi (likviditou) a stimuloval ji v době krize.
Vše, co potřebujete vědět o budoucím šéfovi Fedu
11.10.2017 Známý investor a ekonom Gavyn Davies ve svém posledním příspěvku na Financial Times říká, že během jeho investičního výletu do Washingtonu se hovořilo o dvou hlavních tématech. Prvním z nich byla politika americké vlády a její personální změny, druhým byly změny ve vedení americké centrální banky. Donald Trump oznámil, že nového šéfa Fedu jmenuje během dvou nebo tří týdnů, ale žádná konkrétní jména nezmínil. Kdo by mohl stát v čele Fedu a co by to znamenalo pro monetární politiku a vývoj na trzích?
Centrální banky už se chystají na QT
26.06.2017 Už jste slyšeli o QT? Jde o novinku v centrálním bankovnictví, která přichází z USA. Spojené státy a především pak měnové autority ve Washingtonu (Fed) své ekonomice natolik věří, že neváhají vytáhnout záchranné lano zpět na břeh.
Bernanke: Kdy a jak by se měl Fed zbavit nakoupených aktiv
01.02.2017 Během finanční krize a po ní se Fed ve snaze podpořit ekonomické oživení a celý finanční systém pustil do nákupů aktiv. Tato politika kvantitativního uvolňování zvětšila jeho rozvahu z méně než 900 miliard dolarů na dnešních asi 4,5 bilionu dolarů. Z nich tvoří americké vládní dluhopisy asi 2,5 bilionu dolarů a 1,8 bilionu dolarů hypotéční cenné papíry. Fed skončil s rozsáhlými nákupy aktiv v říjnu 2014, poté už udržoval svou rozvahu na stabilní úrovni a kupoval jen tolik aktiv, aby nahradil cenné papíry dosahující doby splatnosti.
Související klíčová slova:
FOREX | FXstreet | Peníze | Inflace | EUR/USD | USD/JPY | Nasdaq | EUR/JPY | Rusko | USA | Nezaměstnanost | Janet Yellenová | Británie | HDP | Měnová politika | Německo | Francie | Evropské akcie | Ceny ropy | Spekulace | Americké akcie | Poptávka | Recese | Americká ekonomika | Daně | Rizika | Politika | Ekonomové | Akciové trhy | Rozpočtový deficit | Cenné papíry | Kapitál | Sazby | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Americký dolar | Ben Bernanke | Bloomberg | Centrální banka | Centrální banky | Dolarový index | ECB | Easing | Ekonomika | Euro | FOMC | Fed | Finanční trhy | Indikátor | Inflační cíl | Investor | MACD | MIFID | MMF | MT4 | Měna | Měny | Oscilátor | Pozice | Quantitative easing (QE) | RSI | Reinvestice | Riziko | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Support | Tightening | Tištění peněz | Trend | Ukazatel | Výkonnost | Wall Street | Zlato | ČNB | Úrokové sazby | Jednotná evropská měna | Americká měna | Riziková aktiva | Banky | Doporučení | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | Obchodování | Goldman Sachs | Regulátor | Evropa | Panevropský index | Finanční krize | Hospodářský růst | XTB | Indexy | Investoři | EU | Zasedání Fedu | Ekonom | Pravděpodobnost | Zkušenosti | Výsledky | Stoxx 600 | Analytický tým | Financování | Nasdaq Composite | USDX | Donald Trump | Wall Street Journal | Financial Times | Obchodníci | EURUSD | Index | Investiční strategie | Podpora | Přenos | Akcie dnes | Americká centrální banka | Banka | Bollingerova pásma | Brent | Cena | Ceny zlata | Černá labuť | Česká ekonomika | Dolar | Ekonomický růst | Elektřina | Eura | Evropská měna | FXstreet.cz | Graf | Index Nasdaq | Index S&P 500 | Investiční | Investiční doporučení | Investing | Pro investory | Prognóza | Pšenice | Reuters | Ropy | Růst HDP | Signály | Státní dluhopisy | Stoxx | Tapering | Trh | Výprodej | Zpráva | Zprávy | Předpověď | Zisky | Peněžní trhy | ROCE | Itálie | Spojené státy | QE | Komise | Dow Jonesův index | Investing.com | Zvyšování sazeb | UNCTAD | Finanční systém | Podnikání | Zvyšování úrokových sazeb | Bankovnictví | Vývoj měnového páru EUR/USD | Vývoj měnového páru | Vývoj měnového páru USD/JPY | Vývoj dolarového indexu | Širší index S&P 500 | Známý investor | Vládní dluhopisy | Kryptoměny | S&P | Ztráty | Posílení dolaru | Posílení koruny | Nejistota | Daně z příjmů | Daně z příjmů právnických osob | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Americký trh práce | Světový obchod | Globální obchod | Bankovní systém | Krize | Analytický tým FXstreet.cz | Výnosy | Příjmy | ČTK | Zasedání americké centrální banky | Bilance Fedu | Očekávání | Euler Hermes | Americký akciový trh | Palladium | Jerome Powell | MiFID II | Invesco | Panevropský index STOXX 600 | Podnikání na kapitálovém trhu | Zápis ze zasedání Fedu | Šéf Fedu | Graf indexu | Index Stoxx 600 | Reakce trhu | Trh s kryptoměnami | Daňové reformy | Evropská komise | Zpřísňování měnové politiky | The Wall Street Journal | Zvýšení sazeb | Riziko recese | Vývoj na trzích | XTB Research | Digitální aktiva | Pohonné hmoty | Shrnutí obchodování | Pravděpodobnost recese | Finanční situace | Rozpočet | Deficit | Výkon amerického dolaru | Objem | Obchod | Trh práce | Vyšší sazby | Technologický index | Studie | Dolar k japonskému jenu | Bilance | USDIDX | Stavebnictví | Klíčový support | Fed dnes | Prognózy | Plyn | Míra | Měnové politiky | Americké centrální banky | xStation5 | Americké vlády | US100 | Index US100 | Ziskovost | Washington | Poradenství | Analytička | Ukazatele | Komunikace | Trump | Koronavirus | Trhy | Pokles | Situace | Pandemie koronaviru | Pandemie | Výdaje | Deník The Wall Street Journal | Americké ekonomiky | Růst sazeb | COVID-19 | Kukuřice | Sestupný trend | Vývoj | Šok | Prudký pokles | Akcie včera | Opatření proti koronaviru | Aktuální situace | Nákupu státních dluhopisů | Zápis z posledního zasedání | Pojišťovací společnosti | Růst | Tisková konference | Allianz | Sberbank | Ekonomiky | Slovensko | Války | Práce | Údaje | DPH | Pojišťovna | Trh dluhopisů | Trade | Evropské indexy | Posílení | Výkon dolaru | Americká centrální banka (Fed) | Rozhodnutí o sazbách | Náklady na financování | Vývoz | Dopad na cenu | CL | JDE | Unie | Index Nasdaq Composite | Rozpočtový deficit USA | Členové Fedu | Covid | Sankce proti Rusku | Ceny | Společnost XTB | Pár EUR/USD | Nikl | Známky oživení | Česká republika | Zápis z posledního zasedání Fedu | Americké měny | Nařízení | Program QE | Lael Brainardová | Ceny aktiv | DOT | CARA | Posilování USD | Ceny ropy Brent | První zvýšení sazeb | Plány | Cíle | Hliník | Americký trh | Odvětví | Přístup k měnové politice | Psychologické úrovně | Společnosti | Opatření | Energetika | Plány Fedu | Tečkový graf | Minulá výkonnost | Pozornost | Stuart Cole | Equiti Capital | Společnost | Inflace ve Spojených státech | TIM | 3М | Jestřábí Fed | Oscilátor Marlin | Marlin | Odvětví cestovního ruchu | Omezení QE | Rozvahy Fedu | Zvyšování sazeb Fedu | Kristina Hooperová | Válka na Ukrajině | Sankce | Invaze | Východní Evropa | Allianz Trade | Marketingová komunikace | Neel Kashkari | Bolest | Změny ve vedení | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Financial | Vlády | Dánové | Kandidáti | Warsh | Kevin Warsh
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Banky | ČTK | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | Cena | FOREX | Pivot