Mohli bychom zde napsat téměř i celou knihu jenom o tom, jakým způsobem je nejlepší pracovat s finanční pákou a jak ji nastavit. Nicméně, co se týče správného nastavení finanční páky, tak v tomto případě bohužel neexistuje univerzální a jediná správná rada, a proto záleží pouze na šikovnosti každého obchodníka, jak vhodně přizpůsobí velikost finanční páky svému obchodnímu účtu a obchodní strategii.
Zároveň se zde dále v tomto článku blíže seznámíme s rozdílem mezi technickým a reálným pákovým efektem a s úskalími, která může využití finanční páky na maximum přinášet.
Technický versus reálný pákový efekt
Technický pákový efekt je maximální pákový efekt, který je obchodníkům poskytován brokerem. Je potřeba zdůraznit, že nejvyšší technický pákový efekt obvykle brokeři poskytují jen u vybraných instrumentů (nejčastěji na forex) a u ostatních instrumentů se proto může velikost technického pákového efektu značně lišit (často je nižší).
Reálný pákový efekt je na rozdíl od toho technického takový, který obchodník v tradingu opravdu využívá.
Více si tuto problematiku rozebereme s pomocí tabulky níže. Výsledné hodnoty v tabulce jsou dopočítávány k obchodnímu účtu o velikosti 1000 USD.
Instrument | |||
Forex | Akcie | ||
Technický pákový efekt | 1:400 | 1:5 | |
Velikost otevírané pozice | 2000 USD (0,02 lot) | 2000 USD | |
Velikost zadržené marže na pozici | 5 USD | 400 USD | |
Reálný pákový efekt při 1 otevřené pozici | 1:2 | 1:2 | |
Z výše uvedené tabulky by již nyní mělo být patrné, že i když nám broker například v případě forexu poskytuje technickou finanční páku 1:400, pokud však obchodník otevře 1 forexovou (např.: EURUSD) obchodní pozici o velikosti dvou mikrolotů (2000 USD), pak de facto v souvislosti s velikostí obchodního účtu (1000 USD) využívá v danou chvíli reálnou finanční páku o velikosti pouze 1:2. Platí zde tedy jednoduchá rovnice, že čím větší objem v danou chvíli trader obchoduje, tím větší je reálné využití finanční páky (reálná finanční páka).
Finanční páka využitá na maximum a její úskalí
Trading, ve kterém dochází k využívání finanční páky vyšší než 1:10 na maximum, je z dlouhodobého hlediska opravdovým hazardem. Pojďme si proto nyní na naší druhé tabulce ukázat, kolik bodů dělí obchodní účet (1000USD), při plném využití finanční páky (např. na EURUSD), od jeho vynulování.
Finanční páka | Počet otevřených lotů při max. využití finanční páky | Počet bodů, po kterých dojde k vynulování obchodního účtu |
1:400 | 4 loty | 250 |
1:200 | 2 loty | 500 |
1:100 | 1 lot | 1000 |
1:50 | 0,5 lotů | 2000 |
1:10 | 0,1 lotů | 10000 |
Nejenže využívání relativně „vysoké“ finanční páky velmi zvyšuje pravděpodobnost vynulování obchodního účtu, je zde ještě další faktor, který není dobré brát na lehkou váhu.
Tímto dalším faktorem jsou náklady spojené s držením obchodní pozice přes noc (swap). Pokud dochází k plnému využívání finanční páky například 1:400 a budeme-li pro jednoduchost počítat, že držení obchodní pozice plně zapákované na EURUSD vyjde tradera na 10bodů/roll (10USD/Lot), pak jednoduchou matematikou zjistíme, že trader v takovémto případě přijde každý den o 4% obchodního účtu, aniž by záleželo na jeho velikosti. Vždy to budou v tomto případě 4%, ať už se jedná o obchodní účet o velikosti 100 USD nebo 100 000 USD.
Jak zde již bylo řečeno, práce s finanční pákou a její velikostí je značně složitá záležitost a nastavení optimální velikosti vyžaduje opravdový cit pro trading. Při nastavování a využívání finanční páky je tedy vždy důležité mít vše dopředu propočítané a ve zkratce řečeno byste měli vědět, co přesně děláte a jaký to může mít efekt.
Jakmile začnete finanční páku správně chápat a s dostatečnou rezervou využívat, pak jste na velmi dobré cestě k potenciálně ziskovému tradingu – finanční páka i přes svá rizika a možná úskalí, o kterých jsme se zmínili, dává forexovým traderům nespornou výhodu dosáhnout s relativně nízkým kapitálem potenciálně velmi zajímavé výsledky.
Pokud máte zájem vyzkoušet si trading a práci s finanční pákou na vlastní kůži, pak neváhejte vše vyzkoušet na našem demo účtu zcela bez rizika, který je možné založit na našich stránkách zdarma zde: www.purple-trading.com/cs
Přejeme mnoho ziskových obchodů!
Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET)
Adresa kanceláře vázaného zástupce: Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora
www.purple-trading.com/cs
CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky. 74,8 % retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování se CFD s tímto providerem.
(tento počet byl určen v rámci období od 1. ledna 2018 po 31. prosince 2018). Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete-li si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.
Obchodování na devizovém trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu podstoupit rizika. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. V případě jakýchkoliv pochybností vyhledejte radu nezávislého finančního poradce.
Všechny názory, novinky, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto materiálu, jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. L.F. Investment Limited nenese žádnou odpovědnost za ztrátu nebo škodu, zahrnující mimo jiné ušlý zisk, která může vzejít přímo nebo nepřímo z použití nebo spoléhání se na takové informace.
Purple Trading je obchodní značka, vlastněná a provozována společností L.F. Investment Limited, licencovanou Kyperskou investiční společností, regulovanou CySEC, č. lic. 271/15.