Price-to-earnings ratio
Fundamentální analýza akciových trhů – využití algoritmického obchodování ve fundamentální analýze (6. díl)
03.06.2024 Článek vysvětluje, jak se používají počítačové algoritmy k automatizaci obchodních rozhodnutí na finančních trzích. Čtenář se dozví o různých typech algoritmů, jejich přínosech pro rychlost, efektivitu a stabilitu trhů, a také o výhodách a nevýhodách algoritmického obchodování, včetně technických a finančních rizik.
Fundamentální analýza akciových trhů – jak vybrat správný sektor pro investování (2. díl)
16.05.2024 Článek poskytuje přehled různých odvětví a jejich charakteristik, včetně technologie, zdravotnictví, energetiky, financí, spotřebního zboží, materiálů a komodit, trhu s nemovitostmi, telekomunikací, pohostinství a veřejných služeb. Dále se zaměřuje na to, jak makroekonomické faktory ovlivňují tato odvětví, včetně úrokových sazeb, inflace a geopolitických událostí. Nakonec uvádí příklady atraktivních odvětví a klíčové společnosti v nich. Celkově nabízí ucelený pohled na investiční možnosti a rizika v různých sektorech.
Přehled dění na finančních trzích
18.03.2024 Slavný americký ekonom a nositel Nobelovy ceny za ekonomii Robert Shiller je v investorské komunitě znám mimo jiné jako autor velice populárního a hojně používaného valuačního ukazatele hlavního amerického akciového indexu S&P 500, kterým je tzv. cyklicky očištěný poměr P/E neboli CAPE (cyclically adjusted price-to-earnings ratio). CAPE není obyčejné P/E, ale v jeho jmenovateli je průměr inflačně očištěných zisků za uplynulých 10 let, takže tento valuační indikátor počítá s průměrnou ziskovostí amerických korporací napříč ekonomickým cyklem. Jeho aktuální hodnota přitom činí 34,0x, což je bez nadsázky extrémně vysoká úroveň.
Akcie: Základy fundamentální analýzy akcií (díl 8.)
11.03.2024 Fundamentální analýza vám pomůže najít odpověď na otázku, jakou akcii zahrnout do svého watch listu, případně koupit. V dnešním díle si představíme několik základních ukazatelů, které se při fundamentální analýze akcií využívají a ukážeme jejich využití na konkrétním příkladu akcií společnosti The Coca-Cola Company.
Analýza společnosti STMicroelectronics, evropského konkurenta společnosti Nvidia
23.02.2024 Umělá inteligence, prohlášená za nejvýznamnější revoluci 21. století, je v centru současných debat z vědeckého, etického a obecně civilizačního hlediska. Toto významné téma má silný dopad na trhy prostřednictvím technologického sektoru. Závod o inovace se nyní stal klíčovým cílem amerických technologických gigantů.
Globální akciové valuace indikují akciové výnosy kolem 5 % ročně
26.04.2018 Pro výhled na očekávané akciové výnosy ve střednědobém horizontu kolem pěti let jsou klíčové valuace neboli ocenění akciových trhů ve vztahu k fundamentálním veličinám jako korporátní zisky či tržby. Na základě historických statistik jsou sice pro střednědobý investiční horizont významnými faktory celkových akciových výnosů také růst korporátních zisků a vyplácené dividendy, nicméně tím nejdůležitějším faktorem se zdají být právě akciové valuace neboli ocenění (angl. valuations). Čím více jsou akciové valuace níže, tím levnější akcie jsou a zároveň tím vyšší potenciál pro dodatečné výnosy ve střednědobém horizontu a naopak. K nejsledovanějším valuačním ukazatelům přitom patří poměr ceny akcie k čistému zisku P/E (price-to-earnings ratio) a poměr ceny akcie k tržbám (price-to-sales ratio).
Další články k tématu Price-to-earnings ratio
Akcie Nestlé: Budou defenzivní tituly znovu v módě?
01.02.2025 Příchod DeepSeeku neotřásl pouze akciemi Nvidia a technologickým sektorem umělé inteligence, ale měl dopad napříč celým trhem. Od růstu čínských akcií až po návrat k tradičním defenzivním titulům, jako je Nestlé. Proč právě tato akcie přitahuje nečekaný investorský zájem?
Související klíčová slova:
Nevýhody algoritmického přístupu | Býčí pohyb | Přísná regulace | Právo na valné hromadě | Programování | Manuální obchodování | Špatná investiční rozhodnutí | Nevýhody a rizika | Vysoké valuace | Zkušenosti | Výše roční dividendy | Alphabet | Jistota na akciovém trhu | Akciové společnosti | Hodnota P/E ratio akcií | Price-to-Book Ratio | Pfizer | Obchodník | EUR | Dluhové závazky | Trend | Aktuální roční dividendový výnos | EPS u akcií společnosti Coca-Cola | Životní prostředí | Konkrétní výše roční dividendy | Tempo růstu | Investiční banky | Definice P/E | Výkyvy | Aktiva | Michal Stupavský | Statistics | Pravděpodobnost | Vyšší ROE | Investment Management | Finance Yahoo | Společnosti obchodované na americké burze | Přesnost | Statistická arbitráž | Počet akcií | Hodnota Forward Dividend | TTM | P/S | Ochutnávka fundamentální analýzy | Lepší výnosy pro investory | Zveřejnění výsledků hospodaření | Globální dluhopisové trhy | Energetika | Mean-reversion | Diverzifikace | Zveřejnění výsledků | Generování zisku | Návratnost investice | Nositel Nobelovy ceny | Inflace | Goldman Sachs | Indické akcie | Geopolitické napětí | Graf | Rostoucí ceny | Expanze | Vytváření zisku | Simon Property Group | Glencore | Vliv pandemií | Základy fundamentální analýzy akcií | Analýzy | Fundamentální analýzy akcií | Dolary | Americká inflace | Růst cen | Rizika a příležitosti | Price-to-sales ratio | Dividendy | Maloobchod | Konflikty | Přehled různých odvětví | Beta koeficient | Význam inovací | Efektivní využívání kapitálu | Průmysl | Generuje zisk | Algo obchodování | Výhled | Dění na finančních trzích | Profesionální instituce | Ukazatel ROE | Hodnota ROE společnosti | Vedení dané společnosti | Full time job | ROE | Cyklická vs. necyklická odvětví | xStation | The Coca-Cola Company | EPS (Earnings Per Share) | BHP | P/E ratio (Price-to-Earnings Ratio) | Mentor a učitel | Společnosti obchodované | Watch list | Tim Cook u společnosti Apple | Investovaný kapitál | High-frequency trading (HFT) | Investment management | Globální poptávka | Full time | Důvěra spotřebitelů | Volatilita | Šance na úspěch v investování | Cestovní ruch | Směnné kurzy | Highlights | Konkrétní společnosti | Centrální banky | Moderna | MIFID | P/E ratio akcií | Očekávání analytiků | Zisková marže | Obnovitelné zdroje energie | Ekonomické ukazatele | Suroviny | Zisk 1 milion dolarů | EPS u akcií společnosti | Učitel Warrena Buffetta | Roční dividendy na jednu akcii | ROE na stránkách Finance | Mentor a učitel Warrena Buffetta | Vysoká hodnota ROE | Kapitál ke generování zisku | Coca-Cola | Forward Dividend | Hlasovací právo | Celkový vlastní kapitál | Pokles valuací | Zdravotní péče | Selský rozum | Výsledky hospodaření společností | CISCO | Disciplína | Základy fundamentální analýzy | Energetický sektor | Dividendy na jednu akcii | Ekonomiky | Globální akciový index MSCI | CL | Rentabilita vlastního kapitálu | Největší zisk | Marika Čupa a Ondřej Hartman | Poptávka | Zprávy a události | Market making | Roční dividendy | Systém obchodování | Komoditní sektor | Politika | Nákladová efektivita | Očekávání | Hodnota EPS u akcií společnosti | Analýza společnosti | Šance na úspěch | Obchodní příkazy | Investování do dividendových akcií | Význam inovací a výzkumu | P/E | Výnosy | Jak používat fundamentální analýzu? | Fed Funds Rate | Finanční a ekonomické ukazatele | Růst | Profesionálové | Dceřiné společnosti | Příležitosti | Výpadky | Podíl akcií | Real-time | Vanguard | MiFID II | Negativní dopad | Fundamentální analýza | Hodnota Dividend Yield | Prognóza | Dividend yield | Globální akciové valuace | Trend following | Vysoká inflace | Investování do akcií | The Coca-Cola | Earnings date | Dluhová služba | Investopedia | Poměr P/B | Náklady na obchodování | Chování | Cíl fundamentální analýzy | Roční dividendový výnos | Lineární regrese | ROE neboli Return on Equity | Znalost | Dřevo | Investovaný kapitál ke generování zisku | ROE společnosti | Hodnota ROE | Dividend Yield u akcií Coca-Cola | Oxford Economics | P/E ratio neboli Price-to-Earnings | Baidu | Vliv demografických změn | Kapitálové požadavky | Zisk společnosti | Trh | Sezónnost | MSCI | Zdroje energie | Inteligentní investor od Benjamina Grahama | Analýza akciových trhů | Index | Společnosti | Studie | Vice | Vyšší náklady | Akcie Coca-Cola | Elektřina | Komise | Kapitál | ROE společnosti Coca-Cola | Fungování | Trailing Twelve Months | Apollo | Automatizace obchodování | S&P | Dobré společnosti | Tržní podmínky | Indikátor | Unie | Typy algoritmického obchodování | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Finanční výsledky za určité období | Stárnutí populace | Význam na moderních finančních trzích | EPS neboli Earnings per share | Regrese | Držitel preferenční akcie | Investiční horizont | Deficit | Objem dluhopisů | Výsledky za určité období | Nobelovy ceny za ekonomii | P/E ratio neboli Price-to-Earnings Ratio | Marketingová komunikace | EPS v amerických dolarech | Take-Profit příkazy | ROE na stránkách Finance Yahoo | Skvělá investice | Celkový stav ekonomiky státu | JPMorgan Chase | Pandemie | Apple Podcasts | BNP Paribas | ROE (Return on Equity) | Fundamentální i technická analýza | Hodnota dividend | Akciový index | Pozornost | Den zveřejnění výsledků | Rychlost a přesnost | Poměr ceny akcie k čistému zisku P/E | Dobré investiční rozhodnutí | Generuje ztrátu | Dluhopisy | Závislost | Výnosy pro investory | Silné a dobré společnosti | Gamble | Lepší výnosy | Podnikání | Stav ekonomiky státu | Fundamentální analýza akciových trhů | P/E Ratio | Sektor pro investování | Vysoká volatilita | Analýza sentimentu | Jak zvýšit své šance na úspěch v investování? | Výkyvy cen | Transakční náklady | Dividendový výnos | Využívání kapitálu | Hodnoty EPS | Obchodníci | Finanční údaje | Finance | Hlavní ekonom | Platformy | Equity | 3М | Problémy | Analytici | Čistý zisk | Hodnota EPS u akcií | Rostoucí úrokové sazby | Return on Equity | Základy algoritmického obchodování | Úspěch v investování | Samsung | Jak algoritmické obchodování funguje | Finanční instituce | Hodnota EPS | Ropa | Globální akciový index | Firma | Úrokové sazby | Fundamentální analýzy | Burze | Historie | Učitel | Růst HDP | Velmi volatilní | Conseq Investment Management | Vliv sezónnosti na odvětví | Změna klimatu | Vliv směnných kurzů | Americká data | Vývoj | Odvětví | Trading | Výdaje | Apollo Global Management | Podnikání na kapitálovém trhu | Finanční ukazatele | Investiční doporučení | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Financial Highlights | Geopolitické události | Facebook | Americké akcie | Význam firemní kultury | Zasedání České národní banky | Rostoucí ceny ropy | Umělá inteligence | Volatilní | Tržní události | Zvýšení likvidity | Hodnota P/E ratio | Amazon | Algo | Měnové politiky | Den zveřejnění | Používání kapitálu | Dluhopis | Zemědělství | Nevýhody | Manufacturing | Vliv klimatických změn | Dividenda a Dividend Yield | Demografické změny | Celkový stav ekonomiky | NextEra Energy | Dna | Ceny akcie | Tržní cena | Využití algoritmického obchodování | Investiční strategie | Price-to-Earnings Ratio | Nobelovy ceny | HFT | Změny úrokových sazeb | Co je hlavní cíl fundamentální analýzy? | Společnost Nvidia | Sazby | Výhody a rizika | Komise v přenesené pravomoci | Globální diverzifikace | Komoditní | Inteligentní investor | Firmy | Konzistence | Repo sazby | Poměr P/E | Výsledky společnosti | Investování | Distribuce | Fed | Multi-asset | Rozpočtový deficit | Automobilový průmysl | Trhy | Technologické bubliny | Aktuální stav | Jak algoritmy interpretují základní data | Rizika | Podrobný pohled | Investiční rozhodnutí | Komplexnost | Poměr ceny akcie k tržbám | Hlasovací právo na valné hromadě | Implementace | Složitost a obtížnost | Počítačové algoritmy | Vlastní kapitál | xStation 5 | Výhody algoritmického přístupu | Americký ekonom | Potravinářský průmysl | STMicroelectronics | Výsledky hospodaření | Ondřej Hartman | Tesla | Stabilita | XTB Research | Regulační změny | EPS u akcií | Komodity | Poradenství | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Společnost | Hospodaření | Ztráta | FXstreet | Conseq | Globalizace | Regulační rizika | Obchod | Výrobní náklady | MSCI All Country World | Riziko | Data a analýza | Právo | Yahoo Finance | RSI | Nástroj | Plyn | Capital | Inovace | Ceny | Spotřebitelský sektor | Financování | Recese | Pokles | Potenciální rizika | Price-to-Earnings | P/E poměr | Akcie na burze | Yahoo | Dividend Yield | Makroekonomické faktory | Investiční možnosti | P/B | Dopad na trhy | Vývoj na finančních trzích | Manipulace s trhem | Stratég | Instituce | Náklady na financování | Výnos | Výnosy z dluhopisů | Podcast | Kapitálové výdaje | Optimalizace | Algoritmy | CEO | Čistá marže | Minulá výkonnost | Miliardy USD | Dluhopisový index | Ceny akcií | Ceny energií | Cena akcií | Velké instituce | EPS | Výhody a nevýhody | Podcasty | Akcionář | Bez rizika | Zisk | Globální krize | Huawei | Vývoj ceny akcií | ExxonMobil | Rating | Obchodování | Rizika a výzvy | Vzdělání | Monitorování | Tržní rizika | Management | Zprávy | Ceny ropy | Podvážení | Ekonomické cykly | Finanční výsledky | Předpověď | Údaje | Pojišťovny | FXstreet.cz | Obchody | ex | Jakub Matis | xStation5 | ProCent | Portfólia | Zasedání americké centrální banky | Marže | Arbitráž | Visa | Grafy | Společnost XTB | Dobré zprávy | BNP | Situace | Akciové alokace | Google | Tržby | Roční výnos | Vládní politika | Hedge fondy | Konsenzus | Signály | Psychologie | Dividenda | HDP | Načasování | Fed funds | Ekonom | Rozhodování | Yield | Hospodářský cyklus | Earnings per Share | JPMorgan | Private equity | Realitní sektor | Infineon | Akcie | MSCI China | Návratnost | Výhody | Urbanizace | Vývoj ceny | Tým FXstreet.cz | Telekomunikační společnosti | Technologie | Prognózy | Akciové výnosy | Daně | Růst zisků | Jádrová inflace | Veřejné služby | Konkurenti | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Rychlý růst | Investice | Microsoft | Pro investory | Potenciál | Zdravotnictví | Špatné zprávy | Automatizace | Rally | Konkurence | Komunikace | Tržní trendy | Coca-Cola Company | Zisky | Investiční stratég | Regulace | Dluhopisové trhy | Johnson & Johnson | Fondy | Hospodářství | Podíl na zisku | Důvěra | Rentabilita | IFX | CAC 40 | Ukazatel | Index MSCI | Marika Čupa | Měny | Finanční sektor | Hospodářský růst | Cena akcie | Finanční rizika | Robert Shiller | Roční růst | Řízení rizik | Společnost Intel | Zmírnění rizik | Fundamentální data | Algoritmické obchodování | 1 milion | Ceny surovin | High-frequency trading | Valuace | Technická analýza | Mladší generace | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Politická nestabilita | TIM | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Americké centrální banky | Fiskální rok | Prodej | Financial | Bloomberg | Rozvoj | Finanční nástroje | Silný růst | iFX | Finanční trhy | Udržitelnost | Míra | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Výrazný pokles | Obchodní strategie | Tržní ceny | Výkonnost | Obchodování s akciemi | Přehled | Stavebnictví | Krize | High | Beta | Obnovitelné zdroje | Zvýšení úrokových sazeb | S&P 500 | JDE | Podpora | Růst tržeb | Amundi | Cena | Tim Cook | Německo | Digitalizace | Upozornění | Apple | Zadlužení | TSM | Vysoká hodnota | Kurzy | Prudký růst cen | Medvědi | Akcie společnosti | Zlato | Analýzy akcií | Preferenční akcie | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Finanční situace | Úspěch | Investiční příležitosti | Intel | Likvidita | Cíle | Banky | BlackRock | Zisky společnosti | Vlády | Rychlost | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | Šance | Fundamenty | Očekávaný růst | Zisk na akcii | Instrumenty | Analýza | Procter & Gamble | XTB | CAPEX | Index MSCI All Country World | Klíčové společnosti | Čínské akcie | Pozice | Portfolia | Transparentnost a odpovědnost | Hedge | Hospodářské cykly | Market | Čistý zisk na akcii | Seriál o investování do akcií | Technologický sektor | Průměrný roční výnos | Globální dluhopisový index | Farmaceutické společnosti | Výzkum a vývoj | Transparentnost | Inflační tlaky | Telekomunikace | Vysoké výnosy | Služby | Spotřební zboží | Technologický pokrok | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Spotify | Stop-Loss | Spotřebitelé | Vzdělávání | Multi-Asset obchodování | Nařízení | Ropy | Americké ekonomiky | USD | Trh s nemovitostmi | Rio Tinto | Cestování | NextEra | Ekonomické recese | Vyšší úrokové sazby | Nízké úrokové sazby | CZ | Earnings | ANO | Akciové valuace | Nemovitosti | Nejistota | Nvidia | Investment | Take-Profit | Ceny komodit | Seriál o dividendovém investování | Stop-Loss a Take-Profit | Komplexní disciplína | Voda | Forward | Měnová politika | Alokace | Ziskovost | Doporučení | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Analytické společnosti | Výhody a nevýhody | Cykly | EU | Miliardy | Materiály | Prostředí finančních trhů | Akcie společnosti Coca-Cola | Investor | Klíčové centrální banky | Mentor | Americké vlády | Technologický rozvoj | Ukazatele | Ovlivňování | Ocenění | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Růst | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | FOREX | Pivot
