V minulém týdnu jsme opět viděli důvěrně známý obrázek z poslední doby – pokračující růst indexů a zároveň posilování amerického dolaru. Takže nic nového. Zdá se ale, že růst indexů se přece jen začíná poněkud zpomalovat a možná takovým dalším varováním je Velká Británie, která se dostala do recese.
Fundamentální analýza
Inflace byla hlavním tématem minulého týdne. Jak ta spotřebitelská, tak i průmyslová v USA ukázaly, že Fed rozhodně ještě nemá důvod se snižováním sazeb spěchat. Zrekapitulujme si výsledky:
● Spotřebitelská inflace v USA za leden v meziročním srovnání je na úrovni 3,1 %. Očekávání bylo 2,9 %. Meziměsíční růst inflace byl o 0,3 % (předchozí měsíc 0,2 %).
● Průmyslová inflace rostla meziročně o 0,9 % (očekávání bylo 0,6 %) a meziměsíčně o 0,3 % (očekávání 0,1%).
Obavy z delšího držení vyšších úrokových sazeb pak vedly k posilování amerického dolaru, ale překvapivě se zatím nijak negativně neprojevily na akciových indexech.
Důležitá zpráva přišla také z Velké Británie, která reportovala HDP, které dosáhlo na hodnotu -0,3 % při srovnání s předchozím čtvrtletím. V předchozím čtvrtletí byl pokles HDP o -0,1 %. Dvě čtvrtletí poklesu ekonomické aktivity za sebou naplňují definici recese.
„Ve 4. čtvrtletí došlo k poklesu ve všech hlavních odvětvích, přičemž největší vliv na pokles měly zpracovatelský průmysl, stavebnictví a velkoobchod, což bylo částečně kompenzováno nárůstem v oblasti hotelů a pronájmu vozidel a strojů," uvedla v prohlášení ředitelka ekonomické statistiky Liz McKeownová.
Výše uvedená čísla zkrátka znamenají, že britská ekonomika se nachází ve fázi stagnace a navázala tak na ekonomiku německou, kde je záporný růst již tři čtvrtletí v řadě. A tato nelichotivá řada se může prodloužit již tento pátek, kdy vyjde HDP v Německu.
Technická analýza
Americký index S&P 500 je stále v rostoucím trendu a ani vyšší než očekávaná inflace v minulém týdnu tento trend zatím nezměnila. Swingoví obchodníci tedy budou pravděpodobně spekulovat long na vhodných úrovních, které nabídnou výhodný poměr rizika a zisku. Takové úrovně jsou na důležitých supportech.
Graf č.1: S&P 500 na denním časovém rámci
Jedním z těchto supportů je hodnota 4 918. Další support je na psychologické hodnotě 4 800. Zde je také nevyplněný Fair Value Gap a zároveň to je break předchozího silného high. Rezistence je aktuální high, které je na hodnotě 5 049. Index tedy dosáhl na magickou hodnotu 5 000. A v tom může být problém.
Sice máme jasný rostoucí trend, ale číslo 5 000 je silná psychologická hodnota, kulaté číslo, které by mohlo zafungovat jako velice silná rezistence. Takže je potřeba být připraven i na variantu, že index bude kolem této hodnoty nějakou dobu setrvávat nebo se bude pohybovat v bočním trendu.
Podívejme se na německý index DAX, který máme na 4H grafu a „nasadili“ jsme na něj náš indikátor Purple Strike. Tento indikátor je trendový a může dobře zachytit trend již na jeho počátku. Červená barva znamená, že indikátor signalizuje medvědí pohyb, modrá značí býčí pohyb. Podotýkáme, že indikátor Purple Strike je zdarma na reálném i demo účtu Purple Trading.
Graf č.2: DAX na H4 časovém rámci
Aktuálně DAX prorazil hodnotu 17 060, která byla nejprve rezistencí, ale po tomto breaku se stala supportem. Cena pak šplhala až k 17 195, kde došlo k otočení a cena se pak vrátila opět pod 17 060. Toto by mohlo signalizovat falešný break. Falešné breaky bývají silným signálem dalšího pohybu, který je v tomto případě medvědí. Také indikátor Purple Strike signalizuje medvědí pohyb. Pokud bychom měli pravdu, cena by mohla korigovat k nejbližšímu supportu, který je v oblasti kolem 16 780- 16 840.
Při protitrendových spekulacích jako by byla tato, je však potřeba myslet na to, že tyto spekulace jsou poněkud riskantnější než trendové spekulace, a je proto dobré počítat s rychlým vybíráním zisků.
Podívejme se ještě na měnový pár EUR/USD.
Graf č.3: EUR/USD na denním časovém rámci
Zde není nic nového, stále jsme v jasně klesajícím trendu. U hodnoty 1.0800 je nejbližší rezistence, která je dána horizontální linií. V tomto případě by zde mohla vzniknout i konfluence s klesající trendovou linií.
Pokud jde o support, tak ten byl na hodnotě 1.0724. Vidíme, že došlo k jeho falešnému breaku, takže se nabízí možnost, že by mohlo dojít k otočení trendu. Pro první potvrzení obratu trendu je ale nutné počkat na to, až dojde k průrazu výše zmíněné rezistence a vytvoří se první vyšší high, ideálně s využitím Fair Value Gapu. To zatím v grafu vidět není, takže na delší spekulace long s vyšší pravděpodobností úspěchu je potřeba ještě nějakou dobu počkat. Trading zkrátka je i o trpělivosti.
Naučte se obchodovat Fair Value Gap a využijte podobných příležitostí jako je tato. Sledujte 21.2.2024 od 17:30 webinář Purple Trading
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.