Čisté krátké pozice
Graf dne – COTTON (19.09.2024)
19.09.2024 Futures na bavlnu na ICE (COTTON) se po silném včerejším výprodeji odrazily ze 70 USD na téměř 72 USD, protože američtí prognostici hurikánů sledují novou potenciální bouři formující se v Karibském moři. Pokud jde o tuto chvíli, povodně a silné deště zasáhly dodávky z důležitých bavlnářských států, jako je Mississippi a Oklahoma, což potenciálně povede k dalšímu snížení produkce v říjnové zprávě USDA WASDE.
COT: Dlouhé pozice v ropě se propadly na 12leté minimum, krátké pozice v dolarech se víc než zdvojnásobily
12.09.2024 Bloomberg Dollar Index, který ukazuje, jak si americká měna stojí ve srovnání s širším košem významných měn, stoupl v týdnu do 3. září o 1 %. Navzdory tomu zrychlili spekulanti výprodej dolaru vůči sledovaným měnám, což jen ukazuje, že pozice často na cenu reagují opožděně. Krátké pozice v dolarových IMM futures proti osmi měnám se více než zdvojnásobily. Dosáhly 16,2 miliard USD, tedy 13měsíčního maxima, a v posledních třech týdnech je tempo výprodeje nejrychlejší od března 2020, kdy globální růst dočasně zbrzdila celosvětová pandemie.
JPY: BOJ se vrací k holubičímu postoji – může tím zastavit uzavírání krátkých pozic v jenu?
09.08.2024 Viceguvernér BOJ Šiniči Učida vyjádřil na prvním veřejném vystoupení zástupců Bank of Japan od 31. července, kdy došlo ke zvýšení sazeb, výrazně holubičí postoj. Po jestřábích krocích, které se projevily na japonských i světových akciových trzích, byla centrální banka pod drobnohledem. Viceguvernér však prohlásil, že centrální banka nebude znovu zvyšovat úrokové sazby, dokud se trhy neuklidní. Japonské indexy se na medvědím trhu nejprve propadly, ale v úterý se znatelně vzpamatovaly. Japonský jen mezitím výrazně posílil, čímž narušil carry obchodování, na něž spoléhalo mnoho světových fondů.
Graf dne - COTTON (24.07.2024)
24.07.2024 Ceny zemědělských komodit na Chicagské komoditní burze (CBOT) v posledních měsících většinou klesaly. Nekomerční investoři (velké hedgeové fondy, instituce, velcí individuální spekulanti) udržují na CBOT Grains podle údajů Commitment of Traders (k 16. červenci 2024) převažující čisté krátké pozice ve výši více než -517 000 kontraktů, zatímco komerční investoři (producenti a společnosti zajišťující dodávky) mají zároveň vysoké čisté dlouhé pozice. Obecně řečeno, komerční firmy zvyšují čisté dlouhé pozice, zatímco spekulanti přidávají krátké pozice, což naznačuje pokračování klesajícího trendu. Kontrakty na bavlnu (COTTON) patří v letošním roce mezi zemědělskými komoditami k nejvíce "pošramoceným".
Denní shrnutí: Wall Street ztrácí, protože výpadek internetu tlačí na náladu na trzích
19.07.2024 Obchodní seance na evropských trzích byla převážně slabá. DAX ztratil 1 %, FTSE a CAC40 přibližně 0,6-0,7 %. Mezi ztrátové tituly patřila letecká společnost Lufthansa a výrobce leteckých dílů Airbus.
ECB připravuje trhy na červnové snížení sazeb. Přehled vývoje EUR/USD
14.05.2024 Euro pokračuje ve své býčí korekci již čtvrtý týden po sobě, avšak ohledně udržitelnosti tohoto vývoje panuje nejistota. Vzhledem k nedostatku ekonomických zpráv euro zatím nenašlo hnací motor růstu, a to i přes snahu některých představitelů Evropské centrální banky, kteří komentovali nedávné změny v oblasti inflace, zaměstnanosti a hospodářského oživení.
COT: Rekordní shortování kukuřice. Spekulanti přestali podporovat vzestup kakaa
01.03.2024 Naše týdenní zpráva COT (Commitment of Traders) se věnuje pozicím, které drželi hedgeové fondy a další spekulanti ve futures na různé komodity, cizí měny a dluhopisy, a jejich změnám v týdnu končícím úterým 20. února. Tedy v týdnu, kdy globální akciové trhy zadržovaly dech před zveřejněním hospodářských výsledků Nvidie. Zároveň měl dolar nakročeno k první týdenní ztrátě v tomto roce, a pomohl tak spolu s optimismem ohledně čínského hospodářského růstu podpořit uzavírání krátkých pozic v drahých a průmyslových kovech. Krátké pozice v obilninách dosáhly rekordního maxima a spekulanti přestali podporovat dosavadní vzestup kakaa.
COT: Spekulanti přispívají k dalšímu posilování zlata
07.12.2023 Naše týdenní zpráva COT (Commitment of Traders) se věnuje pozicím, které drželi hedgeové fondy
a další spekulanti ve futures na různé komodity, cizí měny a dluhopisy, a jejich změnám v týdnu končícím úterým 28. listopadu. V týdnu, kdy další oživení trhu s dluhopisy a oslabený dolar podpořily ochotu riskovat na všech trzích s výjimkou sektoru komodit. Tam došlo zejména v oblasti energií a obilovin ke značným ztrátám, které byly víc než dostatečnou protiváhou pokračujících nákupů zlata a stříbra.
COT: Výprodej ropy zpomalil - vysoká poptávka po obilí
23.11.2023 Naše týdenní zpráva COT (Commitment of Traders) se věnuje pozicím, které drželi hedgeové fondy a další spekulanti ve futures na různé komodity, cizí měny a dluhopisy, a jejich změnám v týdnu končícím úterým 14. listopadu, tedy v týdnu, kdy akciové trhy dál posilovaly poté, co neočekávaně slabé údaje o americké ekonomice podpořily rostoucí přesvědčení, že agresivní navyšování sazeb ze strany Federálních rezerv může skončit měkkým přistáním. Také komoditní sektor zaznamenal mírný vzestup. Během tohoto nejednoznačného týdne se 15 ze 24 komodit obchodovalo výš. Nejlépe si vedly obilí, ropa a kovy jako měď a stříbro.
Proč mohou komodity v éře stagflace zazářit
08.09.2023 Náš nejnovější COT report se věnuje pozicím, které hedgeové fondy a další spekulanti drželi ve futures na komodity, cizí měny a dluhopisy, a jejich změnám v týdnu končícím úterkem 29. srpna. Tedy v týdnu, kdy trhy začaly reagovat na údaje svědčící o tom, že se trh práce v USA rozvolňuje a důvěra spotřebitelů klesá. Tato reakce byla do značné míry pozitivní a je z ní patrná afinita k riziku. Za přístupem typu „špatné zprávy potěší“ stojí spekulace, že teď už musí Federální rezervní systém brzy ukončit svou kampaň agresivního zpřísňování. Ceny komodit vystřelily vzhůru a posílení je patrné ve všech sektorech, nejvíce u drahých kovů.
Zlato roste uprostřed chabých amerických údajů
30.08.2023 Investoři tradičně považují zlato za zajištění proti inflaci. Není to však inflace, která řídí kotace XAU/USD, ale recese. Na jaře cenný kov sebevědomě stoupal k historickým maximům díky očekávání blížícího se poklesu americké ekonomiky. Stabilní trh práce a pozitivní makroekonomické ukazatele však naznačovaly měkké přistání. To vedlo v průběhu léta ke kolapsu ceny zlata. S blížícím se podzimem se ochlazování ekonomiky opět promítá do jeho vzestupu.
Trhy čekaly na projev předsedy Fedu Powella před Sněmovnou reprezentantů USA. Výprodej rizikových aktiv. Přehled USD, NZD, AUD
22.06.2023 Americký dolar se již čtvrtou seanci v řadě obchoduje výše, ale jeho síla je omezená. Celkově trhy šlapou vodu v očekávání projevu předsedy Fedu Jerome Powella před Sněmovnou reprezentantů USA, Dokud nebude jasný důvod tohoto spěchu, je výrazný pohyb nepravděpodobný.
Zlato hraje na straně Fedu
03.05.2023 Co vás rychleji zachrání před recesí, zlato nebo americký dolar? Navzdory skutečnosti, že během všech recesí za posledních 40 let, kromě jedné, americká měna posílila, může být ta další výjimkou. Ne nadarmo centrální banky navyšují zásoby drahých kovů. Není náhoda, že zveřejnění nových chmurných dat o trhu práce v USA způsobilo kolaps výnosů státních dluhopisů a zvýšení kotací XAUUSD nad 2000.
Zlato roste, zatímco hedge fondy zůstávají medvědí
26.10.2022 Ve zprávě zveřejněné v pondělí komoditní analytici ze Societe Generale poznamenali, že celkový odliv na trhu drahých kovů dosáhl 4,1 miliardy dolarů, protože investoři nadále reagují na žhavější než očekávanou inflaci.
Přehled USD, EUR, GBP: Globální recese se rychle blíží
03.10.2022 Prosincové futures na Brent i WTI se nadále obchodují pod 90 USD za barel. Na vině je několik faktorů a všechny souvisí se současným globálním ekonomickým zpomalením. Světové centrální banky se navíc předhánějí v tom, kdo rychleji zvýší sazby, zatímco poptávka velmi rychle klesá. Případnému zvýšení cen také brání rekordní růst zásob ropy v USA. Členové OPEC se k tomu sejdou 5. října. Pravděpodobně budou diskutovat o otázce snížení produkce o 1 milion barelů denně, což, pokud bude schváleno, přiměje každého uvědomit si, že recese může přijít mnohem dříve, než se očekávalo.
Hedgové fondy sázejí na kolaps amerického akciového trhu
24.08.2022 Někteří pochybují, že se americkému akciovému trhu bude v příštích šesti měsících dařit. Potvrzují to data hedgeových fondů, které jsou stále skeptičtější k nedávno pozorované velké rally, ke které došlo uprostřed medvědího trhu.
Přehled vývoje USD, NZD a AUD: Trhy jsou plné optimismu a vojenské akce na Ukrajině ignorují
01.03.2022 Konflikt na Ukrajině se na finančních trzích překvapivě neodráží. Poptávka po surovinách zůstává vysoká, ropa se obchoduje v blízkosti 100 USD za barel. Poptávka po zlatě však neroste a cena plynu v nizozemském hubu klesla na 1 100 USD/1 000 metrů krychlových. Výnosy státních dluhopisů evropských zemí jsou také pod mírným tlakem a jejich pokles nepřesahuje obvyklou volatilitu. Akciové indexy USA a evropských zemí se v pondělí rovněž uzavřely v červeném pásmu, zatímco indexy asijsko-pacifických zemí v úterý vykázaly silný růst.
Spekulanti dál investují do zemědělských komodit
07.05.2021 V posledním dubnovém týdnu, kdy futures na americké indexy začaly znovu stoupat, dolar dál klesal a výnosy z amerických vládních dluhopisů poskočily výš, i když se zatím udržely v zavedených pásmech. Komodity dál stoupaly, zejména obiloviny a měkké komodity se mohou pochlubit značnými zisky.
Růst výnosů neprospívá zlatu; mráz v Texasu přinesl zvýšení dlouhých pozic v ropě
24.02.2021 Věnujeme pozornost pozicím hedgeových fondů ve futures a změnám, k nimž došlo v oblasti komodit, forexu, dluhopisů a akciových indexů v týdnu do 16. února, tedy minulého úterý, kdy index S&P 500 navzdory počínajícímu znepokojení z rostoucích výnosů dluhopisů dosáhl nového rekordu. Skokový nárůst reálných výnosů 10letých amerických dluhopisů způsobil další výprodej zlata a poptávka po zajištění proti reflaci se raději zaměřila na cyklické komodity, které patrně vydělají na omezené nabídce a postpandemickém růstovém sprintu. Dolar poskakoval nahoru a dolů, ale týden zakončil víceméně na původních hodnotách, takže nakonec nedošlo k výraznějším změnám spekulativních pozic.
Související klíčová slova:
Očekávání pro rok | Obchodovat s ETF | Fibo | Výnosy dluhopisů | Pokračování klesajícího trendu | Jackson Hole | Zvyšování sazeb | ETF investoři | Prodeje dluhopisů | Údaje z USA | Obchodník | EUR | Trend | Kolaps | Kiwi | Bank of Japan | Otevřené pozice | Volatility | Cena futures | Hnojiva | Statistiky | Tempo růstu | Korelace | Oživení poptávky | Makroekonomické statistiky | Aktiva | Pravděpodobnost | Americké dluhopisy | Index Cboe | Výnosy z amerických dluhopisů | Energetika | Gold | Goldman Sachs | Tropická bouře | Investiční manažer | Finanční instrumenty | Ethereum | Rostoucí ceny | Ropa Brent | Geopolitická krize | Pokračování poklesu | Snížení produkce | Expanze | Exchange | Zlato a stříbro | Akcie společnosti Microsoft | Rostoucí inflace | Výprodej ropy | Saúdská Arábie | Mráz v Texasu | Pandemie | Výprodeje | Zpráva | Bazický bod | Směrnice | Dolarový index | Letadla | TSMC | Vysoké riziko | Akcie dnes | Dolary | Vzestup zlata | NZD/USD | Advance | Údaje o americké ekonomice | Index Cboe VIX | Pohyby trhu | Ceny pohonných hmot | Dollar Index | Výrazný pohyb | Prudký pokles | BP | Proražení | Zájem o ropu | Výhled | Sazby hypoték | Poptávka po stříbře | Rostoucí obavy | Kurz liry | Prima | Reálné výnosy | Charu Chanana | Wall Street Journal | Podnikatelská důvěra | Bed Bath & Beyond | Inflace | Centrální banky | American Airlines | Reakce trhu | Hedgeové fondy | Suroviny | Komoditní měny | Turecko | Snižování sazeb | Zasedání FOMC | Vice | Futures | Novozélandská ekonomika | Akciové trhy | Důvěra spotřebitelů | Oblasti forexu | Obchodní seance | Odvětví | G7 | Další růst | MIFID | Světové centrální banky | Domácnosti | Měkké komodity | CL | Analytici | Futures na stříbro | Marketingová komunikace | CME FedWatch | Růst deficitu | Ubisoft | Graf | Manažeři | Očekávání trhu | Bull | Výnosy | Poptávka | Dluhopisy | TD Securities | Ekonomiky | Jednání ECB | Airbus | Chesapeake | Bydlení | Peníze | Brent | Komoditní sektor | Maloobchodní tržby | Politika | Kakao | Očekávání | Měď | Vybírání zisků | Zvýšení sazeb | Investiční poptávka | Základní sazby | Energetický sektor | Commodity | Prohlášení | Nákupy | Růst | Snížit úrokové sazby | Akcie společnosti CrowdStrike | MiFID II | Použití finanční páky | Obligace | Trh práce | Změny cen | Polovodiče | CBOE | Volební rok | Podnikání na kapitálovém trhu | Conference Board | Futures kontrakty na bavlnu | Náhoda | Americká centrální banka | Oklahoma | Americké produkce | Long | Chování | Kontrakty | Inflace v eurozóně | Makroekonomická data | Rok 2020 | Saxo | AUD | Výnosové křivky | S&P500 | Úrokové sazby | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Trh | Problémy | Nižší ceny | Počasí | Rozdílové smlouvy | Společnosti | Index | Nový rekord | ANZ | Medvědí rally | Historie | Konsolidace | Realizace zisku | Eura | Komise | Fungování | Ztrátové tituly | Posílení | Obiloviny | Kov | S&P | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Akciové indexy | Úroda | Klesající trend | Cboe VIX | Deficit | Fiskální plány | Podnikání | Prodej dolaru | Cukr | ANZ Bank | Statistické údaje | Opatření | Pozornost | 3М | Technická rezistence | Krize v Evropě | Obchodování na měnových trzích | Momentum | Futures kontrakty | Obchodování s komoditními futures | MXN | Burze | Americká měna | Poptávka po zlatě | Bitcoin | Cena plynu | Hedgové fondy | Dopravci v Evropě | NHC | Obchodníci | Kontrakty na bavlnu | Obchodovat | Americké indexy | Největší ztráty | Trh práce v USA | Zpráva Commitment of Traders | Společnost Lufthansa | USA | Zlatý kříž | Ole Hansen | Pár EUR/USD | Kapitálové trhy | Stres | Stříbro | Indexace | COTTON | Pokles cen | Volby | Ropa | Robusta | ETF | Rekordní deficit | Tržní trend | Bank of Singapore | Bloomberg Commodity Index | Ekonomové | Spojené státy | Euro vůči dolaru | Sázka | Kapitálový fond | S3 Partners | Vývoj | Výnosy amerických státních dluhopisů | Americké burzy | Úroková sazba | Investiční doporučení | Rostoucí ceny ropy | Obavy z americké recese | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | Zemědělství | Varování | Komoditní fondy | Konflikt na Ukrajině | Světové produkce | Recese v USA | Měnové politiky | Platina | Odhad HDP | Dna | Japonská ekonomika | Vítězství | Investiční strategie | Letecká společnost | Nejsilnější růst | Miliardy dolarů | Statistické údaje z USA | Obilí | Propad ceny | Sazby | Lufthansa | Komise v přenesené pravomoci | Komoditní | Investiční fondy | Firmy | Stratég Saxo Bank | Zajištění | Cena ropy brent | Investování | Fed | Delta Airlines | Trhy | Nejbližší rezistence | Ceny futures kontraktů | FTSE | Měnové trhy | Rizika | Žlutý kov | Dealer | Commitment of Traders | Fond | Pšenice | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Prodávající | Long-Term Capital Management | Farfetch | Stagflace | Americké akciové indexy | RBNZ | Americké trhy | Komodity | Poradenství | Nejvyšší výnosy | CAD | Shortování | Na burze | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Carry obchody | Sázet | Ztráta | Zastavení růstu | Kukuřice | Obchod | AUD/USD | Zajištění proti inflaci | Riziko | Spotové ceny | JPY | Pivot | Nástroj | United Airlines | GBP | Plyn | Čína | Capital | STAR | Ceny | Financování | Významná rizika | Recese | Pokles | COT report | Dopravci | Břidlicové ropy | Centrální banka | Předpovědi | WTI | Hurikány | Evropské centrální banky | CFTC | Libra | Stratég | Instituce | Sartorius | Ceny zlata | Commerzbank | Náklady na financování | Výnosy z dluhopisů | Prognostici | Benchmark | 256/2004 | Minulá výkonnost | Miliardy USD | Louisiana | Pobřeží slonoviny | Energetická krize | GBP/USD | Oživení trhu | VIX | CrowdStrike | Sója | Jestřábí postoj | Bias | Káva | Zisk | Bank of England | World Gold Council | WTI a Brent | Swapy | Krátká pozice | Obchodování | Rekordní minima | Obavy trhu | Evropa | Měna | Management | Zprávy | Ceny ropy | Předpověď | Údaje | Pozice spekulantů | Biden | Obchody | Drahý kov | Velcí spekulanti | xStation5 | Zvýšení těžby | Zemní plyn | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Velké objemy | Aktivum | Společnost XTB | Situace | Tržby | Hedge fondy | FOREX | Signály | Cizí měny | HDP | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Dolar | Euro | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | Fibonacciho úrovně | Objem investic | Vyšší inflace | Výprodej | Členové OPEC | Akumulace | Realitní sektor | Ztráty | Japonský jen | FOMC | Akcie | Mississippi | Kupci | Société Générale | Základní úroková sazba | Index spotřebitelských cen | Koš | Index cen | Změny na trhu | OPEC+ | Týdenní zpráva | Prognózy | Globální recese | Kurz | Daně | DNO | DXY | Globální růst | Jádrová inflace | Výsledky | Silnější dolar | Rychlý růst | Obavy z omikronu | Microsoft | Traders | Potenciál | Špatné zprávy | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Komoditní stratég | Komunikace | Setkání zemí OPEC | Bod | Makrodata | Zisky | Delta | Fondy | USD za barel | Důvěra | Potenciál trhu | Oslabení dolaru | Ukazatel | Slabší dolar | Měny | Dollar | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Advance Auto Parts | Burzy | Spread | Opatření na podporu ekonomiky | Rusko | WASDE | Organizace | Nervozita | 1 milion | Praha | Globální akciové trhy | FedWatch | Plány | Nižší poptávka | Rekordní růst | Čtvrtletní zisk | Ekonomika USA | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Objem | Investiční | Americké centrální banky | Investiční manažeři | Prodej | Rok 2024 | Bloomberg | XAU/USD | Rozvoj | Silný růst | ICE | Vyhlídky | Korekce | Střednědobý výhled | Výkonnost | CTA | Index S&P 500 | Přehled | Krize | Sójové boby | CHF | Spot | Růst výnosů | S&P 500 | JDE | Cena | Německo | Makroekonomické ukazatele | Snížení sazeb | Kurzy | Finanční prostředky | Partners | Ekonomické údaje | Ekonomická data | Drahé kovy | Propad ropy | Výhledy | Co bude | Medvědi | DAX | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Akcie společnosti | Zlato | Ekonomika | Desetileté dluhopisy | Schodek | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Práce | Cíle | Akcie Intelu | Banky | CBOT | Kotace | Šance | Fundamenty | Capital Management | Očekávaný růst | Poptávka po ropě | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Zlepšení | Světové akciové trhy | XTB | Intervenovat | Bavlna | Pozice | Dlouhé pozice | Kovy | Hedge | Market | Cenné papíry | Henry Hub | Hlavní trendy | FX | Import | Chuť riskovat | OPEC | Trh zlata | Sentiment | Investoři | Rezistence | Saxo Bank | Zpráva COT | Nařízení | Bond | Ropy | RBA | Předseda | Pokles poptávky | Americké ekonomiky | Jádrový index | USD | Commodity index | CAC40 | Zvýšení základní sazby | D1 | USDA | Cena ropy | Federální rezervní systém | Propad | Trh s futures | Finanční ztráty | COT (Commitment of Traders) | Nejistota | CME | Ceny komodit | Indexy | Americký dolar | ECB | HG měď | Vysoká poptávka | Měnová politika | Falcon | Doporučení | Inflační očekávání | Body | Evropské země | Holubičí postoj | ROCE | Spekulace | EU | Miliardy | Spekulanti | Prodeje | Akciový trh | USD/JPY | Dvojité dno | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Banka | Stav americké ekonomiky | Graf dne | Další pokles | COT
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banka | Obchodování | Banky | Růst | ČTK | Indikátor | Pokles | Trading | Cena | FOREX | Pivot