Technologické bubliny
O Shillerově P/E a výnosnosti indexu S&P 500
07.03.2025 Americké akcie v posledních 12 měsících ignorovaly signály ohledně ocenění s tím, jak rallye vedená technologiemi zvýšila akciové výnosy. Tento trend ale od počátku roku vykazuje známky vyčerpání s tím, jak evropské a čínské akcie dosahují lepších výsledků. Zároveň ocenění dosáhlo úrovní blízkých extrémům na základě cyklicky upravených poměrů cena/zisk.
Sázíme na rozvíjející se trhy a hodnotové akcie
20.01.2025 Investoři by měli být v roce 2025 spíše opatrní, co se týče amerických akcií s velkou tržní kapitalizací z indexu S&P 500 a akcií z technologického sektoru. Nad druhou stranu pozitivně by mohly překvapit čínské akcie, které budou i nadále těžit z vysoce nadprůměrného hospodářského růstu čínské ekonomiky. Toto a další predikce finančních trhů zazněly na tiskové konferenci, kterou uspořádala společnost Conseq Investment Management a. s. 15. 1. 2025 v Grand Hotelu Michelangelo.
Volby a snížení sazeb Fedu: Ideální recept?
30.10.2024 Jsme svědky rarity: Fed zahajující cyklus uvolňování během dvou předvolebních měsíců. Mohl by to být ideální recept pro riziková aktiva? Po volbách obvykle následuje slušná výkonnost dluhu a akcií, ale v případě uvolňování ze strany Fedu jsou důkazy smíšené. Pokud by byla vzorem polovina 90. let, očekávání by byla dobrá, ale obávám se pomalého růstu, valuací a politiky.
Akciové indexy jako klíč k pochopení trhů
20.08.2024 Akciové indexy asi není čtenářům FXstreet potřeba příliš představovat. V tomto článku se proto raději zaměříme na to, jaká omezení akciové indexy mohou přinášet i jak pomocí nich lépe analyzovat trhy.
Může pokračovat silná koncentrace akciového trhu?
07.04.2024 Ekonomika posledních let vytvořila velmi příznivé prostředí pro technologické firmy. V pandemii hlavně firmy jako Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Apple a Netflix a Zoom (Tesla namísto Zoom dnes tvoří tzv. „Velká 7”) hrály významnou roli pro pokud možno produktivní práci z domova, udržení kontaktu s okolím a poskytnutí zábavy.
Přehled dění na finančních trzích
18.03.2024 Slavný americký ekonom a nositel Nobelovy ceny za ekonomii Robert Shiller je v investorské komunitě znám mimo jiné jako autor velice populárního a hojně používaného valuačního ukazatele hlavního amerického akciového indexu S&P 500, kterým je tzv. cyklicky očištěný poměr P/E neboli CAPE (cyclically adjusted price-to-earnings ratio). CAPE není obyčejné P/E, ale v jeho jmenovateli je průměr inflačně očištěných zisků za uplynulých 10 let, takže tento valuační indikátor počítá s průměrnou ziskovostí amerických korporací napříč ekonomickým cyklem. Jeho aktuální hodnota přitom činí 34,0x, což je bez nadsázky extrémně vysoká úroveň.
Boom AI dosáhl historických rozměrů a všechny oči se upírají na firmu Nvidia
21.02.2024 Pro náladu na akciových trzích nejspíš v tomto okamžiku nejsou důležitější hospodářské výsledky než tržby společnosti Nvidia za 4. čtvrtletí fiskálního roku 24 (FY24 Q4) končící 31. lednem 2024. Ty budou zveřejněny ve středu v noci po uzavření amerického akciového trhu. Boom AI je silnější než kdy dřív a začíná s sebou strhávat další a další akcie, takže se budou oči všech upírat právě sem. Analytici očekávají tržby 20,4 miliardy USD, tedy meziročně o 238 % vyšší, a EPS 4,60 USD, tedy meziročně o 613 % vyšší. Jedná se o patrně dosud největší zaznamenaný nárůst mezi megakorporacemi. Ještě nikdy jsme neviděli firmu s tržní hodnotou 1 bilion USD, 12měsíčními tržbami 45 miliard a čistou ziskovou marží 55 % růst tak šíleným tempem.
„Internet ani počítače nejsou jako elektřina či motor“. Rozhovor s právě zesnulým ekonomickým nobelistou Robertem Solowem
22.12.2023 Před nějakými dvaceti lety jste vyslovil domněnku, že ač počítačů stále přibývá, na růstu produktivity se to nijak neprojevuje. Vešla ve známost jako „Solowův paradox“.
Září: Nejztrátovější čas na finančních trzích. Mýtus nebo pravda?
05.09.2023 Asi každý investor nebo trader už někdy slyšel o „zářijovém efektu“. Tedy o tom, že tento měsíc z pohledu sezónnosti nepřináší finančním trhům nic dobrého a je spíš předzvěstí červených čísel. Podobných „mýtů” je samozřejmě celá řada, a ne vždy jsou pravdivé. Pojďme se tedy podívat, jak to se zářím opravdu je.
Akcie: Horečka umělé inteligence žene trh do nových extrémů
25.07.2023 Zdaleka nejpřekvapivější událostí letošního roku je nástup pokročilých systémů umělé inteligence, jako je GPT-4 od společnosti OpenAI, který vše převrátil naruby. Rally vyvolaná umělou inteligencí vyhnala americký akciový trh do nových extrémů a o přínosech a rizicích této nové technologie se vedou vášnivé diskuse. Umělá inteligence se také stane závodem ve zbrojení mezi USA a Čínou.
FXstreet.cz přináší rozhovor s ředitelem brokerské společnosti ActivTrades, která vstupuje na český a slovenský trh
14.06.2023 Brokerská společnost ActivTrades patří mezi celosvětově uznávané brokery a řadí se mezi průkopníky ve světě online obchodování. Ricardo Evangelista je hlavní analytik a výkonný ředitel společnosti ActivTrades Europe SA, která poprvé vstupuje na česko-slovenský trh. Tradingový portál FXstreet.cz přináší rozhovor s Ricardem, ve kterém jsme se ho ptali na současné tržní podmínky, budoucnost tradingu a co tato společnost může nabídnout česko-slovenským traderům. To a ještě mnohem více se dozvíte v tomto zajímavém rozhovoru.
Související klíčová slova:
HSBC | Jackson Hole | M2K | Vládní dluhopisy | CMVM | Generative AI LLM | Zahájení výsledkové sezóny | Vysoké valuace | Zkušenosti | Cap | Akciové trhy | Alphabet | Valuační poměr | Globální dluhopisové trhy | Vysoká rizika | Soft-landing | Obchodník | Bloomberg Terminal | Nifty Fifty | Swingová high | Rozmach umělé inteligence | Trend | Pandemie | České trhy | Analýzy | Pokles indexu | Trumpová | Korelace | Dovednosti | Značka ActivTrades | Aktiva | Nositel Nobelovy ceny | Invesco | Růst likvidity | Investment Management | P/S | Příležitosti pro forexové brokery | Nifty 50 | Spekulativní mánie | Berkshire Hathaway | Indické akcie | Palo Alto | Pokles indexu S&P 500 | Drobní obchodníci | Growth Stocks | Glencore | Nutrien | SCB | Nezaměstnanost | Ředitel společnosti ActivTrades | Peter Garnry | Risk On | Inflace | Large-cap | Large-cap micro S&P 500 | Údaje o americké ekonomice | EOG | Price-to-sales ratio | Dobývání vesmíru | Micro Russell 2000 | Online broker v oblasti forexu | Mean-reversion | Obchodní příležitost | Americký akciový index | Společnost ActivTrades | Výsledkové sezóny | Jak akciové indexy využít | Striker | Michal Stupavský | VIG | Oznámení | Dotcom | Fed funds sazba | Koncentrace trhu | Online obchodování | Vytváření devizových trhů | Budoucnost tradingu | Volatility obchodování s měnami | Poměrový spread | Výkonnost indexu | Slovenský trh | Přijetí | Platformy ActivTrader | Akcie s malou tržní kapitalizací | Uznávaný online broker | Největší společnosti | Prasknutí bubliny Dotcom | Vysoké riziko | BHP | Řízení volatility | Roční zhodnocení | Výkon | Korelace mezi NASDAQ a DJ30 | Náročný proces | O společnosti ActivTrades | Výrazný růst | Ziskové marže | Implementace AI | Americká inflace | Umělá inteligence | Investment management | Striker Securities | Směrový názor | Oblasti forexu | Volatilita | Český a slovenský trh | Micro S&P 500 (MES) | Boom | Graf | Výnos indexu S&P 500 | Medtronic | ActivTrades Europe | ActivTrades | Průmysl | Základny traderů | Obchodní účet | Donald Trump | Velikost jednotlivých firem | Centrální banky | Očekávání analytiků | Výzkumy | Zpráva | Britské akcie | Zvyšování sazeb | Telekom | S&P 500 (MES) | Opatření | FB | Komoditní měny | Herfindahl-Hirschman index | Gramotné obyvatelstvo | Covid | Risk-off | Finanční gramotnost | Nerovnováhy | Boom AI | Lembros Commodity Advisors LLC | Globální fenomén | Korelace mezi jednotlivými indexy | Právní řád | Generativní umělá inteligence | Býčí signál | Bilion | No-landing | Globální akciový index MSCI | Disciplína | Fed funds sazby | Dění na finančních trzích | Cyklus zvyšování sazeb | Pokles valuací | Ekonomiky | Indikátor Purple Strike | Micro S&P 500 | Robert Solow | Červená čísla | Depegging | Grand | Největší zisk | Peníze | CySEC | Brent | Politika | Booking | Očekávání | Snižování sazeb | BAE Systems | Nadnárodní IT firmy | Příležitost k nákupu | Transparentní | Allianz | Commodity | Zvýšená koncentrace | P/E | Fed Funds Rate | Růst | Investiční rizika | Pioneer Natural Resources | Příležitosti | Podíl akcií | Laureát Nobelovy ceny | Fair Value | Prognóza | L.F. Investment | Mercedes | Analog Devices | Polovodiče | Systémy umělé inteligence | Dot.com | Wolters Kluwer | Redukce Fed funds | Obrat trendu | Zveřejnění hospodářských výsledků | Americká centrální banka | Long | Chování | Russell 2000 (M2K) | Úrokové sazby | Růst Nvidie | Koruna | Brokerská společnost ActivTrades | Finanční média | Spotřeba ropy | Portál FXstreet.cz | America first | Generative AI | Oxford Economics | Trh | Lukáš Kovanda | Makroekonomické události | MSCI | Oživení české ekonomiky | Martin Lembák | Revoluce v obchodování | Index | Obchodování s více aktivy | Obchodní praktiky | Vice | Akciové opce | Lembros | Elektřina | Eura | Tržní kapitalizace | Kapitál | Fungování | MES | Společnosti | Broker v oblasti forexu | Apollo | Největší společnosti v indexu | Spread na burze | S&P | Brokerská společnost | Unie | Poptávka | Herfindahl-Hirschman | Velká 7 | Základy obchodování | Akciové indexy | Vývozní omezení | Tržní podmínky | Domácnosti | Metody tržní kapitalizace firem | Ceny železné rudy | Omezení akciových indexů | Asie | Volatility | Investiční teze | Deficit | Objem dluhopisů | Společnost Arm | Inflační vlny | Ceny Bitcoinu | Nobelovy ceny za ekonomii | Budoucnost | Společnosti v indexu S&P 500 | Marketingová komunikace | Prasknutí bubliny | Moudro | OpenAI | Síla koruny | Česká koruna | NU Holdings | Tituly s malou kapitalizací | Světové centrální banky | CSSF | Saxo | Akciový index | Risk off sentiment | Globální finanční krize | Intuit | Úsilí | Závislost | Hodnotové akcie | ActivTrades Europe SA | Dluhopisy | Indikátor | Strategie Buy and Hold | ActivTrader | Podnikání | Výrazný potenciál | Bitcoin | Tržní kapitalizace firem | Nadměrné nadšení | Společnost OpenAI | Obchodovat | Rozvoj dlouhodobých vztahů | Korporátní dluhopisy | Americké indexy | Obchodníci | Silicon Valley | Obchodování jako životní styl | Equity | Problémy | Analytici | Koncentrace | Dividendový výnos | Pochopení trhu | Pokles cen | Ropa | ETF | Globální akciový index | LemBros | Rolls-Royce | Založit obchodní učet | Barclays | Prohlášení | 3М | AXA | SOL Trader | Kvalitní obchodní služby | Zvolení Trumpa | Ekonomové | Věk pro obchodování | USA | Predikce finančních trhů | Belgie | Spojené státy | Růst HDP | Volby | Online broker | Pozice ActivTrades | Průměrné roční zhodnocení | Výnosy | Conseq Investment Management | Sázka | Zpřísnění ekonomických podmínek | Burze | Trading | Americká data | Historie | Vývoj | Odvětví | Hlavní ekonom | Cyklické akcie | GFT Global Markets | Výdaje | Apollo Global Management | Lembros Commodity | Investiční poradenství | Obchodní služby | Nadhodnocení | Americké akcie | Investiční doporučení | Zasedání České národní banky | Akciový stratég | RISK-ON | Bankovní účet | Konec býčího trhu | FOMO | Riziko ztráty | Varování | Dividendový výnos indexu S&P 500 | Recese v USA | Měnové politiky | Británie | Rok 2025 | Férové obchodní praktiky | Ricardo Evangelista | Celkový stav ekonomiky | Hlavní americký akciový index | Dna | Dluhopis | Tržní cena | FCA | Vítězství | Investiční strategie | Kapitálové výnosy | Amazon | Měsíční výkonnost indexu S&P 500 | Růstové tituly | Price-to-Earnings Ratio | Nobelovy ceny | AI | Demografické skupiny | Swingoví tradeři | Forexoví obchodníci | Jak akciové indexy využít v tradingu | Sazby | Komoditní | Ekonomické oživení | Investiční fondy | Úspěšné obchody | Firmy | Spektrum aktiv | Sledování indexů | Stratég Saxo Bank | Soupeření | Silný propad | Herfindahl-Hirschman index (HHI) | Repo sazby | Obchodník s cennými papíry | Poměr P/E | Výsledky společnosti | Brokerské společnosti | Investování | Fed | Magnificent | Ocenění amerického akciového trhu | Rozpočtový deficit | Automobilový průmysl | Hry | Obchodování akciových indexů | Zadluženost | Rivian | Trhy | Value Stocks | Akcie společnosti Nvidia | Emerging markets | Walmart | Aktuální stav | Rizika | Small-cap micro Russell 2000 | Koncentrace akciového trhu | Forward P/E | IT firmy | LemBros Commodity Advisors | Hard-landing | Ebook od Purple Trading | Pochopení trhů | Lidstvo | Riziková aktiva | Americký ekonom | Zkušený investor | BASF | Americké akciové indexy | Výsledky Nvidie | Vladimir Putin | Tesla | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Low | Komodity | Poradenství | Nestlé | Využívání fundamentálních zpráv | Micro Russell | Shortování | Na burze | Společnost | Ztráta | Indikátory sentimentu | Omezení QT | Dluhové krize | AI LLM | Conseq | FXstreet | Metody tržní kapitalizace | EBITDA | Finanční podmínky | Prokračování růstu trhu | Obchod | Purple Trading | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | BACEN & CVM | MSCI All Country World | Dlouhodobý pohled | Riziko | Analytik | Trinity | MAM | Benchmarky | Credit Suisse | Úrokové riziko | Šok | Meta | Pesimismus | Nadšení | ACT | Čína | Risk | Ceny | Financování | Recese | Global Markets | Pokles | Války | Centrální banka | Price-to-Earnings | Předpovědi | Predikce | Berkshire | Tradingový portál | Vývoj na finančních trzích | Stratég | Evropské dluhové krize | Instituce | EV | Výnos | Bankovní krize | eBook | Milton Friedman | Kapitálové výdaje | Index Nasdaq | CFD | Internetová bublina | Trinity Bank | Rozhovor | Minulá výkonnost | Miliardy USD | Dluhopisový index | Tradingový portál FXstreet.cz | Singapur | Ceny akcií | EPS | McKinsey | Tržní hodnota | Zisk | Total | ČNB | Spekulovat | Rating | Progres | Obchodování | GFT | MSCI World | Prezident | Akciový index S&P 500 | Anglo American | Prémie | Oslabování dolaru | Evropa | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Bard | Podvážení | Předpověď | Údaje | Vstup short | Výkonnost indexů | Finanční krize | FXstreet.cz | Obchody | ex | Snížení daní | Technologické firmy | Deutsche Telekom | Začátečník | Portfólia | Japonsko | Ropa typu Brent | Zasedání americké centrální banky | Marže | Grafy | Situace | Akciové alokace | Vybírat zisky | Google | Tržby | Finanční systém | Roční výnos | Časový horizont | Konsensus | Konsenzus | Signály | Psychologie | Trader | Americké akciové trhy | HDP | Východní Evropa | Ekonom | Fed funds | Optimismus | Dolar | DJ30 | Air Liquide | Měnové páry | Private equity | Lehman Brothers | Novinky | Investiční tipy | Ztráty | Alokace aktiv | Životní styl | NIFTY | Akcie | MSCI China | Návratnost | Propad indexu | Napětí na trzích | Hospodářské výsledky společnosti | Koš | EOG Resources | Světová ekonomika | Globální ekonomika | Technologie | Ekonomický výzkum | Prognózy | Akciové výnosy | Velké finanční krize | Jádrová inflace | Americká ekonomika | Světové ekonomiky | Výsledky | Vlna výprodejů | Investice | Microsoft | Potenciál | Špatné zprávy | Buy and hold | Rally | Kapitalizace | Komunikace | Bod | Výkonnost indexu S&P 500 | Myšlenka | Zisky | Investiční stratég | Segment akciového trhu | Regulace | Dluhopisové trhy | Fondy | Risk Off | Luxusní zboží | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Index MSCI | Měny | Spread | Poradce | Robert Shiller | Signál | NBER | Zhodnocení | Upozornění na rizika | Média | Valuace | Air | Rozšíření | Mladší generace | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Rekordní nárůst | Hypotéky | Fenomén | TIM | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Americké centrální banky | Příjmy | Bloomberg | Třída aktiv | Rozvoj | Hlavní indexy | Finanční trhy | Iberdrola | Současný trend | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Ekonomický model | Výkonnost | Index S&P 500 | Přehled | Short | Krize | High | Růst výnosů | Volby v USA | S&P 500 | JDE | Obchodování s CFD | Řešení problémů | Růst tržeb | Cena | Korelace mezi NASDAQ | Německo | Krach | Upozornění | Apple | Arm | Snížení sazeb | DOT | Česká ekonomika | IG | Obchodování indexů | Uvolněná měnová politika | Forexu | Podhodnocený | Akcie společnosti | Kypr | Mercedes-Benz | Zlato | Ekonomika | Potvrzení vstupu | Profesor ekonomie | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Práce | Kryptoměny | Nifty | Banky | Buy | Vlády | Express | Rychlost | Tržby společnosti | Fundamenty | NIFTY 50 | Netflix | Analýza | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Dot-com | XTB | Index MSCI All Country World | Americký Fed | Čínské akcie | Pozice | Portfolia | ChatGPT | OCI | Výběr likvidity | Hedge | Market | Cenné papíry | Průměrný roční výnos | LSEG | Globální dluhopisový index | General Electric | Hold | Transparentnost | Rozvíjející se trhy | Pokračování růstu | Vysoké výnosy | Rizikovější aktiva | Broker | Sentiment | Investoři | Průměrná hodnota | Výkonný ředitel | Projekce | Saxo Bank | Denní data | Ropy | Ocenění akcií | Generace Z | Hospodářské výsledky | Americké ekonomiky | USD | WallStreetBets | Růst v Číně | Rio Tinto | Viry | Obchodování s měnami | Společnosti v indexu | Ekonomické recese | Vyšší úrokové sazby | Vyšší zhodnocení | Purple Strike | Silný dolar | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Paul Jackson | Earnings | CZ | Australský dolar | Rallye | Propad | Price-to-earnings ratio | ANO | Magnificent Seven | Economic | Nemovitosti | Markets | Repo operace | Nejistota | Akcie technologických společností | Ekonomie | Současné tržní podmínky | Opce | Nvidia | Investment | Česká republika | Indexy | Státní dluhopisy | Americký dolar | Americká centrální banka (Fed) | ECB | Forward | Měnová politika | Alokace | Doporučení | Palo Alto Networks | ROCE | Spekulace | Paradox | Analytické společnosti | Zasedání amerického Fedu | Cykly | Precedens | EU | Hodnota indexu | Redukce | Miliardy | ARM | Poradci | Prodeje | Pracovní síly | Akciový trh | Investor | Klíčové centrální banky | Kapitalový výnos | Americké vlády | Jerome Powell | Ukazatele | American Express | Banka | Nízká inflace | Sol | Ocenění | Home Depot
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Růst | Banka | Obchodování | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | FOREX | Pivot
