Price-to-earnings ratio
Fundamentální analýza akciových trhů – využití algoritmického obchodování ve fundamentální analýze (6. díl)
03.06.2024 Článek vysvětluje, jak se používají počítačové algoritmy k automatizaci obchodních rozhodnutí na finančních trzích. Čtenář se dozví o různých typech algoritmů, jejich přínosech pro rychlost, efektivitu a stabilitu trhů, a také o výhodách a nevýhodách algoritmického obchodování, včetně technických a finančních rizik.
Fundamentální analýza akciových trhů – jak vybrat správný sektor pro investování (2. díl)
16.05.2024 Článek poskytuje přehled různých odvětví a jejich charakteristik, včetně technologie, zdravotnictví, energetiky, financí, spotřebního zboží, materiálů a komodit, trhu s nemovitostmi, telekomunikací, pohostinství a veřejných služeb. Dále se zaměřuje na to, jak makroekonomické faktory ovlivňují tato odvětví, včetně úrokových sazeb, inflace a geopolitických událostí. Nakonec uvádí příklady atraktivních odvětví a klíčové společnosti v nich. Celkově nabízí ucelený pohled na investiční možnosti a rizika v různých sektorech.
Přehled dění na finančních trzích
18.03.2024 Slavný americký ekonom a nositel Nobelovy ceny za ekonomii Robert Shiller je v investorské komunitě znám mimo jiné jako autor velice populárního a hojně používaného valuačního ukazatele hlavního amerického akciového indexu S&P 500, kterým je tzv. cyklicky očištěný poměr P/E neboli CAPE (cyclically adjusted price-to-earnings ratio). CAPE není obyčejné P/E, ale v jeho jmenovateli je průměr inflačně očištěných zisků za uplynulých 10 let, takže tento valuační indikátor počítá s průměrnou ziskovostí amerických korporací napříč ekonomickým cyklem. Jeho aktuální hodnota přitom činí 34,0x, což je bez nadsázky extrémně vysoká úroveň.
Akcie: Základy fundamentální analýzy akcií (díl 8.)
11.03.2024 Fundamentální analýza vám pomůže najít odpověď na otázku, jakou akcii zahrnout do svého watch listu, případně koupit. V dnešním díle si představíme několik základních ukazatelů, které se při fundamentální analýze akcií využívají a ukážeme jejich využití na konkrétním příkladu akcií společnosti The Coca-Cola Company.
Analýza společnosti STMicroelectronics, evropského konkurenta společnosti Nvidia
23.02.2024 Umělá inteligence, prohlášená za nejvýznamnější revoluci 21. století, je v centru současných debat z vědeckého, etického a obecně civilizačního hlediska. Toto významné téma má silný dopad na trhy prostřednictvím technologického sektoru. Závod o inovace se nyní stal klíčovým cílem amerických technologických gigantů.
Globální akciové valuace indikují akciové výnosy kolem 5 % ročně
26.04.2018 Pro výhled na očekávané akciové výnosy ve střednědobém horizontu kolem pěti let jsou klíčové valuace neboli ocenění akciových trhů ve vztahu k fundamentálním veličinám jako korporátní zisky či tržby. Na základě historických statistik jsou sice pro střednědobý investiční horizont významnými faktory celkových akciových výnosů také růst korporátních zisků a vyplácené dividendy, nicméně tím nejdůležitějším faktorem se zdají být právě akciové valuace neboli ocenění (angl. valuations). Čím více jsou akciové valuace níže, tím levnější akcie jsou a zároveň tím vyšší potenciál pro dodatečné výnosy ve střednědobém horizontu a naopak. K nejsledovanějším valuačním ukazatelům přitom patří poměr ceny akcie k čistému zisku P/E (price-to-earnings ratio) a poměr ceny akcie k tržbám (price-to-sales ratio).
Související klíčová slova:
Akciové společnosti | Nevýhody algoritmického přístupu | Býčí pohyb | Přísná regulace | Programování | Hlavní ekonom | Nevýhody a rizika | Zveřejnění výsledků hospodaření | Vysoké valuace | Zkušenosti | Alphabet | Pfizer | Obchodník | EUR | Trend | Michal Stupavský | Dění na finančních trzích | Životní prostředí | Mentor a učitel | Tempo růstu | Přehled různých odvětví | Aktuální roční dividendový výnos | Analýza akciových trhů | Investiční banky | Mean-reversion | Výkyvy | Aktiva | Společnosti obchodované na americké burze | Statistics | Pravděpodobnost | Investment Management | Finance Yahoo | Full time | Význam inovací a výzkumu | Přesnost | Počet akcií | Hodnota Forward Dividend | Konkrétní výše roční dividendy | TTM | P/S | Hodnota ROE společnosti | Nositel Nobelovy ceny | Globální dluhopisové trhy | Energetika | Diverzifikace | Zveřejnění výsledků | Generování zisku | ROE společnosti | ROE na stránkách Finance | Návratnost investice | Goldman Sachs | Indické akcie | Geopolitické napětí | Rostoucí ceny | Expanze | Vytváření zisku | Pandemie | Růst cen | Simon Property Group | Glencore | Základy fundamentální analýzy akcií | Dividendy | Statistická arbitráž | Analýzy | Vliv pandemií | Sektor pro investování | ROE neboli Return on Equity | Dolary | Americká inflace | EPS u akcií společnosti | Rizika a příležitosti | Price-to-sales ratio | Šance na úspěch | Maloobchod | Konflikty | Volatilita | Algo obchodování | Ukazatel ROE | Forward Dividend | Profesionální instituce | CISCO | Výhled | P/E ratio akcií | Směnné kurzy | Dluhová služba | Průmysl | Inflace | Vyšší ROE | Centrální banky | Full time job | Disciplína | Typy algoritmického obchodování | ROE | Cyklická vs. necyklická odvětví | Inteligentní investor od Benjamina Grahama | EPS (Earnings Per Share) | Suroviny | P/E ratio (Price-to-Earnings Ratio) | Investment management | Celkový vlastní kapitál | Poměr P/B | Selský rozum | Watch list | Vice | Tim Cook u společnosti Apple | Investovaný kapitál | P/E Ratio | Fundamentální analýzy akcií | Globální poptávka | Důvěra spotřebitelů | Šance na úspěch v investování | Cestovní ruch | Hodnota Dividend Yield | Odvětví | Obnovitelné zdroje energie | Roční dividendy na jednu akcii | Moderna | EPS u akcií společnosti Coca-Cola | MIFID | ROE (Return on Equity) | Manuální obchodování | Coca-Cola | Očekávání analytiků | Hodnota dividend | CL | Zisková marže | Ekonomické ukazatele | Definice P/E | Regrese | Analytici | Investování do dividendových akcií | Učitel Warrena Buffetta | Mentor a učitel Warrena Buffetta | Efektivní využívání kapitálu | Zprávy a události | Vysoká hodnota ROE | Marketingová komunikace | Význam firemní kultury | Dividend yield | Vliv klimatických změn | Právo na valné hromadě | Globální akciový index MSCI | Hlasovací právo | Dividend Yield u akcií Coca-Cola | Špatná investiční rozhodnutí | Výše roční dividendy | Jistota na akciovém trhu | Hodnota P/E ratio akcií | Graf | Zdravotní péče | Hodnota ROE | Investování do akcií | Market making | Výnosy | Poptávka | Highlights | Základy fundamentální analýzy | Dluhopisy | Ochutnávka fundamentální analýzy | Ekonomiky | Kapitálové požadavky | Rentabilita vlastního kapitálu | Pokles valuací | Cíl fundamentální analýzy | Marika Čupa a Ondřej Hartman | HFT | Výkyvy cen | Systém obchodování | BNP Paribas | Komoditní sektor | High-frequency trading (HFT) | Lineární regrese | Politika | Vliv demografických změn | xStation | Očekávání | Společnosti obchodované | Hodnota EPS u akcií společnosti | Analýza společnosti | Obchodní příkazy | Roční dividendový výnos | Největší zisk | Energetický sektor | P/E | Fed Funds Rate | Finanční a ekonomické ukazatele | Negativní dopad | Růst | Profesionálové | Generuje zisk | Dceřiné společnosti | Příležitosti | Výpadky | Podíl akcií | Real-time | Vanguard | MiFID II | Fundamentální analýza | Prognóza | Finanční výsledky za určité období | Výsledky hospodaření společností | Trend following | Vysoká inflace | Podnikání na kapitálovém trhu | Globální akciové valuace | Samsung | Učitel | Význam inovací | The Coca-Cola | Znalost | Indikátor | Investopedia | Chování | Náklady na obchodování | Umělá inteligence | Gamble | Dřevo | Beta koeficient | Úrokové sazby | Oxford Economics | Skvělá investice | P/E ratio neboli Price-to-Earnings | Baidu | Zisk společnosti | Trh | Sezónnost | BHP | MSCI | Zdroje energie | Problémy | Dobré investiční rozhodnutí | Společnosti | Index | Studie | Transakční náklady | Vyšší náklady | Historie | Elektřina | Komise | Kapitál | ROE společnosti Coca-Cola | Fungování | P/E ratio neboli Price-to-Earnings Ratio | Trailing Twelve Months | Den zveřejnění výsledků | Apollo | Automatizace obchodování | S&P | Tržní podmínky | Unie | Výsledky za určité období | Komise v přenesené pravomoci (EU) | JPMorgan Chase | Držitel preferenční akcie | Generuje ztrátu | Stárnutí populace | Význam na moderních finančních trzích | Závislost | EPS neboli Earnings per share | Investiční horizont | Deficit | Objem dluhopisů | Firma | Nobelovy ceny za ekonomii | Return on Equity | Dobré společnosti | Podnikání | Nákladová efektivita | EPS v amerických dolarech | Take-Profit příkazy | ROE na stránkách Finance Yahoo | Konkrétní společnosti | Jak používat fundamentální analýzu? | Roční dividendy | Akcie Coca-Cola | Dividendový výnos | Fundamentální i technická analýza | Akciový index | Celkový stav ekonomiky státu | Rychlost a přesnost | Pozornost | Demografické změny | 3М | Dluhopis | Výnosy pro investory | Silné a dobré společnosti | Kapitál ke generování zisku | Stav ekonomiky státu | Fundamentální analýza akciových trhů | Burze | Vysoká volatilita | Equity | Zisk 1 milion dolarů | Analýza sentimentu | Dluhové závazky | Vedení dané společnosti | Jak zvýšit své šance na úspěch v investování? | Obchodníci | Hodnoty EPS | Finance | Finanční údaje | Lepší výnosy | Dividendy na jednu akcii | Platformy | Čistý zisk | Využívání kapitálu | Základy algoritmického obchodování | Vliv směnných kurzů | Úspěch v investování | Finanční instituce | Hodnota EPS u akcií | Hodnota EPS | Velmi volatilní | Earnings date | Ropa | Výdaje | Globální akciový index | Fundamentální analýzy | Apple Podcasts | Trading | Růst HDP | Conseq Investment Management | Změna klimatu | Vliv sezónnosti na odvětví | Jak algoritmické obchodování funguje | The Coca-Cola Company | Americká data | Investovaný kapitál ke generování zisku | Vývoj | Financial Highlights | Hodnota P/E ratio | Apollo Global Management | Amazon | Zvýšení likvidity | Finanční ukazatele | Investiční doporučení | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Geopolitické události | Americké akcie | Facebook | Používání kapitálu | Zasedání České národní banky | Rostoucí ceny ropy | Volatilní | Lepší výnosy pro investory | Tržní události | Zemědělství | Algo | Měnové politiky | Den zveřejnění | Poměr ceny akcie k čistému zisku P/E | Nevýhody | Manufacturing | Dividenda a Dividend Yield | Price-to-Book Ratio | Rostoucí úrokové sazby | Celkový stav ekonomiky | NextEra Energy | Dna | Ceny akcie | Tržní cena | Využití algoritmického obchodování | Investiční strategie | Price-to-Earnings Ratio | Nobelovy ceny | Změny úrokových sazeb | Co je hlavní cíl fundamentální analýzy? | Společnost Nvidia | Sazby | Výhody a rizika | Komise v přenesené pravomoci | Globální diverzifikace | Komoditní | Inteligentní investor | Firmy | Konzistence | Repo sazby | Poměr P/E | Výsledky společnosti | Investování | Distribuce | Fed | Multi-asset | Rozpočtový deficit | Automobilový průmysl | Trhy | Technologické bubliny | Aktuální stav | Jak algoritmy interpretují základní data | Rizika | Podrobný pohled | Investiční rozhodnutí | Komplexnost | Poměr ceny akcie k tržbám | Hlasovací právo na valné hromadě | Implementace | Složitost a obtížnost | Počítačové algoritmy | Vlastní kapitál | xStation 5 | Výhody algoritmického přístupu | Americký ekonom | Potravinářský průmysl | STMicroelectronics | Výsledky hospodaření | Ondřej Hartman | Tesla | Stabilita | XTB Research | Regulační změny | EPS u akcií | Komodity | Poradenství | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Společnost | Hospodaření | Ztráta | Conseq | FXstreet | Globalizace | Regulační rizika | Obchod | Výrobní náklady | MSCI All Country World | Riziko | Data a analýza | Právo | Yahoo Finance | RSI | Nástroj | Plyn | Capital | Inovace | Ceny | Spotřebitelský sektor | Financování | Recese | Pokles | Potenciální rizika | Price-to-Earnings | P/E poměr | Akcie na burze | Yahoo | Dividend Yield | Makroekonomické faktory | Investiční možnosti | P/B | Dopad na trhy | Vývoj na finančních trzích | Manipulace s trhem | Stratég | Instituce | Náklady na financování | Výnos | Výnosy z dluhopisů | Podcast | Kapitálové výdaje | Optimalizace | Algoritmy | CEO | Čistá marže | Minulá výkonnost | Miliardy USD | Dluhopisový index | Ceny akcií | Ceny energií | Cena akcií | Velké instituce | EPS | Výhody a nevýhody | Podcasty | Akcionář | Bez rizika | Zisk | Globální krize | Huawei | Vývoj ceny akcií | ExxonMobil | Rating | Obchodování | Rizika a výzvy | Vzdělání | Monitorování | Tržní rizika | Management | Zprávy | Ceny ropy | Podvážení | Ekonomické cykly | Finanční výsledky | Předpověď | Údaje | Pojišťovny | FXstreet.cz | Obchody | ex | Jakub Matis | xStation5 | ProCent | Portfólia | Zasedání americké centrální banky | Marže | Arbitráž | Visa | Grafy | Společnost XTB | Dobré zprávy | BNP | Situace | Akciové alokace | Google | Tržby | Roční výnos | Vládní politika | Hedge fondy | Konsenzus | Signály | Psychologie | Dividenda | HDP | Načasování | Ekonom | Fed funds | Rozhodování | Yield | Hospodářský cyklus | Earnings per Share | JPMorgan | Private equity | Realitní sektor | Infineon | Akcie | MSCI China | Návratnost | Výhody | Urbanizace | Vývoj ceny | Tým FXstreet.cz | Telekomunikační společnosti | Technologie | Prognózy | Akciové výnosy | Daně | Růst zisků | Jádrová inflace | Veřejné služby | Konkurenti | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Rychlý růst | Investice | Microsoft | Pro investory | Potenciál | Zdravotnictví | Špatné zprávy | Automatizace | Rally | Konkurence | Komunikace | Tržní trendy | Coca-Cola Company | Zisky | Investiční stratég | Regulace | Dluhopisové trhy | Johnson & Johnson | Fondy | Podíl na zisku | Hospodářství | Důvěra | Rentabilita | IFX | CAC 40 | Ukazatel | Index MSCI | Marika Čupa | Měny | Finanční sektor | Hospodářský růst | Cena akcie | Finanční rizika | Robert Shiller | Roční růst | Řízení rizik | Společnost Intel | Zmírnění rizik | Fundamentální data | Algoritmické obchodování | 1 milion | Ceny surovin | High-frequency trading | Valuace | Technická analýza | Mladší generace | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Politická nestabilita | TIM | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Americké centrální banky | Fiskální rok | Prodej | Financial | Bloomberg | Rozvoj | Finanční nástroje | Silný růst | iFX | Finanční trhy | Udržitelnost | Míra | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Výrazný pokles | Obchodní strategie | Tržní ceny | Výkonnost | Obchodování s akciemi | Přehled | Stavebnictví | Krize | High | Beta | Obnovitelné zdroje | Zvýšení úrokových sazeb | S&P 500 | JDE | Podpora | Růst tržeb | Amundi | Cena | Tim Cook | Německo | Digitalizace | Upozornění | Apple | Zadlužení | TSM | Vysoká hodnota | Kurzy | Prudký růst cen | Medvědi | Akcie společnosti | Zlato | Analýzy akcií | Preferenční akcie | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Finanční situace | Úspěch | Investiční příležitosti | Intel | Likvidita | Cíle | Banky | BlackRock | Zisky společnosti | Vlády | Rychlost | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | Šance | Fundamenty | Očekávaný růst | Zisk na akcii | Instrumenty | Analýza | Procter & Gamble | XTB | CAPEX | Index MSCI All Country World | Klíčové společnosti | Čínské akcie | Pozice | Portfolia | Transparentnost a odpovědnost | Hedge | Hospodářské cykly | Market | Čistý zisk na akcii | Seriál o investování do akcií | Technologický sektor | Průměrný roční výnos | Globální dluhopisový index | Farmaceutické společnosti | Výzkum a vývoj | Transparentnost | Inflační tlaky | Telekomunikace | Vysoké výnosy | Služby | Spotřební zboží | Technologický pokrok | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Spotify | Stop-Loss | Spotřebitelé | Vzdělávání | Multi-Asset obchodování | Nařízení | Ropy | Americké ekonomiky | USD | Trh s nemovitostmi | Rio Tinto | Cestování | NextEra | Ekonomické recese | Vyšší úrokové sazby | Nízké úrokové sazby | CZ | Earnings | ANO | Akciové valuace | Nemovitosti | Nejistota | Nvidia | Investment | Take-Profit | Ceny komodit | Seriál o dividendovém investování | Stop-Loss a Take-Profit | Komplexní disciplína | Voda | Forward | Měnová politika | Alokace | Ziskovost | Doporučení | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Analytické společnosti | Výhody a nevýhody | Cykly | EU | Miliardy | Materiály | Prostředí finančních trhů | Akcie společnosti Coca-Cola | Investor | Klíčové centrální banky | Mentor | Americké vlády | Technologický rozvoj | Ukazatele | Ovlivňování | Ocenění | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Banky | Růst | ČTK | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot