Čtvrtek 21. listopadu 2024 11:48
reklama
Dukascopy new
reklama
Purple webinář Ve vaší režii
reklama
Swissquote Bank
reklama
Investingfox Nastroje

Vývoj bilance Fedu

C:\fakepath\financni-trhy.jpg

Koho finanční trhy potrestají příště?

11.05.2020 Existuje rčení, které říká, že trh půjde vždy tím směrem, kde způsobí nejvíce bolesti. Restriktivní opatření kvůli koronaviru způsobila prudký pokles ekonomické aktivity, což je reflektováno v dluhopisových výnosech, které se v mnoha zemích pohybují na historických minimech. Tento fakt spolu s rekordním propadem ceny ropy způsobil, že se znovu začíná mluvit o rizicích plynoucích z poklesu cen, tedy z deflace. Na opačném konci názorového spektra se nachází velká skupina analytiků, kteří poukazují na to, že současné bezprecedentní monetární a fiskální programy spolu s kvantitativním uvolňováním prakticky všech nejdůležitějších centrálních bank naopak způsobí devalvaci měn a přinesou vysokou inflaci. Je možné, že trh si vybere třetí cestu a způsobí tak bolest oběma táborům?
C:\fakepath\e06532d0-6a83-11ea-9771-c8b6e3764063.jpg

Co stojí za rally na akciích?

05.05.2020 Propad akcií je v reakci na koronavirovou krizi až překvapivě mělký. Medvědí trh trval pouhých 32 dní, kdy od 19. února do 22. března klesla závěrečná hodnota indexu S&P 500 z 3388 na 2173 bodů, tj. o 36 %. Od té doby už zase při velmi zvýšené volatilitě kralují býci. Hlavní americký akciový index jakoby o přicházející nejhlubší recesi za posledních 90 let ani nevěděl a obchoduje se meziročně přibližně na stejné úrovni.

Další články k tématu Vývoj bilance Fedu

img

Bilance centrálních bank se začínají rozcházet opačnými směry

25.08.2017 Trio centrálních bank, japonská centrální banka (BoJ), Evropská centrální banka (ECB) a americká centrální banka (Fed) dosud tahalo za jeden konec. Všechny tři banky využívaly nestandartních měnových nástrojů (program kvantitativního uvolňování (QE)) k povzbuzení růstu cenové hladiny a dosažení 2procentního inflačního cíle. V absolutních číslech se bilance bank vzájemně příliš nelišily. Dokonce v dubnu letošního roku dosáhly přibližně stejné hodnoty kolem 4,5 bilionu dolarů. Poté se však křivky postupně rozcházejí. Zejména díky pokračujícímu programu QE v Japonsku a eurozóně, zatímco Spojené státy od roku 2015 už svou bilanci nenavyšují.
img

Raiffeisenbank: Okénko trhu 23.3.2017

23.03.2017 Nelze si nevšimnout, že s blížícím se koncem března zintenzivňuje komunikace ČNB s veřejností. V březnu vyprší platnost tzv. tvrdého závazku, kterým ČNB garantuje, že korunu pod „sedmadvacítku“ nepustí. Od dubna tak nastává období, kdy opuštění kurzového závazku může přijít kdykoliv. Březnové zasedání bankovní rady by tak mohlo být poslední, kdy ČNB potvrdí kurzový závazek. Zároveň nečekáme, že by ČNB příští týden na zasedání změnila výši úrokových sazeb nebo nějak viditelně pozměnila prohlášení, jelikož v porovnání s únorem nebude mít k dispozici novou makroprognózu. Za poslední týden jsme si mohli přečíst rozhovory nejen s guvernérem Rusnokem, ale s viceguvernérem Hamplem či zprostředkovaně prezentaci člena bankovní rady V. Bendy. Benda víceméně kvitoval Rusnokova slova, že jakmile nastane „exit“, tak bude jasně oznámen. Dále dodal, že ani objemy intervencí, ani vývoj bilance ČNB nemají vliv na načasování exitu. K devizovým rezervám a bilanci se vyjádřil také viceguvernér Hampl, který řekl, že ČNB nemá stanovený limit pro velikost své bilance. Tudíž ČNB má úplně volné ruce v bránění kurzového závazku.
img

Analýza: Euro long - Nůžky v objemu tištění peněz mezi ECB a Fedem se stále rozevírají

03.03.2014 27. července 2013 jsme doporučovali nakupovat euro s cílovou hodnotou 1,45 USD za euro. Od té doby euro realizovalo růst z 1,32 USD za euro na současných 1,36 USD za euro. Máme za to, že fundamentální důvody pro původní cíl zůstávají stejné a stále existuje prostor na trhu pro další růst ceny eura vůči dolaru. USA a Eurozóna procházejí od roku 2008 výraznou finanční a dluhovou krizí. Nárůst dluhů v obou regiónech je dramatický, přesto je na tom eurozóna, alespoň z pohledu růstu dluhu i celkového objemu zadlužení, lépe než USA.
C:\fakepath\trader-07082023-uvod.jpg

QT znovu jede naplno

07.08.2023 QT neboli quantitative tightening, v překladu kvantitativní utahování brzdí americkou ekonomiku, aniž by na to odborná veřejnost jakkoliv upozorňovala. Americká centrální banka (Fed) prodává měsíčně aktiva za vyšší desítky miliard USD a stahuje tuto likviditu ze systému. Přitom v dobách QE (kvantitativní uvolňování) v letech 2009-14 se horlivě diskutovalo, jak velký pozitivní dopad budou mít tyto nově „vytištěné peníze“ na akciové, dluhopisové i komoditní trhy.
img

Ranní okénko - Od Fedu se dnes čeká hike o 50bb, poprvé za 22 let

04.05.2022 Dlouho očekáváné zasedání Fedu je tu. Americká centrální banka dnes podle našeho i tržního odhadu zahájí cyklus zvyšování úrokových sazeb hikem o 50bb. K takovému kroku přistoupila naposledy v květnu roku 2000. Úrokové sazby se tím dostanou do koridoru 0,75 – 1,00 %. Fed dále okomentuje plánovaný postup kvanitativního uvolňování, tedy snižování své bilanční sumy, která během covidu podstatně vzrostla. V pozadí si mezitím ECB chystá půdu, aby Fed mohla ve zvedání sazeb následovat.
img

Raiffeisenbank: Ranní nadhoz 24.7.2017

24.07.2017  Ameriku čekají důležitá čísla tento týden. V úterý vychází spotřebitelská důvěra za červenec. Ta by měla pokračovat v sestupné tendenci z červnových 118,9 b. na 116 b. Důvodem je pomalá implementace reforem administrativy D. Trumpa. Ve středu bude trh bedlivě sledovat výsledky jednání Fedu. Panuje obava, jak nízká míra spotřebitelské inflace ovlivní vývoj úrokových sazeb. Nicméně pozornost bude také upřena na plány Fedu na snižování bilance. V neposlední řadě se v pátek dozvíme růst HDP za druhé čtvrtletí. Trh očekává zrychlení na 2,5 % č/č anualizovaně z předchozích 1,4 % č/č anualizovaně.
img

Forex: Měsíční komentář a FX fokus

05.03.2012 Před měsícem jsme na tomto místě zdůrazňovali, jak zásadní je vliv měnové politiky Evropské centrální banky na trh s dluhopisy...
USDX-05072017-LV-11.png

Dolar před zveřejněním zápisu mírně posiluje

05.07.2017 Dolarový index, který měří hodnotu amerického dolaru ke koši šesti předních světových měn, během dnešního klidného obchodování mírně posiluje. Investoři mezitím vyčkávají na večerní (ve 20:00 SELČ) zveřejnění zápisu z posledního zasedání americké centrální banky (Fed). Ten by mohl investorům poskytnout informace, zda je Fed v tomto roce připraven znovu zvýšit úrokové sazby, ale také bližší informace ohledně snižování bilance Fedu.
img

Market alert: Co očekávat od večerního zasedání Fedu?

30.10.2019 Středeční zasedání americké centrální banky je s přehledem nejdůležitější událostí tohoto týdne. Investoři si jsou téměř jisti, že večer budeme svědky dalšího poklesu sazeb a s touto možností již trh počítá. Tržní reakce se tak bude odvíjet hlavně od dalších okolností. V této analýze se budeme věnovat důležitým faktorům zasedání a podíváme se na možné reakce na US500 a EURUSD.
img

Rozbřesk: Yellenovou čeká v tomto týdnu nový republikánský Kongres

13.02.2017  Čeká nás týden, ve kterém se mohou více odhalit plány dvou nejdůležitějších centrálních bank - amerického Fedu a evropské ECB.
Související klíčová slova: FXstreet | Kvantitativní uvolňování | Patrik Urban | Japonsko | Akciový index | Inflace | Deflace | USD/JPY | USA | Monetární politika | Ceny ropy | Medvědí trh | Politika | Sazby | Akciový trh | Aktiva | Bank of Japan | Bloomberg | Centrální banka | Centrální banky | Devalvace | Easing | Ekonomika | Fed | Finanční trhy | Investice | Investor | MT4 | Marže | MetaTrader | Měny | Rally | Riziko | S&P 500 | Splatnost | Stagflace | Trend | Zlato | Úrokové sazby | Analytici | Banky | USD | Dluhopisy | JPY | Úroková sazba | Zkušenosti | Strach | Analytický tým | Index | Americká centrální banka | Banka | FXstreet.cz | Graf | Index S&P 500 | Reuters | Ropy | Sázky | Trh | Zisky | Báze | ROCE | Spojené státy | QE | Retail | Finanční systém | Vývoj akciového indexu | Finanční aktiva | Výnosová křivka | Index amerického dolaru | Vývoj měnového páru | Vývoj měnového páru USD/JPY | Inflační tlaky | Americký akciový index | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Biliony dolarů | Propad | S&P | Historická minima | Stagnace | Výhled | Propad akcií | Analytický tým FXstreet.cz | Výnosy | Americký index S&P 500 | Zpomalení ekonomiky | Bilance Fedu | Očekávání | Obchodní válka | Americké dluhopisy | Růst výnosů dluhopisů | Základní úroková sazba | Hodnota indexu | Inflační očekávání | Propad ropy | Denní graf | Tým FXstreet.cz | Devalvaci měn | Automobilky | Deficit | Objem | FRED | TradingEconomics | Růst cen | Bilance | Amazon | Financovat | Ed Yardeni | Čínské zboží | Výnosy státních dluhopisů | Americký index | Návratnost | Washington | Koronavirus | Trhy | Virus | Pokles | Situace | Starbucks | Americká administrativa | Výdaje | Americké ekonomiky | Medvědi | Ekonomické aktivity | Vývoj | Restrikce | Prudký pokles | Aerolinky | Restriktivní opatření | Manufacturing | Nákupu státních dluhopisů | Tomáš Raputa | Růst | Repo sazby | Biliony | Ekonomiky | Dodavatelské řetězce | Americká centrální banka (Fed) | Růst výnosů | Rally na akciích | Wolfstreet | Federal Reserve | Čínský virus | Bloger Ed Yardeni | Známý bloger | Poměr PE | Dodání likvidity | Dodání likvidity komerčním bankám | Navýšení měnové báze | Měnové báze | Centrální banka Japonska | Restriktivní opatření kvůli koronaviru | Pokles ekonomické aktivity | Fiskální programy | Maloobchodní inflace | Tisknutí peněz | Propad japonského jenu | Obchodně vážený index | Bilance aktiv | Bilance aktiv držených amerických Fedem | Pád USD | Velikost celkové bilance | Neomezené QE | Kola kvantitativního uvolňování | Pád akciových trhů | Globální pád akciových trhů | Riziko deflace | Nejnižší výnosy státních dluhopisů | Historicky nejnižší výnosy | Nejnižší výnosy | Historicky nejnižší | Výnosová křivka v USA | TIPS dluhopisy | Americké dluhopisy očištěné o inflaci | Dlouholetý trend | Tlak na nižší cenu výrobků | Tlak na nižší cenu | Amazon efekt | Marže prodávajících | Minimální marže | Segment retail trhu | Just-in-time manufacturing | Prodat dluhopisy | Prodat USD | Výnosy na dluhopisech | Růst cen v době stagnace | Další obchodní válka | Antiglobalizační tlaky | Deflační tlaky | Silné deflační tlaky | Snižování cen | Hluboký propad ropy | Navyšování zadluženosti | Prudké navyšování zadluženosti | Křehký finanční systém | Americké repo sazby | Růst zadlužení | Zadlužení | Obavy z insolvence | Expanze | Obavy o bezpečnost | Bezpečnost | Bezpečnost nejbezpečnějších investic | Rezervní měny | Bezpečí investic | Víra v bezpečí investic | Politická nestabilita | Kontrakce | Vládní deficit | Schopnost financovat vládní deficit | Financovat vládní deficit | Quantitative Easing | Devalvace amerického dolaru | Očekávaná devalvace | Zkušenosti z Japonska | Politika centrální banky | Stimulační procesy
Nejčastější klíčová slova: USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | FOREX | Cena | Pivot

Předchozí klíčová slova

Vývoj BCH/USD
Vývoj Big Mac indexu
Vývoj Big Mac indexu pro Japonsko
Vývoj bilance australského běžného účtu
Vývoj bilance běžného účtu
Vývoj bilance běžného účtu ČR
Vývoj bilance běžného účtu USA
Vývoj bilance běžného účtu v eurozóně
Vývoj bilance běžného účtu v Turecku
Vývoj bilance ČNB

Následující klíčová slova

Vývoj bilance mexického běžného účtu
Vývoj bitcoinu
Vývoj britského akciového indexu
Vývoj britského akciového indexu FTSE
Vývoj britského akciového indexu FTSE 100
Vývoj britské libry
Vývoj britské libry vůči dolaru
Vývoj BTC/USD
Vývoj burzovního indexu
Vývoj CAC40
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple trading AI
Potvrďte prosím... Zavřít