Pojistky proti inflaci
Proč mohou komodity v éře stagflace zazářit
28.08.2023 Hlavní investiční analytik společnosti Saxo ve své nedávné analýze nastínil, proč jsme upravili svůj výhled pro americkou ekonomiku na rok 2024. Dřív jsme očekávali, že recese nepřijde, dnes počítáme s mírnější formou stagflace, neboli „lehkou stagflací“, pro niž je charakteristický pomalý růst a úporná inflace. V minulosti přitahovaly v období stagflace zvýšenou pozornost určité komodity. Příčin je několik, ty nejdůležitější popisujeme v tomto článku, kde se zároveň podrobněji zabýváme tím, jak v tomto sektoru investovat.
2023: Výhled pro akcie, komodity a kryptoměny
16.01.2023 Do roku 2023 vstoupily finanční trhy na optimistické vlně. Akcie i ostatní riziková aktiva si v prvních lednových dnech připisují slušné zisky, vydrží však býčí sentiment i v následujících 12 měsících? Rizikových faktorů a proměnných do celé skládačky ve fundamentální analýze je více než dost. Pokud ale nepřiletí nějaká černá labuť (např. environmentálního nebo politického rázu), budou mezi dominantní témata patřit vývoj inflace, válka na Ukrajině i znovuotevření Číny.
Rok 2022: Shrnutí vývoje na finančních trzích
26.12.2022 Do roku 2022 jsme vstupovali na vlně euforie. Obavy z dalších pandemických lockdownů se výrazně snížily po rozšíření méně smrtelné varianty omikron a problémy v dodavatelských řetězcích začaly ustupovat. Akcie, kryptoměny i nemovitosti se obchodovaly na historických maximech po úžasné dvouleté rally tažené penězi z vrtulníků, kvantitativním uvolňováním a nulovými úroky. Obavy ze skončení této bombastické párty byly na místě, úrokové sazby již musely jít nevyhnutelně vzhůru a korekce na rizikových aktivech se dala čekat.
Šílený rok 2020: analytické shrnutí
21.12.2020 Rok 2020 byl jízdou na horské dráze. Panika a zmrazení ekonomiky, které nikdo z nás nezažil, vyvolaly nejprudší a zároveň nejkratší medvědí trh v historii. Následně přišla euforie podporovaná novými biliony dolarů. Poté strach z druhé vlny pandemie a zase nadšení z vysoké účinnosti vakcín. Ke konci roku už emočně vyčerpaní investoři ani nevěděli, jestli se radovat z vítězství Joe Bidena v amerických prezidentských volbách, nota bene když Donald Trump výsledek neuznal.
Další články k tématu Pojistky proti inflaci
Je bitcoin "digitálním zlatem"?
13.12.2021 Bitcoin po krátkodobém odrazu, který následoval po zprávě, že zrychlující inflace v USA nedokázala rozptýlit špatnou náladu, která v poslední době zachvátila trhy s digitálními aktivy, vykázal o víkendu čtvrtý týdenní pokles.
Předseda Fedu naznačuje odklad snižování sazeb uprostřed neústupné inflace – co to znamená pro Bitcoin
17.04.2024 Předseda Federálního rezervního systému, Jerome Powell, naznačil, že snížení úrokových sazeb může být vzdálenější, než se předpokládalo. Odvolává se na nedávné údaje o inflaci, které vyvracejí dřívější očekávání jejího rychlého poklesu.
Zlato je pojistkou proti jestřábímu pochybení Fedu
31.01.2022 Býci na zlatě jsou opět v pasti, protože Fed ve středu zaujal jestřábí postavení a připravuje se na březnové zvýšení sazeb a snížení své rozvahy do konce roku.
Jak v novém roce obchodovat se zlatem
04.01.2023 Od března do října 2022 klesla cena zlata o 22 %. Od té doby zaznamenala cena zlata do nového roku šestiměsíční maximum. Podle Světové rady pro zlato nakoupily centrální banky ve třetím čtvrtletí roku 2022 více než 400 tun zlata.
Reset dluhopisů: Připravte se na novou rovnováhu
10.10.2024 Na prahu posledního čtvrtletí letošního roku nabízejí instrumenty s pevným výnosem zajímavý mix rizik a příležitostí. Očekává se, že budou centrální banky zejména v USA a Evropě dál snižovat základní sazby, až se úrokové prostředí koncem roku 2025 víceméně normalizuje. Perzistentní inflace a fiskální deficity však pravděpodobně udrží dlouhodobé výnosy výš, což situaci na trhu s dluhopisy zkomplikuje. Investoři by se měli i do budoucna snažit o vybudování polštáře tvořeného hlavně spolehlivými obligacemi a pružně reagovat na případné změny monetární politiky a fiskálních podmínek.
Hypotéku teď neberte, budou levnější. Před nadcházející stagflací lépe než nemovitosti ochrání akcie těžařů zlata, termínové kontrakty na suroviny nebo švýcarský frank a kanadský a australský dolar
22.05.2022 Lidé se teď často ptají, zda si mají na hypotéku pořídit vlastní nemovitost, v níž spatřují pojistku proti tak rapidní inflaci.
Míra inflace ve Spojených státech dosáhla 40letého maxima
13.12.2021 Míra inflace je v USA stále vyšší, ale obchodníci, kteří investovali do Bitcoinu po mírném poklesu cen, si nestěžují.
Jak nepřijít o peníze, ideálně vydělat při stagflaci. Tedy v době citelného růstu cen i nezaměstnanosti naráz
24.05.2022 Inflace vrcholí, brzy se nadějeme její zvolnění. I tak nás čeká ekonomicky nesmírně těžký čas. Stagflace. Tedy ekonomický propad spojený se stále výrazným růstem hladiny spotřebitelských cen. To vše lze vyčíst z nejnovějšího, květnového šetření mezi více než třemi stovkami předních světových ekonomů a investorů, které každý měsíc provádí Bank of America.
Akcie firem jako ČEZ nebo MOL podle expertů ochrání úspory před inflací. Akcie ČEZ by měly podle některých z nich stoupnout o 40 % během následujících 12 měsíců
06.06.2022 Akcie firem z energetického odvětví patří historicky k těm aktivům, která porážejí i rapidní inflaci. Kromě právě energetických titulů budeme těžko hledat akciové tituly jakéhokoli jiného odvětví, které by v uplynulé zhruba stovce let tak spolehlivě zdolávaly právě i poměrně výraznou inflaci. Spolehlivější už je pak investice jen přímo do surovin či energií, třeba prostřednictvím termínových kontraktů na ropu či plyn. Zůstaneme-li však u akcií jako takových, těžko najdeme spolehlivější pojistku proti inflaci, než jsou právě ty energetické.
Zvýšení úrokových sazeb ECB
14.09.2023 „Desáté zvýšení úrokových sazeb může být posledním zvýšením ze strany ECB a pojistkou proti inflaci, kterou označuje za "příliš vysokou na příliš dlouhou dobu", a to ve výši 5 %. Toto poslední zvýšení přichází i v době, kdy rostou obavy z nadcházející evropské recese. Rada guvernérů snížila jak výhled růstu HDP pro letošní rok na 0,7 %, tak prognózu základní inflace na 5,1 %.
Související klíčová slova:
FXstreet | Bitcoin | Brexit | Čína | Japonsko | Peníze | Australský dolar | Stříbro | Akciové indexy | Fitch | Korelace | Inflace | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | AUD/USD | EUR/GBP | Nasdaq | Dow Jones | USD/CAD | Rusko | USA | Britská libra | OPEC | Maďarský forint | Koruna | Ruský rubl | HDP | Mexické peso | Bezpečný přístav | Kanada | Austrálie | Středoevropské měny | Polský zlotý | Evropské akcie | Analytik | Ceny ropy | Ropa Brent | Česká koruna | Americké akcie | Medvědí trh | ETF | Poptávka | Recese | Daně | Rizika | Politika | Akciové trhy | Maloobchodní tržby | USD/NOK | USD/CZK | EUR/CZK | Eurodolar | Kapitál | Sazby | Akcie | Aktiva | Zhodnocení | Bank of Japan | Bloomberg | CAPEX | Centrální banka | Centrální banky | DAX | Diverzifikace | ECB | Ekonomika | Euro | Evropská centrální banka | FOMC | Fed | Finanční trhy | Fiskální politika | Futures | G7 | Investice | Investování | Japonský jen | Komodity | Korekce | Kurz | MT4 | Marže | Měna | Měnový pár | Měny | Nabídka | Portfolio | Pozice | Rally | Riziko | Rolování | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Short | Spread | Stagflace | Support | Trading | Trend | Tržní kapitalizace | Volatilita | Výnos | Wall Street | Zlato | ČNB | Úrokové sazby | Riziková aktiva | Banky | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | CAD | AUD | GBP | Obchodování | Obchodování s cennými papíry | Evropa | Komoditní trhy | Saxo Bank | Indexy | Spekulanti | Investoři | EU | Vývoj ceny | Business | Drahé kovy | Ceny komodit | Panika | Euforie | Optimismus | Výsledky | Strach | Bohatství | Uvolnění měnové politiky | Obchodovat | Analytický tým | Financování | Investovat | Makro | Výrobní náklady | Facebook | Donald Trump | Burzy | Ceny akcií | Obchodníci | Index | Akcie Volkswagen | Americká centrální banka | Banka | Brent | Cena | Ceny zlata | CZK | Černá labuť | Dolar | Eura | Fondy | Forexu | FXstreet.cz | Graf | Guvernér ČNB | Index Nasdaq | Investiční | Investing | Komoditní | Komoditní trh | Kurz bitcoinu | Kurz libry | Libra | Nemovitosti | Portfolia | Ropy | Rubl | Růst HDP | Řízení rizik | Trh | Volatility | Volkswagen | Výprodej | Vývoj ceny ropy | Vývoj ceny ropy Brent | Vývoj ceny zlata | Vývoj inflace | WTI | Zemní plyn | Zlato a stříbro | Zisky | Tradeři | CNBC | IRS | P.A. | Překoupení | ROCE | Spojené státy | Tržby | Investiční analytik | Microsoft | Investing.com | Ole Hansen | Nastavení měnové politiky | BMW | Krach burzy | Pokles akcií | Vývoj akciového indexu | Finanční aktiva | Komoditní stratég | Energie | Henry Hub | Contango | Lídři | Vývoj měnového páru EUR/USD | Vývoj měnového páru | Vývoj měnového páru USD/JPY | Economic | Inflační tlaky | Akcie v USA | Cenné kovy | Globální ekonomiky | Biliony dolarů | Růst akcií | Světové centrální banky | Uvolňování měnové politiky | Utahování měnové politiky | Propad | Kryptoměny | Ropné společnosti | S&P | Guvernér | Německý DAX | Ztráty | Posílení koruny | Pokles výnosů | Erste | Saúdská Arábie | Zajištění | Komoditní sektor | Tesla | Kapitalizace | Výhled | Krize | Analytický tým FXstreet.cz | Výnosy | Měnový pár USD/JPY | Americká vláda | Zpomalení ekonomiky | Očekávání | Virtuální mince | Vývoj ceny akcií Tesla | Digitální zlato | Coinmarketcap | Robinhood | Digitální peněženky | Vzácné kovy | Cena bitcoinu | Saxo | Krypto | Technologické akcie | Forint | Růst výnosů dluhopisů | Vývoj těžby ropy | Akcie v Evropě | Vývoj ceny bitcoinu | Pokles cen ropy | Růst úrokových sazeb | Růst zisků | Majetek | Poptávka po zlatu | Cena zemního plynu | NASDAQ 100 | Pokles cen | Pokles výnosů dluhopisů | KB | Denní graf | Nastavení úrokových sazeb | UCITS | Snížení daní | Měnový pár EUR/GBP | Tým FXstreet.cz | Automobilky | LNG | FRED | Dlouhodobé dluhopisy | Konkurenceschopnost | Slušné zisky | TradingEconomics | Růst cen | Amazon | Úrok | Vývoj ceny americké ropy | Vývoj ceny americké ropy WTI | Ceny americké ropy WTI | Stavebnictví | Problémy | Prodeje akcií | Plyn | Nálada | Kontrakty | Ford Motor | Úroky | Měnové politiky | Hypotéky | Americké centrální banky | Vánoční svátky | Stratég | Růst poptávky | Silný support | Američané | Tržní kapitalizace Tesly | Netflix | Cenové tlaky | Britské společnosti | Ceny energií | Zajímavé zisky | Krach | Trump | Google | Trhy | Pokles | Růst inflace | Stratég Saxo Bank | Pandemie | Ceny Bitcoinu | Směrnice EU | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Rolování kontraktů | Medvědi | Valuace | Zemědělské komodity | České banky | Americký Fed | Shortovat | Toyota | Vývoj | Příležitost k nákupu | Obrovské ztráty | Mince | Profitovat | Armageddon | Prostor k růstu | Spotřebitelé | Historie | Příležitosti k nákupu | Domácnosti | Tomáš Raputa | Růst | Biliony | Potenciál | Ekonomiky | Slovensko | Války | Peníze z vrtulníku | USD za barel | Posílení | Cestování | Americká centrální banka (Fed) | Náklady na financování | Maloobchod | Růst výnosů | Federal Reserve | Bankovní akcie | Dovoz | Dlouhodobý trend | Australská ekonomika | Pád USD | Leasing | Auta | Záporné ceny | Urals | Unie | Strach z druhé vlny | Aplikace Robinhood | Peníze z vrtulníků | Americký maloobchod | Ceny | Kolaps | Vývoj ceny zlata v USD | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Růst zaměstnanosti | Slábnoucí dolar | Vývoj indexu Nasdaq | Peso | Vývoj indexu DAX | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Diverzifikovat | Vítězství Joe Bidena | Moneta | Oslabování amerického dolaru | Proražení | Analytické shrnutí | Trading bez volatility | Vývoj těžby ropy kartelu | Vývoj těžby ropy kartelu OPEC | Kapitalizace Tesly | Vývoj akciového indexu Nasdaq 100 | Zhodnocení jednotlivých měn | Vývoj výše aktiv | Nákup měnových párů | Zmrazení ekonomiky | Účinnosti vakcín | Překoupení USD | Nákupy cenných papírů | Zhodnocení o desítky procent | Možnost zhodnocení | Trumpova vláda | Aktivita investorů | Investování z karantény | Vidina rychlých zisků | Nákup australského dolaru | Ceny americké ropy | Počasí | Ceny akcií Tesla | MIB | FTX | Budoucí cena | Vývoj ceny akcií | Zvolení Joe Bidena | Ceny ropy Brent | Vývoj ceny dřeva | Vývoj ceny dřeva v USD | Ceny dřeva | Ceny dřeva v USD | Fundamentální hodnota | Evropské společnosti | Zajištění proti inflaci | Cíle | Příležitosti | Prodej | Odvětví | Štěstí | Dřevo | Společnosti | Problémy v dodavatelských řetězcích | TTF | Energetická krize | Krize v Evropě | Energetická krize v Evropě | Pozornost | Reálné výnosy | Lockdowny | TIM | Omikron | 3М | Zlotý | Rozšíření | Liz Trussová | Úrokové sazby v USA | Vývoj německého akciového indexu | Válka na Ukrajině | Coinmarketcap.com | Sankce | Západní společnosti | Ropa Urals | Invaze | Invaze Ruska | Invaze Ruska na Ukrajinu | Pokles inflace | Odchod z Ruska | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Růst cen energií | Výhled pro akcie | Rizikovost | Období stagflace | Hlavní investiční analytik | Indexy S&P | Vývoj německého akciového indexu DAX | Nejobchodovanější měnový pár | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Dovoz ruského zlata | Britská premiérka | Premiérka Liz Trussová | Britská premiérka Liz Trussová | Ruské ropy | Typ ropy | Zajímavé příležitosti | Vysoké inflace | CZ | Diverzifikované portfolio | Horké peníze | Růstový potenciál | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Vystřízlivění spekulantů | Krach burzy FTX | Korekce na rizikových aktivech | Fundamentální valuace | Průmyslový Dow Jones | Tradiční odvětví | Návrat k fundamentální hodnotě | Rizikovost eura | Jestřábí tlak | Úrovně EUR/USD | Rizikovější euro | Snižovat daně | Výprodej britských dluhopisů | Plán snížení daní | Proud stability sazeb | Výprodeje na koruně | Ceny slunečnicového oleje | Vývoj ceny slunečnicového oleje | USD za tunu | Panické nákupy | Konkurenceschopnost dovozců | Proticovidové lockdowny | Nákupy z Ruska | Zásobování trhu s ropou | Zásobování trhu | Velké západní společnosti | Růst spotřebitelných cen | Diverzifikátor portfolia | Diverzifikátor | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Kapitalizace celého krypto trhu | Ropa a ostatní komodity | Jedinečná příležitost | Jedinečná příležitost k nákupu | Akciové trhy jako celek | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Shrnutí vývoje | Těžební náklady | Federální rezervy | Znovuotevření Číny | MIB index | Italský MIB index | Tradiční automobilky | Investice do elektromobility | CAPEX rozpočty | Růst valuace | Vývoj ceny akcií Ford | Ceny akcií Ford Motor | Ceny akcií Ford | Sankce Evropské Unie | Vývoj amerického plynu Henry Hub | Evropský plyn TTF | Evropský plyn | LNG z Freeportu | Kontrakty TTF | Stabilní úrokové sazby | Sankce na dovoz ruského zlata | Omezené riziko | Potenciál pro zhodnocení | Býčí sentiment | Poptávka po LNG | Stavebnictví v USA | Nálada spekulantů | Prorážení stop-lossů | Korelace s technologickými akciemi | Soudržnost Evropské unie | Uvolněná fiskální politika | Ostatní komodity | Business Today | Vice | IAU | Vývoj měnového páru AUD/USD | Kupující | Nadšení | ProCent | Šílený rok
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | FOREX | Cena | Pivot
