Objevte měnové indexy

Popularita měnových indexů nabírá poslední dobou na síle. Pokud se chcete dozvědět, co to vlastně měnové indexy jsou, jaké typy indexů existují a k čemu je obchodníci využívají, čtěte dále. Na konci článku vás také čeká pozvánka na námi pořádaný webinář na téma měnových indexů.

Co měnový index přesně dělá?

Měnový index odráží hodnotu určité měny tak, že sleduje a měří změny kurzů měn na několika měnových párech současně. Ve výsledku tak obchodníkům umožňuje tento druh indexu stanovit:

• Do jaké míry určitá měna ve vytyčeném časovém období posílila, či oslabila
• Jak moc a jakým způsobem tato měna ovlivnila měnový kurz určitého měnového páru
  
  

Jak to funguje?

Hodnota měnového indexu se stanovuje za pomoci metody váženého koše. Ta funguje tak, že distribuuje hodnotu určité měny vůči všem jejím protistranám ve stanoveném časovém období.

 Zajímavá věc se stane, pokud porovnáme hodnotu, kterou nabýval index v minulosti s tou, které dosahuje aktuálně. Díky tomu zjistíme, z jakého zisku bychom se mohli těšit (popřípadě, jak velkou ztrátu oplakávat), pokud by se naše portfolio skládalo pouze z jediné měny.

Naskýtá se nám tak možnost využít měnového indexu k rychlé analýze měsíčních, čtvrtletních, ale i ročních trendů určitého měnového trhu.

Příklad výpočtu indexu USDX „U.S. Dollar Index“:

USDX = 50.14348112* (EURUSD^(-0.576) * USDJPY^(0.136) * GBPUSD^(-0.119) * USDCAD^(0.091) *USDSEK^(0.042) *USDCHF^(0.036))

Jak vidíte výše, tak způsob, jakým se vytváří měnový index je vcelku logický a pochopitelný. Teoreticky by tento proces měl jít aplikovat na jakoukoliv jinou obchodovatelnou měnu s tím, že na jeho konci by byl zcela nový index s touto měnou spjatý.

Stanovování vah, používaných při výpočtu, probíhá pak buď na základě poměru zahraničního obchodu, zobchodovaného objemu mezi danými zeměmi, či je možné je stanovit i nějakým jiným logickým způsobem.

Indexů tak může vznikat opravdu mnoho. Mezi ty nejznámější a nejpoužívanější patří evropské a americké měnové indexy. Pojďme si teď tedy některé z nich představit.

Major index – americký dolarový index

Tento index byl zaveden v roce 1973 americkou centrální bankou (FED). K jeho stvoření dopomohl rozpad tehdejšího Brettonwoodského systému pevných kurzů. USA se tak ocitly v situaci, kdy bylo potřeba přijít se způsobem, jak začít měřit relativní sílu USD vůči jiným světovým měnám.

Měnový koš Major indexu se skládá pouze z předních světových měn (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF), jejichž váhový poměr je po celou dobu existence neměnný. Výjimkou bylo zavedení eura, které výrazně zamíchalo s poměrem vah. Index byl tehdy poupraven přidáním jedné váhy navíc a uzpůsobením poměrů vah zbylých.

Nelze nezmínit, že Major index je mezi obchodníky stále oblíbenější investiční příležitostí. Ostatně na vzestup popularity jeho obchodovatelnosti poukazují i dlouhodobé statistiky, ze kterých vyplývá, že objem obchodů tohoto indexu od roku 2007 narostl v řádech několika set procent.

Broad index

V 90. letech minulého století spatřila světlo světa mladší varianta dolarového indexu – Broad index. Ten v sobě zahrnuje nejen přední světové měny, ale i měny všech ostatních zemí, se kterými USA obchodují.

Na rozdíl od Major indexu jsou zde používané váhy variabilní a to v závislosti na tom, jakou měrou se USA podílejí na zahraničním obchodu s danou zemí. K samotnému přepočítávání vah pak dochází jednou za rok.

Takto získaná diverzifikovanost propůjčuje Broad indexu mnohem větší vypovídající hodnotu o celkové ekonomické situaci v USA, než je tomu u Major indexu. Další převahu má Broad index také v tom, že není tolik náchylný ke krátkodobým výkyvům předních světových měn.

I přes tyto své nesporné výhody je však Broad index stále tím méně oblíbeným indexem a to právě na úkor Major indexu.

Syntetické indexy

Jsou jakousi alternativou k dolarovému indexu Major, avšak při výpočtech jednotlivých syntetických indexů na rozdíl od Major indexu nedochází u jednotlivých měn ke stanovování vah (před výpočtem). Výsledné hodnoty indexů jsou zde totiž dopočítávány pouze na základě jasně daného vzorce.

Vzorec pro výpočet syntetických indexů:

Index měny euro – EUR_I

Index měny eura je do určité míry ekvivalentem k americkému indexu Major. Tento index byl vytvořen v roce 2004 a jeho hodnota je vypočítávána ze 4 předních světových měn (EURUSD, EURGBP, EURJPY, EURCHF). Zajímavostí u tohoto indexu je, že k výpočtům je zde používána statická základna 100 bodů z roku 1971, avšak samotná měna euro byla zavedena až v roce 1999. Z tohoto důvodu jsou hodnoty měnového indexu eura před rokem 1999 dopočítávány na základě tehdejší hodnoty německé marky.

Tabulka - Měnové páry a jejich váhy v indexu měny euro:

Tolik k základním charakteristikám měnových indexů. Pokud byste se chtěli dozvědět více a případně indexů i využít při obchodování, neváhejte se 26. 5. zúčastnit našeho webináře. Tématem budou právě měnové indexy a způsob jejich využití při obchodování.

Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET) 
Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora
www.purple-trading.com/cs

CFD jsou složité investiční nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. 67,6 % drobných investorů ztrácí svůj kapitál při obchodování s CFD s tímto poskytovatelem. Tato hodnota byla stanovena v období od 1. dubna 2018 do 31. března 2019. Měli byste zvážit, zda rozumíte, jak fungují CFD a zda si můžete dovolit vysokou míru rizika ztráty vašich peněz.

Forexové obchodování s maržemi nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoký stupeň pákového efektu může působit jak pro vás, tak proti vám. Před rozhodnutím o obchodování s cizími měnami byste měli pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a míru rizika. Mohli byste ztratit část nebo všechny své počáteční investice, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Pokud máte jakékoliv pochybnosti, vyžádejte si nezávislou radu.

Veškeré názory, zprávy, výzkum, analýza, ceny nebo další informace obsažené na této webové stránce jsou poskytovány jako obecné komentáře trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nenese žádnou odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, včetně případných ztrát na zisku, které mohou vzniknout přímo nebo nepřímo z používání nebo spoléhání se na tyto informace.

Purple Trading je obchodní jméno vlastněné a provozované společností L.F. Investment Limited, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou společností CySEC lic. Ne. 271/15.

Související články

Měnové indexy
Také se vám v dnešní pokrizové době někdy zdá americký dolar nadhodnocený či podhodnocený? Na jakém páru ale otevřít pozici, abychom na našem obchodu dostatečně profitovali – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD či jiný pár? Pokud obchodujeme na fundamentálních základech, nestačí nám náhled pouze na jednu měnu z měnového páru - jeho kurz totiž ovlivňují obě dvě.

Čtěte více

• Jak obchodovat USD/CNY? (1/2)
  Čína je stále tahounem světové ekonomiky, její vliv nabírá na významu a o čínském jüanu (CNY) se do budoucna hovoří jako o nové rezervní měně. Síla ekonomiky se při nízké inflaci odráží i v síle měny, což dokazuje, že při participaci na dlouhodobém posilování jüanu (short USD/CNY) se dá velice slušně profitovat. Forexový trader se však většinou s tímto měnovým párem nesetká. Jaké tedy USD/CNY nabízí příležitosti a kde si ukousnout z čínského koláče to největší sousto?
• Jak obchodovat USD/CNY? (2/2)
  V minulém článku jsme si představili základy obchodování netradičního měnového páru USD/CNY (americký dolar vůči čínskému jüanu) a ukázali jsme si jeho vlastnosti. V dnešním druhém díle našeho miniseriálu si řekneme něco o speciálním statutu, který tento pár má díky odlišné tvorbě měnového kurzu, a také o možném „obědu zdarma“, který nabízejí měnové opce.
• Jak využít korelaci měn při obchodování?
  V dnešním vzdělávacím článku se budeme věnovat korelačnímu vztahu jednotlivých měnových párů a jeho dopadu na vývoj hodnoty našeho forexového účtu. Velice okrajově tak zabrousíme do teorie portfolia, která se pomocí matematických postupů snaží zlepšit rizikově-výnosový profil investičních či spekulativních pozic.
• Jak využívat na forexu obchodní seance?
  Mnoho obchodníků se stále snaží utvořit kvalitní výstupní strategii, k čemuž používá kombinaci různých indikátorů, fixní Profit-Targety či poměr risku a zisku (RRR). Ovšem stále se jim nedaří obchody ukončovat kvalitně, a naopak velkou část zisků odevzdávají zpět do trhu. Obchodníci tak dlouhodobě přichází o svůj obchodní kapitál. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na to, jakým efektivním způsobem lze ukončovat ziskové obchody. Popsaná metoda bude inspirací hlavně pro intradenní obchodníky.
• Jak zajímavé mohou být příjmy z forexu?
  Otázka, kterou si může položit kdokoliv a odpověď na ni zajímá každého. Je lépe zajímat se o nominální hodnotu zisku nebo procentuální vyjádření zhodnocení? Dá se porovnat paper test nebo výsledky demo účtu s reálnými výsledky dosaženými skutečným obchodováním na live účtu? Mám mít strach nebo respekt a nebo se není čeho bát v trhu jménem forex?
• Měnové indexy
  Také se vám v dnešní pokrizové době někdy zdá americký dolar nadhodnocený či podhodnocený? Na jakém páru ale otevřít pozici, abychom na našem obchodu dostatečně profitovali – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD či jiný pár? Pokud obchodujeme na fundamentálních základech, nestačí nám náhled pouze na jednu měnu z měnového páru - jeho kurz totiž ovlivňují obě dvě.
• Měnové riziko při investování v zahraničí
  Dnes zabrousíme tak trochu mimo forex, když si ukážeme, jaké nástrahy v souvislosti s měnovými kurzy mohou potkat českého investora, pokud se rozhodne zhodnotit svůj majetek za hranicemi.
• Mexické peso přitahuje stále více traderů
  Po delší pauze se na FXstreet.cz znovu budeme věnovat jedné z exotických měn. Konkrétně půjde o mexické peso (MXN), které se v posledních letech na forexu těší rostoucímu zájmu jak ze strany institucionálních obchodníků, tak i ze strany jednotlivců.
• Některé mýty kolem forexového obchodování
  Pokud chcete začít obchodovat na forexovém trhu nebo již nějakou dobu obchodujete, možná si někdy nejste jisti, jak rozeznat pravdivá fakta od mýtů, které se kolem obchodování na tomto trhu často šíří. Těch mýtů je poměrně mnoho a v dnešním článku se pokusíme objasnit alespoň některé z nich.
• Nováček na forexu - jak začít
  Jste na forexu noví a nevíte jak začít? Zaujal vás forex, ale vůbec netušíte, co udělat jako první krok? Pokusím se vám v několika jednoduchých bodech dát základní vodítko, co je potřeba udělat k tomu, abyste mohli začít. Zkrátka a dobře přestavíme si první kroky na forexu.
• Patnáct let historie EUR/USD v kostce
  Nejobchodovanější měnový pár EUR/USD již má za sebou více než 15 let své existence. Není proto na škodu podívat se na jeho dlouhodobé trendy, fundamentální základ a také hlavní momenty, které určovaly jeho dosavadní vývoj. Také si ukážeme, v jaké fázi vývoje vlastně eurodolar aktuálně je a co bude určovat jeho pohyb do budoucna. Věděli jste, že se eurodolar dlouhou dobu obchodoval pod dnes nemyslitelným kurzem 0,9000, nebo co způsobilo jeho největší intradenní pohyb?
• Proč obchodovat forex?
  Z hlediska historie byl forexový trh většinou dostupný velkým bankám, nadnárodním korporacím a účastníkům finančních trhů, kteří prováděli transakce o velkých objemech. Retailoví obchodníci, jak je známe v dnešní podobě, měli po dlouhou dobu velmi omezený přístup k tomuto trhu. Postupem času, s nástupem internetu a nových technologií, se forex stává stále více populárním prostředkem k alternativním investicím.
• Ruský rubl – jak nepodcenit politické riziko?
  V dalším vzdělávacím článku ze seriálu exotických měn se detailně podíváme na faktory, které ovlivňují hodnotu ruského rublu (RUB). Zvláštní pozornost pak budeme věnovat aktuálně žhavému tématu spojenému s rusko-ukrajinským vojenským konfliktem, kterým je politické riziko. Jak si ale v článku ukážeme, zvýšená nejistota pramenící z tohoto konfliktu není hlavním důvodem stojícím za prudkým oslabením rublu z letošního léta.
• Se Sidem o Forexu: Trading podle síly měny (2. díl)
  Měnové páry, jak bylo zmíněno v prvním díle, jsou vlastně uměle vytvořené dvojice z dílčích měn. Základním předpokladem vstupů podle síly měn je rozkrytí síly dílčí měny.
• Se Sidem o Forexu: Zákony FOREX tradingu (1. díl)
  Zásadním rozdílem mezi měnovými spot (forex) trhy a trhy akciovými nebo komoditními je hlavně to, že měnové trhy neobchodují konkrétní titul (jako jsou z jiných trhů známé zlato, ropa, stříbro, pšenice, káva, kakao, různé akcie, burzovní indexy atd.), ale výhradně jen párovaný vztah mezi dvěma měnami. Základem veškeré snahy na trhu je tedy kupovat silnou měnu a prodávat měnu slabou a houby záleží na tom, zda jdeme Long nebo Short, to se odvíjí pouze od toho, zda je daná měna za nebo před lomítkem v názvu měnového páru. Pokud to ještě více zjemníme, tak se jen neustále obchoduje vztah mezi měnou posilující vs. oslabující nebo naopak oslabující vs. posilující. O nic jiného totiž primárně na trhu ani nejde. Na burzách, ale i v obchodování všeobecně, platí okřídlené Buy Low, Sell High. Na forexu k tomu směle přidejme Buy Stronger, Sell Weaker.
• Sezónnost na FOREXu
  Na začátku měsíce je vhodné se podívat na sezónní vlivy, které ovlivňují forex už přes 50 let od doby, kdy se rozpadl Brettonwoodský měnový systém roku 1971, a začala éra moderního měnového trhu. Bavíme se samozřejmě o historických průměrech a každý jednotlivý měsíc se od něj může odchýlit. K vytvoření úspěšné obchodní strategie je proto třeba tyto sezónní pohyby zkombinovat s další analýzou. Každopádně tyto sezónní tendence jsou velmi zajímavé, a proto se jim budeme v dnešním článku věnovat.
• Top 5 nejlepších forexových obchodníků
  Dnešní článek není tak úplně vzdělávacího charakteru, ale bude značnou inspirací, která je pro úspěšné obchodování na finančních trzích také velmi nezbytná. Pokud chcete být nejlepší, musíte se učit od těch nejlepších. To samé platí pro forexové obchodování. V následujících řádcích si představíme 5 nejúspěšnějších obchodníků na forexovém trhu, o kterých bychom měli bezpochyby vědět.
• Trendy v obchodování měnových párů
  Měnový trh je největším finančním trhem. Obchoduje se na něm 24 hodin denně a každý den jím proteče nepředstavitelných 5.345 mld. USD. Finanční krize ani evropské dluhové problémy likviditu měn nijak neohrozily, denní objem totiž od roku 2010 podle zprávy Banky pro mezinárodní platby (BIS) narostl o 35 %. V dnešním článku se do této zprávy podíváme detailně a zjistíme, které měny se na forexu nejvíce obchodují a které mají největší potenciál.
• TRY: Turecká exotika
  Turecká lira je jednou z nejoblíbenějších exotických měn. Těší se vysoké likviditě a je podporována rapidní expanzí turecké ekonomiky. Podle Banky pro mezinárodní platby (BIS) se turecká lira posunula už na 16. místo mezi nejobchodovanějšími měnami na světě a Istanbul má dokonce ambice stát se novým globálním finančním centrem, které by propojovalo Evropu a Asii. Co se za touto měnou s tickerem TRY skrývá a jaký je její potenciál do budoucna?
• USD/BRL: Brazilská pohádka happyendem nekončí
  Dnes se v našem seriálu o exotických měnách podíváme na brazilský real (BRL), který si za posledních 10 let vydobyl určitý respekt mezi měnami emerging markets. Jeho nevýhodou je však příliš vysoká provázanost s komoditními trhy, což mu v dnešní době způsobuje potíže.