reklama

reklama

reklama

🔴EURUSD ztrácí 0,3 % před rozhodnutím Fedu

29.01.2025 16:13 Autor: XTB Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Americký dolar posiluje, zatímco kurz 100 USD obnovuje ztráty z počátku týdne před dnešním rozhodnutím Federálního rezervního systému o úrokových sazbách. Pod tlakem amerického dolaru pár EUR/USD ztrácí téměř 0,3 % a klesá pod úroveň 1,04 před rozhodnutím Federálního rezervního systému USA, které je naplánováno na 20:00, a Powellovým projevem v 20:30.

Blíží se první letošní rozhodnutí Fedu

V centru pozornosti je první letošní rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách! Zatímco trh si je téměř stoprocentně jistý, že sazby zůstanou beze změny, komunikace ohledně budoucích změn politiky může být klíčová. Zachová Fed svůj postoj ke snižování sazeb, nebo převáží inflační rizika a naznačí delší pauzu, než se původně očekávalo?

Ačkoli dnešní oznámení může odvést část pozornosti od nedávné volatility technologických akcií a nejistoty kolem Donalda Trumpa, předseda Fedu Jerome Powell by mohl během tiskové konference stále čelit otázkám na tato témata.

Co očekávat od Fedu?

Federální rezervní systém na svých posledních třech zasedáních snížil úrokové sazby celkem o 100 bazických bodů. Prosincové zasedání však znamenalo změnu tónu, protože se objevila nejistota ohledně vývoje inflace. Fed uznává solidní trh práce a pokračující hospodářské oživení, což naznačuje, že další snižování sazeb by mohlo být odloženo na delší dobu.

Očekává se tedy, že Fed ponechá svou základní úrokovou sazbu beze změny na úrovni 4,5 %, což bylo jasně signalizováno v předchozích sděleních. Navzdory nedávným holubičím výrokům představitelů Fedu a mírnému tlaku ze strany Trumpa zůstává pravděpodobnost brzkého snížení sazeb nízká. Údaje agentury Bloomberg naznačují, že první úplné snížení sazeb v tomto roce je v současné době oceněno na červen.

V současné době se v nejbližší době neočekává žádné snížení sazeb, přičemž první snížení je oceněno na červen. Měkčí komunikace Fedu vedla k očekávání téměř dvou plných snížení sazeb v roce 2024, což odpovídá prosincové projekci Fedu v podobě dot plot. Pokud bude dnešní prohlášení Fedu více jestřábí, než se očekávalo, dolar by mohl plně obnovit nedávné ztráty.

V současné době je snížení sazeb prakticky vyloučeno a první letošní snížení sazeb je plánováno na červen. V důsledku změkčení komunikace jsou nyní pro letošní rok oceňována téměř dvě plná snížení sazeb, což odpovídá bodovému grafu zveřejněnému v prosinci. Source: Bloomberg Finance LP, XTB

Sazbová očekávání se stabilizují, zatímco dolar v poslední době oslabil. Pokud se dnešní zasedání ponese v ještě jestřábím tónu než to poslední, má dolar šanci své ztráty plně zlikvidovat. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

Nejnovější poznatky o ekonomických datech USA

Síla trhu práce: Prosincové mzdy mimo zemědělský sektor (NFP) byly mnohem vyšší, než se očekávalo, a to 265 tisíc oproti očekávaným 165 tisícům (227 tisíc v listopadu). Míra nezaměstnanosti klesla z 4,2 % na 4,1 %, ačkoli růst mezd byl mírně pod očekáváním a činil 3,9 % meziročně (oproti očekávaným 4,0 %).
Údaje o inflaci:
- CPI: Celková inflace splnila očekávání na úrovni 2,9 % meziročně, zatímco meziměsíční index CPI zůstal stabilní na úrovni 0,4 % meziměsíčně.
- Jádrový index CPI: Měsíční jádrová inflace ochladla na 0,3 % (oproti očekávaným 0,4 %).
- Ceny výrobců (PPI): Jádrový PPI meziměsíčně stagnoval (0 %), celkový PPI dosáhl 0,2 % m/m (oproti očekávaným 0,4 %). Meziroční jádrové i celkové údaje byly nižší, než se předpokládalo.
Podnikatelský a spotřebitelský sentiment:
- Údaje PMI: Předběžný lednový PMI ve službách prudce klesl na 52,4 z 55,4 (oproti očekávání beze změny), zatímco PMI ve výrobě se mírně zlepšil (50,1 oproti 49,4).
- Průmyslová výroba: Průmyslová výroba v roce 2018 se zvýšila o 2,5 %: V prosinci nečekaně silná +0,9 % m/m (oproti -0,1 % v listopadu).
- ISM ve službách: Index ISS: robustní 54,1 (vs. 52,1 v listopadu), s prudkým nárůstem subindexu cen na 64,4 (z 58,2).
- Maloobchodní tržby: Prosincové tržby byly slabší, než se očekávalo (+0,4 % m/m oproti očekávaným +0,7 %), i když stále pozitivní. Jádrové maloobchodní tržby byly rovněž mírně pod odhady (+0,4 % m/m oproti očekávaným +0,5 %).
Spotřebitelská důvěra klesá:
- Sentiment Michiganské univerzity mírně poklesl, přičemž jednoletá inflační očekávání se nepatrně zvýšila.
- Spotřebitelská důvěra Conference Board zaznamenala znatelný pokles, přičemž se zhoršil výhled na trh práce, což je první takový pokles od září.
Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby klesají dva měsíce po sobě:
- -2,2 % v prosinci a -2,0 % v listopadu, především v důsledku slabší poptávky v sektoru dopravy.

Pravděpodobné Powellovy poznámky a reakce trhu

Očekává se, že Powellovo prohlášení bude obsahovat pouze drobné změny ve znění oproti prosinci. Mohl by sice zdůraznit přetrvávající nejistotu ohledně inflace, ale výrazná změna v postoji k politice je nepravděpodobná.

Za zmínku také stojí, že složení hlasujících členů FOMC se letos mění. Ve výboru v roce 2024 převažovali centristé, zatímco v roce 2025 bude vyšší podíl holubičích členů. To naznačuje, že snížení sazeb zůstává na stole a Powell dnes pravděpodobně nezaujme výrazně jestřábí tón.

Bude Powell řešit politické nebo technické otázky trhu?

O Trumpovi a obchodních clech: Powell se pravděpodobně vyhne přímým reakcím na Trumpovy výzvy ke snížení sazeb nebo na případná obchodní cla.
O šoku na trhu s umělou inteligencí (DeepSeek): Nedávný výprodej akcií technologických firem v důsledku čínského uvedení umělé inteligence pravděpodobně nevyvolá silnou Powellovu reakci.

Dopad na trh: Co bude dál s měnovým párem EUR/USD a 100 USD?

EUR/USD se blíží k 1,0400 před rozhodnutím Fedu

Dolar tento týden posiloval v důsledku odlivu kapitálu z akcií a obav z možných 2,5% obchodních cel.

Jestřábí prohlášení Fedu → EUR/USD může otestovat hladinu podpory 1,0350.
Více holubičí tón → EUR/USD by mohl vzrůst nad 1,0460 a potenciálně cílit na 1,0500.

Zdroj: xStation5

US100 se po výprodeji AI odráží ode dna

Index US100 v pondělí prudce poklesl v návaznosti na debut čínského modelu umělé inteligence DeepSeek. Od té doby se však index výrazně zotavil.

Dnešní rozhodnutí Fedu toto oživení pravděpodobně nenaruší, ale jasný signál, že sazby zůstanou vyšší po delší dobu, by mohl znovu vyvolat prodejní tlak.

Klíčové zaměření pro obchodníky na US100:
- Zprávy o hospodářských výsledcích společností Microsoft, Meta, Tesla a IBM po uvedení na trh poskytnou zásadní informace o tom, zda vysoké ocenění akcií zůstává oprávněné.

Zdroj: xStation5

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Sdílení článku:

Čtěte více

EURUSD získává 0,3 %📈
Dnešní obchodní seance je plná důležitých makrodat. Na začátku dne vyvolaly zvýšenou volatilitu především slabší než očekávané údaje o maloobchodních tržbách a průmyslové výrobě v Číně. Pro Říši středu to však není konec příběhu, neboť tamní centrální banka PBoC rozhodla o snížení sazeb SLF, MLF a reverzních repo operací, čímž opět posílila očekávání rozhodných kroků ke stimulaci neutěšeného stavu čínské ekonomiky. Dopoledním údajům v Evropě vévodila Velká Británie a britská libra, která reagovala zisky na historický údaj o růstu mezd v zemi.
EUR/USD zpátky v klesajícím kanálu
Měnový pár EUR/USD před čtvrtečním oznámením politiky ECB vyskočil do oblasti 1,1100 a na čtyřhodinovém grafu opustil svůj medvědí kanál, ale následně se do něj vrátil. Jednoduchý klouzavý průměr s periodou 50 (SMA) zaměstnává býky kolem hladiny 1,1145, a pokud se ukáže, že je těžké ji překonat, pár by mohl přejít do korekčního režimu. Na úrovni 1,1170 se nachází linie odporu, která spojuje maxima z února a dubna 2022, a mohla by si také vynutit stažení zpět.
EUR/USD zpět nad 1,05 při oslabení USD
Navzdory dnešní slabé seanci způsobené americkým stvátkem, USD pokračuje v oslabování vůči Fx majoritám. V případě EUR/USD, se poptávající snaží pokračovat v obnově nedávných ztrát. Je to však dostatečně na to, aby vznikl vzestupný trend?
EUR/USD zpomaluje kvůli obavám na blízkém východě
Pár EUR/USD začal týden s určitou volatilitou, pramenící z nečekaného víkendového útoku radikální islámské skupiny Hamás na několik izraelských měst.
EUR/USD: Zpráva o CPI v eurozóně, JOLTS a index ISM ve službách
Pár EUR/USD v úterý pod vlivem údajů o inflaci v eurozóně znovu otestoval úroveň 1,0400. Kupci se druhý den po sobě snažili prosadit nad hranicí 1,0400, přičemž profitovali z celkové slabosti dolaru a dočasného posílení eura. Obchodníci v pondělí reagovali na zprávu o inflaci v Německu a v úterý na obdobnou zprávu z eurozóny. Obě zprávy euro podpořily, ale pár se stále snaží udržet si pozici v pásmu 1,0400.
EUR/USD. Zpráva o inflaci v eurozóně, zápis z jednání ECB, jádrový PCE inflační index
EUR/USD se ve čtvrtek po třech dnech stabilního růstu obchodoval s poklesem. Kupující nebyli schopni otestovat úroveň rezistence 1,0950 (spodní pásmo Kumo cloudu na denním grafu), zastavili se jen pár kroků od cíle 1,0946. Fundamentální pozadí se každým dnem rychle mění a buď posiluje, nebo oslabuje pozice kupujících a prodávajících v EUR/USD. Například středa zjevně nehrála do karet medvědů: zpráva ADP byla v "červených číslech", ministerstvo obchodu USA snížilo odhad růstu HDP země (za druhé čtvrtletí), zatímco zpráva o růstu inflace v Německu byla v zeleném.
EUR/USD. Zpráva o inflaci v USA: obchodníci potřebují náznaky ze strany Fedu
Na začátku středeční seance v USA byl zveřejněn Index spotřebitelských cen. Zpráva přinesla velmi smíšené výsledky. I přes pokračující růst inflace vykazuje jádrový index stále klesající trend. Soudě podle reakce trhu jsou obchodníci takovými výsledky zmateni. Většina účastníků trhu nechápe, jak interpretovat srpnová čísla, jestli ve prospěch dolaru nebo proti němu.
EUR/USD zrychlilo výprodej
Počet rozjednaných prodejů domů v USA v únoru podle očekávání klesl. Národní realitní asociace dnes...
EURUSD ztrácí po Jackson Hole 💵 Slabá data University of Michigan a inflační očekávání!
Eurodolar dnes klesá přibližně o 0,7 % a testuje vzestupnou trendovou linii po Powellově jestřábím projevu v Jackson Hole. Dnešní data Michiganské univerzity dopadly špatně a chvíli po Powellově projevu se k ekonomice vyjádřil Patrick Harker z Fedu.
EURUSD ztrácí téměř 0,6 %. De Guindos z ECB navrhuje snížení sazeb v červnu
Měnový pár EUR/USD dnes ztrácí téměř 0,6 % poté, co údaje o inflaci a počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti podpořily americký dolar. Člen ECB Luis de Guindos dnes naznačil, že do června bude mít ECB k dispozici kompletní soubor dat, který jí umožní rozhodovat. Upozornil, že ačkoli je inflace na cestě k dosažení 2% cíle, dynamika mezd stále představuje riziko. De Guindos naznačil, že dynamika ekonomiky eurozóny se ve druhé polovině roku 2024 zrychlí. Dnes zveřejněné údaje o podnikových zásobách v USA vykázaly meziměsíční růst o 0 % oproti prognóze 0,2 % m/m a předchozím 0,3 %. Poměr zásob k tržbám se v USA od posledního čtvrtletí roku 2023 neustále zlepšuje.
EURUSD ztrácí 0,5 %, nejníže od poloviny března 💵 Komentáře ECB a Fedu
Kurz EURUSD f/x zažívá v posledních týdnech pokles a aktuálně se obchoduje až na 1,0594, ztrácí více než 0,4 % Mezitím centrální bankéři, včetně Christine Lagardeové, šéfky ECB, hovořili o ekonomikách USA a eurozóny. . Goolsbeeho poněkud jestřábí komentáře podpořily americký dolar.
➡️EURUSD ztrácí 0,5 % před čtením PCE
Dnes se dozvíme údaje o inflaci PCE ze Spojených států za říjen. Jak vidíme, toto čtení je značně opožděno, vzhledem k tomu, že jsme se dnes dozvěděli údaje o listopadové inflaci z většiny evropských zemí. Přesto se jedná o preferované opatření Fedu, takže mu trh věnuje velkou pozornost. Na druhou stranu se nezdá, že by dnešní čtení pravděpodobně změnilo postoj centrální banky USA k další politice. Cesta k 2% inflačnímu cíli je dlouhá, takže pravděpodobně nebudeme očekávat změnu v Powellově postoji a komunikaci, ať už v případě nadměrného poklesu nebo nárůstu.
EURUSD ztrácí 0,8 % 📌
Silná makrodata ze Spojených států a konference Christine Lagardeové, která navzdory jestřábímu postoji nevyloučila pauzu na současných úrovních po zvýšení sazeb ECB o 25 bb, vytvořily tlak na pokles EUR/USD.
EURUSD zůstává klidný, tlak na dolar pokračuje
Po pátečním zklamání z amerického trhu práce ztrácí USD opět sílu. Dolar je nejslabší měnou ze skupiny G10 a pár EUR/USD překonal rezistenci kulaté úrovně 1,21. Vzhledem k poklidné pondělní seanci však dnes na EUR/USD převažuje pohyb do strany - pár se pohybuje v konsolidační zóně (obdélník na grafu). Oscilátor RSI zůstává v blízkosti překoupené zóny. Jedná se o rizikový faktor pro býky.
EURUSD zůstává nad 1.08 po lepších číslech ZEW
EUR/USD se minulý týden vyšplhal nad hranici 1,08 a dostal se tak na nejvyšší úroveň od konce dubna 2022. Po zveřejnění dat CPI v USA za prosinec (čtvrtek 12. ledna) se však pár začal trápit a vymazal část předchozích zisků. EURUSD v následujících dnech pokračoval v pohybu níže a hrozilo, že se dostane zpět pod hranici 1,08. Na pomoc však přišla německá data ZEW za leden. Subindex očekávání ZEW vyskočil z -23,3 na 16,9 (oček. -15,0). Byl to čtvrtý měsíc nárůstů v řadě a subindex očekávání se nyní nachází na nejvyšší úrovni od února 2022 (zahájení ruské invaze na Ukrajinu). Situace vypadá méně růžově, pokud jde o dílčí index Current Situation, protože se posunul z -61,4 na -58,6 (oček. -57,0).
EUR/USD: zůstává pod paritou
Dnešní seance je na páru EUR/USD relativně klidná. Nicméně je důležité řici, že hlavní měnový pár zůstává pod paritou. Kromě toho EUR/USD dosáhl 20letých minim.
EUR/USD: Zůstává pod tlakem
Měnový pár EUR/USD se nadále obchoduje pod tlakem. Přestože ECB minulý týden oznámila nové zvýšení úrokových sazeb, euro nakonec vůči americkému dolaru reagovalo negativně.
EURUSD zůstává pod 1,07. Kanadské měně pomohly lepší výsledky HDP
Páteční seance na akciových trzích zatím z režimu posledních dnů příliš nevybočuje. Indexy opět přešlapují na místě a své ceny si bez větších problémů udržují, když obchodníci dál postrádají fundamenty, které by ceny akcií a ostatních finančních aktiv dokázaly více rozpohybovat. Německý DAX tak dnes zůstává v okolí 12 250 euro a pokud se na současných cenách udrží, zakončí tento týden výše o 1,6 % a jen něco málo přes sto bodů od historického maxima.
EUR/USD zůstává zaseknutý v rozmezí
Dnešní seance je pro forexový trh relativně klidná. Hlavní měnový pár se obchoduje v rozmezí pod 61,8% Fibo retracementem. Nicméně se volatilita může vrátit poté, co budou ve středu zveřejněna data o americké inflaci.
EUR/USD: Zvětšující se rozdíl mezi americkým dolarem a eurem
Analytici uvedli, že vážné problémy na měnovém páru EUR/USD jsou způsobeny nerovnováhou mezi oběma měnami. Odborníci Bank of America poukazují na nadměrné nadhodnocení amerického dolaru a nedostatečnou pozornost věnovanou euru.

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.90 %		USD	4.50 %
	GBP	4.50 %		AUD	4.10 %
	CAD	3.00 %		NZD	3.75 %
	CHF	0.50 %		JPY	0.50 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: