reklama

reklama

reklama

Očekávání

Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB si dá ve čtvrtek pauzu, další pokles sazeb by mohl přijít v září

15.07.2024 Evropská centrální banka na červnové snížení sazeb pravděpodobně nenaváže, když tentokrát podle nás ponechá úrokové sazby beze změny. Slabší údaje z reálné ekonomiky ale z našeho pohledu nahrávají dalšímu „cutu“ v září. Data z eurozóny by tento týden měla ukázat na další pokles průmyslové produkce a potvrdit červnovou spotřebitelskou inflaci v souladu s bleskovým odhadem na 2,5 % y/y. Ve Spojených státech čekáme v červnu přibližnou meziměsíční stagnaci tamních maloobchodních tržeb i průmyslové produkce. Domácí datový kalendář nabídne červnové PPI, které podle našeho odhadu opět meziměsíčně klesly. Důležitá pro korunový trh budou vzhledem k blížícímu se srpnovému zasedání ČNB i případná další vyjádření členů bankovní rady.

Denní shrnutí: S&P 500 se zotavuje ze včerejšího poklesu, americkým bankám se nedaří

12.07.2024 Indexy na Wall Street se dnes obchodují výše, přičemž index S&P 500 se plně vzpamatoval ze včerejšího poklesu a míří k nejvyššímu závěru v historii. Nasdaq-100 se zotavil přibližně z poloviny včerejšího poklesu.

$C:\fakepath\trader-12072024-41-zm.png$

Komodity: Ceny ropy pokračují v růstu díky vyhlídkám na snižování úroků v USA

12.07.2024 Ceny ropy dnes pokračují v růstu, protože údaje o vývoji inflace ve Spojených státech podpořily očekávání, že americká centrální banka (Fed) zahájí snižování úrokových sazeb. Severomořská ropa Brent kolem 17:10 SELČ vykazovala růst o zhruba půl procenta a pohybovala se blízko 86 dolarů za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) si připisovala téměř 0,8 procenta a nacházela se mírně nad 83 dolary za barel.

Forex: Ústup inflace v červnu u nás i v zámoří překonal očekávání

12.07.2024 Květnová data z tuzemska ukázala na slabý výkon v průmyslu i stavebnictví, a podtrhla tak pouze utlumený růst ekonomiky. Průmyslová výroba v květnu meziměsíčně výrazně klesla. Vliv na to měla i nižší výroba aut, kterou trápí nedostatek součástek v tuzemských automobilkách. Po dubnovém nárůstu výrazně klesla i produkce ve stavebnictví. Celkově tak zůstává i stavebnictví v útlumu s ohledem na přísné měnové podmínky. Přebytek zahraničního obchodu sice přetrval, a to zejména díky pozitivnímu saldu obchodu s motorovými vozidly, oproti dubnu se však snížil.

Americký trh zahajuje růstově, reportují velké americké banky

12.07.2024 Index Dow Jones +0,37 % na 39900,78 b., S&P 500 +0,57 % na 5616,34 b., Nasdaq Composite +0,79 % na 18427,92 b.

Je snížení sazeb Fedu v září hotovou věcí?

12.07.2024 Údaje o inflaci CPI v USA za červen byly zveřejněny včera ve 14:30. Zpráva pozitivně překvapila, protože inflace se dostala pod očekávání. Údaje ukázaly pokles tempa spotřebitelských cen na 3,0 % meziročně (očekávání bylo 3,1 % meziročně), zatímco jádrové měření (bez cen energií a potravin) meziročně kleslo na 3,3 %. roku (očekávání bylo 3,4 % meziročně). Po zveřejnění jsme zaznamenali silné zisky amerických indexů a také prudký pokles výnosů amerického dolaru a dluhopisů. Hlavní indexy, jmenovitě US500 a US100, však tyto zisky později rychle vymazaly a zakončily den s poklesem o 0,88 % a 2,20 %. Zajímavé je, že zisky indexu US2000 s malou kapitalizací (Russell 2000) byly zachovány, což může být ovlivněno nadějí na určitou úlevu mezi menšími podniky s nadcházejícím snížením úrokových sazeb. Je však snížení sazeb na zářijovém zasedání FOMC hotovou věcí? Podívejte se na naši analýzu založenou na nejnovějších datech.

BREAKING: USD níže po neuspokojivých datech MJ

12.07.2024 Flash data z University of Michigan za červenec byla zveřejněna dnes v 16:00. Očekávalo se, že zpráva ukáže malé zlepšení v hlavním indexu spotřebitelského sentimentu, tažené malým zlepšením subindexu Current Conditions. Očekávalo se, že subindex očekávání se ve srovnání s červnovým zveřejněním posune níže.

Smíšené výsledky bank, rostoucí náklady tíží tržní ocenění 📊

12.07.2024 Výsledky Wellse Farga se ukázaly být smíšené. Společnost dosáhla pozitivního růstu tržeb a zvýšila je na 20,69 miliardy USD (+1 % r/r) proti očekávanému poklesu. Meziroční nárůst byl tažen výrazným zlepšením neúrokových výnosů, které meziročně vzrostly o 19 %. Nejsilněji k tomu přispěl nárůst zisku z obchodování v segmentu Market, kde výnosy vzrostly o 16 % r/r.

US OPEN: S&P 500 a Nasdaq otevírají po včerejším výprodeji výše

12.07.2024 Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování o něco výše – S&P 500 a Nasdaq si při otevření seance připsaly 0,1 %, Dow Jones se posunul o 0,2 % výše, zatímco Russell 2000 s malou kapitalizací vyskočil o 1 %.

Prognóza pro EUR/USD na 12. července 2024

12.07.2024 Včerejší údaje o inflaci v USA předčily i ta nejoptimističtější očekávání: index spotřebitelských cen klesl z 3,3 % meziročně na 3,0 % meziročně oproti očekávaným 3,1 % meziročně a jádrový index CPI vykázal 3,3 % meziročně oproti předpokládaným 3,4 % meziročně. Obchodníci nyní oceňují pravděpodobnost zářijového snížení sazeb na 86,7 % a výnos pětiletých amerických státních dluhopisů klesl z 4,23 % na 4,14 %. Akciový trh (S&P 500) ztratil 0,88 %, i když, abychom byli spravedliví, indexy uzavřely smíšeně – Dow Jones +0,08 %, Russell 2000 +3,77 %, Nasdaq -1,92 %. V současné době se nálada investorů přiklání k neochotě riskovat, a přestože si euro vybralo krátkodobý alternativní scénář s růstem, stále existuje vysoká pravděpodobnost, že dojde k obratu.

Aktuální předpověď pro EUR/USD na 12. července 2024

12.07.2024 Očekává se, že inflace ve Spojených státech klesne z 3,3 % na 3,1 %, což samo o sobě přesvědčilo trh o brzkém zahájení uvolňování měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému. Ukázalo se však, že tempo růstu spotřebitelských cen zpomalilo na 3,0 %. V důsledku toho začal dolar okamžitě poměrně výrazně ztrácet své pozice. Trh je nyní přesvědčen o dvou sníženích sazeb Fedu do konce roku. První snížení sazeb se očekává v září a druhé v prosinci. Tyto prognózy a očekávání jsou zcela oprávněné. Lokálně tak trh vstupuje do fáze oslabování amerického dolaru. Na této cestě bude samozřejmě docházet k přestávkám a drobným pullbackům. Něco podobného jsme pozorovali i včera, a to se závěrem americké obchodní seance. S největší pravděpodobností bude pullback pokračovat i dnes a trh se pokusí usadit mírně pod současnými hodnotami. Poté by se pár mohl vydat směrem k poklesu dolaru.

Graf dne - HK.cash (12.07.2024)

12.07.2024 Navzdory včerejšímu silnému výprodeji největších amerických společností (Nasdaq 100 poklesl o více než 2 %) a převážně slabým akciovým indexům v asijsko-pacifickém regionu se dnes futures na čínské referenční kontrakty obchodují výrazně výše, přičemž HK.cash si připisuje téměř 2 %. To se zdá být o to důležitější, že se blíží summit Komunistické strany Číny (15.-18. července).

Ranní okénko - Týden uzavřou další data z USA

12.07.2024 Poslední pracovní den tohoto týdne přinese další informace ohledně vývoje cen ve Spojených státech, konkrétně půjde o index cen výrobců (PPI). V meziročním vyjádření by měla červnová výrobní inflace dle mediánu analytických odhadů jen nepatrně vzrůst na 2,3 % (vs 2,2 % v květnu). V květnu index PPI dokonce poklesl o -0,2 %, tentokrát se očekává meziměsíční růst ve výši 0,1 %. Jádrové ceny ve výrobě by mohly růst o něco rychleji, po odečtení potravin a energií se očekává meziměsíční nárůst cen o 0,2 %, meziročně pak o 2,5 % (vs 2,3 % v květnu).

Asijsko-pacifický region oslaboval s výprodeji v technologickém sektoru, výjimkou byl Hong Kong

12.07.2024 Asijské akcie v páteční seanci odepisovaly, regionální technologické tituly kopírovaly výprodeje na americkém trhu. Nejvíce ztrácely akcie Samsung Electronics, TSMC a Tokyo Elektron. Výprodejům se vyhnula burza v Hong Kongu, kde nižší americké CPI zvýšilo naděje na potenciální snížení úrokových sazeb, a tedy nižší výpůjční náklady. V Číně akcie fluktuovaly před třetím plénem politbyra, které se bude konat příští týden od pondělí. V rámci tohoto setkání se očekává podpora nemovitostnímu sektoru, který v návaznosti na tato očekávání rostl.

Forex: Nízká americká inflace poslala eurodolar o půl procenta výše

12.07.2024 O desetinku nižší než očekávaná spotřebitelská inflace v USA za měsíc červen konečně přinesla vyšší volatilitu na eurodolarový trh. Dolarová výnosová křivka totiž reagovala propadem o více než deset bazických bodů, což eurodolar donutilo otestovat hranici 1,09. Nižší inflace (celková zpomalila na 3,0 % meziročně, jádrová na 3,3 %) byla lehce kompenzována lehkým propadem nových žádostí o podporu v USA, což zřejmě euro přibrzdilo v rozletu. Poslední den v týdnu bude opět ve znamení amerických inflační indikátorů - konkrétně výrobní inflace a inflačních očekávání. Uvidíme, zdali se ponesou ve stejně holubičím duchu jako včerejší spotřebitelská inflace.

Ekonomický kalendář: Inflace PPI v USA a předběžný spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA

12.07.2024 Po včerejším výprodeji amerických technologických indexů se světové trhy před zveřejněním indexu cen výrobců a spotřebitelského sentimentu ze Spojených států pomalu snaží vrátit k růstu. Wall Street jistě doufá, že inflace PPI vykáže podobný pokles jako včerejší CPI, což poskytne Federálnímu rezervnímu systému větší jistotu ohledně podzimního snížení sazeb. Pokud jde o údaje o spotřebitelském sentimentu, které budou zveřejněny dnes v 16:00, finanční trhy nevidí šanci na výrazné změny oproti květnovým údajům.

Forex: Americké ceny průmyslových výrobců v červnu stagnovaly

12.07.2024 Ve Spojených státech dnes budou zveřejněna další inflační data, tentokráte ceny průmyslových výrobců. Ty by vlivem vývoje cen energií měly meziměsíčně stagnovat. Ve druhé polovině roku však budou energie přispívat k vývoji cen průmyslových výrobců spíše kladně. Dále bude zveřejněna důvěra v ekonomiku USA dle Michiganské univerzity, která podle tržního konsenzu vykáže mírné zlepšení. V eurozóně i v regionu je makroekonomický kalendář prázdný.

Ranní shrnutí (12.07.2024)

12.07.2024 Americké indexy uzavřely včerejší seanci výrazně pod tlakem vlny výprodejů v hlavním technologickém sektoru. Nasdaq 100 ztratil téměř -2,2 %, S&P 500 téměř -0,9 %, ale DJIA uzavřel seanci beze změny, zatímco Russell 2000 se vyšplhal o více než 3,5 % výše, na úrovně, které nebyly k vidění od místních maxim v březnu letošního roku.

Denní přehled: US100 prohlubuje pokles a ztrácí 2,5 % 📉Wall Street se propadá navzdory "příznivým" údajům o CPI

11.07.2024 Evropské indexy dnes prožily úspěšnou seanci. DAX a CAC40 si připsaly téměř 0,7 %, o něco méně se dařilo britskému FTSE, který si připsal 0,4 %. Akcie norské banky DNB po zveřejnění výsledků posílily o téměř 6 %. Na německém akciovém trhu vedlo zklamání z výsledků EBITDA ke korekci akcií Suedzucker.

Zlato získává téměř 2 %💲Dalyová komentuje ekonomiku USA

11.07.2024 Dnešní zpráva o americkém indexu spotřebitelských cen oslabila americký dolar a podpořila zlato, protože očekávání amerických úrokových sazeb ukázala vyšší důvěru v zářijové a listopadové snížení, což naznačuje dokonce 25% šanci na tři snížení v tomto roce. Prozatím si futures na zlato připisují téměř 1,9 % a stoupají na nejvyšší úroveň od 20. května. Podle Mary Dalyové z Fedu potřebuje americká centrální banka ještě nějaký čas na zvážení nadcházejících údajů, aby mohla začít snižovat sazby.

📉US100 ztrácí 1,5 %

11.07.2024 Indexy na Wall Street dnes smazaly počáteční euforické zisky, a to v důsledku nižšího než předpokládaného údaje o inflaci v USA. Jak vidíme, klesající výnosy a rostoucí očekávání kolem uvolňování měnové politiky v USA se dnes nepromítly do pokračování rally futures na Nasdaq 100 (US100), které nyní ztrácejí téměř 1,5 %. Korekci vedou technologické akcie, kde vidíme téměř 3,8% pokles společnosti Nvidia a téměř 3% korekci u většiny BigTech akcií. Zároveň kontrakty na index Russell 2000 posilují o více než 3 %; vyšší šance na uvolnění politiky Fedu i v září 2024 podporují ocenění menších, amerických podniků.

Forex: Inflace v USA přilila do ohně očekávání „cutů“

11.07.2024 Z tuzemských centrálních bankéřů dnes poskytla rozhovor pro Seznam Zprávy viceguvernérka Eva Zamrazilová. Ta sice potvrdila, že červnový pozitivní inflační vývoj překvapil i samotnou centrální banku, rychlé snižování úrokových sazeb podle jejich slov ale nehrozí. Inflace je dle ní rozkolísaná, pokles cen je tažen volatilními položkami, které příště mohou překvapit ve směru nahoru. Finanční trhy na rozhovor nijak nereagovaly. Kurz koruny se po středečním oslabení držel v úzkém pásmu 25,35-25,40 EUR/CZK. Makroekonomický kalendář byl prázdný. Podobně poklidné jako obchodování s českou korunou bylo i to s maďarským forintem. Jeho kurz osciloval v pásmu 393-394 EUR/HUF. Polský zlotý v průběhu dne ztrácel, i tak ale ve srovnání s předchozím dnem skončil o 0,1 % silnější (na 4,26 EUR/PLN).

Největší americké banky zahájí výsledkovou sezónu📊Co očekávat?🔎

11.07.2024 Hlavní americké banky zítra zahájí výsledkovou sezónu v americkém finančním sektoru. Úrokové sazby Fedu zůstávají na rekordních hodnotách za poslední desetiletí a američtí spotřebitelé v posledních měsících prozradili některé známky slabosti. Trh bude pozorně naslouchat komentářům hlavních amerických věřitelů:J.P. Morgan (JPM.US), Bank of America (BAC.US), Citigroup (C.US) a Wells Fargo (WFC.US). Konsensus (FactSet) naznačuje, že by zisk bankovního sektoru ve 2. čtvrtletí 2024 mohl meziročně poklesnout přibližně o 10 %. Otázkou je, co by mohlo být jejich katalyzátorem v kontextu potenciálního snížení sazeb a nižších úrokových příjmů.

PepsiCo klesla téměř o 2 % po zisku za Q2 2024 📉

11.07.2024 Společnost PepsiCo dnes oznámila výsledky za 2Q24. Společnost dosáhla mírného nárůstu tržeb na 22,5 miliardy USD (+0,8 % r/r). Na úrovni provozního zisku společnost vykázala 11% r/r nárůst, což znamená 7% nárůst při konstantních směnných kurzech.

Delta Air Lines se po výsledcích za 2. čtvrtletí propadly o 9 %.

11.07.2024 Delta Air Lines (DAL.US) dnes před zahájením seance na Wall Street oznámila zprávu o výsledcích za 2. čtvrtletí 2024. Výsledky za období duben až červen 2024 se ukázaly být mírně slabší, než očekávali analytici. Výnosy vzrostly meziročně o 5,4 %, zatímco provozní zisk a čistý zisk meziročně klesly o 9 % a 11 %. Zhoršení marže bylo vyvoláno tím, že letecká společnost účtovala nižší tarify při zvýšené kapacitě.

Palivo 27. týden: Ropa v mírné korekci, ceny pohonných hmot stále dobíhají

11.07.2024 Ceny pohonných hmot na Slovensku ve 27. týdnu (01.07. - 08.07.) dále rostly. Růst cen však již ztrácel na síle a víceméně kopíroval vývoj cen ropy na burze. Ceny benzinu vzrostly pouze o 0,002 €/l, tj. o 0,12 % a dosáhly hodnoty 1,624 €/l. Podobně vzrostly i ceny motorové nafty, a to o 0,003 €/l, tj. o 0,2 %, a dosáhly hodnoty 1,541 €/l.

Graf dne – GBPUSD (11.07.2024)

11.07.2024 Ekonomika Spojeného království v květnu zaznamenala rychlejší růst, než se očekávalo, s 0,4% m/m nárůstem HDP, taženým silnými výkony v některých sektorech. To bylo více, než očekávali analytici, a to 0,2 %. Silné oživení z dubnového stagnujícího růstu bylo zvýrazněno stavebnictvím, které rostlo nejrychlejším tempem za téměř rok, především díky výstavbě domů a projektům infrastruktury. Na druhé straně výroba ve zpracovatelském průmyslu vzrostla o 0,4 % m/m (v souladu s očekáváním), zatímco průmyslová výroba zaznamenala mírný nárůst o 0,2 % m/m (prognóza 0,3 %), což odráží pozitivní posun v celkové ekonomické aktivitě .

$C:\fakepath\Nikkei2.jpg$

Japonský akciový index Nikkei 225 překročil hranici 42.000 bodů

11.07.2024 Japonské akcie pokračují v lámání rekordů, jejich hlavní index Nikkei 225 dnes poprvé překročil hranici 42.000 bodů. Tokijská burza těží z příznivé nálady na akciových trzích ve Spojených státech. K jejímu dnešnímu růstu výrazně přispěly akcie technologických společností, například dodavatelů americké firmy Apple, píše agentura Kjódó.

Trump promluví na hlavní konferenci o BTC ještě tento měsíc: Je to krok, který změní pravidla hry?

11.07.2024 Spekulace o Trumpově vystoupení na této klíčové akci se objevují již od minulého měsíce. Oficiální potvrzení učinil organizátor akce, Bitcoin Magazine, ve středu.

Asijsko-pacifický region kopíroval dění ve světě, růst vedlo TSMC

11.07.2024 Asijské tituly ve čtvrteční seanci posilovaly a kopírovaly tak pozitivní vývoj na světových trzích, kde se dařilo zejména technologickému sektoru. V regionu posilovaly všechny trhy v čele s tchajwanským výrobcem polovodičů TSMC, který navíc oznámil vyšší prodeje, než se očekávalo. V Číně místní úřady zasahují proti krátkým prodejům a kvantitativnímu obchodování, aby zastavily nedávný propad akcií.

Inflace zpět na 2% cíli, ČNB bude dál snižovat sazby

11.07.2024 Spotřebitelské ceny v červnu překvapily poklesem o 0,3 % (naše a tržní očekávání +0,2 %) a meziroční inflace tak poklesla z 2,6 % zpátky na 2,0% cíl centrální banky. A je pravděpodobné, že vzhledem k avizovanému letnímu a podzimnímu zlevňování energií bude inflace klesat v dalších měsících hlouběji pod cíl a v druhé polovině roku bude nižší, než jsme původně očekávali.

Ranní okénko - Zamíchá inflace v USA s kartami?

11.07.2024 Ekonomický svět upře své oči opět na Spojené státy americké, kde bude zveřejněna výše červnové inflace. Po jejím nárůstu na začátku roku se trend obrátil a inflace začíná pomalu klesat. To by mělo pokračovat i v červnu, kdy trh předpokládá její snížení z 3,3 % na 3,1 %. Na druhé straně jádrová inflace by podle mediánu trhu měla zůstat na úrovni 3,4 %. Výsledek, který by odpovídal uvedeným predikcím či byl dokonce pod těmito odhady, by dále povzbudil již tak zvyšující se sázky týkající se zahájení cyklu uvolňování měnové politiky na zářijovém zasedání. Naopak vyšší výsledek by tato očekávání mohl mírně zchladit, což by se mimo jiné pravděpodobně projevilo růstem výnosů dluhopisů a posílením dolaru.

Forex: Americká inflace v červnu zpomalila, zásadně ale příběh nemění

11.07.2024 Inflace v USA za červen by měla být ve znamení neutrálního signálu ohledně načasování začátku snižování sazeb amerického Fedu. Zatímco celková inflace by měla zpomalit zejména vlivem poklesu cen energií, ta jádrová by měla o 0,1 pb zrychlit na 3,5 % y/y, když její meziměsíční tempo zůstane zvýšené. Celkově by červnová inflace neměla centrální bankéře Fedu nijak zásadně posunout blíže k rozhodnutí snížit úrokové sazby. Vzhledem k přetrvávající nejistotě ohledně dezinflačního procesu k prvnímu snížení sazeb podle nás dojde až v příštím roce, byť riziko cutu na samotném konci roku přetrvává.

Ekonomický kalendář: Zpráva o CPI v USA podpoří spekulace akciových býků 🔎

11.07.2024 Klíčovou událostí dnešního dne bude zveřejnění zprávy o inflaci v USA ve 14:30 . Představitelé FOMC dali v nedávných rozhovorech jasně najevo, že Fed chce potvrzení trvalého klesajícího trendu inflace. Proto bude červnová zpráva pro politiky mimořádně důležitá a bude mít významný dopad na očekávání trhu ohledně prvního potenciálního snížení sazeb v září. Konsenzus naznačuje mírné snížení celkové inflace na 3,1 % meziročně (dříve 3,2 % meziročně) a udržení jádrové inflace na nezměněné úrovni 3,2 % meziročně.

Ranní komentář: S&P 500 na nových maximech, sektor polovodičů roste, Google opouští od akvizice

11.07.2024 Akcie dosahují nových historických maxim, přičemž sektor polovodičů opět táhne. Ten reagoval na zprávu o rostoucích tržbách společnosti TSMC, které překonaly očekávání. Pozitivní zprávy přicházejí také od společnosti Apple, která pro letošní rok plánuje 10% nárůst prodeje iPhonů. Naopak mírně negativní nálada panovala kolem společnosti HubSpot, kterou Alphabet odmítl převzít. Tomu a dalším tématům jsme se věnovali v dnešním ranním komentáři.

Ranní shrnutí (11.07.2024)

11.07.2024 Asijské a tichomořské indexy zažívají převážně býčí seanci, která je poháněna rekordním závěrem hotovostní seance na Wall Street. Čínské indexy se pohybují v rozmezí 1,50-1,65 % a japonský index Nikkei 225 vzrostl o 1,10 % nad 42 300 bodů.

Denní shrnutí: Index S&P 500 nad historickou úrovní 5600 bodů 🔔

10.07.2024 Wall Street zaznamenává další silný růst. Indexy US500 a US100 si připisují 0,60 %, resp. 0,80 % a stanovují nová historická maxima. Optimismus investorů podporují pozitivní zprávy z polovodičového a technologického sektoru, včetně společností TSMC a Apple.

Forex: Inflační tlaky v tuzemsku jsou utlumené

10.07.2024 Tuzemská inflace za červen výrazně překvapila, když z květnových 2,4 % zpomalila na cíl centrální banky, tedy na rovná 2,0 %. Konsensus trhu a květnová prognóza ČNB přitom počítaly s 2,4 % y/y. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,3 %. Výrazně se na tom podílelo zrychlení poklesu cen potravin a pohonných hmot na -0,6 % a -3,7 %. V červnu výrazně zvolnila i jádrová inflace, když klesla o 0,4 pb až na 2,2 % (vs prognóza ČNB ve výši 2,6 %). Po sezónním očištění podle nás meziměsíčně klesla o 0,1 %, přičemž již v květnu byly jádrové cenové tlaky utlumené. To zřejmě reflektuje utaženou měnovou politiku a přetrvávající slabou spotřebitelskou poptávku.

Co očekávat od zprávy CPI v USA❓

10.07.2024 Trhy očekávají klíčovou makro zprávu týdne – červnová data o inflaci CPI, která bude zveřejněna zítra ve 14:30 Zprávu budou investoři bedlivě sledovat, protože inflace je v současnosti klíčovým faktorem v rozhodovacím procesu Fedu. Potvrzují to nedávná prohlášení členů FOMC, včetně komentářů předsedy Jerome Powella. Podívejme se, co trhy a ekonomové od dnešního vydání očekávají.

Nedostatečná výstavba požene ceny nemovitostí nahoru

10.07.2024 Podle údajů Eurostatu klesly ceny bytů v ČR do poloviny loňského roku jen o 4,5 %. Vzhledem k tomu, že za posledních pět let zde byty celkově zdražily o 56 %, šlo vlastně jen o symbolickou korekci předchozího prudkého růstu, která ovlivnila (ne)dostupnost bydlení jen minimálně.

Americký index zažívá další silný vzestup díky zvýšenému očekávání snížení sazeb

10.07.2024 Americký index NASDAQ100 je opět v zelených číslech, zaznamenal nové historické maximum a obchoduje se mírně pod možnou klíčovou úrovní odporu. Slabé údaje z amerického trhu práce z minulého týdne posílily očekávání snížení úrokových sazeb Fedu před listopadovými volbami, s největší pravděpodobností v září, a americké akciové indexy se nyní soustředí na čtvrteční zprávu o inflaci.

Výsledková sezóna na Wall Street začíná tento týden

10.07.2024 Výsledková sezóna na Wall Street za druhé čtvrtletí roku 2024 začíná tento týden. Jako první budou hlavní americké banky informovat jako první s výsledky JPMorgan, Wells Fargo a Citi, které jsou naplánovány na tento pátek. Jak si vedly trhy a ekonomika ve 2. čtvrtletí 2024? Co analytici očekávají od nadcházející výsledkové sezóny s hlavními indexy Wall Street na historických maximech nebo blízko nich? Pojďme se rychle podívat na očekávání trhu.

ČSOB Data Watch: Inflace zpět na cíli a v létě bude ještě níž, ČNB bude dál snižovat sazby

10.07.2024 Ceny v červnu překvapily poklesem o 0,3 % (naše a tržní očekávání +0,2 %) a meziroční inflace tak poklesla z 2,6 % zpátky na 2,0% cíl centrální banky. A je pravděpodobné, že vzhledem k avizovanému letnímu a podzimnímu zlevňování energií bude inflace klesat v dalších měsících hlouběji pod cíl a v druhé polovině roku bude nižší, než jsme původně očekávali.

Bitcoin před údaji o CPI: Jakým výzvám čelí trh s kryptoměnami?

10.07.2024 Na začátku července Bitcoin a širší trh s kryptoměnami čelily nečekaným výzvám, které způsobily odchýlení od předchozích býčích očekávání. Co se stalo? Opožděné spuštění spotových ETF pro Ethereum dne 2. července a zprávy o masivních prodejích BTC ze strany vlád USA a Německa značně tlumily náladu na trhu. To vše předcházelo důležitým událostem, které by mohly ovlivnit další vývoj.

Akciový výhled: Evropa v úvodu zkusí růst

10.07.2024 Evropské akcie mají za sebou nepovedený start do nového týdne, včera se ztráty postupně prohlubovaly přes -1%. Dnes by se ale mohly pokusit tento trend zastavit, dle indikací futures se pokusí v úvodu růst kolem +0,2%. V zámoří jsme v úterý naopak viděli 6. růst v řadě, což je nejdelší série od ledna. Index SP500 uzavřel na 5577 bodech (+0,1%). Při sledovaném projevu šéfa FEDu, si Powell dal pozor, aby neodkryl karty ohledně načasování snížení sazeb, zmínil ochlazování trhu práce.

Asijsko-pacifický region se smíšenými výsledky, v centru zájmu Powellův projev

10.07.2024 Asijské akcie se v uplynulé seanci obchodovaly smíšeně, hlavním bodem zájmu investorů bylo slyšení předsedy amerického Fedu Powella před bankovním výborem Senátu. Podle Powella je pracovní trh silný, není však přehřátý. V rámci boje s inflací by Powell chtěl vidět více pozitivních signálů, které by přinesly větší jistotu ohledně jejího klesajícího trendu. Konkrétní časovou osu možného snižování sazeb ovšem Powell nenabídl.

USA jsou na prahu recese a důvodů pro růst dolaru ubývá

10.07.2024 Zpráva z amerického trhu práce se ukázala být slabá. Zatímco počet nových pracovních míst v červnu překonal prognózu (206 000 vs. 190 000), údaje za poslední dva měsíce byly revidovány o výrazných 111 000 dolů, což obrázek zcela změnilo. Průměrný přírůstek za poslední tři měsíce činí 145 000, což je nejméně od ledna 2021, a čtyřtýdenní průměr žádostí o podporu v nezaměstnanosti je na svém maximu od srpna 2023.

Bitcoin pokračuje v poklesu vzhledem ke splácení pohledávek věřitelů Mt.Gox a prodejům ze strany německé vlády

09.07.2024 Bitcoin minulý týden pokračoval v propadu, klesl o 11 % a dosáhl nejnižší ceny od konce února kvůli obavě, že zaniklá kryptoburza Mt.Gox splatí dluhy svým věřitelům.

Kdo vsadil v prvním půlroce na technologie, je v investicích vítězem. Které tituly potěšily na domácí burze?

09.07.2024 První polovina roku 2024 byla pro akciové trhy příznivá, když se drtivá většina hlavních světových indexů pohybovala v jasně pozitivním teritoriu. Hlavní americký index S&P 500 vykázal dvojnásobné zhodnocení než evropský EURO STOXX 50. Z velké části je společným jmenovatelem tohoto růstu boom umělé inteligence. Dařilo se ale i komoditám. Na pražské burze rostla nejvíce firma, která těží z napjaté bezpečnostní situace ve světě.

Aktuální předpověď pro EUR/USD na 9. července 2024

09.07.2024 Vzhledem k absenci jakýchkoli ekonomických reportů a zpráv zůstal trh na svých předchozích pozicích. Dnes se však musí pohnout. A nejde o blížící se zveřejnění údajů o inflaci v USA. Tyto údaje budou koneckonců zveřejněny až ve čtvrtek. Dnes bude před bankovním výborem amerického Senátu hovořit šéf Federálního rezervního systému Jerome Powell. A zítra ho čeká vystoupení před Sněmovnou reprezentantů. Politici jistě otevřou otázku úrokových sazeb, zejména proto, že míra nezaměstnanosti ve Spojených státech již tři měsíce po sobě roste. V důsledku toho trh revidoval svá očekávání ohledně načasování a tempa uvolňování měnové politiky Federálního rezervního systému. Investoři doufají v potvrzení aktualizovaných prognóz. Pokud se tato očekávání naplní, dolar obnoví svůj pokles.

Nezaměstnanost zůstala nezměněna

09.07.2024 Míra nezaměstnanosti zůstala i v červnu podle očekávání trhů na úrovni 3,6 % meziměsíčně jako v květnu.

Horší průmysl ukazuje na pomalejší HDP

09.07.2024 Po lepším dubnovém výsledku nás průmysl v dubnu opět lehce zklamal. Sezónně neočištěný průmysl poklesl meziročně o 3,2 % (naše očekávání -1,4 %). Když přidáme k horšímu výkonu výroby i nepřesvědčivé výsledky podnikatelských nálad (PMI) a slabé nové objednávky, zdá se, že reálné exporty i investice mohou minimálně ve druhém kvartále zaostat za našimi očekáváními.

EUR/USD. Zachrání zpráva o inflaci americký dolar?

09.07.2024 Měnový pár EUR/USD vykázal minulý týden sebevědomý růst. Tento růst evropské měny nebyl způsoben pozitivními zprávami z Evropské unie, které jsou nyní stejně vzácné jako pozitivní údaje z USA. Naopak, v prvním týdnu každého měsíce jsou v Americe zveřejňovány důležité údaje o trhu práce, volných pracovních místech, nezaměstnanosti a podnikatelské aktivitě. Všechny tyto údaje jsme obdrželi minulý týden. Pohyb páru odrážel jejich charakter.

$C:\fakepath\akcie-09072024-uvod.png$

Top 3 akcie populárních platforem vhodné nejen pro mladé investory

09.07.2024 Postupný přesun do virtuálního světa vytváří pro investory zajímavou příležitost svézt se na popularitě jednotlivých platforem. V tomto článku se proto podíváme na akcie společností, které budou určitě znát především mladší generace. Tyto společnosti totiž očekávají v nadcházejících dvou letech skokový růst tržeb, což díky rostoucí popularitě může opravdu nastat. Vysoká očekávání investorů podepisují také analytici z Wall Street, kteří predikují cenový růst právě u těchto tří akcií.

$C:\fakepath\eurusd-09072024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 9.7.2024

09.07.2024 Americké akcie včera uzavřely smíšeně. Dařilo se především výrobcům polovodičů. Index jejich akcií Philadelphia SE Semiconductor přidal 1,93 procenta na 5765,21 bodu. Vzrostl i technologický index Nasdaq, který připsal 0,28 procenta na 18.403,74 bodu. Dow Jonesův index klesl o 0,08 procenta na 39.344,79 bodu. Širší index S&P 500 potom vzrostl o 0,10 procenta a včerejší obchodování uzavřel na 5572,85 bodu. Z výrobců čipů Nvidia připsala 1,88 procenta, Marvell Technology 3,93 procenta a Advanced Micro Devices 3,95 procenta.

Index Dow Jones se pohybuje v mírně červených úrovních

08.07.2024 Index Dow Jones -0,12 % na 39328,96 b. S&P 500 +0,06 % na 5570,74 b. Nasdaq Composite +0,31 % na 18410,34 b.

$C:\fakepath\trader-08072024-49-zm.jpg$

Forex: Euro po volbách ve Francii kolísá, umazává ztráty, ale na maximech se neudrželo

08.07.2024 Kurz eura proti světovým měnám dnes kolísá. V jednu chvíli společná evropská měna proti americkému dolaru vystoupala na třítýdenní maxima a umazala noční ztráty, které následovaly po nedělním druhém kole francouzských voleb. Kolem 17:15 SELČ se však pohybovala kolem 1,0835 EUR/USD, což je ve srovnání s předchozím závěrem téměř beze změny.

Forex: Po bouřlivém období přichází stabilizace koruny nad 25,10 EUR/CZK

08.07.2024 Minulý týden se koruna pohybovala v pásmu 25,10-25,20 EUR/CZK, když překvapení z 50bb snížení úrokových sazeb centrální bankou postupně odeznělo a trh se přizpůsobil novým měnovým podmínkám. V pondělí koruna začínala na 25 EUR/CZK, avšak nepříznivý výsledek předstihových ukazatelů v průmyslu pomohl k oslabení kurzu na úroveň 25,10 EUR/CZK, kolem které se následně stabilizovala. Pozitivně pak překvapila německá inflace, která podle předběžného odhadu zpomalila na 2,2 % r/r (2,5 % v případě harmonizovaného indexu).

ČSOB Data Watch: Horší průmysl ukazuje na pomalejší HDP

08.07.2024 Po lepším dubnovém výsledku nás průmysl v dubnu opět zklamal. Sezónně neočištěný průmysl poklesl meziročně o 3,2 % (naše očekávání -1,4 %). Když přidáme k horšímu výkonu výroby i nepřesvědčivé výsledky podnikatelských nálad (PMI) a slabé nové objednávky, zdá se, že reálné exporty i investice mohou minimálně ve druhém kvartále zaostat za našimi očekáváními. Revidujeme proto HDP pro druhý kvartál (z 0,5 % q/q na 0,4 % q/q) HDP pro celý rok 2024 (z 1,4 % na 1,3 % y/y). Rizika pro druhý kvartál jsou i nadále vychýlena spíše směrem dolů.

$C:\fakepath\francie-08072024.jpg$

INVESTIČNÍ GLOSA: Ve Francii si zvolili druhý extrém. A trhy znovu obchází nejistota

08.07.2024 Francouzské parlamentní volby překvapivě ovládla levicová koalice, která se společně s prezidentem Emmanuelem Macronem narychlo snažila zastavit nástup krajní pravice. Ani vítězství opačného extrému ale trhy v Evropě příliš nepotěšilo. Odneslo to například euro.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-08072024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (8.7.2024)

08.07.2024 Minulý týden jsme se dočkali dvou obchodů na měnovém páru EUR/USD podle mého týdenního komentáře. Trh prolomil první vstupní S/R zónu, čímž došlo ke vstupu do nákupní (buy) pozice, kde se trh dostal k svému prvními cíli a byla ukončena první část pozice. Zbytek obchodu skončilo na Break/Even. Následně došlo ke vstupu (prolomení druhé vstupní S/R zóny) do dalšího buy obchodu, který se již velmi přesně dostal do svého cíle a byl ukončen na profitu. Pokud jste mých obchodů využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k zisku!

Evropské akcie rostou: Co můžeme očekávat od úrokových sazeb a voleb ve Velké Británii?

08.07.2024 Evropské akcie ve čtvrtek rostly, když naděje na snížení úrokových sazeb v USA podpořily slabé ekonomické údaje. Také londýnské trhy vykázaly pozitivní dynamiku v souvislosti se zahájením hlasování v parlamentních volbách ve Velké Británii, kde průzkumy předpovídaly historické vítězství Labouristické strany.

XAU/USD. Přehled a analýza. Zlato roste již druhý týden v řadě

08.07.2024 Trhy sázejí na vyšší pravděpodobnost snížení sazeb Fedu v září a dalšího snížení v prosinci. Dolar na pozadí měkčích makroekonomických údajů z USA oslabil, což je významný faktor podporující tuto komoditu.

Dolar si stanovuje priority

08.07.2024 Zaměstnanost mimo zemědělství v USA vzrostla v květnu o 206 000 osob, čímž překonala konsenzuální prognózu odborníků agentury Bloomberg +190 000 osob. Nezaměstnanost však nečekaně vzrostla ze 4 % na 4,1 % a průměrná mzda vykázala nejpomalejší růst za poslední tři roky na úrovni 3,9 %. Tyto údaje nevyvolaly výraznější reakci na měnovém páru EUR/USD, avšak vývoj těchto ukazatelů přibližuje Fed ke snížení sazby federálních fondů. To je pro americký dolar špatná zpráva.

$C:\fakepath\forex-07072024-1.jpg$

Fundamentální analýza forexu – techniky a nástroje efektivní fundamentální analýzy (5. díl)

07.07.2024 Článek vysvětluje, jak jsou ekonomické kalendáře klíčovým nástrojem pro sledování nadcházejících ekonomických událostí a ukazatelů na forexových trzích. Čtenáři se dozvědí, jak kalendáře pomáhají plánovat obchodní strategie a řídit rizika tím, že poskytují informace o důležitých ekonomických zprávách a jejich očekávaném dopadu na trhy.

Kryptoměny ovládl býčí trh, proč se tedy cena Bitcoinu drží na nižších hodnotách oproti nedávnu?

06.07.2024 Bitcoin je dobře známý svou volatilitou a prudkými cenovými pohyby, které přitahují mnoho investorů a spekulantů. Nedávná výkonnost bitcoinu však některé investory do kryptoměn zmátla. Navzdory spuštění Bitcoin Spot ETF a nedávné události půlení se Bitcoin snaží získat dynamiku. Tento článek zkoumá, proč jsou tyto boční pohyby v kryptografickém prostředí po událostech půlení přirozené a jak mohou historické trendy pomoci předvídat, co by se s BTC mohlo dít dál.

$C:\fakepath\akcie-05072024.jpg$

Americké akcie posílily díky vyhlídkám na snižování úroků

05.07.2024 Americké akcie dnes posílily, protože údaje o trhu práce podpořily naděje na snižování úrokových sazeb ve Spojených státech. K růstu výrazně přispěly velké technologické společnosti. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si dnes připsal 0,17 procenta a zakončil obchodování na 39.375,87 bodu. Širší index S&P 500 vzrostl o 0,54 procenta na 5567,19 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se zvýšil o 0,90 procenta na 18.352,76 bodu.

Denní shrnutí: Wall Street rozšiřuje býčí momentum po NFP 📈

05.07.2024 Indexy na Wall Street po zprávě NFP nadále rostou. US500 i US100 se obchodují na nových historických maximech. Zpráva posílila očekávání snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému, přičemž swapy předpovídají v roce 2024 snížení sazeb o celé dva stupně.

Co sledovat příští týden?

05.07.2024 Příští týden bude zveřejněno několik důležitých zpráv hodných pozornosti investorů, včetně čtvrteční zprávy o inflaci v USA. Navíc příští týden začne na Wall Street čtvrtletní výsledková sezóna. Již v pátek se dočkáme zpráv z bankovního sektoru včetně JP Morgan, Wells Fargo a Citigroup. Velké emoce panují také na trhu kryptoměn v návaznosti na informace o rozdělení aktiv ze zkrachovalé burzy Mt. Gox. Příští týden se proto vyplatí sledovat US500, EUR/USD a Bitcoin.

NIO ztrácí po zprávě o rezignaci finančního ředitele 📉

05.07.2024 Finanční ředitel Steven Wei Feng dnes opustil společnost. Oficiálním důvodem jeho rezignace jsou soukromé a rodinné problémy. Finanční ředitel zastával tuto funkci od roku 2019. Na jeho místo byl vybrán Stanley Yu Qu, který dříve zastával funkci senior viceprezidenta pro finance.

Wall Street na nových maximech díky spekulacím o prvním snížení sazeb v září 📣

05.07.2024 Indexy na Wall Street po zprávě NFP nadále rostou. US500 i US100 se obchodují na nových historických maximech. Zpráva posílila očekávání snížení sazeb Federálního rezervního systému, přičemž swapy předpovídají plná dvě snížení v roce 2024. Rostou také spekulace o možném prvním snížení v září. Investoři budou hledat potvrzení této cesty v nadcházející zprávě o CPI příští týden a ve vyjádřeních představitelů FOMC. V současné době trhy oceňují téměř 75% šanci na snížení sazeb v září.

$C:\fakepath\trader-05072024-37-zm.png$

Komodity: Ceny ropy mírně rostou, vyšplhaly se až na nejvyšší úrovně od konce dubna

05.07.2024 Ceny ropy dnes mírně rostou, vyšplhaly se až na nejvyšší úrovně od konce dubna. Za jejich růstem stojí naděje na silnou poptávku po pohonných hmotách v letní motoristické sezoně. Severomořská ropa Brent krátce po 18:30 SELČ vykazovala růst o zhruba 0,2 procenta a pohybovala se blízko 87,6 dolaru za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) si připisovala téměř 0,4 procenta a dostala se nad 84 dolarů za barel.

$C:\fakepath\trader-05072024-34-zm.jpg$

Forex: Dolar mírně klesá kvůli vyhlídkám na snížení úroků v USA

05.07.2024 Americký dolar dnes mírně oslabuje vůči euru. Údaje o červnovém vývoji trhu práce ve Spojených státech podle agentury Reuters podpořily očekávání, že americká centrální banka (Fed) by v září mohla zahájit snižování úrokových sazeb. Krátce po 17:15 SELČ jednotná evropská měna vykazovala nárůst o zhruba desetinu procenta a nacházela se nedaleko 1,0820 EUR/USD. Britská libra si vůči dolaru připisovala přes 0,3 procenta a pohybovala se v těsné blízkosti 1,2800 GBP/USD poté, co v britských parlamentních volbách drtivě zvítězila Labouristická strana.

Automobily Tesla přidány na seznam veřejných zakázek čínské provincie

05.07.2024 Tesla má za sebou skvělý začátek tohoto měsíce. Od začátku července si společnost připsala již více než 21 %. Nedávné zisky akcií Tesly jsou částečně způsobeny zlepšením počtu dodaných vozů ve 2. čtvrtletí, který činil 443 900 kusů. To znamená návrat k pozitivnímu mezičtvrtletnímu růstu (+15 %), který je však stále slabší než loni (-8 % r/r). Tesla je tak stále na cestě k tomu, aby zaznamenala svůj první rok s poklesem objednávek. Nicméně díky překonání očekávání investorů byla zpráva o nově prodaných vozech přijata pozitivně.

US Open: Wall Street otevírá výše díky slabším údajům NFP 🎯

05.07.2024 Slabé údaje o NFP znovu oživily naděje investorů na rychlejší snižování úrokových sazeb. Zatímco celková zaměstnanost překonala očekávání na úrovni 206 tis. osob, pozornost trhu se přesunula k silným revizím údajů za minulý měsíc směrem dolů, zvýšení míry nezaměstnanosti a nižšímu růstu soukromého sektoru. Po zveřejnění údajů jsme byli svědky prudkého skoku indexových futures a poklesu hodnoty dolaru. O chvíli později však byly počáteční pohyby smazány. Investoři oceňují šance na snížení sazeb v září a méně než snížení v prosinci tohoto roku. Po zveřejnění zpráv se šance na snížení úrokových sazeb v USA zvýšily.

BREAKING: NFP v USA vyššia ako sa očakávalo, ale nezamestnanosť rastie📊US500 rastie

05.07.2024 Futures na americké krátkodobé úrokové sazby zvrátily dřívější ztráty a nyní jsou převážně v plusu oproti stavu před zprávou NFP. Americký dolar klesá, protože údaje ukázaly vyšší míru nezaměstnanosti, nižší změnu zaměstnanosti v soukromém sektoru a nečekaný pokles změny zaměstnanosti ve zpracovatelském průmyslu. Americký dolar mírně klesá a Wall Street vnímá dnešní zprávu jako poměrně holubičí, a to i přes mírně vyšší než očekávanou změnu Non-Farm Payrolls. Obchodníci s americkými sazbovými futures prozatím oceňují mírně vyšší šanci na zářijové snížení sazeb Fedu.

US100 blízko ATH před NFP 📈

05.07.2024 Před námi je tento týden klíčové zveřejnění, údaje NFP z amerického trhu práce. Všeobecně se předpokládá, že údaje za červen ukáží nižší růst počtu pracovních míst, což bankéřům Fedu potvrdí, že pomalu nastává čas zvážit načasování prvního snížení úrokových sazeb v tomto cyklu zpřísňování. Horší údaje by teoreticky mohly umožnit delší rally na globálních trzích spojenou s "rizikem", akciovými indexy, kryptoměnami nebo měnami s výjimkou dolaru. V současné době swapy odhadují, že s 82% pravděpodobností (kumulativní hodnota) Fed provede jedno snížení sazeb o 25 bazických bodů do září letošního roku. Horší čtení by mohlo tuto pravděpodobnost dále zvýšit, což by otevřelo prostor pro býčí reakci Wall Street. Co tedy od dnešních údajů očekávat?

BREAKING: Francouzská průmyslová výroba s vyšším než očekávaným měsíčním poklesem

05.07.2024 Francouzská průmyslová výroba dosáhla -2,1 % m/m oproti -0,5 % očekávání a 0,5 % předtím. Jedná se o další slabý údaj po dnes oznámeném vyšším než očekávaném poklesu průmyslové výroby v Německu.

BREAKING: Německá průmyslová výroba mnohem slabší, než se očekávalo

05.07.2024 Německá průmyslová výroba (sezónně očištěná) v Německu meziročně klesla o -6,7 % oproti -4,3 % očekávání a -3,86 % předtím.

$C:\fakepath\Polsko-Glapinski.jpg$

Polská centrální banka podle šéfa opět sníží úroky nejdříve v roce 2026

05.07.2024 Polská centrální banka přikročí k dalšímu snížení úrokových sazeb nejdříve v roce 2026, protože očekává nárůst inflace. Řekl to dnes guvernér banky Adam Glapiński. Ještě minulý měsíc přitom vyjádřil naději, že úroky bude možné znovu snížit už v příštím roce, píše agentura Reuters.

$C:\fakepath\forex-05072024-1.jpg$

Fundamentální analýza forexu – centrální banky a jejich role ve fundamentální analýze (4. díl)

05.07.2024 Článek vysvětluje, jak kvantitativní uvolňování (QE) a utahování (QT) ovlivňují devizové trhy skrze změny v nabídce peněz a úrokových sazbách. Dále se zaměřuje na měnovou politiku, úrokové sazby a operace na volném trhu, a jejich dopad na ekonomiku a hodnotu měn. Čtenář se dozví, proč je důležité sledovat tyto nástroje pro pochopení pohybů na forexových trzích.

$C:\fakepath\xtb-04072024.png$

Velký pololetní přehled trhů: Bude růst pokračovat?

04.07.2024 Prvních šest měsíců roku 2024 je za námi a na finačních trzích se toho stihlo za tuto dobu odehrát opravdu mnoho. Při této příležitosti se tak v živém vysílání sešli analytici XTB Tomáš Cverna a Marek Nemky, aby se podělili o své názory a očekávání ze světa makroekonomie, akciových trhů, komodit a kryptoměn. V tomto článku přinášíme krátké shrnutí ze středečního vysílání.

$C:\fakepath\Bezos2.jpg$

Bezos se rozhodl prodat další akcie firmy v hodnotě pět miliard USD

04.07.2024 Zakladatel amerického internetového obchodu Amazon Jeff Bezos se rozhodl prodat dalších 25 milionů akcií podniku v hodnotě téměř pět miliard dolarů (zhruba 116 miliard Kč). Vyplývá to podle médií ze zprávy pro regulační úřad. Již začátkem roku Bezos prodal akcie Amazonu za zhruba 8,5 miliardy dolarů.

BREAKING: EURUSD po zápisu z jednání ECB mírně posiluje na 1,08

04.07.2024 "Makroekonomické údaje za eurozónu byly v posledních čtyřech měsících stále lepší, než se očekávalo, což posílilo názor investorů, že hospodářské oživení je na dobré cestě. Naproti tomu překvapení z makroekonomických údajů ve Spojených státech byla méně příznivá."

ČSOB Data Watch: Maloobchod zvolňuje, ukazuje na pomalejší oživení spotřeby

04.07.2024 Maloobchod v květnu podle očekávání zvolnil své tempo růstu z 5,3 % na 4,4 % (náš odhad 3,9 %, trh 5,3 %). Současně došlo k revizi předešlých měsíců směrem vzhůru.

Asijsko-pacifický region se obchoduje převážně v zeleném

04.07.2024 Asijské indexy následovaly trhy ve Spojených státech a v průběhu čtvrteční seance se obchodují převážně v zeleném, pouze čínský index Shanghai Composite se nachází v červených hodnotách, a to na pozadí obav z ekonomického zotavení Číny. Trhům pomohly včerejší slabší data z trhu práce a zápis ze zasedání Fedu, který indikuje dezinflační trend ve Spojených státech. Investoři nyní doufají v rychlejší snižování sazeb ve Spojených státech. Japonský index Topix se nachází na historických maximech, ostatní regiony zaznamenaly rovněž růst.

Banka pro mezinárodní platby nabádá k opatrnosti při snižování sazeb

04.07.2024 Banka pro mezinárodní platby (BIS) se se svojí poslední zprávou přiřadila po bok “konzervativnějších” hlasů varujících před přetrvávajícími inflačními riziky a nabádá spíše k opatrnosti při snižování úrokových sazeb. Velká část vyspělých ekonomik dál čelí kombinaci vysoké inflace služeb, rychlého růstu nominálních mezd a relativně málo ukotvených inflačních očekávání.

$C:\fakepath\eurusd-04072024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 4.7.2024

04.07.2024 Americké akcie včera převážně rostly. Údaje signalizující ochabování ekonomiky Spojených států totiž podpořily očekávání, že americká centrální banka (Fed) v září zahájí snižování úrokových sazeb. Akciové indexy S&P 500 a Nasdaq tak uzavřely na nových rekordních maximech, Dow Jonesův index však mírně klesl. Kvůli oslavám Dne nezávislosti včera obchodování skončilo dříve než obvykle a dnes se na amerických finančních trzích nebude obchodovat vůbec.

Prognóza pro EUR/USD na 4. července 2024

04.07.2024 Včera euro dosáhlo všech svých cílů – úrovně 1,0788, rezistence linie rovnováhy a také se podařilo posunout oscilátor Marlin do zóny vzestupného trendu. Nicméně hlavní událostí včerejšího dne bylo dosažení nového rekordního maxima indexu S&P 500.

Denní shrnutí: Wall Street pokračuje v rally díky slabšímu ISM služeb, Tesla a Nvidia rostou

03.07.2024 Zasedání na evropském akciovém trhu skončilo v pozitivním sentimentu mezi předními indexy; DAX vzrostl o více než 1,1 %, CAC40 a FTSE posílily o 1,2 %, resp. 0,6 %.

ZLATO posiluje o téměř 1,3 % na pozadí oslabení amerického dolaru a zlepšující se nálady na trhu s kovy 📈

03.07.2024 Slabší údaje z americké ekonomiky zvýšily očekávání trhu ohledně možného snížení úrokových sazeb ze strany Fedu. Nejslabší údaj ISM služeb od května 2020, signalizující kontrakci (pod 50 bodů), vyvinul tlak na dolar, kde se dnes index USDIDX obchoduje nad 0,5 %, a podpořil drahé kovy. Kontrakty na stříbro a zlato se dnes obchodují s růstem o 3,5 %, resp. 1,4 %.Zatímco zlato získává na vlně "obav z recese" poté, co makrodata naznačila rostoucí dopad restriktivní politiky Fedu na ekonomiku, stříbro dále podporuje zlepšující se sentiment na trhu průmyslových kovů, který je rovněž poháněn rostoucím očekáváním snížení sazeb Fedu. Na trhu kovů jsme svědky více než 2% rally na futures na měď, které jsou podporovány klesajícími čínskými zásobami od začátku června. Také zinek a nikl ale dnes rostou o více než 2 %.

NBP sazby ponechala beze změny

03.07.2024 Polská centrální banka na svém dnešním zasedání ponechala úrokovou sazbu podle očekávání trhů beze změny na úrovni 5,75 %.

$C:\fakepath\1720015283-trading-03072024.jpg$

Moje cesta prop tradingem – trendový obchod a nový druh challenge

03.07.2024 V tomto článku se podíváme na jeden obchod, který vybočuje z mého obchodního arzenálu a také si prozradíme největší novinku ze světa českého prop tradingu.

💵 Dolar klesá před zápisem z FOMC

03.07.2024 Trhy očekávají, že dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC z 11. a 12. června 2024 poskytne více informací o možné měnové politice Fedu v druhé polovině letošního roku. Na posledním zasedání představitelé FOMC snížili svá očekávání ohledně snížení sazeb a po konferenci Jeroma Powella investoři oceňovali 1-2 snížení v tomto roce. Další informace ze zápisu by měly upřesnit jestřábí postoj Fedu při zachování nezměněných prognóz růstu a nezaměstnanosti.

Aktuální předpověď pro EUR/USD na 3. července 2024

03.07.2024 Inflace v eurozóně v červnu podle očekávání zpomalila z 2,6 % o měsíc dříve na 2,5 %, což však trh nijak neovlivnilo, neboť investoři již dlouho čekají na další snížení úrokových sazeb ze strany Evropské centrální banky. Skutečnost, že míra nezaměstnanosti v eurozóně zůstala beze změny, místo aby se zvýšila z 6,4 % na 6,5 %, však dokázala trh ovlivnit. V důsledku toho euro vzrostlo na horní hranici úzkého rozpětí, i když šlo o poměrně mírný růst.

Index českého investora CII750: Podílové fondy udržely zisky navzdory rozkolísaným trhům

03.07.2024 Za posledních 12 měsíců zaznamenal průměrný český investor zhodnocení v podílových fondech okolo 12,2 %. Vyplývá to z Indexu českého investora CII750, který sestavuje společnost Swiss Life Select. Oproti prvnímu kvartálu 2024 vstoupily finanční trhy v posledních třech měsících prvního pololetí do značně turbulentního prostředí. Zatímco v prvním čtvrtletí vykázaly fondy růst zhruba o 5,4 %, ve druhém kvartále jsme byli svědky již jen velice drobného růstu o 0,26 %.

Asijsko-pacifický region posiluje v reakci na slova předsedy Fedu

03.07.2024 Pozitivní sentiment převládá ve středu v asijsko-pacifickém regionu, a to na pozadí slov Jeroma Powella, dle kterého inflace ustupuje a vrací se do dezinflačního trendu. Posilují především technologické tituly z Jižní Koreji a Tchajwanu. V Číně byl reportován index PMI ve službách za červen. Index dosáhl 51,2 b., predikovalo se 53,4 b. Ekonomická situace v Číně zůstává nejasná, dle makroekonomických dat se nedaří oživit danou ekonomiku. Trhy očekávájí další stimuly ze strany vlády.

Forex: Fórum centrálních bankéřů ECB se chýlí ke konci

03.07.2024 V eurozóně je dnes na programu zveřejnění finálních PMI za červen, které ale velké překvapení oproti bleskovým odhadům většinou již nepřináší. V USA se dočkáme dalšího předstihového indikátoru pátečních NFP v podobě červnového ADP reportu a rovněž zápisu z posledního zasedání Fedu. V portugalské Sintře dnes třetím a závěrečným dnem bude pokračovat setkání centrálních bankéřů pořádané ECB.

Ekonomický kalendář: Zpráva ADP a zápis ze zasedání FOMC v centru pozornosti 📃

03.07.2024 Dnešní ekonomický kalendář obsahuje několik významných publikací, které by mohly ovlivnit globální finanční trhy. Investoři obdrží konečné údaje o PMI v sektoru služeb z hlavních světových ekonomik a zprávu ADP o zaměstnanosti z USA. Následně bude zveřejněna zpráva ISM mimo zpracovatelský průmysl a zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby za květen. A na závěr dne bude zveřejněn zápis z posledního zasedání FOMC, který osvětlí potenciální perspektivu měnové politiky Fedu.

Prázdninové rekordy: Apple, Tesla vedou trh vzhůru

03.07.2024 Rostoucí akcie společností s mega-kapitálem jako Apple a Tesla vedly v pondělí technologický Nasdaq k velkému zisku. Indexy Dow a S&P 500 si na pozadí slabé prázdninové aktivity rovněž připsaly mírné zisky.

Předchozí klíčová slova

Očekávané reakce trhu

Očekávané rozhodnutí

Očekávané tržní vývoje

Očekávané události

Očekávané události na finančních trzích

Očekávané úrokové sazby

Očekávané výnosy

Očekávané výsledky

Očekávané výsledky hospodaření

Očekávané zhodnocení

Následující klíčová slova

Očekávání analytiků

Očekávání budoucího ekonomického růstu

Očekávání býčí

Očekávání ČNB

Očekávání dalšího růstu úroků

Očekávání dluhopisového trhu

Očekávání dobré úrody

Očekávání do budoucna

Očekávání do budoucnosti

Očekávání firem

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: