Čtvrtek 21. listopadu 2024 11:32
reklama
Purple webinář Ve vaší režii
reklama
Purple trading AI
reklama
Investingfox Poplatky
reklama
Purple webinář Ve vaší režii

Inflační exploze v USA: jak zareagují dolar a dluhopisy?

14.02.2024 07:17  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

analytics65cc5943a31f7.jpg

Dopady vysoké inflace se projevují napříč celým finančním trhem. Konkrétně hlavní indexy na Wall Street reagovaly na tuto zprávu poklesem poté, kdy zveřejněné údaje naznačily vyšší než očekávaný růst spotřebitelských cen. Tato událost vyvinula tlak na očekávání ohledně brzkého snížení úrokových sazeb, což následně vedlo ke zvýšení výnosů amerických státních dluhopisů.

Index Dow Jones Industrial Average mimo jiné zaznamenal nejvýraznější pokles za téměř 11 měsíců poté, co zpráva amerického ministerstva práce ukázala neočekávaný lednový růst spotřebitelských cen, zejména v důsledku růstu nákladů na bydlení.

Na tomto pozadí vykázaly tržní indexy, které rostly v očekávání, že Federální rezervní systém (FRS) začne snižovat sazby již v květnu, negativní dynamiku. Například index S&P 500 se poprvé uzavřel nad hranicí 5 000 bodů a index Dow Jones se obchodoval poblíž rekordně vysokých hodnot. Zveřejnění údajů o inflaci však revidovalo očekávání ohledně politiky FRS a zvýšilo pravděpodobnost, že ke snížení sazeb dojde až v červnu.

U společností s velkou tržní kapitalizací citlivých na sazby, jako jsou Microsoft, Alphabet, Amazon.com a Meta Platforms, došlo k poklesu cen akcií v souvislosti s růstem výnosů amerických státních dluhopisů na dvouměsíční maximum. Podobná situace byla pozorována u výrobců čipů, včetně společností Micron Technology, Qualcomm a Broadcom, což vedlo k 2% poklesu indexu Philadelphia SE Semiconductor.

Z 11 hlavních průmyslových indexů indexu S&P 500 zaznamenaly nejvýraznější ztráty sektory nemovitostí, spotřebního zboží a veřejných služeb. Konkrétně sektor nemovitostí dosáhl nejnižších hodnot za poslední více než dva měsíce.

Tlak pocítily i společnosti s malou tržní kapitalizací, přičemž index Russell 2000 vykázal nejvýraznější denní pokles od června 2022.

"Různá prohlášení představitelů Federálního rezervního systému v posledních týdnech naznačovala, že trhem očekávané snížení sazeb v první polovině roku mohlo být předčasné. Nejnovější údaje o indexu spotřebitelských cen tento trend rozhodně potvrzují," komentoval Bob Elliott ze společnosti Unlimited Funds.

Údaje o spotřebitelské inflaci následovaly po mírné revizi údajů o inflaci za poslední čtvrtletí roku 2023, která investorům poskytla dočasnou úlevu, pokud jde o inflační očekávání.

Index volatility Cboe dosáhl nejvyšší úrovně od listopadu, což poukazuje na rostoucí obavy trhu. Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite ztratily 1,37 %, resp. 1,79 %, zatímco Dow Jones Industrial Average klesl o 1,36 %, čímž zaznamenal nejvýraznější pokles od března 2023.

Z dalších událostí lze zmínit nárůst akcií JetBlue Airways o 21,6 % poté, co Carl Icahn zveřejnil informace o svém podílu ve společnosti a označil akcie za "podhodnocené." Akcie společnosti Arista Networks poklesly o 5,5 % po prognóze hrubého zisku pod očekáváním a společnost Marriott International ztratila hodnotu po prognóze ročního zisku pod očekáváním analytiků.

Společnost Cadence Design Systems a výrobce hraček Hasbro se po zveřejnění chmurných předpovědí rovněž potýkaly s poklesem hodnoty svých akcií. Akcie společnosti Tripadvisor mezitím vyskočily o 13,8 %, a to po oznámení vytvoření zvláštního výboru, který má přezkoumávat návrhy na uzavření dohod.

Celkový objem obchodů na amerických burzách dosáhl 12,9 mld. akcií, což je srovnatelné s průměrem posledních 20 seancí na úrovni 11,71 mld. akcií.

Americký akciový trh nadále vykazuje rekordní úrovně, přičemž se opírá o přední technologické společnosti a očekávání snížení sazeb Federálního rezervního systému. Globální akciový index MSCI a evropský index Stoxx 600 rovněž vykázaly na pozadí aktuálních událostí pokles.

Dolarový index dosáhl tříměsíčního maxima a bitcoin navzdory následnému poklesu stanovil nový rekord od prosince 2021.

Brzy se očekává zveřejnění údajů o maloobchodních tržbách v USA a zprávy o cenách výrobců, které mohou dále ovlivnit náladu na trhu.

V souvislosti s napětím na Blízkém východě a ve východní Evropě nadále rostou ceny ropy, přičemž výrazný nárůst vykazují futures na ropu Brent a West Texas Intermediate. Ceny zlata mezitím po zveřejnění údajů o indexu spotřebitelských cen klesly pod klíčovou úroveň 2 000 USD za unci a dostaly se na dvouměsíční minimum.

Klíčová slova: Bitcoin | Akciový index | Inflace | Nasdaq | Dow Jones | USA | Ceny ropy | Elliott | Sazby | Akcie | Akciový trh | CBOE | Dolarový index | Dow Jones Industrial | Futures | Russell 2000 | S&P 500 | Trend | Wall Street | USD | Dluhopisy | Objem obchodů | Index MSCI | Indexy | Pravděpodobnost | Stoxx 600 | Nasdaq Composite | Index | Brent | Ceny zlata | Dolar | Index Dow Jones | Index S&P 500 | Index volatility | Nemovitosti | Ropy | Stoxx | Trh | Volatility | Zpráva | Zprávy | Intermediate | Federální rezervní systém | Microsoft | MSCI | Hlavní indexy | S&P | Ztráty | Snížení úrokových sazeb | Alphabet | Očekávání | Carl Icahn | Americký akciový trh | Index volatility CBOE | Index Russell 2000 | Akcie společnosti | Index Stoxx 600 | Globální akciový index | Inflační očekávání | Snížení sazeb | FRS | Očekávaný růst | Objem | Růst spotřebitelských cen | Index DOW | Celkový objem obchodů | Amazon | Předpovědi | Prohlášení | Bydlení | Tripadvisor | Micron Technology | Nový rekord | Nejnovější údaje | Pokles | Situace | Nejvýraznější pokles | West Texas Intermediate | Nejvýraznější ztráty | Obavy trhu | Texas | Růst | Práce | Údaje | Denní pokles | Zveřejněné údaje | JDE | Ceny | Technologické společnosti | Qualcomm | Micron | Futures na ropu | Indexy na Wall Street | Marriott | Hasbro | Zpráva amerického ministerstva práce | Rekord | Marriott International | Index Russell | Společnosti | Evropský index | Meta | Meta Platforms | Společnost | Broadcom | Výrobce hraček | Dow Jones Industrial Average | Indexy S&P | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Index Dow Jones Industrial Average | Index Dow Jones Industrial | Vysoké inflace | Globální akciový index MSCI | Rostoucí obavy | Vice | Arista Networks | Technology | Philadelphia SE | Platforms | Lednový růst spotřebitelských cen |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Inflačné pazúry sa zatínajú
    Včerajšok vytvára základ pre budúcnosť...
  • ❗Inflačné riziká zasiahli akcie💲
    Spotrebiteľská dôvera okrem poklesu ukázala zvýšenie inflačných očakávaní v 1 a 5-ročnej perspektíve. Dôležitejšie je, že výhľad na 1 rok vzrástol na ohromujúcich 3%, čo kladie otáznik nad cenovou stabilitou v USA. Vyššie inflačné očakávania sú zlou správou pre indexy, ktoré po zverejnení dnešných dát klesli, ale pozitívnou správou pre americký dolár. Boom inflácie by teoreticky mohol z dlhodobého hľadiska mierne zmeniť menovú politiku v USA.
  • Inflačné tlaky rastú vo februári rýchlejšie v USA ako v eurozóne
    Dnes boli zverejnené predbežné PMI indexy dôvery v podnikovom sektore z dielne Markit Economics pre eurozónu aj pre USA (dodám, že pri USA sa viac sledujú obdobné indexy z dielne ISM). Pre obe ekonomiky ukázali tieto indexy silnú expanziu aktivity (a to aj napriek tomu, že v eurozóne indexy klesli). To nie je nič nové, silná expanzia pokračuje. Zaujímavejší je však vývoj cenových tlakov, ktoré majú potenciál premietnuť sa do inflácie a týmpádom aj do politík ECB a FEDu.
  • Inflačné tlaky v eurozóne nerastú. ECB tak skoro uťahovať nebude
    Eurostat dnes zverejnil detailné dáta pre infláciu v eurozóne a tak sa môžeme pozrieť na inflačné trendy, podobne ako včera pri americkej inflácii . Celková inflácia v eurozóne klesla v októbri na 1,4% a jadrová na 0,9% (čo bolo najmenej od mája). V rámci jadrovej inflácie rástli medziročne ceny priemyselných tovarov o 0,4% (najpomalšie od júna) a ceny služieb o 1,2% (najpomalšie od mája).
  • Inflačné tlaky v USA naďalej silnejú. Miera úspor vzrástla z druhej najnižšej úrovne v histórii.
    Dnes z USA dorazilo viacero zaujímavých dát. ISM index podnikateľskej dôvery a žiadosti o podporu v nezamestnanosti dopadli veľmi dobre a potvrdili pozitívny vývoj americkej ekonomiky. Mňa však zaujímali iné údaje. Začnime inflačnými tlakmi. Bol zverejnený obľúbený ukazovateľ inflácie FEDu jadrový deflátor osobnej spotreby. Jeho medziročný rast síce ostal na úrovni 1,5%, výrazne pod dvojpercentným cieľom, krátkodobejšie miery inflácie – trojmesačná a šesťmesačná však vyskočili po prepočte na ročnú tesne nad dve percentá. Inflačné tlaky teda naďalej zosilňujú a keď z porovnávacej bázy na jar vypadnú nižšie ceny mobilných dát a v zdravotníctve, tak by sa mohla táto miera inflácie priblížiť k dvom percentám.
  • Inflační cíl se v únoru naplnil
    Po více než pěti letech se podařilo opět v České republice dosáhnout inflačního cíle, když se inflace snížila z lednových 2,3 % na rovná 2 % v únoru. Cenový vývoj tak předčil naše i tržní očekávání.
  • Inflační data poslaly trhy opět níže
    Index S&P 500 se v pátek propadl o více jak dvě procenta a zaznamenal tak devátý týdenní pokles z deseti. Nejvíce klesal technologický sektor, který je senzitivní na menší zásobu peněž v ekonomice. Například Amazon odevzdal téměř 5 %, Apple klesl o procenta tři. Bankovní sektor byl také pod výraznějším tlakem. Bank of America a CITI ztratily přes tři procenta respektive 4 %. Wall street závěr: Dow Jones -2,7 %; S&P -2,9 %; Nasdaq -3,5 %.
  • Inflační data spustila masivní výprodej
    Včerejší obchodování bylo ve znamení zmařených pozitivních očekávání. Ještě před otevřením amerického trhu panovala poměrně dobrá nálada a optimismus, že inflační data dopadnou dobře, ovšem po jejich zveřejnění se vše dramaticky změnilo. Levnější benzín totiž k nižší inflaci nepomohl, a tak nic nenaznačuje obrat v jestřábí politice FEDu. Trhy tak během včerejška ztratily v podstatě veškeré růsty z předešlých pěti obchodních dní.
  • Inflační den je tu, reakce trhů nemusí být učebnicová
    Je tu den, kdy vyjde jedna z klíčových statistik - americká inflace za říjen. Trhy dosud nervózně reagovaly na firemní výsledky, americké volby či kryptoměny a jejich pohyb naznačuje i růst strachu z recese. Před dnešními daty to vypadá spíše na převahu pesimismu, takže nižší inflace má šanci sentiment citelně vylepšit.
  • Inflační epizoda míří do cílové rovinky
    „Přestože některé položky spotřebního koše stále prudce zdražují, celkově se daří inflaci dostávat pod kontrolu. Nyní jsme již v závěrečné fázi boje s inflací, která by měla být úspěšně dokončena v průběhu příštího roku. Po tomto boji však bohužel budeme sčítat obří škody, které byly napáchány na úsporách českých domácností,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
  • Inflační horečka klesá
    „Českou ekonomiku trápí řada neduhů – z inflační horečky se jí však daří pomalu uzdravovat. V září totiž spotřebitelské ceny podle očekávání dále klesaly. Meziroční inflace v září spadla ze srpnových 8,5 % na 6,9 %, což je to nejnižší hodnota od prosince 2021. Na rozdíl od srpna však v září ceny poklesly i při meziměsíčním srovnání o 0,7 %. Jedním z protiinflačních faktorů je pokles cen potravin. Na pulty obchodníků a do cen pro spotřebitele se tak začínají naplno propisovat již delší dobu klesající ceny zemědělských výrobců. Ty v srpnu meziročně klesly o 16,4 %. Byl to již čtvrtý měsíc v řadě, kdy zemědělci hlásili pokles cen své produkce.
  • Inflační krize zvýšila sjednané pojistné v průměru o 30 %. Dávkové tarify do 10 let přestanou existovat
    Zájem o pojistné produkty stále roste, drtivá většina Čechů se zaměřuje na rizikové formy životního pojištění, jako je úrazové nebo nemocenské. Největší poptávku po životním pojištění mají lidé s nižšími a vyššími příjmy, zatímco střední třída ho často přehlíží. Inflace, která v roce 2022 přesáhla patnáctiprocentní hranici, vedla k nárůstu průměrné pojistné částky za poslední dva roky, a to téměř o třetinu. I když stále vůči pojištění existuje všeobecná nedůvěra, poptávka o něj v dobách krize výrazně roste. Aktuální trendy i výhled do budoucnosti pojišťovnictví ve svém autorském komentáři nabízí Filip Bartoš, ředitel distribuce a marketingu životní pojišťovny YOUPLUS.
  • Inflační očekávání měřené Michiganskou univerzitou prudce rostou!
    Slabší údaje naznačují, že nálada spotřebitelů slábne s tím, jak se zvyšují očekávání recese. Poslední údaj z konce března byl revidován z předběžných 67 bodů na 62 bodů. Investoři by si měli uvědomit, že se jednalo o první pokles sentimentu za poslední čtyři měsíce. Lze tedy předpokládat, že domácnosti stále více očekávají příchod recese.
  • Inflační očekávání na 5 až 10 let vzrostlo
    Inflační očekávání podle University of Michigan na 5 až 10 let vzrostlo v září podle předběžných odhadů na 3,1 % oproti 3 % v srpnu. Trhy očekávaly 3 %.
  • Inflační očekávání na 5 až 10 let vzrostlo
    Inflační očekávání podle University of Michigan na 5 až 10 let se v listopadu podle předběžných odhadů zvýšilo na 3,1 % oproti 3 % v říjnu. Trhy očekávaly 3 %.
  • Inflační očekávání na 5-10 let se nemění
    Inflační očekávání podle University of Michigan na 5-10 let zůstávají v únoru podle předběžných odhadů na úrovni 2,9 % jako v lednu. Trhy očekávaly pokles na 2,8 %.
  • Inflační očekávání na 5-10 let se nemění
    Inflační očekávání na 5-10 let podle University of Michigan zůstávají i v březnu podle předběžných odhadů na úrovni 2,9 %.
  • Inflační očekávání na 5-10 let stouplo
    Inflační očekávání na 5-10 let podle University of Michigan v dubnu podle předběžných odhadů stouplo na 3 % oproti 2,8 % v březnu. Trhy očekávaly stagnaci na 2,8 %.
  • Inflační očekávání na 5-10 let v USA vzrostlo
    Inflační očekávání na 5-10 let podle University of Michigan v květnu podle předběžných odhadů a očekávání trhů vzrostlo na 3,1 % oproti 3 % v dubnu.
  • Inflační očekávání nejvýše v tomto cyklu
    Inflační očekávání na 5-10 let podle University of Michigan v květnu podle předběžných odhadů dosáhlo nejvyšší hodnoty v tomto cyklu 3,2 % oproti 3 % v dubnu. Trhy naopak očekávaly pokles na 2,9 %.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster srovnani