Záujem o zlato
Investície do zlata rastú už dlhšiu dobu a nie iba v dolároch ale aj v tonách. Napríklad Rusko bolo jednou z krajín, ktorá posledné roky rozširovala štátne zlaté rezervy ale tiež záujem tento drahý kov mali a majú aj súkromní investori. Všetko to začína pri fyzickom zlate. Zhruba polovica sa použije v klenotníctve a ten zvyšok sa musia podeliť obchodníci, investori, centrálne banky a technologické firmy.
Zlato a koronavírus
Koronavírus má už teraz obrovský dopad na ekonomiku, čo zvýšilo záujem o bezpečnejšie investície ako napríklad zlato ale na druhej strane kvôli nemu museli zavrieť mnohé rafinérie zlata. Mnohé z nich spracovávali surové zlato, ktoré teraz na trh prúdi výrazne menej ako pred vírusom ale dopyt je oveľa väčší.
Nedostatok fyzického zlata
Už od začiatku na to najviac začali doplácať tí čo si kupujú menšie tehličky ako tie štandardné. Na burze v Londýne sa obchodujú 400 uncové tehličky, čo je vyše 11kg, pri cene zlata 1625 za uncu to vychádza skoro 650 000 USD za jednu tehličku a pochybujem, že existuje krajina v ktorej by si to bežný individuálny investor mohol dovoliť.
Problém sa netýka len menších zlatých tehličiek ale problém je aj s dostupnosťou zlatých mincí, obľúbenou investíciou ľudí, ktorí zlatu veria ale nechcú investovať napríklad do ETF krytých zlatom lebo im nedôverujú ale chcú mať zlato niekde fyzicky uložené, schované.
GOLD CFD, graf D1 - Zdroj: MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets
Rozdielne tehličky
Problém nie je iba so samotnou rafináciou zlata ale aj s jeho prepravou, keďže Londýn je v karanténe, veľa obchodovania z Londýna do NY. Komoditní trhy na druhej strane Atlantiku majú zase problém s nedostatkom zlatých tehličiek lebo burza Comex používa na vysporiadanie 100 uncové tehličky a zatiaľ nie je umožnené vysporiadanie v 400 uncových tehličkách, ktoré by k dispozícii boli. Bolo by treba ich roztaviť na menšie ale kto to teraz kde urobí?
Zlaté ETF
Investície do zlata cez ETF tiež výrazne rastú. Za minulý rok pribudlo v zlatom podložených ETF cca 400 ton zlata, čo predstavuje medziročný nárast zhruba 14% a od začiatku roku pribudlo ďalších vyše 170 ton a ak to takto pôjde ďalej, čoskoro bude v ETF-kách 3000 ton zlata. Spomedzi štátov vlastní viac zlata iba Nemecko (3366,5 tony) a USA (8133,5 tony).
Akcie Barrick Gold, graf W1 - Zdroj: tradingview.com
Spracovatelia zlata
Aktuálny nižší dopyt po zlate do elektroniky alebo šperkov investičnému zlatu nemá ako pomôcť lebo veľa rafinérii je momentálne jednoducho zavretých a po otvorení budú musieť dodať objednávky všetkým, nie iba investorom s futures kontraktmi. Napríklad Apple bude potrebovať zlato do súčiastok, Cartier bude potrebovať do šperkov, alebo to budú ich konkurenti alebo úplne iné firmy a nemôže ísť všetko zlato na burzu. Ak veríte, že rafinérie a ťažiari budú mať ešte veľa roboty, nemusíte investovať priamo do zlata, môžete investovať aj do akcií alebo ETF ťažiarov a spracovateľov zlata.
Ako obchodovať zlato?
Kým sa trocha neukludní situácia okolo fyzického zlata, ťažko očakávať, že sa zmení situácia na derivátoch. Obchodovanie CFD je naozaj rizikové aj za normálnych podmienok, preto musia mať brokeri na webe výstrahu, a preto treba byť teraz pri obchodovaní zlata na CFD obzvlášť opatrný a mať dostatočné krytie účtu. Inštrumenty bez páky sú bezpečnejšie ale ponúkajú menší potenciál zárobku a je každého osobnom uvážení, čo je preňho vhodnejšie.
Tým Admiral Markets
