Fundamentální analýza
Minulý týden byl reportován klíčový ukazatel sentimentu ve výrobě, tzv. ISM za měsíc srpen, který dosáhl hodnoty 47,2. To sice bylo horší, než čekali analytici, kteří odhadovali 47,5, ale byla to vyšší hodnota než o měsíc dříve, kdy tento indikátor dosáhl 46,8. Tyto hodnoty naznačují kontrakci sektoru.
ISM ve službách vyšlo o poznání lépe. Hodnota 51,5 překonala jednak odhady (51,3), ale také hodnotu z předchozího měsíce (51,4). Ve službách tedy zatím zpomalení nehrozí.
Poměrně dobré zprávy přišly z trhu práce. V USA se minulý měsíc vytvořilo 142 tisíc nových míst, což bylo o poznání více než v červenci, kdy americká ekonomika vytvořila pouze 89 tisíc míst. Klesl i počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti a míra nezaměstnanosti v srpnu se oproti červenci snížila o 0,1 % na konečných 4,2 %. Obavy z dramatického zhoršení trhu práce se tímto rozptýlily. Alespoň dočasně.
Centrem pozornosti tak byla středeční prezidentská debata, ve které podle pozorovatelů měla navrch Kamala Harris. Šance kandidátů podle průzkumů jsou zatím víceméně vyrovnané.
Katalyzátorem dalšího pohybu budou tento týden data inflace CPI (středa) a PPI (čtvrtek) a v příštím týdnu (18. 9. 2024) pak zasedání amerického Fedu, kde se všeobecně očekává snížení sazeb. Otázka jen je, jestli to bude o 0,25 % nebo o 0,50 %. Vyšší hodnota by trh překvapila a mohla by vést ke dvěma závěrům:
- Trhy by to vyhodnotily pozitivně a indexy by začaly růst.
- Anebo by to vyvolalo obavy, zda recese není „za rohem“ a proto by paradoxně mohlo dojít k poklesu indexů.
Technická analýza
Index S&P 500 se v posledních dnech pohybuje v určité korekci, když prorazil support na hodnotě 5 560. Cenový pokles se zastavil na hodnotě 5 390, kde kromě retestu tohoto dřívějšího supportu došlo k vyplnění Fair Value Gapu.
Graf č.1: S&P 500 na H4 časovém rámci
Pokud jde o DAX, tak ten sestoupil z nedávného all-time high. Situace, kdy DAX překonal předchozí high a jemně ho retestoval, aby se pak vrátil pod tuto hladinu, ukazuje na výběr likvidity. Vznikem falešného breaku (FB) pak byl potvrzen signál na short.
Graf č.2: DAX na denním grafu
Pod aktuální cenou je stále prostor ke korekci. Vidíme zde Fair Value Gap, který by mohl být vyplněn.
Spodní hrana tohoto gapu je u 17 920. Tato hladina by mohla zafungovat jako support.
Na dalším obrázku máme pár EUR/USD. Tento pár čeká ve čtvrtek zkouška v podobě zasedání ECB. Všeobecně se očekává, že dojde ke snížení sazeb ze 4,25 % na 3,65 %. To již může být v ceně páru započítáno, takže samo o sobě by to nemělo vést k oslabení eura. Zásadní také bude, jak dopadne inflace v USA, která bude pohyb páru ovlivňovat.
Graf č.3: EUR/USD na denním časovém rámci
Cena se při pohybu dolů dostala na menší support, kterým byl předchozí nevyplněný Fair Value Gap, ze kterého se aktuálně odrazila směrem nahoru.
Silným supportem je 1.0980. a pak zejména na 1.077.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 64.0 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
