Proč obchodovat forex?
Z hlediska historie byl forexový trh většinou dostupný velkým bankám, nadnárodním korporacím a účastníkům finančních trhů, kteří prováděli transakce o velkých objemech. Retailoví obchodníci, jak je známe v dnešní podobě, měli po dlouhou dobu velmi omezený přístup k tomuto trhu. Postupem času, s nástupem internetu a nových technologií, se forex stává stále více populárním prostředkem k alternativním investicím.
Forex se obchoduje 24 hodin denně
Forexový trh je kromě víkendu otevřen 24 hodin denně. Díky tomu se můžeme rozhodnout, zda budeme obchodovat ráno nebo až přijdeme z práce. Bez ohledu na to, na jakém časovém rámci chceme obchodovat a v jakoukoliv denní dobu, vždy bude přítomno mnoho kupujících a prodávajících. Tento fakt nám poskytuje dostatečnou flexibilitu pro naše obchodování v našem každodenním životě.
Likvidita a efektivnost
Díky tomu, že v tomto trhu existuje velké množství nakupujících a prodávajících, můžeme očekávat rychlé a kvalitní vyplnění našich příkazů. Forexový trh je totiž nejlikvidnějším trhem na světě. Objemy obchodování jsou častokrát 50 až 100krát větší než na známé americké akciové burze New York Stock Exchange (NYSE).
Obchodování s akciemi je často ovlivněno různými zprávami. Může se stát, že ředitel společnosti, jejíž akcie vlastníme, je odvolán nebo společnost vydává nový produkt a velcí investoři okamžitě nakupují akcie dané společnosti. Akcie společnosti mohou být ovlivněny činností několika jedinců nebo naopak jejich nečinností.
Na druhé straně hodnota jednotlivých měn je ovlivněna jak mnoha faktory, tak mnoha účastníky. Pravděpodobnost, že by hodnotu měny dokázal výrazněji ovlivnit jeden účastník nebo skupina účastníků, je velmi malá. Díky své velikosti je forexový trh těžce manipulovatelný (samozřejmě nyní nebereme v úvahu měnové intervence a změnu měnové politiky centrálních bank, což ale ovlivní všechny finanční trhy). Možnost zapojit se do nekalých praktik, jako je insider trading, je též velmi malá. U retailového obchodování jsou si všichni obchodníci prakticky rovni.
Volatilita
Pokud otevřeme obchod, očekáváme, že se trh bude hýbat. V opačném případě neexistuje možnost, že vyděláme. Velikost výkyvů a jejich frekvence je označována jako volatilita a jako obchodníci za účelem profitu volatilitu potřebujeme. Celkové objemy všech účastníků forexového trhu v kombinaci s likviditou, generují slušnou volatilitu, kterou obchodníci upřednostňují. Vysoká volatilita na forexovém trhu naznačuje, že obchodník může potenciálně vydělat mnohem více peněz než na akciích.
Velikost pozice
Na futures trzích jsou velikosti kontraktů (lotů) určovány danou burzou. Například standartní velikost jednoho kontraktu futures u stříbra je 5000 uncí. Na forexu si můžeme ale sami určit, s jakou velikostí pozice do obchodu vstoupíme. Díky tomu lze mít účet s menším kapitálem a takto se učit obchodovat. Většina brokerů dnes umožnuje klientům obchodovat s tzv. miniloty (například 0,1 lotu) nebo dokonce s tzv. mirkoloty (například 0,01 lotu). Takto malé pozice jsou tak vhodné pro začátečníky pro osahání si trhu. Pro seriózní obchodování za účelem větších výdělků je pak samozřejmě vhodnější obchodovat se standartními loty.
Žádný prostředník
Centralizované burzy mohou obchodníkům poskytovat mnoho výhod. Nevýhodou ale u centralizovaných burz je právě přítomnost prostředníků. Každý prostředník, který se nachází mezi kupujícím a prodávajícím stojí daného obchodníka peníze navíc.
Naproti tomu forexový trh je decentralizován. To znamená, že ceny mohou být v rámci nabídek brokerů různé. Konkurence mezi brokery je veliká a tak bychom měli dostávat ty nejlepší ceny, samozřejmě je nutné využívat kvalitního a ověřeného brokera. Forexoví obchodníci mají rychlejší přístup k trhu a zároveň s nižšími poplatky.
Nízké transakční náklady
Při obchodování s měnovými páry obchodníci nevynakládají zpravidla žádné provize či transakční poplatky. Jedním z mála poplatků, který obchodníkovi vzniká při otevření pozice, je spread. Orientačně tvoří spread jen velmi zanedbatelnou část naší z velikosti pozice a jde tak o velmi nízký poplatek.
V některých případech může vznikat i tzv. slippage (skluz ceny). To je situace, kdy do obchodu vstupujeme za horší cenu, než chceme, jednoduše dojde k horšímu plnění. K takovým případům dochází však v malém množství a záleží na kvalitě brokera, pomocí kterého obchodujeme. Většinou, když se rozhodneme obchodovat v extrémní volatilitě, například během vyhlášení důležitých fundamentálních zpráv.
Vzhledem k nízkým transakčním nákladům, minimálním prokluzům a slušné denní volatilitě, mohou obchodníci obchodovat často s velmi malými náklady.
Pákový efekt
Neexistuje mnoho bank nebo lidí, kteří jsou ochotni půjčit obchodníkovi peníze na obchodování s akciemi. A pokud takoví existují, je těžké přesvědčit je o tom, aby „do nás“ investovali.
Ve forexovém obchodování však můžeme využít pákového efektu a s jeho pomocí tak ovládat daleko větší objem peněz než je na našem obchodním účtu. Díky tomu lze dnes začít obchodovat pouze s několika set dolary, čímž je na forexový trh umožněn přístup i běžným lidem. S pákovým efektem však musíme být opatrní a neměli bychom používat příliš vysokou páku.
Je ale nutné zdůraznit, že finanční páka není sama o sobě nebezpečná, poněvadž pouze ukazuje, jak velká část kapitálu bude blokována během otevřené pozice (margin - marže). Nebezpečné je naopak chování samotného obchodníka, který otevírá příliš velké pozice vzhledem k velikosti obchodního kapitálu.
Profitování z býčího i medvědího trhu
U obchodování s akciemi lze většinou profitovat hlavně tehdy, když daná akcie stoupá. Jelikož ne všechny akcie se dají takzvaně „shortovat“, tedy spekulovat na jejich pokles a mnohdy jsou akcioví obchodníci limitováni některými burzovními pravidly jako například „uptick“ pravidlo apod. Nebo někdy je dokonce v případě prudkých pohybů na finančních trzích zcela zakázán short-selling na akciových trzích. Pokud pak obchodník vidí, jak cena dané akcie velmi prudce klesá, pak jediná věc, kterou může udělat, je zůstat stranou. Akcioví obchodníci mohou být často frustrovaní, když nemohou profitovat na pohybu akcií směrem dolů.
Na forexovém trhu však můžeme profitovat i tehdy, pokud si myslíme, že měnový pár bude klesat a vydělat tak i na tomto pohybu. Je pro to jednoduchý důvod. Vždy, když otevíráme pozici, nakupujeme jednu měnu a druhou zároveň prodáváme.
Gapy
Gap neboli mezera v trhu vzniká, když cena otevře na jiném místě, než uzavřela. Například můžeme obchodovat akcii, která pro daný den uzavřela na hodnotě 10 USD, ale díky nějaké události, která se stala přes noc, akcie otevře následující den na hodnotě 5 USD. Vznikne tak mezera v trhu (gap). Takové gapy mohou být někdy nepříjemnou věcí, zvlášť pokud má obchodník nastaven Stop-Loss na hodnotě 7 USD. Pakliže obchodník drží takto pozici přes noc a druhý den po otevření vznikne gap, inkasuje větší ztrátu, než původně chtěl.
Při pohledu na forexové trhy (obchoduje se 24 hodin denně - nonstop) je naopak patrné, že gapy se vyskytují ve velmi malém množství (jen výjimečně například při nějaké důležité víkendové události, kdy následně trh otevře v pondělí na jiné hodnotě, než zavřel v pátek). V běžné obchodní hodiny však gapy nevznikají a naše pozice držené přes noc tak nejsou ohroženy v takové míře jako v příkladu výše.
Lukáš Voženílek
Tým FXstreet.cz
Související články
Čtěte více
-
Jak využívat na forexu obchodní seance?
Mnoho obchodníků se stále snaží utvořit kvalitní výstupní strategii, k čemuž používá kombinaci různých indikátorů, fixní Profit-Targety či poměr risku a zisku (RRR). Ovšem stále se jim nedaří obchody ukončovat kvalitně, a naopak velkou část zisků odevzdávají zpět do trhu. Obchodníci tak dlouhodobě přichází o svůj obchodní kapitál. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na to, jakým efektivním způsobem lze ukončovat ziskové obchody. Popsaná metoda bude inspirací hlavně pro intradenní obchodníky. -
Jak zajímavé mohou být příjmy z forexu?
Otázka, kterou si může položit kdokoliv a odpověď na ni zajímá každého. Je lépe zajímat se o nominální hodnotu zisku nebo procentuální vyjádření zhodnocení? Dá se porovnat paper test nebo výsledky demo účtu s reálnými výsledky dosaženými skutečným obchodováním na live účtu? Mám mít strach nebo respekt a nebo se není čeho bát v trhu jménem forex? -
Měnové indexy
Také se vám v dnešní pokrizové době někdy zdá americký dolar nadhodnocený či podhodnocený? Na jakém páru ale otevřít pozici, abychom na našem obchodu dostatečně profitovali – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD či jiný pár? Pokud obchodujeme na fundamentálních základech, nestačí nám náhled pouze na jednu měnu z měnového páru - jeho kurz totiž ovlivňují obě dvě. -
Měnové riziko při investování v zahraničí
Dnes zabrousíme tak trochu mimo forex, když si ukážeme, jaké nástrahy v souvislosti s měnovými kurzy mohou potkat českého investora, pokud se rozhodne zhodnotit svůj majetek za hranicemi. -
Mexické peso přitahuje stále více traderů
Po delší pauze se na FXstreet.cz znovu budeme věnovat jedné z exotických měn. Konkrétně půjde o mexické peso (MXN), které se v posledních letech na forexu těší rostoucímu zájmu jak ze strany institucionálních obchodníků, tak i ze strany jednotlivců. -
Některé mýty kolem forexového obchodování
Pokud chcete začít obchodovat na forexovém trhu nebo již nějakou dobu obchodujete, možná si někdy nejste jisti, jak rozeznat pravdivá fakta od mýtů, které se kolem obchodování na tomto trhu často šíří. Těch mýtů je poměrně mnoho a v dnešním článku se pokusíme objasnit alespoň některé z nich. -
Nováček na forexu - jak začít
Jste na forexu noví a nevíte jak začít? Zaujal vás forex, ale vůbec netušíte, co udělat jako první krok? Pokusím se vám v několika jednoduchých bodech dát základní vodítko, co je potřeba udělat k tomu, abyste mohli začít. Zkrátka a dobře přestavíme si první kroky na forexu. -
Objevte měnové indexy
Popularita měnových indexů nabírá poslední dobou na síle. Pokud se chcete dozvědět, co to vlastně měnové indexy jsou, jaké typy indexů existují a k čemu je obchodníci využívají, čtěte dále. Na konci článku vás také čeká pozvánka na námi pořádaný webinář na téma měnových indexů. -
Parita na EUR/USD: Blížíme se k historické úrovni 1.0000
Měnový pár EUR/USD se obchodoval pod paritou (1,0000) pouze dvakrát v průběhu své 25leté historie. Aktuálně hrozí, že po téměř 2 letech prorazí relativně úzké pásmo mezi 1,05 a 1,12. Potvrzený průlom by mohl vrátit psychologicky významnou úroveň 1,0000 zpět na radar obchodníků. -
Patnáct let historie EUR/USD v kostce
Nejobchodovanější měnový pár EUR/USD již má za sebou více než 15 let své existence. Není proto na škodu podívat se na jeho dlouhodobé trendy, fundamentální základ a také hlavní momenty, které určovaly jeho dosavadní vývoj. Také si ukážeme, v jaké fázi vývoje vlastně eurodolar aktuálně je a co bude určovat jeho pohyb do budoucna. Věděli jste, že se eurodolar dlouhou dobu obchodoval pod dnes nemyslitelným kurzem 0,9000, nebo co způsobilo jeho největší intradenní pohyb? -
Ruský rubl – jak nepodcenit politické riziko?
V dalším vzdělávacím článku ze seriálu exotických měn se detailně podíváme na faktory, které ovlivňují hodnotu ruského rublu (RUB). Zvláštní pozornost pak budeme věnovat aktuálně žhavému tématu spojenému s rusko-ukrajinským vojenským konfliktem, kterým je politické riziko. Jak si ale v článku ukážeme, zvýšená nejistota pramenící z tohoto konfliktu není hlavním důvodem stojícím za prudkým oslabením rublu z letošního léta. -
Se Sidem o Forexu: Analýza více časových rámců (3. díl)
V minulém díle jsme se věnovali tradingu podle síly měn. Dnes se budeme věnovat dalšímu důležitému tématu a ukážeme si, jak analyzovat volby time-frame. -
Se Sidem o Forexu: Trading podle síly měny (2. díl)
Měnové páry, jak bylo zmíněno v prvním díle, jsou vlastně uměle vytvořené dvojice z dílčích měn. Základním předpokladem vstupů podle síly měn je rozkrytí síly dílčí měny. -
Se Sidem o Forexu: Zákony FOREX tradingu (1. díl)
Zásadním rozdílem mezi měnovými spot (forex) trhy a trhy akciovými nebo komoditními je hlavně to, že měnové trhy neobchodují konkrétní titul (jako jsou z jiných trhů známé zlato, ropa, stříbro, pšenice, káva, kakao, různé akcie, burzovní indexy atd.), ale výhradně jen párovaný vztah mezi dvěma měnami. Základem veškeré snahy na trhu je tedy kupovat silnou měnu a prodávat měnu slabou a houby záleží na tom, zda jdeme Long nebo Short, to se odvíjí pouze od toho, zda je daná měna za nebo před lomítkem v názvu měnového páru. Pokud to ještě více zjemníme, tak se jen neustále obchoduje vztah mezi měnou posilující vs. oslabující nebo naopak oslabující vs. posilující. O nic jiného totiž primárně na trhu ani nejde. Na burzách, ale i v obchodování všeobecně, platí okřídlené Buy Low, Sell High. Na forexu k tomu směle přidejme Buy Stronger, Sell Weaker. -
Sezónnost na FOREXu
Na začátku měsíce je vhodné se podívat na sezónní vlivy, které ovlivňují forex už přes 50 let od doby, kdy se rozpadl Brettonwoodský měnový systém roku 1971, a začala éra moderního měnového trhu. Bavíme se samozřejmě o historických průměrech a každý jednotlivý měsíc se od něj může odchýlit. K vytvoření úspěšné obchodní strategie je proto třeba tyto sezónní pohyby zkombinovat s další analýzou. Každopádně tyto sezónní tendence jsou velmi zajímavé, a proto se jim budeme v dnešním článku věnovat. -
Top 5 nejlepších forexových obchodníků
Dnešní článek není tak úplně vzdělávacího charakteru, ale bude značnou inspirací, která je pro úspěšné obchodování na finančních trzích také velmi nezbytná. Pokud chcete být nejlepší, musíte se učit od těch nejlepších. To samé platí pro forexové obchodování. V následujících řádcích si představíme 5 nejúspěšnějších obchodníků na forexovém trhu, o kterých bychom měli bezpochyby vědět. -
Trendy v obchodování měnových párů
Měnový trh je největším finančním trhem. Obchoduje se na něm 24 hodin denně a každý den jím proteče nepředstavitelných 5.345 mld. USD. Finanční krize ani evropské dluhové problémy likviditu měn nijak neohrozily, denní objem totiž od roku 2010 podle zprávy Banky pro mezinárodní platby (BIS) narostl o 35 %. V dnešním článku se do této zprávy podíváme detailně a zjistíme, které měny se na forexu nejvíce obchodují a které mají největší potenciál. -
TRY: Turecká exotika
Turecká lira je jednou z nejoblíbenějších exotických měn. Těší se vysoké likviditě a je podporována rapidní expanzí turecké ekonomiky. Podle Banky pro mezinárodní platby (BIS) se turecká lira posunula už na 16. místo mezi nejobchodovanějšími měnami na světě a Istanbul má dokonce ambice stát se novým globálním finančním centrem, které by propojovalo Evropu a Asii. Co se za touto měnou s tickerem TRY skrývá a jaký je její potenciál do budoucna? -
USD/BRL: Brazilská pohádka happyendem nekončí
Dnes se v našem seriálu o exotických měnách podíváme na brazilský real (BRL), který si za posledních 10 let vydobyl určitý respekt mezi měnami emerging markets. Jeho nevýhodou je však příliš vysoká provázanost s komoditními trhy, což mu v dnešní době způsobuje potíže. -
Úvod do exotických měn
Za exotickými měnami není třeba cestovat mimo evropský kontinent, jednu z nich totiž nosíme stále v peněžence. Ano, i naše koruna česká je na Wall Street považována stále jako exotické platidlo, byť asi v menší míře než např. zambijská kwacha. V podstatě všechny měny kromě tzv. majors (USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, NZD, CHF, SEK) mají na forexu nádech exotiky. Řadíme mezi ně tedy nejenom všechny měny emerging markets Jaké jsou však rozdíly mezi obchodováním měn hlavních a exotických?
Diskuse ke článku
| Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele. |
| Přihlásit se | Nová registrace |
